Académique Documents
Professionnel Documents
Culture Documents
1.- En el presente cuadernillo se incluyen abundantes ejercicios de análisis de balances. Se trata de una versión 1.01. por lo que es
posible que pueda haber errores de transcripción que hagan que los balances no cuadren. Mi intención es resolverlos todos en un
futuro más o menos lejano. Conforme vaya detectando eventuales errores, los iré corrigiendo.
2.- Se presentan en primer lugar los ejercicios propuestos por el seminario de profesores de Economía de Zaragoza, celebrado
durante el curso 97-98. La autoría de los mismos se debe al profesor Alfredo Argueras y a la profesora Mª José Pirla. La única labor
que yo he realizado es la corrección de algunos datos erróneos y el formateado del texto.
3.- Posteriormente se plantean ejercicios propuestos en exámenes del IES Goya de Zaragoza durante el periodo en el que impartimos
clase los profesores José Luis Sarto y yo mismo. Por supuesto, estos ejercicios os pueden dar una idea del tipo de examen que puedo
poner. Hasta dónde yo sé, este bloque no presenta errores, salvo que el escáner me haya traicionado. Y por supuesto, si existen, son
de mi exclusiva responsabilidad. El ejercicio 4 se debe al ingenio del profesor Tomás Guajardo.
4.- Siguen unos ejercicios propuestos en las PAU de Madrid, que fueron recopilados por el profesor José Gilaberte. No se han
pasado las cifras a euros, por entender que cuando se plantearon la peseta era una realidad bien tangible. Todos ellos son anteriores
al curso 98-99
5.- Y finalmente, los ejercicios de análisis de balances propuestos en las PAU de la Universidad de Zaragoza hasta la fecha. Se ha
respetado la notación en pesetas por las razones anteriores. La transcripción de buena parte de los mismos hasta el curso 98-99 se
debe al profesor José Gilaberte. De nuevo yo solamente he formateado el texto a mi gusto. El resto, la transcripción la ha hecho el
que suscribe.
6.- En esta versión 1.01 se han incluido los ejercicios de balances que se han propuesto en las pruebas de acceso a los ciclos
formativos de Grado Superior de admón. y finanzas en la comunidad autónoma de Aragón desde el año 1996. Además se han
corregido los errores detectados y se han añadido los ejercicios propuestos en las PAU de la UZ correspondientes al curso 2001-
2002.
7.- Como es lógico, agradezco a todos los mencionados su aportación, y al inventor del virus SirCam las innumerables horas que he
pasado aprendiendo a manejar el escáner.
Mobiliario 4.000
Capital Social 31.000
Maquinaria 10.000
Pérdidas y ganancias (20.000)
Proveedores E.C. a pagar 1.000
Proveedores 2.000
Mercaderías 500
Clientes 3.000
Deudas a L/P con entidades de crédito 3.000
Reservas 1.000
Bcos 10.000
Caja 500
Deudas a C/P con entidades de crédito 2.000
AA. Maquinaria 9.000
2.- Se desea representar gráficamente el equilibrio financiero de un empresa industrial dela que se dispone de los siguientes datos.
ACTIVO PASIVO
500 FIJO 300 NO EXIGIBLE
200 EXISTENCIAS 450 EXIGIBLE A L/P
250 REALIZABLE 250 EXIGIBLE A C/P
50 DISPONIBLE
1000 ACTIVO TOTAL 1000 PASIVO TOTAL
3.- Calcular los diferentes resultados de una empresa de la que se conocen los siguientes datos referentes a los años 1996 y 1997.
CONCEPTO Año 1996 Año 1997
Ventas Brutas 35.000 60.000
Sueldos y salarios 5.400 6.200
Otros gastos de personal 3.200 4.000
Existencias iniciales de mercaderías 1.300 2.100
Compra de mercaderías 10.200 15.100
Impuesto sobre sociedades 235 2.350
Otros ingresos de la explotación 1.100
Amortizaciones 695 2.800
Ingresos financieros 300 420
Gastos extraordinarios 720 2.100
Existencia final de mercaderías 100
Devoluciones de ventas 1.200 2.400
Descuentos sobre ventas 520 1.000
Ingresos extraordinarios 100 250
Obtener la rentabilidad económica y financiera de la empresa sabiendo que las cifras de activo de la misma en los años 96 y 97 son
respectivamente 90.000 y 120.000. y los recursos ajenos ascienden a 56.000 y 86.000. ¿Qué diríais sobre la rentabilidad de la
empresa sabiendo que el coste de los fondos ajenos asciende al 12%?
5.- La empresa “Mantas segovianas, S.A.” presenta las siguientes partidas al finalizar el ejercicio:
Edificios 70.000
Maquinaria 28.000
Clientes 5.000
Bancos 2.000
Existencias 4.000
Préstamos (c/plazo) 23.000
Préstamos (l/plazo) 25.000
Amortización acumulada 6.000
Proveedores 8.000
Otros acreedores 4.000
Resultado del ejercicio (Saldo PyG) 9.000
Capital 25.000
Reservas 10.000
Pérdidas acumuladas de ej. anteriores 1.000
9.- La sociedad LARA, SA presenta a comienzos del año 1997 los siguientes elementos patrimoniales:
Mobiliario.................................................................................................................................................................16.000
Deudas a L/P con entidades de crédito.....................................................................................................................12.000
Proveedores efectos comerciales a pagar.................................................................................................................20.000
Amortización acumulada del inmovilizado material..................................................................................................4.000
Caja............................................................................................................................................................................4.000
Clientes.....................................................................................................................................................................14.000
Capital social............................................................................................................................................................48.000
HP deudora por conceptos fiscales............................................................................................................................6.000
Proveedores..............................................................................................................................................................12.000
Saldo de 129 (PyG)....................................................................................................................................................9.000
Remuneraciones pendientes de pago..........................................................................................................................1.000
Mercaderías..............................................................................................................................................................24.000
Maquinaria...............................................................................................................................................................54.000
Bancos........................................................................................................................................................................6.000
Reservas...................................................................................................................................................................28.000
Elementos de transporte...........................................................................................................................................10.000
Mobiliario...................................................................................................................................................................4.000
Capital Social...........................................................................................................................................................31.000
Maquinaria ..............................................................................................................................................................10.000
Saldo PyG.................................................................................................................................................................21.000
Proveedores, efectos comerciales a pagar..................................................................................................................1.000
Proveedores................................................................................................................................................................2.000
Mercaderías...................................................................................................................................................................500
Clientes.......................................................................................................................................................................3.000
Deudas a L/P con entidades de crédito.......................................................................................................................3.000
Reservas.....................................................................................................................................................................1.000
Bancos......................................................................................................................................................................10.000
Caja...............................................................................................................................................................................500
Deudas a C/P con entidades de crédito.......................................................................................................................2.000
A. A. Maquinaria........................................................................................................................................................9.000
El capital social está formado por 1.000 acciones de 6 euros de nominal cada una.
Calcular el valor teórico de las acciones al final de cada ejercicio económico.
La cifra de amortización acumulada ya lleva incluida la amortización del ejercicio.
