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Personnel STEG -7 Novembre 2016
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Personnel STEG -7 Novembre 2016

• Présentation du CEA • Gestion du CEA • Le Financement & le + de
• Présentation du CEA • Gestion du CEA • Le Financement & le + de
• Présentation du CEA • Gestion du CEA • Le Financement & le + de
• Présentation du CEA • Gestion du CEA • Le Financement & le + de
• Présentation du CEA • Gestion du CEA • Le Financement & le + de

Présentation du CEA Gestion du CEA Le Financement & le + de la BT

du CEA • Gestion du CEA • Le Financement & le + de la BT Personnel
du CEA • Gestion du CEA • Le Financement & le + de la BT Personnel

Personnel STEG -7 Novembre 2016

• Pré sentation du CEA • Gestion du CEA • Le Fi nancement Personnel STEG
• Pré sentation du CEA • Gestion du CEA • Le Fi nancement Personnel STEG
• Pré sentation du CEA • Gestion du CEA • Le Fi nancement Personnel STEG
• Pré sentation du CEA
• Pré sentation du CEA
• Gestion du CEA
• Gestion du CEA
• Le Fi nancement
• Le Fi nancement

Personnel STEG -7 Novembre 2016

CADRECADRE JURIDIQUEJURIDIQUE •• ArticleArticle 44 dede lala loiloi N N° °99 99 ‐‐ 9292 dudu
CADRECADRE JURIDIQUEJURIDIQUE •• ArticleArticle 44 dede lala loiloi N N° °99 99 ‐‐ 9292 dudu
CADRECADRE JURIDIQUEJURIDIQUE •• ArticleArticle 44 dede lala loiloi N N° °99 99 ‐‐ 9292 dudu

CADRECADRE JURIDIQUEJURIDIQUE

•• ArticleArticle 44 dede lala loiloi N°9999 ‐‐ 9292 dudu 1717 aoûtaoût 19991999 relativerelative àà lala relancerelance dudu marchémarché financierfinancier etet textestextes subséquentssubséquents :

Institution du CEA et de l’avantage fiscal y relatif

•• DécretDécret N°9999 ‐‐ 27732773 dudu 1313 décembredécembre 19991999 etet textestextes subséquentssubséquents :

Conditions d’ouverture et de gestion des CEA

Personnel STEG -7 Novembre 2016

DEFINITIONDEFINITION DUDU CEACEA •• ObjetObjet Il s ’agit d’une formule d’épargne en valeurs mobilières par
DEFINITIONDEFINITION DUDU CEACEA •• ObjetObjet Il s ’agit d’une formule d’épargne en valeurs mobilières par
DEFINITIONDEFINITION DUDU CEACEA •• ObjetObjet Il s ’agit d’une formule d’épargne en valeurs mobilières par

DEFINITIONDEFINITION DUDU CEACEA

•• ObjetObjet

Il s ’agit d’une formule d’épargne en valeurs mobilières par laquelle une personne physique :

ouvre un compte auprès d’une banque ou un intermédiaire en bourse .

y verse une somme destinée à être investie en actions cotées à raison de 80% au moins et en BTA (Bons du Trésor assimilables) pour le reste.

bloque le compte durant une période de 5 ans au moins afin de bénéficier du dégrèvement fiscal à concurrence du (des ) versement (s).

Personnel STEG -7 Novembre 2016

•• EligibilitéEligibilité Peut ouvrir un Compte Epargne en Actions (CEA) et prétendre à l ’avantage
•• EligibilitéEligibilité Peut ouvrir un Compte Epargne en Actions (CEA) et prétendre à l ’avantage
•• EligibilitéEligibilité Peut ouvrir un Compte Epargne en Actions (CEA) et prétendre à l ’avantage

•• EligibilitéEligibilité

Peut ouvrir un Compte Epargne en Actions (CEA) et prétendre à l ’avantage fiscal y relatif toute personne physique salariée, retraitée ou exerçant une profession libérale.

