UPB.

- Maestra Petrleo & Gas

ANLISIS FODA
TRANSFORMACIN GAS TO LIQUID

INTEGRANTES:
1. Mario Daza Blanco
2. Oscar Mercado
3. Antonio Condori
4. Alejandro Vargas
5. Sergio Borda
6. Freddy Villan
UPB.- Maestra Petrleo & Gas

PROYECTO GTL
ANLISIS DE SITUACIN Y DEL ENTORNO - MTODO: F.O.D.A

El presente anlisis, realizado bajo la metodologa F.O.D.A., determina de forma

objetiva, en que aspectos el Proyecto de GTL planteado en el Plan de Inversiones
de YPFB se encuentra fortalecido y en que aspectos necesita mejorar para ser
ms eficiente y eficaz. Por otro lado se busca potenciar las oportunidades y
disminuir las amenazas del entorno, en beneficio de sus objetivos.
El gas natural posee un gran potencial por las grandes reservas que existen a
nivel mundial en la actualidad ya que es una fuente de energa ms limpia que el
petrleo, la desventaja es que requiere de altos costos para su transporte. Por
este motivo estn tomando auge diferentes alternativas para el desarrollo de las
reservas. Entre estas se encuentra la tecnologa de conversin de gas natural a
combustibles sintticos ultra-limpios, denominada GTL, por sus siglas en ingles
Gas-to-liquids, por medio de proceso Fischer-Tropsch para la produccin de
diesel, nafta y productos especializados, los cuales se utilizan no slo con el fin
de monetizar las reservas de gas natural, sino tambin, para cubrir la necesidad
de combustibles ms amigables con el medio ambiente, conocer ms a fondo la
tecnologa GTL, presentando en primera instancia un anlisis de las diferentes
etapas del proceso Fischer-Tropsch, luego el estado actual de la tecnologa,
posteriormente los costos de inversin y condiciones necesarias para que un
proyecto de este tipo se pueda llevar a cabo. Basados en estudios recientes se
observa que esta tecnologa ha pasado su etapa de demostracin y se encuentra
en su punto de mximo auge por parte de empresas como Sasol (empresa ms
grande del mundo en tema de combustibles sintticos a partir del carbn),
Chevron Texaco, Syntroleum, ExxonMobil, ConocoPhillips, BP, Rentech y Shell.
Estas empresas han realizado estudios exitosos para la aplicabilidad de la
tecnologa Fischer-Tropsch a gran escala, y empezarn a construir un gran
nmero de plantas en los prximos aos, incentivados principalmente por bajos
costos del gas y altos precios del crudo.

Tecnologa Gas-to-Liquids (GTL)

La transformacin de gas natural a combustibles lquidos ultra limpios es un
proceso de pasos mltiples que involucra procesos catalticos, en algunos casos
con una gran liberacin de energa, que separa las molculas de gas natural
(predominantemente metano) para formar una mezcla gaseosa de hidrgeno y
monxido de carbono. Esta mezcla es denominada gas de sntesis (syngas), y las
vuelve a unir para dar lugar a molculas mas largas, debido al reacomodo de las
UPB.- Maestra Petrleo & Gas

molculas de hidrgeno y carbono (Zeebroeck, 2002). Con esta tecnologa se

pueden obtener dos tipos de productos principalmente (Mcneille, 2001):
hidrocarburos lquidos (diesel, nafta, queroseno, Jet-Fuel, parafinas) y
Oxigenados (dimetileter y metanol). Para la obtencin de estos productos, el
proceso es igual hasta la generacin del syngas. Luego, dependiendo del
producto que se desee, los procesos catalticos y las condiciones de la reaccin
cambian, ya que la polimerizacin de las cadenas es diferente. Para la
produccin de metanol la tecnologa ha sido bien probada (Ramrez, 2003), pero
la demanda actual de este producto es muy limitada e influenciada por la alta
volatilidad de los precios. Adems, su produccin ha sido restringida debido a su
toxicidad porque se ha encontrado que es un gran contaminante del agua. En el
caso del dimetileter, la tecnologa apunta a la produccin en un solo paso
(Fleisch, 2004), ya que actualmente se produce por la deshidratacin de metanol,
los costos son altos y no se ha demostrado la tecnologa a gran escala. El proceso
ms importante en la tecnologa GTL, es el proceso Fischer-Tropsch (FT) debido a
que se ha aplicado a gran escala, es ms verstil que los procesos para obtener
productos oxigenados, y los productos obtenidos (hidrocarburos lquidos) poseen
un gran mercado (Ahmad et al., 2001).