CONCEPTO IMPORTE
Préstamos a L/P.................................................................................................................................................................48.000
Efectos a cobrar...................................................................................................................................................................3.000
Proveedores.........................................................................................................................................................................1.200
Maquinaria........................................................................................................................................................................60.000
Terrenos............................................................................................................................................................................18.000
Reservas voluntarias............................................................................................................................................................3.000
Reservas legales..................................................................................................................................................................3.000
Ventas..............................................................................................................................................................................150.000
Dotación a la amortización..................................................................................................................................................3.000
Elementos de transporte......................................................................................................................................................3.000
Clientes...............................................................................................................................................................................6.600
Préstamos a C/P...................................................................................................................................................................6.000
Gastos de personal.............................................................................................................................................................36.000
Intereses del ejercicio (pagados).........................................................................................................................................3.600
Bancos c/c...........................................................................................................................................................................3.000
Capital social.....................................................................................................................................................................60.000
Reserva estatutaria..............................................................................................................................................................6.000
Amortización acumulada.....................................................................................................................................................6.000
Patentes.............................................................................................................................................................................12.000
Efectos a pagar....................................................................................................................................................................4.800
Compras del ejercicio........................................................................................................................................................91.800
Caja.....................................................................................................................................................................................3.000
Inversiones financieras a C/P..............................................................................................................................................3.000
Existencias iniciales..........................................................................................................................................................12.000
Existencias finales...............................................................................................................................................................5.400
Edificios............................................................................................................................................................................30.000
El impuesto de sociedades asciende al 35% y está pendiente de pago a la fecha de cierre del ejercicio. En la amortización acumulada
está incluida la del ejercicio.
1.- Para desarrollar su actividad, la empresa cuenta con unos recursos propios y también con fondos ajenos, que constituyen la gran
masa patrimonial denominada Pasivo Los recursos ajenos pueden clasificarse a su vez en función del plazo de exigibilidad. Con
estas consideraciones, responda a las siguientes preguntas: ¿Qué son capitales permanentes? ( 1 punto )
¿Cómo debe ser financiado el Activo fijo? (1 punto )
¿En qué consiste el capital circulante o fondo de maniobra? (1 punto)
¿Qué se entiende por equilibrio financiero normal o básico? (1 punto)
ACTIVO PASIVO
3-. El balance de situación de la S.A. MENDRUGO'S presenta a 31 de Diciembre de I. 997, los siguientes saldos:
(Puntuación por apartado: 0,75 puntos. Puntuación total máxima: 3 puntos)
ACTIVO PASIVO
Caja, ptas. 1.600.000 Capital social 10.000.000
Bancos, c/c 6.000.000 Proveedores 370.000
Maquinaria 4.500.000 Deudas a L.P. con e. cto. 1.500.000
Elem. de transporte 1.800.000 AA Maq. 2.250.000
Mercaderías 700.000 AA Els. de transporte 1.080.000
Eq. proceso información 1.000.000 AA Eq. proc. informac. 400.000
Total activo 15.600.000 Total Pasivo 15.600.000
a) Presente el balance de situación ordenado por masas patrimoniales y represéntelo utilizando porcentajes para sus masas
patrimoniales más importantes.
b) Calcule el fondo de maniobra. Calcule las tres ratios que miden la liquidez de la empresa e indique que medidas adoptaría en cada
caso.
c) Realice un análisis económico de la empresa, indicando cómo podría, si es necesario, mejorar la rentabilidad de esta cooperativa.
5.- La empresa "Unión de Marranatos del Noroeste, SA " (UMN, SA) radicada en Samiánigo (Uesca) y dedicada a la producción y
comercialización de abonos y pesticidas presenta, a 31 - XII - 2000 la siguiente información: (Cifras en miles de Euros)
1.- El valor del inmovilizado material, que fue adquirido el 31 -XII - 99, es de 20.000. La empresa ha estimado su vida útil en 10
años, deseando amortizar cada año una cantidad igual.
2.- La deuda a largo plazo con coste devenga intereses al 20%.
3.- El capital de la empresa es de 3.500.
4.- "Zancochos y Fiemos, SL" le debe 5.600.
5.- Puede disponer inmediatamente de 1.400, depositados en la Banca Marote.
6.- Sus ventas ascienden a 25.000.
7.- Tiene un préstamo concedido de 15.000, a un plazo de 15 años.
8.- Todos los gastos de la explotación, excepto el consumo de materiales, ascienden a 5.000. Se consumieron materiales por valor de
5.000.
9.- Debe pagar a su proveedor "Cuescos Sulfurosos del Matarraña, SA" 500.
10.- En los almacenes desodorizados tiene sacos de productos valorados en 3.000.
11.- Otras deudas a corto plazo (sin coste): 1.000.
12.- La empresa no ha obtenido en el presente ejercicio resultados extraordinarios.
13.- UMN, SA tuvo unas pérdidas en 1999 de 2.000. Tras la reestructuración acometida después de su adquisición por la
multinacional "International WC&Co., Ltd." Espera remontar esa situación en el presente ejercicio.
Trabajo a realizar:
a.- Presente el balance de "UMN, SA" ordenado por masas patrimoniales. (2)
b.- Analice la situación financiera de la empresa, detectando los problemas más importantes que tiene mediante los instrumentos
oportunos. Haga el diagnóstico del problema y proponga las soluciones que considere necesarias. (3)
c.- Calcule la rentabilidad económica y enjuíciela. (2)
d.- Calcule el saldo de la cuenta "HP acreedora", sabiendo que éste era cero hasta el 31-XII-2000. (1,5)
e.- Elabore el cuadro que le permitirá a la empresa conocer el plan de amortización de su inmovilizado. (1,5)
1.- El valor del inmovilizado material, que fue adquirido el 31 -X1l 99, es de 20.000 La empresa ha estimado su vida útil en 5 años,
deseando amortizar cada año una cantidad igual
2.- Los intereses pagados por la deuda a largo plazo con coste son de 500.
3 - El capital de la empresa es de 5.000, con unas reservas de 1.900 .
4.- "Bodegas y Bebercio del Noroeste, SL" le debe 100.
5.- Puede disponer inmediatamente de 1.000, depositados en el Banco Leando.
6.- Sus ventas ascienden a 15.000.
7.- Tiene un préstamo concedido de 5.000, a un plazo de 5 años y con un coste que hay que averiguar.
8.- Todos los gastos de la explotación, excepto el consumo de materiales, ascienden a 6.000. Se consumieron materiales por valor de
2.000.
9.- Debe pagar efectos a "Alcoholera Zorrupar, SA" siendo la cuantía de los mismos 1.000
10. - En la bodega tiene botellas de vino y coñá valorados en 900.
11.- Otras deudas a corto plazo (sin coste). 2.600.
12.- La empresa no ha obtenido en el presente ejercicio resultados extraordinarios.
Trabajo a realizar:
a.- Presente el balance de "La Virgen de la Viña" ordenado por masas patrimoniales. (2)
b.- Analice la situación de la empresa, detectando los problemas más importantes que tiene mediante los instrumentos oportunos.
