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El dinero es as, todo aquello que se acepte como medio de cambio, y que tiene la
caracterstica principal de ser escaso y de que todos los agentes lo aceptamos para los
intercambios.
La funcin ms importante del dinero es que puede ser utilizado como medio de cambio, pero
no es la nica que desempea en una economa moderna, las funciones son:
- Medio de cambio: El dinero sirve para conseguir los bienes y servicios en nuestra
sociedad, sin dicho medio de cambio estaramos condenados al trueque.
En cuanto a las clases de dinero decir que en la actualidad son 2 las formas de dinero:
El dinero Legal, constituido por los billetes y monedas emitidos por el Banco
Central Europeo.
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El dinero Bancario, es el que figura anotado en distintos tipos de soporte pero que
de alguna forma slo existe virtualmente porque est en el banco; cuando
depositamos el dinero legal en un banco, ste desaparece fsicamente y nace
como dinero bancario. Como empresas que son, los bancos tratan de captar el
ahorro de las familias para canalizarlo hacia otros fines ofreciendo diversos
productos entre los que destacan los depsitos a la vista o de ahorro y los
depsitos a plazo fijo, los cuales junto a otros recursos se analizarn
posteriormente.
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Multiplicador monetario
El multiplicador monetario o multiplicador del dinero, es el proceso que permite a los bancos
multiplicar el dinero partiendo de una cantidad de dinero inicial. Esto se debe a que los bancos
solo estn obligados a mantener en sus reservas un nivel mnimo de dinero, el coeficiente de
caja, determinado por cada Banco Central.
El mecanismo del multiplicador monetario es muy sencillo. Vamos a ver un ejemplo para
entenderlo mejor:
Imaginemos que Pepe realiza un depsito de 1000 en un banco, si el coeficiente de caja es del
10%, el banco tendr que guardar el 10% de esos 1000 euros (100 euros) y podr prestar 900
de ese dinero a Mara. Si la persona que recibe ese dinero lo deposita otra vez en el banco, el
banco guarda un 10% de los 900 depositados (90 euros) y presta los 810 restantes a Fulano,
as sucesivamente en una serie infinita decreciente.
Para calcular el total de dinero que al final existe en la economa, multiplicamos el dinero inicial
por el m:
1) Calculamos el multiplicador monetario: m = 1/10% = 10
2) Multiplicamos m por el dinero inicial: 1000 x m = 1000 x 10 = 10.000
Veamos como se fija uno u otro inters en las entidades en funcin de las caractersticas del
prestatario o del prstamo. Los factores que debemos tener en cuenta son:
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Riesgo de la operacin: cuando se concede un prstamo, siempre existe la posibilidad de
que no sea devuelto, de tal forma que habr que tener presentes las caractersticas del
solicitante a la hora de fijar el tipo de inters. Cuando mayor sea la solvencia del
prestatario (cuanta ms renta o riqueza se tenga ms solvente se es) ms fcil ser
conseguir la concesin de un prstamo y en mejores condiciones.
3. EL SISTEMA FINANCIERO.
Puede una persona que haya ahorrado mil euros y que no precise gastarlos hasta el ao
que viene hallar fcilmente a alguien que los necesite justo durante ese plazo de tiempo?
Evidentemente es complicado que esta situacin suceda en la realidad. Por ello se precisan
instituciones o un mercado donde se pongan en contacto los que ofrecen financiacin con los
que la demandan. Esto es lo que se llama sistema financiero.
- La liquidez, que mide la facilidad y certeza para convertirlo en dinero legal a corto
plazo sin sufrir prdidas significativas.
- El riesgo, factor que tiene presente la probabilidad de que el emisor del activo, es
decir quien se queda con el dinero y te da un activo financiero a cabo, no cumpla lo
pactado, cualquier activo de una entidad financiera no tiene ningn riesgo, porque
un fondo de depsitos asegura que los clientes cobren lo pactado aunque la
entidad fuese a pique, pero otras empresas como los casos de Forum Filatlico
de Nueva Rumasa no tenan ningn respaldo econmico y todo ahorrador que
compr activos en el caso de que la empresa va mal, los ahorradores pueden
perder todos sus ahorros a menos que las autoridades polticas lo intenten
remediar.
