EMPRESA AZUCARERA EL INGENIO S.A. Estados Financieros AI31 de diciembre de 2016 y de 2015Flores Konje, Flores y Asociados 8. Civil de RL. ‘Av, Guardie Civil 820, OF. 101 ‘Loa resence Ure. Corpac = San Isidro Coca reece Lima 27 - Pert Tek +51(1) 476 2262 Dictamen de los auditores independientes A\los sefiores Accionistas y Directores de Empresa Azucarera El Ingenio S.A. Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Empresa Azucarera HI Ingenio S.A. (una subsidiatia de Consorcio Alcoholero del Norte S.A.) que comprenden el estado de situacién financiera al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, y los estados de resultados integrales, de cambios en el palrimonio y de fiujos de efectivo por los afios terminados en esas fechas, asi como el resumen de poitticas contables signiticativas y otras notas explicativas. Responsabilidad de la Gerencia sobre los Estados Financieros La Gerencia es responsable de la preparacién y presentacién razonable de los estados financieros de acuerdo con Normas Intemacionales de Informacién Financiera, y del control intetno que la Gerencia determina que es necesatio para pemitir Ia preparacién de esiados financieros que estén libres de errores materiales, ya sea por fraude 0 error. Responsabilidad del Auditor Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinién sobre estos estados financieros basados en nuestra auditoria. Nuestras auditorias fueron realizadas de acuerdo con Notas Internacionales de Auditoria aprobadas para su aplicacién en el Peri por Ia Junta de Decanos de Colegios de Contadores Publicos de! Pen). Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos, y que pianifiquemes y realicemos la auditoria para obiener una seguridad razonable de que los estados financietos no contienen erores materiales. Una auditoria implica realizar procedimientos para obtener evidencia de aucitoria sobre los saldos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyen la evaluacién del riesgo de que existan enores materiales en los estados financieros, ya sea debido a fraude 0 error. Al realizar esta evaluacién de riesgo, el auditor fora en consideracién el conirot Intemo relevante para la Comparia para la preparacién y presentacién razonable de los estados financieros a fin de disefiar los procedimientos de auditoria de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propésito de expresar una opinién sobre la efectividad del control interno de la Compariia. Una auditoria también comprende la evaluacién de si los principies de contabilidad aplicados son apropiades y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son razonables, asi como una ‘evaluacién de Ia prosentacién general de los estados financieros. Consideramos que la evidencia de auditoria que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinién de audi Member of HI AssociationOpinion En nuestra opinién, los estados financieros antes indicados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, Ia siluacién financiera de Empresa Azucarera £1 Ingenio S.A. al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, asi como su desempefo financiero y sus flujos por los afios terminades en esas fechas, de acuerdo con Normas Intemacionales de informacién Financiera. Lima, Pers 15 de marzo de 2017 FLORES KONJA, FLORES Y ASOCIADOS S. CIVIL DE RL. (Socio) ‘Matricula N° 03102Tae Oe WIT soser Hee wT eac't wee ore eee eo 00/5 sue, woe =e ROE 93 ess'ey TEE ST oct ear we ore eg az 00 3 9102, s019|2U0Uy S009 $0] 8p @110d LOUD} 9€ 01 0 J CUBHd 0} op UDYOCLIOOD 2¢ on} sO}OU 50} ‘ojousyod Aenised 19901 fejuousyod yoro1 soponuunon sopouniaas jousa o1pd u9sinoid ‘2191102 onjsod jOyoL 210N oyu ejuowiyed A ono Wee ase TE Oe ‘on2e 1e¥0L 214911100 04 OnI>® JO} u popeidois Z soueNp J0:G09 od so1uEND 9 9904090001 seid 5 enIpe}9 9p s}LE!PANbD AK OnE ‘0191102 ony BION ony SLOZ @P A 910Z @P S:QWEIDIP OP IE Iv ‘DIsIDUDUY UOIDDN|S ap OPDISI “y's ojwe6u} jg o1oIDOnzy DsoxdWIyEmpresa Azucarera El Ingenio S.A. Estado de resultados integrales Por los arios terminados en 31 de diciembre de 2016 y de 2015, Nota: 2016 2015 3/000 7000 Venta de cane de azucor 8794 8.055 Costo de ventas de cana de azucar 9 “5.72 4317 Ganancia (Pérdida) surgida por cambio en et valor razonable del cultive en proceso (NIC 41) on 702 Utllidad (pérdida) bruta 7535 30086 Gastos operatives Gaslos administrativos 2 “1.628 “1.427 Gastos de ventas 3 3 Otros gastos 23 205 373 Otros ingresos 23 176 a jad de operacién 2778 14a Gostos financieros 24 630 9 Ingresos financiers 26 1.598, 987 Diferencia en cambio : “4 Impuosto dlferido NIC 12 131 105 Uiilidad antes de impuesto a la renta aa a Impuesto o la renta 287 378 Uiilidad neta del periodo a5 «2.088 Uiilidad por accién bésica 25 0775 0.477 Las nolas que se acomparian de la pagina 7 a la 36 forman parte de los estados financieros.Empresa Azucarera El Ingenio S.A. Estado de cambios en el patrimonio Por los afios terminados en 31 de diciembre de 2016 y de 2015 Saldo ai 01 de enero de 2015 Utlldad Neta del periodo Saldo ai 31 de diciembre de 2015 Ajuste Utlikdad Net det perlodo Soldo al 31 de diciembre de 2016 Copital 37000 43.4699 43.699 43499 Reserva legal 37000 786 786 726 Resultados ccumuades 37000 439 2.08 1.644 4 3385 5028 Total aa 4404s 2083 46.129 a 3.385 49.513 Las notas que se acomparian de la pagina 7 a la 36 forman parte de los estados financieros.Empresa Azucarera El Ingenio S.A. Estado de flujos de efectivo Por los afios terminados en 31 de diciembre de 2016 y de 2015 Actividades de operacién Cobros a clientes, Pago a proveedores Pago remuneraciones y beneficios sociales Pago de tributos Otros pagos Actividades de inversién Compra de actives fos Actividades de financiamiento Sobregitos bancarios [Disminucién) aumento neto del efective del periodo Etectivo al inicio del ano Utilidad (pérdida) por accién bésica ns 134 209, 2015 37000 aan 3.113 2:36) “371 0 n 123 134 Las notas que se acompahan de la pagina 7 a ta 36 forman parte de los estados fnancieros.Empresa Azucarera El Ingenio S.A. Notas fos estados financieros AI3I de diciembre de 2016 y de 2015 1, Operaciones a) Antecedentes - La Empresa Azucarera EI Ingenio S.A., operd desde seliembre de 1971 hasta octubre de 1992 bajo el nombre de Cooperativa Agraria de Produccién El Ingenio Lida. No. 42, come resultado del proceso de nacionalizacién de las empresas agrarias azucareras en el Perd y de acuerdo con la Ley de Reforma Agraria N°.17716, transformandose en. una sociedad anénima mediante aprobacién de la Asamblea General del 15 de noviembre de 1992, la misma que fue inscrita en los Regisiros Publicos de Huacho el 15 de marzo de 1993. Aclualmente sus acciones comunes son cotizadas en la Bolsa de Valores de Lima. b) Actividad econémica La actividad principal de la compatia es Ia siembra, cultivo y cosecha de la cana de azicar en sus terrenos ubicados en los Valles de Huaura y Supe: la misma que es vendida en su fotalidad a Agro Industrial Paramonga S.A.A., compariia vinculada. Los estados financieros de! 2016 han sido emitides con la autorizacién de la Gerencia de la compafia y serén presentados al Directorio para la aprobacién de su emisién, y luego puestos a consideracién de la Junta Obligatoria Anual de Accionistas que so realizara dentro del piazo de ley. Los estados financieros al 31 de diciembre del 2015 fueron aprobades sin modificaciones por Junta General de Accionistas el 15 de abril de 2016, 2. Resumen de politicas contables significativas Las principales politicas contables aplicadas para la preparacién de los estados financietos se detalan a continuacién. Estas poliicas han sido aplicadas uniformemente en todos los afios presentados, a menos que se indique lo contratio. 