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A la recherche des placements les plus rentables

Tout investisseur rationnel cherche obtenir les investissements les plus rentables. Cependant
chaque investisseur a des caractristiques uniques et une tolrance au risque qui lui est propre.
Un des concepts les plus importants dans le monde de la finance est le concept de Risk-Return
Trade off. Pour dire les choses simplement, un investisseur acceptant de prendre des risques
plus levs peut esprer obtenir des performances plus intressantes. Comparer les
investissements immobiliers aux investissements en actions est un bon moyen d'illustrer ce
concept. La plupart des investisseurs considrent les actions comme plus risques que les biens
immobiliers en grande partie parce quils estiment que celles-ci fluctuent de manire plus
importante. Ce constat est en grande partie vrai. Cependant, les actions reprsentent galement
dans le mme temps le meilleur, et de loin, type d'actif en termes de performance sur le long
terme. Les dernires annes nont fait que confirm cette tendance et la grande majorit des
actionnaires travers le monde ont enregistr de larges bnfices en bourse.

Bien videmment, il nexiste pas un seul march boursier. Il en existe de trs nombreux et qui
ne ragissent pas ncessairement de manire uniforme entre eux. Il est possible dapprhender
les rsultats travers ltude de trois grand groupes que sont le march Amricain, les marchs
europens et enfin les marchs mergents.

a. March Amricain

Le march boursier amricain reste de nos jours le march le plus important et le plus influent
au monde. Son pouvoir est encore ingal, mme s'il ne fait aucun doute que des pays tels que
la Chine ou dans une moins mesure l'Inde ne cessent de combler leurs retards. Les principaux
indices amricains que sont lindice Dow Jones et le S&P 500 ont connus une performance
relativement similaire en 2016. L'indice Dow Jones affiche en effet une performance annuelle
de + 13,54%. De mme, l'indice S & P 500 enregistre une belle performance avec un gain
annuel d'environ + 10%. Ces performances ne tiennent pas comptent des dividendes perus, ce
qui signifie tout simplement qu'un investisseur qui aurait russi performer aussi bien que les
indices, aurait en ralit enregistr un rendement supplmentaire de 2 3% sur l'anne. Bien
sr, nous parlons de la moyenne et certaines actions ont sous-perform les indices tandis que
d'autres les ont surpasss. C'est notamment le cas de Berkshire Hathaway, socit holding du
milliardaire amricain Warren Buffet, qui a enregistr une performance de +23,42% sur
l'anne. Dans l'ensemble, investir dans les marchs boursiers amricains en 2016 s'est rvl
tre une excellente ide. Il est aussi intressant de noter quinvestir dans les marchs boursiers
amricains n'a jamais t aussi facile que cela soit pour les rsidents amricains bien entendu
mais aussi pour les investisseurs trangers. A condition que vous avez au moins quelques
milliers de dollars investir, il existe de nombreuses faons de procder. Parmi les courtiers
les plus populaires aux tats-Unis on retrouve les courtiers renomms tels que Etrade,
Ameritrade et Fidelity.
Au niveau des fonds on pourra noter Robeco US Premium Equities spcialis sur les grandes
capitalisations ou encore Schroder ISF US Small & Mid Cap Eq gre par Jenny B Jones
reconnue pour les solides performances de ses portefeuilles lors des priodes de replis gnral
des indices.

b. Marchs Europens
2016 a galement t une bonne anne dans son ensemble pour les marchs boursiers europens
malgr de fortes disparits rgionales. Cest en effet du ct de l'Europe de l'Est quil fallait se
tourner pour trouver les meilleures performances. Le march hongrois a ainsi enregistr une
performance remarquable de + 36%, tandis que des pays comme la Croatie ou la Bulgarie
enregistraient des performances annuelles elles aussi suprieurs +20%. Les marchs d'Europe
occidentale ont eux aussi, pour la majorit, enregistr des gains mais moins importants que
dans le reste du continent. En France, le CAC 40 a enregistr une augmentation sur l'ensemble
de l'anne de prs de 5%. Au Royaume uni, le FTSE 250, plus ax sur le march domestique
que le FTSE 100, enregistre une hausse de +3.7%. De la mme manire que pour les marchs
boursiers amricains, les performances affiches ici pour les marches Europens ne tiennent
pas compte des dividendes. Il existe aujourdhui de nombreuses faons dinvestir dans les
actions europennes et les courtiers les plus populaires en Europe incluent Saxo Bank, Degiro
et CapTrader. En ce qui concernes les fonds, on pourra noter Amiral Gestion, Socit de gestion
indpendante cre en 2002 par Franois Badelon, un ancien de la Financire de lchiquier,
avec un portefeuille centr notamment sur les valeurs moyennes.

c. Marches Asiatiques et mergents

Les pays mergents sont les conomies les plus dynamiques du monde. Les deux gants
asiatiques que sont la Chine et lInde, ont connu des fortunes diverses en 2016. Le march
boursier chinois est rest essentiellement inchang, tandis que le principal indice boursier
indien a fini lanne sur une hausse de plus de 11%. Les experts financiers sont en dsaccord
sur l'avenir immdiat de ces bourses mais tout le monde saccorde sur leur norme potentiel
sur le long terme. Les investisseurs en Inde sont particulirement optimistes, le taux de
croissance du pays tant actuellement lgrement plus lev que celui de son voisin chinois. Il
en va de mme pour le Vietnam, qui est un pays certes beaucoup plus petit que l'Inde mais qui
connat une trs forte croissance et un march boursier en pleine expansion. La bourse
vietnamienne a dailleurs fini 2016 sur une belle performance de prs de +15%. Lorsque lon
associe les notions dactions et de pays mergents on obtient un cocktail dtonant o les
potentiels de gains sont trs importants mais les risques associs le sont tout autant. Investir
dans les marchs mergents ncessite de solides connaissances financires et plus souvent
exige une connaissance approfondie du pays dans son ensemble. Plusieurs fonds et socits de
conseil financier aident leurs clients investir dans ces marchs spcifiques. Parmi les
bilingues aux performances reconnues, on retrouve Fonds Desjardins, un fonds
d'investissement canadien, Anh Thomas Investment un cabinet de conseil international base au
Vietnam et aux Etats-Unis et HSBC, qui peut se targuer d'tre la troisime plus grande banque
au monde depuis sa cration et la premire banque trangre en Chine.

Auteur: William Colbes


Source: Finance Journal
Contact Information: williamcolbes@gmail.com
Name: William Colbes