Contenido

El presente trabajo tiene por objeto aplicar en forma terica y prctica,

funciones financieras de Excel. Para el logro del objetivo se propone un
ejercicio de un prstamo hipotecario, esta tarea permitir utilizar la combinacin
total o parcial de los parmetros de las formulas en su extensin.

La tarea a desarrollar es la de un Prstamo hipotecario con todo el desarrollo

de la tabla de amortizacin de rentas o pagos considerando un plazo de 30
aos o inferior. Para realizarla tendremos que calcular el valor de la cuota, la
amortizacin y pago de intereses
PRESTAMOS
COMBINACION DE FUNCIONES ------ EXCEL FINANCIERO

Ejercicio desarrollado vinculando las Funciones Financieras, con

Funciones de: Lgica, e Informacin respectivamente de Excel.

El ejercicio es un ejemplo tratado respecto a un Prstamo Hipotecario, tiene la particularidad

de poder desarrollar todo la tabla de Rentas(amortizacin) hasta un plazo de 30 aos, es decir
360 cuotas considerando pagos mensuales o bien 180 cuotas si los pagos fueran bimestrales
sin ingresar valores, e introducirlos, segn interesen, los Montos, Intereses, Plazo etc. en su
mxima extensin o cualquier plazo intermedio permitiendo analizar la variacin de la cuota,
inters, amortizacin, etc.
Su ejecucin es posible combinando las Funciones Financieras conocidas con otras
Funciones de Excel, que permiten condicionar los vacos de celdas evitando que se produzcan
errores, y realizar los clculos correspondientes al producirse el ingreso de valores en la
plantilla de entrada de Datos respectiva.
Las Funciones complementarias que se emplearon fueron:
Funcin Lgica SI: de vuelve un nico valor si una condicin se evala como Verdadero y
otro valor si se evala como Falso por ejemplo =si(A37= , , C37+D37), la cual indica que
si no existe informacin en la celada A37, entonces que no coloque nada en la celda
donde est realizando el clculo de la formula.
Funcin de Informacin ESERR: Devuelve Verdadero, cualquier valor de error de tipo
#NUM! Funcin de Informacin ESERROR: Devuelve Verdadero, cualquier valor de error de
tipo #VALOR!

Indice

Funciones empleadas en la realizacin del trabajo

PAGO
PAGOINT
PAGOPRIN
PAGO.PRINC.ENTRE
PAGO.INT.ENTRE
INT.EFECTIVO
TASA.NOMINAL TASA
NPER
COINCIDIR
ESERR Y ESERROR
Funciones Lgicas Funciones Fecha y Hora Funciones de Informacin
SI FECHA.MES ESERR ESERROR
Prstamo Hipotecario
Diseo de Planilla
Salida de datos
Desarrollo
N de Cuotas
Vencimiento de las cuotas
Calculo de Amortizacin
Calculo de Intereses
Calculo del valor de la cuota
Calculo pendiente de Amortizacin
Calculo de comisin por cancelamiento anticipado
Calculo del valor de recate del prstamo

Informe Adicional
Anlisis de la amortizacin e intereses Dentro de periodos Inicial- Intermedio-Final
Conclusiones

Anlisis con Datos / Tabla

Calculo del valor de la cuota, segn la variacin del monto prestado Variacin de la cuota para distintos importe y
diferentes cantidades de cuotas Variacin de la cuota para diferente cantidad de cuotas y variaciones de la tasa
de inters

PRESTAMO HIPOTECARIO

El Ejercicio consiste en el desarrollo de un cuadro o tabla de amortizacin referente a un prstamo hipotecario.

En el se aplicaran las Funciones: PAGO, PAGOPRIN, PAGOINT.
La plantilla de captura de datos debe contener la siguiente informacin:
*Numero de cuotas, * Calendario de Pagos, *Cantidad a pagar (cuota o renta), *Cantidad de principal amortizada
en cada cuota,* Inters devengado en cada cuota, * Principal pendiente de amortizar, * Comisin de cancelacin
de cada periodo, * Valor de rescate
Aplicando distintas funciones de las que cuenta Excel, en este caso como auxiliares de las funciones Financieras,
se prepara la planilla para que pueda ser utilizada con un plazo mximo de 30 aos, permitiendo analizar los
resultados ante cualquier variacin intermedia, de capitalizacin, Plazo en aos, Prstamo, Inters etc.

