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normas internacionales de contabilidad

NIC 32: Instrumentos

financieros, presentacin
e informacin a revelar

El autor analiza las variaciones ms relevantes en la contabilizacin de los

instrumentos financieros que supone la incorporacin de una de las normas
ms controvertidas del proceso de armonizacin contable, orientada al
usuario de los estados financieros
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1. INTRODUCCIN
L
a NIC 32(1), sobre la presentacin
e informacin a revelar de los
instrumentos financieros, aporta
importantes cambios tanto en la
definicin de los activos financie-
ros, pasivos financieros e instrumentos
de patrimonio, como en la informacin
que sobre los mismos la entidad debe
comunicar a los agentes econmicos in-
teresados en los estados presentados.
Ha sido, junto con la NIC 39 (Instrumen-
tos financieros: reconocimiento y medi-
cin), una de las normas ms contro-
vertidas en el proceso de normalizacin
y armonizacin contable(2).
El objetivo de la NIC 32 es mejorar
la comprensin de los usuarios de los
estados financieros sobre la relevancia
de los instrumentos financieros en la
posicin financiera, los rendimientos y
los flujos de efectivo que sta espera
obtener. Para hacer ms comprensible
la informacin, la norma establece prin-
cipios bsicos de clasificacin de los
instrumentos y determina la informacin
a revelar sobre los mismos.
La forma en que las NIC consideran
que se mejora la informacin para el
usuario tiene sensibles diferencias frente
a nuestra regulacin contable actual. La
norma contable espaola previa a las NIC
se orienta a la defensa del acreedor y, co-
mo consecuencia de ello, los principios y
reglas contables, la estructura del balance
y de la cuenta de prdidas y ganancias
www.partidadoble.es
Joaqun del Aguila Quesada
Universidad de Almera
FICHA RESUMEN
Autor:
Joaqun del Aguila Quesada
Ttulo:
NIC 32: Instrumentos financieros: presentacin
e informacin a revelar
Fuente:
Partida Doble, nm. 181, pginas 62 a 77,
octubre 2006
Localizacin: PD 06.10.07
Resumen:
Este trabajo recoge las variaciones ms
relevantes que la NIC 32 representa en la
contabilizacin de los instrumentos financieros
y el detalle de la informacin a revelar sobre los
mismos, los impactos que para el usuario de los
estados financieros tienen esas diferencias y la
informacin que se debe ofrecer en relacin
con dichos instrumentos. Asimismo, se analizan
las diferencias entre la normativa contable
espaola actual y las NIC al respecto.
De esta forma, el lector podr comprobar que
las variaciones ms relevantes en la
contabilizacin de este tipo de instrumentos se
deben al claro predominio del fondo
econmico sobre la forma jurdica en la
formulacin de las normas internacionales.
Descriptores ICALI:
Normas Internacionales de Contabilidad.
Informacin financiera. Estados Financieros.
Valor razonable. Riesgo financiero.
(1) Aprobada por el IASB el 17 de diciembre de
2003 y adoptada por la UE en fecha 29 de diciem-
bre de 2004 (Reglamento (CE) 2237/2004).
(2) Las NIC 32 y 39 no fueron aprobadas por la Co-
misin Europea conjuntamente con el resto de las
normas IASB, de hecho, la NIC 39 se ha aprobado
de forma parcial pues hay aspectos referidos a la
aplicacin del valor razonable a todos los activos y
pasivos financieros y a la contabilidad de cobertu-
ras que son an objeto de discusin entre el Con-
sejo de Normas Internacionales de Contabilidad,
Banco Central Europeo, Supervisores e integrantes
del sector de entidades de crdito.
pg
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normas internacionales de contabilidad
El predominio del fondo econmico
sobre la forma jurdica determina
las grandes diferencias en la
contabilizacin de instrumentos
financieros
est desarrollada por el Plan General de
Contabilidad (PGC) bajo esa premisa.
Las NIC, sin embargo, consideran que
deben recoger los intereses del inversio-
nista y que en el registro de los hechos
econmicos debe predominar el fondo
econmico frente a la forma jurdica.
La diferente ptica que presentan las
normas NIC frente a la norma contable
espaola anteriormente citada, en refe-
rencia a quin se dirige la informacin (a
quin sirven los datos) y cmo deben
clasificarse los instrumentos financieros
(presentacin), hace que la lectura e in-
terpretacin de los estados financieros
deba ser realizada considerando esas
diferencias y valorando adecuadamente
la repercusin que tendr para las com-
paas la comunicacin de informacin
necesaria para la interpretacin correcta
de los estados financieros.
(3) El IASB en el ao 2001, para futuras normas in-
ternacionales, sustituye la denominacin de NIC por
la de Normas Internacionales de Informacin Finan-
ciera (NIIF).
(4) Actualmente en proceso de cambio, vase el Pro-
yecto de Ley n 121/000086 de 12 de mayo de 2006
relativo a la reforma y adaptacin de la legislacin
mercantil en materia contable para su armonizacin
internacional con base en la Normativa de la Unin
Europea.
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n 181
La orientacin al inversor de las NIC
implica que ste debe tener informacin
que le permita conocer la posicin fi-
nanciera de la entidad y, por tanto, el
rendimiento y los flujos de efectivo es-
perados de los instrumentos financie-
ros. Para ello, la NIC 32 establece los
principios de clasificacin de los instru-
mentos e informacin sobre el grado de
certeza con el que se espera recibir los
flujos de efectivo asociados a ellos. Pa-
ra que el usuario de los estados finan-
cieros pueda valorar dicho grado de
certeza, la entidad debe revelar infor-
macin sobre sus criterios de gestin y,
en concreto, sobre:
Las polticas contables que aplica a
instrumentos financieros.
La importancia que el uso de los
instrumentos tiene en la entidad.
Los propsitos de negocio para los
que dichos instrumentos sirven.
Los riesgos asociados a los instru-
mentos.
Las polticas de control que se em-
plean.
En este trabajo recogeremos las
variaciones ms relevantes que la NIC
32 representa en la contabilizacin de
los instrumentos financieros y el deta-
lle de la informacin a revelar sobre los
mismos, los impactos que para el
usuario de los estados financieros tie-
nen esas diferencias y la informacin
que se debe ofrecer en relacin con di-
chos instrumentos.
octubre 2006
2. DIFERENCIAS
CONCEPTUALES ENTRE
LAS NIC(3) Y LA NORMA
CONTABLE ESPAOLA
El marco conceptual que sirve de so-
porte a las NIC, y al amparo del cual
han sido formuladas las normas, nos
ayuda a comprender gran parte de las
diferencias que la NIC 32 presenta fren-
te a la regulacin contable espaola.
