BANCOS MLTIPLES

NDICE

1. ANTECEDENTES ............................................................................................... 1

1.1. El Estado liberal a principios del siglo XX ..................................................... 1

1.2. El Estado intervencionista y corporativizado ................................................. 2

1.3. El Estado desarrollista (1964 -1985) ............................................................. 3

1.4. El Estado neoliberal ...................................................................................... 4

1.5. La Superintendencia de Bancos ................................................................... 4

2. MARCO CONCEPTUAL...................................................................................... 7

3. MARCO TERICO .............................................................................................. 8

3.1. Autonoma institucional ................................................................................. 8

3.2. Sistema de control gubernamental y controles delegados.......................... 10

5. MARCO JURDICO ........................................................................................... 12

5.1. Ley No 393 del 21 de Agosto de 2013 Ley de Servicios Financieros

Vigente y Actualizada ........................................................................................ 12

6. COMPARACIN DE LA ANTERIOR LEY Y LA NUEVA LEY DE SERVICIOS

FINANCIERO ........................................................................................................ 14

7. CONCLUSIN .................................................................................................. 16

8. RECOMENDACIONES ..................................................................................... 17

BIBLIOGRAFA ..................................................................................................... 18

ANEXOS ............................................................................................................... 19
1. ANTECEDENTES

1.1. El Estado liberal a principios del siglo XX

La construccin moderna del Estado boliviano se inici a partir de la aprobacin de

la Constitucin de 1880 -a de ms larga vigencia en Bolivia- de la cual se
desprenden las principales regulaciones que han estructurado las instituciones
existentes. La estructura unitaria, el centralismo administrativo y la burocracia
funcional, caractersticas del Estado boliviano, provienen de esa poca. La Guerra
Federal de 1899, bajo el principio de transformar la estructura unitaria del pas,
result en el traslado del eje poltico y econmico de Sucre a La Paz. No pudo, sin
embargo, hacer efectivo su objetivo ulterior de descentralizar y federalizar el pas.

En los primeros treinta aos del siglo XX, las administraciones liberales buscaron
modernizar el Estado con el propsito de atraer inversiones extranjeras y
establecer un sistema capitalista de produccin. En esa poca, de manera similar
a la actual, el esfuerzo gubernamental se centr en establecer sistemas
normativos y regulatorios para permitir el desarrollo del nuevo sistema capitalista y
empresarial. Las administraciones pblicas del perodo se caracterizaron por
generar especializacin y tecnificacin creciente en las reas de manejo fiscal,
administracin financiera y desarrollo minero privado. El esfuerzo culmin en la
creacin de instituciones autnomas que se desprenden de la Hacienda Pblica,
especialmente la Contralora General de la Repblica, el Banco Central de Bolivia
(BCB) y la Superintendencia de Bancos. El esfuerzo logr tambin la separacin
conceptual y funcional de las labores de supervisin y control, de aquellas de
preparacin y aprobacin de normas para la operativa del sector privado. De esta
manera, se inici un nuevo sistema administrativo especializado, menos politizado
y de mayor estabilidad.

El objetivo fundamental del sistema fue el de permitir un crecimiento acelerado de

la actividad bancaria para permitir indirecta, pero efectivamente, un crecimiento
acelerado de las actividades privadas en general y para que el pas pudiera

1
acceder crecientemente a recursos extranjeros de largo plazo para financiar la
base de infraestructura fsica necesaria, especialmente de transporte para facilitar
la exportacin de minerales e iniciar la integracin fsica del pas. El propsito del
nuevo sistema, sin embargo, se vio frustrado inesperadamente y demasiado
pronto por la Gran Depresin Mundial de 1929, la cual evit el ingreso de los
esperados capitales extranjeros a Bolivia y, adems, gener una gran crisis en el
sector minero y en el sector privado nacional en general.1

1.2. El Estado intervencionista y corporativizado

Las graves consecuencias de la Guerra del Chaco (1932-1935) marcaron la

obsolescencia de la Constitucin de 1880 y de sus cuerpos normativos. En esta
poca se emiti decretos -bajo el nombre de Ley- modificando
inconstitucionalmente el marco normativo, en nombre de los intereses sociales.
Posteriormente, la Constitucin de 1938 estableci reformas sustantivas en la
estructura del Estado. En primer lugar, elimin la autonoma municipal, la cual
haba venido operando polticamente, aunque carente de recursos desde 1887. En
segundo lugar, estableci potestades del Estado en el mbito econmico y social y
consagr la participacin sindical y corporativa en la administracin burocrtica.
Consecuentemente, diversos servicios pblicos fueron reestructurados
corporativamente, con participacin de los gremios que prestaban dichos
servicios, con rango de funcionarios. Dichos servicios fueron concentrados a nivel
central, especialmente los de salud y educacin. Estas modificaciones -que fueron
el reflejo de la lucha ideolgica y partidaria de aquellos aos- tuvieron
fundamentalmente cuatro aspectos que caracterizan el rgimen administrativo de
ese perodo: (i) la supresin por la va de los hechos de rganos, funciones y
atribuciones contradictorias al gobierno de turno; (ii) la prctica de establecer
normativa de urgencia para solucionar los problemas planteados; (iii) la creacin
de bancos estatales para fomentar actividades econmicas cooperativas o
colectivas, especialmente la minera y agricultura de pequea escala; y (iv) la