2.1 Base de preparacién - Los estados financieros separados de la Comparifa han sido preparades de acuerdo con las Normas Intemacionales de Informacién Financiera (en adelante NIIF), emitidas por el Intemational Accounting Standard Board {en adelante “IASB"), vigentes a la fecha de los estados financieros. La informacién contenida en estos estados financieros separados es responsabilidad del Directorio de la Compara, el que expresamente confima que en su preparacién se ha aplicado todos los principios y criterios contemplados en las NilF emitidas por el 1AsB. Los estados financieros separados surgen de los regisiros de contabilidad de la Compariia y han sido preparados sobre la base del costo histérico, excepto por los actives bioldgicos e insirumentos financieros derivados que se reconocen a su valor fazonable. Los estados financieros separados se presentan en miles de Soles, excepto cuando se indique una expresién monetaria distinta,La preparacién de los estados financieros de acuerdo con NilF requiere el uso de Cierlos estimados contables crilicos. También requiere que la Gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicacién de las polificas contables de la Compafia. Las areas que involucran un mayor grado de juicio 0 complejidad 0 Greas en las que los supuestos y eslimados son significativos para los estados financieros se describen en la Nota 4 2.2. Nuevas normas y modificaciones a normas ¢ interprelaciones - Durante e! 2015 entraron en vigencia ciertas NIIF y CINIF que, sin embargo, no son aplicables a la Compariia 0 no han tenido un impacto significative en los estados financieros separados de la Compara Nuevas normas y modificaciones e interpretaciones vigentes para los estados financieros de periodos anuales que se inicien e! 0 después del | de enero de 2016 y que no han sido adoptadas anticipadamente - + NIlF9, “insiumentos financieros" - La NIIF 9 trata sobre Ia clasiicacién, medicion y reconocimiento de los actives y pasivos financieros. La version completa de la NIF 9 se emifié en juio de 2014 y Tefiene, pero simpifica, el modelo mixto de medicién de los instumentos financieros de la NIC 39 y establece tres categotias para la medicién de los actives financieros: costo amortizado, valor razonable a través de otros resultados integrales y valor razonable a través de ganancias y pérdidas. Las bases para la clasificacién dependerdn del modelo de negocios de la entidad y las Caracteristicas coniractuales del flujo de caja de los activos financieros. Las guias de Ia NIC 39 respecto del detetioro de los actives financiores y contratos de Cobertura confinéan siendo aplicables. Para pasivos financieros no hubo cambios en cuanto a la clasiicacion y medicién, excepto para el reconocimiento de los cambios en el riesgo de crédito propio en Olros resultados inlegrales, para el caso de pasivos a valor razonable a través de ganancias y pérdidas. La NIIF 9 simpiifica los requerimientos para determinar la efectividad de a cobertura. La NIIF 9 requiere una relacién econémica entre Ia porlida cubierla y el instrumento de cobertura y que el ratio de coberlura sea el mismo que la enfidad usa para su gestion de riesgos. La documentacién actualizada sigue siendo necesaria pero es dislinta de la que se venia requiriendo bajo fa NIC 39. La norma entraré en vigencia para periodes anuales que comiencen el | de enero de 2018. Se permite su adopcién anticipada. NIF 15, \gresos provenientes de contratos con clientes Establece los principios para el reconocimiento de ingresos y para revelar Informacién Uli a los usuarios de los estados financieros con relacién a la naluraleza, monto, oportunidad e incerlidumbre asociada con los ingresos y de {os flujos de efectivo que provienen de los contratos con clientes. Los ingresos se reconocen cuando un cliente obliene control de un bien o servicio y por lo tanto tiene Ia habilidad de dirigir el uso y obtener los beneficios provenientes de tales bienes y servicios. Esta norma reemplaza a ia NIC 18 “Ingresos" y Gla NIC 11 “Contratos de construccién" y sus interpretaciones. La NF 15 entraré en vigencia para periodos anuales que comiencen ol 0 después del | de enero de 2018 y su aplicacién anficipada es permitida. + NIC 1 “Presentacién de los estados financieros" iniciativas de modificaciones sobre las revelaciones - -8-Las modificaciones a la NIC 1 “Presentacién de los Estados Financieros" se efeciian en el contexto de Ia iniciativa de revelaciones del IASB, la cual explora cémo se pueden mejorar las exposiciones en los estados financieros. Las modificaciones proporcionan aclaraciones sobre una serie de temas, tales como: () Materialidad (0 importancia relativa): Una entidad no debe agregar o disgregar informacién de una forma que confunda o haga menos transparente informacién util para los usuatios. Cuando alguna partida sea significativa, debera proporcionar suficiente informacién que expiique su impacto en la siluacién financiera o en el desemperio de Ia entidad. (i) Disgregacién y subtotales: Es posible que rubros 0 lineas en los estados financieros, tal como se especifican en la NIC 1, requieran ser desagregadas, cuando esto se considere apropiado para un mejor y mas claro entendimiento de Ia situacién financiera y el desempefio de la entidad. También se incluyen nuevas guias para el uso de subtotaies. {il} Notas: Se confima que las notas no necesitan presentarse en un orden en. particular. liv) Otros resultados integrales que se deriven de inversiones registradas bajo el método de participacién patrimoniak La porcién de otros resultados integrales que se deriven de inversiones registradas bajo le método de participacién patrimonial, seré agrupada sobre la base de si las partidas serén 0 no reclasificadas posteriormente al estado de resultados. Cada grupo enionces sera preseniado en una linea separada en el estado de otto resultados integrals. Estas modificaciones a la NIC 1 entrarén en vigencia para ejercicios econémicos que se inicien en 0 después del 1 de enero de 2016. Modificacién a NIC 27 “Estados financieros separados" sobre el método de la participacién Esta modificacién permitiré a las entidades usar el método de patticipacién Patrimonial (MPP) para contabilzar las inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos ¥ asociadas en sus estados financieros separados. Esta norma es efectiva para petiodos anuales que comiencen el 0 después dol | de enero de 2016 y su ‘aplicacién anticipada es permitida. NIlF 16, "Arrendamientos” Con fecha 13 de enero de 2016, se emilié la NIIF 14, “Anendamientos" (NIIF 16) que reemplaza las actuales notmas vinculadas al tratamiento de arrendamientos (NIC 17, ‘Arrendamientos’ y CINIIF 4, “Contratos que podran contener un arrendamiento” y otras interpretaciones relacionadas). La NIIF 16 planiea una nueva definicién de arrendamiento y un nuevo modelo contable ue impactard susiancialmente a los atrendatatios. Come resultado del nuevo modelo, una enlidad reconoceré en su estado de situacién financiera al inicio del amendamiento un activo que representa su derecho de uso del bien arrendado y una deuda por la obligacién de efectuar los pagos fulutos contracluales. El activo y pasivo se median en el Feconocimiento inicial por el valor presente de los pagos minimos de! contrato. Con este cambio se espera que una cantidad importante de arendamientosclasificados con las reglas actuales como “arrendamientos operatives" seran reflejados en el estado de situacién financiera desde el inicio del arendamiento. Este nuevo modelo aplica para todos los contratos que calfiquen como ‘arendamientos con excepcién de contratos con plazo de duracién menor a 12 meses (considerando para dicha determinacién la evaivacién de qué tan probable es la posibilidad de préroga) y coniratos de arrendamientos de bienes La NIIP 16 es efectiva a partir ejercicios econdmices iniciados el 1 de enero de 2019 y se permite su adopcién anticipada, siempre que se adopte también la NIIF 15 de forma anticipada. La Compania esté en proceso de evaluar el impacto de estas normas en la preparacién de sus estados financieros separados. No se espera que otras NilF 0 interpretaciones CINIF que ain no estan vigentes puedan tener un impacto significative en los estados financieros separados de la Compara. 