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Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Cineplex S.A., los cuales comprenden el estado
separado de situacin financiera al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, los estados separados de
resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los aos terminados
en esas fechas; as como las polticas contables significativas y otras notas explicativas.
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinin sobre estos estados financieros
separados basada en nuestras auditoras. Nuestras auditoras fueron realizadas de acuerdo con las
Normas Internacionales de Auditora aprobadas para su aplicacin en Per por la Junta de Decanos
de Colegios de Contadores Pblicos del Per. Tales normas requieren que cumplamos con
requerimientos ticos, planifiquemos y realicemos la auditora para tener una seguridad razonable
de que los estados financieros separados estn libres de errores materiales.
Una auditora comprende la aplicacin de procedimientos para obtener evidencia de auditora sobre
los saldos y la informacin revelada en los estados financieros separados. Los procedimientos
seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluacin de los riesgos de que existan
errores materiales en los estados financieros separados, ya sea debido a fraude o error. Al realizar
esta evaluacin de riesgos, el auditor toma en consideracin el control interno pertinente de la
Compaa para la preparacin y presentacin razonable de los estados financieros separados a fin
de disear procedimientos de auditora de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propsito
de expresar una opinin sobre la efectividad del control interno de la Compaa. Una auditora
tambin comprende la evaluacin de si los principios de contabilidad aplicados son apropiados y si
las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son razonables, as como una evaluacin de la
presentacin general de los estados financieros separados.
Consideramos que la evidencia de auditora que hemos obtenido es suficiente y apropiada para
proporcionarnos una base para nuestra opinin.
Opinin
En nuestra opinin, los estados financieros separados adjuntos, preparados para los fines indicados
en el prrafo siguiente, presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situacin
financiera de Cineplex S.A. al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, as como su desempeo
financiero y sus flujos de efectivo por los aos terminados en esas fechas, de conformidad con las
Normas Internacionales de Informacin Financiera emitidas por el International Accounting
Standards Board.
Los estados financieros separados de Cineplex S.A. han sido preparados en cumplimiento de los
requerimientos legales vigentes en Per para la presentacin de informacin financiera. Estos
estados financieros separados reflejan el valor de la inversin en su subsidiaria bajo el mtodo del
costo y no sobre una base consolidada, por lo que se deben leer junto con los estados financieros
consolidados de Cineplex S.A. y Subsidiaria, que se presentan por separado y sobre los que
emitimos una opinin sin salvedades.
Lima, Per,
24 de marzo de 2017
Refrendado por:
Efectivo y equivalentes de efectivo 5(a) 18,331 37,226 Cuentas por pagar comerciales 13 40,594 28,901
Cuentas por pagar a subsidiaria y partes relacionada 21(b) 509 348
Cuentas por cobrar comerciales, neto 6(a) 6,648 9,976
Tributos, remuneraciones y otras cuentas por pagar 14 37,498 13,200
Otras cuentas por cobrar 7 7,045 6,356
Porcin corriente de deuda a largo plazo 15 49,815 35,263
_________ _________
Cuentas por cobrar a subsidiaria y partes relacionadas 21(b) 305 63
Total pasivo corriente 128,416 77,712
_________ _________
Existencias 8 5,222 4,036
Pasivo no corriente
Gastos pagados por anticipado 9 2,491 814
_________ _________
Deuda a largo plazo 15 154,701 170,410
Total activo corriente 40,042 58,471
_________ _________ Pasivo por impuesto a la renta diferido, neto 18(f) 7,850 7,071
Ganancias diferidas 16 5,996 6,237
_________ _________
Total pasivo no corriente 168,547 183,718
________ _________
Activo no corriente
Total pasivo 296,963 261,430
_________ _________
Gastos pagados por anticipado 9 17,816 17,212
Costos
Costos de operacin 19 (257,913) (219,383)
__________ __________
Utilidad bruta 132,593 102,149
Actividades de operacin
Utilidad neta 63,710 45,122
Ajustes a la utilidad neta que no afectan los flujos de efectivo de
las actividades de operacin
Depreciacin 11 20,694 18,825
Amortizacin 12 128 139
Baja de activo fijo 11 226 15,734
Impuesto a la renta diferido 18 779 (296)
Provisin para cuentas de cobranza dudosa - 83
Otros - (520)
Variacin neta en los activos y pasivos operativos
Cuentas por cobrar comerciales y vinculadas 3,086 (1,929)
Otras cuentas por cobrar (689) 34
Existencias (1,186) (335)
Gastos pagados por anticipado (2,281) (1,029)
Cuentas por pagar comerciales y vinculadas 11,854 4,179
Tributos, remuneraciones y otras cuentas por pagar 5,460 5,094
Ganancia diferida (241)
___________ 2,480
___________
Efectivo neto proveniente de las actividades de operacin 101,540
___________ 87,581
___________
Actividades de inversin
Compra de inmuebles, maquinaria y equipo 11 (36,180) (37,698)
Compra de intangibles (605) (268)
Activos financieros a valor razonable con
efecto en resultado ___________- 23,907
___________
Efectivo neto utilizado en las actividades de inversin (36,785)
___________ (14,059)
___________
Actividades de financiamiento
Prstamos bancarios y deuda a largo plazo,
neto de pagos realizados (38,219) (3,298)
Pago de dividendos (45,431)
___________ (60,370)
___________
Efectivo neto utilizado en las actividades de financiamiento (83,650)
___________ (63,668)
___________
1. Actividad econmica
Cineplex S.A. (en adelante la Compaa) es una sociedad annima peruana, constituida en 1999 y
subsidiaria de Nexus Films Corp., una empresa domiciliada en la Repblica de Panam que posee el
90.05 por ciento de las acciones de la Compaa. La Compaa se dedica a la operacin de salas de cine
Cineplanet, ubicadas en las ciudades de Lima, Arequipa, Piura, Chiclayo, Trujillo, Huancayo, Juliaca,
Tacna, Puno, Hunuco, Cajamarca, Cusco y Pucallpa.
Tal como se describe en la nota 10, al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, la Compaa tiene como
nica subsidiaria a Cines e Inversiones Cineplex Limitada (en adelante la Subsidiaria), entidad
domiciliada en la Repblica de Chile. Los estados financieros adjuntos reflejan la actividad individual de
la Compaa sin incluir los efectos de la consolidacin con su subsidiaria. Los datos ms importantes de
la Subsidiaria al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, se presentan en la nota 10.
El domicilio legal de la Compaa es Av. Paseo de La Repblica, Nro. 144 Int. 1044 Piso 4 Cercado de
Lima, Per.
Los estados financieros separados por el ao terminado el 31 de diciembre de 2015 fueron aprobados
por la Junta Obligatoria Anual de Accionistas de fecha 30 de marzo de 2016. Los estados financieros
separados por el ao terminado el 31 de diciembre de 2016 han sido aprobados por la Gerencia de la
Compaa y sern presentados para su aprobacin a la Junta Obligatoria Anual de Accionistas que se
efectuar dentro de los plazos establecidos por ley. En opinin de la Gerencia, dichos estados
financieros separados sern aprobados sin modificaciones.
