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Chapitre 6.

Les effets de commerce

Les effets de commerce sont des titres constatant une crance assortie d'un dlai de rglement
(chance). Les effets de commerce constituent ainsi des moyens de crdit. Ils comprennent la
traite ou la lettre de change et le billet ordre.

1. La traite ou la lettre de change


1.1. Dfinition et terminologie
La lettre de change est un crit par lequel une personne, le tireur (gnralement le fournisseur
dun bien ou dun service ou le vendeur) donne lordre une autre personne, le tir (le client
ou lacheteur), de payer une certaine date (chance) une somme dtermine a un
bnficiaire, qui est le tireur lui mme ou un tiers.

Envoi de la lettre de change


Le tireur Le tir
(Vendeur) (Client)

Libration de la dette Acceptation et


aprs paiement Tiers domiciliation
lchance
bnficiaire

Le tir ignore souvent la cration (par le tireur c'est--dire l'metteur) de la lettre de change.
C'est pourquoi, ds sa formulation, le tireur la lui adressera pour accord : c'est l'acceptation.
Gnralement, et en mme temps de l'acceptation, le tir procde la domiciliation de la
lettre de change c'est--dire il donne son banquier l'ordre de payer l'chance.

On dit que X (le tireur) tire une lettre de change sur Y (le tir). La traite constitue pour le tir,
un effet payer et pour le bnficiaire, un effet recevoir.

1.2. Les caractristiques de la traite ou de la lettre de change


La lettre de change contient des mentions obligatoires et d'autres facultatives :
- la date de cration,
- la date de rglement (chance),
- la somme payer inscrite en lettres et en chiffres,
- le nom du tir,
- le nom du bnficiaire,
- la domiciliation : le nom de la banque et ladresse de l'agence o est payable l'effet (le lieu
de paiement peut parfois tre l'adresse du tir),
- la signature du tireur,
- l'acceptation (signature du tir) : l'accord de payer le bnficiaire,
- l'aval : signature d'une ou plusieurs personnes qui se portent garantes du rglement final
(gnralement une banque). Une traite, non avalise par une banque, peut retourner impaye
lchance pour dfaut de paiement en cas dabsence de provision,
- un timbre fiscal.

La traite est endossable si elle ne porte pas la mention non ordre. Le bnficiaire peut

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ainsi remettre le titre une autre personne en l'endossant en son nom au dos de l'effet: veuillez
payer l'ordre de ....Il transmet ainsi la crance reprsente par l'effet un tiers qui devient le
porteur de l'effet et c'est lui que l'effet devra tre pay l'chance. Dans l'opration
d'endossement, celui qui endosse s'appelle l'endosseur et celui l'ordre de qui l'effet est
endoss s'appelle l'endossataire.

Le bnficiaire de la traite peut attendre l'chance pour la prsenter l'encaissement, comme


il peut l'escompter auprs d'un banquier qui accepte d'alimenter immdiatement son compte
avant l'chance sous dduction des intrts et frais.
L'escompte est l'opration par laquelle l'entreprise bnficiaire d'une traite qui est encaissable
une chance future vend cette traite un banquier qui l'achte un prix infrieur sa
valeur nominale (valeur porte sur la traite). Le montant net ainsi vers par le banquier
correspond la valeur nominale de l'effet diminu d'un intrt appel escompte (car
l'opration d'escompte quivaut un emprunt entre la date de remise l'escompte et la date de
l'chance de l'effet) et de frais bancaires (rmunrant le travail du banquier).
Valeur nette = valeur nominale - Agios

L'escompte correspond l'intrt de l'argent avanc et il n'est pas soumis la TVA. Il se


calcule au prorata temporis selon la formule suivante :

Escompte = C x t x n/360
C : valeur nominale de l'effet,
t : taux d'escompte exprim en %,
n : dure (en jours) sparant la date de remise de l'effet et la date d'chance.
La commission bancaire rmunre le service rendu. Elle est gnralement d'un montant fixe
pour chaque effet. Elle est soumise la TVA.

2. Le billet ordre
Le billet ordre est un crit par lequel une personne appele souscripteur (le dbiteur ou le
client), s'engage payer une chance fixe, une somme d'argent dtermine une autre
personne appele bnficiaire (le crancier ou vendeur).

Le souscripteur Rdige et envoi le billet ordre Le bnficiaire


(Dbiteur ou client) (Crancier ou vendeur)

On dit Y (le souscripteur) souscrit un billet l'ordre de X (le bnficiaire). Le souscripteur


rdige lui mme le document il n'y a donc pas d'acceptation. Celui-ci l'envoi ensuite au
bnficiaire. Le billet ordre constitue un effet payer pour le souscripteur et un effet
recevoir pour le bnficiaire. Le billet a ordre circule comme la lettre de change : il peut tre
endoss ou escompt.

3. La comptabilisation des effets de commerce


3.1. La cration des effets de commerce
Chez le bnficiaire

Clients effets recevoir

Clients et comptes rattachs

2
Chez le tir

Fournisseurs et comptes rattachs

Fournisseurs effets payer

Rappelons que les effets de commerce peuvent tre


- conservs jusqu' l'chance et prsents l'encaissement,
- endosss l'ordre d'un fournisseur ou d'un tiers,
- escompts la banque.