Personnel STEG -7 Novembre 2016

AVANTAGEAVANTAGE FISCALFISCAL Les détenteurs de CEA sont autorisés à déduire les sommes déposées de
AVANTAGEAVANTAGE FISCALFISCAL Les détenteurs de CEA sont autorisés à déduire les sommes déposées de
AVANTAGEAVANTAGE FISCALFISCAL Les détenteurs de CEA sont autorisés à déduire les sommes déposées de

AVANTAGEAVANTAGE FISCALFISCAL

Les détenteurs de CEA sont autorisés à déduire les sommes déposées de leur revenu soumis à l’impôt sur le revenu sous certaines con di t i ons et d ans certaines limites.

La production d’une attestation de versement sur CEA permet à l’employeur de réviser la retenue à la source annuelle et répercu ter le gain d ’imp ôt sur les paies restant à courir sur l ’année. Le bénéficiaire du CEA verra ainsi son salaire net au g menter à concurrence du gain d’impôt qu’il réalise.

Personnel STEG -7 Novembre 2016

•• LimitesLimites de de la la déduction déduction La déduction est de 100% du montant
•• LimitesLimites de de la la déduction déduction La déduction est de 100% du montant
•• LimitesLimites de de la la déduction déduction La déduction est de 100% du montant

•• LimitesLimites dede lala déductiondéduction

La déduction est de 100% du montant déposé sur l e CEA avec un max imum déductible d e 50.000 dinars des revenus de l’année du versement .

La déd uction ne d oit pas a b ou tir à un i mp ôt inférieur au minimum d’IR fixé à 60% de l’IR sur l e revenu g l o b a l avant déd uct i on

Personnel STEG -7 Novembre 2016

•• ConditionsConditions de de la la déduction déduction La pr é sentation d ’ un
•• ConditionsConditions de de la la déduction déduction La pr é sentation d ’ un
•• ConditionsConditions de de la la déduction déduction La pr é sentation d ’ un

•• ConditionsConditions dede lala déductiondéduction

La pré sentation dun certi f icat de dé pôt et de blocage délivré par l’établissement auprès duquel est ouvert l e CEA (b anque ou intermédiaire en bourse)

Personnel STEG -7 Novembre 2016

EXEMPLESEXEMPLES •• ExempleExemple 11 : DETERMINATION DU PLACEMENT OPTIMAL EN COMPTE EPARGNE EN ACTIONS CAS
EXEMPLESEXEMPLES •• ExempleExemple 11 : DETERMINATION DU PLACEMENT OPTIMAL EN COMPTE EPARGNE EN ACTIONS CAS
EXEMPLESEXEMPLES •• ExempleExemple 11 : DETERMINATION DU PLACEMENT OPTIMAL EN COMPTE EPARGNE EN ACTIONS CAS

EXEMPLESEXEMPLES

•• ExempleExemple 11 :

DETERMINATION DU PLACEMENT OPTIMAL EN COMPTE EPARGNE EN ACTIONS CAS DE SALARIES

Revenu Brut Imposable 20 000,000 Frais Professionnels Marié(e) Oui 2 000,000 oui 150,000 Enfant(s) à
Revenu Brut Imposable
20 000,000
Frais Professionnels
Marié(e)
Oui
2 000,000
oui
150,000
Enfant(s) à charge
2
90,000
75,000
Revenu net imposable
17 685,000
Impôt Annuel 3 447,000 Minimum d'impot 2 068,200 Montant optimal en CEA 5 513,000 Revenu
Impôt Annuel
3 447,000
Minimum d'impot
2 068,200
Montant optimal en CEA
5
513,000
Revenu net imposable après déduction CEA
12 172,000
impot normalement dû avant CEA
3 447,000
IMPOT APRES VERSEMENT SUR CEA
2 068,000
Gain d'impot
1 379,000
Gain/mois
sur 15 mois
91,933
MONTANT OPTIMAL EN CEA
5
513,000

Personnel STEG -7 Novembre 2016

Exemple de fiche de paie sans déduction CEA Reprenons les données de l’exemple 1 et
Exemple de fiche de paie sans déduction CEA Reprenons les données de l’exemple 1 et
Exemple de fiche de paie sans déduction CEA Reprenons les données de l’exemple 1 et

