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TRABAJO COLABORATIVO 1

UNIDAD 1 PRINICIPIOS DE LA ADMINISTRACION FINANCIERA Y DECISIONES


DE INVERSION

PRESENTADO POR:

KATHERINE MORALES LOZANO


CODIGO:1096197937

ADMINISTRACION FINANCIERA
CURO: 102022A_288

TUTOR: EDGAR ENRIQUE AGUAS GUERRERO

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA


SEDE BARRANCABERMEJA / SANTANDER

24 DE ABRIL 2014
LABORATIVO 1

ISTRACION FINANCIERA Y DECISIONES


VERSION

TADO POR:

ORALES LOZANO
:1096197937

ION FINANCIERA
02022A_288

QUE AGUAS GUERRERO

AL ABIERTA Y A DISTANCIA
ERMEJA / SANTANDER

BRIL 2014
INTRODUCCION

Como parte fundamental de la ciencia econmica, las finanzas juegan un rol muy indispensable siendo
la rama encargada del estudio, uso y gestin del dinero, pero al mismo tiempo, juega un papel
indispensable como herramienta decisoria en relacin a la correcta optimizacin de los recursos,
motivados y dados en los diferentes mercados (valores, capital, financiero, etc.), que a su vez ponen
antemano a las personas o empresas en una posicin de ganancia y riesgo en las diferentes
transacciones realizadas
uy indispensable siendo
mpo, juega un papel
cin de los recursos,
.), que a su vez ponen
en las diferentes
OBJETIVO GENERALES

Realizar la primera fase del trabajo la fase individual.


Analizar el balance general dado en el ejercicio.

Presentar el producto final.


Descripcin de la empresa:
La empresa LIMAJO SAS Presenta la siguiente informacin Financiera de los aos 2014 y 2015

Blance Genral Limajo S.A.S PASIVO Y PATRIMONIO


Al 31 de Diciembre Pasivo Corriente
(Expresado en millones de 2014 2015
Obligaciones Financieras
pesos)
ACTIVOS Cuentas por pagar
Efectivo 2,389 13,523 Proveedores
Cuentas por cobrar clientes 186,944 219,641 Obligaciones laborales
Anticipo por impuestos 9,356 4,528 TOTAL PASIVO CORRIENTE
Cuentas por cobrar socios 2,345 43,280 Pasivo no corriente
Cuentas por cobrar a
5,672 560 Obligaciones financieras
trabajadores
Inversion a corto plazo 1,248 5,390 TOTAL PASIVO
Ingresos por cobrar 3,793 13,800 PATRIMONIO
Inventarios 155,263 135,079 Capital social
Gastos pagados por
5,529 10,389 Reservas estaturarias
anticipado
Cargos diferidos 2,217 2,217 Reservas obligatorias
323,975 320,903 Revalorizacion del patrimonio
Activos fijos
Resultado de ejercicios anteriores
TOTAL ACTIVOS 698,731 769,310 Resultado de ejercicio
Supe ravit por valorizaciones
Total Patrimonio
TOTAL PASIVO +
PATRIMONIO
INFORMACION COMPLEMENTARIA TRABAJO COLABORATIVO S

nanciera de los aos 2014 y 2015

2014 2015
Ventas 689,189 682,325
68,237 134,804 Costos de ventas 491,896 491,274
43,732 39,850 Utilidad bruta 191,293 191,051
35,004 84,390 Gastos operacionales de Ventas 57,388 58,329
80,017 83,015 Gatos operacionales de admon 19,129 27,904
226,990 342,059 Resultados operacional 114,776 104,818
Gastos no operaciones 88,815 89,238
18,402 12,945 Ingresos no operacionales 10,248 3,219
245,392 355,004
Resultado del ejercicio 36,209 18,859
50,000 50,000
148,495 66,638
90,325 114,290 Compras del periodo 432,950 513,976
107,250 107,250 Gastos por intereses del periodo 45,789 78,329
-2,940 33,269 Utilidades antes del impuesto e ints 81,998 97,188
36,209 18,859
24,000 24,000
453,339 414,306