Diseo de Plantilla

A B C D E F
19 Entrada de Datos Listas a crear
20 Importe 55.000 tipo Capitalizacin
21 Entrada(Anticipo) 181 10.010.00 0 Anual
22 TIN 9,50% 1 Semestral
23 Plazo 30 Cuatrimestral
24 C.a. 1,50% Trimestral
25 C.c.a. 2,50%
26 Pre / Post 0 Bimestral
27 VF 0
28 Capitalizacin Mensual
29 Periodicidad =coincidir(C27,Capitalizacion,0)
30 Periodos =C23*C2
9
31 Pago =pago(C22/C29,C28,C20-C21,,0)

32 intereses =C30*C29-(C20-C21) Mensual

33 Inc. En meses =12/coincidir(C27,Capitalizacion,0
)

Celda C 20 Valor del inmueble (validarlo desde 0 hasta 100,000.00)

Celda C 21 Cantidad a integrar inicialmente. Debe estar entre el 5 y el 20% del valor del importe para ello crear
un contador de nmero que pueda seleccionar el % de este. Con un valor actual de 10 mnimo 5
mximo 200 incrementos de 1 y vincularlo a la celda B21 y en C21 colocar =(B21/1000)*C20 como se muestra
en la siguiente figura
Celda C 22 Tasa de inters nominal controlar la con un control de nmeros entre 0 y 40%

Celda C 23 Plazo en aos. Colocar en D23 una barra de desplazamiento con los siguientes datos
valor actual 15, mnimo 1 mximo 30 incremento de 1 y vincularlo a la celda C23
Celda C 24 Tasa en concepto de la formalizacin del prstamo entre el 2 y 8% validarlo con un contador de
nmeros
Celda C25 Comisin por cancelacin anticipada ( en porcentaje) entre el 2 y 6% validarlo con un contador de
nmeros
Celda C 26 Prepagable 1 Postpagable 0 colocar la lista tipo que tiene los valores 0 y 1
Celda C 27 VF calcular el valor final del importe del inmueble
Celda C 28 Capitalizacin (colocar la lista Capitalizacin)
Celda C 29 Nmeros de pago a realizar cada ao ( 12, 6, 4, 3,2 y 1 )
Celda C33 Inc. En meses estos valores se consiguen mediante la frmula mostrada en C33 y se utilizara para
incrementar el nmero de meses a partir de la fecha de la cuota cero, como se indica ms abajo en la seccin
desarrollo

Salida de Datos
( Se ocultaron filas para disminuir la extensin de la tabla de amortizacion)
Desarrollo
Columna A - N de Cuotas- Celda A37= SI(A36<=$C$30,A36+1, ) se aplic la funcin
lgica SI, en este caso limita el nmero de cuotas, al total que surge de multiplicar los aos
de plazo con la periodicidad. Funcin para ser arrastrada hasta la celda A393

Columna B Fecha de vencimiento de las cuotas. En la primera celda en este caso B36,
se introduce la fecha de vencimiento de la primer cuota con la funcin =Hoy(). En la celda B37
se emplea la funcin SI donde se considera la celda anterior y el inc. En meses que
esta en C33, combinndose con la funcin Fecha.Mes que determina el nmero de
meses que se incrementara la fecha en la celda siguiente.
Celda B37= SI(A37= ; ;FECHA.MES(B36,$C$33)))

Columna C Principal. Funcin a colocar en la celda C37, para ser trasladada al resto de la
columna
CeldaC37=SI(ESERR(PAGOPRIN($C$22/$C$29;A33;$C$23*$C$28;$C$20-
$C$21;$C$27;$C$26));0;(PAGOPRIN($C$22/$C$28;A33;$C$23*$C$28;$C$20-
$C$21;$C$27;$C$26)))
Calcula la cantidad de cuota correspondiente a amortizacin en cada periodo. En este caso se
combinan tres funciones, SI, ESERR, y PAGOPRIN, condicionando la funcin SI que a travs de
la funcin ESERR coloque cero en caso de no existir nmero de cuota.