Notas a los estados financieros separados (continuacin)
2. Contratos
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Compaa ha celebrado los siguientes contratos con terceros y empresas vinculadas por los complejos de salas de cine que opera:
1. San Miguel San Miguel, Lima Pontificia Universidad Catlica del Per Arrendamiento 1 de setiembre de 1998 20 aos -
2. Alczar - Miraflores, Lima The Nomad Group S.A. Derechos de superficie sobre el inmueble 1 de julio de 1999 25 aos y con renovacin Al trmino del contrato o renovacin, The Nomad Group
automtica S.A. adquirir la propiedad de las remodelaciones y/o
mejoras efectuadas al inmueble arrendado sin obligacin
de reembolso alguno a la Compaa.
3. (a) Centro Cercado de Lima, Lima The Nomad Group S.A. Inmobiliaria Sytasa S.A. Derechos de usufructo sobre el inmueble 1 de julio de 1999 25 aos y con renovacin Al trmino del contrato, The Nomad Group e Inmobiliaria
(seis salas de cine, una tienda y un automtica Sytasa S.A. adquirirn la propiedad de las remodelaciones
estacionamiento) efectuadas al inmueble arrendado sin obligacin de
reembolso alguno a la Compaa.
(b) Centro Cercado de Lima, Lima Johny Eduardo Postillo Quispe Derecho de usufructo sobre el terreno 15 de setiembre de 2001 20 aos Al trmino del contrato Johny Eduardo Postillo Quispe
(dos salas de cine y un estacionamiento) adquirir la propiedad de las remodelaciones efectuadas
al inmueble arrendado sin obligacin de reembolso alguno
a la Compaa.
4. Primavera San Borja, Lima Patrimonio en Fideicomiso D.S. N 093-2002 Derecho de usufructo sobre el terreno y sobre 15 de marzo de 2001 20 aos -
EF Interproperties Per (entidad vinculada) las salas de cine edificadas por el arrendador
5. Norte Independencia, Lima Servicios e Inversiones Fenper S.A. Derecho de usufructo sobre el terreno y sobre 18 de julio de 2002 20 aos -
las salas de cine edificadas por el arrendador
6. Arequipa Cayma, Arequipa Saga Falabella S.A. Derecho de usufructo sobre el terreno y sobre 4 de julio de 2002 20 aos -
las salas de cine edificadas por el arrendador
(*) En aquellos casos en donde existen pactadas rentas mnimas mensuales y rentas variables, la renta final ser la mayor resultante de comparar ambos tipos de renta.
2
Notas a los estados financieros separados (continuacin)
7. Piura Piura Interseguro Compaa de Seguros de Vida S.A. Arrendamiento 13 de octubre de 2014 20 aos -
(entidad vinculada)
8. La Molina La Molina, Lima Inversiones San Borja S.A. Arrendamiento 1 de abril de 2015 10 aos -
9. Risso Lince, Lima Compaa Inmobiliaria Agrem S.A. Arrendamiento 28 de junio de 2005 10 aos Actualmente en etapa de negociacin
10. Chiclayo - Centro Comercial Real Plaza, Patrimonio en Fideicomiso D.S. N 093-2002 Derecho de usufructo 10 de agosto de 2005 20 aos con renovacin -
Chiclayo EF Interproperties Per (entidad vinculada) automtica
11. Comas - Comas, Lima Supermercados Peruanos S.A. (entidad Derecho de usufructo 21 de diciembre de 2006 20 aos y 5 meses -
vinculada)
12. Trujillo Centro Trujillo Santa Mnica Construcciones S.C.R.L y Derecho de superficie y usufructo 19 de abril de 2007 10 aos La Compaa tendr la primera opcin para renovar el
Negocios Generales S.A.C. contrato.
13. Centro Comercial Real Plaza - Trujillo Patrimonio en Fideicomiso D.S. N093-2002 Derecho de usufructo 28 de agosto de 2007 30 aos -
EF Interproperties Per (entidad vinculada)
14. Centro Comercial Real Plaza Huancayo Patrimonio en Fideicomiso D.S. N093-2002 Arrendamiento 25 de junio de 2008 10 aos La Compaa tendr la primera opcin para renovar el
EF Interproperties Per (entidad vinculada) contrato por 10 aos.
15. Centro Comercial Real Plaza Centro Cvico Interseguro Compaa de Seguros de Vida S.A. Arrendamiento 9 de febrero de 2010 10 aos La Compaa tendr la primera opcin para renovar el
(entidad vinculada) contrato por 10 aos.
16. Centro Comercial Real Plaza Santa Clara Patrimonio en Fideicomiso D.S. N093-2002 Arrendamiento 20 de julio de 2010 10 aos La Compaa tendr la primera opcin para renovar el
EF Interproperties Per (entidad vinculada) contrato por 10 aos.
17. Tacna Supermercados Peruanos S.A. (entidad Subarrendamiento por 10 aos y derecho de 20 de abril de 2011 30 aos -
vinculada) usufructo por 20 aos
(*) En aquellos casos en donde existen pactadas rentas mnimas mensuales y rentas variables, la renta final ser la mayor resultante de comparar ambos tipos de renta.
3
Notas a los estados financieros separados (continuacin)
18. Juliaca - Puno Patrimonio en Fideicomiso D.S. N093-2002 Contrato de sub-usufructo 26 de marzo de 2011 30 aos La Compaa tendr la primera opcin para renovar el
EF Interproperties Per (entidad vinculada) contrato.
19. Arequipa Real Plaza Patrimonio en Fideicomiso D.S. N093-2002 Derecho de usufructo 29 de junio de 2011 30 aos La Compaa tendr la primera opcin para renovar el
EF Interproperties Per (entidad vinculada) contrato.
20. Pro, San Martn de Porres Lima Patrimonio en Fideicomiso D.S. N093-2002 Derecho de usufruto 21 de junio de 2012 30 aos La Compaa tendr la primera opcin para renovar el
EF Interproperties Per (entidad vinculada) contrato.
21. Puno, Puno Supermercados Peruanos S.A. (entidad Arrendamiento 19 de julio de 2012 10 aos La Compaa tendr la primera opcin para renovar el
vinculada) contrato.
22. San Borja Inversiones San Borja S.A. Derecho de usufructo 07 de febrero de 2013 20 aos La Compaa tendr la primera opcin para renovar el
contrato.
