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COMERCIALIZADORA DE MUEBLES PARA EL HOGAR PAKAHER S.A.S.

Integrantes

HECTOR SEGUNDO DE ARMAS MINDIOLA


KARLA YIRLEY SUAREZ ARBOLEDA
SANDRA PATRICIA POVEDA LOZADA
ERIKA PAOLA MENA PAYARES

Titular

DORIS CAICEDO TORRES

POLITECNICO GRAN COLOMBIANO


MODULO EVALUACION DE PROYECTOS
GRUPO 001 B
NOTA: EN LOS CASOS QUE REQUIEREN MAS ITEMS AGREGAR FILAS

COSTOS FIJOS
Mensual

Arrendamiento Local $ 950,000


Depreciacion $ 1,983,333
Nomina Trabajadores $ 5,945,142
Impuestos

TOTAL COSTO FIJO MES 8,878,475

INVERSION INCIAL
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO Valor
equipo de oficina $ 4,000,000
muebles y enseres $ 10,000,000
flota y equipo de transporte (camioneta) $ 110,000,000

CAPITAL DE TRABAJO
COSTOS FIJOS AL MES $ 8,878,475
COSTOS VARIABLES AL MES $ 449,198
DOS MESES DE COSTOS Y GASTOS $ 18,655,347

GASTOS DE PREOPERATIVOS
Tramites legales constitucion empresa,
Arriendo Local 1er mes, Nomina 1er mes $ 7,395,142

TOTAL INVERSION INICIAL $ 250,000,000

DEUDA BANCOLOMBIA $ 50,000,000


RECURSOS SOCIOS $ 200,000,000

TASA DE OPORTUNIDAD 8%
INFLACIN PROYECTADA - VENTAS MES Unidades
INCREMENTO COSTOS

UNIDADES EN
PRODUCTO EXISTENCIA
COMEDOR 4 PUESTOS 4
CLOSET 5
CAMA SENCILLA 4
CAMA DOBLE 3
BIBLIOTECA 4
MESA DE NOCHE 4

TOTAL PRODUCTOS 24
PRODUCTO COSTO UNITARIO
COMEDOR 4 PUESTOS $ 1,020,000
CLOSET $ 127,200
CAMA SENCILLA $ 900,000
CAMA DOBLE $ 1,300,000
BIBLIOTECA $ 856,000
MESA DE NOCHE $ 90,000

TOTAL MES

ICA 11,04/1000
COSTOS

Tipo de Gasto

950,000
7,928,475

COSTO VARIABLE UNITARIO = COSTO VARIABLE TOTAL / CAPACIDAD INSTALADA

COSTO FIJO UNITARIO = COSTO FIJO TOTAL / CAPACIDAD INSTALADA

COSTO UNITARIO TOTAL = CVU + CFU

PRECIO DE VENTA = COSTO UNITARIO TOTAL + % GANANCIA


Vida til/ Depreciacin
Aos Anual
5 $ 800,000
10 $ 1,000,000
5 $ 22,000,000

$ 500,000
$ 6,895,142

12 Ingreso ventas

UNIDADES UNIDADES
VENDIDAS DISPONIBLES
1 3
2 3
3 1
2 1
2 2
2 2

12 12
TOTAL COSTO
COMISION 2% UNITARIO VENTAS
$ 20,400 $ 1,020,000
$ 5,088 $ 254,400
$ 54,000 $ 2,700,000
$ 52,000 $ 2,600,000
$ 34,240 $ 1,712,000
$ 3,600 $ 180,000

$ 169,328 $ 8,466,400
COSTOS
COSTOS VARIABLES
horas/m
COSTOS VARIABLES
Transporte Mercancia (gasolina) 30
comision ventas (2%)
servicios publicos: agua, luz, telefonia

