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ndice
1 Introduccin..............................................................................................................2
1.1 Incumbencia del Contador Pblico en la reorganizacin de Sociedades...............2
1.2 Objetivos principales del presente trabajo.............................................................2
2 Los distintos tipos de reorganizacin de sociedades.................................................4
2.1 Fusin.....................................................................................................................4
2.1.1 Concepto........................................................................................................4
2.1.2 Clases.............................................................................................................4
2.1.3 Pasos a cumplimentar para la fusin..............................................................4
2.2 Escisin..................................................................................................................5
2.2.1 Concepto y clases...........................................................................................5
2.2.2 Pasos a cumplimentar para la escisin...........................................................5
2.3 Transformacin......................................................................................................6
2.3.1 Concepto........................................................................................................6
3 El tratamiento de la reorganizacin en el Impuesto a las Ganancias........................7
3.1 Transformacin......................................................................................................7
3.2 Fusin.....................................................................................................................8
3.3 Escisin..................................................................................................................9
3.4 Otros requisitos......................................................................................................9
3.5 Comunicacin a la D.G.I......................................................................................12
3.5.1 En general.....................................................................................................12
3.5.2 De la Fusin.................................................................................................13
3.5.3 De la Escisin...............................................................................................13
3.5.4 De la transformacin....................................................................................14
3.6 Conclusiones........................................................................................................14
4 Puntos conflictivos en el mbito impositivo...........................................................16
4.1 Momento en que comienza a producir efectos la reorganizacin........................16
4.1.1 Definicin Legal...........................................................................................16
4.2 Traslado de derechos y obligaciones....................................................................18
4.3 Conclusiones........................................................................................................22
5 Situacin de las Sociedades de Hecho....................................................................23
5.1 Definicin de Sociedades de Hecho.....................................................................23
5.2 Transformacin de las Sociedades de Hecho.......................................................23
5.3 Conclusiones........................................................................................................25
6 Aspectos Contables.................................................................................................26
6.1 Efectos contables de las combinaciones de negocios...........................................26
6.2 Anlisis de la norma profesional argentina..........................................................27
6.2.1 Mtodos de valuacin...................................................................................28
6.3 Balance Especial..................................................................................................31
6.4 Conclusiones........................................................................................................31
7 Caso prctico...........................................................................................................33
8 Conclusiones finales...............................................................................................42
9 Bibliografa.............................................................................................................44
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1 Introduccin
Queda claramente demostrado que el tema objeto del presente trabajo, es una
incumbencia del Contador Pblico.
El presente trabajo tiene por objeto sealar los conflictos que debe resolver un
contador pblico cuando su tarea esta orientada en una reorganizacin de sociedades.
1
Artculo 13, inciso 1ro, punto 8; Ley 20.488 t.o. 1973; B.O. 12/7/1973
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Por ltimo analizaremos los distintos puntos estudiados a lo largo de este trabajo en
un caso prctico de una reorganizacin.
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2.1 Fusin
2.1.1 Concepto:
Hay fusin cuando dos o ms sociedades se disuelven sin liquidarse, para constituir
una nueva; o cuando una ya existente incorpora a otra u otras que, sin liquidarse, son
disueltas2
2.1.2 Clases:
2.1.2.1 Dos o ms sociedades se disuelven, sin liquidarse, para constituir una nueva.
2.1.2.2 Una sociedad incorpora a otra u otras que se disuelven sin liquidarse
1) Elaboracin de los balances especiales de cada una de las sociedades con informe
de auditoria y del balance consolidado de fusin dictaminado por Contador Pblico
a la fecha del compromiso de fusin.
2
Articulo 82 Ley 19550 t.o. 1983 por decr. 841/84, del 20/3/1984, B.O. 30-3-1984
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2.2 Escisin
1. Una sociedad sin disolverse destina parte de su patrimonio para fusionarse con
sociedades existentes o para participar con ellas en la creacin de una nueva
sociedad;
2. Una sociedad sin disolverse destina parte de su patrimonio para constituir una o
varias sociedades nuevas;
3
Artculo 88 Ley 19550 t.o. 1983 por decr. 841/84, del 20/3/1984, B.O. 30-3-1984
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2.3 Transformacin:
2.3.1 Concepto:
Hay transformacin cuando una sociedad adopta otro de los tipos previstos. No se
disuelve la sociedad ni se alteran sus derechos y obligaciones4.