698,731 769,310
ABAJO COLABORATIVO SEGUNDO MOMENTO

Tipo de empresa: Empresa Industrial y comercializadora de producto XY

Realice las siguientes tareas para la empresa:

a. Utilizando las razones financieras concluya si la empresa tiene buena liquidez o no (evidencie el proc
b. Utilizando las razones financieras concluya si deja un buen margen de rentabilidad (evidencie el proce
c. Utilizando las razones financieras Concluya si el nivel de endeudamiento es adecuado (evidencie el p
d. Utilizando las razones financieras Concluya si la rotacin del inventario, el periodo promedio de cobr
(evidencie el proceso y justifique)
e. Determine el valor de la cuota mensual de un crdito para expansin de la capacidad de la fbrica po
vencido, realice tabla de amortizacin.
f. Analice si es conveniente o no el crdito que se est realizando en el punto anterior.
g. Cunto inventario promedio debe mantener si la administracin desea que la rotacin de inventarios s
h. Elabore el estado de Usos y fuentes (EFAF)
i. Describa en un mapa conceptual los objetivos de la administracin de Cartera y las variables para def
j. Describa en un Cuadro resumen los mtodos de administracin de inventarios y de uno de ellos de un
o XY

ena liquidez o no (evidencie el proceso y justifique)


de rentabilidad (evidencie el proceso y justifique)
miento es adecuado (evidencie el proceso y justifique)
ntario, el periodo promedio de cobro y el periodo promedio de pago es bueno o malo
n de la capacidad de la fbrica por $65.000.000 a 5 aos al 12% anual trimestre
el punto anterior.
sea que la rotacin de inventarios sea de 5 segn la informacin del 2015

n de Cartera y las variables para definir una acertada poltica de credito


inventarios y de uno de ellos de un ejemplo
a. Utilizando las razones financieras concluya si la

Razon Circulante
Activos corrientes/Pasivos corrientes

Para el ao 2014 Razon Corriente

Para el ao 2015 Razon Corrient

b.Utilizando las razones financieras concluya si deja

Margen de utilidad Bruta


Utilidad bruta/ventas netas

Para el ao 2014 Margen de utilidad Bruta

Para el ao 2015 Margen de utilidad Bruta

c. Utilizando las razones financieras Concluya si el

Indice de endeudamiento
Total pasivos con terceros/total activos

Para el ao 2014 Nivel de endeudamiento

Para el ao 2015 Nivel de endeudamiento

d. Utilizando las razones financieras Concluya si la rotacin del inventario, el period


Rotacion de Inventario
Costos de ventas/inventario totales promedio

Para el ao 2014 Rotacion de Inventario

Para el ao 2015 Rotacion de Inventario

Promedio Periodo de Cobro


Cuentas por Cobrar/Ventas Anuales

Para el ao 2014 Promedio Periodo de Cobro

Para el ao 2015 Promedio Periodo de Cobro

Promedio Periodo Pago


Cuentas por Pagar/Compras Anuales/365

Para el ao 2014 Promedio Periodo de Pago

Para el ao 2015 Promedio Periodo de Pago

e. Determine el valor de la cuota mensual de un crdito para expansin d

65

65,000,000
100
650,000

65,000,000
60

3,250,000

f. Analice si es conven

g. Cunto inventario promedio debe mantener si l

Ventas 2015 682,325


Inventario 2015 135,079

Ventas Necesarias 682,325


Inventario Necesarios 136,465

Los inventarios debe estar en 136465 para que la rotacion de inventarios sea 5, respecto de los datos d

h.

LIMAJO S.A.S
ESTADO DE CAMBIOS DE LA SITUACION FINANCIERA
(Expresado en miles de pesos colombianos)

Los recursos fueron provistos por:


Resultados del Ejercicio
Revalorizacion del Pattrimonio
Aportes Sociales
Prima en colocacion de acciones
Aportes de Dinero
Aportes en el capital de trabjo

Analisis de los Cambios en el Capital de Trabajo


Aumento en el Activo Corriente
Disminucion Disponible
Aumento Deudores e Inventario
Aumento Diferidos

Aumento del Activo Corriente

(Aumento) en el Pasivo Corriente


Aumento Proveedores Nacionales
Aumento Cuentas Por Pagar
Aumento Impuestos por Pagar
Aumento Obligaciones Laborales
Aumento Pasivos Estimados y Provisiones
Aumento Obligaciones Financieras
Aumento Pasivos Diferidos

Aumento del Pasivo Corriente

Disminucion en el Capital de Trabajo

i. Describa en un mapa conceptual los objetivos


financieras concluya si la empresa tiene buena liquidez o no (evidencie el proceso y justifique)

374,756
### Se evidencia que la empresa cuenta con el efectiv
226,990
cubrir las deudas que tiene en el corto plazo y le
poder realizar inversiones, ya que la empresa cuen
448,407 de 1.65 a 1 para el ao 2014 y de 1.31 a 1
###
342,059

ancieras concluya si deja un buen margen de rentabilidad (evidencie el proceso y justifique)