TOTAL COSTO VARIABLE MES

CAPACIDAD INSTALADA

Capacidad maxima de almacenamiento en bodega

UNITARIO = COSTO VARIABLE TOTAL / CAPACIDAD INSTALADA

RIO = COSTO FIJO TOTAL / CAPACIDAD INSTALADA

OTAL = CVU + CFU

= COSTO UNITARIO TOTAL + % GANANCIA


Depreciacin Mensual
$ 66,667
$ 83,333
$ 1,833,333

$ 8,466,400
UTILIDAD 30%
INFLACCION PROYECTADA 2 %
INCREMENTO COSTO 3%
Mensual

123,000
169,328
156,870

449,198

65% 0%
200 130 -
39 -

2,246

44,392

46,638

3,731
N O M I N A ADMINISTRATIVA MENSUAL AO 1

No. DEVENGADOS DEDUCCIONES EMPLEADOS


SALARIO AUXILIO TOTAL A
NOMBRE EMPLEADO No. CEDULA CARGO DIA SUELDO TOTAL SALUD PENSION FONDO DE TOTAL
BASICO TRANSPO PAGAR
S MENSUAL DEVENGADO 4% 4% SOLIDARIDAD DEDUCIDO
R
LEONARDO VARGAS 80,416,688 gerente $ 1,020,000 30 $ 1,020,000 $ 83,140 $ 1,103,140 $ 40,800 $ 40,800 $ 81,600 $ 1,021,540
ANA MARIA PARRA 1,010,139,486Servicios generales $ 737,717 30 $ 737,717 $ 83,140 $ 820,857 $ 29,509 $ 29,509 $ 59,017 $ 761,840
KAREN ESPITIA 1,012,455,885 Contadora $ 737,717 30 $ 737,717 $ 83,140 $ 820,857 $ 20,656 $ 20,656 $ - $ 41,312 $ 779,545
Directora
AURORA VARGAS 40,390,065 $ 737,717 30 $ 737,717 $ 83,140 $ 820,857 $ 29,509 $ 29,509 $ - $ 59,017 $ 761,840
Administrativa
Mensajero y
ALEJANDRO ROJAS 5,954,508 $ 737,717 30 $ 737,717 $ 83,140 $ 820,857 $ 29,509 $ 29,509 $ 59,017 $ 761,840
despachador
Secretaria Auxiliar
LORENA RAMOS 51,300,220 $ 737,717 30 $ 737,717 $ 83,140 $ 820,857 $ 29,509 $ 29,509 $ 59,017 $ 761,840
Contable
TOTALES $ 4,708,585 $ 498,840 $ 5,207,425 $ 179,491 $ 179,491 $ - $ 358,982 $ 4,848,443

Observaciones: Vo. Bo. Contabiliz

VALOR NOMINA ANUAL $ 58,181,321


N O M I N A ADMINISTRATIVA MENSUAL AO 2

No. DEVENGADOS DEDUCCIONES EMPLEADOS


SALARIO AUXILIO SALUD PENSION FONDO DE TOTAL A
NOMBRE EMPLEADO No. CEDULA CARGO DIA SUELDO TOTAL TOTAL
BASICO TRANSPO PAGAR
S MENSUAL DEVENGADO 4% 4% SOLIDARIDAD DEDUCIDO
R
LEONARDO VARGAS 80,416,688 gerente $ 1,040,400 30 $ 1,040,400 $ 84,803 $ 1,125,203 $ 41,616 $ 41,616 $ 83,232 $ 1,041,971
ANA MARIA PARRA 1,010,139,486Servicios generales $ 752,471 30 $ 752,471 $ 84,803 $ 837,274 $ 30,099 $ 30,099 $ 60,198 $ 777,076
KAREN ESPITIA 1,012,455,885 Contadora $ 752,471 30 $ 752,471 $ 84,803 $ 837,274 $ 21,069 $ 21,069 $ - $ 42,138 $ 795,136
Directora
AURORA VARGAS 40,390,065 $ 752,471 30 $ 752,471 $ 84,803 $ 837,274 $ 30,099 $ 30,099 $ - $ 60,198 $ 777,076
Administrativa
Mensajero y
ALEJANDRO ROJAS 5,954,508 $ 752,471 30 $ 752,471 $ 84,803 $ 837,274 $ 30,099 $ 30,099 $ 60,198 $ 777,076
despachador
Secretaria Auxiliar
LORENA RAMOS 51,300,220 $ 752,471 30 $ 752,471 $ 84,803 $ 837,274 $ 30,099 $ 30,099 $ 60,198 $ 777,076
Contable
TOTALES $ 4,802,757 $ 508,817 $ 5,311,574 $ 183,081 $ 183,081 $ - $ 366,161 $ 4,945,412

VALOR NOMINA ANUAL $ 59,344,947

N O M I N A ADMINISTRATIVA MENSUAL AO 3

No. DEVENGADOS DEDUCCIONES EMPLEADOS


SALARIO AUXILIO SALUD PENSION FONDO DE TOTAL A
NOMBRE EMPLEADO No. CEDULA CARGO DIA SUELDO TOTAL TOTAL
BASICO TRANSPO PAGAR
S MENSUAL DEVENGADO 4% 4% SOLIDARIDAD DEDUCIDO
R
LEONARDO VARGAS 80,416,688 gerente $ 1,061,208 30 $ 1,061,208 $ 86,499 $ 1,147,707 $ 42,448 $ 42,448 $ 84,897 $ 1,062,810
ANA MARIA PARRA 1,010,139,486Servicios generales $ 767,520 30 $ 767,520 $ 86,499 $ 854,019 $ 30,701 $ 30,701 $ 61,402 $ 792,618
KAREN ESPITIA 1,012,455,885 Contadora $ 767,520 30 $ 767,520 $ 86,499 $ 854,019 $ 21,491 $ 21,491 $ - $ 42,981 $ 811,038
Directora
AURORA VARGAS 40,390,065 $ 767,520 30 $ 767,520 $ 86,499 $ 854,019 $ 30,701 $ 30,701 $ - $ 61,402 $ 792,618
Administrativa
Mensajero y
ALEJANDRO ROJAS 5,954,508 $ 767,520 30 $ 767,520 $ 86,499 $ 854,019 $ 30,701 $ 30,701 $ 61,402 $ 792,618
despachador
Secretaria Auxiliar
LORENA RAMOS 51,300,220 $ 767,520 30 $ 767,520 $ 86,499 $ 854,019 $ 30,701 $ 30,701 $ 61,402 $ 792,618
Contable
TOTALES $ 4,898,810 $ 518,994 $ 5,417,804 $ 186,742 $ 186,742 $ - $ 373,484 $ 5,044,320

VALOR NOMINA ANUAL $ 60,531,842


PAKAHER N O M I N A VENTAS AO 1

PERIODO:
No. DEVENGADOS DEDUCCIONES EMPLEADOS
AUXILIO TOTAL A
NOMBRE EMPLEADO No. CEDULA CARGO SALARIO BASICO DIA SUELDO TOTAL SALUD PENSION FONDO DE RETEFUENTE TOTAL
TRANSPO PAGAR
S MENSUAL DEVENGADO 4% 4% SOLIDARIDAD DEDUCIDO
R
MILENA CEPEDA 1,015,487,226 VENDEDORA $ 737,717 30 $ 737,717 $ 83,140 $ 820,857 $ 29,509 $ 29,509 $ - $ - $ 59,017 $ 761,840
TOTALES $ 737,717 $ 83,140 $ 820,857 $ 29,509 $ 29,509 $ - $ - $ 59,017 $ 761,840

