ANLISIS DE SENSIBILIDAD DEL NEGOCIO

FMV-01-10-02
PROYECTO BMS BOGOTA 2011 - vs. 4.0
IMPLEMENTACION
ALMACENAMIENTO UNDS. Vr. UNITARIO VALOR TOTAL DEPRECIAC. DIFERIDOS # MES
RACKS / POSICIONES 186 0 0 120
ESTANTERIA LIVIANA 40 250,000 10,000,000 277,778 36
ESTANTERIA DE FLUJO 2,600,000 0 0 36
BANDAS DE RODILLOS 3 1,054,000 3,162,000 87,833 36
MONTACARGAS 75,792,536 0 0 120
? 2 1,400,000 2,800,000 77,778 36
CIRCUITO CERRADO - CAMARAS 6 1,500,000 9,000,000 250,000 36
SISTEMA CONTROL DE ACCESO 3 2,832,350 8,497,050 236,029 36
SISTEMA ALARMA 6 450,000 2,700,000 75,000 36
SISTEMA DETECTORES DE HUMO 6 550,000 3,300,000 91,667 36
PISOS - ADECUACIONES Y PINTURA 5,000,000 0 0 12
ILUMINACION OFICINAS 3 325,000 975,000 81,250 12
SISTEMA DE ILUMINACION 5 374,500 1,872,500 52,014 36
INFRAEST. CONECTIVIDAD Y COMUNIC. 10,000,000 0 0 36
OTROS IMPLEMENTACION - LAMINA 30,000 0 0 12
EQUIPO DE AIRE ACONDICIONADO OFIC 1 10,000,000 10,000,000 166,667 60
EQUIPO DE AIRE ACONDICIONADO BOD 1 170,000,000 170,000,000 2,833,333 60
DURAFOIL 10,900 0 0 24
ENMALLADOS Y SEP. AREAS 1 3,000,000 3,000,000 250,000 12
DRYWALL PAREDES 30 55,000 1,650,000 137,500 12
DRYWALL TECHO 35 45,000 1,575,000 131,250 12
SEGURIDAD INDUSTRIAL 1 2,948,100 2,948,100 245,675 12
MESAS DE TRABAJO 5 1,200,000 6,000,000 461,538 13
TERMOHIGROMETROS 350,000 0 0 12
IMPRESORA STICKERS 1 3,500,000 3,500,000 97,222 36
MEZANINE 0 0 60
ESTIBAS 186 12,000 2,232,000 93,000 24
HUELLERO / RELOJ MARCACION 2,105,000 0 0 24
LAMPARAS INSECTOCUTORAS 400,000 0 0 12
CAMPANAS DE ESTRACCION 1,200,000 0 0 13
BASCULAS 0 0 12
PLANTA ELECTRICA 0 0 36
CUARTO FRIO 1 85,000,000 85,000,000 1,416,667 60
PISO CUARTO FRIO 1 4,000,000 4,000,000 333,333 12
ESTANTERIA CUARTO FRIO 32 150,000 4,800,000 80,000 60
ALARMAS CUARTO FRIO 5 1,200,000 6,000,000 166,667 36
NEVERA PARA GELES 1 30,000,000 30,000,000 500,000 60
DATALOGGERS 6 1,200,000 7,200,000 600,000 12
VALIDACIONES Y CALIBRACIONES 6 850,000 5,100,000 425,000 12
CALIFICACION C.F. 1 5,000,000 5,000,000 416,667 12
ACOMETIDAS ELECTRICAS 1.0 15,000,000 15,000,000 1,250,000 12
LOCKERS 2 430,000 860,000 71,667 12
ARCHIVADORES 3 400,000 1,200,000 100,000 12
RED INCENDIOS 0 0 120
BASCULA 0 0 36
CAMARA DIGITAL 1 400,000 400,000 33,333 12
ESCALERAS 2 2,075,000 4,150,000 319,231 13
TOTALES 411,921,650 7,282,423 4,075,675