- La rentabilidad, entendida como la capacidad del activo para producir intereses.
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Como recursos financieros ms habituales destacaran:
- Las cuentas corrientes o de ahorro (depsitos en cuenta que realizan los clientes
en las entidades bancarias y que tiene una liquidez absoluta). Adems de la
disponibilidad inmediata del dinero depositado, el rasgo fundamental de la cuenta
corriente es que la entidad presta un servicio de caja muy activo, de manera que se
compromete a realizar los pagos y cobros que el cliente le encargue. Por ejemplo:
Ingresos de efectivo
Abonos en general, como los abonos de nminas y otros.
Ordenar transferencias bancarias
Domiciliar recibos
Retiradas de dinero en efectivo.
Otra caracterstica importante es que para retirar dinero o hacer pagos contra la cuenta
corriente, sta debe tener dinero suficiente. No obstante, si la entidad bancaria lo desea
o as lo ha acordado previamente con usted, puede anticiparle el dinero que falte para
realizar el pago. Eso se llama descubierto en cuenta.
- Normalmente una cuenta corriente o de ahorro puede llevar a cabo una tarjeta para
hacer ms fcil determinadas operaciones, destacando las tarjetas de dbito, las de
crdito y las monedero.
Es una tarjeta que sirve para utilizar los fondos depositados en la cuenta corriente o de
ahorro a la que est asociada. Por eso, si usted es titular de una tarjeta de dbito, deber
ser tambin titular de la cuenta.
En un principio, las tarjetas de dbito slo podan utilizarse para sacar dinero en
oficinas y cajeros automticos, as como para consultar saldos y movimientos de la cuenta.
En la actualidad, tambin pueden emplearse para realizar pagos en comercios. En ambos
casos (retirada del dinero o pago en establecimientos comerciales), la operacin se registra
instantneamente en su cuenta. sa es la principal diferencia con las tarjetas de crdito.
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tenga en cuenta que en ese caso se producir un descubierto en cuenta y tendr que
devolver el anticipo y abonar los correspondientes intereses, comisiones bancarias y gastos.
Son las llamadas tarjetas de prepago y permiten hacer con ellas pagos, en general de
pequeo importe, u obtener dinero hasta el importe que su titular ha entregado
previamente a la entidad bancaria o entidad de dinero electrnico que la emite, mediante
ingreso por caja o mediante cargo en su cuenta. Una vez agotado su importe pueden
recargarse mediante un nuevo pago de su titular.
El importe que puede almacenarse en estas tarjetas suele ser pequeo y son un
sustitutivo electrnico de las monedas y los billetes de banco.
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falta de operatividad puede parecer un inconveniente, pero no lo es si quiere ahorrar, ya
que no puede hacer pagos ni gastos con tarjetas. Hay cuentas corrientes con
rentabilidades similares a los depsitos a plazo, pero con la ventaja de que su dinero
est disponible si lo necesita. Por eso las cuentas a la vista remuneradas son un
producto indicado para guardar, al menos, parte del ahorro de una familia.
Las Imposiciones a plazo fijo (depsitos que permanecen en la entidad financiera por un
plazo de tiempo prefijado en el contrato; tiene la ventaja de que la rentabilidad es alta, pero
el inconveniente es que te penalizan si retiras el dinero antes del plazo establecido). En
algunas ocasiones la rentabilidad no es dineraria sino en especie.
Los Prstamos (se solicitan por una cantidad determinada que luego tendrs que devolver
en el plazo que se estipule con unos intereses, si el prstamo se lleva a cabo para la
compra de una vivienda se denomina hipotecario sino personal).
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Por qu se le llama hipotecario? Ese apellido le viene de que en este tipo de
prstamos la entidad de crdito cuenta con una garanta especial para el recobro de la
cantidad prestada: una hipoteca sobre un inmueble (una vivienda, por lo general) que
suele ser propiedad del cliente.
