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ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD
A SUP Supuestos
EFI Estados financieros
GYC Gastos y costos
ING Ingresos
DEU Deudas
DEP Depresiacin
INV Inversiones
SEN Sensibilidad
CON Conclusiones
Anotaciones
Para las proyecciones se tenia informacion historica de 2007. Se contaba con los estados fincieros
contruyeron.
La empresa no maneja inventarios. Esta presta el servicio de beneficio de bovinos y porcinos, a di
La empresa es de tipo industrial del estado. Pertenece al municipio de Envigado pero es autonoma
Las proyecciones de ventas hasta el 2013 se tomaron de las proyecciones del area comercial de la
Supuestos
Para la proyeccin de gastos en el periodo de evaluacin del proyecto, se parte como base de los
elementos que lo componen. Estos gastos aumentan en la proyeccin de acuerdo a la variable ma
Para la proyeccin de los costos se cuenta como referencia con los valores historicos de cada uno
Para realizar la proyeccin de mano de obra operativa se cuenta con una estimacin de los emple
personal que se generar en 2009. A partir de all la cantidad de mano de obra operativa permane
aumenataran cada ao tomando como referencia la variable macroeconomica de la inflacin. Para
crecimiento en algunos casos dieferentes a la inflacin.
De acuerdo al comportamiento historico, se estima que el 30% de los animales que van a ser ben
con anticipacin. El 70% de los animales a beneficiar son pesados en Envicarnicos, lo que se cons
Se estima que en el ao son 296 dias laborables.
Se estima que cada camion para transporte en pie, puede llevar 12 bovinos y 30 porcinos.
Se estima que cada camion para transporte en canal, puede llevar 20 bovinos y 40 porcinos.
Se estima que las cavas para el montaje de la cadena de frio que se estan construyendo en 2008,
y tendrn una capacidad de 150 bovinos y 300 en porcinos.
Los precios son proyectados en el horizonte de evaluacin con la variable macroeconomica de la i
Los ingresos por subproductos a partir del ao 2009, se estiman como un porcentaje sobre las ven
datos de 2007 y los ocho primeros meses de 2008.
Las obras que se ejecutan en 2008 y 2009 solo comienzan a ser depreciadas el ao posterior (200
las obras son terminadas finalizando cada uno de los aos de su construccin.
aciones
ba con los estados fincieros principales, y los datos de donde estos se
aba con la depreciacin por activo del ao 2007, pero no se contaba con la
riodo a depreciar segn el tipo de activo como lo dictan las leyes contables,
es "Linea Recta"
utar las obras de inversin y no como capital para la operacin de la
plazo y los otros activos no presentan cambios en el horizonte de
uestos
se parte como base de los gastos de 2007, discriminando para cada ao los
de acuerdo a la variable macroeconomica de la inflacin.
res historicos de cada uno de los elementos que componen en el ao 2007.
na estimacin de los empleados que se tienen en 2008 y el aumento de
de obra operativa permanecer constante y los costos de esta
nomica de la inflacin. Para los costos de produccin se estiman tasas de
nimales que van a ser beneficidos proviene de feria y ya han sido pesados
nvicarnicos, lo que se constituye en una fuente de ingresos.
vinos y 30 porcinos.
bovinos y 40 porcinos.
tan construyendo en 2008, no sern ampliadas en el horizonte del proyecto
2. Indicadores Macroeconomicos
3. Controles prueba 0
4. Estado de resultados
5. Balance General
6. Ingresos y egresos
11. Razones
Fl u o
j d e caj a del n
i vers o
i ni st a
2007 2008
Gastos Administracin
Honorarios 18,093.0 19,341.4
Vigilancia y seguridad 18,368.0 19,635.4
Materiales y suministros 10,529.0 11,255.5
Mantenimiento 10,840.0 11,588.0
Reparaciones 814.0 870.2
Energia 4,204.0 4,494.1
Acueducto 3,871.0 4,138.1
Telecomunicaciones 7,008.0 7,491.6
Internet 3,842.0 4,107.1
Arrendamientos 208,594.0 222,987.0
Viaticos 1,185.0 1,266.8
Pubilicidad y propaganda 32,558.0 34,804.5
Impresos 11,477.0 12,268.9
Fotocopias 686.0 733.3
Comunicacion y transporte 811.0 867.0
Seguros generales 2,830.0 3,025.3
Lubricantes y combustibles 1,415.0 1,512.6
Elementos de aseo 4,053.0 4,332.7
Relaciones publicas 1,699.0 1,816.2
Gastos Generales 7,899.0 8,444.0
Total Gastos de administracion 350,776 374,980
Ventas
% Con relacin Ventas
Total Gastos de Venta
Costos operacionales
2007 2008
Bovinos
Unidade/Ao 57,815 53,199 66,822
Unidades promedio da 180 226
Capacidad frio bovinos dia 150
Unidades con frio promedio da 150
Unidades en caliente promedio da 180 76
Precio beneficio 35 35
Precio Pesaje piel 1.0
Precio Lavado entresijo 0.5
Precio Frio / da 5.4
Precio vaporizada de vehiculos de transporte 2.7 2.9
Precio pesada camion 8.0 8.6
Subtotal beneficio bovinos ao 1,792,168 1,893,973 2,721,742
Porcinos
Unidade/Ao 89,879 31,195 109,256
Unidades promedio da 105 369
Capacidad frio porcinos dia 300
Unidades con frio promedio da 300
Unidades en caliente promedio da 105 69
Precio beneficio 14.900 16.000
Precio Frio / da 3.3
Precio vaporizada de vehiculos de transporte 3 3
Precio pesada camion 8 9
Subtotal beneficio porcinos ao 1,260,021 472,734 2,070,821
Deuda 1.