SEGURIDAD INDUSTRIAL
DESCRIPCION CANTIDAD VLOR UNIT VALOR TOTAL
ARNES 1 170,000 170,000
ESLINGAS 1 380,000 380,000
CASCOS 10 37,000 370,000
TAFILETE 10 13,450 134,500
BARBUQUEJOS 4 15,900 63,600
BOTIQUIN 1 90,000 90,000
SEALIZACION 10 30,000 300,000
EXTINTOR SATELITES 900,000 -
EXTINTOR MULTIPROPOSITO 6 70,000 420,000
EXTINTOR SOLKAFLAM 1 195,000 195,000
CANASTILLA DE MONTACARGA 1,200,000 -
PLANOS PLAN EMERGENCIA 1 50,000 50,000
* GUANTES DE NITRILO 10 6,500 65,000
** MONOGAFAS 0 11,000 -
* PROTECTOR AUDITIVO DE INSERCCION 0 4,000 -
*** GUANTES DE LONA 0 1,950 -
CHALECOS DE BRIGADISTAS 3 40,000 120,000
MANUALES DE POLITICA S.I. 10 4,000 40,000
EXAMENES MEDICOS INGRESO Y
PERIODICOS -
RELOJ GRANDE 1 100,000 100,000
KIT DE MANEJO DERRAMES MATERIAL
QUIMICO 1 450,000 450,000
CUADRO DE VACUNAS 300,000 -
VACUNAS HEPATITIS 29,900 -
VACUNAS TETANO 7,900 -
TOTAL $ 2,948,100

ACONDICIONAMIENTO
0 0 12
0 60
TOTALES 0 0 0

OFICINAS
OFICINAS / MODULOS 4 1,200,000 4,800,000 80,000 60
ELEMENTOS DE OFICINAS - DIVISIONES 5,000,000 0 0 12
SISTEMAS CABLEADO Y CANALETAS 4 950,000 3,800,000 316,667 12
COMPUTADORES 2 2,500,000 5,000,000 138,889 36
UPS 1.0 8,000,000 8,000,000 222,222 36
SERVIDOR 1.0 5,000,000 5,000,000 138,889 36
IMPRESORA 2 1,500,000 3,000,000 83,333 36
FAX - TELEFONOS 1 500,000 500,000 41,667 12
TOTALES 30,100,000 663,333 358,333

TOTALES 442,021,650 7,945,757 4,434,008

DEPRECIACION 7,945,757
DIFERIDO 4,434,008
TOTAL CARGOS DEL MES 12,379,765

ELABORO: FECHA: 2011/07/15 VERSION: 3.0

 ANLISIS DE SENSIBILIDAD DEL NEGOCIO

FMV-01-10-02
PROYECTO BMS BOGOTA 2011 - vs. 4.0

CREDITO BANCARIO AO
TIEMPO (Mes) 36 3
TASA (mes) 2.0% 26.82%

PERIODO PRESTAMO CUOTA INTERES CAPITAL

0 442,021,650 1.57858362
1 328,000,952 232,589,378 118,568,681 114,020,698
2 183,395,138 232,589,378 87,983,564 144,605,814
3 0 232,589,378 49,194,241 183,395,138
4
5
PROM. AO 85,248,828
PROM. MES 7,104,069

ELABORO: FECHA: 2011/04/15 VERSION: 2.0

 ANLISIS DE SENSIBILIDAD DEL NEGOCIO

FMV-01-10-02
PROYECTO BMS BOGOTA 2011 - vs. 4.0

ANALISIS DE PERSONAL

FACTOR DE AUMENTO SALARIAL 4.00%

CESANTIAS 8.34
INTERESES SOBRE CESANTIAS 1
PRIMA DE SERVICIOS 8.34
VACACIONES 4.16
SALUD 12 8.5
PENSION 16.5 12
A.R.P 1.44
CAJA 4
ICBF 3
SENA 2