VALOR NOMINA ANUAL $ 9,142,076


COMISIONES $ 2,031,936
TOTAL ###
N O M I N A VENTAS AO 2

No. DEVENGADOS DEDUCCIONES EMPLEADOS


AUXILIO SALUD PENSION FONDO DE RETEFUENTE TOTAL TOTAL A
NOMBRE EMPLEADO No. CEDULA CARGO SALARIO BASICO DIA SUELDO TOTAL
TRANSPO PAGAR
S MENSUAL DEVENGADO 4% 4% SOLIDARIDAD DEDUCIDO
R
MILENA CEPEDA 1,015,487,226 VENDEDORA $ 752,471 30 $ 752,471 $ 84,803 $ 837,274 $ 30,099 $ 30,099 $ - $ - $ 60,198 $ 777,076
TOTALES $ 752,471 $ 84,803 $ 837,274 $ 30,099 $ 30,099 $ - $ - $ 60,198 $ 777,076

VALOR NOMINA ANUAL $ 9,324,917


COMISIONES $ 2,072,575
TOTAL ###

N O M I N A VENTAS AO 3

No. DEVENGADOS DEDUCCIONES EMPLEADOS


AUXILIO SALUD PENSION FONDO DE RETEFUENTE TOTAL TOTAL A
NOMBRE EMPLEADO No. CEDULA CARGO SALARIO BASICO DIA SUELDO TOTAL
TRANSPO PAGAR
S MENSUAL DEVENGADO 4% 4% SOLIDARIDAD DEDUCIDO
R
MILENA CEPEDA 1,015,487,226 VENDEDORA $ 767,520 30 $ 767,520 $ 86,499 $ 854,019 $ 30,701 $ 30,701 $ - $ - $ 61,402 $ 792,618
TOTALES $ 767,520 $ 86,499 $ 854,019 $ 30,701 $ 30,701 $ - $ - $ 61,402 $ 792,618

VALOR NOMINA ANUAL $ 9,511,414


COMISIONES $ 2,114,026
TOTAL ###
PAKAHER
Estado del Resultado Integral
Informacion en miles de pesos colombianos

Ingresos Nota AO 0 AO 1
Ingresos Operacionales
Ingresos Operacionales 10 - 111,756
Total utilidad bruta en operaciones - 111,756

Gastos ordinarios
Administracin 12 500 74,922
Total Gastos de Administracin 500 74,922

Gastos de Ventas 13 - 11,174


Total gastos de Ventas - 11,174

Gastos No operacionales 14 - 6,000


total Gastos No operacionales - 6,000

Costos de ventas 14 - 101,597


Costos - 101,597

Ingresos No operacionales - -
Utilidad Antes de Impuestos (500) (81,937)

Impuesto de Renta y complementarios


Impuesto de Renta a la Equidad
utilidad y /o perdida del ejercicio (500) (81,937)

CONTADOR PUBLICO
PAKAHER
Estado de Situacin Financiera
Informacion en miles de pesos colombianos

Activo Nota AO 0 AO 1
Activo Corriente
Efectivo y equivalentes 1 59,500 15,521
Inventarios 16,000 7,603
Anticipo de impuestos 2 - 6,151

Total Activo corriente 75,500 29,275

Activo no Corriente
Inversiones 2 - -
Deudores comerciales 3 - -
Propiedades, planta y equipo 5 124,000 122,017
Licencias 6 - -
Activos Fiscales 7 - -
Otros activos 4 - -
Total Activo no Corriente 124,000 122,017

Total Activo 199,500 151,292

Pasivo
Pasivo Corriente
Obligaciones financieras y acreedores comerci 7 - 25,000
Impuestos, Gravmenes y Tasas 7 - 8,729
Beneficios a empleados 7 - -
Total Pasivo Corriente - 33,729

Pasivo no Corriente
Acreedores Varios 7 - -
Total Pasivo no Corriente - -
Total Pasivo - 33,729

Patrimonio
Capital 9 200,000 200,000
Perdidas ejercicio anteriores (500)
Utilidades retenidas 9 - -
Utilidad y/o perdida del Ejercicio 9 (500) (81,937)
Total Patrimonio 199,500 117,563

Total pasivo y patrimonio 199,500 151,292


0

CONTADOR PUBLICO REPRESENTANTE LEGAL


NOTA 5
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO AO 0
CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES -
MAQUINARIA Y EQUIPO -
EQUIPO DE OFICINA 4,000
EQUIPO DE COMPUTACION Y COMUNICACI -
MUEBLES Y ENSERES 10,000
VEHICULO 110,000
DEPRECIACION
TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 124,000

NOTA 7 AO 0
ACTIVOS FISCALES
Gastos preoperativos -
TOTAL ACTIVOS FISCALES -

NOTA 8 AO 0
Costos y Gastos por pagar -
TOTAL COSTOS Y GASTOS POR PAGAR -

NOTA 8 AO 0
PASIVOS CORRIENTES
Obligaciones Financieras -
Bancolombia
costos y Gastos por pagar -
Deudas con accionistas y socios
total Costos y gastos por pagar -

