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ESTADOS FINANCIEROS
INFORMACION GENERAL SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS ......................................................................... 3
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA ....................................................................................................................... 4
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES .................................................................................................................. 5
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO.............................................................................................................. 6
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO DIRECTO ............................................................................................................. 7
2
INFORMACION GENERAL SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS
RUT : 78.809.780-8
Fecha de inscripcin en registro de auxiliares del comercio de Santiago (ACS) : 20 de Noviembre 1998
Corpbanca 97.023.000-9
Rut Accionista o Socio :
Corpbanca Asesorias Financieras S.A. 96.628.610-5
N de empleados : 26
3
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
N Nota 31.03.2016 31.12.2015 01.01.2015
Estado de Situacin Financiera M$ M$ M$
5
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
Reservas de Reservas de
Ganancia
Reservas por ganancias y ganancias y Patrimonio
(Prdida) Ganancia Ganancia Acciones Otras Reservas de Otras
Primas de Superavit de diferencias de perdidas por perdidas en la Otras atribuible a los Participaciones
Estado de cambios en el patrimonio al 31.03.2016 Capital emitido retenida en (Prdida) del (Prdida)
Emision
propias en particiopaciones
Revaluacin cambio por
coberturas de
planes de remedicin de
reservas
Reservas propietarios de no controladoras
Patrimonio total
ejercicios ejercicio acumuladas cartera en el patrimonio flujo de caja varias
conversin beneficios instrumentos de la controladora
anteriores
definidos patrimonio
Concepto M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Saldo Inicial al 01.01.2016 5.785.256 7.018.672 - 7.018.672 - - - - - - - - - - - - 12.803.928
Incremento (disminucin) por cambios en politicas contables - - - - - - - - - - - - - - - - -
Incremento (disminucin) por correccin de errores - - - - - - - - - - - - - - - - -
Saldo Inicial Reexpresado 5.785.256 7.018.672 - 7.018.672 - - - - - - - - - - - - 12.803.928
CAMBIOS EN EL PATRIMONIO -
Resultado Integral - - 1.960.890 1.960.890 - - - - - - - - - - - - 1.960.890
Ganancia (prdida) - - 1.960.890 1.960.890 - - - - - - - - - - - - 1.960.890
Otro resultado integral - - - - - - - - - - - - - - - - -
Resultado integral - - - - - - - - - - - - - - - - -
Emision de patrimonio - - - - - - - - - - - - - - - - -
Dividendos - (588.267) - (588.267) - - - - - - - - - - - - (588.267)
Incremento (disminucin) por otras aportaciones de los propietarios - - - - - - - - - - - - - - - - -
Incremento (disminucin) por otras distribuciones a los propietarios - - - - - - - - - - - - - - - - -
Incremento (disminucin) por transferencias y otros cambios - 2.627.616 - 2.627.616 - - - - - - - - - - - - 2.627.616
Incremento (disminucin) por transacciones de acciones en cartera - - - - - - - - - - - - - - - - -
Incremento (disminucin) por cambios en la participacion de subsidiarias que no implique perdida de control - - - - - - - - - - - - - - - - -
Total de cambios en patrimonio 5.785.256 9.058.021 1.960.890 11.018.911 - - - - - - - - - - - - 4.000.239
Saldo Final al 31.03.2016 5.785.256 9.058.021 1.960.890 11.018.911 - - - - - - - - - - - - 16.804.167
Reservas de Reservas de
Ganancia Reservas por ganancias y ganancias y Patrimonio
Ganancia Acciones Otras Reservas de Otras
(Prdida) retenida Ganancia (Prdida) Primas de Superavit de diferencias de perdidas por perdidas en la Otras atribuible a los Participaciones
Estado de cambios en el patrimonio al 31.12.2015 Capital emitido
en ejercicios
(Prdida) del
acumuladas Emision
propias en particiopaciones
Revaluacin cambio por
coberturas de
planes de remedicin de
reservas
Reservas propietarios de no controladoras
Patrimonio total
ejercicio cartera en el patrimonio flujo de caja varias
anteriores conversin beneficios instrumentos de la controladora
definidos patrimonio
Concepto M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Saldo Final al 31.12.2014 6.244.946 8.920.849 - 8.920.849 - - - - - - - - - - - - 15.165.795
Ajuste primera aplicacin - - - - - - - - - - - - - (503) - - (503)
Saldo Inicial al 01.01.2015 5.785.256 9.380.036 - 9.380.036 - - - - - - - - - - - - 15.165.292
Incremento (disminucin) por cambios en politicas contables - - - - - - - - - - - - - - - - -
Incremento (disminucin) por correccin de errores - - - - - - - - - - - - - - - - -
Saldo Inicial Reexpresado 5.785.256 9.380.036 - 9.380.036 - - - - - - - - - - - - 15.165.292
CAMBIOS EN EL PATRIMONIO -
Resultado Integral - - 8.758.720 8.758.720 - - - - - - - - - - - - 8.758.720
Ganancia (prdida) - - 8.758.720 8.758.720 - - - - - - - - - - - - 8.758.720
Otro resultado integral - - - - - - - - - - - - - - - - -
Resultado integral - - - - - - - - - - - - - - - - -
Emision de patrimonio - - - - - - - - - - - - - - - - -
Dividendos - (11.120.084) - (11.120.084) - - - - - - - - - - - - (11.120.084)
Incremento (disminucin) por otras aportaciones de los propietarios - - - - - - - - - - - - - - - - -
Incremento (disminucin) por otras distribuciones a los propietarios - - - - - - - - - - - - - - - - -
Incremento (disminucin) por transferencias y otros cambios - - - - - - - - - - - - - - - - -
Incremento (disminucin) por transacciones de acciones en cartera - - - - - - - - - - - - - - - - -
Incremento (disminucin) por cambios en la participacion de subsidiarias que no implique perdida de control - - - - - - - - - - - - - - - - -
Total de cambios en patrimonio 5.785.256 (1.740.048) 8.758.720 7.018.672 - - - - - - - - - - - - (2.361.364)
Saldo Final al 31.12.2015 5.785.256 (1.740.048) 8.758.720 7.018.672 - - - - - - - - - - - - 12.803.928
6
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO DIRECTO
01-01-2016 01-01-2015
Estado de Flujo de Efectivo Directo 31-03-2016 31-12-2015
M$ M$
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operacin
Clases de cobros por actividades de operacin 3.669.476 10.709.043
Cobros procedentes de comisiones 3.669.476 9.332.234
Cobros procedentes de premios - 1.152.239
Cobros procedentes de otros servicios - -
Cobros procedentes de servicios asesorias - 141.420
Otros cobros por actividades de operacin - 83.150
Clases de pagos (495.543) (2.079.504)
Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios (302.056) (1.166.284)
Pagos procedentes de contratos mantenidos para intermediacion o para negociar (1.261) (3.041)
Pagos a y por cuenta de los empleados (189.588) (828.453)
Pagos por primas y prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de las polizas suscritas - -
Pagos por fabricar o adquirir activos mantenidos para arrendar a otros y posteriormente para vender - -
Otros pagos por actividades de operacin (2.638) (81.726)
Dividendos pagados - (8.492.468)
Dividendos recibidos - -
Intereses pagados - -
Intereses recibidos - -
Impuestos a las ganancias pagados (reembolsados) (518.936) (2.394.996)
Otras entradas(salidas) de efectivo 293.028 401.121
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operacin 2.948.025 (1.856.804)
7
CORPBANCA CORREDORES DE SEGUROS S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE MARZO DE 2016, 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 1 DE ENERO 2015
(En miles de pesos - M$)
1. INFORMACION GENERAL
CorpBanca Corredores de Seguros S.A. (en adelante la Corredora), fue constituida por
escritura pblica de fecha 8 de septiembre de 1996, otorgada ante Notario pblico seor Kamel
Saquel Zaror.
8
Mercado Nacional Mercado Extranjero
Corpbanca
Securities Inc.
Corpbanca
Sucursal de
Nueva York.
100.00%
Corpbanca
Corpbanca Corpbanca Corpbanca Recaudaciones Corpbanca Helm
Administradora SMU CORP Helm Corredor
Corredores de Asesoras Corredores de CorpLegal S.A. y Cobranzas Banco Corpbanca Colombia S.A. Investment Trust Comisionista de
General de S.A. de Seguros S.A.
Bolsa S.A. Financieras S.A. Seguros S.A. S.A. Colombia S.A. Bolsa S.A.
Fondos S.A.
100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 51.00% 66.2787% 5.499% 2.219% 80.000%
Corpbanca Helm
Helm Fiduciaria Helm Bank
Investment Trust Comisionista de
S.A. Panam S.A.
Colombia S.A. Bolsa S.A.
Helm Casa de
valores
(Panam) S.A.
100.0000%
Ahora bien, el grupo consolidado desde el diagrama anterior, est formado por Corpbanca, sus
filiales y la sucursal de Nueva York, las cuales se detallan a continuacin, y entre las cuales se
encuentra la Corredora de Seguros:
Porcentaje de Participacin
Al 31 de diciembre de 2015 Al 31 de diciembre de 2014
Moneda Directo Indirecto Total Directo Indirecto Total
Pas
Funcional % % % % % %
CorpBanca Corredores de Bolsa S.A. Chile $ 99,990 0,010 100,000 99,990 0,010 100,000
CorpBanca Administradora General de Fondos S.A. Chile $ 99,996 0,004 100,000 99,996 0,004 100,000
CorpBanca Asesoras Financieras S.A. Chile $ 99,990 0,010 100,000 99,990 0,010 100,000
CorpBanca Corredores de Seguros S.A. Chile $ 99,990 0,010 100,000 99,990 0,010 100,000
CorpLegal S.A. Chile $ 99,990 0,010 100,000 99,990 0,010 100,000
Recaudaciones y Cobranzas S.A. Chile $ 99,990 0,010 100,000 - - -
SMU CORP S.A. Chile $ 51,000 - 51,000 51,000 - 51,000
CorpBanca New York Branch EE.UU US$ 100,000 - 100,000 100,000 - 100,000
Corpbanca Securities INC-NY EE.UU US$ 100,000 - 100,000 100,000 - 100,000
Banco CorpBanca Colombia S.A. Colombia COP$ 66,279 - 66,279 66,279 - 66,279
Helm Corredor de Seguros S.A Colombia COP$ 80,000 - 80,000 80,000 - 80,000
CorpBanca Investment Trust Colombia S.A. Colombia US$ 5,499 62,634 68,133 5,499 62,634 68,133
Helm Comisionista de Bolsa S.A. (Ex CIVAL) Colombia COP$ 2,219 62,944 65,163 2,219 62,944 65,163
Helm Fiduciaria S.A Colombia COP$ - 62,944 62,944 - 62,944 62,944
Helm Bank (Panam) S.A. Panam US$ - 66,279 66,279 - 66,279 66,279
Helm Casa de Valores (Panama) S.A. Panam US$ - 66,276 66,276 - 66,276 66,276
La emisin de los estados financieros, fue aprobada por el Directorio en Sesin N 207 de fecha
12 de abril de 2016.