Haga el diagnóstico del problema y proponga las soluciones que considere necesarias. (3)
c.- Calcule la rentabilidad económica y enjuíciela. (2)
d.- Calcule el coste de los recursos ajenos. ( 1 ,5)
e.- Calcule el saldo de la cuenta "HP acreedora", sabiendo que éste era cero hasta el 31-XII-2000. (1,5)
7.- La empresa "El gorrino alegre, SL" radicada en Cedrillas (Teruel) y dedicada a la comercialización de productos selectos del
tocino presenta, a 31 - XII - 2000 la siguiente información: (Cifras en Euros)
1. - El valor del inmovilizado material, que fue adquirido el 31 -XII - 95, es de 20.000 . La empresa ha estimado su vida útil en 10
años, deseando amortizar cada año una cantidad igual.
2.- El resultado antes de impuestos arroja pérdidas por valor de 1.500.
3 - El capital de la empresa es de 5.000, habiendo generado reservas por valor de 4.000. 4.- Tiene efectos pendientes de cobro por
valor de 2.300.
5.- Puede disponer inmediatamente de 100, depositados en el Banco Rrosivo.
6.- Sus ventas ascienden a 25.000.
7.- El inmovilizado se financió mediante un crédito del proveedor del mismo, a un plazo de 5 años y con un coste que hay que
averiguar. El crédito pendiente es de 5.000.
8.- Todos los gastos de la explotación, excepto el consumo de materiales, ascienden a 16.000. Se consumieron materiales por valor
de 8.000.
9.- Debe pagar efectos a sus proveedores siendo la cuantia de los mismos 1.500.
10.- En el secadero tiene productos del tocino valorados en 2.100.
11.- Otras deudas a corto plazo (sin coste): 500.
12.- En el caso de que tenga que pagar el impuesto sobre el beneficio (o impuesto de sociedades), el tipo aplicable será del 35%.
13.- La empresa no ha obtenido en el presente ejercicio resultados extraordinarios.
Trabajo a realizar:
a.- Presente el balance de "El gorrino alegre, SL" ordenado por masas patrimoniales. (2)
b.- Analice la situación de la empresa, detectando los problemas más importantes que tiene mediante los instrumentos oportunos.
Haga el diagnóstico del problema y proponga las soluciones oportunas. (3)
c.- Razone en un máximo de dos líneas y sin hacer ningún cálculo si la situación de la empresa en cuanto a su rentabilidad
económica y financiera es correcta. Si no lo fuera, proponga alguna solución. (2)
d.- Calcule el coste del crédito del proveedor de inmovilizado. (1,5)
e.- Calcule el saldo de la cuenta "HP acreedora", sabiendo que éste era cero hasta el 31- XII - 2000. (1,5)
9.- "RIESGO, S.A." tiene como principal competidora a la empresa " AFANO, S.A." de la que ha podido averiguar los siguientes
datos:
No existe Activo ficticio. El pasivo total asciende a 100.000.000 de pts. Ratio de inmovilizado = 1,25. Rentabilidad económica =
15%. Pasivo Fijo = 71.685.000. Exigible a LP = 2.000.000. Los Recursos Propios se componen de Capital Social y Reserva Legal,
siendo el importe de ésta el mínimo exigido por la Ley de SA., El coste de la deuda a largo plazo es el 5%. Esta empresa tiene
registradas unas patentes por valor de 1.750.000. La composición del activo circulante es: Disponible/A.C. = 0,5; Realizable/A.C. =
0,25; Existencias/A.C. = 0,25. El impuesto de sociedades (35%) no ha sido todavía pagado.
Tu trabajo es reconstruir de la forma más precisa el balance de "AFANO, S.A."ordenado por masas patrimoniales (2 ptos.) y
describir el problema más importante de esta empresa, sugiriendo una posible solución.( 1 ptos. )
El beneficio antes de intereses e impuestos 2.300, el préstamo a LP paga un 15% de intereses y el tipo impositivo del impuesto de
sociedades es del 30%.
a) Capital y Fondo de Maniobra (0.5)
b) Calcular todos los ratios e indicar cuales serían sus valores más adecuados ( 1 )
c) Analizar la empresa (0.25). Dar consejos para mejorar (0.5)
a) Presentar el balance de situación ordenado por masas patrimoniales. Calcula el Fondo de maniobra
b) Calcula todos los ratios que conozcas. Realizar un análisis económico y financiero teniendo en cuenta que el interés devengado
por el préstamo a CP es de 150 y el del préstamo a LP es de 500. El saldo de la cuenta Hacienda Pública (HP) Acreedora recoge el
impuesto de sociedades del año 97.
c) Recomendaciones para esta empresa.
Indica que nombre recibe cada situación con una BREVE descripción.
Analizar la situación de la empresa e indicar que medidas propondrías para mejorar su situación. (2 puntos)
(penalizaré mucho la falta de claridad y orden a la hora de realizar el análisis y las medidas )
15.- La empresa “Artes Graficas Marrano’s, S.A.” presenta los siguientes datos:
- Capital social: 60.000 € dividido en acciones de 6 €. (1000 acciones)
- Reserva legal a 31-12-01: 5.000 €; Reserva legal a 31-12-02: 11.500 € (esta empresa no tiene ninguna reserva más)
- El beneficio antes de impuestos del año 2002 ha ascendido a 100.000 €, de los que habrá que restar el impuesto de
sociedades.
- El gerente de esta empresa, Mr Bean, solicitó su calificación como empresa de reducida dimensión, que no le fue
concedida.
- Ha repartido un dividendo por acción de 58,5 €.
1.- Las ventas de esta empresa durante 2001 han sido de 50.000.
2.- Posee maquinaria, adquirida el 1-I-1995, por valor de 25.000. El primer año le fue concedido permiso para amortizar 5.000,
deseando amortizar a partir de entonces una cantidad igual cada año. La vida util de esta maquinaria está estimada en 21 años.
3.- El capital de la empresa es de 5.000 y ha generado reservas por valor de 2.000.
4.- Las existencias iniciales de materiales para la fabricación (a 1-I-2001) estaban valoradas en 500. La empresa ha consumido
durante el año por valor de 9.500 y sus compras de materiales ascendieron a 10.000.
5.- Por su parte, el inventario del almacén de productos terminados ha arrojado el siguiente resultado a 31-XII-01:
- 7.000 botes de nebulizador anal para eliminar el mal olor de las ventosidades (valorados en 7.000)
- 20.000 cajas de pañuelos de papel para concursantes lloricas (valor: 12.000)
6.- El gasto en sueldos y salarios asciende a 25.500, y la factura de suministros a 4.250.
7.- El coste de la deuda a largo plazo es del 10%.
8.- Mantiene una cuenta corriente en el Banco Cinero cuyo saldo es de 7.000.
9.- Se le concedió un préstamo a 5 años por 40.000.
10.- Su proveedor “NINA, SL” le giró una letra por valor de 1.250
11.- Tiene unas pérdidas acumuladas de años anteriores de 20.000.
12.- Su cliente “Chenoa, artes oscuras y maldiciones, SA” le debe 5.000.
13.- Tiene registradas unas patentes por valor de 6.000.
14.- La deuda a corto plazo con entidades bancarias asciende a 20.000 y su coste es el mismo que el de la deuda a largo plazo.
