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Complete el balance general de 2014 de Industria San Romn, usando la siguiente informacin.
CASO 2.
Usted es un pasante que realiza sus prcticas de verano en la oficina de un asesor de impuestos local.
Para evaluar sus conocimientos bsicos sobre los estados financieros, su gerente, que se gradu hace
dos aos en la universidad donde usted estudi, le proporciona la siguiente lista de cuentas y le pide
que elabore un estado sencillo de prdidas y ganancias con esas cuentas.
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a) Disponga las cuentas en un estado de prdidas y ganancias con los ttulos bien definidos.
Asegrese de incluir y calcular la utilidad bruta, la utilidad operativa y la utilidad neta antes de
impuestos.
b) Con base en una tasa impositiva del 35%, calcule los impuestos pagados y la utilidad neta
despus de impuestos.
c) Considerando un dividendo de $1.10 por accin con 4.25 millones de acciones en circulacin,
calcule las GPA y las ganancias retenidas.
CASO 3.
El 31 de diciembre de 2015, Katy Caballero, una contadora pblica titulada que trabaja por su cuenta,
finaliz su primer ao de negocios. Durante el ao, factur $360,000 por sus servicios contables. Tena
dos empleados: un tenedor de libros y un asistente administrativo. Adems de su salario mensual de
$8,000, Katy Caballero pag salarios anuales de $48,000 y $36,000 al tenedor de libros y al asistente
administrativo, respectivamente. Los impuestos sobre la nmina y los costos de prestaciones de Katy y
sus empleados sumaron un total de $34,600 durante el ao. Los gastos en artculos de oficina,
incluyendo los gastos de correo, sumaron un total de $10,400 durante el ao. Adems, Katy gast
$17,000 durante el ao en viajes y entretenimiento (deducibles de impuestos) relacionados con visitas
a clientes y el desarrollo de nuevos negocios. Los pagos de arrendamiento por el espacio de oficina
rentado (un gasto deducible de impuestos) fueron de $2,700 mensuales. Los gastos por depreciacin
en el mobiliario y los accesorios de la oficina fueron de $15,600 en ese ao. Durante el ao, Katy pag
intereses de $15,000 sobre los $120,000 que solicit en prstamo para iniciar el negocio. Pag una
tasa impositiva promedio del 30% durante 2015.
CASO 4.
La empresa Huaynaroque., finaliz 2015 con una utilidad neta antes de impuestos de $218,000. La
empresa est sujeta a una tasa impositiva del 40% y debe pagar $32,000 en dividendos de acciones
preferentes, antes de distribuir cualquier ganancia a las 85,000 acciones comunes que estn
actualmente en circulacin.
b) Si la empresa pag dividendos de acciones comunes de $0.80 por accin, cuntos dlares seran de
ganancias retenidas?
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CASO 5.
Utilice los rubros adecuados de la siguiente lista para elaborar en forma correcta el balance general de
Inkas Tarabamba al 31 de diciembre de 2015.
Valor al 31 de Valor al 31 de
diciembre del diciembre del
Rubro Rubro
2015 2015
(en miles) (en miles)
Cuentas por pagar 220 Inventarios 375
Cuentas por cobrar 450 Terreno 100
Deudas acumuladas 55 Deudas a largo plazo 420
Depreciacin acumulada 265 Maquinaria 420
Edificios 225 Valores negociables 75
Efectivo 215 Documentos por pagar 475
Acciones comunes (valor nominal) 90 Capital pagado en exceso
Costo de los bienes vendidos 2,500 del valor a la par 360
Gastos por depreciacin 45 Acciones preferentes 100
Equipo 140 Ganancias retenidas 210
Mobiliario y accesorios 170 Ingresos por ventas 3,600
Gastos generales 320 Vehculos 25
CASO 6.