9
2. BASES DE PREPARACIN
a. Declaracin de cumplimiento
Las notas a los estados financieros contienen informacin adicional a la presentada en el Estado
de Situacin Financiera, Estados de Resultados Integrales, Estados de Cambios en el Patrimonio
y en los Estados de Flujo de Efectivo. En ellas se suministran descripciones narrativas o
desagregacin de tales estados en forma clara, relevante, fiable y comparable.
b. Perodo contable
Los presentes estados financieros de CorpBanca Corredores de Seguros S.A., comprenden los
siguientes perodos:
c. Bases de medicin
Los Estados Financieros han sido preparados de acuerdo con el mtodo del costo histrico,
excepto por los otros activos financieros los cuales se encuentran medidos a valor razonable.
10
d. Moneda funcional y de presentacin
Las siguientes nuevas Enmiendas han sido adoptadas en estos estados financieros.
Normas e Interpretaciones que han sido emitidas pero su fecha de aplicacin an no est
vigente:
11
28)
Iniciativa de Revelacin (enmiendas a NIC 1) Periodos anuales iniciados en o despus del 1 de
enero de 2016
Entidades de Inversin: Aplicacin de la excepcin de Periodos anuales iniciados en o despus del 1 de
Consolidacin (enmiendas a NIIF 10, NIIF 12 y NIC 28) enero de 2016
Mejoras Anuales Ciclo 2012 2014 mejoras a cuatro NIIF Periodos anuales iniciados en o despus del 1 de
enero de 2016
Los presentes Estados Financieros han sido preparados bajo la hiptesis de negocio en marcha,
para lo cual la Administracin de la Corredora estima que la entidad no tiene incertidumbres
significativas, eventos subsecuentes significativos o indicadores de deterioro fundamentales que
pudieran afectar dicha hiptesis a la fecha de presentacin de los presentes estados financieros.
h. Reclasificaciones
i. Uniformidad
Las actividades que desarrolla la Corredora, no cuentan con un carcter cclico o estacional. Por
este motivo, no se incluyen desgloses especficos en las presentes notas explicativas a los
Estados Financieros correspondientes al periodo terminado el 31 de marzo de de 2016.
12
3. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLTICAS CONTABLES
Estados Financieros
Las notas a los estados financieros contienen informacin adicional a la presentada en el Estado
de Situacin Financiera, Estados de Resultados Integrales, Estados de Cambios en el Patrimonio
y en los Estados de Flujo de Efectivo. En ellas se suministran descripciones narrativas o
desagregacin de tales estados en forma clara, relevante, fiable y comparable.
Los estados financieros terminados al 31 de diciembre de 2015 fueron auditados por Deloitte
Auditores y Consultores Limitada, cuya opinin sin salvedad fue emitida con fecha 21 de enero
de 2016.
Siendo la moneda funcional utilizada por la Corredora, el Peso Chileno, las operaciones en
monedas distintas al mismo debern:
Las operaciones en otras divisas distintas del Peso Chileno y aquellas operaciones efectuadas en
unidades reajustables, tales como la UF, se considerarn denominadas en moneda extranjera
y/o unidades reajustables, respectivamente y se registrarn segn los tipos de cambio y/o los
valores de cierre vigentes en las fechas de las respectivas operaciones.
Para la preparacin de los estados financieros de la Corredora, los activos y pasivos monetarios
denominados en monedas extranjeras y/o en unidades reajustables, se convertirn segn los
tipos de cambio y/o los valores de cierre vigentes a la fecha de los respectivos estados
financieros en las cuenta Diferencia de Cambio y las variaciones por reajustes se presentan
en el tem Resultados por unidades de reajuste.
13
El monto de las ganancias y prdidas netas de cambio incluyen el reconocimiento de los efectos
de las variaciones en el tipo de cambio que tienen activos y pasivos denominados en monedas
extranjeras y las ganancias o prdidas por cambio de actuales y futuras transacciones tomadas
por la Corredora. Sern registrados en el rubro otros resultados bajo la denominacin de
diferencia de cambio, la cual se agrupa los resultados netos producto de la actualizacin de
activos y pasivos que se encuentran expresados en monedas diferentes a la moneda funcional, y
que no corresponden a instrumentos financieros.
Efectivo y equivalentes al efectivo. La Corredora considera al efectivo tanto la caja como los
depsitos bancarios a la vista. El efectivo equivalente son inversiones a corto plazo de gran
liquidez que son fcilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetas
a un riesgo poco significativo de cambios en su valor, las cuales se tienen para cumplir los
compromisos de pago a corto plazo. El efectivo equivalente se medir a valor razonable o a
costo amortizado, basndose en los requisitos de NIIF 9 para tal medicin y NIIF 7 para
revelacin o las que la reemplacen.
Activos por impuestos corrientes. La Corredora considera en este rubro todos aquellos
impuestos por recuperar, crdito fiscal neto por concepto del impuesto al valor agregado, PPM
(Pagos Provisionales Mensuales) y todos aquellos que se deben calcular segn la normativa
tributaria vigente.
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas. La Corredora considera las cuentas por cobrar
a entidades relacionadas, que provengan o no de operaciones comerciales, distintas de las
cuentas mencionadas en el rubro Activos por impuestos corrientes.
Otros activos no financieros. La Corredora considera todos aquellos activos corrientes que no
puedan ser clasificados en alguna de las clasificaciones anteriores. Debern incluirse aqu,
cuentas tales como deudores varios, documentos por cobrar, etc.
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Por Asesora Previsional
Otros activos financieros. La Corredora considera los activos financieros no expuestos en las
lneas anteriores. Los instrumentos financieros se clasificarn y medirn a valor razonable o
costo amortizado, basndose en los requisitos de NIIF 9, NIIF 7 para revelacin y NIIF 13 para
la determinacin del valor razonable. Debern incluirse dentro de este rubro, por ejemplo
cuentas tales como depsitos a plazo que no sean categorizados como efectivo y equivalente de
efectivo, acciones, derivados, etc.
Impuestos diferidos. Corresponde al activo neto de los impuestos diferidos, determinados por
el mtodo del balance, segn lo requerido por la NIC 12.
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Activos intangibles distintos de la plusvala. La Corredora considera aquellos activos que son
derechos susceptibles de valoraciones econmicas e identificables, y que tienen la capacidad de
aportar beneficios econmicos en el futuro.
Propiedades Planta y Equipo. La Corredora considera todos los bienes tangibles que posee
una Sociedad para su uso en el suministro de los servicios que presta o para propsitos
administrativos; y que se espera utilizar durante ms de un perodo, la valorizacin de
propiedades, planta y equipo se efectuar de acuerdo a valor razonable o costo, segn lo
establecido por NIC 16, o la que la reemplace.
Cuentas por pagar entidades relacionadas. La Corredora considera las cuentas por pagar a
empresas o entidades relacionadas.
Pasivos por impuestos corrientes. La Corredora considera en este rubro los saldos de
impuestos por pagar por concepto de impuesto a la renta, dbito fiscal neto por concepto del
impuesto al valor agregado, y todos aquellos que se deben calcular segn la normativa tributaria
vigente.
Otros pasivos no financieros. La Corredora considera saldos por obligaciones adquiridas por
la Corredora y que no se han podido clasificar en su lnea especfica.
Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar. La Corredora considera las cuentas por pagar
por el suministro o recepcin de bienes o servicios que no han sido pagados, facturados o
acordados formalmente con el proveedor, tambin se deben incluir las partidas que se deben a
los empleados (retenciones, vacaciones, sueldos por pagar, etc.), adems de las primas de
seguros recaudadas por cuenta de las compaas de seguro relacionadas y no relacionadas, cuyo
detalle deber ser revelado en nota.
Pasivos por impuestos diferidos. Corresponde al pasivo neto de los impuestos diferidos
generados segn lo establecido por la NIC 12.
Otros pasivos financieros. Corresponde a los prstamos, obligaciones con el pblico y pasivos
financieros, menos los costos de transaccin que son directamente atribuibles a la emisin de
los mismos. Se medirn a valor razonable o a costo amortizado, basndose en los requisitos de
NIIF 9 para tal medicin, NIIF 7 para revelacin y NIIF 13 para la medicin del valor razonable
o aquellas normas que las reemplacen.
16
Provisiones por beneficios a los empleados. La Corredora considera todas aquellas cuentas
por pagar a los empleados por participacin en ganancias, incentivos, beneficios post-empleo u
otros beneficios adeudados a la fecha de cierre, segn las disposiciones de la NIC 19R.
Otras provisiones. Corresponde informar todas aquellas provisiones relacionadas con litigios,
reestructuracin, contratos onerosos y pasivos contingentes que cumplan con los requerimientos
de la NIC 37.
17
Otras reservas. La Corredora considera las reservas no definidas en otros tems de
patrimonio neto, como son Supervit de Revaluacin, Reservas de diferencias de cambio
en conversin, Reservas de cobertura de flujo de efectivo, Reservas de ganancias y
prdidas por planes de beneficios definidos, Reservas de ganancias o prdidas en la
remedicin de instrumentos de patrimonio, Otras reservas varias, las cuales deben ser
consistentes con lo revelado en el Estado de Cambios en el Patrimonio.
Ingreso de actividades ordinarias. Se incluye en este rubro la suma de las comisiones por
concepto de resultados por rentas vitalicias, cierres de retiro programado, intermediacin de
seguros no previsionales y honorarios por gestiones de asesora efectuadas durante el perodo
que se informa, proveniente de las entidades aseguradoras, administradoras de fondos de
pensiones o clientes en dicho perodo entre otros. Se clasifican en:
Comisiones por rentas vitalicias. Corresponde al monto de las comisiones realizadas por
los contratos de seguros de renta vitalicia intermediados con compaas, de acuerdo a lo
establecido en el D.L. 3.500.
Honorarios por retiro programado. Corresponde a los honorarios por cierres de retiros
programados efectuados por la entidad, de acuerdo a lo establecido en el D.L. 3.500.
Honorarios por gestin. Corresponde a los honorarios realizados de clientes por gestiones
de pensin, y gestin vida activa reconocidos al momento de prestar el servicio, de acuerdo
a lo establecido en el D.L. 3.500.
18
Costo de Actividades Ordinarias. La Corredora considera en este rubro todos aquellos costos
que se originaron producto de la generacin de ingresos antes mencionados.
Otras ganancias (prdidas). La Corredora considera en este rubro los otros resultados que no
se registren en otros tems del estado de resultado, como el resultado en la venta de activos no
financieros.
Ingresos financieros. Corresponde informar en este rubro los intereses obtenidos por
instrumentos financieros valorizados a valor razonable o a costo amortizado contra resultado,
segn lo establecido por NIIF 9 o la que la reemplace. Adems, se registrarn en este tem el
resultado proveniente de derivados de cobertura de valor razonable, as como las variaciones del
valor razonable de la partida protegida.
Costos financieros. La Corredora considera en este rubro los gastos financieros devengados o
pagados, incurrido por la Corredora en la obtencin de recursos financieros con instituciones de
crdito o con el pblico. As tambin se incluirn los intereses implcitos de cuentas por pagar,
en caso de aplicar.