Total carga de personal de nmina 52.8

% Administracin personal temporal 7.0
Total Carga de personal temporal 59.8

CARGO CANT. SALARIO OTRO SI NOCTURNO SALARIO BASE TOTAL BASE

Administrador 0.2 2,500,000 2,600,000 520,000
Coordinador Operaciones - Asistente 1 1,500,000 1,560,000 1,560,000
Coordinador Inventarios 1,100,000 1,144,000 0
Digitador - Trafico Mercancia 900,000 936,000 0
TECNICO DE CALIDAD 1,500,000 1,560,000 0
Facturacion 1 900,000 936,000 936,000
Digitador Remesas y Archivo Cumplidos 900,000 936,000 0
Maquilas - POP 900,000 936,000 0
Exportaciones 900,000 936,000 0
Auxiliares de Almacenamiento 2 535,600 98,000 658,944 1,317,888
Auxiliares de Recibo 535,600 98,000 658,944 0
Auxiliar Devoluciones 535,600 98,000 658,944 0
Auxiliar POP 535,600 98,000 658,944 0
Auxiliar Despachos 535,600 98,000 658,944 0
Auxiliar Exportaciones 535,600 98,000 658,944 0
Montacarguistas Almacenamiento 700,000 0 728,000 0
Montacarguistas 1 700,000 0 728,000 364,000
Montacarguistas Exportaciones 700,000 0 728,000 0
Aseo y Cafeteria 0.4 535,600 98,000 658,944 263,578
TOTALES 4.70 686,000 0 18,340,608 4,961,466
Total personas derecho a aux de transporte 2.9

CESANTIAS 413,786
INTERESES SOBRE CESANTIAS 49,615
PRIMA DE SERVICIOS 413,786
VACACIONES 206,397
SALUD 421,725
PENSION 595,376
A.R.P 71,445
CAJA 198,459
ICBF 148,844
SENA 99,229
CARGA PRESTACIONAL 2,618,662
TOTAL ASIGNACION SALARIAL 7,580,127

PERSONAL TEMPORAL CANT. VR. DIA DIAS TOTAL BASE FACTOR PREST. TOTAL
AUXILIARES 15,035 4 0 0 0

HORAS EXTRAS 5% 379,006

AUXILIO DE TRANSPORTE 59,000
VALOR DOTACION POR PERSONA 171,200
VALOR DOTACION CUARTO FRIO
VALOR ALIMENTACION X PERSONA 6,955
VALOR TAXIS CARRERA 20,000

AUXILIO DE TRANSPORTE 171,100

PERSONAL TEMPORAL 0
APRENDICES 0
HORAS EXTRAS 379,006
PRACTICANTES 0
RODAMIENTOS 0
TAXIS $ 80,000
ALIMENTACION Y REFRIGERIOS CIERRE $ 81,721
DOTACIONES CUARTO FRIO
DOTACIONES PERSONA 41,373
SUB TOTAL OTROS RUBROS DE PERSONAL 753,201

TOTAL PERSONAL 8,333,328

VIGILANCIA ( 24 Hrs) 30% 4,217,299 1,265,190

IVA 0.07 88,563
VALOR VIGILANCIA 1,353,753

ELABORO: FECHA: 2011/07/15 VERSION: 3.0

 ANLISIS DE SENSIBILIDAD DEL
NEGOCIO

FMV-01-10-02
PROYECTO BMS BOGOTA 2011 - vs. 4.0

DISCRIMACION GENERAL

PERSONAL 8,333,328 24.32%

ARRENDAMIENTOS 6,000,000 17.51%
ARRENDAMIENTO MONTACARGAS 1,066,667 3.11%
ARRENDAMIENTO CUARTO FRIO 0.00%
SEGUROS DE BODEGAS 0.00%
VIGILANCIA 1,353,753 3.95%
MONITOREO DE CAMARAS 0.00%
SERVICIOS PUBLICOS - ACUEDUCTO 300,000 0.88%
SERVICIOS PUBLICOS - ENERGIA 2,422,000 7.07%
SERVICIOS PUBLICOS - TELEFONOS 179,000 0.52%
CELULARES E INTERNET 180,000 0.53%
CANAL DEDICADO 0.00%
DIFERIDO 4,434,008 12.94%
DEPRECIACIONES 7,945,757 23.19%
ASEO Y CAFETERIA 360,000 1.05%
PAPELERIA OPEN 260,000 0.76%
MATERIAL DE EMPAQUE 0.00%
CALIFICACION C.F. 333,333 0.97%
DIVERSOS MISCELANEOS 100,000 0.29%
PROGRAMA ROEDORES 50,000 0.15%
MANTENIMIENTO CUARTOS FRIOS 0.00%
MANTENIMIENTO DE BODEGAS 600,000 1.75%
MANTENIMIENTO EQUIPOS 300,000 0.88%
MANTENIMIENTO OFICINAS 0.00%
MANTENIMIENTO EQUIPOS COMPUTO 50,000 0.15%