NOTA 8 AO 0
PASIVOS CORRIENTES
Retenciones y aportes de Nomina -
Obligaciones laborales -
TOTAL BENEFICIOS A EMPLEADOS -

NOTA 8 AO 0
IMPUESTOS POR PAGAR
Impuesto de Renta y complementarios -
Impuesto ventas -
Retencion en la fuente -
Autorretencion de renta -
Retencion de ica -
Industria y Comercio -
TOTAL IMPUESTOS POR PAGAR -

NOTA 8 AO 0
PASIVOS NO CORRRIENTES
Acreedores Varios -
Otros Pasivos -
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES -

NOTA 9 AO 0
PATRIMONIO
Capital Social 200,000
Resultados de Ejercicios Anteriores -
Utilidades Retenidas
Utilidad/ Perdida del Ejercicio (500)
TOTAL PATRIMONIO 199,500

NOTA 10 AO 0
INGRESOS OPERACIONALES
Comercio al Por mayor y al por menor
TOTAL INGRESOS OPERACIONALES -

NOTA 12 AO 0
GASTOS ADMINISTRATIVOS
Gastos de Personal -
Honorarios -
Impuestos -
Arrendamientos -
Contribuciones y Afiliaciones -
Servicios -
Legales 500
Mantenimiento y Reparaciones -
Adecuaciones e Instalaciones -
Gastos de Viaje -
Depreciaciones -
Amortizaciones -
Diversos -
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS 500

NOTA 12 AO 0
GASTOS DE VENTAS
Gastos de Personal -
Honorarios -
Impuestos -
-

NOTA 13 AO 0
GASTOS NO OPERACIONALES
Financieros -
Comisiones
Intereses
Gravamenes Movimientos Financieros
Gastos Extraordinarios -
Gastos Diversos -
TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES -
UNIDADES EN UNIDADES UNIDADES
PRODUCTO EXISTENCIA VENDIDAS DISPONIBLES
COMEDOR 4 PUESTOS 4 1 3
CLOSET 5 2 3
CAMA SENCILLA 4 3 1
CAMA DOBLE 3 2 1
BIBLIOTECA 4 2 2
MESA DE NOCHE 4 2 2
TOTAL PRODUCTOS 24 12 12

TOTAL COSTO
PRODUCTO COSTO UNITARIO COMISION 2% UNITARIO VENTAS
COMEDOR 4 PUESTOS $ 1,020,000 $ 20,400 $ 1,020,000
CLOSET $ 127,200 $ 5,088 $ 254,400
CAMA SENCILLA $ 900,000 $ 54,000 $ 2,700,000
CAMA DOBLE $ 1,300,000 $ 52,000 $ 2,600,000
BIBLIOTECA $ 856,000 $ 34,240 $ 1,712,000
MESA DE NOCHE $ 90,000 $ 3,600 $ 180,000
TOTAL MES $ 169,328 $ 8,466,400

VALOR VENTAS POR AO $ 111,756,480.00


IVA $ 21,233,731.20
ANTICIPO RETEFUENTE $ 4,470,259.20
ANTICIPO ICA $ 1,233,791.54
ANTICIPO DE RENTA $ 447,025.92
VALOR INGRESO $ 127,286,160.46

COMPRA INVENTARIOS 1 AO
COSTO VALOR
PRODUCTOS UNI
UNITARIO INVENTARIO
COMEDOR DE 4 PUESTOS 30 $ 1,020,000 $ 30,600,000
CLOSET 20 $ 127,200 $ 2,544,000
CAMA SENCILLA 20 $ 900,000 $ 18,000,000
CAMA DOBLE 24 $ 1,300,000 $ 31,200,000
BIBLIOTECA 11 $ 856,000 $ 9,416,000
MESA DE NOCHE 16 $ 90,000 $ 1,440,000
TOTALES $ 4,293,200 $ 93,200,000
128796
$ 4,421,996
CREDITO DE $ 50,000,000.00 CUOTA FIJA TASA 12% ANUAL

N DE CUOTA INTERESES ABONO A CAPITA VALOR CUOTA


1 $ 500,000.00 $ 2,083,333.33 $ 2,583,333.33
2 $ 500,000.00 $ 2,083,333.33 $ 2,583,333.33
3 $ 500,000.00 $ 2,083,333.33 $ 2,583,333.33
4 $ 500,000.00 $ 2,083,333.33 $ 2,583,333.33
5 $ 500,000.00 $ 2,083,333.33 $ 2,583,333.33
6 $ 500,000.00 $ 2,083,333.33 $ 2,583,333.33
7 $ 500,000.00 $ 2,083,333.33 $ 2,583,333.33
8 $ 500,000.00 $ 2,083,333.33 $ 2,583,333.33
9 $ 500,000.00 $ 2,083,333.33 $ 2,583,333.33
10 $ 500,000.00 $ 2,083,333.33 $ 2,583,333.33
11 $ 500,000.00 $ 2,083,333.33 $ 2,583,333.33
12 $ 500,000.00 $ 2,083,333.33 $ 2,583,333.33
13 $ 500,000.00 $ 2,083,333.33 $ 2,583,333.33
14 $ 500,000.00 $ 2,083,333.33 $ 2,583,333.33
15 $ 500,000.00 $ 2,083,333.33 $ 2,583,333.33
16 $ 500,000.00 $ 2,083,333.33 $ 2,583,333.33
17 $ 500,000.00 $ 2,083,333.33 $ 2,583,333.33
18 $ 500,000.00 $ 2,083,333.33 $ 2,583,333.33
19 $ 500,000.00 $ 2,083,333.33 $ 2,583,333.33
20 $ 500,000.00 $ 2,083,333.33 $ 2,583,333.33
21 $ 500,000.00 $ 2,083,333.33 $ 2,583,333.33
22 $ 500,000.00 $ 2,083,333.33 $ 2,583,333.33
23 $ 500,000.00 $ 2,083,333.33 $ 2,583,333.33
24 $ 500,000.00 $ 2,083,333.33 $ 2,583,333.33