Diferencias de cambio. La Corredora considera en este rubro las diferencias de cambio que
surjan de liquidar partidas monetarias, o al convertir las partidas monetarias a tipos de cambios
diferentes a los que se utilizaron para su reconocimiento inicial, ya sea que se hayan producido
durante el perodo o en estados financieros previos.
Resultados por unidades de reajuste. La Corredora considera en este rubro las variaciones de
los activos y pasivos expresados en UF, UTM u otras formas de indexacin.
Gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias La Corredora considera en este rubro el gasto o
ingreso generado por impuesto a la renta determinado de acuerdo a las normativas tributarias
vigentes y reconocimiento de activos y pasivos por impuestos diferidos.
19
Ganancia (prdida) procedente de operaciones discontinuadas. La Corredora considera en
este rubro el resultado obtenido por operaciones discontinuadas y por venta o disposicin por
otra va de los activos no corrientes (o grupos en desapropiacin) que constituyen la operacin
discontinuada.
Otros componentes de otro resultado integral, neto de impuestos. Corresponde a todos los
otros importes no clasificados en otro resultado integral que se reclasificar en el perodo, neto
de impuesto.
Para la elaboracin del Estado de Flujo de Efectivo se ha utilizado el mtodo directo, mostrando
los cambios en efectivo y equivalente de efectivo derivados de las actividades de la operacin,
actividades de inversin y de las actividades de financiamiento durante el perodo.
Para los propsitos del estado de flujo de efectivo, se ha considerado como efectivo y efectivo
equivalente, los saldos de Efectivo y depsitos en bancos, ms los instrumentos de
negociacin de alta liquidez y con riesgo poco significativo de cambio de valor, cuyo plazo de
vencimiento no supere los tres meses desde la fecha de adquisicin y los contratos de
retrocompra que se encuentra en esa situacin. Incluye tambin las inversiones en fondos
mutuos tipo 1, los Fondos Mutuos constituidos en el pas que presentan peridicamente valor
20
econmico a la SVS, se valorizarn a este valor econmico (valor cuota) a la fecha de
presentacin de los estados financieros.
Para la elaboracin del Estado de Flujos de Efectivo se toman en consideracin los siguientes
conceptos:
Los Estados Financieros han sido preparados sobre la base del criterio general del costo
amortizado con excepcin de Otros activos financieros.
Los criterios de medicin de los activos y pasivos registrados en los Estados de Situacin
Financiera adjunto son los siguientes:
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Cuando un precio para un activo o pasivo idntico es no observable, la Corredora medir el
valor razonable utilizando otra tcnica de valoracin que maximice el uso de datos de entrada
observables relevantes y minimice el uso de datos de entrada no observables. Puesto que el
valor razonable es una medicin basada en el mercado, se mide utilizando los supuestos que los
participantes del mercado utilizaran al fijar el precio del activo o pasivo, incluyendo los
supuestos sobre riesgo. Entre las tcnicas de valoracin se incluye el uso de transacciones de
mercado recientes entre partes interesadas y debidamente informadas que acten en condiciones
de independencia mutua, si estuvieran disponibles, as como las referencias al valor razonable
de otro instrumento financiero sustancialmente igual, el descuento de flujos de efectivo y los
modelos de fijacin de precios de opciones. En consecuencia, la intencin de la Corredora de
mantener un activo o liquidar o satisfacer de otra forma un pasivo no es relevante al medir el
valor razonable.
Una medicin del valor razonable es para un activo o pasivo concreto. Por ello, al medir el valor
razonable la Corredora se tiene en cuenta las caractersticas del activo o pasivo de la misma
forma en que los participantes de mercado las tendran en cuenta al fijar el precio de dicho
activo o pasivo en la fecha de la medicin.
En los casos en que no es posible determinar el valor razonable de un activo o pasivo financiero,
este se valoriza a su costo amortizado.
- El activo est cubierto por un modelo de negocios cuyo objetivo es mantener el activo a los
efectos de cobrar los flujos contractuales de caja.
- Los trminos contractuales del activo financiero dan lugar a flujos de caja en fechas
especficas, los cuales son, exclusivamente, pagos de capital ms intereses sobre el saldo
del capital pendiente.
Se entiende por costo amortizado al costo de adquisicin de un activo financiero menos los
costos incrementales (en ms o menos, segn sea el caso) por la parte imputada
sistemticamente a las cuentas de prdidas y ganancias de la diferencia entre el monto inicial y
el correspondiente valor de reembolsos al vencimiento.
En el caso de los activos financieros, el costo amortizado incluye, adems las correcciones a su
valor originadas por el deterioro que hayan experimentado.
22
3.6.3. Instrumentos derivados
La Corredora evaluar a la fecha de cierre o cuando existan indicadores que sugieran que estn
en posicin de prdida, si existe evidencia objetiva de que un activo o grupo de activos medidos
a costo amortizado puedan sufrir prdidas por deterioro, de acuerdo a los criterios generales
establecidos en las Normas IFRS e instrucciones impartidas por la Superintendencia de Valores
y Seguros.
Un activo financiero est deteriorado si existe evidencia objetiva de que ha ocurrido un evento
de prdida despus del reconocimiento inicial del activo, y que ese evento de prdida haya
tenido un efecto negativo en los flujos de efectivo futuros del activo que puede estimarse de
manera fiable.
La evidencia objetiva de que los activos financieros estn deteriorados puede incluir mora o
incumplimiento por parte de un deudor, reestructuracin de un monto adeudado a la Corredora
en trminos que la entidad no considerara en otras circunstancias, indicios de que un deudor o
emisor se declarar en quiebra, desaparicin de un mercado activo para un instrumento.
Adems, para una inversin en un instrumento de patrimonio, una disminucin significativa o
prolongada de las partidas a valor razonable por debajo del costo, representa evidencia objetiva
de deterioro.
Una prdida por deterioro relacionada con un activo financiero valorizado al costo amortizado
se calcula como la diferencia entre el valor en libros del activo y el valor presente de los flujos
de efectivo futuros estimados, descontados a la tasa de inters efectiva. Las prdidas se
reconocen en resultados y se reflejan en una cuenta de provisin contra las cuentas por cobrar.
El inters sobre el activo deteriorado contina reconocindose a travs del reverso del
descuento.
Cuando un hecho posterior causa que el monto de la prdida por deterioro disminuya, esta
disminucin se reversa con cambios en resultados.
Si hay pruebas objetivas de que se ha incurrido en una prdida por deterioro de prstamos,
cuentas por cobrar o inversiones en deuda que son valorados a su costo amortizado, el monto de
la prdida se mide como la diferencia entre el monto en libros del activo (costo amortizado en el
perodo final) y el valor actual de las estimaciones de los flujos futuros de efectivo (excluyendo
las prdidas crediticias futuras que no han sido incurridas), descontados a la tasa de inters
efectiva original del activo financiero (es decir, el tipo de inters efectivo computado en el
reconocimiento inicial) o la tasa de inters efectiva actual para las inversiones a tasa variable.
23
3.8. Otros activos no financieros
Dentro de este rubro se incluyen todas aquellas partidas que no se encuentran definidas en el
Apndice A de la NIIF 9.
El importe en libros del activo se reduce a medida que se utiliza la cuenta de provisin y la
prdida se reconoce en el estado de resultados. Cuando una cuenta a cobrar se determina
incobrable, se reconoce un cargo en el estado de resultados, contra la cuenta de provisin para
cuentas por cobrar. La recuperacin posterior de importes dados de baja con anterioridad, se
reconoce como partidas al haber en el estado de resultados.
Para efectos de comprender los periodos de gestin de las comisiones, estas se originan de la
siguiente forma:
- Mes j+1: Recaudacin de primas; periodo en el cual se realiza el pago por parte del
contratante a las compaas de seguros, el que se efecta dentro de los 10 primeros das
hbiles del Mes j+1.
- Mes j+2: Pago de las comisiones; en este periodo las compaas de seguros pagan la
comisin de intermediacin, la que se efecta, dentro de los 10 primeros das hbiles del
Mes j+2.
- Mes j+3: Devolucin de las primas y ajustes de comisiones por intermediacin; en este
periodo las compaas de seguros informan las primas devueltas, realizndose los
respectivos ajustes por devoluciones de primas y, consecuentemente los ajustes en las
comisiones por intermediacin realizadas.
24
Comisiones de Intermediacin por Cobrar para Seguros Individuales
- Mes j+2: Recaudacin de la prima; periodo en el cual se realiza el pago de las primas por
parte de los clientes.
- Mes j+3: Cobro de Comisin por Intermediacin y ajustes por Devolucin de Prima y/o
Renuncia del Seguro; en este periodo, se determina el monto a cobrar por concepto de
comisin de intermediacin, de acuerdo a lo pactado en la pliza de seguros, y
considerando las Devoluciones de Primas o Renuncias de Seguros, que son informadas
por las respectivas compaas de seguros. En este mismo periodo, se comunica los
montos a las compaas para que procedan al pago. Las compaas pagan a Corredora el
monto neto de la liquidacin, considerando lo devengado inicialmente como comisin en
el Mes j, y las devoluciones de prima informadas en el Mes j+3.
Independientemente del origen de la produccin (prima por seguros colectivos y/o seguros
individuales), estas sern clasificadas en la cuenta Comisiones de intermediacin por
cobrar.
25
Financieros, esas comisiones debern mantenerse provisionadas para efecto de presentacin
de los Estados Financieros. e ser material el monto de estas regularizaciones posteriores, se
deber incluir su efecto en notas a los estados financieros, como un hecho posterior.
Slo podrn reclasificarse las comisiones por cobrar sealadas en esta letra, cuando estas
pasaren a constituir comisiones facturadas, de acuerdo a la letra a), en cuyo caso se aplicaran
las disposiciones de esa letra.
Los saldos de comisiones de intermediacin por cobrar, incluso aquellos ya facturados, que
tengan su origen en la devolucin o no pago de prima, debern ser provisionados en un 100%,
a la fecha de cierre de Estados Financieros.
Los otros ingresos percibidos por Corredora desde las compaas de seguros deben ser
informados a la Gerencia General y solicitar el respaldo contractual por parte de la Gerencia
Comercial, dentro del plazo de los primeros 60 das de realizada la negociacin, como aportes
de marketing, acuerdos por cooperacin mutua, bono por cumplimiento por meta, entre otros
conceptos asociados, los que sern ingresados contablemente a la cuenta Premios y
asignaciones especiales por intermediacin de seguros. Adicionalmente, se debe distribuir en
las cuentas Premio asignaciones especiales Compaas de seguros relacionadas y Premio
asignaciones especiales Compaas de seguros no relacionadas, respectivamente. Estos
ingresos deben ser incorporados con un contrato debidamente formalizado.
e) Provisiones Voluntarias.
26
3.10. Propiedades, planta y equipo
Los componentes del activo fijo, son medidos al costo menos depreciacin acumulada y
prdidas por deterioro.
El citado costo incluye gastos que han sido atribuidos directamente a la adquisicin de dichos
activos. El costo en etapa de construccin incluye los costos de los materiales y mano de obra
directa, y cualquier otro costo directamente atribuible al proceso para que el activo se encuentre
en condiciones para ser utilizado.
