A.

POYECCION DE INGRESO PARA EL AO 1

programa de produccion para el ao 1

TIEMPO
concepto enero febrero marzo abril
numero de clientes 100 100 100 100
PRECIO MENSUAL 60 60 60 60

VALOR TOTAL DE INGRESO 6000 6000 6000 6000

B. GASTOS

COSTO DIRECTO M.O.D

TOTAL ANUAL
HONORARIO CARGOS CON CARGOS
CARGO N MENSUAL SOCIALES 13% SOCIALES
PERSONA ENCARGADA DE
MASAJES 1 900 117 12204
INSTRUCTOR 1 1000 130 13560
TOTAL M.O.D. 25764

COSTOS INDIRECTOS

HONORARIO
CARGO N MENSUAL cargo social 13% TOTAL ANUAL
Personal servicio 1 750 97.5 9000
RECEPCIONISTA 1 800 104 9600
847.5 904
UNIDAD DE PRECIO CANTIDAD
RUBRO MEDIDA UNITARIO TOTAL ANUAL COSTO TOTAL
INFRAESTRUSTURA

AMBIENTACION DEL LOCAL global 400 2 800

MAQUINA Y EQUIPO
silla con pedales unidad 1500 2 3000
caminadora de rodillos unidad 2000 2 4000
 barras y escalones unidad 1500 2 3000
espalderas unidad 1500 2 3000
HERRAMIENTAS
soguillas unidad 3 5 15
colchonetas unidad 40 2 80
pelotas unidad 10 2 20
botiquin unidad 25 1 25
pesas unidad 35 3 105

MUEBLES Y ENSERES
equipo de sonido unidad 200 1 200

Mesa tipo secretaria unidad 150 1 150

silla giratoria unidad 60 1 60
sillas unidad 20 4 80
mesa unidad 70 1 70
sofa unidad 300 1 300
telefono unidad 40 1 40
calculadora unidad 25 1 25
computadora unidad 1300 1 1300
GASTOS INDIRECTOS
licencia de funcionamiento global 150 1 150
boletas talonario 30 1 30
TOTAL GASTOS INDIRECTOS (S/.) 16450

B2 GASTOS DE OPERACIN

UNIDAD PRECIO CANTIDAD

RUBRO COSTO TOTAL
MEDIDA UNITARIO TOTAL ANUAL
PUBLICIDAD mensual 100 12 1200
MANTENIMIENTO mensual 30 12 360
ALQUILER mensual 600 12 7200
LUZ mensual 80 12 960
AGUA mensual 23 12 276
TELEFONO mensual 50 12 600
TOTAL (S/.) 10596

B3 DEPRECIACION
 DEPRECIACION
INVERSION VALOR AOS DE USO ANUAL
MAQUINARIA Y EQUIPO
silla con pedales 1500 5 300
caminadora de rodillos 2000 5 400
barras y escalones 1500 5 300
espalderas 1500 5 300
HERRAMIENTAS
soguillas 3 1 3
colchonetas 40 2 20
pelotas 10 1 10
botiquin 25 1 25
pesas 35 4 8.75
MUEBLES Y ENSERES
equipo de sonido 200 5 40
Escritorio tipo secretaria 150 5 30
Silla giratoria 60 5 12
sillas 20 5 4
mesa 70 5 14
sofa 300 5 60
calculadora 25 3 8
telefono 40 3 13
computadora 1300 5 260
TOTAL (S/.) 1808.42
DEPRECIACION MENSUAL 150.7
 MESES
mayo junio julio agosto setiembre octubre noviembre
110 110 120 120 120 120 130
60 60 60 60 60 60 60