MOVIMIENTO BANCO
CONCEPTO DEBITO CREDITO NUEVO SALDO
SALDO INICIAL $ 59,500,000.00 $ 59,500,000.00
DESEMBOLSO DE CREDITO $ 50,000,000.00 $ 109,500,000.00
COMPRA DE MERCANCIA $ 106,151,072 $ 3,348,928.00
VALOR VENTAS $ 127,286,160.46 $ - $ 130,635,088.46
VALOR PAGO CUOTAS CREDITO $ 31,000,000.00 $ 99,635,088.46
PAGO NOMINA ADMON $ 58,181,320.90 $ 41,453,767.56
PAG NOMINA VENTAS Y COMISIONES $ 11,174,012.00 $ 30,279,755.56
PAGO ARRENDAMIENTOS $ 11,400,000.00 $ 18,879,755.56
GASTOS DE TRANSPORTE $ 1,476,000.00 $ 17,403,755.56
SERVICIOS PUBLICOS $ 1,882,440.00 $ 15,521,315.56
INGRESOS AO 2 $ 164,353,655.57 $ 179,874,971.14
NUEVO CREDITO AO 2 $ 100,000,000.00 $ 279,874,971.14
COMPRAS AO 2 $ 109,124,441 $ 170,750,530.16
PAGO SERVICIOS PUBLICOS AO 2 $ 1,920,088.80 $ 168,830,441.36
PAGO NOMINA ADMON AO 2 $ 59,344,947.00 $ 109,485,494.36
PAGO GASTOS DE VENTAS AO 2 $ 11,397,492.00 $ 98,088,002.36
GASTOS DE TRANSPORTE AO 2 $ 1,505,520.00 $ 96,582,482.36
PAGO ARRENDAMIENTO AO 2 $ 11,628,000.00 $ 84,954,482.36
PAGO SALDO DE CREDITO $ 31,000,000.00 $ 53,954,482.36
PAGO CREDITO AOS 2 $ 28,666,666.67 $ 25,287,815.70
INGRESOS AO 3 VENTAS $ 479,595,445 $ 504,883,260.93
COMPRAS AO 3 $ 342,568,175 $ 162,315,085.76
PAGO SERVICIOS PUBLICOS AO 3 $ 1,958,491 $ 160,356,595.19
PAGO NOMINA ADMON AO 3 $ 60,531,842 $ 99,824,753.19
PAGO GASTOS DE VENTAS AO 3 $ 11,625,440 $ 88,199,313.19
GASTOS DE TRANSPORTE AO 3 $ 1,535,630 $ 86,663,682.79
PAGO ARRENDAMIENTO AO 3 $ 11,860,560 $ 74,803,122.79
PAGO CREDITO AO 3 $ 28,666,666.67 $ 46,136,456.12
$ 46,136,456.12

DEBITO CREDITO
COMPRAS AO 1 $ 93,200,000
IVA 19% $ 17,708,000
RETEICA 11.04/1000 $ 1,028,928
RETEFUENTE 4% $ 3,728,000
CUENTA POR PAGAR $ 106,151,072

IVA POR PAGAR $ 3,525,731

INVENTARIO INICIAL $ 16,000,000.00


COMPRAS DE INVENTARIO $ 93,200,000.00
SALIDAS DE INVENTARIO ###
INVENTARIO FINAL $ 7,603,200.00
AO 2
VENTAS AO 2

PRODUCTO COSTO UNITARIO COMISION 2% INCREMENTO 3% CV


COMEDOR 4 PUESTOS $ 1,020,000 $ 20,808 $ 30,600
CLOSET $ 127,200 $ 5,139 $ 3,816
CAMA SENCILLA $ 900,000 $ 55,080 $ 27,000
CAMA DOBLE $ 1,300,000 $ 53,040 $ 39,000
BIBLIOTECA $ 856,000 $ 34,925 $ 25,680
MESA DE NOCHE $ 90,000 $ 3,672 $ 2,700
TOTAL MES $ 4,293,200 $ 172,663.68 $ 128,796

COMPRA INVENTARIOS AO 2
COSTO VALOR
PRODUCTOS UNI
UNITARIO INVENTARIO
COMEDOR DE 4 PUESTOS 30 $ 1,050,600 $ 31,518,000
CLOSET 20 $ 131,016 $ 2,620,320
CAMA SENCILLA 20 $ 927,000 $ 18,540,000
CAMA DOBLE 24 $ 1,339,000 $ 32,136,000
BIBLIOTECA 11 $ 881,680 $ 9,698,480
MESA DE NOCHE 14 $ 92,700 $ 1,297,800
TOTALES $ 4,421,996 $ 95,810,600

VENTAS AO 2 INCREMENTO $ 144,301,516.80

VENTAS $ 144,301,516.80
IVA $ 27,417,288.19
ANTICIPO RETEFUENTE $ 5,772,060.67
ANTICIPO ICA $ 1,593,088.75
ANTICIPO DE RENTA $ 577,206.07
VALOR INGRESO $ 164,353,655.57