2.3 lwansaccién de moneda exlranjera ~ Moneda funcional y moneda de presentacién - Las partidas incluidas en los estados financieros de Ia Compania se expresan en la moneda del ambiente econémico primario donde opera la entidad (moneda funcional). Los estados financieros se presenian en Soles, que es la moneda funcional y la moneda de presentacién de la Compar Transacciones y saldos - Las transacciones en moneda exiranjera se traducen a la moneda funcional usando los tipos de cambio vigentes a las fechas de las transacciones 0 de la fecha de valuacién cuando las partidas se remiden. Los tipos de cambio usados corresponden los publicados por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (Nota 3.1). Las genancias y pérdidas por diferencias en cambio que resulten del cobro y/o pago de tales transacciones y de la traduccién de actives y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera al tipo de cambio del ciere del afio, se feconocen en el estado de resultados integrales en el rubro “Diferencia en cambio nela", 2.4 Activos financieros - Clasificacién, reconocimiento y medicién La Compania clasifica sus actives financieros en las siguientes categorias: “activos financieros a valor razonable a través de ganancias 0 pérdidas", "activos financieros mantenidos hasta su vencimiento", “préstamos y cuentas por cobrar" y “actives financieros disponibles para Ia venta". La clasificacién depende del propésito para el cual se adquirieron los actives financieros. La Gerencia determina la clasificacién de sus actives financieros a la fecha de su reconocimiento inicial. Al 31 de diciembre del 2016, la Compariia mantiene “activos financieros mantenidos hasta su vencimiento" y “préstamos y cuentas por cobrar", cuyas caracteristicas y tratamiento se expone a continuacién. -10-Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento - Los actives mantenides no derivados con pages fijos o detemminables y vencimientos s, se clasifican como mantenidos hasta el vencimiento, cuando el Grupo tiene la intencién manifesta y la capacidad de mantenerlos hasta su vencimiento. Después del reconocimiento inicial, ls inversiones mantenidas hasta el vencimiento se miden al costo amortizado utlizando el método de la tasa de interés efectiva, menos cualquier deterioro del valor. El costo amortizado se calcula tomando en cuenta cualquier descuento © prima en la adquisicién y las comisiones o los costos que son una parte integrante de la tasa de interés efectiva. La amortizacién de la tasa de interés etectiva se reconoce en el estado consolidado de resultados como ingreso financiero. Las pérdidas que resuiten de un deterioro del valor se reconocen en ol estado de resultados como costo financiero. Préstamos y cuentas por cobrar- Los préstamos y las cuentas por cobrar son actives financieros no derivados que dan derecho a pagos fos determinables y que no cotizan en un mercade activo, Se incluyen en ol activo cortiente, excepto por los de voncimiento mayor a 12 meses contados desde la fecha del estado de situacién financiera. Estos éitimos se clasifican como actives no corientes. Los présiamos y cuentas por cobrar de Ia comparia comprenden “Etectivo y equivalents de efectivo", “Cuentas por cobrar comerciales" y “Otras cuentas por cobrar” en el estado de situacién financiora (Nota 28 y 2.9). Los préstamos y cuentas por cobrar se reconocen iniciaimente a su valor razonable y, posteriormente se miden a su costo amortizado por el método de interés efectivo menos la estimacién por deterioro (Nota 2.6). Las cuentas por cobrar comerciales son los montos que adeudan los clientes por la venta de productos en el curso normal de los negocios. Las cuentas por cobrar comerciales cuentan con un promedio de cobro de aproximadamente 50 dias. No existen montos significativos de ventas que se aparten de las condiciones de crédito habituales, razén por la que no se ha identificado algiin componente financiero en las ventas de productos. Baja de actives financieros - Los actives financieros se dejan de reconocer cuando los derechos recibir fivjos de efectivo de las inversiones expiran o se fransfieren y la Compajiia ha transterido sustancialmente todos los tiesgos y beneficios derivados de su propiedad. 2.8 Compensacién de insirumentos financieros Los activos y pasivos financieros se compensan y el monto neto es reporiado en el estado de situacién financiera cuando existe derecho legalmente exigible para compensar los montos recanocidas y si existe la intencién de liquidarlos sobre bases netas 0 de realizar el activo y pagar el pasivo simuiténeamente. 2.6 Deterioro de actives financieros - ‘Activos registrados al costo amortizado - La Compania evaida al final de cada periodo si hay evidencia objetiva de deterioro de un activo financiero © grupo de actives financieros. Si existe deterioro de un activo financiero 0 grupo de actives financieros, la pérdida por deterioro se reconoce solo si hay evidencia objetiva de delerioro como resultado de uno o més eventos que -11-cocurtieron después del reconocimiento inicial del activo (un “evento de pérdida”) y que el evento de pérdida (o eventos) tiene un impacto sobre los fiujos de efectivo eslimades del active financiero © grupo de activos financieros que pueden ser estimados confiablemente. Evidencia de deterioro puede Incluir indicadores de que los deudores 0 grupo de deudores estan atravesando dificultades financieras, el incumplimiento 0 retraso en el page de intereses o del principal de sus deudas, la probabilidad de que caigan en bancarota u otto tipo de reorganizacién financiera y cuando informacién objetivamente observable indica que se ha producido una disminucién medible en el estimado de fiujos de efectivo futures, tales como cambios en los saldes vencidos o condiciones econémicas que se corelacionan con incumplimientos. Para la categoria de préstamos y cuentas por cobrar, el monto de la pérdida por detetioro se mide come la diferencia entre el valor en libros de los actives y el valor presente de los flujos de efectivo futures estimados (excluyendo las pérdidas crediticias fuluras en las que no se han incurtido y considerando las garantias recibidas de clientes en caso de ser aplicable) descontados a la tasa de interés efectiva original do! activo financiero. E! valor en libros dol activo se reduce y ol monto de la pérdida se reconoce en el estado de resultados. Si, en Un petiodo posterior, el monto de Ia perdica por deterioro disminuye y dicha disminucién se relaciona objetivamente a un evento que haya ocurido después de ue se reconocis dicho deterioro (como una mejora en el ratio crediticio del deudor), se reconoce en el estado de resultados la reversion de la perdida por deteriora previamente reconocida. 2.7 _ Inslrumentos financieros derivades y actividades de cobertura - Los insirumentos financieros derivados se reconocen iniciaimente al valor razonable en a fecha en que se celebra el contrato del insirumento financiero derivado y son subsecuentemente remedidos a su valor razonable. El método para reconocer la ganancia 0 pérdida tesullante de los cambios en los valores razonables de los derivados depende de si son designados como insrumentos de cobertura, y si es as, la naturaleza de la parlida que se esié cubriendo. La Compara documenta, al inicio de Ia transaccién, la relacién entre los instrumentos de cobertura y las parlidas cubiertas, asi como sus obietivos y estrategia de administracién de riesgos que respaldan las transacciones de coberiura. La Compaiia ademas documenta su evalvacién, tanto al inicio de la cobertura como a la fecha de cada estado de situacién financiera posterior, sobre si los derivados Usados en las fransacciones de cobertura son aitamente efectivos en compensar los Cambios en los valores razonables o en los flujos de efectivo de las partidas cubiertas, 8 total del valor razonable de los derivados usados para fines de cobertura se clasitica como activo 0 pasivo no cortiente cuando el vencimiento del remanente de Ia partida cubierta es mayor a 12 meses, y se clasifica como active 0 pasivo coriente: cuando este vencimiento es menor a 12 meses. Los derivados mantenidos para negociacién se clasifican como actives o pasives corrientes. Cobertura de fiujos de efectivo ~ la porcién efectiva de cambios en el valor razonable de detivados que son designados y califican como coberturas de fiujos de efectivo se reconocen como otfos resultados integrales. La ganancia o pérdida relativa a la porcién inefectiva se -12-reconoce inmediatamente en el estado de resultados integraies en la cuenta “otros gastos" u “otros ingresos”. Los montos acumulades en el pattimonio se reconocen en el estado de resultados ntegrales en los periodos en les que la parlida cubierta afecta resultados. Cuando un instumento de coberlura expira 0 es vendido 0 cuando una cobertura deja de cumplir con los ctilerios para aplicar contabiidad de coberiura, cualquier ganancia 0 pérdida acumulada en el patrimonio hasta ese momento petmanecera en el patrimonio y sera revertida a resultados cuando Ia transaccién proyectada sea finalmente reconocida en el eslado de resultados integrales. Cuando una transaccién, proyeciada no se espera que ocutra, Ia ganancia © pérdida acumulada que se Teporté en el paltimonio es inmediatamente transferida ol estado de resultados integrales. 