Exemple de fiche de paie sans déduction CEA

Reprenons les données de l’exemple 1 et prenons l’hypothèse qu’il perçoit les 20.000 D. sur
Reprenons les données de l’exemple 1 et prenons l’hypothèse qu’il
perçoit les 20.000 D. sur 15 mensualités
DESIGNATION DES RUBRIQUES
TAUX
(%)
SALAIRES
DEDUCTIONS
ALLOCATIONS
SALAIRE DE BASE
xxxxxxxxx
RETENUE SECURITE SOCIALE
xxxxxxx
RETENUE ASSURANCE GROUPE
xxxxxxx
RETENUE IMPOT UNIQUE
229,800
BRUT IMPOSABLE
1 333 333
,
xxxx
229 800
,
NET
1 103,533
17685/15 = 1333,333
3447/15 =229,800
Exemple de fiche de paie après déduction CEA Reprenons les données de l’exemple 1 et
Exemple de fiche de paie après déduction CEA Reprenons les données de l’exemple 1 et
Exemple de fiche de paie après déduction CEA Reprenons les données de l’exemple 1 et

Exemple de fiche de paie après déduction CEA

Reprenons les données de l’exemple 1 et prenons l’hypothèse qu’il

p er oit les 20 000 D sur 15 mensualités ç . . 99999 FOULEN
p
er oit les 20 000 D sur 15 mensualités
ç
.
.
99999
FOULEN
BEN
FOULEN
DESIGNATION DES RUBRIQUES
TAUX
(%)
MONTANTS
DEDUCTIONS
ALLOCATIONS
SALAIRE DE BASE
xxxxxxxxxxx
RETENUE C.N.S.S
xxxxx
RETENUE ASSURANCE GROUPE
xxxxx
RETENUE IMPOT UNIQUE
137,867
BRUT IMPOSABLE
1 333 333
,
0 000
,
137 867
,
NET
1 195,466
GAIN D'IMPOT NET / MOIS / 15 MENSUALITES……
91,933
(1195,466 - 1103,533)
gain annuel sur 15 mois
1379
EXEMPLESEXEMPLES •• ExempleExemple 22 : DETERMINATION DU PLACEMENT OPTIMAL EN COMPTE EPARGNE EN ACTIONS CAS
EXEMPLESEXEMPLES •• ExempleExemple 22 : DETERMINATION DU PLACEMENT OPTIMAL EN COMPTE EPARGNE EN ACTIONS CAS
EXEMPLESEXEMPLES •• ExempleExemple 22 : DETERMINATION DU PLACEMENT OPTIMAL EN COMPTE EPARGNE EN ACTIONS CAS

EXEMPLESEXEMPLES

•• ExempleExemple 22 :

DETERMINATION DU PLACEMENT OPTIMAL EN COMPTE EPARGNE EN ACTIONS CAS DE SALARIES

Revenu Brut Imposable 30 000,000 Frais Professionnels Oui 3 000,000 Marié(e) oui 150,000 Enfant(s) à
Revenu Brut Imposable
30 000,000
Frais Professionnels
Oui
3 000,000
Marié(e)
oui
150,000
Enfant(s) à charge
2
90,000
75,000
Revenu net im osable p 26 685,000 Impôt Annuel 6 031,000 Minimum d'impot 3 618,600
Revenu net im osable
p
26
685,000
Impôt Annuel
6 031,000
Minimum d'impot
3
618,600
Montant optimal en CEA
8
311,000
Revenu net imposable après déduction CEA
18
374,000
impot normalement dû avant CEA
6
031,000
IMPOT APRES VERSEMENT SUR CEA
3 619,000
Gain d'impot
2 412,000
Gain/mois
sur 15 mois
160 800
,
MONTANT OPTIMAL EN CEA
8 311,000

Personnel STEG -7 Novembre 2016

EXEMPLESEXEMPLES •• ExempleExemple 33 : DETERMINATION DU PLACEMENT OPTIMAL EN COMPTE EPARGNE EN ACTIONS CAS
EXEMPLESEXEMPLES •• ExempleExemple 33 : DETERMINATION DU PLACEMENT OPTIMAL EN COMPTE EPARGNE EN ACTIONS CAS
EXEMPLESEXEMPLES •• ExempleExemple 33 : DETERMINATION DU PLACEMENT OPTIMAL EN COMPTE EPARGNE EN ACTIONS CAS