COMPRAS AO 2 INCREMENTO 3% $ 95,810,600


IVA 19% $ 18,204,014
RETEICA 11.04/1000 $ 1,057,749
RETEFUENTE 4% $ 3,832,424
CUENTA POR PAGAR $ 109,124,441

INVENTARIO INICIAL $ 7,603,200.00


COMPRAS DE INVENTARIOS $ 95,810,600
VENTAS $ 103,072,512
INVENTARIO FINAL $ 341,288.00

IMPUESTOS POR PAGAR AO $ 9,213,274

CREDITO DE $ 100,000,000.00 CUOTA FIJA TASA 12% ANUAL

N DE CUOTA INTERESES ABONO A CAPITA VALOR CUOTA


1 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
2 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
3 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
4 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
5 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
6 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
7 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
8 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
9 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
10 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
11 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
12 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
13 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
14 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
15 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
16 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
17 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
18 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
19 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
20 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
21 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
22 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
23 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
24 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
25 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
26 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
27 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
28 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
29 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
30 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
31 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
32 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
33 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
34 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
35 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
36 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
37 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
38 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
39 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
40 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
41 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
42 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
43 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
44 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
45 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
46 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
47 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
48 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
49 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
50 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
51 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
52 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
53 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
54 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
55 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
56 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
57 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
58 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
59 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
60 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
61 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
62 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
63 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
64 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
65 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
66 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
67 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
68 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
69 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
70 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
71 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89
72 $ 1,000,000.00 $ 1,388,888.89 $ 2,388,888.89

AO 3
VENTAS AO 3
COSTO UNITARIO
PRODUCTO Ao 2 COMISION 2% INCREMENTO 3% CV
COMEDOR 4 PUESTOS $ 1,050,600 $ 21,012 $ 31,518
CLOSET $ 131,016 $ 2,620 $ 3,930
CAMA SENCILLA $ 927,000 $ 18,540 $ 27,810
CAMA DOBLE $ 1,339,000 $ 26,780 $ 40,170
BIBLIOTECA $ 881,680 $ 17,634 $ 26,450
MESA DE NOCHE $ 92,700 $ 1,854 $ 2,781
TOTAL MES $ 8,589,376 $ 88,439.92 $ 132,660

COMPRA INVENTARIOS AO 3
COSTO VALOR
PRODUCTOS UNI
UNITARIO INVENTARIO
COMEDOR DE 4 PUESTOS 10 $ 1,082,118 $ 10,821,180
CLOSET 8 $ 134,946 $ 1,079,572
CAMA SENCILLA 6 $ 954,810 $ 5,728,860
CAMA DOBLE 3 $ 1,379,170 $ 4,137,510
BIBLIOTECA 3 $ 908,130 $ 2,724,391
MESA DE NOCHE 6 $ 95,481 $ 572,886
TOTALES 36 $ 4,554,656 $ 25,064,399

VENTAS AO 3 INCREMENTO $ 421,081,904

VENTAS $ 421,081,904
IVA $ 80,005,561.74
ANTICIPO RETEFUENTE $ 16,843,276.15
ANTICIPO ICA $ 4,648,744.22
ANTICIPO DE RENTA $ 1,684,327.62
VALOR INGRESO $ 479,595,445.23

COMPRAS AO 3 INCREMENTO 3% $ 300,772,788


IVA 19% $ 57,146,830
RETEICA 11.04/1000 $ 3,320,532
RETEFUENTE 4% $ 12,030,912
CUENTA POR PAGAR $ 342,568,175

INVENTARIO INICIAL $ 341,288.00


COMPRAS DE INVENTARIOS $ 300,772,788
VENTAS $ 300,772,788
INVENTARIO FINAL $ 341,288.00

IMPUESTOS POR PAGAR AO 3 $ 22,858,732


PRECIO DE VENTA
$ 1,122,000.00
$ 279,840.00
$ 2,970,000.00
$ 2,860,000.00
$ 1,883,200.00
$ 198,000.00
$ 9,313,040.00

NUEVO SALDO
$ 47,916,666.67
$ 45,833,333.33
$ 43,750,000.00
$ 41,666,666.67
$ 39,583,333.33
$ 37,500,000.00
$ 35,416,666.67
$ 33,333,333.33
$ 31,250,000.00
$ 29,166,666.67
$ 27,083,333.33
$ 25,000,000.00
$ 22,916,666.67
$ 20,833,333.33
$ 18,750,000.00
$ 16,666,666.67
$ 14,583,333.33
$ 12,500,000.00
$ 10,416,666.67
$ 8,333,333.33
$ 6,250,000.00
$ 4,166,666.67
$ 2,083,333.33
$ (0.00)
INCREMENTO DE VALOR POR VENTA
TOTAL COSTO UNIDADES VENDIDAS
VENTAS UNITARIA
$ 1,050,600 $ 420,240.00 $ 1,470,840 $ 1.00
$ 131,016 $ 52,406.40 $ 183,422 $ 1.00
$ 2,781,000 $ 1,112,400.00 $ 3,893,400 $ 3.00
$ 2,678,000 $ 1,071,200.00 $ 3,749,200 $ 2.00
$ 1,763,360 $ 705,344.00 $ 2,468,704 $ 2.00
$ 185,400 $ 74,160.00 $ 259,560 $ 2.00
$ 8,589,376 $ 3,435,750.40 $ 12,025,126 $ 11.00

