Del Anlisis de Resultados se concluye que aplicando el supuesto de estacionariedad, mi

tipo de cambio nominal para octubre del 2017 es de 3.49 anulando dicho supuesto nos

da un valor de 3.23 para la misma fecha, el tipo de cambio es una variable muy importante

para el desarrollo de la economa mundial y nacional, el gobierno central ejecuta polticas

cambiarias a travs de Certificados de Depsito Reajustables al tipo de cambio, donde

compra y vende dlares para evitar la excesiva volatilidad del Tipo de Cambio, ya que es

perjudicial para el sistema financiero y al ser un pas parcialmente dolarizado afecta a las

exportaciones e importaciones y a la economa domstica en general. Se presenta cuatro

fuertes shocks en 2008.M04, 2009.M02, 2013.M01, 2016.M12, que provocaron puntos

atpicos que fueron notados en el componente irregular. Se ha demostrado que el filtro

Hodrick Prescott, con un lambda de 14400 utilizado, se asemeja relativamente a la

funcin exponencial tendencial en segundo grado.

2008.M04 (-0.087), Se gener incertidumbre frente a los valores de la tasa de inters y

del tipo de cambio esto produjo una apreciacin de nuestra moneda frente al dlar y ya

que no se actu de manera preventiva fue un duro golpe para la economa peruana y

mundial.

2009.M02 (0.104), Se produce dicho shock debido a las mejores expectativas de los

agentes respecto a la crisis y las medidas de poltica monetaria adoptadas por varios

bancos centrales para afrontar la crisis financiera y disminuir sus efectos redujeron la

aversin al riesgo en los mercados emergentes. Ello revirti las expectativas de

depreciacin a perspectivas de apreciacin.en el caso peruano la constante ejecucin del

CDR

2013.M01 (-0.084), En el caso de las economas emergentes, el menor crecimiento de

China del primer trimestre gener temor sobre una desaceleracin brusca de la segunda

economa mundial y la principal demandante de commodities, las economas emergentes

con desequilibrios externos fueron particularmente afectadas por las expectativas de un

menor estmulo de la Fed.

2016.M12(0.099), el sol se apreci 1,7 por ciento principalmente por la recuperacin de

la cotizacin de los commodities, asimismo se perciben cambios generados por el

referendo del Reino Unido (Brexit), en la normalizacin de los mercados financieros.

En la primera parte del trabajo se ajust un modelo ARMA (2;4) a diferencia del segundo

anlisis sin supuesto donde se comprob la existencia de Raz Unitaria e Integracin de

Grado 1, adicionalmente se descart Quiebre Estructural a travs de la prueba de

Zivot&Andrew; este planteamiento se ajust mejor con un proceso ARIMA (1;12). De

los resultados obtenidos, se puede ver una gran brecha en relacin a los valores de

prediccin que se obtuvo por ARMA y ARIMA, afirmando la gran importancia de

conocer la estacionariedad de la variable en estudio y tambin concluir que para los dos

casos se obtiene un componente cclico irregular negativo (-0.08 y -0.01), que predice un

decrecimiento de la variable.

Nuestro trabajo radica en predecir el comportamiento del Tipo de Cambio Nominal ya

que influye en gran medida para proveer informacin necesaria a los agentes a modo de

formar expectativas y actuar de forma racional.