En Espaa, la regulacin contable
est incorporada en nuestra legislacin
mercantil(4), apareciendo remisiones a
la contabilidad en el Cdigo de Comer-
cio, el Texto Refundido de la Ley de
Sociedades Annimas, el Plan General
de Contabilidad y sus adaptaciones
sectoriales y el Reglamento del Regis-
tro Mercantil; adems, tienen tambin
carcter normativo las resoluciones del
Instituto de Contabilidad y Auditora de
Cuentas, as como las consultas reali-
zadas al mismo.
El Cdigo de Comercio recoge prin-
cipios contables de tipo general. El Tex-
to Refundido de la Ley de Sociedades
Annimas contiene la forma en que han
de presentarse las cuentas anuales,
normas sobre valoracin de las distintas
partidas del balance y contenido de la
memoria. En el Plan General de Conta-
bilidad se recogen los aspectos relacio-
nados con los principios y reglas conta-
bles, estructura del balance y de la
cuenta de prdidas y ganancias. Por l-
timo, en el Reglamento del Registro
Mercantil se regula la legalizacin de
los libros de los empresarios, el nom-
bramiento de expertos independientes y
de auditores de cuentas, y el depsito y
publicidad de las cuentas anuales.
Adems de la normativa general ci-
tada, conviene mencionar la normativa
especfica de las entidades financie-
ras. As, las compaas de seguros tie-
nen una normativa contable emitida a
propuesta de la Direccin General de
Seguros, el Banco de Espaa emite
normativa para el sector de entidades
de crdito y la Comisin Nacional del
Mercado de Valores emite normas pa-
ra las entidades relacionadas con di-
cho mercado.
pd
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Todo este cuerpo legislativo repre-
senta un conjunto detallado de normas
y reglas en las que todo queda perfec-
tamente definido y determinado. Salvo
la adaptacin del sector de entidades
de crdito a las NIC mediante la publi-
cacin por parte del Banco de Espaa
de la Circular 4/2004, el resto de nor-
mas estn emitidas bajo la ptica de la
defensa del acreedor (de ah la preemi-
nencia del principio de prudencia) frente
a las NIC, cuyo prisma de referencia es
la defensa del inversor.
En funcin de los posibles destina-
tarios, la orientacin contable debe ser
diferente: la ptica del acreedor requie-
re valorar de forma prudente el patrimo-
nio empresarial, cumpliendo los estados
financieros la funcin de registrar, clasi-
ficar y comunicar los hechos econmi-
cos ocurridos; en tanto que el inversor,
para su toma de decisiones, precisa po-
der predecir, comparar y evaluar la ca-
pacidad generadora de recursos finan-
cieros de una empresa.
Como iremos viendo ms adelante,
caractersticas cualitativas que orientan el
marco conceptual de las NIC, son las que
determinan las grandes diferencias que
incorpora la NIC 32 en la contabilizacin
de los instrumentos financieros y en la in-
formacin a revelar sobre los mismos.
Dentro de ese marco conceptual,
los criterios generales que debe satis-
facer una partida para poder ser reco-
nocida en los estados financieros, es-
tn relacionados con la probabilidad
de que los beneficios econmicos aso-
ciados a ella salgan o entren en la em-
presa y la fiabilidad de la valoracin
realizada.
Una vez que las partidas estn re-
conocidas en los estados financieros, el
grado de incertidumbre asociado a la
actividad econmica puede aconsejar la
reevaluacin de la partida mediante una
valoracin posterior (por ejemplo: clcu-
lo del valor razonable de un activo reci-
bido en garanta), en la que se aplica-
rn criterios matemticos basados en
un criterio profesional. El ejercicio de la
prudencia debe ir orientado a no gene-
rar excesivas coberturas sobre el dete-
pd
NIC 32: Instrumentos financieros,
presentacin e informacin a revelar
La ptica de defensa del acreedor
requiere prudencia al valorar, frente a
las NIC, cuyo prisma de referencia
es el inversor
rioro de un activo o a minusvalorar el
mismo, ya que se ira en contra de la
neutralidad necesaria para el usuario y,
por tanto, la informacin carecera de
fiabilidad.
El marco conceptual de las NIC
aboga por la presentacin razonable
de la situacin de la empresa y de los
resultados de la misma, mediante mo-
delos dinmicos en continua revisin
frente al modelo actual, de orientacin
ms esttica.
En este sentido, el concepto de re-
sultado como excedente distribuible de
nuestra norma actual se modifica para
convertirse, segn las NIC, en un indi-
cador de gestin que recoge la varia-
cin en el patrimonio neto de la entidad
una vez que se han contabilizado todos
los ingresos y gastos y todas las ganan-
cias y prdidas(5) del ejercicio.
Dentro del citado marco conceptual,
siempre predominar el fondo econmi-
co sobre la forma jurdica del instrumen-
to financiero. Normalmente, el fondo
econmico y la forma legal suelen coin-
cidir, pero la complejidad actual de los
mercados financieros hace que, en oca-
siones, los instrumentos financieros
adopten formas complejas cuya diferen-
ciacin se hace difcil y, como resulta-
do, se hace complicada la clasificacin
en el balance. En consecuencia, la cla-
sificacin no se basa en el tipo de ins-
trumento utilizado, sino en las caracte-
rsticas del mismo.
(5) El concepto de ingreso y gasto de la NIC va ms
Como ejemplo aclaratorio del predo- all de lo que determina el PGC ya que, para este
propsito, por ejemplo, se considera la revalorizacin
minio del fondo sobre la forma, la NIC de un activo como un ingreso generado al recoger di-
32 nos ofrece el caso de una accin cho activo en balance por su valor razonable.
pg
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normas internacionales de contabilidad
En la NIC 32,
acciones propias
adquiridas por la
empresa forman
parte del
patrimonio neto
como un
componente
negativo
preferente (capital, segn el PGC) que
ser un pasivo financiero si:
El emisor est obligado a reembol-
sarla por una cantidad fija o determi-
nable, en una fecha futura cierta o
determinable, o
Si concede al tenedor el derecho de
requerir al emisor para que reembol-
se el instrumento, en una fecha con-
creta o a partir de la misma, y por
una cantidad fija o determinable.
En los epgrafes siguientes se ver
la aplicacin de estos principios en el
reconocimiento y presentacin de los
instrumentos financieros como conse-
cuencia de la aplicacin de la NIC 32.