NUEVO SALDO
$ 98,611,111.11
$ 97,222,222.22
$ 95,833,333.33
$ 94,444,444.44
$ 93,055,555.56
$ 91,666,666.67
$ 90,277,777.78
$ 88,888,888.89
$ 87,500,000.00
$ 86,111,111.11
$ 84,722,222.22
$ 83,333,333.33
$ 81,944,444.44
$ 80,555,555.56
$ 79,166,666.67
$ 77,777,777.78
$ 76,388,888.89
$ 75,000,000.00
$ 73,611,111.11
$ 72,222,222.22
$ 70,833,333.33
$ 69,444,444.44
$ 68,055,555.56
$ 66,666,666.67
$ 65,277,777.78
$ 63,888,888.89
$ 62,500,000.00
$ 61,111,111.11
$ 59,722,222.22
$ 58,333,333.33
$ 56,944,444.44
$ 55,555,555.56
$ 54,166,666.67
$ 52,777,777.78
$ 51,388,888.89
$ 50,000,000.00
$ 48,611,111.11
$ 47,222,222.22
$ 45,833,333.33
$ 44,444,444.44
$ 43,055,555.56
$ 41,666,666.67
$ 40,277,777.78
$ 38,888,888.89
$ 37,500,000.00
$ 36,111,111.11
$ 34,722,222.22
$ 33,333,333.33
$ 31,944,444.44
$ 30,555,555.56
$ 29,166,666.67
$ 27,777,777.78
$ 26,388,888.89
$ 25,000,000.00
$ 23,611,111.11
$ 22,222,222.22
$ 20,833,333.33
$ 19,444,444.44
$ 18,055,555.56
$ 16,666,666.67
$ 15,277,777.78
$ 13,888,888.89
$ 12,500,000.00
$ 11,111,111.11
$ 9,722,222.22
$ 8,333,333.33
$ 6,944,444.44
$ 5,555,555.56
$ 4,166,666.67
$ 2,777,777.78
$ 1,388,888.89
$ (0.00)

INCREMENTO DE VALOR POR VENTA


TOTAL COSTO UNIDADES VENDIDAS
VENTAS UNITARIA
$ 10,821,180 $ 4,328,472.00 $ 15,149,652 $ 10.00
$ 1,079,572 $ 431,828.74 $ 1,511,401 $ 8.00
$ 5,728,860 $ 2,291,544.00 $ 8,020,404 $ 6.00
$ 4,137,510 $ 1,655,004.00 $ 5,792,514 $ 3.00
$ 2,724,391 $ 1,089,756.48 $ 3,814,148 $ 3.00
$ 572,886 $ 229,154.40 $ 802,040 $ 6.00
$ 25,064,399 $ 10,025,759.62 $ 35,090,159 $ 36.00
Nombre de la empresa: PAKAHER

Actividad: Comercializadora de Muebles

Nit: Cifras en: Millones

AO 0 AO 1 AO 2 AO 3
Balance General
12/31/2013 12/31/2014 12/31/2014 12/31/2014
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE A B c D
Efectivo y Equivalente $ 59,500 $ 15,521 $ 25,288 $ 46,136
Inversiones Temporales (OAFC) $ - $ - $ - $ -
Clientes $ - $ - $ - $ -
Otros Deudores $ - $ - $ - $ -
Inventario de Mercancias $ 16,000 $ 7,603 $ 341 $ 341
Gastos pagados por anticipado (OANFC) $ - $ - $ - $ -
Total Activo Corriente $ 75,500 $ 23,124 $ 25,629 $ 46,477
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones a Largo Plazo (OAFNC) $ - $ - $ - $ -
Deudores Largo Plazo (OAFNC) $ - $ - $ - $ -
Propiedad Planta y Equipo Neto $ 124,000 $ 122,017 $ 120,034 $ 118,051
Intangibles $ - $ - $ - $ -
Propiedades de Inversion $ - $ - $ - $ -
Otros Activos (OANFNC) $ - $ 6,151 $ 14,093 $ 37,269
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 124,000 $ 128,168 $ 134,127 $ 155,320
TOTAL ACTIVO $ 199,500 $ 151,292 $ 159,756 $ 201,797
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones Financieras $ - $ 25,000 $ 83,333 $ 66,667
Proveedores $ - $ - $ - $ -
Cuentas por Pagar $ - $ - $ - $ -
Impuestos Gravamenes y Tasas $ 8,729 $ 25,320 $ 26,469
Obligaciones Laborales $ - $ - $ - $ -
Pasivos estimados y provisiones $ - $ - $ - $ -
Diferidos $ - $ - $ - $ -
Otros Pasivos $ - $ - $ - $ -
Bonos y Papeles Comerciales $ - $ - $ - $ -
Total Pasivo Corriente $ - $ 33,729 $ 108,653 $ 93,136
TOTAL PASIVO $ - $ 33,729 $ 108,653 $ 93,136
PATRIMONIO
Capital Social $ 200,000 $ 200,000 $ 200,000 $ 200,000
Superavit de Capital $ - $ - $ - $ -
Reservas $ - $ - $ - $ -
Dividendos o Partic. Decret. Acciones o Cuotas $ - $ - $ - $ -
Resultados del Ejercicio -$ 500 -$ 81,937 -$ 66,460 $ 57,558
Resultados de Ejercicios Anteriores $ - -$ 500 -$ 82,437 -$ 148,897
Total Patrimonio $ 199,500 $ 117,563 $ 51,103 $ 108,661
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 199,500 $ 151,292 $ 159,756 $ 201,797
Diferencia