Evolucin histrica del proceso FT1

Despus de la primera guerra mundial las sanciones econmicas impuestas
obligaron a los cientficos alemanes a buscar nuevas alternativas para obtener
combustibles lquidos, aprovechando las abundantes reservas de carbn del
pas. Es as como en 1923, Franz Fischer y Hanz Tropsch, desarrollaron un
mtodo que permita convertir el metano obtenido de calentar carbn, en
combustible diesel de alta calidad, aceites lubricantes y ceras (Davis, 1997). Para
1945 las compaas qumicas alemanas haban construido nueve plantas
utilizando el proceso FT alcanzando una produccin de 3,8 millones de m3 de
combustible sinttico (Stranges, 2003) en el perodo entre 1939 y 1945. Luego de
la segunda guerra mundial las plantas alemanas fueron trasladadas a Rusia
donde constituyeron la base de la produccin de ceras y productos qumicos. A
partir de entonces, los principales pases industrializados como Japn y Estados
Unidos (Schubert et al., 2001), comenzaron a evaluar la eficiencia del proceso a
diferentes condiciones, pero no lo hicieron a escala comercial debido a que la
industria de exploracin y explotacin petrolera entr en su mximo auge como
resultado de avances en la tecnologa de la refinacin, tales como el craqueo y la
desulfuracin. En 1950 el gobierno sudafricano cre la empresa estatal Sasol, y

1Julio-Csar Prez Angulo, Manuel-E. Cabarcas Simancas Jess Archila Castro y Yamil- Yubran Tobias Potential of the "Gas to Liquids-
GTL" technology in Colombia C.T.F Cienc. Tecnol. Futuro vol.3 no.1 Bucaramanga Enero/Diciembre 2005
UPB.- Maestra Petrleo & Gas

ms tarde en 1955 iniciaron operaciones en un complejo de combustibles

sintticos de 1272 m3 por da (denominada SASOLBURG) en Johannesburgo,
convirtiendo bajos bloques locales de carbn en gasolina y diesel sinttico. Ms
tarde en 1980 se construy la planta de combustibles sintticos ms grande del
mundo, a partir del carbn, con una capacidad de 23848 m3 por da,
denominada Secunda (Sasol, 2001). Debido a las consecuencias de la crisis
internacional de petrleo en 1973 y la revolucin Iran de 1979, resurgieron las
tecnologas de conversin basadas en gas natural, guardadas momentneamente
en laboratorios de investigacin de algunas de las principales compaas
(Schlumberger, 2003), primordialmente de energa, incluyendo BP, ExxonMobil,
Shell y Texaco.

MATRIZ F.O.D.A.

FORTALEZAS OPORTUNIDADES
Sustituir la importacin y, por tanto, la Produccin proveniente de monxido de
subvencin (200 MM$us anuales) del carbn e hidrogeno, productos
Diesel Oil importado. Reducir el costo por extremadamente limpios
subvencin al precio del mercado interno Diesel de mayor calidad que el Diesel
de Diesel en aproximadamente 3.173 MM regular o de refinado de petrleo.
en el periodo 2009-2026, de $us 14.424 Iniciar industrializacin en Bolivia.
MM a $us 11.251 MM (Costo de Independencia energtica.
importacin en el que incurrira YPFB Ingreso de operaciones de la Planta de
sera de $us 4.093 MM, los ingresos por GTL incrementara la produccin de
IDH alcanzaran a $us 1.557 MM y los Diesel en 12.750 bpd lo cual satisfara un
ingresos brutos por la exportacin de promedio anual de 27% de la demanda
gasolina y GLP seran de $us. 7.725 MM, interna total durante el periodo 2015-
generando una prdida para el Estado de 2026.
$us 9.013 MM, de $us -15.075 MM a $us Continuacin de la tendencia en alza a
-6.062 prdida en caso de no aplicarse consumir gas.
la estrategia de abastecimiento a largo Crecimiento del comercio del GNL, lo cual
plazo-. puede colaborar para ganar escala y por
Generar desarrollo local en las zonas ende permitir la disminucin de precios
donde se instalan. por el descenso de los costos.
Crear Unidades independientes de
negocio.
El gas es un combustible ms limpio que
el resto de los hidrocarburos como
petrleo y carbn.
Posibilidad de abastecimiento de pases
que no cuentan con reservas de gas
natural y que se hallan a grandes
distancias de las zonas de extraccin o de
gasoductos actuales.
Diversificacin del abastecimiento, sin la
necesidad de depender exclusivamente de
un pas.
Precio competitivo a partir de 30 $/barril.
Mejor comportamiento medioambiental.
UPB.- Maestra Petrleo & Gas