En caso que parte de un tem del activo fijo posea una vida til distinta, estos sern registrados
como tems separados (componentes importantes del rubro del activo fijo).
Este rubro incluye el importe de los inmuebles, terrenos, mobiliarios, vehculos, equipos de
informtica y otras instalaciones de propiedad de las entidades consolidadas o adquiridos en
rgimen de arrendamiento financiero. Los activos se clasificarn en funcin de su uso:
El activo fijo de uso propio (que incluye, entre otros, los activos materiales recibidos por las
entidades consolidadas para la liquidacin, total o parcial, de activos financieros que
representan derechos de cobro frente a terceros y a los que prev dar un uso continuado y
propio, as como los que se estn adquiriendo en rgimen de arrendamiento financiero) se
presenta a su costo de adquisicin, menos su correspondiente amortizacin acumulada y, si
procede, las prdidas estimadas que resultan de comparar el valor neto de cada partida con su
correspondiente importe recuperable.
A estos efectos, el costo de adquisicin de los activos adjudicados se asimila al importe neto de
los activos financieros entregados a cambio de su adjudicacin.
Con ocasin de cada cierre contable, las entidades consolidadas analizan si existen indicios de
que el valor neto de los elementos de su activo material excede de su correspondiente importe
recuperable, en cuyo caso, reducen el valor en libros del activo de que se trate hasta su importe
recuperable y ajustan los cargos futuros en concepto de amortizacin en proporcin a su valor
27
en libros ajustado y a su nueva vida til remanente, en caso de ser necesaria una reestimacin de
la misma.
De forma similar, cuando existen indicios de que se ha recuperado el valor de un activo
material, las entidades consolidadas registran el reverso de la prdida por deterioro
contabilizada en perodos anteriores y ajustan en consecuencia los cargos futuros en concepto
de su amortizacin. En ningn caso la reversin de la prdida por deterioro de un activo puede
suponer el incremento de su valor en libros por encima de aqul que tendra si no se hubieran
reconocido prdidas por deterioro en perodos anteriores.
Asimismo, al menos al final del perodo, se procede a revisar la vida til estimada de los
elementos del inmovilizado material de uso propio, de cara a detectar cambios significativos en
las mismas que, de producirse, se ajustarn mediante la correspondiente correccin del cargo a
la cuenta de prdidas y ganancias consolidada de perodos futuros, por el recalculo de la
amortizacin en virtud de la nuevas vidas tiles.
Los gastos de conservacin y mantenimiento de los activos materiales de uso propio se cargan a
los resultados del ejercicio en que se incurren.
El mtodo para depreciacin (vida til o tasa) de propiedades y equipos se explica en Nota 20,
Propiedades, Planta y Equipos.
3.12. Intangibles
Los activos intangibles son identificados como activos no monetarios (separados de otros
activos) sin sustancia fsica que surge como resultado de una transaccin legal o son
desarrollados internamente por las entidades consolidadas. Son activos cuyo costo puede ser
estimado confiablemente y por los cuales las entidades consolidadas consideran probable que
sean reconocidos beneficios econmicos futuros. El costo de los activos intangibles adquiridos
en combinaciones de negocios corresponde a su valor razonable a la fecha de la adquisicin.
Una entidad evaluar si la vida til de un activo intangible es finita o indefinida y, si es finita,
evaluar la duracin o el nmero de unidades productivas u otras similares que constituyan su
vida til. La entidad considerar que un activo intangible tiene una vida til indefinida cuando,
sobre la base de un anlisis de todos los factores relevantes, no exista un lmite previsible al
perodo a lo largo del cual se espera que el activo genere entradas de flujos netos de efectivo
para la entidad.
28
La contabilizacin de un activo intangible se basa en su vida til. Un activo intangible con una
vida til finita se amortiza a lo largo de sus vidas tiles econmicas y se revisan para determinar
si tuvieron algn indicio de que el activo intangible pudiera haber sufrido algn tipo de
deterioro, el perodo y el mtodo de amortizacin se revisan al menos al cierre de cada perodo
del que se informa. Los activos intangibles con una vida til indefinida no se amortizan y la
entidad comprobar si ha experimentado una prdida por deterioro del valor comparando su
importe recuperable con su importe en libros anualmente, y en cualquier momento del ao en el
que exista un indicio de que el activo puede haber deteriorado su valor.
3.13. Plusvala
La Plusvala se somete a pruebas para determinar si existe un deterioro del valor, en forma
anual, y cuando las circunstancias indiquen que su importe en libros pudiera estar deteriorado.
El deterioro del valor de la plusvala se determina evaluando el importe recuperable de cada
UGE (o grupo de UGE) a las que se relacione la plusvala. Cuando el importe recuperable de la
UGE es menor que su importe en libros, se reconoce una prdida por deterioro del valor.
La plusvala adquirida en una combinacin de negocios se distribuir desde la fecha de
adquisicin, entre cada una de las UGE (o grupo de UGE) de la entidad adquiriente, que se
espere se beneficiarn de las sinergias de la combinacin de negocios, independientemente de
que otros activos o pasivos de la entidad adquirida se asignen a esas unidades o grupos de
unidades. Las prdidas por deterioro de valor relacionadas con la plusvala no se pueden revertir
en perodos futuros.
De acuerdo a NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos, se permite que la prueba anual de
deterioro del valor para una Unidad Generadora de Efectivo (UGE) donde la plusvala ha sido
asignada, o bien para los activos intangibles con vidas tiles indefinidas intangibles se realice en
cualquier momento del ao, siempre y cuando se realice en la misma poca del ao cada vez.
Diferentes unidades generadoras de efectivo y diferentes activos intangibles se puedan someter
a pruebas de deterioro del valor en momentos diferentes del ao.
Activos no financieros
29
determinar para un activo individual, salvo que el activo no genere flujos de efectivo que sean
sustancialmente independientes de los flujos de efectivo de otros activos o grupo de activos.
Cuando el importe en libros de un activo o una UGE exceda su importe recuperable, el activo se
considera deteriorado y su valor se reduce a su importe recuperable. Si evaluamos el valor en
uso de un activo individual o de una UGE, los flujos de efectivo estimados se descuentan a su
valor presente aplicando una tasa de descuento antes de impuesto que refleje las valuaciones
corrientes de mercado sobre el valor temporal del dinero y los riesgos especficos del activo.
La Corredora evaluar, al final de cada perodo sobre el que se informa, si existe algn indicio
de que la prdida por deterioro del valor reconocida, en perodos anteriores, para un activo
distinto del goodwill, ya no existe o podra haber disminuido. Si existiera tal indicio, la entidad
estimar de nuevo el importe recuperable del activo. Al evaluar si existen indicios de que la
prdida por deterioro del valor, reconocida en perodos anteriores para un activo distinto de la
plusvala, ya no existe o podra haber disminuido en su cuanta, la entidad considerar a lo
menos fuentes externas (el valor del activo ha aumentado significativamente, cambios
significativos referentes al entorno legal, econmico, ecolgico o de mercado en los que sta
opera, o bien en el mercado al cual va destinado el activo en cuestin; las tasas de inters de
mercado u otras tasas de mercado de rendimiento de inversiones, han experimentado
decrementos que probablemente afecten a la tasa de descuento utilizada para calcular el valor en
uso del activo, de forma que su importe recuperable haya aumentado de forma significativa) y
fuentes internas de informacin durante el perodo (en el futuro inmediato, cambios
significativos en el alcance o manera en que se utiliza o se espera utilizar el activo, con efecto
favorable para la entidad; evidencia procedente de informes internos que indica que el
rendimiento econmico del activo es, o va a ser, mejor que el esperado estos cambios incluyen
los costos en los que se haya incurrido durante el perodo para mejorar o desarrollar el
rendimiento del activo o reestructurar la operacin a la que dicho activo pertenece). En el caso
de la plusvala y de los activos intangibles que poseen vidas tiles indefinidas o que an no se
encuentren disponibles para ser usados, los montos a recuperar se estiman en cada fecha de
presentacin.
Las prdidas por deterioro reconocidas en perodos anteriores son evaluadas en cada fecha de
presentacin en bsqueda de cualquier indicio de que la prdida haya disminuido o haya
desaparecido. Una prdida por deterioro se revertir slo en la medida que el valor en libro del
activo no exceda el monto en libros que habra sido determinado, neto de depreciacin o
amortizacin, si no ha sido reconocida ninguna prdida por deterioro.
Los activos no corrientes (o grupo enajenable que comprende activos y pasivos) que se espera
sean recuperados principalmente a travs de ventas en lugar de ser recuperados mediante uso
continuo son clasificados como mantenidos para la venta, inmediatamente antes de esta
clasificacin, los activos (o elementos de un grupo enajenable) son vueltos a medir de acuerdo
con la polticas contables de la Corredora. A partir de ese momento, los activos (o grupo de
enajenacin) son medidos al menor valor entre el valor libro y el valor razonable menos el costo
de ventas.
30
Las prdidas por deterioro en la clasificacin inicial de activos mantenidos para la venta y con
ganancias y prdidas posteriores a la revalorizacin, son reconocidas en resultados. Las
ganancias no son reconocidas si superan cualquier prdida acumulativa.
La Corredora reconoce un gasto por impuesto a las ganancias al cierre de cada perodo, de
acuerdo a las disposiciones tributarias vigentes.
El gasto por impuesto sobre las ganancias del periodo, incluye la suma del impuesto corriente,
que resulta de la aplicacin de las tasas vigentes sobre la base imponible del periodo (despus
de aplicar las deducciones que fiscalmente son admisibles), y la variacin de los activos y
pasivos por impuestos diferidos que se reconozcan en las cuentas de prdidas y ganancias
consolidadas. La Corredora reconoce, cuando corresponde, activos y pasivos por impuestos
diferidos por la estimacin futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias entre los
valores contables de los activos, pasivos y sus valores tributarios. La medicin de los activos y
pasivos por impuestos diferidos se efecta en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la
legislacin tributaria vigente, se deba aplicar en el periodo en que los activos y pasivos por
impuestos diferidos sean realizados o liquidados.
Los efectos futuros de cambios en la legislacin tributaria o en las tasas de impuestos son
reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la ley que aprueba dichos
cambios sea publicada. Los efectos de Impuestos diferidos por las diferencias temporarias entre
el balance tributario y el balance financiero, se registran sobre base devengada, de acuerdo a
NIC 12 Impuesto a las Ganancias, excepto por la aplicacin en 2014 del Oficio Circular N
856 emitido por la Superintendencia de Valores y Seguros, el 17 de octubre de 2014, el cual
establece que las diferencias en pasivos y activos por concepto de impuestos diferidos que se
produzcan como efecto directo del incremento en la tasa de impuestos de primera categora
introducido por la Ley 20.780, deben contabilizarse en el periodo respectivo contra patrimonio.
Son beneficios a los empleados (diferentes de las indemnizaciones por trmino) que se espera
liquidar totalmente antes de los doce meses siguientes al final del periodo anual sobre el que se
informa en el que los empleados hayan prestado los servicios relacionados.