4
Artculo 74 Ley 19550 t.o. 1983 por decr. 841/84, del 20/3/1984, B.O. 30-3-1984
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3.1 Transformacin:
La doctrina sostiene que la ley, en este aspecto que se esta analizando, lo entiende
como una transferencia de fondos de comercio, y no pertenece a un caso de reorganizacin.
Otro argumento que surge para llegar a la conclusin de que la norma no lo trata como una
reorganizacin a la transformacin es que en el artculo 107 del decreto reglamentario9
cuando trata el caso de abandono o cambio de la forma adquirida, menciona los efectos que
produce, solo para el caso de una fusin o una escisin.
3.2 Fusin:
5
Artculo 77 inciso c Ley 20628 t.o. 1997, B.O. 31/12/1973
6
Martn Julin A., Impuesto a las ganancias Anlisis integral..., Editorial Tributaria, 2da edicin, Capitulo 16
Pg. 336
7
Dictamen D.G.I. 20/88
8
Asorey Rubn O., Reorganizaciones empresariales libres de impuestos, Ed. La Ley, 1984, Pg. 11
9
Art. 107 Decreto Nacional 1344/98
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Para este tipo de reorganizacin la norma establece algunos requisitos para que la
misma, a los efectos tributarios, sea considerada como una fusin, y as poder gozar de los
beneficios tributarios, estos requisitos son:
I. En el caso de que dos o ms sociedades se disuelvan, sin liquidarse, para constituir una
nueva; la norma exige que al menos el 80% del capital de la nueva entidad al momento
de la fusin debe corresponder a los titulares de las antecesoras.
II. Para el caso de una sociedad ya existente incorpora otra u otras que se disuelve sin
liquidarse; establece que el valor de la participacin correspondiente a los titulares de
la o las sociedades incorporadas en el capital de la incorporante debe representar por lo
menos el 80% del capital de la o las incorporadas.
Adems para que la reorganizacin no tenga costos impositivos, en ambos casos, los
antecesores deben mantener por los menos dos aos un porcentaje de participacin en la
sociedad continuadora no inferior al que se le exige tener al momento de la reorganizacin.
3.3 Escisin
III. Las mismas proporciones de capital del 80% que se establecieron para el caso de
fusin.
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las mismas, el cese se hubiera producido dentro de los dieciocho meses anteriores a la
fecha de reorganizacin10.
Con respecto a este requisito considero que es importante porque trata de evitar
ciertas maniobras fraudulentas para conseguir beneficios fiscales, por esto coincido con
Julin A. Martn cuando dice El objetivo de ello es evitar falsas reorganizaciones de
empresas que pudieran cesar en sus actividades con una situacin de quebrantos
impositivos que para poder absorberlos se resuelve la fusin con otra empresa a la cual le
trasladarn tales quebrantos11. Parece ser un parmetro lgico para diferenciar a aquellas
sociedades que recurren a la figura de la fusin para hacer frente a su realidad econmica
de aquellas que solo buscan recovecos legales para obtener los beneficios que las normas
impositivas ofrecen.
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3.5.1 En general
16
Artculo 105, segundo prrafo, ap. 4 Decreto Nacional 1344/98
17
Resolucin General (DGI) 2245, B.O. 11/4/1980
18
Dictamen 48/89 Direccin General Impositiva
19
CFR Idem Ob. Cit. Nota 5, Pg. 343
20
Artculo 39; Ley 11.683 t.o. 1998 por decr. 821/98 B.O. 20/7/1998
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e. Fecha hasta la cual las empresas que se reorganizan han estado desarrollando las
actividades objeto de las mismas o, en caso de cese, el momento en que este
hubiera tenido lugar;
3.5.2 De la Fusin
Sociedad existente que incorpora a otra u otras sociedades que se disuelven sin
liquidarse:
En los dos casos todos los datos que son requeridos apuntan a que queden asentados los
porcentajes de participacin de capital a los que se refiere la ley de sociedades cuando
enumera los requisitos necesarios para ser acreedor de los beneficios fiscales.