(6) Siempre que el activo, segn el Marco Concep-
tual del IASB, cumpla los requisitos de: estar bajo
el control de la empresa, ser consecuencia de su-
cesos pasados y tener potencial de obtener benefi-
cios en el futuro.
pg
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n 181
3. PRESENTACIN DE
INSTRUMENTOS
FINANCIEROS EN LA NIC 32
Un instrumento financiero es un contra-
to que da lugar simultneamente a un
activo financiero en una entidad y a un
pasivo o instrumento de capital en otra
entidad. Los instrumentos financieros
son activos financieros para la empresa
que los adquiere(6), mientras que para la
entidad que los genera son pasivos fi-
nancieros o instrumentos de capital
(componentes de su patrimonio neto).
Como ejemplos de instrumentos fi-
nancieros podemos mencionar: las ac-
ciones, tanto ordinarias como preferen-
tes que forman el capital de una empre-
sa; las obligaciones simples o converti-
bles; los bonos y pagars; los prsta-
mos que una empresa conceda a sus
trabajadores o a otras empresas de su
grupo; las cuentas a cobrar e incluso el
efectivo en caja y bancos.
Si bien las definiciones que veremos
sobre los instrumentos no parecen pre-
sentar grandes diferencias frente a la
norma actual, apreciamos que los con-
ceptos que subyacen en ellas reflejan
un gran cambio en el tratamiento de los
instrumentos como resultado de la apli-
cacin de la NIC 32.
En el momento del reconocimiento
del instrumento, ste deber ser clasifi-
cado por el emisor en su totalidad o en
cada una de sus partes como un activo
financiero, un pasivo financiero o un
instrumento de patrimonio, de acuerdo
con las definiciones de la NIC 32.
3.1 Activos Financieros
Los criterios de reconocimiento y
presentacin de los activos en los esta-
dos financieros se centran en tres pre-
misas fundamentales:
Que los recursos estn controlados
econmicamente por la entidad,
considerando que el control econ-
mico no tiene por qu representar la
propiedad.
octubre 2006
Que el elemento pueda aportar be-
neficios probables en el futuro que
sean controlados por la entidad.
Que la transaccin que da lugar a
ese control econmico haya ocurri-
do con anterioridad.
La NIC 32 define como activos fi-
nancieros los que tengan las formas
siguientes:
a) Efectivo.
b) Un instrumento de patrimonio neto
de otra entidad (por ejemplo: ac-
ciones).
c) Un derecho contractual a recibir
efectivo (por ejemplo: las cuentas
bancarias) u otro activo financiero
(por ejemplo: los derechos de sus-
cripcin de acciones).
d) Un contrato que sea o pueda ser
liquidado utilizando instrumentos
de patrimonio propio de la entidad,
ya sea un instrumento no derivado
que d a la entidad derecho a reci-
bir un nmero variable de sus ins-
trumentos de capital o bien un ins-
trumento derivado, por el cual, la
entidad est obligada a liquidar de
forma distinta que entregando
efectivo u otro activo financiero
que d derecho a recibir un nme-
ro fijo de instrumentos de capital
de la entidad.
Uno de los cambios relevantes que
incorpora la norma se refiere a las ac-
ciones propias adquiridas por la empre-
sa. En la normativa actual espaola tie-
nen la consideracin de activo y segn
la NIC 32, forman parte del patrimonio
neto como un componente negativo.
Los derivados financieros que, por
sus caractersticas, cumplan las condi-
ciones para ser activos y se puedan va-
lorar con facilidad, se reconocen como
activos financieros.
Como ejemplo de derivado financie-
ro, podemos mencionar un contrato pa-
ra realizar un suministro futuro de 300
Tm. de materia prima (para la que exis-
pd
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ta un mercado organizado) a un precio
fijo de 1000 la Tm., acordando que el
mismo se liquidar en el momento de
su vencimiento por la diferencia entre el
precio de contado en dicho vencimiento
y el pactado al inicio de la operacin.
En la fecha de cierre del balance, si el
precio de la mercanca es menor que el
pactado en el contrato (800 , por ejem-
plo), la empresa reconoce un activo fi-
nanciero por la diferencia de precio, es
decir de 200 x 300 Tm. En ese mo-
mento, la contraparte del contrato reco-
nocera un pasivo financiero por el mis-
mo importe. En nuestro Plan General
de Contabilidad, no se reconoce, en la
fecha de cierre del balance, ningn acti-
vo por esta transaccin.
Es requisito imprescindible, para re-
conocer un activo financiero en el balan-
ce, que se pueda realizar una estimacin
fiable del importe del mismo. El hecho de
conocer la existencia de un activo y no
poder realizar una adecuada valoracin
de su importe, supondra no incorporarlo
al balance y reconocer el mismo en no-
tas a los estados financieros.
3.2 Pasivos Financieros
La consideracin de un instrumen-
to financiero como pasivo vendr de-
terminada por:
Que sea una obligacin presente de
la empresa.
Que la obligacin sea una conse-
cuencia de hechos pasados.
Que implique la transmisin de ele-
mentos que transfieran beneficios
futuros al tenedor sin que la entidad
pueda evitarlo.
El hecho de que un pasivo financie-
ro sea una obligacin presente determi-
na que la existencia de la partida no va
a depender de sucesos que tengan que
producirse en el futuro; en ese caso, de
dependencia de un suceso futuro que
podra ocurrir o no, el pasivo slo se re-
conocera en el momento en que ocu-
rriese y, por tanto, el instrumento finan-
ciero pasara a ser una obligacin pre-
pd
NIC 32: Instrumentos financieros,
presentacin e informacin a revelar
Activo financiero, si no se puede realizar
una estimacin fiable de su importe,
no se incorpora al balance y
se reconoce en notas
sente. Un ejemplo de lo anterior sera el
caso de unos instrumentos que den al
propietario o tenedor de los mismos de-
recho a participar en las ganancias de
la empresa; slo se reconocern como
pasivos en el momento en que la obten-
cin de beneficios sea una realidad.
Para la NIC 32 un pasivo financie-
ro es cualquier pasivo que presente la
forma de:
a) Una obligacin contractual de en-
tregar efectivo (por ejemplo: el pa-
go a un proveedor) u otro activo fi-
nanciero (por ejemplo: pagars) a
otra entidad; o de intercambiar ac-
tivos financieros o pasivos finan-
cieros con otra entidad en condi-
ciones desfavorables.
b) Un contrato que sea o pueda ser li-
quidado utilizando los instrumentos
de patrimonio propio de la entidad.