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Rolando Olmos Alcal; El rol del sistema financiero en el nuevo modelo econmico, social, comunitario y productivo;
BANCO CENTRAL DE BOLIVIA Noviembre de 2014: https://www.bcb.gob.bo/webdocs/publicacionesbcb/2016/06/38/13-
El%20rol%20del%20sistema%20financiero%20en%20el%20nuevo%20modelo%20economico.pdf

2
sindicalizacin y corporativizacin de la vida pblica, fuertemente acentuadas a
partir de la "Reforma Agraria" y la "Nacionalizacin de las Minas", decretadas en el
rgimen de la Revolucin Nacional de 1952.{3} Como resultado de este
efervescente proceso social, el unitarismo, el centralismo y la burocracia funcional
se fortalecieron sustantivamente. Por otra parte, la adopcin del voto universal y la
poltica masiva de educacin rural contribuyeron a incrementar sustancialmente el
nmero de ciudadanos polticos activos y la demanda de servicios pblicos.
Asimismo, la bsqueda de petrleo -despus de la Guerra del Chaco- permiti la
transferencia de recursos del occidente al oriente del pas y la construccin de la
carretera a Santa Cruz, medida que permiti integrar fsicamente al pas y abrir
nuevas fronteras econmicas y polticas, las cuales han sido de gran importancia
para el posterior desarrollo del pas.

1.3. El Estado desarrollista (1964 -1985)

Al Estado corporativizado le sucedi el Estado desarrollista, el cual no desmont

ninguno de los mecanismos de intervencionismo estatal en la economa, sino que
ms bien busc un modelo de capitalismo de Estado. La Administracin Pblica
continu en su incremento burocrtico y reinici prcticas de desconcentracin de
actividades y funciones abandonadas desde los aos 30. La masiva migracin de
poblacin hacia el eje central del pas -conformado por las ciudades de La Paz,
Cochabamba y Santa Cruz- y la creciente influencia de la economa del oriente,
obligaron a una nueva poltica de inversin pblica masiva que trajo un
fortalecimiento de la especializacin y tecnificacin administrativa. Este proceso,
lamentablemente, si bien se reflej en mejoras salariales para los funcionarios, en
modo alguno implic el retorno al modelo autrquico de las instituciones
normativas y reguladoras autnomas de los aos 30. El proceso desarrollista de
Capitalismo de Estado -autocrtico e ineficiente- culmin con la gravsima
hiperinflacin del 26.000% anual en 1985.2

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Rolando Olmos Alcal; El rol del sistema financiero en el nuevo modelo econmico, social, comunitario y productivo;
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1.4. El Estado neoliberal

Con la Ley de Municipalidades del 10 de enero de 1985, se inici el retorno a un

modelo descentralizado. Luego, el ya famoso Decreto Supremo 21060 de agosto
de 1985, inici los programas de estabilizacin y ajuste estructural de corte
neoliberal. El gobierno logr terminar con la hiperinflacin, estabilizar la economa
y reiniciar el crecimiento de la economa, sobre principios de libre mercado. En el
nuevo sistema, el Estado ha pasado a actuar como oferente directo de servicios
sociales y como normador y regulador de la actividad privada productiva,
facilitando al sector privado el logro de los objetivos econmicos sobre la base de
una competencia de libre mercado. La reforma de la Administracin Pblica de los
ltimos aos, fue una consecuencia inevitable de dichas medidas y ha buscado
reducir el tamao de la administracin estatal, lo cual se ha manifestado en: (i) el
despido masivo de funcionarios y empleados de las empresas estatales; (ii) el fin
de la poltica de crdito estatal subsidiado; y (iii) el reordenamiento de las
instituciones normativas y reguladoras. En este nuevo marco, es que se
independiza la Superintendencia de Bancos del BCB en 1987 y se inicia un nuevo
sistema descentralizado y autnomo de gestin normativa y de fiscalizacin
regulatoria.3

