ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS

(En Nuevos Soles a Valores Histricos)

Del 01 de Enero al 31 de Diciembre 2005

VERTICAL VERTICAL VERTICAL 2005-2004 2004-2003

RUBROS 2005 % 2004 % 2003 Variac.S/. TENDENCIA % Variac.S/. TENDENCIA %

Ventas Netas 8,231,820 100 7,898,687 99.98 7,672,813 99.99 333,133 4.22 225,874 2.94
Otros Ingresos Operacionales 0 1,796 0.02 829 0.01 -1,796 -100.00 967 116.65
TOTAL INGRESOS BRUTOS 8,231,820 100 7,900,483 100 7,673,642 100.00 331,337 4.19 226,841 2.96
Costo de Venta -3,934,123 48 -3,682,026 46.61 -3,790,549 49.40 -252,097 -6.85 108,523 2.86
UTILIDAD BRUTA 4,297,697 52 4,218,457 53.39 3,883,093 50.60 79,240 1.88 335,364 8.64
Gastos de Administracin -2,394,371 29 -2,277,581 28.83 -2,522,564 32.87 -116,790 -5.13 244,983 9.71
Gastos de Venta -1,539,835 19 -1,431,180 18.12 -1,836,078 23.93 -108,655 -7.59 404,898 22.05
UTILIDAD OPERATIVA 363,490 509,696 6.45 -475,549 6.20 -146,206 -28.68 985,245 207.18
OTROS INGRESOS (GASTOS)
Ingresos Financiero 5,101 0.06 85,203 1.08 5,733 0.07 -80,102 -94.01 79,470 1,386.19
Gastos Financiero -1,221,184 14.83 -848,272 10.74 -705,810 9.20 -372,912 -43.96 -142,462 -20.18
Otros Ingresos 15,156 0.18 0 0.00 0 0.00 15,156 100.00 0 0.00
Otros Gastos 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00
Resultado por Explotacin a la Inflacin 0 0.00 546,220 6.91 187,906 2.45 -546,220 -100.00 358,314 190.69
RESULT. ANTES DE PART. EXT. PARTC. Y DEL -837,437 10.17 292,847 3.71 -987,720 12.87 -1,130,284 -385.96 1,280,567 129.65
Participaciones y Deducciones 0.00 0.00 0.00 0 0.00 0 0.00
Impuesto a la Renta 0.00 0.00 0.00 0 0.00 0 0.00
RESULT. ANTES DE PART. EST. -837,437 10.17 292,847 3.71 -987,720 12.87 -1,130,284 -385.96 1,280,567 -129.65
Ingresos Extraordinarios 68,088 0.83 49,122 0.62 276,892 3.61 18,966 38.61 -227,770 -82.26
Gastos Extraordinarios -432,791 5.26 -259,436 3.28 -220,834 2.88 -173,355 -66.82 -38,602 -17.48
RESULT. ANTES DE INTER.MINORITARIO -1,202,140 14.60 82,533 1.04 -931,662 12.14 -1,284,673 -1,556.56 1,014,195 108.86
Inters Minoritario 0.00 0.00 0.00 0 0.00 0 0.00
UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO -1,202,140 14.60 82,533 1.04 -931,662 12.14 -1,284,673 -1,556.56 1,014,195 108.86
IA %
 BALANCE GENERAL
(En Nuevos Soles a Valores Histricos)
Al 31 de Diciembre 2005
vertical vertical vertical
ACTIVO 2,005 % 2,004 % 2,003 % TENDENCIA S/. TENDENCIA % TENDENCIA S/. TENDENCIA %
2005-2004 2005-2004 2004-2003 2004-2003
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos 2,467,219 2.81 1,656,864 1.88 352,033 0.45 810,356 49 1,304,831 371
Cuentas por Cobrar Comerciales 1,133,016 1.29 1,061,140 1.20 1,037,298 1.32 71,876 7 23,842 2
Menos: Provision Cobranza Dudosa -358,709 -0.41 -362,444 -0.41 -343,535 -0.44 3,735 1 18,909 -6
Otras Cuentas por Cobrar 192,542 0.22 203,680 0.23 209,996 0.27 -11,138 -5 -6,317 -3
Menos: Provision Cobranza Dudosa -154,615 -0.18 -14,488 -0.02 0.00 -140,127 -967 -14,488 -100
Existencias 434,011 0.49 366,629 0.42 377,043 0.48 67,382 18 -10,414 -3
Menos: Prov.Desva.de Existencias -11,289 -0.01 -11,289 -0.01 -11,842 -0.02 0 0 553 5
Gastos Pagados por Anticipado 3,739,332 4.26 4,617,708 5.23 7,728,769 9.85 -878,376 -19 -3,111,061 -40
Transferencia de Fondos Sucursal 306,409 0.35 313,025 0.35 0.00 -6,616 -2 313,025 100
Transferencia de Fondos Principal -306,409 -0.35 -313,025 -0.35 0.00 6,616 2 -313,025 -100
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 7,441,508 8.48 7,517,799 8.52 9,349,762 11.92 -76,292 -1 -1,831,963 -20