Respóndase a las siguientes cuestiones:
a) Preséntese el balance de “B, B y asoc., coop.” ordenado por masas patrimoniales. (2 puntos).
b) Realícese el análisis de la situación de la empresa empleando para ello los instrumentos que se considere oportunos,
ofreciendo en su caso soluciones para los problemas detectados. (3 puntos)
c) Represéntese gráficamente la situación de la empresa DE FORMA QUE SE APRECIE EL PROBLEMA MÁS
ACUCIANTE DE LA MISMA, calculándose además los porcentajes de rigor. (2 puntos)
d) Calcúlense y coméntense las rentabilidades económica y financiera. Téngase en cuenta, especialmente, el diagnóstico
efectuado en los apartados anteriores. (1,5 puntos)
e) Calcúlese el valor de la existencia final de materiales que deberá incluirse en el balance (1,5 puntos)
ACTIVO PASIVO
1.1.- Ordenar las partidas del balance de acuerdo con criterios contables. (por masas patrimoniales)
1.2.- Calcular el valor del activo circulante. ¿Qué indica este valor? .
1.3.- Calcular el valor del pasivo circulante. ¿Qué indica este valor?
1.4.- Calcular el valor del fondo de maniobra o Capital Circulante. ¿Qué indica este valor? ¿Puede este fondo tener un valor
negativo? Explicar.
1.5.- ¿Qué limitaciones tiene el análisis del fondo de maniobra empresarial? ¿Pueden compararse datos de capital circulante
correspondientes a empresas de distintos sectores? Explicar.
2.- En la tabla adjunta se presentan los datos contables del patrimonio de la empresa Selectiva S.A. al final de un ejercicio
económico determinado.
Se pide:
2.1.- Establecer las estructuras económica y financiera de la empresa. (Establecer el balance de situación: Activo: estructura
económica; Pasivo, estructura financiera).
2.2.- Indicar las cuentas que forman el activo circulante y su clasificación.
2.3.- Analizar la estructura económico -financiera de la empresa, a través del cálculo de ratios oportunos con la correspondiente
explicación de los resultados obtenidos.
Capital ????????
Proveedores 100.000
Mobiliario 1.000.000
Reserva legal 1.500.000
Mercaderías 2.000.000
Clientes 200.000
Deudas a largo plazo 2.000.000
Hacienda Pública, acreedor por IVA 200.000
Equipos para procesos de información 1.000.000
Inversiones fras PERMANENTES en acciones 500.000
Amortización acumulada del inmovilizado material 200.000
Bancos c/c 500.000
Inversiones financieras a corto plazo 300.000
Pérdidas y Ganancias (pérdidas) 800.000
4.- Una empresa presenta el siguiente Balance de Situación. Comenta la evolución temporal de la empresa calculando los
coeficientes o ratios más significativos.
ACTIVO PASIVO
1995 1996 1995 1996
Maquinaria...... 700.000 600.000 Capital 200.000 200.000
Existencias ..... 300.000 125.000 Reservas 50.000 50.000
Clientes 125.000 67.000 Créditos a I/p 312.000 450.000
Bancos 25.000 17.000 Créditos a c/p 600.000 114.000
Caja 12.000 5.000
5.- Imagine una panadería y una fábrica de automóviles y reflexione sobre las áreas básicas de actividad de ambas. Lo normal es que
el período medio de maduración de la fábrica de automóviles sea más largo que el de la panadería. Basándose en la definición del
período medio de maduración razone el porqué de la afirmación anterior.
6.- De los balances que se presentan a continuación, uno corresponde a una gran hipermercado y el otro a una empresa eléctrica.
Calcule el Fondo de Maniobra que corresponde a cada balance y razone qué balance y Fondo de Maniobra podría corresponder a
cada empresa.
ACTIVO PASIVO
Inmovilizaciones inmateriales 2.992 Fondos propios 300.252
Inmovilizaciones materiales 695.575 Acreedores a largo plazo 436.834
Inmovilizaciones financieras 22.816 Acreedores a corto plazo 131.909
Existencias 23.950
Deudores 119.141
Inversiones financieras temporales 85
Tesorería. 4.436
ACTIVO PASIVO
Inmovilizaciones materiales 82.390 Fondos propios 51.647
Inmovilizaciones financieras 1.429 Acreedores a largo plazo 427
Existencias 23.120 Acreedores a corto plazo 100.926
Deudores 12.598
Inversiones financieras temporales. 29.201
Tesorería 4.172
0.- ¿Cuáles son los libros contables que obligatoriamente debe llevar todo empresario? Explica brevemente el contenido
de cada uno de ellos.
1.- (Junio 95, examen A)El balance de situación de la S.A. LARA presenta, a 31 de diciembre de 1.994, el siguiente
detalle:
ACTIVO PASIVO
Mobiliario 8.000 Capital social 28.000
Maquinaria 54.000 Pérdidas y ganancias 10.000
El. de transporte 10.000 Proveedores 12.000
Amort. acum. Inmov. Mat. (20.000) Deudas L/P entidades cdto. 16.000
Mercaderias 24.000 Reservas 28.000
Clientes 14.000 Prov. ef. comerc. a pagar 12.000
Client, ef. comerc. a cobrar 6.000
Bancos c/c 6.000
Caja 4.000
TOTAL ACTIVO 106.000 TOTAL PASIVO 106.000
1.1.- Presentar el anterior Balance de Situación agrupando las cuentas por masas patrimoniales. Realizar una
representación gráfica del mismo con indicación del % que representa cada masa.
1.2.- Hallar el Fondo de Maniobra desde las distintas ópticas de la financiación a C.P. y de la financiación a
L.P.
1.3.- Realizar el análisis financiero y económico del Balance de Situación de esta empresa a través de los
siguientes ratios y explicando la información que proporcionan los mismos: liquidez, solvencia, endeudamiento y rentabilidad
económica o del activo.
Puntuación por apartado: 1 punto. Puntuación total máxima: 3 puntos.
2.- (Junio 95, examen B) La S.A. tur presenta, a comienzos del año 1995, la siguiente información contable:
ACTIVO PASIVO
Mobiliario 4.000 Capital social 9.000
Maquinaria 10.000 Pérdidas y ganancias 1.000
Amort. acum. Inmov. Mat. (9.000) Proveedores 2.000
Bancos c/c 10.000 Deudas L/P entidades cdto. 3.000
Mercaderias 500 Reservas 1.000
Clientes 3.000 Prov. ef. comerc. a pagar 1.000
Caja 500 Deudas C/P entidades cdto. 2.000
2.1.- Presentar el anterior Balance de Situación ordenado agrupando las cuentas por masas patrimoniales. (0,5 puntos).
2.2.- Explique el concepto de Fondo de Maniobra y halle el de esta empresa. (0,5 puntos).
2.3.- Realizar el análisis financiero del balance de esta empresa a través de los ratios oportunos. (1 punto).
2.4.- Concrete las medidas a adoptar para mejorar su situación financiera en el caso de que exista algún desequilibrio. (1
punto).