1.5. La Superintendencia de Bancos

La Superintendencia de Bancos de Bolivia fue creada mediante Ley de 1928, por

recomendacin de la Misin Kemmerer, contratada por el Gobierno boliviano a
efectos de mejorar los sistemas de control del Estado. La Misin centr su
atencin en crear un Banco Central independiente y una Superintendencia de
Bancos Autnoma. El monopolio de la emisin de la moneda nacional -hasta
entonces en manos de bancos privados- se encomend al nuevo Banco Central,
el cual tuvo como objeto mantener el valor de la moneda en relacin a un patrn
internacional, la regulacin de la deuda y el control de la masa monetaria. La

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Rolando Olmos Alcal; El rol del sistema financiero en el nuevo modelo econmico, social, comunitario y productivo;
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creacin de la Superintendencia de Bancos tuvo el importante propsito de regular
al sistema bancario, hasta entonces omnipotente. La modernizacin de la
normativa y regulacin financiera responda a la necesidad de captar nuevos
crditos externos de manera sustancial e incrementar los niveles de inversin
extranjera para el desarrollo del aparato productivo. Sin embargo, la Gran
Depresin de 1929, frustr el propsito. En 1930 Bolivia se declar en moratoria.
Por tanto la modernizacin del sistema financiero no repercuti en un crecimiento
de la actividad bancaria ni logr incentivar la inversin extranjera. Poco despus,
la Guerra del Chaco (1932-1935) contribuy a que se alargase el perodo de crisis
desatado por la Depresin Mundial por lo que la Superintendencia de Bancos
tampoco tuvo mayor protagonismo en este periodo. La intervencin cada vez
mayor en las actividades productivas por el Estado a partir de 1936 y el
establecimiento de permisos estatales previos para la disposicin de divisas y
circulante para las grandes empresas mineras y agrcolas, as como el
establecimiento de rganos pblicos de crdito de fomento, llev a una depresin
de la banca privada nacional.

La Revolucin Nacional de 1952 marc un cambio de ritmo de la economa

Boliviana donde el Estado asumi el rol de benefactor. Bajo este esquema la
banca comercial sobrevivi con actividades marginales, puesto que el crdito era
impulsado mediante rganos pblicos de fomento de la vivienda, de la produccin
y de la seguridad social. Probablemente, su momento ms bajo fue la
desaparicin de las empresas privadas de servicios pblicos, la estatizacin de la
minera privada y la virtual desaparicin en el occidente del pas de la empresa
privada agrcola. La industria que sobrevivi hasta los aos 70 (principalmente
lanificadoras y productoras de alimentos y algunos bienes de consumo) qued en
dependencia poltica y financiera de los rganos estatales de crdito de fomento.
Estos devinieron en instituciones de reparto de beneficios va condonaciones y
moratorias. La Superintendencia en esta poca tampoco pudo jugar un papel en la
regulacin de la banca estatal. El gobierno de facto de 1970 decret que las
funciones de la Superintendencia sean incorporadas al Banco Central de Bolivia,
para lo cual se cre la Gerencia de Fiscalizacin de Bancos. La intencin de la

5
absorcin fue fortalecer el control y la regulacin bancaria, pero el resultado fue el
opuesto, debido a que el Departamento de Fiscalizacin pas a ser un nivel
burocrtico ms que nunca tuvo la primera prioridad dentro del Banco Central.
Durante la dcada de los 70 la banca privada nacional se desarroll, bajo un
contexto de estabilidad econmica, pero sin mayores controles por parte de la
Gerencia de Fiscalizacin.

En los primeros aos de la dcada de los 80, la hiperinflacin afect gravemente

al sistema financiero. La desdolarizacin de los crditos bancarios implicaron una
transferencia de recursos de los ahorristas a los prestatarios, dejando
descapitalizadas a las entidades de intermediacin financiera.

A partir de 1985, la Nueva Poltica Econmica -de estabilizacin y reforma

estructural- estableci el objetivo de eliminar los rganos estatales de
intermediacin financiera y de establecer una nueva Superintendencia de Bancos
y Entidades Financieras (SBEF) mediante Ley de la Repblica. La actividad de la
SBEF durante sus primeros aos, consisti fundamentalmente en establecer un
sistema expedito para la liquidacin de los bancos privados que efectuaban
operaciones ilcitas y la de los bancos estatales de fomento. El Banco Central de
Bolivia, emiti nueva normativa bancaria buscando fortalecer la solvencia
bancaria, evitar quiebras fraudulentas y lograr nuevamente la confianza del pblico
en el sistema. La actividad de liquidacin de bancos, pese a ser prioritaria durante
varios aos, a la fecha no ha quedado concluida, ya que an existen remanentes
de liquidacin por falta de procedimientos legales adecuados.