ACTIVO NO CORRIENTE
Inmueble Maquinaria y Equipo 84,935,347 96.75 84,183,176 95.43 72,549,653 92.51 752,171 1 11,633,523 16
Menos: Depreciacin Acumulada -13,464,713 -15.34 -12,080,302 -13.69 -10,593,999 -13.51 -1,384,411 -11 -1,486,303 -14
Activos Intangibles 8,876,035 10.11 8,595,240 9.74 7,122,390 9.08 280,795 3 1,472,850 21
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 80,346,669 91.52 80,698,114 91.48 69,078,044 88.08 -351,445 0 11,620,070 17

TOTAL ACTIVO 87,788,177 100.00 88,215,913 100.00 78,427,806 100.00 -427,737 0 9,788,107 12

PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por Pagar Comerciales 2,211 0.003 66,557 0.075 368,962 0.47 -64,346 -97 -302,405 -82
Otras Cuentas por Pagar 456,483 0.52 1,027,125 1.164 1,291,371 1.65 -570,642 -56 -264,246 -20
Parte Cte. Deudas a largo Plazo 1,997,729 2.28 1,949,462 2.210 1,633,204 2.08 48,267 2 316,258 19

TOTAL PASIVO CTE 2,456,423 2.8 3,043,144 3.4 3,293,537 4.2 -586,721 -19 -250,393 -8

PASIVO NO CORRIENTE
Deuda a Largo Plazo 21,616,694 24.62 19,782,163 22.42 18,956,349 24.17 1,834,531 9 825,814 4

TOTAL PASIVO NO CTE 21,616,694 24.62 19,782,163 22.42 18,956,349 24.17 1,834,531 9 825,814 4
TOTAL PASIVO 24,073,117 27 22,825,307 26 22,249,886 28 1,247,810 5 575,421 3

PATRIMONIO
Capital 7,234,215 8.24 7,234,215 8.201 7,234,215 9.224 0 0 0 0
Capital Adicional 43,664,618 49.74 43,711,149 49.550 34,431,869 43.903 -46,531 0 9,279,280 27
Excedente de Revaluacin 18,034,812 20.54 18,034,812 20.444 18,034,812 22.995 0 0 0 0
Resultados Acumulados -4,016,446 -4.58 -3,672,103 -4.163 -2,591,315 -3.304 -344,343 9 -1,080,788 -42
Resultados del Ejercicio -1,202,140 -1.37 82,533 0.094 -931,662 -1.188 -1,284,673 -1,557 1,014,195 -100
TOTAL PATRIMONIO 63,715,059 72.58 65,390,606 74.13 56,177,919 71.63 -1,675,547 -3 9,212,687 16

TOTAL PASIVO Y PAT. 87,788,177 100.00 88,215,913 100.00 78,427,805 100.00 -427,737 0 9,788,108 12
 TOTAL ACTIVO TOTAL PASIV
100.00% 1000.00%
847.67% 852.20%
1192.15%
90.00%

80.00%

70.00%

60.00%

50.00%

%
%

9152.33% 9147.80%
8807.85%
40.00%

30.00%

20.00%

10.00% 2 .8
24.62

72.58
0.00% 0.00%
2,005 2,004 2,003 2,005
AOS
 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
1000.00%
%