Roberto Flores hered recientemente una cartera de acciones de su to. Con el afn de saber ms
sobre las empresas en que ha invertido, Robert realiza un anlisis de razones financieras de cada firma
y decide compararlas entre s. Algunas de sus razones se listan a continuacin.
Island
Burger Fink Roland
Electric
Heaven Software Motors
Razn Utility
Liquidez corriente 1.10 1.3 6.8 4.5
Razn rpida 0.90 0.82 5.2 3.7
ndice de endeudamiento 0.68 0.46 0 0.35
Margen de utilidad neta 6.2% 14.3% 28.5% 8.4%
Suponiendo que el to de Roberto era un inversionista prudente que integr la cartera consumo
cuidado, Robert encuentra confusas las grandes diferencias que existen entre estas razones. Aydelo.
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d) Por qu los inversionistas no invertiran todo su dinero en empresas de software, prefiriendo
invertir en empresas menos rentables? (Concntrese en el riesgo y la rentabilidad).
CASO 7.
El total de activos corrientes, el total de pasivos corrientes y el inventario de Wari SAC, de cada uno de
los cuatro aos anteriores, son los siguientes:
a) Calcule la liquidez corriente y la razn rpida de la empresa para cada ao. Compare las series
temporales resultantes para estas medidas de liquidez.
b) Comente la liquidez de la empresa durante el periodo 2009 a 2010.
c) Si le dijeran que la rotacin de inventarios de Wari SAC de cada ao del periodo 2009 a 2012 y
los promedios de la industria son los que se presentan a continuacin, esta informacin
apoyara su evaluacin del inciso b) o entrara en conflicto con esta? Por qu?
CASO 8.
Manufacturas Nasol tiene ventas anuales de $4 millones y un margen de utilidad bruta del 40%. Sus
inventarios al final del trimestre son:
Trimestre Inventario
1 400,000
2 800,000
3 1,200,000
4 200,000
4
CASO 9.
La evaluacin de los libros de Almudena SA, que se presenta a continuacin, muestra el saldo de las
cuentas por cobrar de fin de ao, que se cree que consisten en montos originados en los meses
indicados. La empresa tena ventas anuales de $2.4 millones. La empresa otorga condiciones de
crdito a 30 das.
CASO 10.
Los nuevos propietarios de Natural Foods, lo contrataron para ayudarles a diagnosticar y resolver los
problemas que tiene la compaa para mantener una liquidez adecuada. En primer lugar, usted realiza
un anlisis de liquidez. Luego hace un anlisis de las razones de actividad a corto plazo de la compaa.
Sus clculos y las normas apropiadas de la industria se listan a continuacin.
Estndares de
Bluegrass
Razn la industria
Liquidez corriente 4.5 4.0
Razn rpida 2.0 3.1
Rotacin de inventario 6.0 10.4
Periodo de cobro 73 das 52 das
Periodo promedio de pago 31 das 40 das
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CASO 11.
Utilice la siguiente informacin de las razones de Beln Internacional y los promedios de la industria de
la lnea de negocios de Johnson para:
a) Aplicar el sistema de anlisis Dupont tanto para Beln como para la industria.
b) Evaluar a Beln (y a la industria) durante el periodo de 3 aos.
c) Indicar en qu reas Beln requiere mayor anlisis. Por qu?
CASO 12.
El Banco Nacional evala a Empresas Paraso, que ha solicitado un prstamo de $4 millones, para
determinar el apalancamiento y el riesgo financieros de la empresa. De acuerdo con las razones de
endeudamiento de Paraso, junto con los promedios de la industria (vase la parte superior de la
pgina 97) y los estados financieros de esta empresa (que se presentan en seguida), evale y
recomiende la accin adecuada sobre la solicitud de prstamo.
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Balance general de Empresas Paraso al 31 de diciembre de 2015
Promedios de la industria
ndice de endeudamiento 0.51
Razn de cargos de inters fijo 7.30
ndice de cobertura de pagos fijos 1.85