Información adicional: Por término medio el plazo de pago a proveedores es de 45 días y el de cobro a clientes 30 días. Las
deudas a largo plazo se corresponden con un préstamo con vencimiento dentro de 2 años a amortizar al final de la vida del mismo
con pago trimestral de intereses. La política de compras de la empresa es realizar lotes de pedidos de pequeña cantidad, por lo
que los proveedores no le aplican los rappels que contemplan en sus tarifas para volúmenes de compras superiores.
Puntuación total máxima: 3 puntos.
ACTIVO
PASIVO
4.- (Junio 94, examen B) El Balance de situación de la S.A COPLESA presenta, a 31 de diciembre de 1.993 el siguiente detalle:
ACTIVO PASIVO
Terrenos y b. Naturales 2.400.000 Capital social 9.000.000
Maquinaria 1.200.000 Pérdidas y ganancias 2.000.000
E. de transporte 5.400.000 Proveedores 2.000.000
Mercaderías 2.600.000 Deudas a LP. con e. cto. 1.350.000
Clientes 1.750.000 Reservas 1.500.000
Bancos c.c. 2.000.000 Proveed. Ef. c. a pagar 500.000
Caja 1.000.000
Total Activo 16.350.000 Total Pasivo 16.350.000
4.1.- Presentar el anterior Balance de situación agrupando las cuentas por masas patrimoniales. Realizar una representación gráfica del
mismo con indicación del % que representa cada masa patrimonial sobre el total.
4.2.- Realizar el análisis financiero y económico del balance de situación de esta empresa a través de los siguientes ratios explicando la
información que proporcionan:
- tesorería.
- liquidez.
- solvencia.
- endeudamiento.
- rentabilidad económica o del activo.
Puntuación por apartado: 1.5 puntos. puntuación total máxima: 3 puntos.
PERIODO 1 PERIODO 2
ACTIVO
PASIVO
Trabajo a realizar:
5.1.- Calcular la relación de cada una de las masas patrimoniales con el total del Activo y Pasivo correspondiente,
representándolas gráficamente. Hacer un breve comentario de la evolución de las mismas.
5.2.- Calcular el Fondo de Maniobra en los dos periodos desde las distintas ópticas de la financiación a C.P. y de la financiación a
LP. comentando los resultados obtenidos. .
5.3.- Determinar los siguientes ratios en los dos periodos comentando los resultados: solvencia, tesorería y endeudamiento.
6.- (Septiembre 94, examen B) El Balance de situación de la S.A TORNILLOS ARAGON presenta, a 31 de. diciembre de 1.993, el
siguiente detalle:
ACTIVO PASIVO
Terrenos y b. Naturales 3.000.000 Capital social 10.000.000
Construcciones 7.000.000 Reservas 3.000.000
Maquinaria 7.000.000 Pérdidas y ganancias 1.000.000
Amortiz. Acum. I.M. (10.000.000) Proveedores 700.000
Mercaderías 12.000.000 Deudas a LP. con e. cto. 4.000.000
Clientes 1.500.000 H.P. acreedor p.c.f. 4.000.000
Bancos c.c. 3.700.000 Proveed. Ef. c. a pagar 300.000
Caja 500.000 Org. S.S. acreedores 1.700.000
Total Activo 24.700.000 Total Pasivo 24.700.000
6.1.- Presentar el anterior Balance de situación agrupando las cuentas por masas patrimoniales.
6.2.- Calcular el Capital circulante e indicar brevemente la situación patrimonial de la empresa.
6.3.- Determinación de los siguientes ratios explicando la información que proporcionan los mismos:
- tesorería.
- endeudamiento.
- rentabilidad financiera.
6.4.- Determinar el precio de venta unitario del producto que fabrica la empresa, si el coste variable unitario es de 200
pts/u., los costes fijos son de 750.000 pts. y el punto muerto es de 4.000 unidades.
8.- (septiembre 95, examen A) Dada la siguiente estructura patrimonial de una empresa al final de dos periodos consecutivos
ACTIVO PERIODO 1 PERIODO 2
Inmovilizado material 195.000 284.000
Inmovilizado inmaterial 10.000 26.000
Amortizaciones acumuladas -46.000 -89.000
Materias primas 15.000 6.000
Productos terminados 35.000 25.000
Cientes 48.000 28.000
Bancos 2.600 600
Caja 200 300
TOTAL 259.800 280.900
PASIVO
Capital 80.000 100.000
Reservas 60.000 75.000
Resultados ejercicio 2.000 30.000
Deudas a L.P. 45.000 35.000
Proveedores 26.500 8.000
Deudas con ent. cto. a C.P. 39.500 23.000
Acreedores a C.P. 1.800 7.000
Otras deudas a C.P. 5.000 2.900
TOTAL 259.800 280.900
Trabajo a realizar:
8.1.- Calcular las masas patrimoniales y su relación con el total del Activo y Pasivo correspondiente,
representándolas gráficamente.(1 punto).
8.2.- Calcular en los dos periodos los ratios que permitan realizar el análisis financiero y económico de la
empresa.(1 punto).
8.3.- Realizar un comentario sobre la información obtenida que incluya recomendaciones a la empresa para
encauzar su futuro. (1 punto).
Puntuación total máxima: 3 puntos
PASIVO
Neto 160.000 142.000
Exig. a L.P. 150.000 -------
Exig. a C.P. 20.000 -------
TOTAL 330.000 142.000
10.- (Septiembre 96, examen B) El balance de situación de la S.A. ANETO, con sede en Ejea de los Caballeros (Zaragoza),
presenta, a 31 de diciembre de 1.994, el siguiente detalle:
ACTIVO PASIVO
Mobiliario 2.000.000 Capital social ?
Terrenos 3.000.000 Reserva Legal 3.000.000
Construcciones 6.000.000 Reserva Estatutaria 2.000.000
El. de transporte 4.000.000 Pérdidas y ganancias 1.500.000
Mercaderias 2.000.000 Proveedores 500.000
Deudores 1.000.000 Proveed., ef. com. a pagar 1.000.000
Client, ef. com. a cobrar 1.200.000 Deudas L/P entidades cdto. 5.000.000
Clientes 800.000 Acreed. por prestac. serv. 2.000.000
Bancos c/c 1.500.000
Caja 500.000
TOTAL ACTIVO ? TOTAL PASIVO ?
10.1.- Determina el importe del Capital Social y presenta el anterior Balance de Situación agrupando las
cuentas anuales por masas patrimoniales.
10.2.- Halla, si lo hay, el Fondo de Maniobra desde las distintas ópticas de la financiación a C.P. y de la
financiación a L.P.
10.3.- Enjuicia la situación económico-financiera de esta empresa teniendo en cuenta el Fondo de Maniobra y
los ratios de liquidez, endeudamiento y rentabilidad del capital.
Puntuación por apartado: 1 punto. Puntuación total máxima: 3 puntos.
ACTIVO PASIVO
12.- (Junio 98, examen B)La empresa "Zapatillas voladoras" cuenta al final del ejercicio 1997 con los siguientes elementos
patrimoniales: (Puntuación por apartado: 1,5 puntos. Puntuación total máxima: 2 puntos.)