Los contratos que pueden ser liqui-
dados utilizando instrumentos de patri-
monio propio de la entidad pueden ser:
a) Instrumentos no derivados, en los que
la liquidacin del contrato se hace me-
diante intercambio de una cantidad
variable de instrumentos de capital;
a) Instrumentos derivados que la entidad
est obligada a liquidar de forma dis-
tinta a intercambios de efectivo u otro
activo financiero por una cantidad fija
de instrumentos de patrimonio propio.
En general, se incluyen como pasivos
financieros todos los que tengan clusula
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normas internacionales de contabilidad n 181 octubre 2006

Un pasivo
financiero es
3.3 Instrumentos de
Patrimonio
Un instrumento de patrimonio es
cualquier contrato que ponga de mani-
fiesto una participacin residual en los
monio tiene que cumplir las dos condi-
ciones siguientes:

a) No contempla la obligacin contrac-

una obligacin
presente, su
existencia no va
a depender de
sucesos que
tengan que
producirse en
el futuro
de liquidacin contingente, es decir, que
su liquidacin dependa de elementos fu-
turos como variaciones de tipos de inte-
rs, evolucin de ndices, etc.
La valoracin fiable del instrumen-
to es condicin imprescindible para su
reconocimiento en balance. En caso
de no poder realizarse esta valora-
cin, se incluirn notas en los estados
financieros.
Como ejemplos de mtodos de va-
loracin de distintos tipos de pasi-
vos tendramos:
a) Proveedores: importe facturado por
el proveedor.
b) Provisiones por garanta de mercan-
cas vendidas: estimacin probabilsti-
ca de los desembolsos a efectuar.
c) Deudas a largo plazo: importe des-
contado de los flujos futuros a de-
sembolsar.
activos de una entidad, despus de de-
ducir todos sus pasivos.
A diferencia de los pasivos financie-
ros, el patrimonio no representa para la
entidad obligaciones de cuanta predeter-
minada; la participacin en los resultados
o la liquidacin del propio instrumento de
patrimonio es discrecional para la entidad
y depende de la voluntad de sus propieta-
rios, que lo realizarn en funcin de consi-
deraciones econmicas y financieras.
En relacin con los intereses, divi-
dendos, prdidas o ganancias genera-
dos por los instrumentos, la norma plan-
tea la forma de reconocimiento en fun-
cin de la naturaleza de dichos instru-
mentos. As, los ingresos y gastos rela-
cionados con los activos y pasivos ten-
drn reconocimiento como resultados,
mientras que los ingresos y gastos rela-
cionados con los instrumentos de patri-
monio tendrn un reconocimiento como
variaciones del patrimonio neto.
La diferenciacin entre los instru-
mentos de pasivo y los de patrimonio
neto resulta, en ocasiones, complicada
para la entidad que los emite. En gene-
ral, si el instrumento representa obliga-
ciones para la entidad ser un pasivo y
en el caso de un instrumento compues-
to que suponga combinacin de patri-
monio y de pasivo, ser preceptiva la
segregacin de ambos.
Como ejemplo de la segregacin de
un instrumento en sus componentes de
pasivo y patrimonio neto, tendramos el
caso de las obligaciones convertibles
en un nmero fijo de acciones, en las
que habr que separar la obligacin co-
mo pasivo y la opcin para convertir en
acciones como patrimonio, contabilizn-
dolos por separado aunque el instru-
mento no pueda entenderse con sus
componentes por separado.
Para que un instrumento financie-
ro pueda ser considerado de patri-
tual de entregar efectivo u otro acti-
vo financiero.
b) Si el instrumento fuese o pudiese
ser liquidado con los instrumentos
de patrimonio propio del emisor, se-
r un derivado que no contemple la
entrega de una cantidad variable de
acciones propias o se liquide por in-
tercambio de una cantidad fija de
efectivo o de otro activo financiero.
4. PRINCIPALES DIFERENCIAS
ENTRE EL PGC Y LA NIC 32
EN EL TRATAMIENTO DE LOS
INSTRUMENTOS
FINANCIEROS
En lo que se refiere a la consideracin
de instrumento de patrimonio, como en
el resto de instrumentos financieros, en
la NIC 32 prevalece el principio del fon-
do econmico frente a la forma legal,
dando lugar a diferencias sustantivas
de tratamiento de las acciones y otras
participaciones en el capital en las NIC
frente a la norma legal espaola.
Mientras que en el Plan General de
Contabilidad todas las acciones tienen
la consideracin de instrumentos de ca-
pital diferencindose, a la hora de su re-
gistro contable, los diferentes tipos de
acciones en funcin de los derechos in-
herentes a las mismas; en la NIC 32 su
consideracin como capital o deuda
vendr determinada por las definiciones
de instrumento de capital o pasivo fi-
nanciero. En concreto, las acciones res-
catables, cuyo rescate sea obligatorio
en un determinado plazo o por voluntad
del tenedor, no tendrn la consideracin
de instrumento de patrimonio sino la de
pasivos financieros; sern slo instru-
mentos de patrimonio si el rescate es
voluntad del emisor.
En el mismo sentido que en el ejem-
plo anterior, las aportaciones de los so-
cios de la sociedad cooperativa, a pesar
de tener atributos de instrumentos de
patrimonio (derecho a voto, derecho a la

pg
pd
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obtencin de retornos, etc.), la circuns-
tancia de que, en muchos casos, lleven
implcito el derecho de rescate bajo de-
terminadas premisas, pone en cuestin
su consideracin como instrumento de
patrimonio. El hecho de que el titular de
una aportacin a una cooperativa pueda
solicitar el reembolso de la misma hace
que no pueda ser considerada como
instrumento de patrimonio sino como
pasivo, sin que la circunstancia de que
la entidad no pueda hacer frente a la
obligacin (por falta de liquidez o de re-
servas suficientes) haga cambiar la con-
sideracin del instrumento.
Esta cuestin se concreta con la pu-
blicacin de la Interpretacin CINIIF 2
sobre Aportaciones de socios de entida-
des cooperativas e instrumentos simila-
res (Reglamento (CE) N 1073/2005 de
7 de julio de 2005). En esta interpreta-
cin se establece que estas aportacio-
nes podrn considerarse instrumentos
de patrimonio cuando:
Existe por parte de la entidad el de-
recho incondicional a rechazar el
rescate de las mismas.
La legislacin local, los estatutos o
los reglamentos que regulan la coo-
perativa establecen prohibiciones in-
condicionales o basadas en criterios
de liquidez.
Atendiendo a la definicin de instru-
mentos de patrimonio, el capital pen-
diente de desembolso es un componen-
te negativo del patrimonio neto, lo mis-
mo que las acciones propias. Estas par-
tidas, sin embargo, tienen la considera-
cin de activos en el PGC espaol.
