CURSO: FORMULACION Y

EVALUACION DE PROYECTOS
Semestre: 2017 - I

P
Tema 1: Aspectos generales de los proyectos

DOCENTE FIA-UNAP: T. CHIRINOS O.

 2 1. ASPECTOS GENERALES DE LOS PROYECTOS
1.1 Proyecto
1. Aspectos generales de los
proyectos
2. Proyectos de inversion.
3. Los proyectos en la lgica de
la planificacin.
4. Clasificacin de los proyectos.
5. Ciclo de vida de los proyectos.
6. Normas y estructura para el
ciclo de vida a los PIP
7. Tiempo, costo e incertidumbre
en la formulacin de los
proyectos.
8. Causas del fracaso o xito de
los proyectos de inversin.
Definicin cotidiana:
Planificacin detallada que se hace para ejecutar algo con
el fin de lograr un deseo, cambio u objetivo.
Enfoques:
Planificador: Estoy elaborando el proyecto de riego de
Jallihuaya
Ejecutor: Estoy ejecutando el Proyecto de riego Jallihuaya
Productor: Estoy gerenciando la produccin en el Proyecto
de riego Jallihuaya
Definicin del Project Management Institute PMI:
Es Un esfuerzo temporal emprendido para crear un
producto, servicio o resultado nico.
En este caso:
Es temporal: porque tiene inicio y fin
3
Creacin: implica mano de obra, materiales, equipos y otros
Resultado: Producto, servicio o resultado.
1.2. Inversin
Uso de recursos financieros para adquirir activos fijos/financieros
para obtener beneficios por su uso o tenencia.
Ejemplo:
Uso recursos de propios o de terceros para construir un inmueble
que se alquila para obtener rentas.
Uso de recursos propios para adquirir una congeladora que se
usa para producir y vender luego helados.
Ejemplo de una iniciativa que no es inversin:
Uso recursos propios o de terceros para adquirir un inmueble que
se destina para uso familiar.
 4 2. Proyecto de inversin
1. Apectos generales de los proy.
2. Proyectos de inversion.
3. Los proyectos en la lgica de
la planificacin.
4. Clasificacin de los proyectos.
5. Ciclo de vida de los proyectos.
6. Normas y estructura para el
ciclo de vida a los PIP
7. Tiempo, costo e incertidumbre
en la formulacin de los
proyectos.
8. Causas del fracaso o xito de
los proyectos de inversin.
2.1. Definicin
Conjunto de actividades planificadas e interrelacionadas,
que generan productos especficos para alcanzar objetivos.
Estos objetivos pueden ser:
Solucin total o parcial de un problema que afecta a un
sector de la poblacin
Aprovechamiento de una oportunidad de mercado
2.2. Caractersticas generales de los proyectos de inversin
Tienen objetivos definidos
Son intervenciones espacialmente definidos
Son temporales
Consta de actividades relacionadas
Utiliza recursos mltiples
Genera productos o resultados especficos.
5
2.3. Formas de intervencin de los Proyectos (Segn ex SNIP)
Instalacin o creacin: Dotacin de un bien o servicio en zonas
donde no hay la provisin de los mismos.
Construccin: Dotacin de un bien donde no existe. Es
aplicable a carreteras.
Ampliacin: Permiten incrementar la capacidad de provisin
del bien o servicio.
Mejoramiento: Permiten mejorar la calidad de la prestacin de
un bien o servicio.
Recuperacin: Permiten recuperar parcial o totalmente la
capacidad de prestacin de un bien o servicio, porque la
infraestructura, equipos, etc. han colapsado u otras causas.,
Rehabilitacin: Permiten recuperar la capacidad normal de
prestacin del bien o servicio, con acciones sobre las
condiciones tcnicas y funcionales de diseo de la
infraestructura. Aplicable a carreteras, agua potable y
alcantarillado
6
2.4. Denominacin de los proyectos (ex SNIP)
El nombre del proyecto debe incluir
El tipo de intervencin
El bien o servicio/conjunto de servicios a intervenir
La localizacin del mismo
Las preguntas claves para denominarlos, son:
Qu se va hacer?: Instalar, crear, construir, ampliar,
mejorar, recuperar, rehabilitar, etc.
Cul es el bien o servicio (conjunto de servicios) a generar
o proveer?: Servicio de agua de riego, servicio de desage,
servicio de recoleccin y transporte de residuos slidos, etc.
Dnde se va a localizar?: Ubicacin especfica y poltica
del proyecto.
7
Orden lgico para la denominacin de los proyectos:
QUE SE CUAL ES EL DONDE SE VA NOMBRE DEL PROYECTO
VA BIEN O LOCALIZAR? (4)
HACER? SERVICIO A (3)
(1) PROVEER? (2)
Se va a El servicio de En el barrio de Mejoramiento del servicio
mejorar desague San Pedro, distrito de desage en el barrio
de San Juan de de San Pedro, distrito de
Ondores, San Juan de Ondores,
provincia de provincia de Junn,
Junn, departamento de Junn
departamento de
Junn.
Recuper El servicio de distrito de Recuperacin de los
ar proteccin de Morropn, servicios de proteccin de
viviendas y provincia de viviendas y reas agrcolas
reas agrcolas Morropn y en el distrito de Morropn,
departamento de provincia de Morropn y
Piura departamento de Piura.
8
3. Los proyectos en la lgica de la planificacin
Las organizaciones planifican su accionar para alcanzar el xito
En ese proceso, deciden que desean lograr como organizacin
y luego trazan sus planes generales y especficos.
3.1. Planificacin
Qu es?: Es decidir hoy lo que se har ms adelante,
especificando cmo y cuando.
Resultado: Plan estratgico y planes desagregados, que son
dinmicos.