23. Hunuco Patrimonio Fideicomiso D.S. 093-2002-EF Derecho de usufructo 6 de junio de 2013 20 aos -
Interproperties Per
24. Piura Real Plaza Patrimonio Fideicomiso D.S. 093-2002-EF Derecho de usufructo 25 de julio de 2013 20 aos -
Interproperties Per
25. Cajamarca Cajamarca Patrimonio Fideicomiso D.S. 093-2002-EF Derecho de usufructo 18 de febrero de 2014 30 aos
-
Interproperties Per
26. Cusco Cusco Inmobiliaria Puerta del Sol S.A. Derecho de usufructo 30 de mayo de 2014 30 aos -
27. Salaverry Jess Mara, Lima Patrimonio Fideicomiso D.S. 093-2002-EF Derecho de usufructo 28 de junio de 2014 30 aos
-
Interproperties Per
28. San Miguel 2 San Miguel, Lima Pontificia Universidad Catlica del Per. Cesin del rea y usufructo de tienda futura 11 de agosto de 2014 20 aos -
29. Ventanilla Callao, Lima Supermercados Peruanos S.A. (entidad Derecho de usufructo 6 de noviembre de 2014 30 aos
-
vinculada)
30. Pucallpa - Pucallpa Patrimonio Fideicomiso D.S. 093-2002-EF Derecho de usufructo 13 de noviembre de 2014 30 aos
-
Interproperties Per
31. Brasil Brea, Lima Inmuebles Limatambo S.A. Usufructo de bien futuro 27 de noviembre de 2014 20 aos -
32. Guardia Civil Chorrillos, Lima Patrimonio Fideicomiso D.S. 093-2002-EF Derecho de usufructo 16 de diciembre de 2014 30 aos
-
Interproperties Per
33. Mall del Sur San Juan de Miraflores, Lima Trastiendas Integradas S.A.C. Arrendamiento 30 de Abril de 2016 20 aos -
34. Lurn Lurn, Lima Supermercados Peruanos S.A. (entidad Derecho de usufructo 22 de Diciembre de 2016 30 aos
-
vinculada)
(*) En aquellos casos en donde existen pactadas rentas mnimas mensuales y rentas variables, la renta final ser la mayor resultante de comparar ambos tipos de renta.
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Notas a los estados financieros separados (continuacin)
Los estados financieros separados han sido preparados sobre la base del costo histrico, a partir
de los registros de contabilidad mantenidos por la Compaa. Los estados financieros separados
se presentan en soles y todos los valores estn redondeados a miles de soles (S/000), excepto
cuando se indique lo contrario.
Las polticas de contabilidad adoptadas son consistentes con las aplicadas en aos anteriores,
excepto por las nuevas NIIF y NICs revisadas que son obligatorias para los periodos que se inician
en o despus del 1 de enero de 2016 y que son aplicables a las operaciones de la Compaa; sin
embargo, debido a la estructura de la Compaa y la naturaleza de sus operaciones, la adopcin
de dichas normas no tuvo un efecto significativo en su posicin financiera y resultados; por lo
tanto, no ha sido necesario modificar los estados financieros separados comparativos de la
Compaa. Las nuevas NIIF y NICs revisadas que aplican a las operaciones de la Compaa se
describen a continuacin:
5
Notas a los estados financieros separados (continuacin)
Las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados cuyos cobros son fijos
o determinables, que no se negocian en un mercado activo, por los que la entidad
no tiene intencin de venderlos inmediatamente o en un futuro prximo y que no
tienen riesgos de recuperacin diferentes a su deterioro crediticio.
Despus de su reconocimiento inicial, las cuentas por cobrar son llevadas al costo
amortizado usando el mtodo de tasa de inters efectiva, menos la provisin para
cuentas de cobranza dudosa.
6
Notas a los estados financieros separados (continuacin)
(i) Han expirado los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo generados
por el activo; o
(ii) Se han transferido los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo
generados por el activo, o se ha asumido una obligacin de pagar a un tercero la
totalidad de esos flujos de efectivo sin una demora significativa, a travs de un
acuerdo de transferencia (pass-through arrangement), y (a) se han transferido
sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo; o (b) no se han
transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo,
pero se ha transferido el control sobre el mismo.
7
Notas a los estados financieros separados (continuacin)
Pasivos financieros:
Un pasivo financiero se da de baja cuando la obligacin especificada en el correspondiente
contrato se ha pagado o cancelado, o ha vencido.
Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado por otro pasivo proveniente del
mismo prestamista bajo condiciones sustancialmente diferentes, o si las condiciones de un
pasivo existente se modifican de manera sustancial, tal permuta o modificacin se trata
como una baja del pasivo original y el reconocimiento de un nuevo pasivo, y la diferencia
entre los importes respectivos en libros se reconoce en el estado separado de resultados
integrales.
El valor razonable es el precio que se recibira por vender un activo o que se pagara al
transferir un pasivo en una transaccin ordenada entre participantes de un mercado a la
fecha de medicin. La medicin al valor razonable se basa en el supuesto de que la
transaccin para vender el activo o transferir el pasivo tiene lugar, ya sea:
El valor razonable de un activo o pasivo se mide utilizando los supuestos que los
participantes en el mercado usaran al ponerle valor al activo o pasivo, asumiendo que los
participantes en el mercado actan en su mejor inters econmico.
8
Notas a los estados financieros separados (continuacin)
La Compaa utiliza tcnicas de valuacin que son apropiadas en las circunstancias y por
las cuales tiene suficiente informacin disponible para medir al valor razonable,
maximizando el uso de datos observables relevantes y minimizando el uso de datos no
observables.
Todos los activos y pasivos por los cuales se determinan o revelan valores razonables en
los estados financieros son clasificados dentro de la jerarqua de valor razonable, descrita
a continuacin, en base al nivel ms bajo de los datos usados que sean significativos para
la medicin al valor razonable como un todo:
Para los activos y pasivos que son reconocidos al valor razonable en los estados
financieros sobre una base recurrente, la Compaa determina si se han producido
transferencias entre los diferentes niveles dentro de la jerarqua mediante la revisin de la
categorizacin al final de cada perodo de reporte.
9
Notas a los estados financieros separados (continuacin)
10
Notas a los estados financieros separados (continuacin)
(h) Existencias
Las existencias comprenden artculos de dulcera y suministros, estn valuadas al costo o
valor neto de realizacin, el menor. El valor neto de realizacin es el precio de venta en el
curso normal del negocio, menos los costos para poner las existencias en condicin de
venta y los gastos de comercializacin y distribucin. El costo se determina sobre la base
de un promedio ponderado, con excepcin de las existencias por recibir, las cuales son
valuadas a su costo especfico de adquisicin.
Por lo general, se presume que una mayora de los derechos de voto da lugar al control.
Para respaldar esta presuncin y cuando la Compaa tiene menos de la mayora de los
derechos de voto o similares de la entidad receptora de la inversin, la Compaa
considera todos los hechos y circunstancias pertinentes a fin de evaluar si tiene o no
control sobre dicha entidad, lo que incluye:
11
Notas a los estados financieros separados (continuacin)
La depreciacin de estos activos se calcula siguiendo el mtodo de lnea recta a tasas que
se consideran suficientes para absorber el costo de los bienes al trmino de la vigencia de
los derechos de superficie y usufructo o de su vida til, el menor. Sobre la base de la
evaluacin del uso esperado, la obsolescencia y los perodos de vigencia de los derechos
de superficie y de usufructo de los activos fijos, la Gerencia determin la vida til de los
inmuebles, maquinaria y equipo como sigue:
Aos
(*) Corresponden a los plazos estipulados en los contratos de alquiler a que hace referencia
la nota 2. Asimismo, en el caso de los contratos de alquiler que son autorenovables, se utiliza
la vida til asignada a cada activo, de acuerdo a sus caractersticas y naturaleza.