DEBILIDADES AMENAZAS

Requerimiento de Gas Natural de 4.4 La demanda de Gas Natural de este

MMmcd por mdulo proyecto como los otros definidos en el
Puesta en marcha del primer mdulo Plan de Inversin de YPFB estn sujetos
el ao 2015 a supuestos que pueden ser fcilmente
Implementacin de tecnologa de desechados: como la tasa de crecimiento
conversin de Gas Natural por medio (7%) del Mercado Interno y proyecto
de la catlisis qumica Fisher-Tropsch sujeto al xito de los prospectos
a hidrocarburo lquido. exploratorios A y B:
Procesos tecnolgicos hasta ahora Tasa de crecimiento de la demanda de
inexistentes en la regin. Diesel Oil y Gasolina
Ubicacin de la planta. Reservas y Produccin.
Fuente de financiamiento. Posiciones en contra de ambientalistas
Es un negocio que implica muchos que pueden bloquear o demorar la
riesgos para los exportadores, que para construccin de terminales de
acotarlos precisan de contratos a largo regasificacin en el pas.
plazo. Leyes que prohban la instalacin de
Cadena de abastecimiento extensa y terminales de regasificacin.
compleja que precisa grandes Desconfianza de las empresas.
responsabilidades en todos los Mayor emisin de CO2
eslabones.
Largo perodo de repago (mayor a 15
aos).
Se dificulta la participacin de
medianas empresas dejando todo en
manos de los mayores.
Necesidad de homologacin del
Gasleo

ESTADO ACTUAL DE LA TECNOLOGA2

Plantas existentes

En la actualidad, Sudfrica es el lder mundial en produccin de combustibles

sintticos, siendo Sasol la compaa productora con 1006372 m3 por da, de
hidrocarburos lquidos a partir del gas derivado del carbn, en un complejo
integrado por tres plantas situadas cerca de Johannesburgo, Sudfrica. Otra
planta que se encuentra en funcionamiento en el mismo pas, la cual utiliza gas
natural convencional enviado por gasoducto desde Mozambique, y que es
operada por PetroSA y Statoil, es el denominado complejo Mossgas, el cual
produce un total de 169825 m3 por dia, de productos GTL. Estas plantas en

2
Julio-Csar Prez Angulo, Manuel-E. Cabarcas Simancas Jess Archila Castro y Yamil- Yubran Tobias Potential of the "Gas to Liquids-
GTL" technology in Colombia C.T.F Cienc. Tecnol. Futuro vol.3 no.1 Bucaramanga Enero/Diciembre 2005
UPB.- Maestra Petrleo & Gas

Sudfrica suplen demandas internas de combustibles y para el caso de Sasol que

utiliza reactores synthol avanzado en su planta en Secunda, los productos
obtenidos son principalmente especializados debido a que se produce
principalmente oleofinas ynaftas, los cuales son exportados a ms de 80 pases
del mundo, especialmente en Europa (Ganter, 2005). Por su parte, Shell
inaugur su planta GTL en el ao de 1993, en Bintulu, Malasia; la cual funciona
con el gas proveniente de los campos petroleros del rea marina de Sarawak. La
planta de Bintulu produce 169825 m3 por da de diesel, queroseno y naftas
limpias, los cuales son comercializados en el mismo pas (Idrus, 2003). Tambin
se encuentran en construccin dos plantas que utilizaran reactores fase Slurry
para producir diesel principalmente, cada una con una capacidad estimada de
213854 m3 por da a partir de gas natural; una ubicada en Nigeria y construida
por la compaa SasolChevron, y la otra situada en Qatar, y construida por la
unin de las compaas Sasol y Qatar Petroleum (Davies, 2003). Aparte de las
anteriores, existen a nivel mundial una serie de plantas piloto por empresas
como ConocoPhillips, BP, Syntroleum, Satatoil, Axens, ExxonMobil, Rentech,
donde la mayora de estas se estn finalizando pruebas y ya se han realizado
estudios de escalamiento para aplicar la tecnologa a nivel comercial (Technip,
2004).