La promulgacin de la Ley de Bancos de 1993, actualmente en vigencia, seala

una reorientacin de la SBEF en torno a dos aspectos fundamentales: (i)
Fortalecimiento del sistema de control de las entidades, sobre la base de un
rgimen de capitales mnimos proporcionales a sus activos de riesgo; y (ii)
fortalecimiento de las actividades de seguimiento y evaluacin detallada de las
colocaciones bancarias sobre la base de un sistema de informacin de riesgos y
de normas sobre vinculacin econmica de los prestatarios de mayor importancia.
Como resultado de las nuevas polticas econmicas, los depsitos bancarios
6
empiezan a crecer lenta pero continuamente entre 1985 y 1990 y el crecimiento se
aceler de manera notable entre 1990 y 1998. Los depsitos del sistema de
intermediacin financiera que totalizaban menos de US$ 100 millones en 1985,
actualmente alcanzan a ms de US$ 4.000 millones. Este gran crecimiento ha sido
el resultado de una renovada confianza del pblico, incluyendo la gran masa de
ahorristas pequeos, en el sistema bancario y el nuevo sistema de supervisin,
naturalmente propiciado por la nueva normativa bancaria y por la poltica
financiera de permitir tasa libres de inters, en un ambiente de estabilidad
cambiaria y de precios. Desde esta perspectiva, es que la funcin de la SBEF se
ha concentrado en asegurar la salud del sistema de intermediacin financiera.4

2. MARCO CONCEPTUAL

En trminos financieros una banca mltiple o Universal como tambin se le

conoce, es aquella institucin financiera que siguiendo los lineamientos fijados por
la ley general de bancos, est autorizada para llevar a cabo todas aquellas
operaciones realizadas por entidades financieras especializadas, por ejemplo,
bancos comerciales, de inversin, hipotecarios, fondos de mercados monetarios,
etc. El objetivo principal de este tipo de banca, es prestar bajo una
misma figura los servicios que de forma individual, ofrecen otras instituciones
financieras, adems de poder aumentar la participacin de las estrategias de
inversin. Este modelo de banca se ha beneficiado de diversos aspectos como la
globalizacin y la evolucin que ha tenido la banca electrnica, lo cual le ha
permitido pluralizar de una manera amplia la oferta bancaria.5

Entre las ventajas que ofrece la banca mltiple, se encuentran: pone a la

disposicin del cliente una variada gama de productos y servicios, Favorece
el desarrollo econmico, al orientar una gran cantidad de recursos a los prstamos
a largo plazo, permitir el diseo de instrumentos de crdito con propiedades y

4
Rolando Olmos Alcal; El rol del sistema financiero en el nuevo modelo econmico, social, comunitario y productivo;
BANCO CENTRAL DE BOLIVIA Noviembre de 2014: https://www.bcb.gob.bo/webdocs/publicacionesbcb/2016/06/38/13-
El%20rol%20del%20sistema%20financiero%20en%20el%20nuevo%20modelo%20economico.pdf
5
Rodrigo Torres ; Banca mltiple (definicin): http://derechobancarioune.blogspot.com/2011/10/banca-multiple-
definicion.html

7
necesidades de financiamiento para cada actividad econmica Incita a la eficiencia
y a la competitividad, por medio de la disminucin de costos, no solamente
a nivel operativo, sino tambin de infraestructura, de mercadeo, recursos humanos
e informtica.

Al ser una banca mltiple, las instituciones pueden resultar una buena opcin para
los usuarios, ya que las personas podrn tramitar todas sus solicitudes financieras
en un solo lugar, puesto que podrn aplicar para un esquema de inversin y a la
vez solicitar un crdito para emprender su negocio. Al brindar a los usuarios la
posibilidad de ahorrar y de invertir, la banca mltiple intenta variar el rango de
servicios ofrecidos, y de esta manera lograr una mayor influencia en los mercados
financieros.6

3. MARCO TERICO

3.1. Autonoma institucional

La autonoma de las instituciones pblicas se denomina autarqua en Bolivia, para

distinguirlas de las autonomas constitucionales explcitamente declaradas en la
Constitucin Poltica del Estado y que exclusivamente estn referidas a los
municipios y las universidades. En consecuencia, la SBEF se considera una
autarqua y se la caracteriza como tal, por las siguientes razones:

a. Por ser una institucin separada de la administracin central, la cual est

conformada por los Ministerios y su aparato burocrtico;

b. Por tener un presupuesto financiado mediante tasas predeterminadas y

exclusivas, denominadas "tasas de regulacin" pagadas por las empresas
reguladas por el servicio de regulacin prestado;

c. Por su estructura salarial y organizacin interna que obedece un rgimen

particular, dentro de las normas de contratacin y organizacin del Estado;