12
Notas a los estados financieros separados (continuacin)
(k) Arrendamientos -
Arrendamientos financieros -
La Compaa reconoce los arrendamientos financieros registrando al inicio de los
contratos el activo y el pasivo en el estado separado de situacin financiera, por un
importe igual al valor razonable de la propiedad arrendada o, si es menor, al valor
presente de las cuotas de arrendamiento. Los costos directos iniciales se consideran como
parte del activo. Los pagos por arrendamiento se distribuyen entre las cargas financieras
y la reduccin del pasivo. La carga financiera se distribuye en los perodos que dure el
arrendamiento para generar un tipo de inters constante sobre el saldo en deuda del
pasivo para cada perodo.
Arrendamientos operativos -
Los arrendamientos en los que el arrendador retiene efectiva y sustancialmente todos los
riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de los bienes arrendados son clasificados
como arrendamientos operativos. Los pagos de arrendamiento operativo son reconocidos
como gastos en el estado separado de resultados integrales en base al mtodo lnea recta
a lo largo de la duracin del contrato.
13
Notas a los estados financieros separados (continuacin)
La Compaa efecta una evaluacin en cada fecha del estado separado de situacin
financiera para determinar si hay un indicio de que las prdidas por deterioro previamente
reconocidas ya no existen ms o podran haber disminuido. Si existe tal indicio, el importe
recuperable es estimado. Las prdidas por deterioro previamente reconocidas son
reversadas slo si se ha producido un cambio en los estimados usados para determinar el
importe recuperable del activo desde la fecha en que se reconoci por ltima vez la
prdida por deterioro.
(n) Impuestos
Impuesto a la renta corriente -
El pasivo por impuesto a la renta corriente es medido como el importe esperado que sea
pagado a las autoridades tributarias, por lo tanto se calcula en base a la renta imponible
determinada para fines tributarios.
Los pasivos por impuesto diferido se reconocen por todas las diferencias temporales
imponibles, salvo las diferencias temporales imponibles relacionadas con las inversiones
en subsidiarias, asociadas y participaciones en negocios conjuntos, cuando la oportunidad
de su reversin se pueda controlar, y sea probable que las mismas no se reversen en el
futuro cercano.
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Notas a los estados financieros separados (continuacin)
Los activos por impuesto diferido se reconocen por todas las diferencias temporales
deducibles, y por la compensacin futura de crditos fiscales y prdidas tributarias
arrastrables no utilizadas, en la medida en que sea probable la existencia de ganancias
imponibles disponibles futuras contra las cuales se puedan compensar dichas diferencias
temporales deducibles, y/o se puedan utilizar dichos esos crditos fiscales y prdidas
tributarias arrastrables, salvo las diferencias temporales deducibles relacionadas con las
inversiones en subsidiarias, asociadas y participaciones en negocios conjuntos, donde los
activos por impuesto diferido se reconocen solamente en la medida en que sea probable
que las diferencias temporales deducibles se reviertan en un futuro cercano, y que existan
ganancias imponibles disponibles futuras contra las cuales se puedan compensar dichas
diferencias.
El importe en libros de los activos por impuesto diferido se revisa en cada fecha de cierre
del periodo sobre el que se informa y se reduce en la medida en que ya no sea probable la
existencia de suficiente ganancia imponible futura para permitir que esos activos por
impuesto diferido sean utilizados total o parcialmente. Los activos por impuesto diferido
no reconocidos se reevalan en cada fecha de cierre del periodo sobre el que se informa y
se reconocen en la medida en que se torne probable la existencia de ganancias imponibles
futuras que permitan recuperar dichos activos por impuesto diferido no reconocidos con
anterioridad.
Los activos y pasivos por impuesto diferido se miden a las tasas impositivas que se espera
sean de aplicacin en el ejercicio en el que el activo se realice o el pasivo se cancele, en
base a las tasas impositivas y normas fiscales que fueron aprobadas a la fecha de cierre
del periodo sobre el que se informa, o cuyo procedimiento de aprobacin se encuentre
prximo a completarse a esa fecha.
Los activos y pasivos por impuesto diferido se compensan si existe un derecho legalmente
exigible de compensar los activos y pasivos por impuesto a la renta corriente, y si los
impuestos diferidos se relacionan con la misma autoridad tributaria y la misma jurisdiccin
fiscal.
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Notas a los estados financieros separados (continuacin)
El importe neto del impuesto sobre las ventas que se espera recuperar de, o que
corresponda pagar a la autoridad fiscal, se presenta como una cuenta por cobrar o una
cuenta por pagar en el estado separado de situacin financiera, segn corresponda.
(q) Provisiones -
Las provisiones se reconocen cuando la Compaa tiene una obligacin presente (legal) o
implcita como resultado de un evento pasado y es probable que se requieran recursos
para cancelar dicha obligacin y al mismo tiempo, es posible estimar su monto de una
manera razonable. Las provisiones se revisan cada perodo y se ajustan para reflejar la
mejor estimacin que se tenga a la fecha del estado separado de situacin financiera.
(r) Contingencias -
Un pasivo contingente es divulgado cuando la existencia de una obligacin slo ser
confirmada por eventos futuros o cuando el importe de la obligacin no puede ser medido
con suficiente confiabilidad. Los activos contingentes no son reconocidos, pero son
divulgados cuando es probable que se produzca un ingreso de beneficios econmicos
hacia la Compaa.
16
Notas a los estados financieros separados (continuacin)
Los ingresos por venta de dulcera son reconocidos cuando la Compaa entrega los
productos al cliente; y los ingresos por publicidad son reconocidos en la medida que
ocurran.
Las principales reas de incertidumbre vinculadas a las estimaciones y juicios crticos realizados
por la Gerencia en la preparacin de los estados financieros separados incluye:
(i) Estimacin de cuentas en cobranza dudosa (ver notas 3.2(a) (ii) y 6).
(ii) Estimacin de la vida til de inmuebles, maquinaria y equipo, componetizacin, valores
residuales y deterioro (ver notas 3.2(j) y 11).
(iii) Impuestos corrientes, diferidos y recuperacin de los activos tributarios diferidos (ver
notas 3.2(n) y 18).
(iv) Estimacin de contingencia por procesos legales (ver nota 3.2(r) y 22).
17
Notas a los estados financieros separados (continuacin)
Cualquier diferencia de las estimaciones en los resultados reales posteriores es registrada en los
resultados del ao en que ocurre.
18
Notas a los estados financieros separados (continuacin)
- NIC 12, Reconocimiento del impuesto a las ganancias diferido por prdidas no realizadas -
Enmiendas a la NIC 12
Las enmiendas aclaran que las entidades necesitan considerar si la ley tributaria restringe
las fuentes de utilidades gravables con las cuales puede hacer deducciones sobre la
reversin de una diferencia temporal deducible. Adems, las enmiendas proporcionan una
gua sobre la forma en que una entidad debe determinar las utilidades gravables futuras y
explica las circunstancias en las cuales la utilidad gravable puede incluir la recuperacin de
algunos activos por un importe mayor a sus valores en libros.