Plantas proyectadas3
En general son muchas las compaas y los pases que se encuentran
interesados en proyectos de esta envergadura, y por lo tanto son numerosos los
proyectos que se tienen proyectados, de los cuales unos ya se encuentran en sus
etapas de factibilidad (Technip, 2004) por parte de empresas como Shell,
ConocoPhillips, ChevronSasol, Syntroleum, entre otras. Siendo como principal
pas, Qatar, que ser la capital mundial del GTL en los prximos aos.

VENTAJAS Y DESVENTAJAS DEL PROYECTO DE GTL EN BOLIVIA

VENTAJAS: Entre las ventajas de este proyecto en Bolivia se tiene:

Es un proceso que utiliza principalmente el gas metano lo cual existe en

abundancia en las reservas bolivianas.

Con el proceso del GTL se producen biocombustibles lo cual estos no

daan el medio ambiente.

Julio-Csar Prez Angulo, Manuel-E. Cabarcas Simancas Jess Archila Castro y Yamil- Yubran Tobias Potential of the "Gas to Liquids-
3

GTL" technology in Colombia C.T.F Cienc. Tecnol. Futuro vol.3 no.1 Bucaramanga Enero/Diciembre 2005
UPB.- Maestra Petrleo & Gas

La demanda de combustibles no contaminantes es alta en el mercado

internacional.

Se transporta con la misma facilidad que los derivados del petrleo y por lo
tanto su comercializacin y almacenaje es mas eficiente y menos costoso.

Parte de la produccin de GTL podra abastecer a menor costo al mercado

interno boliviano.

El proceso de GTL produce paralelamente elevadas cantidades de agua

para el consumo.

DESVENTAJAS.- Entre las desventajas de este proyecto es:

La eficiencia de la produccin y comercializacin de GTL debe ser probada

en costosos proyectos piloto.

Se necesitan grandes inversiones para instalar una planta de produccin

de GTL un mnimo entre 600 y 1000 millones de dlares.

En mercados pequeos y economas en desarrollo, Los combustibles

producidos con GTL, son caros y por lo tanto poco accesibles en el
mercado local.

La mayora de los proceso de GTL estn patentados y dirigidos por

empresas transnacionales.

OBJETIVOS ESTRATGICOS PROPUESTOS

1. Combustible ms limpio
2. Utilizacin de gas como materia prima para obtener lquidos
3. Generar valor agregado al gas natural
4. Cubrir la demanda insatisfecha de diesel
5. Ahorro en divisas

Inversin

Las Plantas de GTL (Gas to Liquids) permiten la transformacin del gas natural
en diesel y gasolinas. La inversin aproximada para las plantas se puede estimar
en base a una escala de produccin. De 20.000 a 25.000 dlares por barril de
capacidad instalada para producciones superiores a 100.000 barriles/da y de
35.000 a 40.000 dlares para producciones inferiores a los 100.000 barriles/da.
UPB.- Maestra Petrleo & Gas

As, una planta de 10.000 barriles/da requiere una inversin del orden de $us
400 millones y una de 100.000 barriles/da del orden de $us 2.500 millones.

Para que este tipo de iniciativas, destinadas a la industrializacin de gas, se

materialicen, es necesario tener polticas industriales y de comercio exterior de
largo plazo donde se considere el desarrollo de mercados internos y de
exportacin como base para viabilizar la industrializacin del pas a travs de la
inversin y la aplicacin de tecnologa de punta. Estos procesos deberan generar
un mayor valor agregado, permitiendo mayores ingresos que la exportacin de
gas natural como materia prima. Pero como contraparte y dado el gran esfuerzo
de inversin de recursos financieros y tcnicos, las polticas y condiciones
econmicas de base deben ser ciertas y de largo plazo.