3.2. Lencaissement des effets


3.2.1. Lencaissement direct par le bnficiaire chez le tir (effets non domicilis)
Chez le bnficiaire

Caisse
Clients effets recevoir
Chez le tir

Fournisseurs effets payer


Caisse

3.2.2. Lencaissement par l'intermdiaire d'une banque (effets domicilis)


La majorit des effets sont domicilis. Le bnficiaire va le plus souvent charger son banquier
de procder au recouvrement auprs de la banque du tir tout en supportant une commission
cet effet.
L'entreprise possde dans son portefeuille un effet domicili en banque qui arrive chance ;
quelques jours avant l'chance, elle remet l'effet sa banque pour lencaissement.
I1 est donc ncessaire de constater l'encaissement en deux tapes :

Effets lencaissement 1000


Clients effets recevoir 1000

Banque 1000
Effets lencaissement 1000

Services bancaires et assimils 236


Banque 236

3.3. La circulation des effets de commerce


3.3.1. L'endossement
Exemple 1. Le 3/1, X vend Y des produits finis pour 500 TND HTVA de 18% contre un
effet de commerce accept le mme jour et payable le 15/3. Le 10/1, X achte auprs de son
fournisseur Z des matires premires pour 800 TND HTVA de 18%. Pour rgler son achat, il
endosse l'ordre de Z l'effet qu'il dtient sur Y et rgle le reliquat en espces.
Chez X

Clients effets recevoir 590

3
Ventes de produits finis 500
TVA collecte 90

Achats de matires premires 800


TCA dductibles 144
Clients effets recevoir 590
Caisse 354
Chez Y:

Achat de marchandises
TCA dductible
Fournisseurs effets payer
Chez Z:

Clients effets recevoir 590


Caisse 354
Ventes de marchandises 800
TVA collecte 144

3.3.2. Lescompte commercial


Il se peut que le bnficiaire ait besoin de liquidit, il peut recourir l'escompte de l'effet
avant l'chance. Escompter un effet dont on est le porteur consiste le vendre une banque
contre versement immdiat de la valeur de l'effet diminue de l'intrt (l'escompte) et de frais
bancaires (Agios). L'opration d'escompte se droule en deux temps :

La remise lescompte qui doit tre comptabilise uniquement chez le bnficiaire. Le


tir quant lui devra payer l'chance et peu lui importe que se soit au bnficiaire
lui mme ou une banque :

Effet lescompte
Clients effets recevoir

L'escompte de l'effet en portant le montant net au crdit du compte bancaire de


l'entreprise bnficiaire.

Banque V.nette
Charges dintrt Escompte
Services bancaires et assimils Commission
TCA dductibles TVA
Effets lescompte V.nominale

4. Les incidents de paiement


Un certain nombre d'incidents de paiement peuvent survenir dans le rglement des effets de
commerce. Ils sont gnralement lis des difficults de trsorerie du tir.
4.1. Cas ou un accord est possible
Le tir prvient le tireur bnficiaire avant l'chance de l'impossibilit dans laquelle il sera
d'honorer la traite, mais il dsire trouver une solution la difficult en demandant la
prorogation d'chance et le renouvellement de l'effet (cration d'un nouvel effet). Le
bnficiaire peut, en acceptant cette solution, exiger la perception d'intrts de retard de
paiement.

4
Clients et comptes rattachs 1000
Clients effets recevoir 1000

Clients effets recevoir 1118


Revenus des autres crances 100
TVA collecte 18
Client 1000

Toutefois, l'effet peut ne pas tre en la possession du tireur parce que ce dernier l'a endoss ou
escompt. Dans ce cas, et tant toujours responsable du paiement, le tireur bnficiaire peut
avancer au tir les fonds qui lui permettront de payer le porteur et d'viter un litige. A la suite
de cette avance, les deux parties s'entendent sur les nouvelles modalits de paiement (Exp.
cration d'une nouvelle traite).

Exemple 2. Le tireur envoie au tir un chque de 1.000 TND pour avance de fonds et une
traite de 1.180 TND chant dans deux mois pour acceptation.

Clients et comptes rattachs 1000


Banque 1000

Clients effets recevoir 1118


Revenus des autres crances 100
TVA collecte 18
Clients et comptes rattachs 1000

4.2. Les effets impays


A l'chance, l'effet peut retourner impay. Plusieurs cas sont possibles :
- L'effet est prsent l'encaissement par le bnficiaire:

Clients et comptes rattachs 1000


Effets lencaissement 1000

Clients douteux 1000


Clients et comptes rattachs 1000
- Leffet impay avait t pralablement escompte auprs de sa banque par le bnficiaire :
La banque dbite alors le compte du bnficiaire de la valeur nominale de l'effet plus les frais
d'impays.

Clients et comptes rattachs 1000


Banque 1000
Si frais dimpays sont mise la charge du client

Clients et comptes rattachs 1000


Services bancaires et assimils 1000
TCA dductibles
Banque
Si frais dimpays sont supports par lentreprise

5
- Leffet impay avait t pralablement endoss par le bnficiaire au profit d'un de ses
cranciers (un fournisseur).
Chez l'endossataire

Clients et comptes rattachs V.nominale


Services bancaires et assimils X
TVA dductibles Y
Effet lencaissement V.nominale
Banque X+Y
Si frais dimpays sont supports lendossataire
Clients et comptes rattachs X+Y
Services bancaires et assimils X
TVA dductibles Y
Si frais dimpays sont mise la charge de son client

Chez l'endosseur

Clients et comptes rattachs VN + X+Y


Fournisseurs et comptes rattachs VN + X + Y
Si frais lui ont t transmis par lendossataire