Las entidades estn obligadas a aplicar las enmiendas de forma retroactiva. Sin embargo,
en la aplicacin inicial de la enmienda, el cambio en el patrimonio inicial del primer perodo
comparativo puede ser reconocido en los resultados acumulados de apertura (o en otro
componente del patrimonio, segn corresponda), sin asignar el cambio entre los
resultados acumulados de apertura y otros componentes del patrimonio. Las entidades
que aplican esta opcin deben revelar ese hecho.
Estas enmiendas son efectivas para los perodos anuales que comiencen en o despus del
1 de enero de 2017. No se espera que estas enmiendas tengan algn impacto significativo
en la Compaa.
19
Notas a los estados financieros separados (continuacin)
La NIIF 16 tambin requiere revelaciones ms extensas que las requeridas por la NIC 17.
La NIIF 16 es efectiva para los perodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de
2019. Se permite la aplicacin anticipada, pero no antes de que la entidad aplique la NIIF
15. El arrendatario puede optar por aplicar la norma utilizando un enfoque retrospectivo
completo o modificado. Las disposiciones transitorias de la norma permiten ciertas
facilidades.
2016 2015
US$(000) US$(000)
Activo
Efectivo y equivalentes de efectivo 28 8,112
Cuentas por cobrar comerciales 25 204
Otras cuentas por cobrar 211 186
_________ _________
264 8,502
_________ _________
Pasivo
Cuentas por pagar comerciales (1,575) (1,647)
Tributos, remuneraciones y otras cuentas por pagar (5) (21)
Deudas a largo plazo (922) (9,278)
_________ _________
(2,502) (10,946)
_________ _________
20
Notas a los estados financieros separados (continuacin)
2016 2015
S/(000) S/(000)
Disponible -
Efectivo y fondos fijos 1,107 1,700
Remesas en trnsito (b) 4,179 2,949
Cuentas corrientes (c) 13,045 32,577
________ ________
18,331 37,226
________ ________
(b) Las remesas en trnsito comprenden efectivo remitido de los complejos y que se encontraba en
poder de las empresas recaudadoras al 31 de diciembre de 2016 y de 2015. Estos saldos han
sido abonados a las cuentas corrientes respectivas en los primeros das de enero de 2017 y de
2016, respectivamente.
(c) La Compaa mantiene sus cuentas corrientes en bancos locales, en soles y en dlares
estadounidenses. Estos fondos son de libre disponibilidad y no devengan intereses.
2016 2015
S/(000) S/(000)
6,648 9,976
______ ______
(b) Las cuentas por cobrar comerciales estn denominadas en soles y en dlares estadounidenses,
son de vencimiento corriente, no devengan intereses y no cuentan con garantas especficas.
21
Notas a los estados financieros separados (continuacin)
(c) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, el anticuamiento del saldo de las cuentas por cobrar
comerciales es como sigue:
2016
__________________________________________________
No provisionado Provisionado Total
S/(000) S/(000) S/(000)
Vencidas
De 91 a 180 das 99 - 99
De 181 a 360 das 6 - 6
Mayores a 360 das - 4 4
______ ______ ______
6,648 4 6,652
______ ______ ______
2015
____________________________________________________
No provisionado Provisionado Total
S/(000) S/(000) S/(000)
Vencidas
De 91 a 180 das 213 11 224
De 181 a 360 das 12 10 22
Mayores a 360 das 26 4 30
______ ______ _______
9,976 87 10,063
______ ______ _______
22
Notas a los estados financieros separados (continuacin)
(d) El movimiento de la provisin para cuentas de cobranza dudosa por los aos 2016 y de 2015,
fue el siguiente:
2016 2015
S/(000) S/(000)
Saldo al 1 de enero 87 4
Provisin del ejercicio, nota 19 - 83
Castigo (18) -
Recupero (65) -
_______ _______
Saldo al 31 de diciembre 4 87
_______ _______
2016 2015
S/(000) S/(000)
7,045 6,356
_______ ______
23
Notas a los estados financieros separados (continuacin)
(e) La Gerencia de la Compaa considera que las otras cuentas por cobrar sern recuperadas en el
corto plazo y en su opinin, no es necesario constituir una provisin por deterioro de las otras
cuentas por cobrar a 31 de diciembre de 2016 y 2015.
8. Existencias
(a) Este rubro comprende:
2016 2015
S/(000) S/(000)
5,222 4,036
______ ______
2016 2015
S/(000) S/(000)
20,307 18,026
_________ _________
24
Notas a los estados financieros separados (continuacin)
2016 2015
S/(000) S/(000)
Por plazo -
Corriente 2,491 814
No corriente 17,816 17,212
_________ _________
20,307 18,026
_________ _________
25
Notas a los estados financieros separados (continuacin)
Dicha inversin representa el 99.9 por ciento de las acciones representativas del capital social de su
patrimonio y es llevada al costo por la Compaa.
2016 2015
S/(000) S/(000)
(*) Las cifras anteriormente indicadas slo se presentan para fines referenciales y han sido obtenidas de los
estados financieros expresados en pesos chilenos los cuales han sido convertidos a Soles utilizando el tipo de
cambio promedio de cierre al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, respectivamente, conforme a lo
establecido en la NIC 21 Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera.
26
Notas a los estados financieros separados (continuacin)
Costo
Saldo al 1 de enero de 2015 183,838 47,406 24,979 33,044 96 3,422 292,785
Adiciones (b) 4,645 1,861 1,027 2,177 - 14,132 23,842
Retiros y/o ventas (c) - (1,167) (2) (241) - (1,628) (3,038)
Transferencia 11,096 53 1,244 1,463 - (13,856) -
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Saldo al 31 de diciembre de 2015 199,579 48,153 27,248 36,443 96 2,070 313,589
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Adiciones (b) 1,396 3,233 361 1,786 58 66,408 73,242
Retiros y/o ventas (c) 70 (366) (1,042) (14) - (31) (1,383)
Transferencia 26,926 7,908 3,184 5,749 - (43,767) -
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Saldos al 31 de diciembre de 2016 227,971 58,928 29,751 43,964 154 24,680 385,448
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Depreciacin acumulada
Saldo al 1 de enero de 2015 19,217 14,739 12,540 11,962 74 - 58,532
Depreciacin del ejercicio, nota 19 10,000 4,019 1,389 3,405 12 - 18,825
Retiros y/o ventas (c) - (920) (2) (238) - - (1,160)
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Saldo al 31 de diciembre de 2015 29,217 17,838 13,927 15,129 86 - 76,197
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Depreciacin del ejercicio, nota 19 10,126 4,659 1,743 4,150 16 - 20,694
Retiros y/o ventas (c) 11 (178) (1,029) (11) - - (1,207)
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Saldo al 31 de diciembre de 2016 39,354 22,319 14,641 19,268 102 - 95,684
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
(b) Al 31 de diciembre de 2016, las adiciones de activo fijo corresponden principalmente a la apertura del complejo Mall del Sur y remodelacin de los complejos de Trujillo Real Plaza y Huancayo. Al 31 de
diciembre de 2015, las adiciones de activo fijo correspondieron a remodelaciones efectuadas en los complejos de la Av. Brasil, Primavera, Guardia Civil, Pucallpa, Ventanilla y San Martin.