2 .8 3 .4 4 .2
24.62 22.42 24.17

72.58 74.13 71.63

0.00%
2,005 2,004 2,003
AOS
 INDICADORES DE GESTION 2005
INDICADOR FORMULA 2005 2004 2003 INTERPRETACIN
LIQUIDEZ
Es la capacidad de pago que posee una empresa
para hacer frente a sus oblig.financ.a corto plazo
Liquidez General Act.Cte.-Gtos.Pag.Ant. 3,702,176 1.51 0.95 0.49
Pasivo Corriente 2,456,423 Por cada S/.1.00 de deuda tenemos S/.1.51 para hacer frente a
nuestras obligaciones y compromisos corrientes, habiendose
Prueba Acida Act.Cte.-Exist.-Gtos.Pag.Ant. 3,256,876 1.33 0.83 0.37 incrementado con respecto a los aos anteriores debido al incremento
(ndice exigente slo incluye activos Pasivo Corriente 2,456,423
de los ingresos por la apliacacin de politicas comerciales como la
disponibles y exigibles)
incorporacn de nuevas conexiones domiciliarias de agua y
Liquidez Absoluta Caja y Bancos 2,467,219 1.00 0.54 0.11 alcantarillado, la reduccin de clandetinos y el ahorro interno para
Pasivo Corriente 2,456,423 inversiones y debido a que an no se amortiza los impuestos pues se
tiene credito fiscal del IGV
SOLVENCIA
Es la garanta o capacidad finaciera que posee
una empresa para obtener nuevas formas de
financiamiento.
Endeudamiento Patrimonial Total Pasivo 24,073,117 0.38 0.35 0.40 El total de las deudas de la E a corto y largo plazo representan el
Patrimonio 63,715,059 38% de su patrimonio, significa que respalda sus obligaciones totales
con este porcentaje de su patrimonio.

Endeud.Act.Fijo a Largo Plazo Deudas a Largo Plazo 21,616,694 0.30 0.27 0.31 Las deudas a largo plazo representan el 30% del valor neto de los
Inm.Maq.y Equ.-Dep.Acum. 71,470,634 inmuebles, maquinaria y equipo, es decir sus activos se encuentran
comprometidos en 30% frente a sus deudas a largo plazo.(ute)
RENTABILIDAD
Es la capacidad que posee la empresa para
generar nuevos recursos financieros como resul-
tado de un acertado aprovechamiento de sus
recursos materiales, econmicos y humanos.
Margen Neto Utilidad Neta x 100 -1,202,140 -14.60% 1.04% -12.14% La utilidad operativa represent el 2005 el 4.42% de las ventas netas
Ventas Netas 8,231,819.95 es decir, que los ingresos operativos han sido suficientes para cubrir
los gastos operativos propios de la empresa y an generar utilid.oper.
Rendimiento de Inversin Utilidad Neta x 100 -1,202,140 -1.37% 0.09% -1.19% La utilidad operativa represent el 2005 el 0.41% del total de activos
Total Activo 87,788,177 es decir, que cada S/.1.00 de inversin en activos ha contribuido en

Rendimiento del Capital Utilidad Neta x 100 -1,202,140 -1.89% 0.13% -1.66%
Capital Contable ( Patrimonio) 63,715,059
 generar 0.41% de utilidad operativa.(por la ejec.rubro inversiones)
GESTION
Tiene como objetivo conocer y evaluar la poltica
de operaciones aplicado por la empresa y el uso
racional y eficiente de los recursos financieros.
Rotacin de Ctas.por Cobrar Ventas Netas 8,231,819.95 10.63 11.31 11.06 La rotacin de cuentas por cobrar fue de 7.27 veces , es decir se
Ctas.por Cob.Comerciales 774,307.20 veces veces veces renuevan cada 49 das, se observa una ligera disminucin en la
34 32 33 eficiencia de cobranzas con respecto al ao anterior.
dias dias dias

Rotacin de Ctas.por Pagar Compras 4,001,505 116.38 17 11.26

Ctas.por Pagar Comerciales 34,384 veces veces veces
3.09 21.35 31.96
dias dias dias

Rotacin de Inventarios Costo de Ventas 3,934,123.45 9.31 10.36 10.38 Representan la cantidad de veces que se renuevan las materias primas
Existencias 422,722.20 veces veces veces y suministros. Para el 2005 se ha renovado 9 veces, es decir cada 40
39 35 35
dias dias dias
das se adquieren existencias para las labores propias de la empresa.
Gastos Financieros Gastos Financieros 1,221,184.42 0.15 0.11 0.09 Por cada S/.1.00 de ventas S/.0.15 constituyen gastos financieros
Ingresos del Periodo 8,231,819.95 veces veces veces representados en la prov.Ute, Int.KFW,Com.MEF, Int.CTS 83-90.