En el caso de las acciones propias,
la NIC 32 obliga a la deduccin del im-
porte de la contraprestacin directa-
mente en el patrimonio neto de la enti-
dad, sin que sta pueda reconocer nin-
gn resultado en el ejercicio derivado
de la compra, venta, emisin o amorti-
zacin de dichas acciones. En su lugar,
se reconocen variaciones en el patrimo-
nio neto.
En el caso de opciones sobre accio-
nes de la propia empresa, tendrn la
pd
NIC 32: Instrumentos financieros,
presentacin e informacin a revelar
A diferencia de los pasivos financieros,
el patrimonio no representa para la
entidad obligaciones de cuanta
predeterminada
consideracin de instrumentos de patri- mento de patrimonio; si la entrega es
monio el importe recibido por la venta una cantidad que sea equivalente a un
de las mismas, si la liquidacin es en nmero de ttulos, sin que el nmero de
acciones; no tienen esa consideracin stos est predeterminado, estaremos
si la liquidacin del contrato se realiza, frente a un pasivo.
por ejemplo, entregando efectivo.
Los ingresos o gastos de los ins-
En general, la consideracin de un trumentos financieros tienen un trata-
instrumento de patrimonio en los con- miento diferente en funcin de la natu-
tratos en los que la liquidacin del mis- raleza de los mismos y del tipo de
mo se realice con acciones de la propia transaccin de la que se trate. En el
empresa vendr determinado por la for- cuadro 1 se exponen los diferentes
ma de liquidacin: si sta se realiza me- tratamientos en funcin de la naturale-
diante la entrega de un nmero fijo de za del instrumento y del tipo de ingre-
acciones estaremos frente a un instru- so o gasto:
CUADRO 1
TRATAMIENTO CONTABLE EN FUNCIN DE LA NATURALEZA
DEL INSTRUMENTO Y DEL TIPO DE INGRESO O GASTO
TIPO DE CONCEPTO
INSTRUMENTO ASOCIADO CONTABILIZACIN
Activo Intereses, dividendos, Componentes de la cuenta
financiero prdidas y ganancias de resultados del ejercicio
Intereses, dividendos,
Pasivo prdidas y ganancias
Componentes de la cuenta
financiero
Prdidas o ganancias por de resultados del ejercicio
variacin del importe en
libros del instrumento
Distribuciones a tenedores
de acciones no reconocidas Adeudo contra patrimonio
como pasivo neto
Dividendos a tenedores de
Instrumento Gasto de la cuenta de
de patrimonio acciones reconocidos como resultados del ejercicio
pasivo
Costes de transaccin o Adeudo contra patrimonio
emisin neto
Costes de una transaccin o Gasto de la cuenta de
emisin no llevada a cabo resultados del ejercicio
pg
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normas internacionales de contabilidad
En el PGC todas las acciones son
instrumentos de capital, mientras en la
NIC 32 se considerarn como capital o
deuda segn la definicin
Como puede verse en el cuadro 1,
en la NIC 32 el tratamiento de los re-
sultados de los instrumentos va aso-
ciado a la naturaleza del mismo; si el
instrumento tiene la consideracin de
pasivo ser un componente de la
cuenta de resultados, mientras que si
la entidad no lo reconoce como pasivo
sino como un instrumento de patrimo-
nio, ir adeudado contra el patrimonio
neto. As pues, la clasificacin del ins-
trumento financiero como activo finan-
ciero, pasivo financiero o instrumento
de patrimonio determinar la conside-
racin del ingreso o beneficio y del
coste o gasto como componente de la
cuenta de resultados o como una va-
riacin del patrimonio neto.
En el PGC, sin embargo, todo lo re-
ferente a las operaciones con los instru-
mentos de patrimonio propio se incluye
en la cuenta de resultados, sin que el
pg
70
n 181
importe del patrimonio experimente una
variacin directa, sino mediante la in-
corporacin, en su caso, de los resulta-
dos a los fondos propios.
Por otra parte, el Plan General de
Contabilidad establece en su principio
de no compensacin que en ningn
caso podrn compensarse las partidas
del activo y del pasivo del balance ni
las de gastos e ingresos que integran
la cuenta de prdidas y ganancias, en
tanto que la NIC 32 permite la com-
pensacin siempre que exista recono-
cimiento legal para realizarlo y la vo-
luntad de la entidad para hacerlo. La
compensacin implica, adems, que la
cancelacin de saldos se realiza en el
mismo momento del tiempo lo que
equivale a que no existen riesgos de
crdito ni de liquidez para la entidad.
En ese sentido, la norma internacio-
nal determina (p. 42) que un activo fi-
nanciero y un pasivo financiero se-
rn objeto de compensacin, si se tie-
ne, en el momento actual:
a) el derecho, exigible legalmente, de
compensar los importes reconoci-
dos; y
b) la intencin de liquidar la cantidad
neta, o de realizar el activo y cance-
lar el pasivo simultneamente.
Se considera que la realizacin de
un activo financiero es simultnea con
la liquidacin de un pasivo financiero
slo cuando las dos transacciones ocu-
rran en el mismo momento.
octubre 2006
5. INFORMACIN A REVELAR
Adems de los criterios de reconoci-
miento de los instrumentos financieros
anteriormente analizados, la NIC 32 in-
troduce importantes modificaciones en
la informacin a revelar sobre los mis-
mos, lo cual tiene, a nuestro juicio, re-
percusiones en la gestin interna de la
entidad que van ms all del mero re-
porte de informacin.
En relacin con la informacin a reve-
lar, la NIC 32 se orienta a aquellos usua-
rios que tengan comprometidos o vayan
a comprometer recursos con la entidad
con la expectativa de recibir como com-
pensacin retornos futuros. En conse-
cuencia, la informacin a revelar recoge-
r la relevancia de los instrumentos finan-
cieros en relacin con la posicin finan-
ciera de la entidad y el rendimiento y los
flujos de efectivo esperados y la informa-
cin necesaria para valorar los riesgos
asociados a dichos instrumentos y, por
tanto, la certeza de generacin de efecti-
vo de dichos instrumentos.
Se debe incorporar informacin so-
bre el formato, ubicacin y clases de
instrumentos financieros. Si bien la nor-
ma no establece un formato de informa-
cin ni la ubicacin en los estados fi-
nancieros, se determina que debe que-
dar recogida, de algn modo, la infor-
macin referida a las caractersticas de
los instrumentos y a los criterios utiliza-
dos para su valoracin. La agrupacin
deber hacerse teniendo en cuenta,
adems, la importancia relativa de la in-
formacin, buscando siempre la clari-
dad y con el fin de facilitar la compren-
sin al usuario.