Todos los prstamos tienen como garanta genrica los bienes presentes y futuros del
deudor. Pero en el caso de los prstamos hipotecarios, si usted, por ejemplo, que es la
persona que ha recibido el dinero, no paga su deuda, entonces la entidad de crdito
puede hacer que se venda el inmueble hipotecado con el fin de recuperar la cantidad que
usted haya dejado pendiente de pago.
Los crditos son similares a los prstamos, la nica diferencia es que los crditos se
solicitan por una cantidad indeterminada y luego solamente pagars intereses por la
cantidad de dinero de la que realmente has hecho uso, se utilizan cuando vas a
necesitar dinero pero no sabes cuanto, entonces pides un crdito con un lmite
superior alto y as si gastas menos solo pagas intereses por lo que has gastado). Es
un recurso muy utilizado por empresas para hacer determinadas inversiones que no
saben con seguridad cuanto le costarn.
Los intermediarios financieros son instituciones que reciben dinero de los ahorradores
y financian a las personas e instituciones que se gastan ms dinero del que ingresan y
se endeudan para conseguirlo; como es lgico los intermediarios financieros pagan a
aquellas personas que les prestan dinero un alquiler en forma de inters, del mismo
modo que perciben, de aquellos a quienes financian, otro inters ms alto que el
primero. La diferencia que existe entre estos 2 tipos de inters, as como el pago de
comisiones por los servicios prestados, son la principal fuente de ingresos de los
intermediarios financieros. Existen 2 tipos de intermediarios financieros en funcin de
su capacidad para crear dinero:
Los bancarios, como la banca privada, las cajas de ahorro o las cooperativas de
crdito, las cuales ofrecen productos financieros que son aceptados como medio
de pago. Es por ejemplo, el caso de los depsitos bancarios, los cuales se emplean
como medio de pago o cobro utilizando cheques o tarjetas.
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Dentro de los mercados financieros destaca la bolsa que no es ms que un mercado;
como en todo mercado, se negocian una serie de productos, se ponen en contacto
compradores y vendedores. Efectivamente, en primer trmino la Bolsa es punto de
encuentro entre dos figuras muy importantes en una economa: empresas y ahorradores.
Las empresas que necesitan dinero para alcanzar sus objetivos tienen diferentes formas de
conseguirlos, una de las ms interesantes es acudir a la Bolsa y vender activos financieros
(acciones, bonos, obligaciones, etc) que hayan emitido.
Por otro lado, los ahorradores (tanto instituciones como particulares) desean obtener
rentabilidad de sus excedentes y entre las muchas alternativas de inversin que existen,
pueden decidir la compra en Bolsa de los productos emitidos por las empresas.
La Bolsa, por tanto, cumple una funcin esencial en el crecimiento de toda economa,
puesto que canaliza el ahorro hacia la inversin productiva. Es un instrumento de
financiacin para las empresas y de inversin para los ahorradores. Facilita la movilidad de
la riqueza.
4. LA POLITICA MONETARIA.
El Banco central Europeo puede modificar la cantidad de dinero directamente, pero hay
otras formas de cambiar la cantidad de dinero en circulacin:
Variacin del Tipo de inters: El tipo de inters indica cuanto hay que pagar por el dinero
que nos presta un banco, por eso, si el tipo de inters es muy alto, no todos los
inversores podrn permitrselo, y no pedirn muchos prstamos, el dinero se quedar en
el banco. En cambio una bajada de los tipos de inters incentiva la inversin y la
actividad econmica, ya que familias y empresarios dispondrn fcilmente de dinero
para invertirlo en sus proyectos.
Variacin del Coeficiente de Caja: El coeficiente de caja indica que porcentaje del dinero
de un banco debe mantener guardado sin poder prestarlo, se hace para evitar riesgos; si
el banco central europeo decide reducir este coeficiente (guardar menos dinero en el
banco y prestar ms), incentivar la Economa y aumenta la cantidad de dinero en
circulacin, ya que se pueden conceder an ms prstamos; si el coeficiente aumenta, el
banco se reserva ms dinero, y no puede conceder tantos prstamos, as la cantidad de
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dinero baja. De esta forma el banco puede aportar o quitar dinero del mercado sin tener
que fabricar ms moneda.
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