Cuando un empleado haya prestado sus servicios a una entidad durante el periodo contable, sta
reconocer el importe (sin descontar) de los beneficios a corto plazo que ha de pagar por tales
servicios:
31
Como un pasivo (gasto acumulado o devengado), despus de deducir cualquier importe ya
satisfecho. Si el importe ya pagado es superior al importe sin descontar de los beneficios, una
entidad reconocer ese exceso como un activo (pago anticipado de un gasto), en la medida en
que el pago anticipado vaya a dar lugar, por ejemplo, a una reduccin en los pagos futuros o a
un reembolso en efectivo.
Como un gasto, a menos que otra NIIF requiera o permita la inclusin de los mencionados
beneficios en el costo de un activo.
El costo anual de vacaciones y los beneficios del personal se reconocen sobre base devengada.
Beneficios post-empleo
Son beneficios a los empleados (diferentes de las indemnizaciones por trmino y beneficios a
los empleados a corto plazo) que se pagan despus de completar su periodo de empleo. Planes
de beneficios post-empleo son acuerdos, formales o informales, en los que una entidad se
compromete a suministrar beneficios a uno o ms empleados tras la terminacin de su periodo
de empleo. Los planes de beneficio post-empleo se pueden clasificar como planes de
aportaciones definidas o de beneficios definidos, segn la esencia econmica que se derive de
los principales trminos y condiciones contenidos en ellos.
Son todos los beneficios a los empleados diferentes de los beneficios a los empleados a corto
plazo, beneficios posteriores al periodo de empleo e indemnizaciones por trmino.
La norma requiere un mtodo simplificado de contabilizacin de otros beneficios a largo plazo a
los empleados. A diferencia de la contabilidad requerida para los beneficios post-empleo, este
mtodo no reconoce nuevas mediciones en otro resultado integral.
Son los beneficios a los empleados proporcionados por la terminacin del periodo de empleo de
un empleado como consecuencia de:
i) Una decisin de la entidad de terminar el contrato del empleado antes de la fecha normal de
retiro; o
ii) La decisin del empleado de aceptar una oferta de beneficios a cambio de la terminacin de
un contrato de empleo.
Una entidad reconocer un pasivo y un gasto por beneficios por terminacin en la primera de las
siguientes fechas:
32
ii) El momento en que la entidad reconozca los costos por una reestructuracin que quede
dentro del alcance de la NIC 37 e involucre el pago de los beneficios por terminacin.
Las cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar se reconocen a su valor nominal, ya
que su plazo medio de pago es mnimo y por ende no existe diferencia significativa con su valor
razonable.
Los recursos ajenos se reconocen inicialmente por su valor razonable, netos de los costos en que
se haya incurrido en la transaccin. Posteriormente, los recursos ajenos se valorizan por su;
costo amortizado, cualquier diferencia entre los fondos obtenidos (netos de los costos necesarios
para su obtencin) y el valor de reembolso, se reconocen en el estado de resultados integrales
durante la vida de la deuda de acuerdo con el mtodo de la tasa de inters efectivo.
3.20. Provisiones
i) La Corredora tiene una obligacin presente, ya sea legal o implcita, como resultado de
sucesos pasados.
ii) Es probable que vaya a ser necesaria una salida de recursos para liquidar la obligacin.
iii) El importe se ha estimado de forma fiable.
Las provisiones se valorizan por el valor actual de los desembolsos que se espera que sean
necesarios para liquidar la obligacin usando una tasa antes de impuestos que refleje las
evaluaciones del mercado actual del valor del dinero en el tiempo y los riesgos especficos de la
obligacin.
El capital social est representado por acciones ordinarias, sin valor nominal de una misma y
nica serie y sin privilegios.
33
3.22. Distribucin de dividendos
La Corredora reconoce en el pasivo la parte de las utilidades del periodo que corresponde
repartir en cumplimiento con la Ley de Sociedades Annimas o de acuerdo a su poltica de
dividendos, la cual establece que al menos se distribuir el 30% del resultado neto del periodo,
determinado en base a los resultados estatutarios bajo normas de la SVS hasta la fecha de
presentacin de los presentes estados financieros.
3.23. Arrendamientos
Las principales partidas afectadas se relacionan con resultados por intermediacin de plizas, y
gastos de administracin y comercializacin.
Los gastos se reconocern en resultados cuando se produzca una disminucin en los beneficios
econmicos futuros relacionados con una reduccin de un activo, o un incremento de un pasivo,
que se puede medir de manera fiable. Esto implica que el registro de un gasto se efectuar de
manera simultnea al registro del incremento del pasivo o la reduccin del activo, cuando
corresponda.
34
4. POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS
a) Comisin de Intermediacin
La Corredora dispone de una metodologa de asignacin de costos, que le permita identificar los
gastos relacionados a la colocacin de las plizas, separndolos de aquellos necesarios para
prestar los servicios futuros.
PF =17,55%
PD =0%
Estos ingresos se registraran slo una vez que se haya alcanzado los objetivos definidos
contractualmente siempre y cuando no existan clausulas que determine un servicio futuro por
suministrar.
35
entonces a la cantidad del precio de la transaccin a la que la Corredora est razonablemente
asegurada de tener ese derecho.
01.01.2015
Concepto Nota M$
(1)
Corresponde al ajuste registrado para reversar la correccin monetaria de propiedades planta y
equipos.
Exenciones de acuerdo a NIIF 1 para elaborar los estados financieros antes mencionados,
se han aplicado todas las excepciones obligatorias y algunas de las excepciones optativas a
la aplicacin retroactiva de las NIIF.
ii) Valor razonable o revalorizacin como costo atribuido. La Corredora ha optado por utilizar
el costo depreciado (valor libros neto), como costo atribuido para sus propiedades, planta y
equipos a la fecha de transicin.
36
vi) Fecha de transicin de subsidiarias, asociadas y entidades controladas conjuntamente. La
Corredora no posee participacin accionaria en filiales, coligadas y entidades de control
conjunto. Por lo tanto, esta exencin no le es aplicable.
vii) Pagos basados en acciones. La Corredora no ha otorgado a sus empleados beneficios de
pagos basados en acciones. Por lo tanto, esta exencin no le es aplicable.
viii) Contratos de seguros. Al 1 de enero de 2015, fecha de transicin a las NIIF, la Corredora
decidi no cambiar sus polticas contables de los contratos de seguros y reaseguros, con
excepcin de que:
No se reconocer como un pasivo las provisiones por reclamos futuros cuando estas se
originan en contratos de seguro inexistentes al final del perodo sobre el que se informa.
No se compensar los activos por contratos de reaseguro con los pasivos, ni con gastos o
ingresos relacionados a contratos de seguro.
Se eliminar un pasivo por contrato de seguro (o una parte del mismo) de su estado de
situacin financiera cuando, y slo cuando, la obligacin especificada en el contrato sea
liquidada o cancelada, o haya caducado.
ix) Pasivos por restauracin o por desmantelamiento. La Compaa no tiene obligaciones por
pasivos existentes por desmantelamiento, restauracin y similares. Por lo tanto, esta
exencin no le es aplicable.
37
6. ADMINISTRACION DE RIESGOS
Riesgos Financieros
Tasa de Inters
Spread
Tipo de Cambio
Riesgo de prdidas dado movimientos adversos en los tipos de cambio. Este riesgo se origina
por los de descalces financieros entre los activos y pasivos (tanto dentro como fuera de
balance).
Riesgo de Liquidez
38
Se distinguen dos fuentes de riesgo:
Alta Iliquidez alcanzada por una reducida base de activos lquidos o descalces de activos y
pasivos significativos.
39
Administracin de los Riesgos Financieros
Los instrumentos financieros y sus respectivas categoras que introducen riesgos financieros
para la Corredora son los siguientes:
31.03.2016 31.12.2015 01.01.2015
Costo Costo Costo
Valor justo Valor justo Valor justo
Concepto amortizado amortizado amortizado
M$ M$ M$ M$ M$ M$
Prstamos bancarios - - - - - -
Obligaciones con el pblico - - - - - -
Obligaciones por arrendamiento financiero - - - - - -
Instrumentos derivados - - - - - -
Pasivos de cobertura - - - - - -
Total otros pasivos financieros - - - - - -
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar - 25.647 - 37.573 - 27.793
Cuentas por pagar a entidades relacionadas - 73.913 - 72.248 - 48.810
Total Pasivos financieros - 99.560 - 109.821 - 76.603
La Corredora posee una poltica de riesgo financiero orientada a resguardar las inversiones que,
si bien no son parte del giro especfico, son realizadas a travs de un contrato de servicios con
Corpbanca AGF S.A., perteneciente al mismo grupo econmico.
El grupo posee una gerencia de riesgos financieros corporativa, con reporte a la divisin
financiera y riesgos basilea cuya funcin principal es identificar, medir y controlar los riesgos
financieros, comunicando de forma permanente a la alta direccin y anticipando situaciones que
puedan comprometer la situacin patrimonial de la Corredora.
Riesgos Financieros reporta de forma mensual para la Corredora las exposiciones y mtricas
estipuladas en la poltica de riesgos financieros, la cual es revisada y aprobada por la alta
gerencia y el directorio.
Como medida de Riesgo para la Corredora se utiliza el Value at Risk (VaR), dicha metodologa
intenta dar una idea sobre la prdida en que se puede incurrir en un cierto periodo de tiempo,
con un cierto nivel de confianza.
40
uso de VaR de 5,0 Millones de pesos. A su vez los papeles de Renta Fija tuvieron una
sensibilidad al punto base de 0,5 Millones de Pesos.
Al cierre de Marzo del 2016, la cartera de inversiones de Corpbanca Corredores de Seguro S.A.
estaba conformada por Cuotas de Fondos Mutuos y Bonos del Banco Central de Chile y
Tesorera General de la Repblica, los cuales constataron un uso de VaR de 4,2 Millones de
pesos. A su vez los papeles de Renta Fija tuvieron una sensibilidad al punto base de 0,4
Millones de pesos.