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4.1.1 De la Escisin:
4.1.2 De la transformacin
4.2 Conclusiones
2. Los requisitos:
Es necesario cumplir con los todos los requisitos que plantea la ley, en todos
ellos se puede ver que el espritu del legislador al incluirlos fue el de identificar a la
sociedad que a travs de una reorganizacin fraudulenta intenta hacerse acreedor de
los beneficios fiscales y excluirla de tales beneficios.
La falta de cumplimiento de los requisitos provoca el decaimiento de los
beneficios, a mi entender, se debera incluir la posibilidad de presentar prueba en
contrario por parte de las sociedades que se reestructuran, para as poder demostrar
que el incumplimiento de uno de los requisitos, por ejemplo el que exige el
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Atenindose al texto actual de las normas que regulan este tributo; el contador, que
se encuentra en la tarea de asesorar a una empresa que ha tomado la decisin de
reorganizarse, debe atender a cada uno de estos puntos en particular y dentro de lo
posible, es recomendable realizar consultas al fisco en los aspectos que resultan
ms controvertidos. En particular, en aquellos casos en los que se encuentre
jurisprudencia que haga al caso.
21
Ley 11.683, t.o. 1998 por decr. 821/98 B.O. 20/7/1998
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Dicha fecha tiene una gran importancia teniendo en cuenta que los periodos que se
deben cumplir como requisito para que se consideren como validas las reorganizaciones, a
los efectos tributarios, empiezan a contarse desde dicha fecha.
Surgen varios problemas en cuanto a la eleccin de una u otra fecha, dicho tema se
plantearon Raquel Eidelman y Delia Frascino:
22
Articulo 107 Decreto Nacional 1344/98
23
CFR Chiarantano, Patricia M. y Lopez Silvia M., XVII Jornadas Tributarias; Colegio de graduados en
Ciencias Economicas; Mar del Plata; 1987: Pg. 110
24
Abaca Hctor A., Reorganizacin de Sociedades, Tomo XVII, ao 1997, Doctrina tributaria Errepar, pag
6
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Por otro lado esta falta de precisin la fecha exacta estara violando el principio
de equidad del sistema tributario porque para dos sociedades que proceden a efectuar
una idntica reorganizacin pero toman fechas de reorganizacin diferentes, los
efectos tributarios sobre unas y otras son notoriamente desiguales.
Coincido con la propuesta que plantea Abaca27, la cual a mi entender debera esta
plasmada en la norma, de esta manera la fecha de comienzo de actividades para una
sociedad reestructurada que no discontinan sus actividades seria la que surge del
compromiso definitivo y la fecha del efectivo comienzo de actividades para aquellas
en las que ocurra.
25
Idem Nota 23, Pg. 93
26
Ob. Cit. Nota 23; Pg. 94
27
Ob Cit Nota 24
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28
Artculo 77 Ley 20.628 t.o. 1997, B.O. 31/12/1973
29
Artculo 77 inciso c) Ley 20.628 t.o. 1997, B.O. 31/12/1973
30
Artculo 78 Ley 20.628 t.o. 1997, B.O. 31/12/1973
31
Ob Cit Nota 5, Pg. 351
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punto dado que no hay en vigencia franquicias o deducciones que puedan ser trasladables a
perodos posteriores.32
Resultan comprendidos en tal supuesto los gastos de organizacin, los cuales pueden
deducirse en el primer ejercicio o amortizarse en un plazo no mayor de cinco aos, a
opcin del contribuyente.
Yo creo que este punto no era necesario, ya que si la o las empresas continuadoras
mantienen las condiciones que fueron acreedoras de las franquicias impositivas, es lgico
que puedan seguir gozando de este beneficio.
Para los bienes de cambio la continuadora tiene que utilizar los mismo mtodos de
valuacin que la antecesora.
Esta norma tambin ha perdido aplicacin prctica, dado que se refiere a antiguas
franquicias otorgadas en el impuesto a los rditos.
Este punto tiene una amplia vinculacin con el punto 6), resulta lgico que si se traslada la
valuacin impositiva de los bienes, se traslade tambin su sistema de amortizacin ya que
se trata de los mismos bienes.