28 Efectivo y equivalente de efectivo En el estado de flujos de efectivo, preparado bajo el métedo indirecto, el efectivo y equivalente de efectivo incluyen el efectivo disponible, depésitos a plazo y depésitos a la vista en bancos con vencimientos originales de tres meses 0 menos. 2.9 Cuentas por cobrar- Las cuentas por cobrar comerciales son los montos que adeudan los clientes por la venta de productos en el curso normal de los negocios. Si se esperan cobrar en un afio ‘© menos se clasifican como actives corientes. De lo conirario, se presentan como activos no corientes. Las cuentas por cobrar comerciales se reconocen iniciaimente a su valor razonable y posteriormente se miden al costo amortizado utiizando el método de interés efectivo, menos Ia estimacién por deterioro (Nota 2.6) 2.10 Existencias- Las existencias se registran al costo 0 a su valor neto de realizacién, el que resulte menor. El costo se determina usando el método de costo promedio ponderado, excepto en el caso de las existencias por recibir, que se determina usando ol método de identificacién especifica. I costo de los productos terminados y de los productos en proceso comprende el valor razonable de la cana de azicar que se transfiere de activos biolégicos al proceso productivo, mano de obra directa, otros costos directos y gastos generales de fabricacién (sobre la base de una capacidad normal) que se incumen en el proceso de industializacién do los productos, y exciuye los costos de financiamiento y las diferencias en cambio. El valor nelo de realizacién es el precio de venia esimado en el curso normal del negocio, menos los costos estimados para poner las existencias en condicién de venta y para realizar su comercializacién. Por las Teducciones del vaior en libros de las existencias a su valor neto de realizacién, se constituye una esiimacién para desvaiorizacién de existencias con cargo a los resultados del afto, 2.11 Activos biolégicos - Los actives biolégicos (plantaciones de cafia de azicar) se registran a su valor razonable de acuerdo con Ia NIC 41, “Agricultura”. l valor razonable es deteiminado usando el método del valor presente de los fiujos netos de elective esperados de fas -13-plantaciones de cafia de azicar, descontados a una tasa corfiente antes de impuestos. Los ganancias o pérdidas surgidas por causa del reconocimiento inicial de los activos biologicos a su valor razonable menos los costos estimados en el punto de venta, ast como las surgidas por todos los cambios sucesivos en el valor razonable menos los Costos eslimados hasta el punto de su venta, son reconocidos on resultados en el petiodo en que se producen. Las tiertas agricolas y las instalaciones en las que Culliva el activo bioldgico se reconocen en el tubto "Inmuebles, maquinaria y equipo 2.12 Inversion en subsidiaria: Las subsidiarias son todas las entidades sobre las que la Compania posee control, esto es, la Compaiia est oxpuesia 0 tiene derechos a retomos variables de su parlicipacién con la entidad y tiene la habilidad para afectar tales retomos a través de su poder sobre Ia entidad. 2.13 Propiedades, planta y equipo Los terrenos, edificios y otras consirucciones comprenden sustanciaimente la tierra agticola necesaria para el desarrollo de las operaciones, las instalaciones en la que opera la planta de produccién. La cuenta Inmuebles, maquinaria y equipo se presenta al costo menos su depreciacién acumulada y, de exislir, las pérdidas acumuladas por detetiore. Ei costo de un elemento de inmuebles, maquinaia y equipo comprende su precio de compra e incluye los desembolsos directamente atribuibles a la adquisicion de estas partidas. Los costos posteriores se incluyen en el valor en libros del activo 0 se reconocen como un activo separado, segin conesponda, solo cuando es probable que genoren benoticios econémicos fuluros para la Compara, y el costo de estos activos se pueda medir razonablemente. Los gastos incurrides para reemplazar a un componente de una partida 0 elemento de inmusbies, maquinara y equipos se capitaizan por separado, castigandose el valor en libros del componente que se reemplaza. Otros desembolsos por mantenimiento y reparacién se cargan a los resultados en el periodo en el que se incuren. Los actives en etapa de construccién se capitalizan como un componente separade y su culminacién, excepto planta reproductora, el costo de estos actives se Iransfiere a su categoria definitiva. Los terrenos no se deprecion. La depreciacién de los demas bienes del activo fio, excepto planta reproductora, se calcula por el mélodo de linea recta para asignar su costo menos su valor residual en el estimado de su vida util como sigue: Afios Edificios y otras construcciones Entre 20 y 33 Maquinatia y equipo Entre 8 y 25 Unidades de transporte Entre Sy 10 Muebles y enseres Entre 5y 10 Semovientes 10 14.La compania capitaiza los gastos incuridos en las actividades de adecuacién, preparacién y siembra de los campos, se deprecian en cualro cosechas alas tasas de 40%, 30%, 20% y 10% respectivamente, hasta que se completa el ciclo productive estimado de cada campo. Los valores residuales y la vida Util de los actives se revisan y ajustan, de ser necesatio, a la fecha de cada estado de sitvacién financiera. Cualquier cambio en estos eslimados se justia prospectivamente. Ei volor en libros de un aclivo se castiga inmediatamente a su valor recuperable si el valor en libros de! active es mayor aue el estimado de su valor recuperable (Nota 2.14). Las ganancias y pérdidas que surgen de la venta de actives coresponden a la diferencia entre el valor de venta y sus valores en libros y se reconocen en el rubro “Oltos ingresos" u "Otros gastos" del estado de resultados integrales. La Comparia capitaliza el costo del mantenimiento mayor que la Compafia realiza periédicamente con el objetivo de mantener la capacidad operativa de los activos de acuerdo con sus especificaciones técnicas. Al reconocimiento inicial, los principales cosios de mantenimiento se capitalzan como un componente separado del active con el que se relacionan. 2.14 Deterioro de activos no financieros - Los activos objeto de depreciacién 0 amorlizacién se someten a pruebas de deterioro cuando se producen eventos o circunstancias que indican que el valor en libros podria no recuperarse. Las pérdidas por deteriora corresponden al monto en el que el valor en libros del activo excede su valor recuperable. El valor recuperable de los actives coresponde al mayor valor entre el monto neto que se obtendria de su venta o su valor en uso. Para efectos de evalvar el deteriora, los actives se agrupan alos niveles més pequefios en los que se genera fivjos de efectivo identificables (unidades generadoras de efectivo) Si el valor en libros de un active 0 unidad generadora de elective excede su valor recuperable, se reconoce una provisién en resultados para ajustar el activo a su valor Tecuperable. Se revierte una pérdida por deterioro si se ha producido algun cambio enlos eslimados usados para determinar el valor recuperable. 