6
Rodrigo Torres ; Banca mltiple (definicin): http://derechobancarioune.blogspot.com/2011/10/banca-multiple-
definicion.html

8
 d. Porque el Superintendente tiene un estatuto de privilegios que, en el caso
boliviano, se encuentra normado y consta de los siguientes aspectos:

i. Requisitos tcnicos y de experiencia profesional e idoneidad personal para

postular al cargo;

ii. Presentacin al Presidente de la Repblica de una terna acordada por

mayora de dos tercios de los miembros del Congreso;

iii. Designacin por el Jefe del Estado;

iv. Perodo fijo de funciones, de 6 aos, cruzando administraciones

presidenciales; y

v. Procesamiento por delitos cometidos en el ejercicio de sus funciones,

exclusivamente por el Tribunal Supremo.

La presentacin de una terna de postulantes designada por dos tercios de los

miembros del Poder Legislativo, obliga a una negociacin poltica entre los
partidos de gobierno con los de la oposicin, a efectos de incluir candidatos de la
terna con idoneidad y reconocimiento general. La designacin del Superintendente
por parte del Presidente de la Repblica, establece la dependencia directa de la
Presidencia con rango similar al de un Ministro de Estado. El Superintendente
tiene un perodo fijo de funciones y, adems, es inamovible salvo por delitos
cometidos en el ejercicio de sus funciones. La inamovilidad no es similar al fuero
parlamentario, ya que en este ltimo la inmunidad cubre todos los actos
realizados. El concepto de autarqua y el estatuto de privilegios del
Superintendente es un modelo que se adopt por primera vez en el mbito
regulatorio de la SBEF y que ahora se ha extendido a todo el sistema regulatorio
del pas, comprendiendo el sector financiero, el sector de servicios pblicos
(hidrocarburos, electricidad, telecomunicaciones, agua potable y saneamiento y
transportes) y el sector de recursos naturales renovables y medio ambiente
(forestacin, medio ambiente, asuntos agrarios y aguas).

9
La autonoma institucional no ha sido simplemente un enunciado formal, puesto
que ha funcionado en la practica, al haber sido sometida a presiones polticas,
gremiales, institucionales y personales. Por ejemplo, la SBEF iba a proceder en
1998 a la intervencin de un banco, cuyos principales accionistas formaban parte
de la cpula del nuevo gobierno y del mismo partido del Presidente de la
Repblica. Como respuesta a dicha tentativa, el Poder Legislativo manipulado por
un grupo de presin vinculado a los accionistas, emiti una comunicacin escrita
desautorizando al Superintendente y recomendando su destitucin inmediata al
Presidente de la Repblica. El Presidente de la Repblica tuvo que rechazar tal
sugerencia, remarcando que el Superintendente era inamovible por Ley, salvo los
procedimientos y causales especficos establecidos en la misma. Esta
determinacin presidencial consolid definitivamente la autoridad del
Superintendente y del proceso de liquidacin del banco, a pesar de haber
conllevado costos polticos al propio Jefe de Estado.7

3.2. Sistema de control gubernamental y controles delegados

La Ley 1178 establece que la SBEF realizar una funcin delegada de

fiscalizacin especializada en el sector financiero bajo su adscripcin. Por tanto,
dicha institucin constituye un brazo tcnico de la Contralora General de la
Repblica en cuanto al establecimiento de los sistemas de control. Sin embargo, la
Ley de Bancos y Entidades Financieras de 1993 permite un sistema particular de
control fiscal que se enmarca en el mbito de las normas generales de control
fiscal y sus reglamentos. La SBEF, como todo el sistema regulatorio tiene las
siguientes relaciones con los Poderes del Estado:

a. Como parte del Poder Ejecutivo, la SBEF forma parte del sistema regulatorio
que se encuentra conformado por el Sistema de Regulacin Financiera
(SIREFI), el Sistema de Regulacin Sectorial (SIRESE) y el Sistema de
Regulacin de Recursos Naturales Renovables y Medio Ambiente
(SIRENARE). Todas estas instituciones se designan como Administracin

7
Xavier Nogales: LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS EN BOLIVIA:
http://old.clad.org/documentos/otros-documentos/la-superintendencia-de-bancos-y-entidades-financieras-en-bolivia

10
 Reguladora y constituye un paralelo funcional a las dependencias
ministeriales de la Administracin Central.

b. El Superintendente responde exclusivamente ante el Presidente, al ser

designado por l y su rango es similar al de un ministro.