3.2 Niveles de planificacin segn alcance temporal

Planificacin estratgica
Planificacin programtica
Planificacin operativa
9
A. Planificacin estratgica:
La organizacin define lo quiere ser o hacer en el futuro
El horizonte de planificacin puede ser: 5, 10, 15 ms aos.
Se construye la visin, misin y los objetivos estratgicos.
La planificacin estratgica comprende las siguientes fases:
Anlisis o diagnstico
Interno: Determina las capacidades de la organizacin.
Externo: Determina las tendencias del macro o
microentorno de la organizacin
Construccin de la visin y misin
Visin: Imagen futura que la organizacin espera ser o
alcanzar, se sustenta en sus fortalezas y oportunidades.
Visin de Mi Banco: Ser el socio reconocido de los clientes
de la micro pequea empresa, el principal promotor de la
inclusion financiera del pas y un referente a nivel mundial,
convocando a un equipo de colaboradores talentosos y
con sentido de trascendencia
10
Misin: Negocio/actividad a la que se dedica la
organizacin, necesidades que cubre con sus productos o
servicios, y cul es la imagen que proyecta.
Misin de Mi Banco: Transforma la vida de nuestros clientes
y colaboradores a travs de la inclusin financiera,
impulsando as el crecimiento del Per
Anlisis estratgico de la organizacin (FODA):
Anlisis de los cambios del entorno, para identificar las
oportunidades y amenazas para alcanzar la visin.
Anlisis interno de la organizacin para identificar sus
fortalezas o debilidades para el logro de la visin.
Elaboracin de objetivos estratgicos.
Se plantean a partir de la Matriz FODA y son los cambios
logros esperados en el largo plazo para alcanzar la visin y
en el marco de la Misin.
Resultan de vincular las fortalezas y debilidades con las
oportunidades y amenazas priorizadas
11
B. Planificacin programtica
Permite definir: qu acciones?, cmo?, quien? y cundo se
van a realizar? para lograr los objetivos estratgicos
Para ello se formulan las estrategias y tcticas
Estrategias: Medios o planes de accin general para lograr
los objetivos estratgicos en el mediano o largo plazo.
Tcticas: Cursos de accin especficos para implementar las
estrategias. Son de corto a mediano plazo. Se operativizan
con los Proyectos y actividades

ESTRATEGIA 1 TCTICA 1.1

OBJETIVO
ESTRATGICO 1 TCTICA 2.1
ESTRATEGIA 2
TCTICA 2.2
12
Matriz de resultados de la planificacin programtica:

C Planificacin operativa
El horizonte planificacin: 01 ao.
Resultado: Plan Operativo Anual POA
El POA incluye proyectos y actividades segn la prioridad de
los diferentes objetivos estratgicos.
Los proyectos con perodos de duracin mayor a un ao,
sern considerados en diferentes planes operativos.
En este ltimo caso, las actividades y metas consideradas en
cada plan operativo son diferentes.
13
EJEMPLO: MUNICIPALIDAD DE PUENTE PIEDRA
VISION AL 2015
Puente de Piedra es un distrito productivo, eco turstico y comercial, con una
comunidad organizada y educada y que ha logrado consolidar su identidad en base a
una cultura participativa y de valores consciente de sus deberes y derechos, logrando
as una gestin concertada del desarrollo sustentable y sostenible, con igualdad de
oportunidades para todos y todas.
As mismo, ha logrado construir un distrito integrado, generando un crecimiento urbano
racional y equilibrado y con una infraestructura tecnificada en los servicios de
educacin, salud y recreacin
EJES ESTRATEGICOS
1. D. Econmico: Distrito productivo eco turstico y comercial
2. D. Social: Comunidad segura, con identidad local y valores.
3. D. Poltico institucional: Gestin concertada del desarrollo local con igualdad de
oportunidades para todos y todas.
4. D. Territorial: Distrito ordenado e integrado, que conserva su medio ambiente
5. Educacin y salud: Servicios adecuados de salud, educacin y recreacin.
14 OBJETIVOS ESTRATEGCOS DEL EJE ESTRATEGICO 5
Mejorar la calidad del servicio educativo en el distrito
Mejorar la calidad y ampliar la cobertura del servicio de salud
Implementar y ampliar los servicios recreativos y culturales.
OBJETIVOS SECTOR PROGRAMAS O PROYECTOS

MEJORAR LA Fortalecimiento de las asociaciones de padres de familia APAFAS

CALIDAD DEL
SERVICIO Educacin nutricional para los comedores populares
EDUCATIVO EDUCACION
Construccin e implementacin de bibliotecas en el distrito

MEJORAR LA .
CALIDAD Y
AMPLIAR LA Construccin de un centro de emergencia para mujeres, nios y poblac in en abandono
COBERTURA DEL
SERVICIO DE SALUD SALUD Y
NUTRICION
Promover redes de farmacias comunales

....

IMPLEMENTAR Y Implementacin de talleres vocacionales

AMPLIAR LOS CULTURA,
SERVICIOS DEPORTE Y Construccin de la cas de la juventud y cultura
RECREATIVOS RECREACIO
N Construccin de lozas deportivas
15
3.2. Vinculacin entre plan, programa y proyectos

VISION OBJETIVOS OBJETIVOS MEDIANO A

ESTRATEGICOS CORTO PLAZO

ACTIVIDAD 1.1.1
PROYECTO 1.1
ACTIVIDAD 1.1.2
PROGRAMA 1
ACTIVIDAD 1.2.1
PROYECTO 1.2
ACTIVIDAD 1.2.2
PLAN

ACTIVIDAD 2.1.1
PROYECTO 2.1 TAREA 2.1.2.1
ACTIVIDAD 2.1.2
PROGRAMA 2
TAREA 2.1.2.2
PROYECTO 2.2 ACTIVIDAD 2.2.2
 16
4. Clasificacin de los proyectos.
4.1. Segn el carcter del proyecto
1. Aspectos generales de los pry.
2. Proyectos de inversion.
3. Los proyectos en la lgica de
la planificacin.
4. Clasificacin de los proyectos.
5. Ciclo de vida de los proyectos.
6. Normas y estructura para el
ciclo de vida a los PIP
7. Tiempo, costo e incertidumbre
en la formulacin de los
proyectos.
8. Causas del fracaso o xito de
los proyectos de inversin.
Inversin privada:
Promovido por el sector privado para alcanzar sus objetivos
Beneficios esperados:
Caso 1: Igual a valor de venta menos los costos de
produccin de los bienes y servicios producidos e impuestos
Caso 2: Paz espiritual, Bienestar social y otros.
Inversin pblica:
Promovido por:
Entidades del estado en cumplimiento de sus funciones
Por organizaciones de desarrollo, cuando la provisin del
servicio de la inversin, es asumida por Estado.
Objetivo: bienestar social y desarrollo econmico del Pas.
4.2. Segn la actividad econmica
Agropecuarios: Forestales, de riego, etc.
Industriales: Industria manufacturera, etc.
Servicios: Investigacin tecnolgica, etc.
Infraestructura social: Salud, educacin, recreacin, seguridad, etc
17
Infraestructura econmica: Carreteras, ferrocarriles, portuarios,
aeropuertos, navegacin, centrales elctricas, etc.
4.3 Por el tipo de produccin.
Produccin de bienes: Primarios (extraccin); Secundarios
(Transformacin); Consumo final
Prestacin de servicios: Servicios de salud, educacin, etc.
4.4 Por el tipo de ente ejecutor: Pblicos; Privados; Mixtos
4.5 Por su rea de influencia: Locales; Regionales; Nacionales;
Multinacionales
4.6 Por su tamao: Pequeos; Medianos; Grandes
 CONTENIDO
18
1. Aspectos generales de los proyectos
2. Proyectos de inversin
3. Los proyectos en la lgica de la planificacin
4. Clasificacin de los proyectos
5. Ciclo de vida de los proyectos
6. Normas y estructura para el ciclo de vida a los PIP
7. Tiempo, costo e incertidumbre en la formulacin de los
proyectos.
8. Causas del fracaso o xito de los proyectos de inversin.
 19
5. Ciclo de vida de los proyectos
5.1 Aspectos generales
FASE ETAPA PRODUCTO DE LA ETAPA RESULTADO DE LA
FASE
IDEA DE PROYECTO IDEA DESARROLLADA IDEA DE PROYECTO
CONCEBIDA
ESTUDIO PRELIMINAR O PERFIL EST. PREL. APROBADO
1. Aspectos generales de los pry. PRE-
INVERSION DECISION DE
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD EST. PREFACT APROBADO
2. Proyectos de inversion. EJECUTAR O NO EL
PROYECTO.
3. Los proyectos en la lgica de ESTUDIO DE FACTIBILIDAD EST. FACTIL. APROBADO/VIABLE
la planificacin. GESTION FINANCIAMIENTO RECURSOS DISPONIBLES
UNIDAD DE
4. Clasificacin de los proyectos. ESTUDIO DEFINITVO Y/O EXP.
TECNICO
ESTUDIOS/EXP. APROBADO
PRODUCCION
CONSTITUIDA Y/O
5. Ciclo de vida de los proyectos. INVERSION CONSTITUCION DE ORGANIZACIN DE LA UNIDAD DE PRODUCCION CON CAPACIDADES
ORGANIZACION CONSTITUIDA DOTADAS PARA LA
6. Normas y estructura para el PROVISION DE BIENES
CONSTRUCCIN Y OBRAS CIVILES Y MONTAJE CONCLUIDOS
ciclo de vida a los PIP EQUIPAMIENTO
Y SERVICIOS