EXEMPLESEXEMPLES

•• ExempleExemple 33 :

DETERMINATION DU PLACEMENT OPTIMAL EN COMPTE EPARGNE EN ACTIONS CAS DE SALARIES

Revenu Brut Imposable 50 000,000 Frais Professionnels Oui 5 000,000 Marié(e) oui 150,000 Enfant(s) à
Revenu Brut Imposable
50
000,000
Frais Professionnels
Oui
5
000,000
Marié(e)
oui
150,000
Enfant(s) à charge
2
90,000
75,000
Revenu net imposable
44
685,000
Impôt Annuel
11
431,000
Minimum d'impot
6
858,600
Montant optimal en CEA
15
240,000
Revenu net imposable après déduction CEA
29
445,000
impot normalement dû avant CEA 11 431,000 IMPOT APRES VERSEMENT SUR CEA 6 859,000 Gain
impot normalement dû avant CEA
11
431,000
IMPOT APRES VERSEMENT SUR CEA
6
859,000
Gain d'impot
4 572,000
Gain/mois
sur 15 mois
304,800
MONTANT OPTIMAL EN CEA
15 240,000
Personnel STEG -7 Novembre 2016
• Présentation du CEA • Gestion du CEA • Le Fi nancement Personnel STEG -7
• Présentation du CEA • Gestion du CEA • Le Fi nancement Personnel STEG -7
• Présentation du CEA • Gestion du CEA • Le Fi nancement Personnel STEG -7
• Présentation du CEA
• Présentation du CEA
• Gestion du CEA
• Gestion du CEA
• Le Fi nancement
• Le Fi nancement

Personnel STEG -7 Novembre 2016

GESTIONGESTION DUDU CEACEA ٭٭ OuvertureOuverture Le client signe a u ni vea u de l
GESTIONGESTION DUDU CEACEA ٭٭ OuvertureOuverture Le client signe a u ni vea u de l
GESTIONGESTION DUDU CEACEA ٭٭ OuvertureOuverture Le client signe a u ni vea u de l

GESTIONGESTION DUDU CEACEA

٭٭ OuvertureOuverture

Le client signe a u nivea u de l ’agence a uprès de laquelle est ouvert son compte espèces :

٭ une autorisation de prélèvement

٭ une convention de gestion libre ou sous mandat du compte, prévoyant la condition de blocage fisca l (la convention type est agréé e par le Conseil du Marché Financier CMF)

Personnel STEG -7 Novembre 2016

GESTIONGESTION DUDU CEACEA ٭٭ VersementsVersements sursur CEACEA Les versements sont libres. A l
GESTIONGESTION DUDU CEACEA ٭٭ VersementsVersements sursur CEACEA Les versements sont libres. A l
GESTIONGESTION DUDU CEACEA ٭٭ VersementsVersements sursur CEACEA Les versements sont libres. A l

GESTIONGESTION DUDU CEACEA ٭٭ VersementsVersements sursur CEACEA

Les versements sont libres. A l ’occasion de cha q ue versement, le client obtient une attestation destinée à l’employeur et à l ’administration fiscale. Chaque versement doit être investi en actions cotées à raison de 80% au moins et en BTA pour l e reste (max i mum d e 20%), dans un délai de 30 jours de bourse.

Personnel STEG -7 Novembre 2016

GESTIONGESTION DUDU CEACEA ٭٭ GestionGestion desdes titrestitres La gestion du CEA est libre : le
GESTIONGESTION DUDU CEACEA ٭٭ GestionGestion desdes titrestitres La gestion du CEA est libre : le
GESTIONGESTION DUDU CEACEA ٭٭ GestionGestion desdes titrestitres La gestion du CEA est libre : le

GESTIONGESTION DUDU CEACEA

٭٭ GestionGestion desdes titrestitres

La gestion du CEA est libre : le titulaire gère luimême les sommes versées sur le CEA

٭٭ VirementVirement desdes revenusrevenus

Le virement des revenus CEA (dividendes, plus values de cessions réalisées) se fait automat i quement sur le compte d e rattac hement indiqué sur la convention de gestion (généralement c’est le compte espèces ouvert au niveau de la B anque de Tunis ie )