2.15. Pasivos financieros - La Compaiia clasiica sus pasivos financieros en las siguientes categortas: “pasivos financietos a valor razonable a través de ganancias 0 pérdidas” y “oltos pasivos financieros”. La clasticacién depende del propésito por el cual se asumieron los pasivos ya forma como éstos son gestionados. La Gerencia determina la clasiicacién de sus pasivos financieros a la fecha de su reconocimiento inicial. Al31 de diciembre de 2016 y de 2015, los pasivos de la categoria de “otros pasivos financieros", comesponden sustancialmente @ oblgaciones bancarias y a las cuentas por pagar comerciales cuyas, caracteristicas y tratamiento se expone a continuacién: Obligaciones bancarias - Las obligaciones financieras se reconocen iniciaimente a su valor razonable, neto de los costos incurridos en la transaccién. Estas obligaciones se registran posteriormente a su costo amortizado; cualquier diferencia entre los fondos recibidos (neto de los costos de la lransaccién) y el valor de redencién se reconoce en el estado de resullados durante el periodo del préstamo usando el método de interés efectivo. -15-Las comisiones en las que se incurte para la obtencién de créditos se reconocen como coslos de Ia transaccién en la medida que sea probable que una parte o todo el préstamo se recibiran. En este caso las comisiones se cifieren hasta que el préstamo se feciba. En la medida que no haya evidencia de que sea probable que una parte 0 todo el préstamo se reciba, las comisiones se capitalizan como pagos por servicios para obtener liquidez y se amortizan en el periodo del préstamo con ol que se relaciona. Las obligaciones financieras se clasitican en el pasivo coriente a menos que la mpahia tenga derecho incondicional de diferir el pago de Ia obligacién por lo menos 12 meses contados desde Ia fecha del estado de situacién financiera. jentas por pagar comerciales - Las cuentas por pagar comerciales son obligaciones de page por bienes o servicios dquitidos de proveedores en el curso notmal de los negocios. Las cuentas por pagar se clasifican como pasives cortientes si el pago se debe realizar dentro de un aio o menos, de lo contrario se presentan como pasivos no cortientes. Las cuentas por pagar se reconocen iniciaimente a su valor razonable y posteriormente en la medida que el efecto de su descuento a su valor presente sea importante, se redimen al costo amorlizade usando el mélodo de interés efectivo, de lo contrario se muestran a su valor nominal, 2.18 Provisiones - Las provisiones se reconocen cuando: i) la Compatiia tiene una obligacién, legal 0 asumida, que resulta de eventos pasados, i) es probable que requiera de la salida de recursos pare pagar la obligacién; y il) el monto se pueda eslimar confiablemente. No se reconoce provisiones para fuluras pérdidas operativas. Las provisiones se miden al valor presente de los desembolsos que se espera se Fequetiran para cancelar la obligacién ulizando una tasa de interés antes de impuestos que refleje las aciuales condiciones del mercado sobre el valor del dinero ¥ los riesgos ‘especifices para dicha obligacién. 2.17 Atrendamientos - Los arrendamientos en los que una porcién significativa de los riesgos y beneficios relatives a la propiedad son retenidos por el amendador se Clasifican como arrendamientos operatives. Los pagos efectuados bajo un arrendamiento operative: incluyendo prepagos (nel de cualquier incentivo recibido del arrendadon se cargan al estado de resultados inlegrales sobre la base del método de linea recta en el periodo del atrendamiento. Los arendamientos de elementos de inmuebles, maquinaria y equipo en los que ta Compaiia asume sustanciaimente todos los iesgos y beneficios de su propiedad se clasiican como amendamientos financieros. Los arendamientos financieros se Capitalzan al inicio del arrendamiento al menor valor que resulta de comparar el valor razonable del activo atrendado y el valor presente de los pagos minimos del arendamiento, Cada cuota de arrendamiento se distibuye enire al pasivo y el cargo financier. La obligacién por cuoias de arendamientos correspondientes, neto de cargos financieros se incluye en olras cuentas por pagar ai largo plazo, El elemento de interés del costo financiero se carga al estado de resultados en ol periode del arrendamiento de manera que se obtenga una tasa de interés periddica -16-constante sobre el saldo del pasive para cada periods. Los inmuebles, maquinaria y equipo adquiidos a través de amendamiento financiero se deprecian de acuerdo a una base sistemélica en el periodo de uso esperado coherente con la poliica de depreciacién que el arrendatario haya adopiade con respecio a los demas activos depreciables que posea. En caso de que evista certeza razonable de que el arrendatario obtendré la propiedad ai finalzar el piazo de atrendamiento, el perfodo de ullizacién esperado seré la vida util del activo; en olf caso, el activo se depreciaré en el menor perlodo que resulte de comparar Ia vida sti del activo y el period del aendamiento. 2.18 Impuesio ala renta corfiente y diferido - H Impuesto a la renta del periode comprende al impuesio a la renta corriente y al diferido. El impuesto a la renta se reconoce en el estado de resultados, excepto en la medida que se relacione con parlidas reconocidas come “otros resullados integrales" © directamente en el palimonio. En este caso, el impuesto a Ia renta también es reconocido en “olros ingresos integrales" o direclamente en el patrimonio, respectivamente, EI cargo por impuesto @ Ia renia coriente se calcula sobre Ia base de las leyes fributarias promuigadas 0 sustanciolmente promulgadas a la fecha del eslado de situacién financiera. La Gerencia evaida periédicamente la posicién asumida en las declaraciones juradas de impuestos respecto de situaciones en las que las leyes tiibutarias son objeto de interpretacién. La Comparia, cuando coresponde, consiituye provisiones sobre los montos que espera deberé pagar a las autoridades tributorias El impuesto a la renta diferido se registra en su totalidad, por el método del pasivo, feconociendo el efecto de las diferencias lemporales que surgen enire la base iributaria de los actives y pasivos y sus respectivos saldos mostrados en los estados financieros. El impuesto diferido es determinado usando Ia tasa impositiva {y legisiacién) vigente o sustancialmente vigente a la fecha del estado de situacién financiera y que se espera sean aplicables cuando el impuesio a Ia rena diferido activo se realice o el impuesto ila rrenta pasivo se pague. Los impuestos a Ia renta diferides activos sélo se reconocen en Ia medida que sea probable que se produzcan beneficios tributaries fuluros conira los que se puedan usar las diferencias temporales. Los saldos de impuestos a Ia renta difetidos actives y pasivos se compensan cuando exista el derecho legal exigible de compensar impuestos aclivos comtientes con impuestos pasivos cortientes y cuando los impuestos a la renta diferides activos y fasivos se felacionen con la misma autoridad triputaria ya sea sobre la misma entidad gravada o sobre distintas entidades gravadas en donde existe intencién y posibilidad de liquidar los saldos sobre bases netas. 2.19 Beneficios alos empleados - Descanso vacacional - Las vacaciones anuales del personal y otras ausencias remuneradas se reconocen sobre la base del devengado. La provisién por la obiigacién estimada por vacaciones del personal, que se calcula sobre Ia base de una remuneracién por cada doce meses de “a7-servicios por los ompleados se reconoce en la fecha del estado separado de situacién financiera. La compaiia no proporciona beneficios posteriores a Ia relacién laboral y tampoco opera un plan de compensacién patrimonial sobre la base de acciones. Compensacién por tiempo de servicios - La compensacién por tiempo de servicios del personal de la Compania corresponde a sus derechos indemnizatorios calculados de acuerdo con Ia legislacién peruana vigente la que se tiene que deposilar en las cuentas bancatias designadas por los irabojaderes en los meses de mayo y noviembre de cada aio. La compensacién por tiempo de servicios del personal es equivalente a media Temuneracién mensual vigente a la fecha de su depésito. La Compania no tiene obligaciones de pago adicionales una vez que efectiia los depésitos de los fondos a los que el rabajadior tiene derecho. Gratficaciones La Compafia reconoce el gasto por graificaciones y su correspondiente pasivo sobre las bases de las disposiciones legales vigentes en Perl. Las gratificaciones corresponden a dos remuneraciones anuales que se pagan en julio y diciembre de cada ao. Participacién en las ulllidades - La Compatiia reconoce un pasive y un gasto por la patticipacién legal de los trabajadores en las utlidades de 1a Compania sobre la base de las disposiciones, legales vigentes. La parlicipacién de los trabajadores en las ullidades equivale a 10% @ la materia imponible determinada de acuerdo con la legislaci6n del impuesto a la renta vigente. 