7. Tiempo, costo e incertidumbre PRODUCCION DE PRUEBA Y PRODUCCION DE PRUEBA SATISFACTORIA

en la formulacin de los PUESTA EN MARCHA PUESTA EN MARCHA
proyectos. POST OPERACION PRODUCCION DE BIENES Y SERVICIOS
INVERSION OBJETIVOS
8. Causas del fracaso o xito de EVALUACION EX-POST EVALUACIONES PARA VERIFICAR EL AVANCE EN
LOGRADOS O NO Y
los proyectos de inversin. EL LOGRO DE OBJETIVOS
CIERRE DEL
PROYECTO
20 5.2. Etapas de la fase de preinversin
CONCEPTO IDEA
Definicin Propuesta inicial solucin
Solucionar un problema o aprovechar una
Objetivo
oportunidad
- Indentificacion de problema u oportunidad
- Concepcin de propuesta de solucin
Alcances - Evaluacin muy preliminar de la solucin
Nombre; objetivos, justificaciin,
Estudios/ descripcin del proyecto, inversiones
contenido posibles y fuentes de financiamiento
Caracter
sticas
PERFIL FACTIBILIDAD
Estudio de preinversin de nivel bsico Estudio de preinversin con mayor detalle
Determinar viabilidad de idea de proyecto
Determinar conveniencia o no de inversin
-Construccin de alternativas a partir de la - Identificar y analizar variantes de alternativa
idea de proyecto factible
- Evaluar alternativas solucion posibles - Seleccionar variante ms conveniente
- Determinar alternativa factible - Desarrollar aspectos tcnico y operativos
de variante ms conveniente
Mercado, tamao, localizacin, tecnologa de Mercado, tamao, localizacin, Ingeniera de
produccin, inversiones, financiamiento, proyecto, inversiones, financiamiento,
presupuestos, analisis de rentabilidad y presupuestos,analisis de rentabilidad y
aspectos ambientales organizacin y administracin.
-Estudio mercado: Demuestra que hay -Es exhaustivo en cada uno de los aspectos
mercado que comprende.
- Alternativas de tecnologa, tamao, - Incluye los criterios utilizados para
localizacin y otros con informacin determinar la factibilidad econmica-social
primaria - Contiene los trminos de referencia para la
- Estudio de rentabilidad: Demuestra que es elaboracin de los estudios definitivos.
rentable
21 5.3. Etapas de la fase de inversin-post inversin
CONCEPTO INVERSION POST INVERSION
Definicin Implementacin del proyecto Produccin de bienes y servicios
Objetivo Dotar de capacidades operativas Alcanzar objetivos
- Gestin de financiamiento - Produccin de bienes y/o servicios
- Elaboracin de Estudio definitivo y/o Expediente Tcnico - Ampliacin de la capacidad instalada para incrementar la
- Organizacin tcnico administrativa para la fase de produccin de bienes y servicios -
implementacin de instalaciones - Renovacin de maquinas y equipos por obsolescencia
Ejecucin obras civiles, montaje de y prueba de equipos - Evaluacin ex-post: Seguimiento y evaluacin del logro de los
electromecnicos y otros objetivos y planteamiento de medidas correctivas en caso
Alcances - Constitucin y formalizacin de la unidad operativa encargada de necesario
la operacin del proyecto. -
Adquisicion de derechos de uso de patentes o licencia para uso de
marca, frmula o proceso productivo -
Reclutamiento, seleccin y capacitacin del personal requerido por
la unidad productiva - Diseo e
instalacin de sistemas de gestin -
Produccin de prueba y puesta en marcha.
- Ejecucin de acciones no repetitivas dentro de un lapso de tiempo -El sistema recibe y transforma insumos en producto, en un
y costos preestablecidos proceso repetitivo y de operacin permanente
Caracter - El tiempo de produccin de bienes y servicios corresponde a la
sticas vidad til del proyecto
22
5.3 Agentes internivientes en el ciclo de vida de los proyectos