c. Cada superintendencia se encuentra bajo la "tuicin" del Ministerio del

Ramo, de acuerdo al Decreto Supremo No. 25855 de 23 de mayo de 1998 ,
reglamentario de la Ley Orgnica del Poder Ejecutivo, aunque dicha tuicin
se reduce a ser simplemente el vehculo de coordinacin interinstitucional y
estatal.{9}

d. La relacin de tuicin de la SBEF con el Ministerio de Hacienda ha cambiado

en 1998, desde la creacin del Comit de Normas Financieras de Prudencia
(CONFIP), rgano encargado de la aprobacin de normas financieras de
prudencia para los sectores de bancos, seguros, pensiones y valores. El
CONFIP se encuentra presidido por el Presidente del Banco Central de
Bolivia, su secretara permanente se encuentra a cargo de la SBEF y cuenta
con otros dos miembros que son el Superintendente de Pensiones, Valores y
Seguros y el Viceministro Asuntos Financieros del Ministerio de Hacienda.
Las funciones normativas del CONFIP se encontraban hasta entonces a
cargo del Banco Central de Bolivia.

e. Las relaciones de la SBEF con el Poder Legislativo son las siguientes:

(i) propuesta de candidatos para el cargo de Superintendente; (ii) aprobacin
anual del presupuesto de la Superintendencia; y (iii) convocatoria a efectos
de responder preguntas de las comisiones de fiscalizacin del Congreso.
Estas invitaciones pueden constituirse en acusaciones formales ante el
Tribunal Supremo, si la comisin correspondiente encontrara rudimentos de
delito en el ejercicio de las funciones del Superintendente, puesto que el
Poder Legislativo en Bolivia acta como cabeza del Ministerio Pblico a
travs de sus comisiones.

11
 f. Con el Poder Judicial, la SBEF solamente se relaciona cuando exista
acusacin de la comisin de delitos en el ejercicio de las funciones del
Superintendente, o cuando existen procesos ordinarios y administrativos del
giro ordinario de la Superintendencia. En el primer de los casos, el tribunal
exclusivo que puede considerar las acusaciones que correspondan, es el
Supremo y en los otros casos, los correspondientes de acuerdo al tema y
personas involucradas.8

5. MARCO JURDICO

5.1. Ley No 393 del 21 de Agosto de 2013 Ley de Servicios Financieros

Vigente y Actualizada

ARTCULO 230. (CONSTITUCIN).-

I. Los bancos mltiples se constituirn bajo la forma jurdica de sociedad annima,

debiendo su escritura de constitucin social y estatutos, regirse a las disposiciones
de la presente Ley y al Cdigo de Comercio en lo conducente. Las acciones de los
bancos mltiples sern nominativas y ordinarias.

II. El nombre o razn social de los bancos mltiples, necesariamente deber

contener la palabra "banco" en castellano como primera palabra.

ARTCULO 231. (OBJETIVO).-

Los bancos mltiples tendrn como objetivo la prestacin de servicios financieros

al pblico en general, favoreciendo el desarrollo de la actividad econmica
nacional, la expansin de la actividad productiva y el desarrollo de la capacidad
industrial del pas.

ARTCULO 232. (OPERACIONES).-

8
Xavier Nogales: LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS EN BOLIVIA:
http://old.clad.org/documentos/otros-documentos/la-superintendencia-de-bancos-y-entidades-financieras-en-bolivia

12
Los bancos mltiples estn facultados para realizar con el pblico en general las
operaciones pasivas, activas, contingentes y de servicios que se encuentran
comprendidas en el Ttulo II, Captulo I de la presente Ley.

ARTCULO 233. (LICENCIA DE FUNCIONAMIENTO PARA SUCURSAL DE

BANCO EXTRANJERO).-

I. Los bancos constituidos en el extranjero que soliciten autorizacin para la

instalacin de una sucursal en el pas, con funciones similares a los bancos
mltiples nacionales, debern cumplir con las normas y reglamentacin que la
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI emita para el efecto.

II. Los bancos extranjeros que operen en el Estado Plurinacional de Bolivia por
intermedio de sucursales, previo cumplimiento a lo sealado en el Libro I, Ttulo III,
Captulo XII del Cdigo de Comercio en lo conducente, gozarn de los mismos
derechos y privilegios y se regirn por las mismas leyes, normas y reglamentos
aplicados a los bancos mltiples nacionales.

III. Ningn banco extranjero que opere en el Estado Plurinacional de Bolivia podr,
en caso alguno, invocar derechos de nacionalidad extranjera en lo concerniente a
sus negocios y operaciones en el pas. Cualquier controversia que se suscite, ser
resuelta, en derecho, por los tribunales bolivianos.

IV. Las solicitudes de bancos extranjeros para operar en el pas quedarn

condicionadas a que la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI
verifique si en el pas de origen, las condiciones de otorgamiento de licencia
bancaria renen como mnimo los exigidos en la presente Ley.