1. Dinero en efectivo por 200.000 pts.
2. Un local donde se ubica la empresa costó 9.000.000 pts.
3. La sociedad se constituyó con un capital social de 10.000.000 pts.
4. Tiene existencias en su almacen por valor de 4.000.000 pts.
5. Están pendientes de cobro facturas emitidas a clientes por 3.400.000 pts.
6. Letras aceptadas por los clientes por 600.000 pts.
7. La amortización acumulada asciende hasta la fecha a 3.000.000 pts.
8. La maquinaria fue adquirida por 16.000.000 pts.
9. La empresa posee dos vehículos adquiridos por 4.000.000 pts.
10. Debe a sus proveedores 4.000.000 pts.
11. Ha aceptado a los proveedores letras por valor de 2.200.000 pts.
12. Las reservas de la empresa ascienden a 1.100.000 pts.
13. Ha obtenido un préstamo a cuatro años de una entidad bancaria, al 8% de interés y por un importe de 10.000.000 pts.
14. Debe devolver dentro de seis meses un préstamo concedido por un banco de 6.000.000 pts. (que fue concedido al 8%
durante un año).
15. Los beneficios del ejercicio han ascendido a 900.000 pts., de los cuales habrá que pagar un 35% en concepto de impuesto
de sociedades.
12.1.- Presenta el balance de situación de esta empresa agrupando las cuentas por masas patrimoniales. Realiza una
representación gráfica del mismo indicando el porcentaje que representa cada masa patrimonial sobre el total del activo o, en su
caso, del pasivo.
12.2.- Realiza el análisis financiero y económico del balance de situación de esta empresa a través de los ratios que
consideres oportunos, explicando la información que proporcionan los mismos.
PASIVO
Capital 160 40
Reservas 80 60
Exig. a L.P. 225 80
Exig. a C.P. 35 20
TOTAL 500 200
13.1.- Representa gráficamente el balance de ambas empresas, con indicación del porcentaje que representa cada
masa patrimonial sobre el total del activo o del pasivo.
13.2.- Identifica las posiciones de equilibrio o desequilibrio patrimonial, haciendo referencia expresa a la
financiación del activo fijo y la composición del pasivo de la empresa.
13.3.- ¿Cuál de las dos empresas consideras que se encuentra en mejor posición desde el punto de vista financiero?.
¿Por qué?
Puntuación por apartado: 1,5 puntos. Puntuación total máxima: 3 puntos.
14.- (septiembre 98 examen A) El Balance de Situación de la empresa "Frutas de Aragón" a 31 de diciembre de 1997 es el
siguiente:
ACTIVO PASIVO
Terrenos y bienes nat. 9.000.000 Capital social 30.000.000
Construcciones 21.000.000 Reservas 9.000.000
Maquinaria 21.000.000 Pérdidas y Ganancias 13.000.000
Amort. Acum. I. M. (30.000.000) Proveedores 2.100.000
Mercaderías 36.000.000 Deudas a corto plazo 900.000
Clientes 4.500.000 Hacienda pública acreedora 7.000.000
Bancos c/c 11.000.000 Préstamos a largo plazo 12.000.000
Caja 1.500.000
ACTIVO PASIVO
Caja, pts. 600.000 Reserva legal 10.000.000
Bancos c/c 2.000.000 Proveedores 8.000.000
Mobiliario 8.800.000 Pérdidas y Ganancias 13.000.000
Clientes 2.000.000 Acreedores 1.300.000
Maquinaria 36.500.000 Préstamos a largo plazo 8.400.000
Construcciones 40.000.000 Capital social 40.000.000
Mercaderías 1.600.000 Hacienda Pública acreedora 7.000.000
Deudores 600.000
Am. Acum. Inmov. Mat. (4.400.000)
Total activo 87.700.000 Total pasivo 87.700.000
16.- (junio 96, examen B) La empresa Unix S.L. presenta el día 31 de diciembre de 1996 la siguiente situación patrimonial:
ACTIVO PASIVO
Caja, pts. 750.000 Acreed. por prestac. de servicios 1.150.000
Bancos c/c 2.000.000 Deudas a L/P con Ent. de Cdto. 8.000.000
Terrenos y bs. naturales 5.000.000 Reserva legal 1.750.000
Equipos 700.000 Proveedores 800.000
Clientes 650.000 Pérdidas y ganancias 1.350.000
Maquinaria 1.400.000 Proveed, ef. comerc. a pagar 1.750.000
Construcciones 8.500.000 Proveed. de inmov. a L/P 4.200.000
Mercaderías 2.350.000 Hacienda Pública 400.000
Aplicaciones informáticas 175.000 CAPITAL SOCIAL ????????
17.- junio 99, examen A (Puntuación por apartado: 1 punto. Puntuación total máxima: 3 puntos).
La empresa "Expo Portugal 98" presenta el día 31 de diciembre de 1998 la siguiente situación patrimonial:
ACTIVO PASIVO
Caja, pta 3.000.000 Acreedores 4.500.000
Bancos c/c 8.000.000 Deudas a largo plazo 36.000.000
Terrenos 20.000.000 Reservas 7.000.000
Clientes 2.600.000 Proveedores 3.200.000
Maquinaria 5.600.000 Pérdidas y ganancias 6.500.000
Construcciones 37.400.000 Proveed. efect. comerc. Pagar 20.800.000
Mercaderías 9.400.000 Hacienda pública acreedora 3.500.000
Capital social 4.500.000
Total activo 86.000.000 Total pasivo 86.000.000
a) Determinar el fondo de maniobra. ¿Cómo debe interpretarse el resultado obtenido?
b) Enjuiciar la situación financiera de la empresa teniendo en cuenta el fondo de maniobra, y calculando sus índices de
tesorería, liquidez, y endeudamiento.
c) Calcule la rentabilidad económica y financiera de la empresa, teniendo en cuenta que el tipo de interés del préstamo a largo
plazo es del 5% y que la empresa obtuvo durante el último ejercicio unos beneficios de 10.000.000., de los que el 35%
deberán pagarse en concepto de impuesto sobre sociedades y el resto pasan a engrosar la cuenta de pérdidas y ganancias.
a) Represente gráficamente los balances de las tres empresas, indicando el porcentaje que representa cada masa patrimonial
sobre el total del activo o el pasivo.
b) Identificar el equilibrio patrimonial de la empresa, haciendo especial mención a la financiación del activo fijo, la
composición del pasivo y el circulante.
c) Proponga algún tipo de actuación que pueda permitir a la empresa B mejorar su situación.
19. Septiembre 99, examen A (Puntuación por apartado: 1 punto. Puntuación total máxima: 3 puntos).
La empresa "123", dedicada a la fabricación de calculadoras, presenta a 31-12-1998 el siguiente balance de situación:
ACTIVO PASIVO
Caja, Ptas. 800 Proveedores 3.000
Bancos c/c 20.000 Proveedores, efectos comerciales a pagar 5.000
Clientes 11.200 Deudas a largo plazo con ent. crédito 14.000
Clientes, efectos comerciales a cobrar 14.000 Efectos a pagar a largo plazo 4.000
Deudores 2.000 Reserva legal 2.000
Mercaderías 5.000 Reserva estatutaria 4.000
Construcciones 100.000 Capital Social 132.000
Mobiliario 1.000
Equipos para proceso de información (ordenador) 10.000
Total activo 164.000 Total pasivo 164.000
20.- Septiembre 99, examen B . (Puntuación apartados a, b: 1 punto, apartado c: 0,5 puntos. Puntuación total máxima: 2,5 puntos).