Por lo general, deben separarse las
partidas valoradas al coste de las valo-
radas a valor razonable y la clasifica-
cin debe permitir la conciliacin de ci-
fras con las reflejadas en las partidas
de balance.
5.1. Riesgos
Quizs el aspecto ms relevante en
relacin con la seguridad del inversor
sobre la certeza de los flujos de efectivo
pd
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que espera recibir de la entidad y la
prdida de valor de los instrumentos por
las variaciones de mercado o la contra-
parte, viene determinado por los riesgos
que asume. La NIC 32 hace especial
mencin a la informacin sobre los ries-
gos que la empresa debe incluir en sus
estados financieros. En el cuadro 2 se
muestra un detalle de la informacin de
riesgos a aportar por la entidad.
De los riesgos mencionados, se exi-
ge informacin detallada de los de tipo
de inters y de crdito, de los cuales
nos ocupamos a continuacin.
5.1.1. Riesgo de tipo de inters
En relacin con el tipo de inters, la
entidad debe informar sobre las fechas
de revisin contractual de los tipos apli-
cados y del tipo efectivo real aplicable. La
informacin se orienta a que el usuario
de los estados conozca los cambios de
valor razonable de los instrumentos debi-
do a cambios de tipos de inters y cmo
quedan afectados los flujos de efectivo
como consecuencia de esos cambios.
El impacto del tipo de inters en los
activos puede hacer variar el valor ac-
tual de los instrumentos o de los flujos
esperados. Para algunos instrumentos
(por ejemplo, inversiones en acciones)
no existe impacto de riesgo de tipo de
inters. La entidad revelar estas cir-
cunstancias de forma separada.
La informacin sobre la exposicin
al riesgo de tipo de inters se puede
presentar utilizando cuadros o bien de
forma narrativa, de manera que se
ofrezca detalle suficiente sobre los pla-
zos, posibles variaciones en los flujos
de efectivo y tipos de inters efectivo de
los instrumentos.
5.1.2. Riesgo de crdito
La informacin relativa al riesgo de
crdito tiene la funcin de permitir al
usuario valorar los importes afectados
por riesgos (exposicin) y las masas de
activos homogneas que estn afecta-
das por el mismo nivel de riesgo (con-
pd
NIC 32: Instrumentos financieros,
presentacin e informacin a revelar
centracin), usando para ello los crite-
rios de segmentacin que establece la
NIC 14 sobre Informacin financiera por
segmentos. Estos datos permitirn for-
marse opinin sobre la posicin que la
entidad tiene asumida en relacin con
Importantes
modificaciones
este riesgo. Sobre dicho riesgo, la enti- en la informacin
dad revelar para cada clase de acti-
vo financiero: a revelar repercuten
a) La exposicin al riesgo en la fecha
de balance en caso de que las con-
en la gestin
trapartes no cumpliesen sus com-
promisos, con independencia del interna de la
valor razonable de la garanta.
entidad ms all
b) Las concentraciones significativas
de riesgo del mero reporte
Adems, la entidad suministrar in-
formacin sobre la probabilidad de pr- de informacin
dida derivada de los activos financieros.
En algunos casos, las entidades
suscriben acuerdos de compensacin
para mitigar el riesgo de crdito, consi-
derando que la cobertura utilizada elimi-
na o reduce de forma importante dicho
riesgo; en esos casos se revelar infor-
macin sobre (p.81):
a) El riesgo de crdito que se elimina
en la medida en que el pasivo finan-
ciero asociado se cancele despus
de la realizacin de los activos.
CUADRO 2
TIPOS DE RIESGOS SOBRE LOS QUE INFORMAR
Tipo de Posibilidad de que el valor del instrumento flucte como
cambio consecuencia de la variacin de los tipos de cambio.
Posibilidad de que el valor del instrumento flucte co-
Mercado Tipo de
mo consecuencia de la variacin los tipos de inters del
inters
mercado.
Posibilidad de que existan cambios en el precio debido
Precio
a las caractersticas del instrumento o del mercado.
Posibilidad de que una de las partes del instrumento
Crdito deje de cumplir sus obligaciones y cause una prdida a
la otra parte.
Posibilidad de no obtener los fondos para cumplir
con los compromisos asociados a un instrumento o
Liquidez no poder vender un activo de forma rpida a su valor
razonable.
Posibilidad de que flucten los flujos de efectivo por
Tipo de inters cambios en los tipos de inters.
pg
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normas internacionales de contabilidad n 181
Cambios de
tipos de inters:
En los casos en que la presentacin
de un instrumento en balance difiera de
su forma legal (prevalencia del fondo
econmico sobre la forma jurdica), este
hecho debe explicitarse mediante notas.
la informacin se
5.2. Polticas de gestin del
orienta a que el riesgo y actividades de
cobertura
usuario de los Como contrapunto a la informacin
referente a riesgos de los instrumentos
estados contables financieros, la entidad describir los ob-
jetivos y polticas de gestin que adopta
conozca cmo frente a los riesgos financieros, inclu-
yendo su poltica de cobertura para ca-
da uno de los tipos principales de tran-
afectan al valor sacciones previstas en los que se utilice
la contabilidad de coberturas.
razonable
La informacin a revelar en el apar-
tado de riesgos y polticas no debe ir
orientada a ofrecer la posicin esttica
de la entidad en el momento de la emi-
sin de las cuentas anuales; se preten-
de informar al usuario de los estados fi-
nancieros de aspectos ms globales co-
mo son el uso que la entidad hace de
los instrumentos financieros y a qu ob-
b) La medida en que se reduce la ex- jetivos de negocio se orientan.
posicin global al riesgo de crdito a
travs de un acuerdo de compensa- Adems, se debe informar sobre los
cin contractual. riesgos asociados a los instrumentos
que podran alterar la valoracin que se
La informacin a revelar, referente a les ha dado en balance o modificar los
la concentracin de riesgo de crdito, flujos de fondos esperados. Frente a
incluir una descripcin de la caracte- esos riesgos, la entidad tendr unos
rstica comn que identifica cada con- mecanismos de cobertura previstos,
centracin, as como el nivel mximo de que deben formar parte de sus polticas
riesgo de crdito asociado con todos los de gestin, y unas directrices tendentes
activos financieros que compartan esa a mitigar los riesgos, que se materiali-
caracterstica. zarn en unos criterios limitativos de la
CUADRO 3
INFORMACIN SOBRE INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Transacciones y saldos
Amplitud de uso de los instrumentos
Riesgos asociados
Propsitos de negocio a los que sirven
Poltica de coberturas de riesgo
Lmite a las concentraciones de riesgos
Exigencia de garantas frente al riesgo de crdito
pg
72
octubre 2006
concentracin de riesgos y unas exi-
gencias de garantas tendentes a mini-
mizar el impacto del riesgo de impago
(crdito) en la valoracin y en los flujos
esperados de los instrumentos. La infor-
macin que se debe aportar sobre ese
apartado se detalla en el cuadro 3.