2.20 Capital - Las acciones comunes se clasifican como patrimonio cuando no existe obligacién de transferir efectivo u otra clase de activos. 2.21. Distipucién de dividendos - La distibucién de dividendos a los accionistas de la Compaiiia se reconoce como pasivo en los estados financieros en el periodo en el que los dividendos son aprobados porla Junta General de Accionistas. 2.22 Reconocimiento de ingresos - Los ingresos se reconocen por el valor razonable de la contraprestacién cobrada © por cobrar, y representa montos por cobrar por la venta de bienes, realizadas en el curso normal de las operaciones de la Compania. Los ingresos se muestran netos de impuestos a las ventas, devoluciones y descuentos. 1a Compatiia reconoce sus ingresos cuando éstos se pueden medir confiablemente, es probable que beneficios econdémicos fuluros fluyan a fa entidad y cuando la transaccién cumple con criterios especificos por cada una de las actividades de la Compania, tal como se desctibe lineas adelante. -18-Ventas de bienes - Las ventas de bienes se reconocen cuando la Compafiia ha entregado sus bienes al cliente, éste los ha aceptado y la cobranza de la cuentas por cobrar correspondiente es14 razonablemente asegurada. La enirega no se da por realizada hasta que los productos hayan sido entregados en Ia ubicacién especitica y los tiesgos de pérdida se transfieran al cliente. Venta de servicios ¢ Intereses - Las ventas de servicios de cosecha de productos agricolas, asesorias logisticas en campo y otros diversas se reconocen en el periodo contable en el que se prestan, con referencia al servicio espectfico completo, calculado sobre la base del servicio realmente brindado como una proporcién del total de los servicios a ser brindados. Los ingresos provenientes de intereses se reconocen sobre Ia base de la proporcién de tiempo transcurido, usando el método del interés efectivo. El ingreso proveniente de Inlereses sobre préstamos © colocaciones deteriorado se reconoce ya sea en la medida que se cobra el efectivo 0 sobre la base de la recuperacién del costo, segin lo exijan sus condiciones. 2.23 Obligaciones y activos contingentes - Las obligaciones contingentes no se reconocen en los estados financieros, sélo se revelan en nota a los estados financieros, a menos que a posiblidad de Ia ullizacién de recursos sea remota. Los actives contingentes no se reconocen en los estados, financieros y sélo se revelan cuando es probable que se produzca un ingreso de recurs. 3. ADMINISTRACION DE RIESGOS FINANCIEROS Considerando la estructura de los estados financieros y la naturaleza de sus operaciones al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, las actividades de la Compafia no se ven afectadas de manera significativa por los riesgos financieros, de mercado, de liquidez 0 crédites, ni por la estructura del capital y la estimacién del valor razonabie. Riesgo de tipo de cambio — La Compara esi expuesia al riesgo de flucluacién en el tipo de cambio en aquellas partidas que son mantenidas en monedas diferentes a los nuevos soles, principaimente del Délar estadounidense. Los riesgos de tipo de cambio surgen de transacciones con partes relacionadas y del endeudamiento financieto que se pactan en dicha moneda. Al respecio, la Gerencia de la Compara, sobre Ia base de la tendencia de filuctuacién del lipo de cambio del Délar estadounidense y en estimados macroeconémicos, ha decidido aceptar el riesgo de variaciones del tipo de cambio por eslimar que estas no serén significativas en este sentido, no ha efectuado ‘operaciones de coberlura Los saldos en moneda extranjora se resumen -19-ANSI de Alsi de clembre diciembre de 2016 de 2015 USB 000, US$.000 ACTIVOS CORRIENTES, Etectivo y equivalente de efectivo P 4 PASIVOS CORRIENTES Sobregitos y préstamos bancarios ACTIVO NETO, expuesto a tiesgo de cambio A131 de diciembre de 2016 el lipo de cambio utllzado por la compatiia para el registro de los actives y pasivos en moneda extranjera al tipo de cambio de compra y venta aplicados os §/ 3.352 y $/ 3.360 respectivamente (S/ 3.408 y S/ 3.413 a diciembre 2015). Estos tipos de cambio son los publicados por la Superintendencia de Banca y Seguros aicierte del ato. Riesgo de tasa de interés — Los ingresos y los fiujos de caja operatives de la Compafiia son sustancialmente Independientes de los cambios en las tasas de interés del mercado. La Compaiiia si bien tiene actives que devenguen intereses, estos no son contabilizados como ganancia contable, pero si se consideran para él céiculo de la materia imponible. Riesgo de liquidez - La Compania mantiene una adecuada liquidez que proviene de mantener principalmente relaciones comerciales con su vinculada Agro Industrial Paramonga S. A. A. Riesgo crediticio ~ La Compaiiia no tiene riesgos significatives de concentracién de crédito. Las ventas son bésicamente a una Compara Vinculada. Riesgo de precios — La Compania esté expuesta a riesgos comerciales provenientes de cambios en los precios mundiales del aziicar, los cuales estén en alza desde hace dos afios, por lo que, no se espera que dichos precios se reduzcan en forma significativa en un futuro comiente. Estimacién del valor razonable Se asume que el valor nominal de las cuentas por cobrar comerciales, menos los Gjustes por concepto de incobrables estimados y de las cuentas por pagar comerciales se aproxima a sus valores razonables debido a su vencimiento en el corto plazo. En el caso de las deudas a largo plazo, la Gerencia considera que el valor en libros es similar a su valor razonable debido a que devengan intereses equivalentes a las tasas vigenles en el mercado. -20-4, _ ESTIMADOS Y CRITERIOS CONTABLES CRITICOS Los eslimados y ciilefios usados son continuamente evaluades y se basan en la experiencia hisiérica y otros factores, inciuyendo Ia expectativa de ocumrencia de eventos futures que se consideran razonables de acuerdo con las circunstancias. Eslimados y ctiterios contables crflicos — La compaiiia efectia estimaciones y supuestos respecto del futuro. Las estimaciones contables resultantes, por definicién, muy pocas veces seran iguales a los respectivos resullados reales. Las estimaciones y supuestos aplicados por la compariia que tiene fiesgo de causar ajustes materiales a los saldos de los activos y pasivos en el préximo affio estén relacionados con el valor razonable de los activos biolégicos (NIC 41}. 1 valor razonable es determinado por aquellos activos biolégicos que se realizaran en el petiodo corfiente. Las eslimaciones relacionadas con el costo a incunirse hasta su punto de cosecha 0 recoleccién son sustanciaimente estimadas en funcién al historial de los campos, edad de la cafia, sacarosa oblenida establecida por tonelada/cafa de azicar. Las estimaciones realizadas requieren a aplicacién de juicio profesional en la elaboracién de los flujos esperados, los cuales incluyen proyecciones de ingresos y costos que podrian ser efeciuados por factores cuantitativos, cualilalivos, econémicos y extemos. Juicios exiticos en la aplicacién de las poltticas contables - = Vidas ttlles de inmuebles, maquinaria y equipo La Gerencia de la Compania determina las vidas dtiles estimadas y Ia correspondiente depreciacién de sus actives fijos. Dicha estimacién esté basada en las proyecciones del uso futuro del activo, las mismas que incluyen supuestos relacionados con la generacién de ingresos, especificaciones técnicas del activo relacionado, entre otros. - Revision de valores en libros y provision para deterioro La Comparia aplica los lineamientos sefialados en la NIC 36 para determinar si un activo permanente requiere de una provision por deterioro. Esta determinacién requiere de uso de juicio profesional por parte de Ia Gerencia para analizar los indicadores que podtian significar deteriore asi como en la determinacién del valor en Uso. En esle Ullimo caso se requiere Ia aplicacién de juicio en la elaboracién de fivjos de caja futures que incluye Ia proyeccién del nivel de operaciones futuras de Ia ‘Comparia, proyeccién de factores econémicos que atectan sus ingresos y costos, asi como la determinacién de Ia tasa de descuento a ser aplicada a este fivjo. ~ _ Impuestos la detemminacién de las obligaciones y gastos por impuestos requiere de interpretaciones a la legislacién tributaria aplicable. La Comparia busca asesoria profesional en materia tributaria antes de tomar alguna decision sobre asuntos fributarios. Aun cuando la Gerencia considera que sus eslimaciones son prudentes y ‘opropiadas, pueden surgir diferencias de inlerpretacién con la adminisiacién Inibuloria que pudieran alectar los cargos por impuestos en el futuro. -21-5. _ EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO Este rubro comprende: AI31 de AI31. de diciembre de diciembre de 2016 2015 3/000 3/000 Caja chica 5 5 Bancos - cuentas corriontos 2441 249 134 Las cuentas conientes estan denominadas en nuevos soles y délares estadounidenses, se encuentran depositados en bance locales y son de libre disponibilidad. 