Rotacin de Activos Ventas Netas 8,231,819.95 0.09 0.09 0.10

Activos Totales 87,788,176.72 veces veces veces
 CUADRO DE MANDO DU PONT 2005

Ventas
8,231,820
menos
Costo de
mercaderias
vendidas Utilidad Neta
-3,934,123 despus de
ESTADO DE menos participaciones
GANANCIAS Gastos de e impuestos
Y PERDIDAS operacin -1,202,140 Margen Neto
-3,934,206 dividido entre de utilidades %
menos Ventas -14.60
Otros ingresos 8,231,820
y/o gastos
-1,565,630 Rendimiento de los
menos multiplicado por activos totales %
Participacin -1.37
e Impuestos
0

Ventas
Activos 8,231,820 Rotacin de
circulantes dividido entre Activos totales
7,441,508 Activos (veces) Rendimiento de
ms totales 0.09 multiplicado por capital (RC) %
Activos no 87,788,177 -1.89
circulantes
BALANCE 80,346,669
GENERAL
Pasivo a corto
plazo Pasivos
2,456,423 totales Total de pasivos
ms 24,073,117 y capital
Pasivo a largo ms contable =
plazo Capital Activos totales
21,616,694 contable 87,788,177 Multiplicador de
63,715,059 dividido entre apalancamiento
Capital financiero (MAF)
contable 1.38
63,715,059
 CUADRO DE MANDO DU PONT - 2004

Ventas
7,900,483
menos

Costo de
mercaderias
vendidas Utilidad Neta
-3,682,026 despus de
ESTADO DE menos participaciones
GANANCIAS Gastos de e impuestos
Y PERDIDAS operacin 82,533 Margen Neto
-3,708,761 dividido entre de utilidades %
menos Ventas 1.04
Otros ingresos 7,900,483
y/o gastos
-427,163 Rendimiento de los
menos multiplicado por activos totales %
Participacin 0.09
e Impuestos
0

Ventas
Activos 7,900,483 Rotacin de
circulantes dividido entre Activos totales
7,517,799 Activos (veces) Rendimiento de
ms totales 0.09 multiplicado por capital (RC) %
Activos no 88,215,913 0.13
circulantes
BALANCE 80,698,114
GENERAL
Pasivo a corto
plazo Pasivos
3,043,144 totales Total de pasivos
ms 22,825,307 y capital
Pasivo a largo ms contable =
plazo Capital Activos totales
19,782,163 contable 88,215,913 Multiplicador de
65,390,606 dividido entre apalancamiento
Capital financiero (MAF)
contable 1.35
65,390,606

El ao 2004 se tuvo una rentabilidad Financiera de 0.13% debido a la genracin de utilidades y el alto indice de
apalancamiento financiero
 CUADRO DE MANDO DU PONT - 2003

Ventas
7,673,642
menos

Costo de
mercaderias
vendidas Utilidad Neta
-3,790,549 despus de
ESTADO DE menos participaciones
GANANCIAS Gastos de e impuestos
Y PERDIDAS operacin -931,662 Margen Neto
-4,358,642 dividido entre de utilidades %
menos Ventas -12.14
Otros ingresos 7,673,642
y/o gastos
-456,113 Rendimiento de los
menos multiplicado por activos totales %
Participacin -1.19
e Impuestos
0

Ventas
Activos 7,673,642 Rotacin de
circulantes dividido entre Activos totales
9,349,762 Activos (veces) Rendimiento de
ms totales 0.10 multiplicado por capital (RC) %
Activos no 78,427,806 -1.66
circulantes
BALANCE 69,078,044
GENERAL
Pasivo a corto
plazo Pasivos
3,293,537 totales Total de pasivos
ms 22,249,886 y capital
Pasivo a largo ms contable =
plazo Capital Activos totales
18,956,349 contable 78,427,805 Multiplicador de
56,177,919 dividido entre apalancamiento
Capital financiero (MAF)
contable 1.40
56,177,919
miento de