34,267,846 100.00%
12,379,765
21,888,081
ELABORO: FECHA: 2011/07/15 V 3.0
 ANLISIS DE SENSIBILIDAD DEL NEGOCIO

FMV-01-10-02
PROYECTO BMS BOGOTA 2011 - vs. 4.0

CUADRO DE SENSIBILIDAD
AO MES 3 AOS 5 AOS
PROM. VENTAS MES PROP. TIR 10%
OPCIONES (% VENTAS) #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
OPCIONES (% COSTOS) 0.70 0.75 0.80 0.50 0.62 0.75
COBRO POR UBICACION 186 $263,194 $245,648 $230,295 $234,046 $189,676 $156,904
INGRESOS 48,954,066 45,690,461 42,834,808 43,532,586 35,279,797 29,184,108
TOTAL COSTOS 34,267,846 34,267,846 34,267,846 21,888,081 21,888,081 21,888,081
CONTRIBUCION MARGINAL 14,686,220 11,422,615 8,566,962 21,644,505 13,391,716 7,296,027
% 30% 25% 20% 50% 38% 25%
UTILIDAD OPERACIONAL 14,686,219 11,422,615 8,566,961 21,644,504 13,391,715 7,296,027
GTO. ADMINISTRACION 4,895,407 4,569,046 4,283,481 4,353,259 3,527,980 2,918,411
GTO. FINANCIERO 7,104,069 7,104,069 7,104,069 7,104,069 7,104,069 7,104,069
UTIL. ANTES DE IMPTOS. 2,686,744 -250,500 -2,820,588 10,187,177 2,759,667 -2,726,453
IMPUESTOS 34% 913,493 -85,170 -959,000 3,463,640 938,287 -926,994
UTILIDAD NETA 1,773,251 -165,330 -1,861,588 6,723,537 1,821,380 -1,799,459
3.62% -0.36% -4.35% 15.44% 5.16% -6.17%

PROPUESTA POR PROCESO

ALMACENAMIENTO AMBIENTE 65,000 0
CUARTO FRIO 162,500 0
CONTROLADO 0
TOTAL 0
0
ELABORO: FECHA: 2011/07/15 VERSION: 3.0
 ANLISIS DE SENSIBILIDAD DEL NEGOCIO
FMV-01-10-02

PROYECTO BMS BOGOTA 2011 - vs. 4.0

INVERSIONES -442,021,650

PERSONAL -8,333,328
FLETES 0
CARGUES Y DESC. 0
ARRENDAMIENTO -7,066,667

OTROS DIRECTOS -6,154,753

TOTAL COSTOS -21,554,748

TOTAL DEP. Y DIFERIDOS -12,379,765

TABLA DE AMORTIZACIONES
PRESTAMO -442,021,650 PERIODO 0 1 2 3 4 5
TASA 19.56% INTERESES -86,459,435 -62,608,947 -34,093,303
PLAZO 3 AOS AMORTIZAC. 121,935,010 145,785,498 174,301,142
ANUALIDAD $ 208,394,445 PRESTAMO (442,021,650) (320,086,640) (174,301,142) 0

IPC 4% FLUJO DE FONDOS

RUBROS PERIODO 0 1 2 3 UBICACIONES VR. UBICACIN INGRESO
INGRESOS 522,391,028 543,286,669 565,018,135 186 234,046 43,532,586
COSTOS -258,656,972 -269,003,251 -279,763,381
263,734,056 274,283,418 285,254,754
MARGEN BRUTO
50.5% 50.5% 50.5%
GASTOS DE INTERESES -86,459,435 -62,608,947 -34,093,303
DEPRECIACIONES Y DIFERIDOS -148,557,181 -95,349,081 -84,863,850
28,717,440 116,325,390 166,297,601
MARGEN ANTES DE IMPUESTOS
5.5% 21.4% 29.4%
IMPUESTOS 34.0% -9,763,930 -39,550,633 -56,541,184
18,953,510 76,774,757 109,756,417
MARGEN DESPUES DE IMPUESTOS
3.6% 14.1% 19.4%
DEPRECIACIONES Y DIFERIDOS 148,557,181 95,349,081 84,863,850
VALOR DE DESECHO
AMORTIZACION PRESTAMO
INVERSION INICIAL -442,021,650
PRESTAMOS RECIBIDOS 442,021,650
167,510,691 172,123,838 194,620,267
TOTAL
32.1% 31.7% 34.4%