Dado que la reorganizacin solo se da para empresas que estn encuadradas dentro de la
tercer categora, por lo tanto no cabe duda que el mtodo de imputacin es el de lo
devengado. El punto es de aplicacin para casos particulares planteados en la Ley, en los
cuales establece mtodos especiales de imputacin. Tal es el caso de mtodo de lo
devengado-exigible por el que se puede optar pero se lo debe mantener por cinco aos; y el
32
Ob. Cit. Nota 5, Pg. 351
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caso de las constructoras, conforme con los mtodos contemplados por el artculo 74 de la
Ley33
5.3 Conclusiones
33
Artculo 74; Ley 20.618 t.o. 1997, B.O. 31/12/1973
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Aspecto que analiza Aurelio Cid en su obra, Debe ser reconocido que los
supuestos de reorganizacin de empresas bajo las formas propias de los sujetos de
derecho (Sociedades Regulares) no son frecuentes en sociedades de hecho o en
explotaciones unipersonales38. Luego enuncia dos causas que fundamentan lo
expuesto anteriormente, la primera, Los efectos impositivos de las reorganizaciones
que cumplan los requisitos de la ley y el reglamento son la neutralidad y el traslado de
los derechos y obligaciones previstos en el Artculo 78 de la ley. Sin duda, dentro de
los derechos y obligaciones trasladables, el ms significativo es el referido a los
quebrantos impositivos acumulados, los que no existen en cabeza de las sociedades
irregulares ni en las explotaciones unipersonales, en razn de que estos tipos de
empresas no son sujetos del impuesto a las ganancias y, por ende, los quebrantos o
utilidades se reflejan en las declaraciones juradas de sus socios o titulares de la
explotacin unipersonal39
Coincido con Aurelio Cid en que hay una clara demostracin de que la ley de
impuesto a las ganancias no toma en consideracin a las sociedades irregulares en su
captulo de reorganizacin, o lo que es lo mismo para el caso, no le otorga el principal
de los beneficios fiscales, el traslado de los quebrantos.
La segunda causa que expone es; Las variantes que pueden plantearse en una
reorganizacin de sociedades irregulares o explotaciones unipersonales son tan
diversas que resulta muy difcil que todas ellas puedan asimilarse a procesos de fusin
o escisin de sociedades regulares y, siendo as, resulta prcticamente imposible definir
con carcter general dicha asimilacin, lo que obligara al anlisis de cada caso en
particular, asumiendo el contribuyente el riesgo del posible cuestionamiento del fisco,
o bien, para evitar la contingencia, deber formular la consulta previa al organismo
recaudador, lo que lleva consigo diferir la decisin hasta el momento de recibir
respuesta40.
6.3 Conclusiones
38
Cid Aurelio; Visin Renovada de la imposicin directa; Interamericana Grfica S.A.; Abril 2001; Bs. As.
Pg. 332
39
Ob. Cit. nota 38, Pg. 332
40
Ob. Cit. nota 38, Pg. 332
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Otra solucin sera establecer una forma especial de traslado de los quebrantos
que se encuentran en cabeza de cada uno de los socios que participan de la sociedad de
hecho a la nueva sociedad de capital que pasan a integrar. Para esto los quebrantos en
cuestin se los debe discriminar de aquellos que no provengan de la explotacin de la
sociedad. La suma de todos estos quebrantos impositivos depurados de cada uno de los
socios no es ni ms ni menos que el quebranto impositivo de la sociedad de hecho que,
de esta manera, podra trasladarse al nuevo ente.
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7 Aspectos Contables
Hay que distinguir que tipo de combinacin de negocios se esta tratando ya que,
como ya veremos, existe un tratamiento diferenciado para los dos tipos de combinacin
que reconocen las normas profesionales.
41
Biondi, Mario; Boletn de lecturas sociales y econmicas-UCA-FCSE; Ediciones Macchi 1994, ao 1 N2,
Pg. 16
42
Idem Nota 41
43
Idem Nota 41
44
Idem Nota 41
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La gran diferencia entre estas dos definiciones es deque manera se ejercen el control
el nuevo ente las empresas que participaron de la combinacin de negocios. Hay que
separar a las empresas que se unen definitivamente y tienen un poder de decisin conjunto
de aquellas en la que existe una empresa dominante que adquiera a la otra, subordinada y
sigue teniendo el control independiente del conjunto econmico.