(c) Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, corresponden principalmente a la baja de activos por las remodelaciones realizadas en los complejos indicados en el literal (b) anterior.
27
Notas a los estados financieros separados (continuacin)
(d) El rubro inmuebles, maquinaria y equipo incluye activos adquiridos a travs de contratos de arrendamiento financiero con entidades financieras locales, ver nota 15. Al 31 de
diciembre de 2016 y de 2015, el costo y la correspondiente depreciacin acumulada de estos bienes se encuentran compuestos de la siguiente manera:
2016
______________________________________________________ 2015
______________________________________________________
Depreciacin Costo Depreciacin Costo
Costo acumulada neto Costo acumulada neto
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Estos activos garantizan financiamientos obtenidos para realizar su adquisicin, ver nota 15(e).
(e) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, las obras en curso corresponden a proyectos de construccin y remodelacin de complejos en la ciudad de Lima y provincias.
(f) En opinin de la Gerencia de la Compaa, no existe evidencia de deterioro de los activos fijos mantenidos al 31 de diciembre de 2016 y de 2015.
(g) En opinin de la Gerencia, la Compaa cuenta con plizas de seguros que cubren de manera suficiente la totalidad de sus activos fijos, lo cual indica que sus polticas de seguros
son consistentes con la prctica internacional de la industria.
28
Notas a los estados financieros separados (continuacin)
Costo
Saldo al 1 de enero 374 30 1,682 - 2,086
Adiciones (b) - - 268 - 268
______ ______ ______ ______ ______
Saldo al 31 de diciembre 2015 374 30 1,950 - 2,354
______ ______ ______ ______ ______
Adiciones (b) - - 30 575 605
Otros ajustes - - (50) - (50)
______ ______ ______ ______ ______
Saldo al 31 de diciembre 2016 374 30 1,930 575 2,909
______ ______ ______ ______ ______
Amortizacin acumulada
Saldo al 1 de enero 374 27 1,039 - 1,440
Amortizacin del ao, nota 19 - 1 138 - 139
______ ______ ______ ______ ______
Saldo al 31 de diciembre 2015 374 28 1,177 - 1,579
______ ______ ______ ______ ______
(b) Corresponde principalmente a las adquisiciones de licencias de software efectuadas en los aos 2016 y 2015.
(c) En opinin de la Gerencia de la Compaa no existe evidencia de deterioro de los activos intangibles mantenidos al 31 de diciembre de 2016 y de 2015.
29
Notas a los estados financieros separados (continuacin)
(b) La Compaa ofrece a sus proveedores un programa para el pago de sus cuentas a travs de una
institucin financiera. Este programa permite a los proveedores vender sus cuentas por cobrar a
las instituciones financieras en un acuerdo negociado por separado entre el proveedor y la
institucin financiera, permitiendo a los proveedores administrar mejor sus flujos de efectivo y a
la Compaa reducir sus costos de procesamiento de pagos. La Compaa no tiene ningn inters
financiero directo en estas transacciones. Todas las obligaciones de la Compaa con sus
proveedores, incluidos los saldos por pagar, se mantienen segn los acuerdos contractuales
celebrados con ellos. Al 31 de diciembre de 2016, los saldos relacionados con estas operaciones
ascienden a S/1,015,000.
2016 2015
S/(000) S/(000)
37,498 13,200
_______ _______
(b) Al 31 de diciembre 2016 corresponde a los dividendos pendientes de pago, los cuales fueron
pagados durante el mes de enero del 2017, ver nota 17(c).
(c) El rubro de remuneraciones y participaciones por pagar, est conformado por lo siguiente:
2016 2015
S/(000) S/(000)
7,240 5,538
______ ______
30
Notas a los estados financieros separados (continuacin)
2016 2015
S/(000) S/(000)
1,296 1,374
______ ______
31
Notas a los estados financieros separados (continuacin)
2016
____________________________________________________________ 2015
____________________________________________________________
Vencimiento Porcin Porcin no Porcin Porcin no
hasta Moneda Tasa corriente corriente Total corriente corriente Total
% S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Acreedor
Prstamos
Scotiabank Per S.A.A. (c) Setiembre 2019 S/ 6.50 - 6.90 6,075 19,136 25,211 2,876 8,932 11,808
Banco de Crdito del Per (d) Diciembre 2019 S/ 6.60 6,316 13,920 20,236 5,903 20,236 26,139
_________ _________ _________ _________ _________ _________
12,391 33,056 45,447 8,779 29,168 37,947
_________ _________ _________ _________ _________ _________
Bonos (f)
Emitidos para financiamiento de expansin y capital de trabajo Abril 2021 S/ 7.75 23,989 83,963 107,952 11,995 107,952 119,947
_________ _________ _________ _________ _________ _________
(b) A continuacin se muestran los pagos mnimos y el valor presente de los arrendamientos financieros.
2016
______________________________________ 2015
______________________________________
Pagos Valor presente Pagos Valor presente
mnimos de los pagos mnimos de los pagos
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
32
Notas a los estados financieros separados (continuacin)
(c) En el mes de setiembre de 2016, la Compaa obtuvo un prstamo con el Scotiabank Pers S.A.A.
por un total de S/17,000,000, por el cual no se han constituido garantas especficas. Durante el
2015, la Compaa obtuvo un prstamo con el Scotiabank Per S.A.A. por un total de
S/12,500,000, por el cual no se han constituido garantas especficas.
(d) En el mes de diciembre de 2014, la Compaa obtuvo un prstamo con el Banco de Crdito del
Per por un total de S/31,683,000, por el cual no se han constituido garantas especficas.
(e) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, este rubro incluye los contratos de arrendamiento
financiero en moneda nacional y extranjera que fueron utilizados para la adquisicin de diversos
activos. Tal como se indica en la nota 11(d), estas operaciones se encuentran garantizadas con los
propios activos adquiridos.
(f) Los bonos emitidos por la Compaa durante el ao 2014 se encuentran garantizados bajo una
carta fianza emitida por el Banco Internacional del Per S.A.A., de aproximadamente
S/21,000,000, emitida a favor del Banco de Crdito del Per.
La Compaa deber cumplir, hasta el vencimiento y cancelacin de los bonos, con determinadas
obligaciones. Entre las principales obligaciones se encuentran el mantener ciertos ratios
financieros como:
Arrendamiento
financiero y Total Total
Vencimiento Prstamos bonos 2016 2015
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
2016 - - - 35,263
2017 12,391 37,424 49,815 48,862
2018 13,223 38,157 51,380 47,425
2019 13,220 36,301 49,521 37,975
2020 3,682 32,898 36,580 24,153
2021 2,932 14,289 17,221 11,995
________ ________ ________ ________
33
Notas a los estados financieros separados (continuacin)
(g) Durante los aos 2016 y 2015, estas obligaciones financieras generaron gastos por intereses y
otros gastos financieros ascendentes aproximadamente a S/14,805,000 y S/15,821,000,
respectivamente, los cuales se presentan en el rubro Gastos financieros del estado separado de
resultados integrales.