TIO 10.00%

CALCULO VPN CALCULO PRA INDICADORES

PERIODO VALORES VPN INV -442,021,650 VNA $ 440,754,639
0 - 442,021,650 - 442,021,650 1 ($ 289,739,204) VNA+INV ($ 1,267,011)
1 167,510,691 $ 152,282,446 2 VFN ($ 1,686,391)
2 172,123,838 $ 142,251,106 3 SNU (Pago) ($ 509,484)
3 194,620,267 $ 146,221,087 4 TIR 9.84%
4 $ 0 PART. ULT. AO 2.90 PRA (15%) 2.90
5 $0 RBC (15%) $ 1.00
VN - 1,267,011
 ANLISIS DE SENSIBILIDAD DEL NEGOCIO
FMV-01-10-02

PROYECTO BMS 2011 - vs. 3.0

INVERSIONES -442,021,650

PERSONAL -8,333,328
FLETES 0
CARGUES Y DESC. 0
ARRENDAMIENTO -7,066,667

OTROS DIRECTOS -6,154,753

TOTAL COSTOS -21,554,748

TOTAL DEP. Y DIFERIDOS -12,379,765

TABLA DE AMORTIZACIONES
PRESTAMO -442,021,650 PERIODO 0 1 2 3 4 5
TASA 19.56% INTERESES -86,459,435 -62,608,947 -34,093,303
PLAZO 3 AOS AMORTIZAC. 121,935,010 145,785,498 174,301,142
ANUALIDAD $ 208,394,445 PRESTAMO (442,021,650) (320,086,640) (174,301,142) 0

IPC 4% FLUJO DE FONDOS

RUBROS PERIODO 0 1 2 3 4 5 INGRESO 35,279,797
INGRESOS 423,357,561 440,291,864 457,903,538 476,219,680 495,268,467 VR. UBICACI 189,676
COSTOS -258,656,972 -269,003,251 -279,763,381 -290,953,916 -302,592,073 UBICACIONES 186
164,700,589 171,288,613 178,140,157 185,265,763 192,676,394
MARGEN BRUTO
38.9% 38.9% 38.9% 38.9% 38.9%
GASTOS DE INTERESES -86,459,435 -62,608,947 -34,093,303 - -
DEPRECIACIONES Y DIFERIDOS -148,557,181 -95,349,081 -84,863,850 -60,920,000 -60,920,000
-70,316,027 13,330,585 59,183,004 124,345,763 131,756,394
MARGEN ANTES DE IMPUESTOS
-16.6% 3.0% 12.9% 26.1% 26.6%
IMPUESTOS 34.0% - -4,532,399 -20,122,221 -42,277,560 -44,797,174
-70,316,027 8,798,186 39,060,783 82,068,204 86,959,220
MARGEN DESPUES DE IMPUESTOS
-16.6% 2.0% 8.5% 17.2% 17.6%
DEPRECIACIONES Y DIFERIDOS 148,557,181 95,349,081 84,863,850 60,920,000 60,920,000
VALOR DE DESECHO
AMORTIZACION PRESTAMO
INVERSION INICIAL -442,021,650
PRESTAMOS RECIBIDOS 442,021,650
78,241,154 104,147,267 123,924,633 142,988,204 147,879,220
TOTAL
18.5% 23.7% 27.1% 30.0% 29.9%

TIO 10.00%

CALCULO VPN CALCULO PRA INDICADORES

PERIODO VALORES VPN INV -442,021,650 VNA $ 439,791,082
0 - 442,021,650 - 442,021,650 1 ($ 370,893,328) VNA+INV ($ 2,230,568)
1 78,241,154 $ 71,128,322 2 ($ 284,821,207) VFN ($ 2,968,886)
2 104,147,267 $ 86,072,121 3 ($ 191,714,796) SNU (Pago) ($ 896,944)
3 123,924,633 $ 93,106,411 4 ($ 94,051,929) TIR 9.82%
4 142,988,204 $ 97,662,867 5 ($ 2,230,568) PRA (15%) 6.21
5 147,879,220 $ 91,821,361 PART. ULT. AO 6.21 RBC (15%) $ 0.99
VN ($ 2,230,568)