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UNIVERSITE DE CARTHAGE

ENSTAB
Matire : Analyse Financire
Anne universitaire : 2016-2017

SERIE 1 :
LE PASSAGE DU BILAN COMPTABLE AU BILAN FINANCIER

Exercice 1 :
La bilan de la socit SEA se prsente au 31/12/N comme suit :
Actifs Capitaux propres et
Passifs
Actifs non courants 240000 Capitaux propres
Autres actifs non courants 15000 Capital social 150000
Actifs courants Rserves lgales 45000
Stocks 60000 Rserves statutaires 24000
Autres actifs courants 45000 Rsultat report 300
Liquidit et quivalent de liquidit 1500 Rsultat de lexercice 19200
Passifs non courants
Emprunt 45000
Provisions 21000
Passifs courants
Fournisseurs 57000
TOTAL 361500 TOTAL 361500

- effets escompts non chus : 750 ;


- le taux dimpt est de 35% ;
- les actifs non courants sont estims de 120% de leurs valeurs comptables ;
- le stock immobilis est estim de 10500 ;
- une provision pour litige de 6000 a t constitue. Le tiers de cette somme savre tre
sans objet. Le reste est considr comme une dette long terme ;
- le rsultat de lexercice est rparti entre rserves statutaires et dividendes raison de
75% et 25%.
TAF : prsenter le bilan financier de la socit SEA au 31/12/N.
Exercice 2 :
La socit ABC, vous communique le bilan comptable avant rpartition du rsultat au
31/12/N.
Actifs Capitaux propres et Passifs
Actifs non courants Capitaux propres
Constructions 250000 Capital social 520000
matriel 160000 Rserves 96000
fonds de commerce 30000 Rsultat de lexercice 40000
titres de participation 120000 Subvention dinvestissement 16000
AANC 20000 Passifs non courants
Actifs courants Provisions pour risque et charges 25000
Stocks de marchandises 150000 Emprunt LT 200000
Crances dexploitation 270000 Passifs courants
Crances diverses 110000 Fournisseurs 238000
Caisse 32000 Concours bancaires 47000
banque 40000
TOTAL 1182000 TOTAL 1182000

Par ailleurs, la socit vous fournit les informations suivantes :


- le taux de distribution de dividendes est de 25% ;
- lentreprise a escompt des effets recevoir dune valeur de 20000;
- les provisions pour risques et charges ont t constitues pour payer de grosses
rparations qui auront lieu en N+2 ;
- au 31/12/N, la machine finance par un contrat de crdit bail (dure de vie = 8 ans) est
amortie aux 3/4. A cette date, la valeur comptable nette (VCN) slve 12000 ;
- la subvention dinvestissement a permis dacqurir un matriel dbut N-4,
amortissable sur 6 ans. Taux dimposition est de 35%.
TAF : Etablir le bilan financier dtaill au 31/12/N.