45
Idem Nota 41
46
Resolucin Tcnica N 18, Segunda parte, punto 6.1; Resolucin aprobada por la Junta de Gobierno de la
FACPCE el 8/12/2000, a la fecha la resolucin no se encuentra aprobada por el Concejo Profesional de
Ciencias Econmicas de la Ciudad autnoma de Buenos Aires
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La norma establece dos momentos en los que se debe aplicar este mtodo:
47
Resolucin Tcnica N 18, Segunda parte, punto 6.3; Resolucin aprobada por la Junta de Gobierno de la
FACPCE el 8/12/2000
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Es importante destacar que la norma no permite reconocer ningn valor llave como
consecuencia de la combinacin. La diferencia que pueda surgir debe ser reconocida en el
patrimonio neto del ente combinado. Y por ltimo todos los gastos y erogaciones
necesarias para llevar adelante la combinacin, como por ejemplo honorarios, son
imputados a los resultados del ejercicio.
El hecho de que no se pueda reconocer ningn valor llave tiene sentido dado que no
se trata de una combinacin donde hay un comprador y un vendedor de un patrimonio, no
hay ninguna transaccin, son dos o ms entidades que unen sus patrimonios.
48
Resolucin Tcnica N 18, Segunda parte, punto 6.4; Resolucin aprobada por la Junta de Gobierno de la
FACPCE el 8/12/2000
49
CFM Bdil Noem R., El balance de fusin y la Ley de sociedades comerciales, 11 Congreso Nacional de
profesionales en Ciencias econmicas-Tucuman 1996, Editorial Amalevi, Rosario, Area V, Pg. 395
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7.4 Conclusiones
Como primer anlisis que debe llevar a cabo el contador consiste en determinar si se
encuentra frente a una combinacin de negocios de tipo permanente o en una de tipo
transitoria. Si ocurriera que resulta ser de este ltimo tipo, son aplicables las normas de la
R.T. N 14.
En su segundo anlisis, si la combinacin resultare ser de carcter permanente, debe
detectar s como consecuencia de la combinacin alguna de las sociedades se ha disuelto
sin liquidarse o s se ha constituido la creacin de un nuevo ente. De no tratarse de este
caso, seguramente se esta en presencia de una combinacin de negocios en la cual solo se
persigue conseguir el control de la voluntad societaria de la sociedad emisora de las
acciones o simplemente tener una influencia significativa sobre esta. S se diera este
supuesto se aplicaran para esta las normas de la R.T. N 5.
Una vez finalizado estos dos anlisis previos, y ya encuadrada la operacin en una
combinacin permanente de negocios, regulada por la R.T. N18, hay que realizar un
nuevo anlisis, esta vez centrado en como se ejerce el control en el nuevo ente. Si el
control lo ejerce la sociedad adquirente se aplica el mtodo de la adquisicin y por el
contrario si el control se realizar de manera conjunta, es de aplicacin el mtodo de la
unin de intereses.
En lo que respecta a los balances especiales no cabe ninguna duda de que deben ser
efectuados en una fecha que no exceda de 3 meses y guardando criterios de valuacin
similares entre s. Tal como lo exige la Ley de Sociedades Comerciales. De esta manera los
contadores que confeccionan el balance consolidado de la reorganizacin encuentren las
bases en las que se sustenta el mismo en balances que tienen un grado de homogeneidad
razonable.
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8 Caso prctico
Reorganizacin Societaria
Fusin por absorcin de Amrica S.A.
(Sociedad incorporada)
con
Grimoldi S.A.
(Sociedad Incorporante)50
Prospecto de fusin
Introduccin
Motivos de la fusin
1. Transferencia de Patrimonios
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Grimoldi se realizar con efecto retroactivo al 28 de febrero de 1997 por el valor de los
mismos registrados en los balances especiales cerrados a esa fecha, confeccionados por
cada una de las sociedades intervinientes en la fusin por absorcin, sobre bases
homogneas y criterios de valuacin idnticos, firmados por sus representantes legales,
aprobados por los respectivos Directores, con dictamen de las respectivas Comisiones
Fiscalizadoras y certificados por contador pblico matriculado.
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9. Informacin Complementaria
Grimoldi, con domicilio social en Florida 251, Capital Federal, es una sociedad
annima constituida el 8 de mayo de 1946 e inscripta en el Registro Pblico de Comercio
el 26 de junio de 1946, bajo el N 228, folio 222, libro 47, tomo A de Estatutos
Nacionales.