AO 0 AO 1 AO 2 AO 3
ESTADO DE RESULTADOS

Ingresos Operacionales $ - $ 111,756 $ 144,302 $ 421,082


Menos: Costos de Ventas $ - $ 101,597 $ 103,000 $ 258,063
Utilidad Bruta $ - $ 10,159 $ 41,302 $ 163,019
Gastos de Administracin y venta $ 500 $ 72,939 $ 74,399 $ 75,887
Gastos de Venta $ - $ 11,174 $ 11,397 $ 11,625
Gastos Beneficios a empleados $ - $ - $ - $ -
Gastos de Depreciacion $ - $ 1,983 $ 3,966 $ 5,949
Gastos amortizacion diferidos $ - $ - $ - $ -
Gastos pasivos estimados y contingentes $ - $ - $ - $ -
Utilidad Operacional -$ 500 -$ 75,937 -$ 48,460 $ 69,558
Intereses y rendimientos financieros $ - $ - $ -
Otros Ingresos no operacionales $ - $ - $ - $ -
Utilidad venta de PPE
Gastos intereses y financieros $ - $ 6,000 $ 18,000 $ 12,000
Perdida/baja PPE $ - $ - $ - $ -
Otros gastos no operacionales $ - $ - $ - $ -
Utilidad antes de Impuestos -$ 500 -$ 81,937 -$ 66,460 $ 57,558
Impuesto de renta y complementarios $ - $ - $ - $ -
GANANCIAS Y PERDIDAS -$ 500 -$ 81,937 -$ 66,460 $ 57,558
FLUJO DE CAJA LIBRE Y FLUJO DE CAJA DEL ACCIONISTA

AOS 0
(+)VENTAS REALIZADAS
(-)COSTOS DE VENTAS
(-)GASTOS OPERACIONALES
(=)MARGEN EBITDA
(-)DEPRECIACIONES
(-)AMORTIZACIONES
(=)UTILIDAD OPERACIONAL /BAIT
(-)IMPUESTOS 35%
(=) BENEFICIO NETO OPERACIONAL
(+) DEPRECIACIONES
(+)AMORTIZACIONES
(+/-)INVERSION O VENTA AC FI
(+/-)NOF
(=)FLUJO DE CAJA LIBRE
(+/-)SERVICIO DE LA DEUDA
(+)CAPITAL DESEMBOLSADO
(-)CAPITAL PAGADO
(-)INTERESES
(=)FLUJO DE CAJA DE LA DEUDA
(=)FLUJO DE CAJA DEL ACCIONISTA FCA

FINANCIACION DEL PROYECTO

RECURSOS SOCIOS $ 200,000,000


CREDITO AO 1 $ 50,000,000
CREDITO AO 2 $ 100,000,000
TOTAL FINANCIACION $ 150,000,000

ANLISIS DE SENSIBILIDAD

TASA DE DESCUENTO 21%

FLUJO DE CAJA LIBRE (250,000,000)

VALOR PRESENTE NETO (104,069,344)


RBC 124,076,093

TIR -11%

PRI 3.64

a = Ao anterior que se recupera la inversion 3


b = Inversion Inicial 250,000,000
c = Sumatoria de los flujos de efectivo anteriores 191,682,766
d = Flujo de caja del periodo en que se satisface la inversion 91,085,720

PR 3.6

ANALISIS DE RESSULTADO
el analisis de sensibilidad parte de los datos que arrojan la TIR el VALOR PRESENTE NETO, el periodo de recuperacion
y la relaccion COSTO/BENEFICIO :
La TIR esta NEGATIVA
El periodo de recuperacion negativo (no recupera)
VALOR PRESENTE NETO: negtivo
la relacion COSTO/BENEFICIO esta en 0.5 osea que por cada peso invertido se pierde la mitad.
el proyecto esta sin VIABILIDAD
STA IPC 8%

1 2 3
$ 127,286,160 $ 164,353,656 $ 479,595,445
$ 106,151,072 $ 109,124,441 $ 342,568,175
$ 84,620 $ 91,390 $ 98,701
$ 21,050,468 $ 55,137,825 $ 136,928,569
1983000 3966000 5949000
500000 0 0
$ 18,567,468 $ 51,171,825 $ 130,979,569
$ 6,498,614 $ 17,910,139 $ 45,842,849
$ 25,066,082 $ 69,081,964 $ 85,136,720
1983000 3966000 5949000
500000 0 0
0 0 0
0 0 0
$ 27,549,082 $ 73,047,964 $ 91,085,720

50000000 100000000 0
$ 25,000,000 $ 41,666,667 $ 16,666,667
$ 6,000,000 $ 18,000,000 $ 12,000,000
$ 46,549,082 $ 113,381,297 $ 62,419,053
$ 46,549,082 $ 113,381,297 $ 62,419,053

COSTO IEA PROPORCION PONDERACION

12% 33% 4.00%


12% 67% 8.00%
100% 12.00% COSTO PROMEDIO DE LA DEUDA CON BANCOS

SIS DE SENSIBILIDAD

Ojo esta tasa es la que ustedes escojan.. Se supone q es la tasa del mercado

27,549,082 73,047,964 91,085,720


250,000,000 0.5

NETO, el periodo de recuperacion

de la mitad.
UDA CON BANCOS