2016 2015
S/(000) S/(000)
5,996 6,237
_________ _________
(b) Corresponde a las ventas corporativas de entradas y paquetes promocionales, as como tambin
corresponde a cupones entregados a los trabajadores de dichas empresas los cuales se reconocen
en cuanto se utilicen.
(c) Corresponde al importe recibido por la prestacin de servicios de publicidad a diversas empresas
que an no han sido prestados, el cual se reconoce como ingresos en funcin a las pautas de
publicidad emitidas en todos los complejos de cine.
(d) La provisin por fidelizacin de clientes es calculada en base al estimado del precio de las entradas
que se otorgarn a los clientes como parte de los beneficios de la tarjeta Cineplanet en los
prximos 3 meses.
34
Notas a los estados financieros separados (continuacin)
Ao 2016
Ao 2015
A partir del ejercicio 2017, en atencin al Decreto Legislativo N1261, la tasa del impuesto a las
ganancias aplicable sobre la utilidad gravable, luego de deducir la participacin de los trabajadores
ser 29.50 por ciento.
35
Notas a los estados financieros separados (continuacin)
Las personas jurdicas no domiciliadas en el Per y las personas naturales estn sujetas a la
retencin de un impuesto adicional sobre los dividendos recibidos. Al respecto, en atencin a la Ley
N 30296, el impuesto adicional a los dividendos por las utilidades generadas en el 2016 y 2015
es 6.8 por ciento.
De acuerdo al Decreto Legislativo N1261, la retencin del impuesto adicional sobre los dividendos
recibidos ser de 5 por ciento por las utilidades generadas a partir de 2017 cuya distribucin se
efecte a partir de dicha fecha.
(b) Para propsito de la determinacin del impuesto a las ganancias, los precios de transferencia de
las transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en territorios de baja o
nula imposicin, deben estar sustentados con documentacin e informacin sobre los mtodos de
valoracin utilizados y los criterios considerados para su determinacin. Con base en el anlisis de
las operaciones de la Compaa, la Gerencia y sus asesores legales opinan que, como consecuencia
de la aplicacin de estas normas, no surgirn contingencias de importancia para la Compaa al 31
de diciembre de 2016 y de 2015. Cabe precisar que los criterios de vinculacin entre partes
relacionadas para fines del impuesto a la renta no necesariamente son similares a los establecidos
de acuerdo con NIIF, siendo dichos criterios contables la base para la presentacin de la
informacin contenida en la nota 21 a los estados financieros separados.
(c) La Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a la
renta calculado por la Compaa en los cuatro aos posteriores al ao de la presentacin de la
declaracin de impuestos. Las declaraciones juradas del impuesto a la renta e impuesto general a
las ventas de los aos 2014 al 2016 de la Compaa estn pendientes de fiscalizacin por parte de
la Autoridad Tributaria. Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria puedan
dar a las normas legales vigentes, no es posible determinar, a la fecha, si de las revisiones que se
realicen resultarn o no pasivos para la Compaa por lo que cualquier mayor impuesto o recargo
que pudiera resultar de eventuales revisiones fiscales sera aplicado a los resultados del ejercicio en
que ste se determine. Sin embargo, en opinin de la Gerencia de la Compaa y de sus asesores
legales, cualquier eventual liquidacin adicional de impuestos no sera significativa para los estados
financieros separados al 31 de diciembre de 2016 y de 2015.
(d) El gasto por impuesto a la renta mostrado en el estado separado de resultados integrales se
compone de la siguiente manera:
2016 2015
S/(000) S/(000)
Impuesto a la renta
Corriente (26,200) (18,368)
Diferido (779) 296
________ ________
(26,979) (18,072)
________ ________
36
Notas a los estados financieros separados (continuacin)
(e) A continuacin se presenta la reconciliacin de la tasa efectiva de impuesto a la renta con la tasa
legal por los aos 2016 y de 2015:
2016 2015
S/(000) % S/(000) %
37
Notas a los estados financieros separados (continuacin)
(f) A continuacin se presenta la composicin del pasivo diferido por impuesto a la renta segn las partidas que lo originaron:
Activo diferido
Diferencia en tasas de depreciacin y amortizacin 2,872 (314) 2,558 (557) 2,000
Vacaciones por pagar 135 100 235 136 372
Otras provisiones 14 166 180 (5) 175
_______ _______ _______ _______ _______
Pasivo diferido
Efecto costo atribuido del activo fijo (10,388) 344 (10,044) (353) (10,398)
_______ _______ _______ _______ _______
(g) De acuerdo con lo establecido por el Decreto Legislativo N1261, el impuesto a la renta diferido al 31 de diciembre de 2016 fue actualizado aplicando la tasa que
se encontrar vigente a partir del 1 de enero de 2017. El efecto de la aplicacin de las nuevas tasas de impuesto a la renta ascendi a aproximadamente
S/352,000 y fueron registrados como gasto en el estado separado de resultados integrales.
38
Notas a los estados financieros separados (continuacin)
2016
_____________________________________________________________ 2015
_____________________________________________________________
Costos de Gastos de Gastos Costos de Gastos de Gastos
operacin administracin de venta operacin administracin de venta
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
(b) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, corresponde principalmente a los costos de confitera como gaseosas, maz para palomitas, helados, entre otros, as como a servicios de
publicidad, asesora legal, mantenimiento, seguridad y transporte.
(c) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, el incremento de los alquileres de pelculas corresponde principalmente al aumento de taquilla por pelculas importantes en cartelera.
(d) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, corresponde al alquiler de inmuebles para el desarrollo de los complejos de la Compaa en lima y provincias.
(e) El nmero promedio de empleados de la Compaa fue de 2,583 en el ao 2016 y 2,315 en el ao 2015.
39
Notas a los estados financieros separados (continuacin)
Al 31 de diciembre de 2016
__________________________________________________
Utilidad Acciones Utilidad
(numerador) (denominador) por accin
S/(000) (en miles) S/
Al 31 de diciembre de 2015
__________________________________________________
Utilidad Acciones Utilidad
(numerador) (denominador) por accin
S/(000) (en miles) S/
2016 2015
S/(000) S/(000)
Servicios recibidos -
Contrato de arrendamiento y usufructo con
Supermercados Peruanos S.A. (2,230) (2,515)
Contrato de arrendamiento y usufructo con Patrimonio
Fideicometido Interproperties (16,957) (15,364)
Contratos de arrendamiento y usufructo con Interseguro
Compaa de Seguros de Vida S.A. (677) (661)
Contrato de servicios gerencia con NG Management S.A.C - (382)
Derechos de uso -
Contrato de arrendamiento y usufructo con
Supermercados Peruanos S.A. 10,923 11,516
40
Notas a los estados financieros separados (continuacin)
2016 2015
S/(000) S/(000)
Cuentas corrientes
Banco Internacional del Per S.A.A. Interbank (c) 2,368 29,949
_______ _______
305 63
_______ _______
509 348
_______ _______
(c) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, corresponde a las cuentas corrientes mantenidas con el
Banco Internacional del Per S.A.A., las cuales se incluyen como parte del saldo de cuentas
corrientes en el rubro efectivo y equivalentes de efectivo, ver nota 5.