(*)
Fecha Consumo de VaR DV01
31.12.2015 5,0 -0,5
31.03.2016 4,2 -0,4
*Montos en MM$
Riesgo de Crdito
M$
Aseguradora Magallanes S.A. 54.825 AA-
Ace Seguros S.A. - AA-
BBVA Seguros de Vida S.A. 17 AA-
Bice Vida Compaa de Seguros S.A. 85.362 AA+
BNP Paribas Cardif Seguros de Vida S.A. 1.542.375 AA
BNP Paribas Cardif Seguros Generales S.A. 335.889 AA
Ca. de Seguros de Generales Consorcio S.A. 5.329 A+
Ca. de Seguros de Vida Consorcio S.A. 2.192 AA+
Compaa de Seguros Confuturo S.A 29.233 AA
Compaa de Seguros de Vida Sura S.A. - AA
Compaa de Seguros Generales Liberty S.A. 2.068 AA-
Euroamerica Seguros de Vida S.A. - AA-
Mapfre Compaa de Seguros Generales de Chile S.A. 199.100 AA
Mapfre Compaa de Seguros de Vida S.A. 58 A+
Metlife Chile Seguros de Vida S.A. 353 AA+
Orion Seguros Generales S.A. 9.959 A-
RSA Seguros Chile S.A. 88.587 AA
Zenit Seguros Generales S.A. 28.950 A+
Total 2.384.297
41
Compaa Exposicion al riesgo Calidad Crediticia
M$
Aseguradora Magallanes S.A. 85.908 AA
Ace Seguros S.A. 18 AA
BBVA Seguros de Vida S.A. 1.361 AA-
Bice Vida Compaa de Seguros S.A. 84.068 AA-
BNP Paribas Cardif Seguros de Vida S.A. 2.322.445 AA+
BNP Paribas Cardif Seguros Generales S.A. 389.354 AA
Ca. de Seguros de Generales Consorcio S.A. 4.706 A+
Ca. de Seguros de Vida Consorcio S.A. 5.117 AA-
Compaa de Seguros Confuturo S.A 29.550 AA+
Compaa de Seguros de Vida Sura S.A. 461 AA+
Compaa de Seguros Generales Liberty S.A. 2.023 A+
Euroamerica Seguros de Vida S.A. 1.232 AA-
Mapfre Compaa de Seguros Generales de Chile S.A. 270.191 AA-
Mapfre Compaa de Seguros de Vida S.A. 32 AA-
Metlife Chile Seguros de Vida S.A. 4.776 AA
Orion Seguros Generales S.A. 352 A-
RSA Seguros Chile S.A. 67.159 A+
Zenit Seguros Generales S.A. 35.179 AA-
Total 3.303.932
entre 31 y 60 entre 61 y 90
1 a 30 das 91 das y ms Total
das das
Concepto M$ M$ M$ M$ M$
Efectivo y equivalentes al efectivo 12.786.846 - - - 12.786.846
Comisiones de intermediacion por cobrar 2.131.265 247.682 5.350 - 2.384.297
Otros Activos financieros 1.760.580 - - 1.994.057 3.754.637
Total activos financieros 16.678.691 247.682 5.350 1.994.057 18.925.780
entre 31 y 60 entre 61 y 90
1 a 30 das 91 das y ms Total
das das
Concepto M$ M$ M$ M$ M$
Efectivo y equivalentes al efectivo 11.330.465 - - - 11.330.465
Comisiones de intermediacion por cobrar 2.260.292 1.042.408 1.232 - 3.303.932
Otros Activos financieros - - - 1.999.012 1.999.012
Total activos financieros 13.590.757 1.042.408 1.232 1.999.012 16.633.409
La exposicin de riesgo de crdito de los instrumentos financieros utilizando Nivel 1 son los
siguientes:
42
Fondo Mutuo Corp Oportunidad serie M5 est clasificado como un fondo tipo I, invierte en
instrumentos de deuda de corto plazo y en instrumentos de deuda de mediano y largo plazo. Si
bien las cuotas de los fondos mutuos tienen una rentabilidad variable, su sensibilidad a las
fluctuaciones de mercado es muy baja.
En otros activos financieros encontramos Bonos del Banco Central y Tesorera General de la
Republica, estos corresponden a instrumentos de renta fija, su sensibilidad a las fluctuaciones de
mercado es muy baja, adems de cuotas del Fondo Mutuo Corp Selecto serie I, clasifica como
un fondo tipo II, invierte en instrumentos de deuda de corto plazo y en instrumentos de deuda
de mediano y largo plazo, su sensibilidad a las fluctuaciones de mercado es muy baja.
43
f) Al 31 de diciembre de 2015, la mxima exposicin de las comisiones estn establecidas es
el siguiente:
entre 31 y 60 entre 61 y 90
1 a 30 das 91 das y ms Total
das das
Concepto M$ M$ M$ M$ M$
Aseguradora Magallanes S.A. 45.452 40.455 - - 85.907
Ace Seguros S.A. 18 - - - 18
BBVA Seguros de Vida S.A. 1.362 - - - 1.362
Bice Vida Compaa de Seguros S.A. 84.024 44 - - 84.068
BNP Paribas Cardif Seguros de Vida S.A. 1.646.993 675.451 - - 2.322.444
BNP Paribas Cardif Seguros Generales S.A. 206.971 182.384 - - 389.355
Ca. de Seguros de Generales Consorcio S.A. 4.706 - - - 4.706
Ca. de Seguros de Vida Consorcio S.A. 5.117 - - - 5.117
Compaa de Seguros Confuturo S.A 24.888 4.662 - - 29.550
Compaa de Seguros de Vida Sura S.A. 461 - - - 461
Compaa de Seguros Generales Liberty S.A. 2.023 - - - 2.023
Euroamerica Seguros de Vida S.A. - - 1.232 - 1.232
Mapfre Compaa de Seguros Generales de Chile S.A. 183.371 86.820 - - 270.191
Mapfre Compaa de Seguros de Vida S.A. 32 - - - 32
Metlife Chile Seguros de Vida S.A. 4.776 - - - 4.776
Orion Seguros Generales S.A. 105 247 - - 352
RSA Seguros Chile S.A. 37.988 29.171 - - 67.159
Zenit Seguros Generales S.A. 12.005 23.174 - - 35.179
Total activos financieros 2.260.292 1.042.408 1.232 - 3.303.932
entre 31 y 60 entre 61 y 90
1 a 30 das 91 das y ms Total
das das
Concepto M$ M$ M$ M$ M$
Cuentas por pagar a empresas relacionadas 72.248 - - - 72.248
Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar 29.084 - 804 7.685 37.573
Total pasivos financieros 101.332 - 804 7.685 109.821
El calce existente con las recuperaciones efectuadas por los activos financieros, permiten
mitigar el riesgo de liquidez, al que podra estar expuesto la Corredora.
44
7. ESTIMACIONES Y JUICIOS CONTABLES
b) Las hiptesis empleadas en el clculo actuarial de las obligaciones con los empleados:
La Corredora no posee obligaciones con los empleados que requiera un clculo actuarial,
durante el presente ejercicio.
La Corredora ha utilizado los siguientes juicios y estimaciones para determinar la vida til de
las propiedades, plantas y equipos:
d) Las hiptesis utilizadas para el clculo del valor razonable de los instrumentos financieros
La Corredora utiliza para el clculo del valor razonable Nivel 1 sobre las cuotas de fondos
mutuos, por lo que no requiere la utilizacin de juicios sobre la valorizacin de este instrumento
financiero.
La Corredora utilizar los juicios de la fiscala con informes del rea legal para que a juicio de
los abogados y en conjunto con el cumplimiento NIIF sea necesario revelar alguna situacin y/o
provisionar un probable juicio desfavorable. Al 31 de diciembre de 2015, no presenta
contingencias, que requieran una provisin y/o revelacin en los estados financieros.
45
La Corredora analiza el tipo de activos que conforman las propiedades, plantas y equipos, que
son principalmente muebles y equipos computacionales, los cuales no presentan deterioro. Sin
embargo, se efectuar un deterioro directo en resultados cuando exista obsolescencia, siniestro o
dao de estos activos.
La Corredora debido a su poltica de venta y/o cobranza, no presenta deterioro. Debido a que la
poltica establece una antigedad no mayor a 60 das. La naturaleza de la comisin de
intermediacin por cobrar, tiene como principal nexo el pago dentro de los 60 das por el
servicio devengado y/o facturado. En el historial de comisiones por cobrar, la Corredora no ha
presentado castigos por este concepto.
46
Porcentaje de la comisin a diferir por prestacin de servicios futuros (PF).
PF =17,55%
PD =0%
Provisin bono de gestin: Por la naturaleza del uso de esta provisin, que depende de los
resultados del ao actual de la Corredora, se estima con un plazo mximo de 1 ao, en el
transcurso del perodo 2016.
Equivalente efectivo - - -
Depsitos a plazo - - -
Fondos Mutuos (1) 12.300.390 10.594.832 9.938.068
Otros efectivos equivalente - - 1.709.227
Total equivalente al efectivo 12.300.390 10.594.832 11.647.295
Total efectivo y equivalente al efectivo 12.786.846 11.330.465 13.539.930
47
(1)
Corresponde a la revelacin de los fondos mutuos que cumplen con la clasificacin de Tipo I.
Al 31 de marzo de 2016, 31 diciembre de 2015 y 1 enero de 2015 el detalle de los otros activos
financieros es el siguiente:
Concepto Institucin Moneda Institucin Moneda Valor Moneda Cantidad 31.03.2016 31.12.2015 01.01.2015
M$ M$ M$
Acciones - - - - - - -
Depsitos a plazo - - - - - - -
Fondos Mutuos tipo II Corpbanca AGF S.A. CLP - - 1.760.580 19.226 -
Instrumentos Financieros Banco Central y Tesoreria CLP - - 1.994.057 1.979.786 -
Total otros activos financieros 3.754.637 1.999.012 -
b) Instrumentos Derivados
48
10. IMPUESTO A LAS GANANCIAS E IMPUESTOS DIFERIDOS
31.03.2016 31.12.2015
Concepto M$ M$
49
d) Detalle de la composicin del gasto (ingreso) por impuestos a las ganancias.
31.03.2016 31.12.2015
Concepto M$ M$
31.03.2016 31.12.2015
Concepto M$ M$
50
11. ACTIVOS NO CORRIENTES O GRUPOS DE ACTIVOS PARA SU DISPOSICION
CLASIFICADOS COMO MANTENIDOS PARA LA VENTA O COMO MANTENIDO
PARA DISTRIBUIR A LOS PROPIETARIOS
96.513.630-4 Corpbanca AGF S.A. Comisiones Administracion 30 dias Relacionadas CLP 886 436 404
97.023.000-9 Corpbanca Provision Bonos 30 dias Relacionadas CLP 72.952 71.737 48.406
97.023.000-9 Corp Legal S.A. Facturas por pagar 30 dias Relacionadas CLP 75 75 -
Las transacciones con partes relacionadas efectuadas y sus saldos al 31 de marzo de 2016, 31 de
diciembre de 2015 y 1 de enero de 2015, fueron los siguientes:
Saldos al Efecto en Saldos al Efecto en Saldos al Efecto en
Naturaleza de Descripcin de la Pas de
RUT Sociedad Sociedad Moneda 31.03.2016 resultados 31.12.2015 resultados 01.01.2015 resultados
la relacin transaccin origen
M$ cargo (abono) M$ cargo (abono) M$ cargo (abono)
97.023.000-9 Corpbanca Matriz Cuenta Corriente CLP Chile 486.206 - 735.380 - 1.892.385 80
97.023.000-9 Corpbanca Matriz Arriendos CLP Chile - 5.197 - 20.435 - 17.722
97.023.000-9 Corpbanca Matriz Anticipo proveedores CLP Chile - - - - - -
97.023.000-9 Corpbanca Matriz Prestacion de servicios CLP Chile - 217.465 71.737 828.192 - 542.925
97.023.000-9 Corpbanca Matriz Dividendo CLP Chile - - 8.491.618 8.491.618 - -
76.808.800-4 CorpLegal Indirecta Asesorias legales CLP Chile 75 - 75 101 - -
96.628.610-5 Corpbanca Asesorias Financieras S.A Indirecta Dividendo CLP Chile - - 849 849 - -
96.571.890-7 Compaa de Seguros Confuturo S.A. Indirecta Comisiones CLP Chile 29.233 (31.549) 14.439 (107.111) 14.164 (2.165.868)
96.513.630-4 Corpbanca AGF S.A. Indirecta Comisiones CLP Chile 886 1.261 436 (3.041) 404 3.180
51
d) Directorio y administracin superior de la Corredora
g) Remuneraciones al Directorio
52
13. OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS
(1)
Beneficios al personal no devengados.