En el caso de Bolivia, la Ley de Hidrocarburos 3058 establece incentivos

tributarios para los proyectos de industrializacin, entre los cuales resaltan:

a) Liberacin del pago del Gravamen Arancelario (GA) y del Impuesto al Valor
Agregado (IVA) para todas las importaciones definitivas de bienes, equipos,
materiales, maquinarias y otros, que sean requeridos para la instalacin de la
planta o complejo industrial.

b) Liberacin del Impuesto sobre Utilidades (IUE) por un plazo de hasta 8 aos a
partir del inicio de las operaciones.

c) Suscripcin de Convenios de Estabilidad del Rgimen Tributario vigente al

momento de celebrarse el acuerdo, por un plazo no mayor a 10 aos.

Por otro lado para la industrializacin del gas natural, deben coexistir por lo
menos los siguientes aspectos:

a) Disponibilidad de gas natural (materia prima) en el tiempo, en cantidad y

calidad requeridas.

b) Mercados demandantes de los productos.

c) Infraestructura para el transporte de los productos a los mercados.

d) Incentivos econmicos y tributarios que viabilicen los procesos de

industrializacin.
UPB.- Maestra Petrleo & Gas

e) La inversin necesaria para producir el gas, elaborar los productos y

transportarlos a los mercados, ms an en un pas mediterrneo como Bolivia.
Todos estos procesos son intensivos en capital.

Economa de proyectos GTL4

En este tipo de proyectos se aplica la regla de 1:10, lo cual significa que 0,028
Tm3 (un tera pie cbico) de reservas de gas durante 25 aos producir 1589,87
m3 por da (10000 barriles por da) de combustibles ultralimpios. Estas
plantas varan en tamao, las cuales van de 1589,87 m3 a 1006372 m3 por
da, segn estudios de factibilidad que se han desarrollado, la inversin es muy
dependiente del tamao de la planta. Tambin se debe tener en cuenta que este
tipo de proyectos son rentables siempre y cuando el precio del petrleo por barril
se encuentre entre 15 y 20 dlares. Desde el punto de vista de inversin, la
generacin del gas de sntesis es el responsable de cerca del 50% del costo de la
planta en algunos casos. Teniendo en cuenta el requerimiento de una planta
separadora de aire; la sntesis de Fischer-Tropsch (FT), la cual es el corazn de
la planta, requiere cerca del 15% de la inversin; la etapa de mejoramiento del
producto requiere un 10% del capital, los sistemas adicionales como
generacin de energa y la infraestructura necesarias tiene una inversin de
aproximadamente 25%.

Actualmente los costos de inversin (CAPEX) en una planta GTL pueden estar
entre 20000 y 40000 dlares por barril producido diariamente, que depende de
la capacidad de la planta. Para una planta de 1589,87 m3 por da (10000
barriles por da) el costo de inversin sera de aproximadamente 400 millones de
dlares, mientras que para una planta 314491 m3 por da (50000 barriles por
da) su inversin sera de aproximadamente 1200 millones de dlares y para
plantas de 628982 m3 por da (100000 barriles por da) en adelante, su
inversin sera de aproximadamente 20000 dlares por barril producido
diariamente, lo que evidencia una relacin costo/beneficio mayor para plantas a
gran escala (Al-Saadon, 2005). Los costos de inversin han avanzado mucho
especialmente en los ltimos aos, la primera planta que se construy en
Sudfrica en 1955 tuvo un costo de inversin de aproximadamente 1000
millones de dlares. El Complejo Secunda construido en 1982 tuvo un costo de
inversin de 7000 millones de dlares, y Bintulu Malasia en 1993 tuvo un costo
de 600 millones de dlares (Technip, 2004).

4
Julio-Csar Prez Angulo, Manuel-E. Cabarcas Simancas Jess Archila Castro y Yamil- Yubran Tobias Potential of the "Gas to Liquids-
GTL" technology in Colombia C.T.F Cienc. Tecnol. Futuro vol.3 no.1 Bucaramanga Enero/Diciembre 2005
UPB.- Maestra Petrleo & Gas

Los costos anuales de operacin (OPEX) pueden ser de 5 a 7% del CAPEX,

dependiendo de la empresa, encontrndose en rango de 4 a 8 dlares por barril.
Adems, a medida que se aumenta la capacidad de la planta mejor ser la tasa
interna de retorno (TIR) del proyecto y menores los costos de produccin.