Personnel STEG -7 Novembre 2016

GESTIONGESTION DUDU CEACEA ٭٭ OpérationsOpérations sursur portefeuilleportefeuille Toutes les opérations sur
GESTIONGESTION DUDU CEACEA ٭٭ OpérationsOpérations sursur portefeuilleportefeuille Toutes les opérations sur
GESTIONGESTION DUDU CEACEA ٭٭ OpérationsOpérations sursur portefeuilleportefeuille Toutes les opérations sur

GESTIONGESTION DUDU CEACEA

٭٭ OpérationsOpérations sursur portefeuilleportefeuille

Toutes les opérations sur titres sont permises, notamment l’achat et la vente, à condition de conserver en compte le montant du versement ayant servi à l’avantage fiscal.

٭٭ RetraitRetrait

Aucun retrait de fonds ne peut s’effectuer pendant la durée du CEA à l’exception des dividendes perç us et des plusvalues réalisées sur les cessions de titres. Tout autre retrait, effectué avant l ’expiration de la période de 5 ans , nécessite l’autorisation préalable de l’Administration fiscale.

Personnel STEG -7 Novembre 2016

٭٭ InIn fformationormation dudu clienclientt La banque adresse au client , au moins une fois
٭٭ InIn fformationormation dudu clienclientt La banque adresse au client , au moins une fois
٭٭ InIn fformationormation dudu clienclientt La banque adresse au client , au moins une fois

٭٭ InInfformationormation dudu clienclientt

La banque adresse au client, au moins une fois p ar trimestre, une situation de son CEA. Cette situation reflète le détail des avoirs du compte, en titres et espèces, ainsi que ses sultats.

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• Présentation du CEA • Gestion du CEA • Le Financement & Le + de
• Présentation du CEA • Gestion du CEA • Le Financement & Le + de
• Présentation du CEA • Gestion du CEA • Le Financement & Le + de
• Présentation du CEA
• Présentation du CEA
• Gestion du CEA
• Gestion du CEA
• Le Financement & Le + de la BT
• Le Financement & Le + de la BT

Personnel STEG -7 Novembre 2016

FINANCEMENTFINANCEMENT Le client ne dispose pas de la somme à verser sur le CEA qu’il
FINANCEMENTFINANCEMENT Le client ne dispose pas de la somme à verser sur le CEA qu’il
FINANCEMENTFINANCEMENT Le client ne dispose pas de la somme à verser sur le CEA qu’il

FINANCEMENTFINANCEMENT

Le client ne dispose pas de la somme à verser sur le CEA qu’il souhaite ouvrir

la somme à verser sur le CEA qu’il souhaite ouvrir La Banque de Tunisie consent des

La Banque de Tunisie consent des crédits de financement

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٭٭ DuréeDurée dudu créditcrédit 5 ans (au 31 / 12 d e l a ci
٭٭ DuréeDurée dudu créditcrédit 5 ans (au 31 / 12 d e l a ci
٭٭ DuréeDurée dudu créditcrédit 5 ans (au 31 / 12 d e l a ci

٭٭ DuréeDurée dudu créditcrédit

5 ans (au 31 / 12 d e l a ci nqume ann é e su i vant celle du versement).

٭٭ ModalitésModalités dede remboursementremboursement

LLe crédit se rembourse :

En Principal : en une seule échéance à

l’issue de la période de blocage fiscal En Intérêt s : par éc héance annuelle

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٭٭ TauxTaux dudu créditcrédit Taux préférentiel •• GG arantarant ii eses Nantissement sur les actions
٭٭ TauxTaux dudu créditcrédit Taux préférentiel •• GG arantarant ii eses Nantissement sur les actions
٭٭ TauxTaux dudu créditcrédit Taux préférentiel •• GG arantarant ii eses Nantissement sur les actions

٭٭ TauxTaux dudu créditcrédit

Taux préférentiel

•• GGarantarantiieses

Nantissement sur les actions à acquérir sur CEA à concurrence du montant du crédit. D om ic iliation du salaire à nos caisses

Personnel STEG -7 Novembre 2016

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Personnel STEG -7 Novembre 2016
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