6600 6600 7200 7200 7200 7200 7800

CFU 24.11
CVU 19.41

COSTO FIJO ANUAL 32786.4167

RECEPCIONISTA 10848
PUBLICIDAD 1200
ALQUILER 7200
TELEFONO 600
luz 960
DEPRECIACION 1808.42

PERSONAL SERVICIO 10170.00

TOTAL
ANUAL CON
CARGOS
SOCIALES COSTO TOTAL 59186
10170 COSTO VARIABLE 26400
10848 AGUA 276
INSTRUCTOR 13560

PERSONA ENCARGADA 12204 PEQ*=

MANTENIMIENTO 360 PE S/.=
 costo y
gasto de
operacin
1er ao 59186.42

beneficio en
1er ao 920014
 aproximado de
cliente/mes cliente/dia
113 4

TOTAL ANUAL
diciembre
130 1360
60 720

7800 979200

CTU
43.519

808
48466.9
 INGRESO
AOS CANTIDAD PRECIO SERVICIO
TOTAL

1 1360 720 979200

2 1410 746.47 1052523.529412

3 1640 868.24 1423905.882353

4 1730 915.88 1584476.470588
5 1840 974.12 1792376.470588
TOTAL 7980 4224.71 6832482.352941

CUADRO DE AMORTIZACION DEL PRESTAMO

credito 29,593.21
tasa de inter 0.3137
periodo 5

SALDO AMORTIZACI SALDO

PERIODO INTERES CUOTA
INICIAL ON FINAL
1 29593.21 9283.39 12470.56 3187.17 26406.04
2 26406.04 8283.57 12470.56 4186.98 22219.06
3 22219.06 6970.12 12470.56 5500.44 16718.62
4 16718.62 5244.63 12470.56 7225.93 9492.69
5 9492.7 2977.86 12470.56 9492.70 0.00
 cargos
INVERSION DIFERIDA valor vida util diferidos

estudio de pre
factivilidad 800 3 266.67

licencia de
funcionamiento y boleta 180 3 60

publicidad y lanzamiento 1200 3 400

Adecuaciones 800 3 266.67
registro de libros 60 3 20
TOTAL inversion 3040 total 1013.33
flujo de fondos proyecto puro
Detalle 2015 2016 2017 2018 2019
(+) Ingresos de operacin 979200 1052523.53 1423905.88 1584476.47
(+) Ingresos financieros

(-) Costos de Operac.(incluye Imp.Indir.) 59186 59186 59186 59186

(-) Cargos diferidos 1013.33 1013.33 1013.33
(-) Depreciacin 1808.42 1808.42 1808.42 1808.42
(=) Ganancias gravables 917191.83 990515.78 1361898.13 1523482.05
(-) Impuestos directos(30%) 275157.55 297154.734 408569.44 457044.615
(+) Valor de Salvam. Grav. (vta de Activos)

(-) Imp. a la Utilidad en Venta de Activos

(+) Ingreso por crdito fiscal I.G.V.

(+) Ingr. no gravables (capital de trabajo)

(+) Ingr. no grav. (recup. Princ.. Inv. Financ.)

(-) Costos de operacin no deducibles

(+) Valor libros Act. Vend. (Ingr. no Grav.)

(=) Ganancias netas 642034.28 693361.05 953328.69 1066437.44

(+) Depreciacin 1808.42 1808.42 1808.42 1808.42
(+) Cargos diferidos 1013.33 1013.33 1013.33
(+) Valor de Salvam., Activos no Vendidos

(-) Costos de inversin 59186.42

(-) I.G.V. en inversiones

(-) Inversiones financieras

(=) Flujo de fondos neto -59186.42 644856 696183 956150 1068246

30% VAN S/. 1,984,934

TIR 1100%

Flujo de fondos, proyecto financiado

Detalle 2015 2016 2017 2018 2019

(+) Ingresos de Operacin 979200 1052523.53 1423905.88 1584476.47
(+) Ingresos Financieros

(-) Costos de Operac.(incluye Imp.Indir.) 59186 59186 59186 59186

(-) Inter.sobre Crd. Recib. por el Proyec. 9283.39 8283.57 6970.12 5244.63
(-) Cargos diferidos 1013.33 1013.33 1013.33
(-) Depreciacin 1808.42 1808.42 1808.42 1808.42
(=) Ganancias Gravables 907908.443356333 982232.205 1354928.01 1518237.42
(-) Impuestos Directos 226977.110839083 245558.051 338732.003 379559.355
(+) Valor de Salvam. Grav. (vta de Activos)

(-) Imp. a la Utilidad en Venta de Activos

(+) Ingreso por crdito fiscal I.G.V.

(+) Ingr. no gravables (capital de trabajo)

(+) Ingr. no grav. (recup. Princ.. Inv. Financ.)

(-) Costos de Operacin no Deducibles

(+) Valor libros Act. Vend. (Ingr. no Grav.)

(=) Ganancias Netas 680931.33251725 736674.153 1016196.01 1138678.06

(+) Depreciacin 1808.42 1808.42 1808.42 1808.42
(+) Cargos diferidos 1013.33 1013.33 1013.33
(+) Valor de Salvam., Activos no Vendidos

(-) Inversiones Financieras

(-) Costos de Inversin 59186

(-) I.G.V. en inversiones

(+) Ingr. Emis. de Bonos, Acciones Proy.