D. Jesús M.N. es propietario de la empresa "Los Molinos" dedicada a la comercialización de molinos de viento
de juguete. En este momento, la información que dispone de su empresa es:
1. Dinero en efectivo, 75.000 pta.
2. Dinero depositado en el banco. 2.670.000 pta.
3. Ellocal donde desarrolla su actividad está valorado en 15.000.000 pta.
4. La furgoneta que efectúa el reparto a tiendas está valorada en 2.700.000 pta.
5. Debe a los proveedores por compra de molinillos 1.375.000 pta.
6. Derechos de cobro por venta a sus clientes a crédito, 1.175.000 pta.
7. El banco concedió a la empresa un préstamo a devolver dentro de dos años por 1.250.000 pta.
8. El ordenador con el que llevva el negocio está valorado en 600.000 pta.
9. El mobiliario está valorado en 250.000 pta.
10. En este momento tiene en su almacén molinillos por importe de 2.500.000 pta.
11. El capital social de la empresa asciende a 10 millones de ptas. El resto de los fondos propios corresponde a reservas.
a) Hallar el valor del activo y del pasivo ordenado por masas patrimoniales y representarlo.
b) Definir activo fijo, activo circulante, pasivo fijo y pasivo circulante. Calcularlo para la empresa "Los Molinos".
c) Calcular el capital circulante (fondo de maniobra).
RENTABLE EXITOSA
ACTIVO PASIVO ACTIVO PASIVO
Existencias 3.000 Deudas ent.cdto.corto pl. 15.000 Bancos 2.000 Deudas ent.cdto.cpl.
10.000
Terrenos 8.000 Capital social 20.000 Maquinaria 16.000 Capital social
20.000
Construcciones 24.000 Proveedores 2.000 Inst.técnicas 10.000 Proveedores
3.000
Bancos 5.000 Deuda ent.cdto.largo pl. 4.000 Clientes 12.000 Efectos a pagar lpl.
4.000
Mobiliario 2.000 Pérd. y ganancias 1.000 Pérd. y ganancias 3.000
Total activo 42.000 Total pasivo 42.000 Total activo 40.000 Total pasivo
40.000
22 Septiembre 2000, examen A (Puntuación apartados a, c: 1 punto; apartado b: 1,5 puntos. Puntuación total máxima: 3,5 puntos).
El balance de situación a 31 de diciembre de 1999 de la empresa "Nuevo Milenio" está compuesto por las siguientes partidas:
1. La empresa debe devolver al banco dentro de tres años un préstamo por 6.000 euros.
2. Posee un stock de productos terminados valorados en 3.000 euros.
3. La amortización acumulada de los bienes de inmovilizado asciende a 6.000 euros.
4. El capital con el que se constituyó la sociedad fue de 12.000 euros.
5. La maquinaria empleada en el proceso productivo vale 9.000 euros.
6. Se tienen pendientes de pago a los proveedores habituales efectos por 2.900 euros.
7. El resultado del ejercicio ha sido de 10.000 euros.
8. Los equipos informáticos valen 500 euros.
9. El saldo de clientes asciende a 2.200 euros.
10. Desde su creación, la empresa ha generado reservas por valor de 3.000 euros.
11. Tienen un edificio donde desarrolla su actividad que costó 25.000 euros.
12. Los fondos disponibles (en efectivo y en el banco) suponen 200 euros.
23 Septiembre 2000, examen B (Puntuación apartados a, c: 1 punto; apartado b: 1,5 puntos. Puntuación total máxima: 3,5 puntos).
Sean los siguientes balances correspondientes a tres empresas pertenecientes al mismo sector:
ACTIVO PASIVO
Clientes 60.000 Proveedores 24.000
Terrenos 120.000 Proveedores inmovilizado l/p 120.000
Maquinaria 18.000 Capital Social 150.000
Mercaderias 120.000 Préstamos entidades cdto. c/p 12.000
Caja 6.000 Deudas a largo plazo 30.000
Construcciones 180.000 Pérdidas y Ganancias 30.000
Bancos 30.000 Reservas 180.000
Mobiliario 12.000
Total activo 546.000 Total pasivo 546.000
25 Junio 2001, examen B ¡¡OJO, NO CUADRA!! ¡¡Sobran 40.000 en el pasivo!!(Puntuación por apartado: 1 punto. Puntuación
total máxima: 4 puntos).
La empresa CONTA S.A. tiene los siguientes elemento patrimoniales a 31.12.2000:
1. La empresa está ubicada en un terreno que costó 10.000 euros y un edificio cuyo coste de adquisición fue 15.000 euros. El
importe amortizado hasta la fecha asciende a 7.000 euros.
2. Para adquirir el edificio la empresa solicitó en su momento un préstamo, del que al cierre del ejercicio quedaban
pendientes de devolver 15.000 euros. De esta cifra, 2.000 euros deberán devolverse a lo largo del año 2001 y el resto en los
próximos cinco años.
3. Se ha comprado mobiliario valorado en 1.000 euros.
4. Para llevar a cabo su actividad, la empresa ha adquirido recientemente una máquina por 5.000 euros.
5. La compañía debe a sus suministradores de materia prima 8.000 euros.
6. La compañía tiene pendiente de cobrar en el año próximo 6.000 euros.
7. La empresa tiene un stock de productos terminados valorado en 12.000 euros.
8. La aportación de los socios al constituirse la sociedad ascendió a 40.000 euros. A lo largo de los años que lleva
funcionando la empresa no se han repartido beneficios, pero se han dotado las reservas exigidas por la normativa (8.000
euros), además de una reserva voluntaria por 16.000 euros.
9. La empresa dispone de un efectivo de 5.000 euros para afrontar los pagos más urgentes.
a) Presente, ordenado, el balance de la empresa.
A partir de los ratios que conoce indicar:
b) La capacidad que tiene la empresa para hacer frente a sus obligaciones de pago a muy corto plazo.
c) La solvencia de la empresa.(!)
d) Analice y valore el endeudamiento de la empresa.
26. Septiembre 2001, examen A (Puntuación por apartado: 1 punto. Puntuación total máxima: 4 puntos).
La empresa ALFA tiene un capital social de 160 millones de pesetas. El valor de su activo asciende, igualmente, a 160 millones y ha
obtenido un beneficio neto (después de impuestos) anual de 25 millones. La empresa BETA tiene una rentabilidad económica del 14
por ciento, activos por valor de 120 millones de pesetas, un préstamo bancario de 40 millones por el que paga un interés del 8 por
ciento anual y unos fondos propios de 80 millones. Suponga, además, que no existen impuestos.
a) Explique el concepto de rentabilidad y sus clases.
b) ¿Qué diferencias existen entre la rentabilidad económica y la rentabilidad financiera? Expliquelo conceptualmente y aplicado a
las empresas del ejercicio.
c) Señale algún aspecto que le resulte llamativo de estos resultados y trate de justificarlo.
d) ¿Qué empresa obtiene mayores beneficios? Puede afirmarse que, en consecuencia, esta empresa está mejor gestionada? ¿Por qué?