(2)
Boletas de Garanta.
Garantiza el fiel cumplimiento de las Bases de Licitacin Pblica del Seguro de Desgravamen e
Invalidez Temporal Permanente (ITP) 2/3, Seguro de Incendio de la Cartera Hipotecaria para la
vivienda y servicios profesionales de Corpbanca y garantiza el fiel cumplimiento de las Bases
de Licitacin Pblica del Seguro de Incendio de la Cartera Hipotecaria para la vivienda y
servicios profesionales de Corpbanca.
53
14. DEUDORES POR GESTION DE ASESORIA Y CORRETAJE
54
15. INVERSIONES CONTABILIZADAS UTILIZANDO EL METODO DE LA
PARTICIPACION
18. PLUSVALIA
55
20. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
Construccion en curso - - -
Terrenos - - -
Edificios - - -
Planta y Equipo 5.489 6.297 5.927
Equipamiento de Tecnologas de Informacin - - -
Instalaciones Fjas y Accesorios 377 550 1.240
Vehiculos de Motor - - -
Mejoras de Bienes Arrendados - - -
Otras Propiedades, Planta y Equipo 369 379 141
Total 6.235 7.226 7.308
Clases de Depreciacin Acumulada y Deterioro de Valor Propiedades, Planta y 31.03.2016 31.12.2015 01.01.2015
Equipos M$ M$ M$
56
b) El movimiento de propiedades, planta y equipos al 31 de marzo de 2016 es el siguiente:
Equipamiento Instalaciones Mejoras de Otras
Tecnologas Fjas y Bienes Propiedades, Propiedades,
Construccion Planta y Informacin, Accesorios, Vehiculos de Arrendados, Planta y Planta y
en curso Terrenos Edificios, Neto Equipo, Neto Neto Neto Motor, Neto Neto Equipo, Neto Equipo, Neto
Movimientos en Propiedad, planta y Equipos identificables M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Saldo inicial 01.01.2016 - - - 6.297 - 550 - - 379 7.226
Cambios - - - - - - - - - -
Adiciones - - - - - - - - - -
Adquisiciones mediante combinacion de negocios - - - - - - - - - -
Desapropiaciones - - - - - - - - - -
Transferencias a (desde) activos no corrientes grupos en enajenacion mantenidos para la
venta - - - - - - - - - -
Transferencias a (desde) Propiedades de Inversin - - - - - - - - - -
Desapropiaciones mediante enajenacion de negocios - - - - - - - - - -
Retiros - - - - - - - - - -
Gasto por Depreciacin - - - (808) - (173) - - (10) (991)
Incrementos (disminucin) por revaluacion reconocido en patrimonio neto - - - - - - - - - -
Prdida por deterioro reconocida en el patrimonio neto - - - - - - - - - -
Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el patrimonio neto - - - - - - - - - -
Incremento (disminucin) por revaluacion y por prdidas por deterioro de valor (reversiones)
reconocido en el patriminio neto - - - - - - - - - -
Incremento (disminucin) por revaluacion reconocido en el estado de resultados - - - - - - - - - -
Prdida por deterioro de valor reconocidas en el estado de resultados - - - - - - - - - -
Incremento (disminucion) en el cambio de moneda extranjera - - - - - - - - - -
Otros incrementos (disminuciones) - - - - - - - - - -
Total cambios - - - (808) - (173) - - (10) (991)
Saldo final 31.03.2016 - - - 5.489 - 377 - - 369 6.235
57
d) A continuacin se indica el mtodo para la depreciacin de propiedades y equipos (vida o
tasa):
Ingresos diferidos - - -
Devolucion en exceso por anticipos de subsidios licencia mdicas 2.610 2.610 2.610
Operaciones en transito Wealth Management - - -
Total 2.610 2.610 2.610
58
22. CUENTAS COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR
59
25. OTRAS PROVISIONES
Provision
Provisiones por Provision por
Provisiones por patrimonio Otras
Detalle crditos reclamaciones Total
prepago negativo en Provisiones
contingentes legales
coligadas
M$ M$ M$ M$ M$ M$
Provision
Provisiones por Provision por
Provisiones por patrimonio Otras
Detalle crditos reclamaciones Total
prepago negativo en Provisiones
contingentes legales
coligadas
M$ M$ M$ M$ M$ M$
60
26. COMISIONES NO DEVENGADAS
ms de 1
3 meses 6 meses 9 meses 1 ao Total
ao
Concepto M$ M$ M$ M$ M$ M$
Por corretaje de seguros relacionados no previsionales 1.082 1.082 1.082 1.082 6.119 10.447
Por corretaje de seguros no relacionadas no previsionales 215.603 178.664 171.040 158.990 988.920 1.713.217
Total 216.685 179.746 172.122 160.072 995.039 1.723.664
ms de 1
3 meses 6 meses 9 meses 1 ao Total
ao
Concepto M$ M$ M$ M$ M$ M$
Por corretaje de seguros relacionados no previsionales 1.049 1.049 1.049 1.050 6.630 10.827
Por corretaje de seguros no relacionadas no previsionales 168.584 160.920 150.615 139.425 876.932 1.496.476
Total 169.633 161.969 151.664 140.475 883.562 1.507.303
27. PATRIMONIO
a) Acciones
Numero de Acciones M$
Detalle 31.03.2016 31.12.2015 01.01.2015 31.03.2016 31.12.2015 01.01.2015
Acciones suscritas y pagadas 307.988.764 307.988.764 307.988.764 5.785.256 5.785.256 5.785.256
b) Dividendos
61
c) Dividendos Definitivos
d) Otras reservas
31.03.2016 31.12.2015
Concepto M$ M$
(1)
Comisiones por intermediacin de seguros no previsionales
Corresponde al monto de las comisiones devengadas mensualmente por la Corredora por los
contratos de seguros no previsionales intermediados con compaas aseguradoras durante el
perodo informado, reconocido de acuerdo a la metodologa de devengamiento mensual de la
comisin durante la vigencia de la pliza.
62
30. GASTOS DE ADMINISTRACION
31.12.2015 31.12.2015
Concepto M$ M$
31.03.2016 31.12.2015
Concepto M$ M$
63
34. INGRESOS FINANCIEROS
31.03.2016 31.12.2015
Concepto M$ M$
64
b) Al 31 de diciembre de 2015, el detalle de las diferencias de cambio es el siguiente:
Saldo al 31.12.2015
Otras Total
Rubro CLP UF USD Euro
monedas
M$ M$ M$ M$ M$ M$
Efectivo y equivalente de efectivo - - - - - -
Activos por impuestos corrientes - - - - - -
Activos no corrientes - - - - - -
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas - - - - - -
Otros activos no financieros - 25.216 - - - 25.216
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar - - - - - -
Otros activos financieros - - - - - -
Activos por impuestos diferidos - - - - - -
Inversiones contabilizadas utilizando el metodo de la participacin - - - - - -
Activos intangibles distintos de la plusvalia - - - - - -
Plusvalia - - - - - -
Propiedades de inversin - - - - - -
Propiedades y equipo - - - - - -
Cuentas por pagar a entidades relacionadas - - - - - -
Pasivos por impuestos corrientes - - - - - -
Otros pasivos no financieros - - - - - -
Cuentas Comerciales y otras cuentas por pagar - - - - - -
Pasivos por impuestos diferidos - - - - - -
Otros pasivos financieros - - - - - -
Provisiones por beneficios a empleados - - - - - -
Otras provisiones - - - - - -
Pasivos incluidos en grupos de activos para su disposicin mantenidos para la venta - - - - - -
Patrimonio Neto - - - - - -
36. CONTINGENCIAS
37. COMPROMISOS
Con el objeto de cumplir con lo dispuesto en el Artculo 58 letra d) del DFL 251 de 1930 el que
seala que los Corredores de Seguros, para ejercer su actividad, deben cumplir el requisito de
contratar plizas de seguros segn determine la Superintendencia de Valores y Seguros, para
responder al correcto y cabal cumplimiento de las obligaciones emanadas de su actividad y
especialmente de los perjuicios que puedan ocasionar a los asegurados que contraten por su
intermedio, es que la Corredora renov las siguientes plizas con Consorcio Nacional de
Seguros S.A., cuyo inicio de vigencia es el 15 de Abril de 2015 y el vencimiento, el 14 de Abril
del 2016:
65
39. HECHOS POSTERIORES A LA FECHA DEL BALANCE
Ita y CorpBanca contribuyeron su negocio bancario en Chile y en Colombia para crear una
plataforma bancaria Andina. Los accionistas de CorpBanca hasta el 31 de marzo de 2016 son
dueos del 66,42% del banco resultante (Ita-CorpBanca) de la fusin entre CorpBanca e
Ita Chile, mientras que Ita ser dueo del 33,58% restante. Antes de la fusin, Ita
Unibanco inyect US$652 millones en Ita Chile.
El 29 de enero 2014 Ita Unibanco (Brasil), Banco Ita (Chile), CorpBanca (Chile) y
CorpGroup (Chile) establecieron en un acuerdo, el cual implica principalmente:
La fusin de CorpBanca y Banco Ita, fusin por incorporacin de ste ltimo en el primero,
el que pasar a denominarse Ita-Corpbanca.
66
El 01 de abril de 2016 se ha materializado la fusin por incorporacin de Banco Ita Chile en
CorpBanca, pasando a ser la razn social del banco fusionado ITA-CORPBANCA el que
se constituye en el sucesor legal de Banco Ita Chile, que se disuelve, todo a contar del 01 de
abril de 2016.
Los accionistas del banco absorbido recibirn en canje 80.240,28252 acciones del banco
fusionado (Itau CorpBanca) por cada accin del banco absorbido con que figuren inscritos en
el Registro de Accionistas de este ltimo a la medianoche del da 31 de marzo de 2016.
b. Justificacin de la transaccin
Consolidar el cuarto banco privado ms grande Chile por total de prstamos, con un
verdadero potencial de convertirse en el tercero ms grande.
Segmentos complementarios, productos y lneas de negocio.
Bases slidas de capital y un mejor perfil de financiamiento.
Potencial para generar sinergias relevantes.
Fuerte marco para llegar a una posicin ms relevante en el mercado colombiano.
c. Trminos de la transaccin
CorpBanca emitir nuevas acciones a cambio de todos los activos y pasivos del Banco Ita
(Chile), las cuales sern entregadas a Ita Unibanco. En razn de lo anterior, se aprob un
aumento de capital en CorpBanca mediante la emisin de 172.048.565.857 acciones, las que
sern entregadas a los accionistas de Banco Ita (Chile) en canje con motivo de la fusin.