(-) Dividendos Pagados

(+) Crditos Recibidos 29593

(-) Amortizaciones de Crditos y Prstamos 3187.17 4186.98 5500.44 7225.93
(=) Flujo de Fondos Neto -29593 680566 735309 1013517 1133261

VAN S/. 2,390,816

TIR 2309%
 2020
1792376.47

59186

1808.42
1731382.05
519414.615

1211967.44
1808.42

1213776

2020
1792376.47

59186
2977.86

1808.42
1728404.19
432101.048
1296303.14
1808.42

9492.70
1288619
 Detalle 2015 2016 2017
(+) Ingresos de operacin 1052523.5 1052523.53
(+) Ingresos financieros

(-) Costos de Operac.(incluye Imp.Indir.) 59186 59186

(-) Cargos diferidos 1013.33 1013.33
(-) Depreciacin 1808.42 1808.42
(=) Ganancias gravables 990515.33 990515.78
(-) Impuestos directos(30%) 297154.6 297154.734
(+) Valor de Salvam. Grav. (vta de Activos)

(-) Imp. a la Utilidad en Venta de Activos

(+) Ingreso por crdito fiscal I.G.V.

(+) Ingr. no gravables (capital de trabajo)

(+) Ingr. no grav. (recup. Princ.. Inv. Financ.)

(-) Costos de operacin no deducibles

(+) Valor libros Act. Vend. (Ingr. no Grav.)

(=) Ganancias netas 693360.73 693361.05

(+) Depreciacin 1808.42 1808.42
(+) Cargos diferidos 1013.33 1013.33
(+) Valor de Salvam., Activos no Vendidos

(-) Costos de inversin 59186.42

(-) I.G.V. en inversiones

(-) Inversiones financieras

(=) Flujo de fondos neto -59186.42 696182 696183

2024416.05
1179%

TABLA PARA SACAR LOS VALORES - ESTA RELACION

CLIENTES PRECIO
1360 720
1410 746.47
1640 868.24
1730 915.88
1840 974.12

TIR/VAN SEGN EL PRECIO

ESCENARIO PRECIO QQ INGRESO ANUAL
708.00 S/. 948,720.00
PESIMISTA
709.00 S/. 950,769.00
710.00 S/. 954,950.00
PROBABLE
718.00 S/. 967,864.00
720.00 S/. 979,200.00
OPTIMISTA
746.47 S/. 1,052,523.50
 Variacin de la TIR/VAN segn Variacin de Precios
ESCENARIO PRECIO QQ TIR
708.00 1067%
PESIMISTA
709.00 1070%
710.00 1074%
PROBABLE
718.00 1088%
720.00 1100%
OPTIMISTA
746.47 1179%

x
PESIMISTA PROBABLE
### S/. 1,503.66
S/. 0.00 S/. 8,560.11
 2018 2019 2020
1423905.88 1584476.4706 1792376.47059

59186 59186 59186

1013.33
1808.42 1808.42 1808.42
1361898.13 1523482.05 1731382.05
408569.44 457044.61518 519414.615176

953328.69 1066437.44 1211967.44

1808.42 1808.42 1808.42
1013.33

956150 1068246 1213776

S VALORES - ESTA RELACIONADA

ING. ANUAL TIR VAN
979200.0 1100% S/. 1,984,934.17
1052523.5 1179% S/. 2,024,416.07 Bajo el supuesto de que la produccin crece 1.03% anua
1423905.9 1591% S/. 2,224,391.18
1584476.5 1773% S/. 2,310,852.27
1792376.5 2011% S/. 2,422,798.42

N EL PRECIO
TIR VAN
1067% S/. 1,968,521.86
1070% S/. 1,969,625.17
1074% S/. 1,971,876.47
1088% S/. 1,978,830.17
1100% S/. 1,984,934.17
1179% S/. 2,024,416.05
acin de Precios
VAN
S/. 1,968,521.9
S/. 1,969,625.2
S/. 1,971,876.5
S/. 1,978,830.2
S/. 1,984,934.2
S/. 2,024,416.1

Variacin TIR/ segn Crecimiento e Inversin

INVERSION TIR/ CRE (3%)TIR/ CRE (5%)
TIR/ CRE (10%)
12000 39% 40% 44%
10000 50% 52% 56%
9091.5 57% 58% 62%
OPTIMISTA
###
###
a produccin crece 1.03% anualmente