El CAPEX es un factor importante en la vida de un proyecto de GTL, debido a

que los costos totales del producto se ven altamente afectados por la inversin.
Segn expertos en proyectos de GTL a nivel mundial, el costo de inversin
representa el 50% del costo del producto, suponiendo un costo del gas de 0,5
$US por milln de Btu. Seguido por el CAPEX se encuentra el costo del gas
natural, y puede tener un gran peso si el gas natural posee costos por encima
del 1 $US por milln de Btu, debido a que por cada 0,5 $US por milln de Btu
que aumente el costo de ste, los costos de produccin aumentan 5 $US por
barril producido.

El panorama actual de los altos precios del crudo permitir el desarrollo de

proyectos GTL, debido a que segn analistas internacionales se espera que el
precio del petrleo est por encima de los 30 $US/b (Garis y Ohadi, 2005), a
este precio los proyectos de GTL podran alcanzar una tasa interna de retorno
(TIR) de por lo menos un 17% y un periodo de pago de la inversin de 7 aos,
con un costo del gas de 0,75 $US por milln de Btu, siendo un caso muy
conservador, y para el caso ms optimista se pueden alcanzar TIR de hasta de
un 30% para los precios actuales del crudo. Los productos Fischer-Tropsch por
su alta calidad sern comercializados a precios ms elevados que los productos
de una refinera convencional de crudo. Por ejemplo, el precio de venta del diesel
de bajo contenido de azufre de una refinera se encuentra entre 6 y 8 dlares
por encima del precio del crudo, por su parte el diesel GTL puede ser
comercializado entre 8 y 11 dlares por encima del precio del crudo.

ANLISIS DE LA APLICABILIDAD DE LA TECNOLOGA GTL EN BOLIVIA

Las proyecciones en cuanto a Reservas del pas dificultan un poco las

perspectivas inciales del proyecto GTL descrito en el Plan de Inversiones de
YPFB. Por otro lado, cada vez es mayor la demanda global de generacin y
utilizacin de energas limpias.

CONCLUSIONES

El proceso Fischer-Tropsch es una tecnologa probada que permite no

solamente monetizar las reservas de gas natural, sino dar un valor
agregado a este y obtener combustibles amigables al medio ambiente.
UPB.- Maestra Petrleo & Gas

Altos costos del gas natural y bajos precios del crudo, representan un alto
riesgo al momento de invertir en un proyecto de este tipo. A su vez, para
proyectos a gran escala y bajos precios del gas se obtienen los mejores
beneficios econmicos.

La tecnologa GTL es la ms importante en el proceso Fischer-Tropsch a

baja temperatura, con la utilizacin de reactores fase Slurry con
catalizadores de cobalto para obtener principalmente diesel, y el reformado
auto - trmico para la obtencin del syngas, con el fin de obtener una
relacin costo/beneficio alta. El tema de tecnologa en el caso de Bolivia
viene a ser un punto crtico tambin para el desarrollo de este proyecto ya
que se necesitara de recurso humano sumamente capacitado para llevar
adelante una planta de transformacin.

En el caso de Bolivia los mayores obstculos a su desarrollo son la

incertidumbre de su viabilidad econmica que est muy ligada al precio del
crudo, as como las elevadas inversiones de las instalaciones que requieren
un tamao importante para beneficiarse de las economas de escala. Las
inversiones programadas para este proyecto en Bolivia necesitan al menos
del 68% de fuentes de financiamiento aun no confirmadas, lo que dificulta
su ejecucin dada las caractersticas de estos proyectos intensivos en
capital.

Un punto crtico para el proyecto tiene relacin con los servicios que
necesitara la planta dada su ubicacin, si bien est se encontrara cerca
de los campos productores, parece que una de las debilidades ms
relevantes se presentan en la ubicacin de los proveedores de lo insumos
para la planta dada que esta sera un proyecto piloto en la regin, lo que
incrementara sus costos y los tiempos de recambio del mercado objetivo.

Finalmente y una de los temas ms importantes es la relacin

Reservas/Produccin la cual nos da informacin acerca de la relacin
Materia Prima/Consumidor Final, en el caso de Bolivia la nueva
certificacin de reservas sera un punto crtico para la ejecucin del
proyecto dentro de sus fases de ejecucin.