En el caso de resultados proceden-
tes de una cobertura de flujos de efecti-
vo y reconocidos directamente en el pa-
trimonio se revelar informacin sobre
el importe registrado en patrimonio, el
importe traspasado a resultados y el im-
porte detrado de patrimonio que ha pa-
sado a formar parte del valor contable
de un activo o pasivo en el caso de co-
berturas sobre transacciones previstas.
5.3. Plazos, condiciones y
polticas contables
La informacin de plazos, condicio-
nes y polticas contables recoge que la
entidad revelar, para cada clase de
instrumento financiero, informacin rela-
tiva a la naturaleza y alcance del instru-
mento y a las polticas y mtodos conta-
bles adoptados, incluidos los criterios
para su reconocimiento y valoracin.
En los casos de que los instrumen-
tos de forma individual o agrupada pro-
duzcan un nivel significativo de expo-
sicin al riesgo, la entidad debe infor-
mar sobre:
a) Principal en el que se basen los pa-
gos futuros (importe nocional).
b) Fecha de vencimiento, caducidad o
ejecucin.
c) Opciones de cancelacin anticipada
de cualquiera de las partes.
d) Opciones de canje o conversin de
cualquiera de las partes.
e) Importe y calendario previsto de los
cobros y pagos futuros.
f) Tipo de inters acordado o importe
correspondiente a los intereses, di-
videndos o cualquier importe peri-
dico previsto.
pd
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g) Garantas recibidas, en el caso de
activos financieros, o pignoradas, en
el caso de pasivos financieros.
h) Divisa en que se exigirn los cobros
y pagos si sta es diferente a la mo-
neda funcional.
i) En caso de que se permita el canje
de un instrumento por otro, se reco-
ger toda la informacin anterior re-
ferida a los instrumentos que se ob-
tendrn a cambio.
j) Cualquier otra informacin que, ca-
so de contravenirse, alterara signifi-
cativamente los datos de los puntos
anteriores.
En los casos en que la presentacin
de un instrumento en balance difiera de
su forma legal (prevalencia del fondo
econmico sobre la forma jurdica), este
hecho debe explicarse mediante notas.
5.4. Valor razonable
Merece mencin especial la infor-
macin a aportar sobre la aplicacin del
valor razonable y su clculo, cuyas di-
rectrices de obtencin estn recogidas
en la NIC 39.
El valor razonable de un activo re-
presenta la actualizacin esperada de
los flujos de efectivo y de los riesgos
estimados asociados a ellos. La norma
considera que la aplicacin del valor ra-
zonable es la medida que mejor sirve a
los propsitos de los usuarios de la in-
formacin. Este concepto fcil de enten-
der, no es, en algunos casos, tan senci-
llo de aplicar. Cuando exista un merca-
do activo, el valor razonable ser coinci-
dente con la valoracin del mercado pa-
ra el activo; si este mercado no existe,
habr que acudir a mtodos y sistemas
que permitan un clculo fiable, comuni-
cando las diferentes hiptesis utilizadas
para los clculos del valor razonable.
La norma, en este sentido, propug-
na detallar los instrumentos afectados
por el valor razonable diferencindolos
de los valorados a coste histrico o a
coste histrico amortizado, agrupados
pd
NIC 32: Instrumentos financieros,
presentacin e informacin a revelar
La norma considera que la aplicacin
del valor razonable es la medida que
mejor sirve a los propsitos de los
usuarios de la informacin
por clases de instrumentos, de manera
que facilite la comparacin entre ellos.
En los casos en que se pueda obte-
ner el valor razonable de un instrumen-
to basndose en diferentes hiptesis
igualmente probables y cuya aplicacin
d lugar a diferentes valoraciones, la
entidad comunicar este hecho infor-
mando sobre el rango de valores posi-
bles del instrumento al amparo de las
diferentes hiptesis.
La entidad revelar el valor razona-
ble correspondiente a cada clase de ac-
tivos financieros y de pasivos financie-
ros, de forma que permita realizar las
comparaciones con los correspondien-
tes importes en libros reflejados en el
balance, de acuerdo con las directrices
de la NIC 39 sobre clculo del valor ra-
zonable. Cuando una entidad no conta-
bilice en su balance un activo o un pasi-
vo financiero por su valor razonable, re-
velar este importe a travs de informa-
cin complementaria.
En el cuadro 4 se indica la informa-
cin que la entidad debe aportar sobre
el clculo del valor razonable de los ins-
trumentos financieros.
CUADRO 4
INFORMACIN SOBRE EL CLCULO DEL VALOR RAZONABLE
Mtodos e hiptesis utilizadas para el clculo del valor razonable
Referencia a los valores de mercado utilizados para el clculo del valor
Valoracin que se pudiese obtener utilizando otras hiptesis razonablemente
posibles y diferentes a las empleadas
Cambios de valor razonable reconocidos en el ejercicio
pg
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normas internacionales de contabilidad
NIC 39, la
entidad revelar
el valor razonable
correspondiente a
cada clase de
activos y pasivos
financieros
Adems de la informacin sobre ries-
gos asociados a los instrumentos, polti-
cas y coberturas, y la informacin rele-
vante sobre el clculo del valor razona-
ble, la norma indica que se deben de re-
velar otras informaciones que permitirn
conocer la situacin en la que los instru-
mentos han sido registrados y los he-
chos econmicos acaecidos en el pero-
do al que hacen referencia los estados fi-
nancieros y que permitirn una mejor
comprensin de los datos aportados.
Estas informaciones adicionales ha-
cen referencia a los activos que se han
dado de baja del balance, los aportados
en garanta, los instrumentos financie-
ros compuestos con mltiples derivados
implcitos, los activos y pasivos finan-
cieros a valor razonable con cambios
en los resultados, las partidas reclasifi-
cadas, las partidas significativas de la
cuenta de resultados y del neto patrimo-
nial, el deterioro del valor de los activos
y los impagos y otros incumplimientos.