En relacin a los puntos anteriores, el ratio de intercambio por los activos netos del Banco
Ita (Chile) implicar la siguiente estructura de propiedad tras la fusin:
CorpGroup: 33.13%.
Minoritarios: 33.29%.
67
Obligacin de CorpGroup para vender su participacin del 12,36% en CorpBanca Colombia
a Ita CorpBanca.
d. Aspectos Contables
De acuerdo a IFRS 3, una adquisicin inversa ocurre cuando la entidad que emite valores (la
adquirente legal, para nuestro caso CorpBanca) es identificada como la adquirida para
efectos contables y la adquirida legal debe identificarse como la adquirente para efectos
contables (para nuestro caso Banco Ita), esquemticamente se presenta como sigue:
Adquirente Adquirida
Observaciones
Legal Contable Legal Contable
Emisin de
CorpBanca X - - X
acciones
Banco Ita
- X X - Obtiene Control
(Chile)
CorpBanca se fusion con Banco Ita (Chile) en modalidad de adquisicin inversa, lo que
implica que los accionistas de esta ltima entidad son los que tomarn el control de Ita-
Corpbanca, siendo CorpBanca el continuador legal. e acuerdo a lo anterior, los activos y
pasivos de Banco Ita (Chile) se incorporaron a valor contable (libro), mientras que los
activos y pasivos de CorpBanca se registraron a valor de mercado o valor contable, segn
corresponda de acuerdo a las normas contables aplicables.
68
El valor libro de Ita Chile al 31 de marzo de 2016 es el siguiente:
Activos 8.837.345
Pasivos 7.647.875
Patrimonio 1.189.470
Total Pasivo + Patrimonio 8.837.345
Resultado del perodo 6.138
Por lo anterior Ita CorpBanca (ente fusionado a partir del 01 de abril de 2016) ha medido a
valor razonable activos y pasivos de CorpBanca al 31 de marzo de 2016, utilizando el mtodo
de adquisicin descrito en la normativa internacional, dichos valores pueden ser modificados
dentro del periodo de medicin (1 ao), en caso que corresponda, a modo de ilustracin se
presentan los valores libros de CorpBanca al 31 de marzo de 2016, utilizados para la medicin
a valor razonable que se realizar en esta combinacin de negocios:
CorpBanca 31.03.2016
MM$
Activos 21.064.559
Pasivos 19.608.611
Patrimonio 1.455.948
Total Pasivo + Patrimonio 21.064.559
Resultado del perodo (20.067)
Para efectos de la medicin a valor razonable de los valores libros de CorpBanca presentados,
se ha considerado lo siguiente:
Derechos para nombrar o remover miembros claves de la gerencia de las participadas que
tengan la capacidad de dirigir las actividades relevantes.
Derecho a nombrar o cesar a las participadas para que dirijan las actividades relevantes.
Derecho a dirigir las actividades de las subordinadas para beneficio del banco.
69
b. Ita ha optado por medir la participacin no controladora en la adquirida por su valor
razonable. Dicho valor se estimar mediante la aplicacin de un enfoque de ganancias
descontadas.
f. Los crditos y cuentas por cobrar se medirn a valor razonable al 31 de marzo de 2016.
g. Se reconocern los activos y/o pasivos por impuestos diferidos que surjan de los activos
adquiridos y de los pasivos asumidos, esto de acuerdo con la NIC 12. Se contabilizarn los
efectos fiscales potenciales de las diferencias temporarias y de las compensaciones tributarias de
las adquiridas que existieran en la fecha de la adquisicin.
j. La norma internacional establece que tanto el goodwill que surja por la adquisicin de un
negocio en el extranjero, como los ajustes del valor razonable practicados al importe en libros
de los activos y pasivos, a consecuencia de la adquisicin del citado negocio, se deben tratar
como activos y pasivos del mismo. Esto quiere decir que se expresarn en la misma moneda
funcional del citado negocio, y que se convertirn a la tasa de cambio de cierre de acuerdo a
NIC 21 Efecto de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera.
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IFRS 3 requiere la identificacin de la adquirente a travs del concepto de control, segn
establecido por IFRS 10 Estados Financieros Consolidados, debiendo evaluar en resumen
lo siguiente:
Adicionalmente, como esta operacin es una adquisicin del tipo inversa, CorpBanca deber
mantener el control de los valores tributarios, conforme al Artculo N 64 del Cdigo Tributario
y Circular N 45 emitida por el Servicio de Impuestos internos el 16 de julio de 2001.
De acuerdo a lo anterior, entre los aspectos conclusivos de anlisis, tenemos los siguientes:
Legalmente CorpBanca comprar a Banco Ita (Chile) por medio de la emisin de acciones.
Existencia de Acuerdo de Accionistas entre Ita y CorpGroup, el cual establece que juntos
tienen 66,7% de la Compaa fusionada Ita-CorpBanca.
No existe control conjunto, dado que CorpGroup solo cuenta con derechos de tipo
protectivos.
Aunque CorpBanca es mayor en tamao que Banco Ita (Chile), CorpBanca emiti capital
sobre la base del Acuerdo de Accionistas entre Ita y CorpGroup, por tanto Ita (como
grupo) controlar Ita-CorpBanca principalmente por derecho a voto.
Ita asign la mayora simple de los directores de Ita CorpBanca, como tambin al Gerente
General.
Designacin de mayora absoluta de miembros para cada uno de los comits directivos, que
dirigen las respectivas actividades relevantes de Ita-CorpBanca.
Los puntos anteriores, son consistentes con el propsito comercial de esta transaccin, el cual
es desde el punto de vista de CorpBanca es asociarse con una institucin lder en la regin y
desde el punto de vista de Ita, extender y profundizar sus negocios bancarios en Chile y
Colombia.
Aunque Ita no posee la mayora absoluta de los derechos de voto, controlar a travs del
Acuerdo de Accionistas a Ita-CorpBanca, debido a que este acuerdo concede a Ita el poder
de decisin sobre las actividades relevantes.
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Los hechos descritos anteriormente no implican ajustes a los Estados Financieros presentados al
31 de marzo de 2016.
Entre el 1 de abril de 2016 y la fecha de emisin de los presentes estados financieros 11 de abril
de 2016, no han ocurrido otros hechos posteriores que afecten significativamente a los mismos.
40. SANCIONES
Con fecha 27 de mayo de 2015, presento su renuncia al cargo de Director de la Corredora el Sr.
Oscar Cerda Urrutia. Dicha renuncia fue aceptada por el Directorio de la Corredora en Sesin
de Directorio N 197 celebrada con fecha 29 de mayo de 2015, situacin que fue informada a la
Superintendencia de Valores y Seguros como hecho esencial.
En sesin de Directorio N 206 con fecha 15 de marzo de 2016, se acord el cese de las
funciones del Sr. Gerente General Csar Galdames Daz a contar del da 5 de abril de 2016,
fecha en la cual asumir como Gerente General interino la Sra. Maria Dolores Minoletti Sazo,
situacin que fue informada a la Superintendencia de Valores y Seguros como hecho esencial.
En sesin de Directorio N 206 con fecha 15 de marzo de 2016, presento su renuncia al cargo
de Director de la Corredora el Sr. Richard Kouyoumdjian Inglis. Dicha renuncia fue aceptada
por el Directorio de la Corredora, quedando su reemplazo sujeto a la decisin de la prxima
Junta Ordinaria de Accionistas de la Corredora, que en otros puntos deber pronunciarse sobre
la renovacin total del Directorio.
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42. INTERMEDIACION POR COMPAIA DE SEGUROS
Prima Premios y
Nombre Compaa Grupo Comisiones
Intermediada Asignaciones
M$ M$ M$
BBVA Seguros de Vida S.A. 2 168 33 -
Bice Vida Compaa de Seguros S.A. 2 600.456 117.116 -
BNP Paribas Cardif Seguros de Vida S.A. 2 5.958.958 1.893.857 -
BNP Paribas Cardif Seguros Generales S.A. 1 2.130.414 431.903 -
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A. 2 - - -
Ca. de Seguros de Generales Consorcio S.A. 1 30.923 7.425 -
Ca. de Seguros de Vida Consorcio S.A. 2 - - -
Compaa de Seguros Confuturo S.A 2 157.210 31.168 -
Compaa de Seguros Continental S.A. 1 - - -
Compaa de Seguros de Vida Sura S.A. 2 - - -
Compaa de Seguros Generales Liberty S.A. 1 46.665 4.015 -
HDI Seguros S.A. 1 297.838 42.474 -
Mapfre Compaa de Seguros Generales de Chile S.A. 1 472.934 250.389 -
Metlife Chile Seguros de Vida S.A. 2 - - -
Orion Seguros Generales S.A. 1 892 134 -
RSA Seguros Chile S.A. 1 164.287 24.513 -
Seguros de Vida Security Prevision S.A. 2 - - -
Zenit Seguros Generales S.A. 1 178.445 28.626 -
Totales : 10.039.190 2.831.653 -
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b) Los principales ramos de seguros generales y de vida intermediados al 31 de marzo de
2016, con los montos totales de las primas netas del impuesto al valor agregado y las
comisiones percibidas o por percibir al, es el siguiente:
Comisiones
Cdigo Produccin Compaa Compaia no Premios y
Nombre Ramo Grupo
Ramo Intermediada Relacionada Relacionada Asignaciones
M$ M$ M$ M$
1 Incendio 1 1.705.949 - 330.107 -
8 Robo 1 546.849 - 114.486 -
10 Daos Fsicos Vehculos Motorizados 1 463.612 - 63.598 -
15 Responsabilidad Civil Industria, Infraestructura y Comercio 1 - - - -
16 Responsabilidad Civil Vehculos Motorizados 1 12.841 - 1.541 -
17 Transporte Terrestre 1 - - - -
18 Transporte Martimo 1 892 - 134 -
19 Transporte Aereo 1 - - - -
20 Equipo Contratista 1 429 - - -
21 Todo Riesgo Construccin y Montaje 1 - - - -
25 Fidelidad 1 - - - -
29 Otros Seguros de Crdito 1 - - - -
31 Accidentes Personales 1 43.026 - 21.806 -
32 Soap 1 17.400 - 5.221 -
33 Seguro Cesanta 1 - - - -
50 Otros Seguros 1 531.400 - 252.587 -
101 Vida Entera 2 - - - -
102 Temporal de Vida 2 - - - -
109 Salud 2 4.562 684 - -
110 Accidentes Personales 2 - - - -
113 Desgravamen Consumos y Otros 2 - - - -
209 Salud 2 - - - -
302 Temporal de Vida 2 1.708.567 18.415 589.139 -
308 Incapacidad o Invalidez 2 - - - -
309 Salud 2 94.173 8.024 32.778 -
310 Accidentes Personales 2 14.836 3.063 - -
312 Desgravamen Hipotecario 2 641.454 - 127.565 -
313 Desgravamen Consumos y Otros 2 4.253.200 982 1.261.523 -
Totales 10.039.190 31.168 2.800.485 -
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