Columna D
Intereses: Funcin a colocar en la celda D37, para ser trasladada al resto de la columna
CeldaD37=SI(ESERR(PAGOINT($C$22/$C$29;A33;$C$23*$C$28;$C$20-
$C$21;$C$27;$C$26); ;(PAGOINT($C$22/$C$29;A33;$C$23*$C$28;$C$20-
$C$21;$C$27;$C$26)))
Calcula que cantidad de cuota corresponde a intereses en cada periodo. El mismo criterio del caso anterior
combinando las funciones SI, ESERR y PAGOINT.

Columna E Cuota: Funcin a colocar en la celda E37 para ser trasladada al resto de la
columna
Celda E37 = SI(A37= ,,C37+D37))
Calcula la cuota por periodo, siendo el mismo monto para todos. Idntico resultado se obtiene,
sumando los montos obtenidos en las dos columnas anteriores. (PAGOPRIN+PAGOINT). En
este caso se utiliz otra variante, empleando la funcin lgica SI, condiciona que el resultado
en cero a igual valor de la cuota

Columna F P.pal pdte: Funcin a colocar en la celda F37 para ser trasladada al resto de la
columna
Celda F 37 = SI($C$20-$C$21+SUMA($C$33:C33)<=0; ;$C$20-$C$21+SUMA($C$33:C33)
Consiste en la cantidad del prstamo pendiente de amortizacin. Mediante la funcin SI, se
condiciona que si la cantidad de prstamo pendiente de amortizacin es <=0, de cmo resultado,
( celda en blanco)

Columna G Comis cancel : Funcin a colocar en la celda G37 para ser trasladada al resto
de la columna
Celda F 37 = SI(A37 = ; ;F37*$C$25). Comisin a cobrar por la entidad financiera en
caso de querer cancelar anticipadamente el prstamo concedido. La funcin SI condiciona a
valor de celda en blanco en caso que la celda de prstamos pendientes de amortizar se
encuentre en blanco

Columna H Coste cancel: Funcin a colocar en la celda H33 para ser trasladada al resto de
la columna
Celda H 37 = SI(ESERROR(F37+G37); ;(F37+G37)
Valor de rescate del prstamo para los periodos de la vida del mismo. En caso de que se produzca la suma de dos
celdas en blanco, el valor resultante seria #VALOR!, ese es el motivo de optar con la combinacin de funciones
SI y ESERROR, esta ltima considera ese error como verdadero, condicionando con la funcin SI que en ese caso
deje la celda en blanco
; ;
 Informe Adicional
Anlisis de la amortizacin e intereses dentro de periodos establecidos Inicial- Intermedio-
Final

Amortizacin Acumulada entre dos periodos

Intereses Acumulados entre dos periodos a determinar
Importe de la comisin de apertura
Inters real del prstamo

B C D E
400 Periodo Inicial 5 65 243
401 Periodo Final 117 182 360
402
404 Salida de Datos
405
$ -4.431,43 $ -7.112,48 $ -28.947,07
406 Amortizacin
407 Intereses $ -40.217,93 $ -37.536,88 $ -15.702,29
408 Comisin ap $ 675,00
409 Inters real 9,92%

Amortizacin: Calculo del total amortizado entre dos periodos

Celda C406= PAGO.PRINC.ENTRE(C22/C28;C23*C28;(C20-C21);C400;C401;C26)
Celda D406= PAGO.PRINC.ENTRE(C22/C28;C23*C28;(C20-C21);D400;D401;C26)
Celda E406= PAGO.PRINC.ENTRE(C22/C28;C23*C28;(C20-C21);E400;E401;C26)
Intereses: Calculo del total de intereses entre dos periodos
Celda C407= PAGO.INT.ENTRE(C22/C28;C23*C28;(C20-C21);C400;C401;C26)
Celda D407= PAGO.INT.ENTRE(C22/C28;C23*C28;(C20-C21);D400;D401;C26)
Celda E407= PAGO.INT.ENTRE(C22/C28;C23*C28;(C20-C21);E400;E401;C26)
Comisin ap: Tasa en concepto de la formalizacin del prstamo
Celda C408= (C20-C21).C24
Inters real: Calculo del inters efectivo que cobra la entidad financiera
Celda C409= INT.EFECTIVO(C22;C28)

Conclusiones y recomendaciones(individual):

Mnimo media cuartilla