Nmero de Periodos 4
Periodo 1
Tasa Kd 8.16% 8.16% 8.16%
Deuda 794,348.0
Abonos 198,587.0
Intereses 64818.7968 64818.7968 64,818.8
Pago 64818.7968 64,818.8 263,405.8
Saldo 794,348.0 794,348.0 595,761.0
Deuda 2.
Nmero de Periodos
Periodo
Tasa Kd 13.16% 13.16%
Deuda 1,150,000.0
Abonos
Intereses 151340 151340
Pago 151,340.0 151,340.0
Saldo 1,150,000.0 1,150,000.0
Deuda 3.
Nmero de Periodos
Periodo
Tasa Kd 8.16% 8.16%
Deuda 796,648.0
Abonos
Intereses 65006.4768 65006.4768
Pago 65,006.5 65,006.5
Saldo 0.0 796,648.0 796,648.0
Deuda 4.
Nmero de Periodos 3 3
Periodo 1 2
Tasa Kd 18.16% 18.16% 18.16%
Deuda 700,000.0
Abonos 165,400.0 165,400.0
Intereses 90109.92 90109.92 60073.28
Pago 90,109.9 255,509.9 225,473.3
ICR 203,800.0
Saldo 496,200.0 330,800.0 165,400.0
4 4 4
2 3 4
8.16% 8.16% 8.16%
5 5 5 5 5
1 2 3 4 5
13.16% 13.16% 13.16% 13.16% 13.16%
4 4 4 4
1 2 3 4
8.16% 8.16% 8.16% 8.16%
3
3
18.16%
165,400.0
30036.64
195,436.6
0.0
0.0
0
0.0
0
Tabla Depreciaciones
2007 2008
OBRAS 2008
Edificaciones
Vida Util
Tasa de Depreciacin
Equipos
Vida Util
Tasa de Depreciacin
OBRAS 2009
Edificaciones
Vida Util
Tasa de Depreciacin
Costo de Adquisicin
Depreciacin
Depreciacin Acumulada
Valor en Libros 0.0
Equipos
Vida Util
Tasa de Depreciacin
Costo de Adquisicin
Depreciacin
Depreciacin Acumulada
Valor en Libros 0.0
Equipo de computo y tecnologia
Vida Util
Tasa de Depreciacin
Costo de Adquisicin
Depreciacin
Depreciacin Acumulada
Valor en Libros 0.0
Empresa en operacin
Muebles y enceres
Costo de adquisicin 110,227.9 110,227.9
Depreciacin 1,794.0 8,238.1
Depreciacin acumulada 27,847.0 36,085.1
Valor en libros
Maquinaria y equipo
Costo de adquisicin 2,003,099.1 2,003,099.1
Depreciacin 670.0 193,556.5
Depreciacin acumulada 67,534.0 261,090.5
Valor en libros
Equipo de transporte
Costo de adquisicin 10,466.5 10,466.5
Depreciacin 399.0 1,940.3
Depreciacin acumulada 765.0 2,705.3
Valor en libros
Edificaciones
Costo de adquisicin 16,740.2 16,740.2
Depreciacin 30.0 835.5
Depreciacin acumulada 30.0 865.5
Valor en libros
Software
Costo de adquisicin 165,575.4 165,575.4
Amortizacin 14,076.0 29537.87774
Amortizacion acumulada 17,886.0 47,423.9
Valor en libros
Total Depreciaciones 30,792.0 271,584.3
20 20 20 20 20 20
5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00%
10 10 10 10 10 10
10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00%
20 20 20 20 20
5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00%
10 10 10 10 10
10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00%
20 20 20 20 20 20
5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00%
10 10 10 10
10.00% 10.00% 10.00% 10.00%
20 20 20 20 20 20
5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00%
10 10 10 10 10
10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00%
20 20 20 20 20 20
5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00%
20 20 20 20 20 20
5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00%
20 20
5.00% 5.00%
1,434,348.0 1,434,348.0
71,717.4 71,717.4
1,362,630.6 1,434,348.0
71,717.4 0.0
20 20 20
5.00% 5.00% 5.00%
Estructura Financiera
2007
Prestamos
Aporte ICR
Municipio de Envigado
Total
2008 2009 2010 2011 2012 2013
1,434,348 1,838,000
260,000 565,648
43,000
1,694,348 2,446,648
1. Diagrama de Tornado
2. Histograma de frecuencias
3. Variables Estadisticas.
ANALISIS DEL INVERSIONISTA
1. Diagrama de Tornado
2. Histograma de frecuencias
3. Variables Estadisticas.
IONISTA
1. La variable de decisin para el estudio financiero objeto de anlisis es el valor presente n
concluir que la empresa Envicarnicos es viable financieramente para el periodo de evaluac
de $1.689.106 y para el proyecto de $1.148.721.
ad sobre el patrimonio (ROE), es inferior al costo de oportunidad del inversionista, de lo cual se puede
r en el patrimonio de la empresa.
, la rentabilidad sobre el activo (ROI), es inferior al costo de la deuda (Kd), de lo cual se puede concluir
os de la empresa.
de este se puede
para el inversionista
ne en cuenta la deuda,
de evaluacin (ao
de lo cual se puede
al se puede concluir