V. Las sucursales de bancos extranjeros que operen en el pas, no podrn hacer

publicidad en forma alguna sobre la cuanta del capital y reservas de su oficina
central, pero podrn hacerlo respecto a la cuanta del capital y reservas asignados
a la sucursal que funciona en el Estado Plurinacional de Bolivia. 9

9
Ley No 393 del 21 de Agosto de 2013 Ley de Servicios Financieros

13
6. COMPARACIN DE LA ANTERIOR LEY Y LA NUEVA LEY DE SERVICIOS
FINANCIERO

La antigua Constitucin Poltica del Estado (CPE) no establece los lineamientos

para la poltica financiera, la nueva Carta Magna lo dispone con base en cuatro
criterios: igualdad de oportunidades, solidaridad, distribucin y redistribucin
equitativa. Con esto se pretende que todos los bolivianos accedan a los servicios
financieros en las mismas condiciones.

Se crea el Consejo de Estabilidad Financiera (CEF)para que facilite la aplicacin

de medidas de preservacin de la estabilidad del sistema financiero. Tiene la
instancia de un rgano consultivo. Estar conformada por los titulares del
Ministerio de Planificacin del Desarrollo y del Ministerio de Economa y Finanzas
Pblicas; el presidente del Banco Central de Bolivia (BCB); los directores
ejecutivos de la Autoridad de Fiscalizacin y Control de Pensiones y Seguros
(APS) y de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero (Asfi), que tendra
a su cargo la secretara tcnica de este consejo.

Esta instancia ser la que fije las tasas de inters para los crditos del sector de
vivienda social y el productivo, pero a travs de decretos supremos.

Las tasas de inters bajo la Ley de Bancos no se regulaban, se dejaban libradas al

mercado, a la oferta y la demanda, lo que perjudicaba a las personas porque
existen muy pocos bancos que conformaban prcticamente un oligopolio que les
permita negociar tasas favorables a ellos. Con la Ley de Servicios Financieros, el
Gobierno podr determinar lmites mnimos para las tasas de los ahorristas y
lmites mximos para las tasas de vivienda de inters social y crditos destinados
al sector productivo.

El proyecto de ley tambin establece que las entidades financieras no podrn

modificar una tasa pactada o acordada, salvo que beneficie al cliente. Adems
debern informar las tasas efectivas, moratoria, comisiones y otros cargos que
apliquen al cliente.

14
Las tasas reguladas sern para crditos de vivienda que tengan como valor $us
100.000, para el caso de departamentos, y $us 120.000 para la compra de casas.

Las tasas para otros sectores no sern regulados como suceda con la anterior
norma.

Habr procesos sancionatorios cuando se vulneren los derechos del consumidor

financiero, cuando ste haya reclamado o denunciado el abuso de alguna entidad
bancaria. Se impondrn sanciones pecuniarias y de otra ndole y de manera
personal a los directivos, gerentes, una planta ejecutiva, auditores, consejeros de
administracin y vigilancia (en el caso de las cooperativas).

Los montos no sern cubiertos por la entidad financiera, sino por el infractor, quien
deber asumir de su salario la sancin.

La Asfi ser quien imponga las sanciones en diferentes categoras porque hay
graves, medias y leves.

El consumidor financiero podr solicitar a la Asfi que las sanciones administrativas

incluyan, si correspondiese, la obligacin por parte de la entidad financiera de
cubrir todos los gastos, prdidas, daos y perjuicios ocasionados por la
transgresin de las normas, cuando el dao no supere el 0,5% del capital mnimo
requerido para la entidad financiera.

Uno de los casos en los que se podra sancionar es la falta de medidas de

seguridad en un cajero automtico al interior de una entidad financiera.

Con el proyecto de ley, la Asfi establecer en su estructura organizacional una

unidad especializada de Defensora del Consumidor Financiero, con dependencia
funcional directa de la Direccin Ejecutiva de la Autoridad.

Antes, el ente regulador no tena facultades para obligar a la entidad financiera a

que restituya los daos causados a un cliente, y slo los inducan a cubrir el dao.

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Con la actual ley, el remate era a valor catastral y si el producto del remate no
cubra el monto de la deuda, el cliente deba seguir pagando el saldo no cubierto.

A partir de la nueva norma, el remate deber hacerse a valor comercial y si

producto del remate no se cubre todo el crdito, el saldo insoluto deber ser
asumido por la entidad financiera.

Se establece la reglamentacin para la publicacin de los avisos de remates,

aspecto no contemplado en la ley actual.