4. EMPRESAS RELACIONADAS. A131 de diciembre de 2016 Saldoiniciol —Adiciones--‘Deducciones Sold final $7000 37000 7008 7000 ‘Cuentas por cobrar: Coniente: ‘Agro indusal Paramonga S.A.A, - 10317 “10.317 - Rio Pativlca S.A. s 5072 5092 - Canaveral s.. 1873 121 : 17% Inversiones Pisco SAC 22533 vat 24.095 79 Empresa Agraria Azucorera Andahuasl SAF ‘07 28 - 281 Servicios Técnicos Integrados S.A 2 2 EE as Tiss CCuestas por pagar- Coriente ‘gfe Industrial Poramonga SAA. 7251 1.296 6758 1789 ‘Asesoria Gerencialy Financiera S.A.C 2 FBS ae 760 “Te A131 de diciembre de 2015 Soldoinicial —Adiciones---Deducciones _Saldo final se 0 0 CCuentos per cobrar- Corrente: Agra inclustial Pararnonga S.A. u“ 7.199 17213 : Canaveral A, 1632 201 “160 Lora Inversiones Pisco SAC vans. asa 103 22533 Empresa Agroria Azucarera Andahuasi S.A. 261 4 Z ‘07 Servicios Técnicos inlegrados S. 6 2 4 2 ae eT “7s ESTs -22-Saldoinicial —Adiciones--Deducciones Sold final 37000 $7000 $7000 700 CCuentas por pagar: Corriente: ‘Agro lndustiol Poramonga SAA. 506 9.036 2.291 7.25) Servicios Técnicos Integrados S.A. “4 4 . Inversiones Pisco S.A.C - 3 3 -Asesorla Gerencialy Finaniciewa A.C. El saldo con Agro Industrial Paramonga S.A.A. corresponde al monto neto resultante de la venta de cafia, menos enirega de dinero recibidos. Las cuentas por cobrar a Cafiaveral S.A., coresponden a servicios prestados en afios anteriores. A partir del afio 2006, ja Compania acordé con Canaveral S.A. calculate Inlereses sobre los saldos que le tiene por cobrar. las cuentas por cobrar a Inversiones Prisco S.A.C. se ofiginaron en el 2011 corresponden a préstamos sujetos a intereses con la tasa de! 7.5%. Asimismo, 1a comparia recibi6 en el 2015 una transferencia de cuenta por cobrar de Agro Industrial Paramonga S.A.A. a Inversiones Prisco S.A.C. por la suma de S/ 7,5 millones, este préstamo iguaimente genera intereses del 7.5% mas una comisién de 0.5%. A131 de diciembre del 2016 la empresa ha facturado por conceplo de intereses por $/ 1,593,268 siendo la deuda de caracler corfente. En Junta de Accionistas del 26 de diciembre de 2014, se acordé capitalizar la suma de S/ 19,000,000 en acciones de Inversiones Prisco S.A., conviriéndose en accionista de esta ultima, Las principales transacciones con empresas relacionadas son las siguientes: AI31 de A131. do diciembre de diciembre de 2016 2015 3/000 37 000 Venta de bienes y servicios Agro industial Paramonga S.A.A. 8,743 7952 Agraria Azucarera Andahuasi s.A. 2 50 Cahaveral S.A. 102 102 8.866 8104 AISI de A131 de diciembre de diciembre de 2016 2015 3/000 S/ 000 Compra de bienes y servicios - Compra de bienes Agro Industrial Paramonga S.A.A. 1412, 724 Agraria Azucarera Andahuasi S.A. 42 - Asesoria Gerencia y Financiera S.A.C. 3 18 1.457 7a2 -23-‘CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS Este rubro comprende: Oras cuentas por cobrar diversas Prestamos ai personal ‘Adelantos de patlicipaciones, temuneraciones y olros Habitaciones a sembradores Otros Provision de cobranza dudosa A131 de diciembre de 2016 3/000 7 2 2216 51 2.150 148 AI3] de diciembre de ___2015 S/ 000 9 7 En este cuadro se incluyen las habiliiaciones agricolas que la Compaiia mediante contratos suscritos con los sembradores est obligada a proparcionales contra el compromiso de venta de cosecha de cafia de azicar. Saldos iniciales Provisiones del periodo Recuperaciones y ajustes Saldos finales 8 EXISTENCIAS Este rubro comprende: Suministros diversos Desvalorizacién de existencias AI31 de diciembre de 2016 $7 000 2.136 14 2,150, AI31 de diciembre de 2016 ‘S/ 000, 360 238 122. =24- A131 de diciembre de 2015 S700 2,136 15 2151 A131. de diciembre de 2015 3/000 345ACTIVOS BIOLOGICOS Este rubro comprende: Ai3] de AISI de diciembre do diciembre de 2016 2015 5/000 3/000 Cultivo en proceso 2.768 2317 Mayor valor por aplicacién de NIC 41 1777 866 3,183 2,542 641 ‘Menos porcién no coniente La compaiiia valoriza las planlaciones de cafia de azicar en proceso a su valor razonable del mercado. 8 valor razonable se calcula ufilzando los fiujos netos de @fectivo esperado y los cosios relacionados con estas actividades. La aplicacién de esta practica contable cumple con la Notma Internacional de Contabilidad NIC 41- Agricultura. Debido a que los factores de estimacién de cifras para el cdiculo del efecto de Ia NIC 41-Agficultura no han variado sustancialmente desde el afio anterior, la compafiia no ha determinado efecto alguno al 31 de diciembre de 2016. Cana de azicar __Unidad NGmero de unidades Produccién de cafia Ton 75,922 Cortes de caha Nomero, 5 ida de la planta de cafia Agios 5 Hectéreas cosechadas de cafta Has 606 Precio de mercado por cafia Nuevos soles m AL31 de AISI de diciembre de diciembre de 2016 2015 3/000 ‘3/000 Valor de venta estimado en un periodo cottiente Costos de venta estimado en un periodo comfiente Valor razonable Valor presente -25-10. GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO. Este rubro comprende: AI3i de ABI de diciembre de diciembre de 2016 2015 ‘S/ 000 ‘S/ 000 Seguros por devengar ° 16 Alquiler Go tertencs 928 740 Cargas diteridas varias 4 : ¥Al 758 -26-iq ©] 8P DIA ap OYDALEp [9 919IQOIS9 SBUO!DODIUNUIOD 4 aLOdsUDII Ep OLEISIUIW IF Z0'S V/DLW-0002"£2 oN IOuets vase oF 7 7% e % ae Soom a > a cy ae ar seus - : ly we ue ss501 wore tes Oe > T v 0 we we me = T F a6 ee : - is - : ‘ : 7 e we 069 : u z ° fa o1eve wast oe 7 z - 7 ca oiere wre = e = te te Tere ves09 ot 6 ow we oo ue seve aise ase o o T z - @ te oer We er : = r = or a soe se é - > ese ne " € u ea oune voor PPPOE rugs SOON re ee woe Sande ASaaBaH ePaper AOUNON SOHO SERRE “09) \JOd ~ OYDONH D189 IW UgFonjosay @\UOIPaW 9107 9p eqwepp 9p 16 rag ue c}au ODA sponuinoe u9so;edeg 99 ouoy ieoony so103 v2 0194.00 suczouy 5102 29 aquemp 3p 1¢ 1B ig} v2 o10u 004 peonuinan ugoope.deg 00 s\ez ap aquepp 9p ie 1 som] Ue ou 10U) OFA Uupeisasdon ap 6169 seu" sag u2 04 910) suozowy Jepuarduios o1qns 9183 ‘Odin’ A VINVId ‘avaaldoud “ULEn visla que el refetide nuevo trazo de lo canetera cruza los predios de propiedad de la compariia, se vio por conveniente recut al trato directo dispuesto por la Ley N° 27628 y a los beneficios que esta dispone (10% de bonificacién sobre el valor de Ia tasacién); antes de ser objoto del proceso de ‘expropiacién. Asimismo, se precisé que consfituyen los precios materia de transferencia, lo siguiente: Nombre Fundo | AreaHas | Partida Reg. | Area aTrans. | Cowg? | Secor NOI 145.54 Ficha 1139 | 52,770 122814 Sector N°02 165.90 Ficha 1140 | 67,474 120418 Sector N°03 172.48 Ficha 1141 | 20,070 V241C Sector N°04 127.50 ficha 1142 |13.834 | 122410 Segtin Sesién de Directorio, de fecha 05 de julio de 2006 se acordé transferir los predios aleclados por Ia red vial N° 5 a favor del Estado ~ Ministerio de Transporte y Comunicaciones. Cabe mencionar que a Ia fecha los predios de la compafiia se encuentran a nombre de la Empresa Azicarera Fl Ingenio S.A. y segin manifestacién de la Gerencia dicha situacién se encuentra en proceso. 12, SOBREGIRO BANCARIO Este rubro comprende: AI31 de AI31 de liciombre de diciembre de 2016 2015 3/000 $7000 Bancos cuenta coriente 2 ey 2 & 13. IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES SOCIALES Este rubro comprende: Al3I do A131 de diciembre de diciembre de 2016 2015 ‘37000 8/000 Superintendencia Nacional de ‘Administraci6n Tributaria - SUNAT 146 226 Fraccionamiento de deuda ar. 36 540, 621 Seguro social de salud ~ ESSALUD. 