Identificacin
Pre inversin Inversin Post inversin
proyecto

Poblacin Equipo de
Promotor Promotor
objetivo (*) produccin

Poblacin Equipo Equipo Evaluadores

objetivo (*) tcnico tcnico externos

Financista Financistas

Evaluador

(*) Proyectos de inversin pblica

 23
1. Aspectos generales de los pry.
2. Proyectos de inversion.
3. Los proyectos en la lgica de
la planificacin.
4. Clasificacin de los proyectos.
5. Ciclo de vida de los proyectos.
6. Normas y estructura para el
ciclo de vida a los PIP
7. Tiempo, costo e incertidumbre
en la formulacin de los
proyectos.
8. Causas del fracaso o xito de
los proyectos de inversin.
6. SISTEMA NACIONAL DE PROGRAMACION MULTIANUAL Y GESTION
DE INVERSIONES (Invierte.pe)
6.1 Normas de creacin
D.L. N 1252 - Creacin del Sistema Nacional de Programacin
Multianual y Gestin de las inversiones y deroga la Ley N
27293 Ley de creacin del SNIP (30.11.16)
D.S. N 027-2017-EF de aprobacin del Reglamento del D.L.
1252 de Creacin del Sistema Nacional de Programacin
Multianual y Gestin de las inversiones (22.02.17)
R.D N 001-2017/63.01 de aprobacin de la Directiva para la
programacin Multianual en el marco del SNPMGI (22.02.17)
R.D N 002-201763.01 de aprobacin de la Directiva para la
programacin Multianual en el marco del SNPMGI
6.2 El SNPMGI
Es un sistema administrativo del Estado
objeto: Orientar el uso de recursos pblicos destinados a la
inversin
Fin : Efectiva prestacin de servicios y la provisin de la
infraestructura necesaria para el desarrollo del pas.
24
6.3 Principios rectores
Cierre de brechas de infraestructura o de acceso a servicios
pblicos de la poblacin.
Pertinencia con obj. nacionales, regionales y locales, y
debe ser acorde a las proyecciones del Marco
Macroeconmico Multianual.
Parte de un diagnstico de la situacin de brechas de
infraestructura o de acceso a servicios pblicos.
La inversin debe programarse considerando los recursos
para su ejecucin y su O&M
6.4 Ambito de aplicacin
Entidades y empresas del sector pblico no financiero, que
ejecuten proyectos de inversin con recursos pblicos
Organizacin de las entidades y empresas del Estado
Las entidades y empresas pblicas del Gobierno central se
agrupan en sectores: total 30.
25
Los sectores lideran en los tres niveles de gobierno la PMI
correspondientes a sus funciones. Para ello, los sectores
establecen los mecanismos de coordinacin y articulacin
con los gobiernos regionales y locales.
Cada gobierno local y regional agrupa a las entidades y
empresas que estn bajo su administracin.
6.5 Organos del SNPMGI
ORGANO RESOLUTIVO
(OR) DG PRESUPUESTO
PUBLICO
RELACION RELACION
INSTITUCIONAL TECNICO -
OFINA DE PROGRAMACION FUNCIONAL ORGANO RECTOR: DIRECCION
MULTIANUAL DE INVERSIONES GENERAL DE PROGRAMACION
(OPMI) MULTIANUAL DE INVERSIONES
RELACION INSTITUCIONAL