Amrica, con domicilio social en Pueyrredn 548, Rosario, Provincia de Santa Fe,
es una sociedad annima constituida el 28 de marzo de 1985 e inscripta en el Registro
Pblico de Comercio el 30 de agosto de 1985, bajo el nmero 265, folio 1268, tomo 66 de
Estatutos. Su actividad principal es la fabricacin, comercializacin y distribucin de
calzados. Grimoldi es titular del 100% de las acciones representativas del capital social de
Amrica.
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Grimoldi S.A.
Amrica S.A.
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al 28 de febrero de 1997
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La consolidacin entre ambas sociedades fue efectuada lnea por lnea, habindose
realizado los siguientes ajuste:
3) Relacin de Canje
Durante el mes de abril de 1997 Grimoldi S.A. adquiri el 0,11% del Capital Social
de Amrica S.A., completando el 100% del paquete accionario. Por tal motivo y dado que
no se incrementa el Capital Social de Grimoldi S.A. (Sociedad Absorbente), en el
compromiso previo de fusin de fecha 23 de abril de 1997 aprobado por los directorios de
ambas sociedades, se determin que no es necesario fijar relacin de canje de las acciones
de Amrica S.A. (Sociedad Absorbida).
4) Criterio de valuacin
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4.6. Bienes Intangibles y Cargos Diferidos: la composicin del rubro y los criterios
de amortizacin se exponen a continuacin:
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Criterio de Amortizacin
I Cargos Diferidos
b) Treinta meses.
c) Cinco aos.
II Bienes Intangibles
No se amortizan.
4.8. Patrimonio Neto: Los saldos del Patrimonio Neto fueron reexpresados hasta el
31 de agosto de 1995 con excepcin del Capital que se expones a su valor nominal,
imputndose el ajuste correspondiente a la cuenta Ajuste Integral del Capital. Los
movimientos posteriores a dicha fecha fueron considerados a su valor nominal.
Anlisis
Anlisis Impositivos
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recomendable en este caso sera que se tome como fecha de reorganizacin la del
compromiso definitivo de fusin el cual, a la fecha de los datos con los que
contamos, estaba pendiente de aprobacin. Y no utilizar, por lo menos a efectos
impositivos, con efecto retroactivo la del 28 de febrero de 1997.
o Porcentaje del 80%: Este requisito esta cumplido dado que Grimoldi ya era
poseedor del 99% del capital social de Amrica.
Anlisis Contable
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9 Conclusiones finales
Para una empresa que ha decidido o esta analizando la opcin de realizar una
reorganizacin societaria es necesario el asesoramiento de un Contador Pblico. No cabe
duda que el contador pblico es el ms capacitado para resolver las dos cuestiones claves a
las que se enfrenta la sociedad que se reorganiza, estas son, una cuestin impositiva, en la
cual se deben evaluar los requisitos del impuesto a las ganancias y analizar si la
reorganizacin esta alcanzada por el gravamen. La segunda cuestin es contable, la cual
consiste en la confeccin de los estados contables, tanto los individuales de cada empresa
interviniente, como los estados contables consolidados de la reorganizacin.
Una vez encuadrada la reorganizacin en una que permite la ley, se debe proceder a
estudiar cada uno de los requisitos establecidos por la ley y cuidar que la reorganizacin
cumpla con cada uno de ellos. En caso de que surja alguna cuestin controversial en
alguno de los puntos siempre es recomendable realizar una consulta ante el fisco para no
correr el riego del decaimiento de los beneficios fiscales.
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10 Bibliografa
Abaca Hctor A., Reorganizacin de Sociedades, Tomo XVII, ao 1997, Doctrina tributaria
Errepar, Bs.As.
Asorey Rubn O., Reorganizaciones empresariales libres de impuestos, Ed. La Ley, 1984, Bs.
As.
Bdil Noem R., El balance de fusin y la Ley de sociedades comerciales, 11 Congreso Nacional
de profesionales en Ciencias econmicas-Tucuman 1996, Editorial Amalevi, Rosario, Area V:
Actuacin Profesional
Cid Aurelio; Visin Renovada de la imposicin directa; Interamericana Grfica S.A.; Abril 2001;
Bs. As.
Ley 19550 t.o. 1983 por decr. 841/84, del 20/3/1984, B.O. 30-3-1984
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