63 63 Administradora de fondos de pensiones - AFP 6 7 Otros 10 13 765 478 La compatiia recibié en et 2013 la Resolucién de del Tribunal Fiscal N° 13145-2012 en [a cual confirman la Resolucién de Sunat de fecha 28 de marzo del 2007 en donde deciaran infundado el reciamo de la empresa por el importe de S/ -28-4, 15. 16. 680,347 més Intereses _generados hasta esa fecha aproximadamente de S/ 1,626,342, El pasivo definilivo fue cargado a resultados del afio 2013. En el afio 2014, la empresa logro ante Sunat fraccionar el importe de S/ 547,917, por concepto de érdenes de pago como consecuencia de mayores suma ‘acotadas por Sunat en su revisién fiscal del aio 2004. REMUNERACIONES Y ADEUDOS LABORALES Este rubro comprende: AI31 de AI31 de diciembre de diciembre de 216 2015 S/ 000 S/ 000 Parlicipacién en utlidades 368 287 Vacaciones por pagar 76 56 Liquidaciones por pagar 5 6 449 349 La participacién de utilidades correspondiente al personal es de S/ 361,260 (en el 2015 S/ 280,196) y ha sido apiicada al costo de ventas y gastos adminisirativos a sus alicuotas pertinentes. IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDOS El impuesto ala renta difetido pasivo, resultante de la diferencia temporal por el mayor valor razonable de los activos biolégicos (cultives en proceso} proveniente de la aplicacién de la NIC 41 Agricultura, ha sido registrade con cargo al resultado del ejercicio (Nota 9) €lsaido de la cuenta se encuentra conformado como sigue: Plonta. Mayor Actives Reprodict warden Total ‘37 000 ‘S/ 000 S7 005 ‘S700 Impuestos diferidos pasivos IOI de enero de 2015 -401 7871 136 7,608 Cargado{abonado) at ‘estado de resultados as. 7 138 A131 de diciombre de 2015 532 7871 i27 7,468 Catgado{abonado) a estado de resultados 156 32 137 161 A131 de diciembre de 2015 “376 779. 266 7.629 PATRIMONIO NETO a) Capital Social ~ Con fecha de 13 de abril del 2011 se aprobé en Junta General de Accionistas ta capitalizacién de los saldos correspondientes a resultados por exposicion a la -29-inflacién (REIs) de los aftos comprendidos entre 1997 y 2004, y asimismo el excedente de revaluacién del aiio 1995. Por otro lado el capital se redujo por ia aplicacién de acciones en tesoreria cuyo valor nominal fue de S/ 3.8'millones aproximadamente. A131 de diciembre de 2016 la estructura socielatia de la empresa es la siguiente: N° de total de % de parlicipacién individual de Capital___accionistas__participacié Del 00.01 al 5.00 82 22.12 Del 10.01 al 20.00 2 2404 Del 45.01 al 50.00 1 5384 Total 85 100 AI 31 de diciembre del 2016, est pendiente la formalizacién de la emisién de cerlificado de acciones comunes dispuesto por el Art. 91 de la Ley General de Sociedades. b) Reservalegal La Ley General de Sociedades dispone que, cuando las empresas obtengan uilidades netas del impuesto a la renta, estan obligadas a transferir como. minimo un 10% de dicha ilidad, a una reserva legal, hasta que ésta aicance el 20% del capital pagado; debiéndose usar s6lo para cubfir pérdidas futuras. La Compania ha detraido S/ 785,517 en afos anteriores. -30-17, SITUACION TRIBUTARIA Esle rubro comprende: AI31 de AI3) de diciembre de diciembre de 2016 2015 ‘7 000 ‘S700 Utlidad antes de participaciones impuesto ala renta 4.233 2.013, Mas: Efecto NIC 41 ~ Agricultura - 747 Gastos de ejercicios anteriores 7 1 Efecto NIC 12 292 - Otros 6 154 Menos: Efecto NIC 41 - Agricultura “112 Efecto NIC 12 Uilidad neta Renta neta antes de participaciones @ impuestos Parlicipacién laboral 10% Renta neta del periodo Impuesto a la renta 15% 487 378 ‘A partir del ejercicio 2001, de conformidad con la Ley N° 27360 de fecha 30 de octubre de 2000, que modifica la Ley del impuesto a la Renta para las personas naturales © juridicas que desarollen cuttivos y/o crianza, la tasa del impuesto es del 15%. La aplicacién de este beneficio so ha amplado hasta el 31 de diciembre de 2021 de acuerdo alc ley N° 28810 de julio de 2006. ©} La administracién tributaria tiene Ia facultad de revisar y, de ser el caso, corregir el impuesto a Ia renta determinado por la compania en los cuatro Sttimos afios, contados a partir del 1 de enero del afio siguiente al do la presentacién de la declaracién jurada del impuesto correspondiente (anos sujetos a fiscaiizacién). Los ofios 2002 ai 2007 estan sujetos de fiscalizacién. Debido a que pueden producisse diferencias en la interpretacién por parte de la Administracién Tiibutaria sobre las normas aplicables a la compafia, no es posible anticipar a la fecha si se producién pasivos tributarios adicionaies como b) Resultado de eventuales revisiones. fn caso de recibir acotaciones fiscales, los mayores impuestos y recargos que pudieran surg, serén reconocides en los resultados del afio en que se produzcan. la Gerencia de Ia Compatiia, considera que no se generarén pasives de importancia por este concepto. <)__ Impuesto Temporal a los Activos Netos~ A partir del 01 de enero de 2005, es de aplicacién el Impuesto Temporal sobre los Activos Netos, que grava a los generadores de rentas de tercera categoria sujetos al régimen general del impuesto a la Renta. -31-18, 19. La base imponible del impuesto est& conslituido por el valor de los aclivos netos consignados en el balance general ajuslado segin el decrelo Legislative N° 797 al 31 de diciembre del ejercicio anterior al que comesponda el pago deducidas las depreciaciones y amortizaciones. A partir del afi 2009, Ia tasa del impuesto es de 0.4% aplicable al monto de los activos netos que excedan $/ 1 millén. CONTINGENCIAS. La Empresa Azucarera El Ingenio S. A. mantiene resoluciones de determinacién y muta por parte de la Administracién Tributaria por S/ 4.9 millones por Impuesto. General a las Ventas e Impuesto a la Renta del aro 2000 y 2001; dichas resoluciones se encuentran en proceso de apelacién. Al 31 de diciembre de 2016, la Empresa mantiene pendientes demandas judiciales relacionadas con las actividades que desarrolia que, en opinion de la Gerencia y sus asesores legales, no requieren ser registrados por la Empresa, dado que la posiblidad de pérdida es remota. COSTO DE VENTAS Este rubro comprende: Saldo inicial de: Productos y cultivos en proceso ‘Consumo de materias primas e insumos Servicios de terceros (nota 22) Cargas de personal (nota 21) Otros gastos, neios de costes de ventas menores Saido fial de : Productos y cultivos en proceso -32- AI3] de diciembre de 2016 S/ 000 5,629 -570 182. “149 “187 AI31 de diciembre de 2015 S/ 00020. GASTOS ADMINISTRATIVOS. Este rubro comprende: Cargas de personal Servicios prestados por terceros Cargas diversas de gestién Provisiones del ejercicio Otros gastos administrativos 21, CARGAS DE PERSONAL Este rubro comprende: Sueldos Salarios Gratificaciones Compensacién por tiempo de servicio Participacién laboral Otros gastos de personal 22. SERVICIOS RECIBIDOS DE TERCEROS Este rubro comprende: Servicios de lerceros Transporte ‘Mantenimionto Alquiler de tereno Alquiler de maquinaria Otros diciembre de A131 de 2016 ‘Sf 000 Costo de venta Noia 19 2016 2015 ‘S/ 000 S/ 000 22 23 616 395 -104 “107 52 53 -307 -48 Costo de venta Nota 19 2016-2015 ‘S/ 000 S/ 000 1874-1318 49 ~65 « 7 - “428 194-189 65 2.192 2,007, -33- Alsi de diciembre de 2015, 5/000 689 $36 149 19 34 =1A27 Gastos odrinistratives Nota 20 216 2015 ‘$/ 000 S/ 000 149-87 364-300 75 “67 36 46 Gostos administrativos Nota 20 2016 2015 S/ 000 $7 000 446 454 8 “10 “10 a 2 a23, OTROS GASTOS / OTROS INGRESOS Este rubro comprende: AL3l de AL31 de diciembre de diciembre de 2016 215 ‘S/-000 ‘Sf 000, Otros gastos - Gostos de venta de servicios 201 Otros a7. _ -373 Otros ingresos - Venta de servicios, materiales 173 60 Otros 3 = 49 176 309 24, Gastos financieros / Ingresos financleros Ete bro comprende: Ai31 de Al3i de. diciembre de diciembre de 2016 2015 s/ 000 ‘S/ 000 Gastos financieros 90 “3 Gastos por interoses principaimente 40 6 préstamos de relacionadas B Ingresos fnancieros —r Ingresos sobre préstamos a relacionados 996 967 25, Utilidad (pérdida) por accién Este rubre comprende: A131 de N31 de Gidemore de ciclembre de 2016 2015 37 000 37000 Uilidad (péroica) ctibuible 9384.573 135434 Numero de accignes en ciroulacién 460972 __~-4369.972 Uilicdad (péraicia) bésiea por accién o775 0310 La utlidad (pérdida) basica por accién se calcula dividiendo Ia.utilidad neta cottespondiente a los accionisias comunes entre el promedio ponderado de -34-