UNIDAD UNIDAD EJECUTORA DE DG ENDEUDAMIENTO

FORMULADORA (UF) INVERSIONES (UEI) Y TESORO PRUBLICO
26
Direccin General de Programacin Multianual de Inversiones
- DGPMI/MEF
Ente rector del SNPMGI (Invierte.pe)
Emite las directivas que regulan las fases y etapas del ciclo
de inversiones.
Supervisa la calidad de aplicacin del ciclo de inversin.
Dicta los procedimientos y lineamientos para la
programacin multianual de inversiones.
Supervisa la calidad de la PMI de los sectores, GR y GL, .
respecto al logro de las metas de producto y cumplimiento
de indicadores de resultado.
Elabora la PMI del Estado, incluida la operacin y
mantenimiento (O & M).
Establece las metodologas y parmetros generales de
evaluacin ex ante y ex-post, y realiza evaluaciones ex
post por muestreo.
Aprueba los perfiles profesionales de los responsables de la
OPMI y de las UF de los sectores, GR y GL.
27
Organo resolutivo
Es la mxima autoridad del sector, gob. local o regional
Funciones principales
En el caso de los sectores, aprueba las metodologas para la
formulacin y evaluacin de proyectos asociados a su
actividad funcional en los tres niveles de gobierno.
Aprueba el PMI de su sector, GR o GL. y de sus
actualizaciones que puedan surgir
Presenta el PMI de su sector, GR o GL segn corresponda, a
la DGPMI antes del 30.03.
Designa al rgano que realizar la funcin de la OPMI del
sector, GR o GL, segn corresponda, as como a su
responsable y al de la UF.
Aprueba los mecanismos para elaborar, implementar y
actualizar el inventario de activos de los cuales es titular o
prestador del servicios
Aprueba las brechas identificadas y los criterios de
priorizacin de las inversiones a ser aplicables a su PMI.
Autoriza la elaboracin de expedientes tcnicos o similares,
as como la ejecucin de las inversiones.
28
Oficina de Programacin Multianual de Inversiones.
Es la responsable de la fase de Programacin dentro de su
responsabilidad funcional y nivel de gobierno
Elabora el PMI de su sector, GR o GL segn corresponda.
Propone los criterios de priorizacin de la cartera de
inversiones al OR respectivo. Si corresponde, elabora y
actualiza la cartera de inversiones.
Realiza el seguimiento de las metas de productos e
indicadores de resultado previstos en el PMI.
Monitorea el avance de la ejecucin de las inversiones y los
reporta a travs del Sistema de seguimiento de inversiones.
Realiza la evaluacin ex post de los proyectos de inversin.
En el caso del sector, propone metodologas para la
formulacin, capacita a los GR y GL sobre estas
metodologas, indica las fuentes de informacin para la
formulacin y coordina y articula con los GR y GL.
Registra a los rganos que realizarn las funciones de UF y
UEI, as como se sus responsables.
29
Unidad formuladora
Es la responsable de la fase de Formulacin y Evaluacin
del ciclo de inversiones.
Aplica las metodologas aprobadas por la DGPMI o los
sectores, para la formulacin y evaluacin de los proyectos
Elabora los contenidos de las Fichas Tcnicas o Estudios de
preinversin para sustentar y dimensionar los proy. de
inversin.
Registra en el Banco de inversiones los proyectos de
inversin y las inversiones de optimizacin, ampliacin
marginal, de reposicin y rehabilitacin.
Declara la viabilidad de los proyectos de inversin.
En caso de los GR y GL, pueden delegar la formulacin y
evaluacin a otros GR o GL respectivamente, o a entidades
especializadas, incluso si el proyecto abarca a ms de una
demarcacin territorial.
30
Unidades ejecutoras de inversiones
Es la responsable de la fase de ejecucin del ciclo de
inversin pblica
Elabora el expediente tcnico o documentos equivalentes
para los diferentes tipos de inversiones consideradas.
Es responsable de la ejecucin fsica y financiera de los
diferentes tipos de inversiones consideradas. En el caso de
la APP, la responsabilidad de la ejecucin se establece en
el contrato.
Mantiene actualizada la informacin en el Banco de
Inversiones.
31
6.6 Ciclo de inversiones
Esquema general