La nueva norma crea las cajas centrales, que son instancias autorizadas de
integracin de las cooperativas de ahorro y crdito con licencia de funcionamiento
otorgada por la Asfi. El nmero mnimo de cooperativas que debern constituir una
caja ser determinado por el ente regulador.

El capital mnimo requerido para la constitucin de una caja central ser

determinado tcnicamente por la Asfi.

7. CONCLUSIN

La nueva Ley de Servicios Financieros consolida un renovado sistema, con 11

bancos mltiples y tres bancos pyme (para pequeas y medianas empresas),
luego de la adecuacin a la nueva norma de cuatro fondos financieros privados
(FFP) y 12 entidades bancarias.

Los bancos Bisa, Mercantil Santa Cruz, Nacional de Bolivia, de Crdito, Fortaleza,
Solidario, Ganadero, Econmico y FIE sern, a partir de este ao, bancos
mltiples, segn la determinacin de sus juntas generales extraordinarias de
accionistas.

La nica institucin que opt por ser un banco pyme fue Los Andes Pro Credit.
Las decisiones fueron asumidas en febrero y comunicadas a la Bolsa Boliviana
de Valores (BBV) en diferentes fechas y estn detalladas en los reportes
de hechos relevantes recopilados por Pgina Siete (ver infografa).

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La Ley de Servicios Financieros establece, para las entidades bancarias en
funcionamiento, la opcin de elegir la modalidad mltiple o pyme y, en el caso de
los FFP, la obligacin de transformarse en alguna de estas dos.
La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero (ASFI) puso como fecha
lmite el 28 de febrero, para que los FFP inicien su transformacin.
En consecuencia, los accionistas de Ecofuturo y del Fondo de la Comunidad
optaron por convertirse en bancos pype, mientras que Prodem y Fassil eligieron
ser bancos mltiples.

Para iniciar el trmite de constitucin como banco mltiple, las entidades deban
contar con un capital de 30 millones de Unidades de Fomento a la Vivienda (UFV).
Recibidas las observaciones y objeciones de terceros, la ASFI, de acuerdo con la
norma, debe pronunciarse en 60 das sobre la solicitud de constitucin. Si la
respuesta es positiva, el banco mltiple tendr 180 das para presentar
documentacin complementaria y comenzar a operar.

Los bancos mltiples tienen como objetivo, segn la ley y reglamentos de la ASFI,
prestar servicios financieros al pblico en general que favorezcan el desarrollo de
la actividad econmica nacional, el crecimiento de la produccin y la expansin
de la capacidad industrial.

8. RECOMENDACIONES

El banco de desarrollo privado tiene la finalidad de proveer apoyo financiero y

tcnico para el desarrollo del sector productivo y sus actividades complementarias;
el banco mltiple presta servicios financieros al pblico en general. De esta
manera, incorpora a los bancos y a algunos FFP de la anterior normativa. El banco
PYME se diferencia de los bancos mltiples por la prestacin de servicios
financieros especializados para la micro, pequea y mediana empresa, por lo cual
su cartera de crditos hacia otros segmentos es limitada.

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En su origen, la banca tena un sistema especializado de operaciones, lo cual
significaba que dos tipos de instituciones de crdito distintas no podan operar al
amparo de una misma concesin.

Sin embargo, con el paso del tiempo la ley permiti que las operaciones de ahorro
y fiduciarias podan coexistir con las de depsito, financieras e hipotecarias. Con
ello, se dieron los elementos necesarios para la formacin de grandes grupos
financieros y la generacin de filiales, y organizaciones auxiliares de crdito,
entendidas stas como empresas con un propsito social determinado y
necesarias para la existencia socioeconmica del grupo financiero al que
pertenecen.

Actualmente la banca mltiple, tambin llamada universal, est autorizada para la

realizacin de una gran gama de operaciones, mismas que pueden agruparse en
tres grandes grupos: Activas, Pasivas y de servicios

BIBLIOGRAFA

Rolando Olmos Alcal; El rol del sistema financiero en el nuevo modelo

econmico, social, comunitario y productivo; BANCO CENTRAL DE BOLIVIA
Noviembre de 2014:
https://www.bcb.gob.bo/webdocs/publicacionesbcb/2016/06/38/13-
El%20rol%20del%20sistema%20financiero%20en%20el%20nuevo%20modelo%2
0economico.pdf

Rodrigo Torres ; Banca mltiple (definicin):

http://derechobancarioune.blogspot.com/2011/10/banca-multiple-definicion.html

Xavier Nogales: LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES

FINANCIERAS EN BOLIVIA: http://old.clad.org/documentos/otros-documentos/la-
superintendencia-de-bancos-y-entidades-financieras-en-bolivia

Ley No 393 del 21 de Agosto de 2013 Ley de Servicios Financieros

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ANEXOS

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