(d) Al 31 de diciembre de 2016, corresponde a las cuentas por cobrar por la adquisicin de entradas
y combos por un importe de S/156,000 y por el servicio de participacin promocional segn
acuerdo con la Compaa por un importe de S/23,000.
41
Notas a los estados financieros separados (continuacin)
(e) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, corresponde principalmente a las cuentas por pagar por
la renta variable de los alquileres de todo el ao 2016 y de 2015, respectivamente, que se
factur al cierre del periodo.
22. Contingencias
Al 31 de diciembre de 2016, la Compaa afronta diversas demandas con entidades tales como la
Superintendencia Nacional de Aduanas (SUNAD), y el Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y
de la Proteccin de la Propiedad Intelectual (INDECOPI) por un total de aproximadamente S/1,256,000
(S/1,051,000 al 31 de diciembre de 2015). En opinin de la Gerencia y de sus asesores legales, dichos
procesos se deben resolver favorablemente para la Compaa por lo que, en opinin de la Gerencia, no
es necesario registrar pasivos adicionales por estos conceptos.
El propsito principal de estos pasivos financieros es obtener financiamientos para las operaciones de la
Compaa.
(i) Directorio -
El Directorio es responsable del enfoque general para el manejo de riesgos. El Directorio
proporciona los principios para el manejo de riesgos, as como las polticas elaboradas para reas
especficas, como riesgo de tipo de cambio, riesgo de tasa de inters y el riesgo de crdito.
Riesgo de crdito
El riesgo de crdito es el riesgo que una contraparte no cumpla con sus obligaciones estipuladas en un
instrumento financiero o contrato, originando una prdida. La Compaa est expuesta al riesgo de
crdito por sus actividades operativas, principalmente por sus cuentas por cobrar, y por sus actividades
financieras, incluyendo sus depsitos en bancos.
42
Notas a los estados financieros separados (continuacin)
El riesgo de crdito del saldo en bancos es administrado por la Gerencia de Finanzas de acuerdo con las
polticas de la Compaa. Los lmites de crdito de contraparte son revisados por la Gerencia y el
Directorio. Los lmites son establecidos para minimizar la concentracin de riesgo y, por consiguiente,
mitigar prdidas financieras provenientes de incumplimientos potenciales de la contraparte. La mxima
exposicin al riesgo de crdito por los componentes de los estados financieros separados al 31 de
diciembre de 2016 y de 2015 proviene de los rubros efectivo y equivalentes de efectivo, cuentas por
cobrar comerciales, otras cuentas por cobrar y cuentas por cobrar a subsidiarias y partes relacionadas.
Riesgo de mercado
El riesgo de mercado es el riesgo de sufrir prdidas en posiciones de balance derivadas de movimientos
en los precios de mercado. Estos precios comprenden dos tipos de riesgo: (i) tipo de cambio y (ii) tasas
de inters. Todos los instrumentos financieros de la Compaa estn afectados por estos riesgos.
La Gerencia monitorea este riesgo a travs del anlisis de las variables macro-econmicas del
pas.
El siguiente cuadro muestra el anlisis de sensibilidad de los dlares estadounidense (la nica
moneda distinta a la funcional en que la Compaa tiene una exposicin significativa al 31 de
diciembre de 2016 y de 2015), en sus activos y pasivos monetarios y sus flujos de caja
estimados. El anlisis determina el efecto de una variacin razonablemente posible del tipo de
cambio del dlar estadounidense, considerando las otras variables constantes en el estado
separado de resultados integrales antes del impuesto a la renta.
Un monto negativo muestra una reduccin potencial neta en el estado separado de resultados
integrales, mientras que un monto positivo refleja un incremento potencial neto.
Revaluacin
Dlares 5 (376) (419)
Dlares 10 (752) (838)
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Notas a los estados financieros separados (continuacin)
Riesgo de liquidez -
El riesgo de liquidez es el riesgo de que la Compaa no pueda cumplir con sus obligaciones de pago
relacionadas con pasivos financieros al vencimiento y reemplazar los fondos cuando sean retirados. La
consecuencia sera el incumplimiento en el pago de sus obligaciones frente a terceros.
La liquidez se controla a travs del calce de los vencimientos de sus activos y pasivos, de la obtencin de
lneas de crdito y/o manteniendo de los excedentes de liquidez, lo cual le permite a la Compaa
desarrollar sus actividades normalmente.
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Notas a los estados financieros separados (continuacin)
El siguiente cuadro muestra el vencimiento de las obligaciones contradas por la Compaa a la fecha del estado separado de situacin financiera y los importes
a desembolsar a su vencimiento, en base a los pagos no descontados que se realizarn:
Al 31 de diciembre de 2016
__________________________________________________________________________________________________
Menos de 3 De 3 a 12 De 1 a 5 Ms de 5
meses meses aos aos Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Al 31 de diciembre de 2015
__________________________________________________________________________________________________
Menos de 3 De 3 a 12 De 1 a 5 Ms de 5
meses meses aos aos Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
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Notas a los estados financieros separados (continuacin)
Los objetivos de la Compaa cuando gestiona el capital estn orientados hacia un concepto ms amplio
que el del patrimonio que se muestra en el estado separado de situacin financiera. Dichos objetivos
son: (i) salvaguardar la capacidad de la Compaa para continuar operando de manera que contine
brindando retornos a los accionistas y beneficios a los otros participantes; (ii) mantener una fuerte base
de capital para apoyar el desarrollo de sus actividades.
No se han realizado cambios en los objetivos, polticas y procesos para la administracin del capital
durante los aos terminados el 31 de diciembre de 2016 y de 2015.
En este sentido, la Compaa controla el capital utilizando un ratio de endeudamiento, definido como el
cociente entre la deuda neta y el patrimonio ms la deuda neta. Dentro de la deuda neta la Compaa
incluye las obligaciones financieras, las cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar, menos
el efectivo y equivalentes de efectivo.
2016 2015
S/(000) S/(000)
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Notas a los estados financieros separados (continuacin)
Nivel 1
- El efectivo y equivalentes de efectivo, no representan un riesgo de crdito ni de tasa de inters
significativo; por lo tanto, sus valores en libros se aproximan a sus valores razonables.
- Las cuentas por cobrar comerciales, otras cuentas por cobrar y cuentas por cobrar a subsidiaria
y partes relacionadas, debido a que se encuentran netas de su provisin para incobrabilidad y,
principalmente, tienen vencimientos menores a tres meses, la Gerencia ha considerado que sus
valores razonables no son significativamente diferentes a sus valores en libros.
- Las cuentas por pagar comerciales, otras cuentas por pagar y cuentas por pagar a subsidiaria y
partes relacionadas, debido a su vencimiento corriente, la Gerencia de la Compaa estima que su
saldo contable se aproxima a sus valores razonables.
Nivel 2
- Para los otros pasivos financieros se ha determinado sus valores razonables comparando las
tasas de inters del mercado en el momento de su reconocimiento inicial con las tasas de
mercado actuales relacionadas con instrumentos financieros similares, no existiendo diferencias
importantes al 31 de diciembre 2016 y 2015.
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