ACTIVO PASIVO
Terrenos 50.000 Acreedores 45.000
Existencias 5.000 Reservas 18.000
Clientes 25.000 Capital social 90.000
Construcciones 75.000 Proveedores inmovilizado l/ plazo 12.000
Bancos 10.000 Préstamos a corto plazo 10.000
Maquinaria 30.000 Deudas a largo plazo 35.000
Caja 3.000
Mobiliario 12.000
TOTAL ACTIVO 210.000 TOTAL PASIVO 210.000
28.- Septiembre 97, examen B : Los inventarios de la empresa se constituyen para garantizar la continuidad de la producción y de la
venta de los productos a los clientes. De acuerdo con esta afirmación:
28.1. Defina el concepto de inventario y enumere los tipos de inventarios que hay en una empresa de producción.
28.2. Si una empresa incrementa sus niveles de stocks de materias primas al doble de lo normal, explique en qué
sentido afectará este aumento al periodo de maduración económico de la empresa y al fondo de maniobra.
28.3. ¿Cómo afectará a la rentabilidad financiera de la empresa la medida adoptada en el apartado anterior?
ANTENA 33 TELE 55
ACTIVO PASIVO ACTIVO
PASIVO
Terrenos 8.000 Capital social 20.000 Terrenos 16.000 Capital social
20.000
Construcciones 24.000 Pérdidas y ganancias 1.000 Construcciones 5.000 Pérdidas y ganancias
3.000
Mobiliario 2.000 Deudas ent.cdto.l/pl. 4.000 Mobiliario 5.000
Deudas ent.cdto.l/pl. 4.000
Clientes 3.000 Deudas ent.cdto.c/pl. 15.000 Clientes 12.000
Deudas ent.cdto.c/pl. 10.000
Bancos 5.000 Proveedores 2.000 Bancos 2.000 Proveedores
3.000
Total activo 42.000 Total pasivo 42.000 Total activo 40.000 Total pasivo
40.000
a) Calcule el capital circulante (fondo de maniobra) e indique en qué situación se encuentra cada empresa.(1,7 puntos)
b) Calcule los ratios de endeudamiento total y liquidez. Comente los resultados obtenidos. (1,7 puntos)
c) ¿En qué empresa piensa que preferiría invertir el fondo de pensiones? Razónelo con los resultados obtenidos
anteriormente y con los de análisis adicionales que considere conveniente (0,6 puntos)
(Puntuación total máxima: 4 puntos)
30.- septiembre 2002, examen A:
a) Elabore el balance de una hipotética empresa que se encuentre en suspensión de pagos (Es suficiente con que contenga
cuatro partidas de activo y otras tantas de pasivo). Proponga alguna posible solución para subsanar el problema de dicha
empresa.
b) Elabora el balance de una hipotética empresa que se encuentre en situación de quiebra (Es suficiente con que contenga
cuatro partidas de activo y otras tantas de pasivo). Señale qué medidas debería adoptar dicha empresa si desea continuar su
actividad.
ACTIVO PASIVO
Terreno 80.000 Capital 100.000
Construcciones 120.000 Reservas 120.000
Maquinaria 12.000 Deudas a largo plazo 120.000
Mobiliario 8.000 Deudas con entidades cdto, corto plazo 8.000
Mercaderías 80.000 Proveedores 16.000
Clientes 40.000
Bancos, c/c 24.000
TOTAL ACTIVO 364.000 TOTAL PASIVO 364.000
a) Calcule el fondo de maniobra (capital circulante) de esta empresa e interprete el resultado obtenido.
b) Calcule los ratios de tesorería, liquidez, endeudamiento total e inmovilización. Valore los resultados obtenidos.
c) Determine la rentabilidad económica y financiera obtenida por la empresa, teniendo en cuenta que en el último
ejercicio obtuvo un beneficio antes de intereses y de impuestos de 12.000 euros, que los pagos realizados en concepto
de intereses ascendieron a 7.800 euros y los impuestos han supuesto 1.200 euros. Evalúe dichos ratios.
(Puntuación apartado a: 1 punto; apartados b y c: 1,5 puntos. Puntuación total máxima: 4 puntos)
1.- (Año 2002) Represente las masas patrimoniales de un balance de situación y explique qué información se puede obtener
del mismo y qué instrumentos utilizaría para analizarla. (2 puntos)
A partir de lo que acaba de explicar, responda a las siguientes preguntas:
ACTIVO PASIVO
Caja 16.000 Capital Social ¿?????
Clientes 10.000 Deudores 10.000
Maquinaria 40.000 Reserva legal 16.000
Banco, c/c 10.000 Proveedores 7.000
Terrenos 8.000 Existencias 4.000
Préstamos a c/p 3.000 P y G (Beneficio) 15.000
a) Identifique los errores que se han cometido al ordenar el balance. (0,5 puntos)
b) Calcule el capital social y ordene por masas patrimoniales (0,5 puntos)
c) Explique mediante los ratios que considere oportunos la situación económica y financiera de la empresa e interprete
el resultado obtenido. (1 punto)
2.- (Año 2001) Análisis de la financiación de una empresa. A partir de la información que presenta el siguiente balance de
situación a 31 de diciembre de 2000 en euros.
4.- (Año 1999) Al 31 de diciembre de 1996 la Sociedad Anónima AGARDI presenta el siguiente balance:
Edificios y otras construcciones 5.000.000 Elementos de transporte 3.000.000
Gastos de Constitución 480.000 Mercaderías 1.000.000
Envases 200.000 Clientes 1.800.000
Efectos Comerciales a Cobrar 900.000 Caja, ptas. 300.000
Bancos, c/c. 1.790.000 Sueldos y Salaríos, 1.100.000
Suministros 210.000 Arrendamientos 150.000
Compras de Mercaderías 5.860.000 Capital social 10.000.000
Reserva Legales 500.000 Reservas Voluntarías 100.000
Proveedores 580.000 Amort Acum del IM 800.000
Venta de Mercaderías 9.700.000 Otros Ingresos 140.000
H.P. deudor por diversos conceptos (retenciones a cuenta del impuesto de sociedades ) 30.000
Los valores medios de las empresas del sector que se consideran aceptables son entre 1 y 2 para el primero, y mayor que 1
para el segundo.
a) Calcule las ratios anteriormente expresados e interprete los resultados obtenidos
b) Determine el valor del Fondo de Maniobra y exprese lo que representa el mismo
B.- Analizar un Balance, consiste en examinarlo utilizando técnicas adecuadas, mientras que interpretarlo significa extraer
conclusiones de los resultados del análisis previo. Para llevar a cabo el análisis económico y financiero de un Balance se
utilizan diversas técnicas o procedimientos, una de ellas son las denominadas "ratios". Una "ratio" es el cociente de dividir
dos magnitudes.
Calcular para el siguiente Balance las ratios de tesorería y liquidez, indicando su significado.