PROGRAMACION FORMULACION Y
EJECUCION FUNCIONAMIENTO
MULTIANUAL EVALUACION

Programacin multianual de inversiones

Se define indicares de brechas
La OPMI elabora el diagnstico de la situacin de
brechas de infraestructura y acceso a servicios pblicos.
En base al diagnstico se establecen objetivos a alcanzar
para reducir las brechas, estableciendo metas de
producto por reas geogrficas. Se comunican a GR y GL
Se realiza la programacin multianual
En base a las brechas, estndares de servicio y niveles de
produccin comunicados por los sectores, las OPMI de los
GR y GL elaboran sus PMI y se lo comunican al sector.
La programacin debe ser por un perodo mnimo de 3
32
Se establece la cartera de inversiones
La OPMI del sector y de los GR y GL elaboran su cartera
de inversiones a partir de los objetivos y priorizacin
definidos
La cartera de inversiones debe indicar la posible fuente
de financiamiento, modalidad de ejecucin, monto
referencial y fechas de inicio y trmino.
Consolidacin en el Programa Multianual de Inversiones del
Estado (PMIE)
El rgano resolutivo de cada sector, GR y GL debe
presentar, antes del 30.03 de cada ao, su PMI para que
la DGPMI consolide el PMIE.
Formulacin y Evaluacin (Preinversin)
Comprende la Formulacin, evaluacin, aprobacin y
declaracin de viabilidad de las fichas tcnicas o estudios
de preinversin (FT y EPI) de los proyectos de inversin,
siempre que estn en el PMI
33
Las FTs y EsPI tienen el carcter de Declaracin jurada, y
permiten determinar a la UF si el del proy. de inversin es
viable o no.
Los contenidos de las FTs y EsPI sern aprobadas por los
sectores correspondientes del GN. Estas deben incluir:
Definicin del problema y objetivos
Parmetros de formulacin y evaluacin correspondiente
(demanda, oferta, costos y beneficios, etc)
Informacin de cumplimiento de requisitos institucionales
y/o normativos para su ejecucin y funcionamiento.
Elaboracin de fichas tcnicas
Los proy. recurrentes y replicables se estandarizarn en
fichas tcnicas predefinidas. Para las inversiones menores
a 750 UIT existirn fichas simplificadas
Solo los proyectos complejos (no estandarizables) o de
ms de 15,000 UIT requerirn de estudios a nivel de perfil.
Si la Inversin supera los 407,000 UIT requerir estudios a
nivel de perfil reforzado
34
Los niveles para declarar la viabilidad de los PI
RANGOS DE MONTOS DE TIPO DE DOCUMENTO TCNICO
INVERSION A PRECIOS DE
MERCADO EN UIT
Hasta 750 Ficha Tcnica simplificada (PI simplificados
Ficha Tcnica estndar (PI estndar)
> 750 y < 15000 Perfil (PI no estandarizados a la fecha de
su formulacin o PI de alta complejidad
> 15000 y < 407000 Perfil (PI de alta complejidad)
> 407000 Perfil Reforzado (PI de alta complejidad)

Evaluacin y registro del PI en el Banco de Inversiones

La evaluacin de las fichas tcnicas y de los estudios de
pre inversin, segn sea el caso, la realiza la UF
La UF, adems, es la encargada de registrar el proyecto
en el Banco de Inversiones, as como el resultado de la
evaluacin.
35
Ejecucin (Inversin)
Elaboracin del expediente tcnico
Lo elabora la UEI en funcin la estudio de pre-inversin o
la ficha tcnica.
En las inversiones que no constituyen PI, se elabora un
informe tcnico sobre la base de la informacin
registrada directamente en el Banco de Proyectos.
Ejecucin del proyecto
El seguimiento de la ejecucin se realiza a travs del
Sistema de seguimiento de inversiones, que vincula el
Banco de inversiones con el SIAF.
Si hacen modificaciones, la UF o UEI segn corresponda,
deben registrarlas en el Banco de Inversiones.
Culminada la ejecucin, la UE realiza la liquidacin fsica y
financiera y cierra el registro en el Banco de Inversiones.
36
Funcionamiento (Pos inversin)
Es la fase de operacin y mantenimiento de los activos
generados con la ejecucin de las inversiones y la provisin
de los servicios implementados con dicha inversin.
Reporte del estado de activos
Los titulares de los activos incluidos en el PIM deben
reportar anualmente su estado a las OPMI del sector, GR
o GL respectivo.
Programar los gastos de operacin y mantenimiento.
Los titulares de los activos deben programar el gasto
necesario para asegurar la operacin y mantenimiento
de los mismos.
Evaluaciones ex post de los proyectos
La DGPMI establecer criterios para que un proyecto sea
evaluado.
La OPMI respectiva deber determinar qu proyectos
cumplen los requisitos y evaluarlos de acuerdo a su
complejidad
 37
7. Tiempo, costo e incertidumbre en la formulacin de proyectos
1. Aspectos generales de los pry.
2. Proyectos de inversion.
3. Los proyectos en la lgica de
la planificacin.
4. Clasificacin de los proyectos.
5. Ciclo de vida de los proyectos.
6. Normas y estructura para el
ciclo de vida a los PIP
7. Tiempo, costo e incertidumbre
en la formulacin de los
proyectos.
8. Causas del fracaso o xito de
los proyectos de inversin.
de inversin
La preparacin o formulacin de un proyecto requiere:
Tiempo e inversiones.
Estos son mayores a mayor nivel de detalle
Pero tienen menor riesgo de fracaso en la operacin
El total del ciclo de vida del proyecto es variable y depende:
Los requerimientos financieros
Complejidad del proyecto.
La relacin costo, incertidumbre, nivel de detalle y tiempo es:
A mayor nivel de detalle, ms tiempo y costo, pero menor
incertidumbre.
A menor nivel de detalle, menor tiempo y costo, pero mayor
incertidumbre.
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Tiempo-costo-incertidumbre