191,293
28%
683,189 Se puede definir que para el ao 2014 y 2015, l
despus de descontar los costos de ventas fueron
191,293 por cual observamos que existe una estabilida
28%
682,325

nancieras Concluya si el nivel de endeudamiento es adecuado (evidencie el proceso y justifique)

245,392
35%
698,731 Podemos observar que por cada peso que la em
activos para el ao 2014 el 35% es financiado y pa
355,004 inversin en activos ha sido fina
46%
769,310

n del inventario, el periodo promedio de cobro y el periodo promedio de pago es bueno o malo (evidencie el proceso y justi
491,896 La rotacin del inventario durante el 2014, fue de
3.17 inventarios se vendieron o rotaron cada tres m
155,263
permanecieron 115 das en el almacn antes de s
3,63 veces, o dicho de otra forma: los inventarios s
491,274 (365/3,63). Las mercancas permanecieron 100 da
3.64
135,079

186,944 186,944
99.9 Dias
683,189 1,872
365

219,641 186,944
100.0 Dias
682,325 1,869
365

43,732 43,732
46.4 Dias
0.70*491896 943
365

39,850 39,850
42.3 Dias
0,70*491274 942
365

crdito para expansin de la capacidad de la fbrica por $65.000.000 a 5 aos al 12% anual trimestre vencido, realice tab

12% 3

650,000 Mes
* 3 1,950,000 Trimestral

1,083,333 * 3 3,250,000

* 1,950,000 6,337,500,000,000

f. Analice si es conveniente o no el crdito que se est realizando en el punto anterior.

medio debe mantener si la administracin desea que la rotacin de inventarios sea de 5 segn la informacin del 2015

Rotacion de Inventario 2015 5.05130


Rotacion de Inventario
Rotacion de Inventario Deseada 5

5, respecto de los datos del 2015

h. Elabore el estado de Usos y fuentes (EFAF)

CION FINANCIERA
olombianos)
Peridodo comprendido
Entre el 1 de enero y
31 de Diciembre 2015

18,859
0
0
0
0
18,859
11,134
57,657
0
68,791

49,386
-3,882
0
2,998
ovisiones 0
as 66,567
0

115,069

46,278

conceptual los objetivos de la administracin de Cartera y las variables para definir una acertada poltica de credito
a cuenta con el efectivo corriente necesario para
en el corto plazo y le queda un excedente para
a que la empresa cuenta con una razn corriente
ao 2014 y de 1.31 a 1 para el ao 2015

el ao 2014 y 2015, la utilidad bruta obtenida


ostos de ventas fueron del 28% respectivamente,
ue existe una estabilidad en la utilidad bruta.

or cada peso que la empresa tiene invertido en


5% es financiado y para el ao 2015 el 46% de la
en activos ha sido financiado.

dencie el proceso y justifique)


urante el 2014, fue de 3,16 veces, o dicho de otra forma: los
n o rotaron cada tres meses (365/3,16). Las mercancas
el almacn antes de ser vendidas. Y para el ao 2015 fue de
orma: los inventarios se vendieron o rotaron cada tres meses
ermanecieron 100 das en el almacn antes de ser vendidas.

Podemos observar que para el ao 2014 la empresa est


realizando los cobros en un promedio de 99.9 das y para el
ao 2015 de 100 das. Con esto determinamos que el tiempo
de los cobros est muy extendido sobrepasando ms de los 3
meses en tiempo, lo cual lo hace muy perjudicial para el
sostenimiento y la liquidez de la empresa.

Podemos observar que para el ao 2014 la empresa est


realizando los pagos en un promedio de 46,3 das y para el
ao 2015 de 42,2 das. Con esto determinamos que el tiempo
de los pagos est muy corto en relacin a los cobros, los
cuales en el ejercicio anterior se determin que estn
sobrepasando ms de los 3 meses en tiempo

estre vencido, realice tabla de amortizacin.


formacin del 2015

VENTAS
Rotacion de Inventario
INVENTARIOS
a poltica de credito
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

http://campus04.unad.edu.co/ecacen03/mod/book/view.php?id=8739&chapterid=211

http://www.escolme.edu.co/almacenamiento/oei/tecnicos/finaciero_cartera/contenido_u3.pdf
i. Describa en un mapa conceptual los objetivos de la administracin de Cartera y las variables para definir una a

ADMINISTRACION DE CARTERA
iables para definir una acertada poltica de credito

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