Incertidumbre

Costo

Incertidumbre
 39
8. Causas del fracaso o xito de los proyectos de inversin
Por qu fracasan los proyectos de inversin?
Porque tcnicamente han sido mal realizados.
Por malas estimaciones financieras.
Por indecisin y falta de inters para ser llevado a la prctica.
1. Aspectos generales de los
proyectos Porque careci de un seguimiento despus de su formulacin.
2. Proyectos de inversion. Por qu son exitosos los proyectos de inversin?
3. Los proyectos en la lgica de Porque quienes lo desearon lo llevaron a la prctica.
la planificacin.
4. Clasificacin de los proyectos.
Porque tcnicamente estuvo bien realizado.
5. Ciclo de vida de los proyectos.
Por la presencia de un fuerte liderazgo para ser llevado a la
prctica.
6. Normas y estructura para el
ciclo de vida a los PIP Porque fueron aprovechadas las oportunidades que rodeaban
7. Tiempo, costo e incertidumbre al proyecto.
en la formulacin de los
proyectos.
8. Causas del fracaso o xito de
los proyectos de inversin.
40
Anexo 1: Sectores constituidos para el Sistema Nacional de
programacin Multianual y Gestin de inversines
41
Anexo 2: Definiciones
Proyecto de inversin: Son intervenciones temporales que se
financian, total o parcialmente con recursos pblicos, y estn
destinados a la formacin de capital fsico, humano, natural,
institucional e/o intelectual que tenga como propsito crear,
ampliar mejorar o recuperar la capacidad de produccin de
bienes y/o servicios pblicos.
Inversiones de optimizacin: Incluye las siguientes intervenciones
temporales: a) Adquisicin de terrenos que se deriven de una
planificacin para la ampliacin de la Oferta de serv. pblicos
priorizados por el PMI, b) Inversiones en infraestructura, equipos y
otros factores que son resultado de una optimizacin de la
oferta existente de serv. Pblico priorizado en el PMI
Inversiones de ampliacin marginal: Intervenciones temporales
que incrementan el activo no financiero de una entidad, sin
modificar sustancialmente su capacidad de produccin de
servicios, en caso contrario solo es del 20%
42
Inversiones de reposicin: Intervenciones temporales destinadas
al reemplazo de activos existentes que forman parte de una
unidad productora de bienes y/o servicios, cuya vida til
estimada ha concluido, y que no implican ampliacin de la
capacidad para al provisin de servicios.
Inversiones de Rehabilitacin: Intervenciones temporales que
tienen por finalidad la reparacin o renovacin total o parcial
de instalaciones, componente de sistemas, equipamiento y/o
elementos constructivos para volverlos al estado o estimacin
original, sin alterar el uso , y que no implican ampliacin de
capacidad para la provisin de servicios.
43
Anexo 3: Formas en que se presentan los proyectos de inversin
Proyecto de inversin:
Conglomerado: Es un conjunto de proyectos de inversin de
pequea escala que comparten caractersticas similares en
cuanto a diseo, tamao o costo unitario y que corresponden a
una misma funcin y grupo funcional.
Programa de inversin: Es un conjunto de inversiones y/o
conglomerados, que se complementan para la consecucin de
un objetivo en comn.