(7) Siguiendo los criterios de la NIC 39, se conside-
ra que se transfiere un activo cuando la entidad ce-
de los riesgos y beneficios inherentes al mismo.
pg
74
n 181
5.5. Otra informacin a revelar
La entidad revelar tambin infor-
macin sobre:
a) Los activos que podran haberse da-
do de baja del balance y no se ha
realizado por no cumplirse las con-
diciones por las que el acuerdo pue-
de ser considerado como una trans-
ferencia de activo financiero (7). En
estos casos, se detallar la natura-
leza, riesgos y beneficios a los que
la entidad contina puesta y los im-
portes en libros tanto del activo co-
mo del pasivo asociado.
b) Los activos de la entidad pignorados
en garanta de pasivos.
c) Los activos aceptados en garanta
de operaciones que la entidad est
autorizada a vender o a pignorar
con independencia del incumpli-
miento por parte del propietario de
los mismos, informando del valor ra-
zonable de los aceptados y de los
vendidos, en su caso, as como, de
los plazos y condiciones de uso de
esa garanta.
d) Los instrumentos que contengan un
componente de pasivo y otro de pa-
trimonio incorporando varios deriva-
dos implcitos con indicacin del tipo
de inters efectivo del componente
de pasivo.
e) Los importes en libros de los activos
financieros y de los pasivos finan-
cieros que se hayan clasificado co-
mo mantenidos para negociar y los
que no.
f) Para los pasivos financieros a valor
razonable con cambios en resulta-
dos, el importe del cambio en el va-
lor razonable no atribuible a cam-
bios en el tipo de inters y la dife-
rencia entre el importe en libros y el
importe a pagar al tenedor en el mo-
mento del vencimiento de la obliga-
cin.
g) Los activos reclasificados para valo-
rarlos al coste o al coste amortiza-
do, en lugar de a valor razonable.
octubre 2006
h) Las partidas significativas de ingre-
sos, gastos, prdidas y ganancias
que se deriven de los activos finan-
cieros y de los pasivos financieros,
ya estn incluidas en el resultado del
ejercicio o constituyan un componen-
te separado del patrimonio neto; ha-
br que revelar especialmente:
I. Para cada clase de activos finan-
cieros significativa, la naturaleza e
importe de cualquier prdida por
deterioro del valor que se haya re-
conocido en el resultado del ejer-
cicio.
II. Cualquier impago de principal, in-
tereses, fondos de amortizacin
para cancelacin de deudas o
clusulas de rescate durante el
ejercicio, que se refiera a prsta-
mos vencidos reconocidos en la
fecha del balance, incluyendo tan-
to los instrumentos de deuda emi-
tidos como los pasivos financie-
ros, distintos de las cuentas co-
merciales a pagar a corto plazo,
dentro de los trminos habituales
de las operaciones de la entidad.
Se revelar el detalle de los in-
cumplimientos, el importe de los
prstamos origen de los incumpli-
mientos y cualquier acuerdo
adoptado sobre los impagos pre-
vios a la formulacin de los esta-
dos financieros.
6. LA NORMATIVA ESPAOLA
Y LA NIC 32
Como ya se ha indicado, la normati-
va contable espaola de carcter gene-
ral est recogida en diferentes disposi-
ciones legales como el Cdigo de Co-
mercio, el Texto Refundido de la Ley de
Sociedades Annimas, el Plan General
de Contabilidad e, incluso, el Regla-
mento del Registro Mercantil. Existen,
adems, normas especficas para em-
presas del sector financiero, tales co-
mo, compaas de seguros, entidades
de crdito y empresas relacionadas con
los mercados de valores. De dichas
normas, la nica que se ha adaptado
hasta ahora a las NIC es la correspon-
diente a entidades de crdito.
pd
062-77 NIC 32 (16) 27/9/06 16:10 Pgina 75
En efecto, el Banco de Espaa pu-
blic a finales de 2004 la Circular
4/2004 que supone la adaptacin del
sector bancario a las NIC. Los elemen-
tos fundamentales que la NIC 32 reco-
ge se encuentran en el articulado de la
citada circular. En ella, podemos encon-
trar principios como relevancia, compa-
rabilidad y fiabilidad, la prevalencia del
fondo econmico sobre la forma jurdica
de los instrumentos financieros y la ad-
misin del clculo del valor razonable
como mtodo de valoracin de los ins-
trumentos financieros, como ejemplos
de la proximidad de la norma bancaria
al marco conceptual de las NIC.
La Circular 4/2004 recoge, mediante
anexos a la norma, todos los formatos y
partidas predeterminadas en las que
deben presentarse los estados financie-
ros de las entidades de crdito. As, las
cuentas anuales se componen del ba-
lance, la cuenta de resultados, el esta-
do de cambios en el patrimonio neto, el
estado de flujos de efectivo y la memo-
ria. A diferencia de lo establecido en las
NIC, el Banco de Espaa establece los
formatos en los que ha de presentarse
la informacin.
La memoria, segn la Circular
4/2004, completa, ampla y comenta la
informacin recogida en el resto de es-
tados. Debe permitir al usuario de la in-
formacin formarse un juicio racional
sobre como se han construido los im-
portes reflejados en el resto de los esta-
dos y el grado de fiabilidad que les con-
fiere, adems de cmo se miden y ges-
tionan los riesgos de crdito y de mer-
cado y cules son los niveles de estos
riesgos asumidos por la entidad.
Para otros sectores, se estn dando
los pasos adecuados para la armoniza-
cin contable, tomando como base el
Libro Blanco para la reforma de la con-
tabilidad en Espaa. En relacin con la
NIC 32, en el Libro Blanco se recomien-
da que debera establecerse un mode-
lo informativo mnimo de las operacio-
nes, riesgos y compromisos fuera de
balance asumidos por las empresas,
atendiendo a los requisitos informativos
recogidos en la NIC 32 y NIC 39.
pd
NIC 32: Instrumentos financieros,
presentacin e informacin a revelar
Adaptacin del sector bancario: el
articulado de la Circular 4/2004 recoge
los elementos fundamentales de
la NIC 32
La Comisin de Expertos considera
que en la reforma contable debera po-
tenciarse la informacin sobre los ries-
gos empresariales, proponiendo un
conjunto de datos e indicadores que de
forma sistemtica se incorporase en la
informacin a revelar por las empresas.
Las posibilidades formales van desde la
creacin de un estado de riesgos em-
presariales hasta la incorporacin de un
captulo en la memoria. La informacin
sobre poltica de riesgos debe ir recogi-
da en el informe de gestin.
Por su parte, el Proyecto de Ley, de
reforma y adaptacin de la legislacin
mercantil en materia contable para su ar-
monizacin internacional con base en la
Normativa de la Unin Euro-
pea, recoge los cam-
bios normativos
necesarios para
la convergen-
cia contable e
incluye los
cambios legis-
lativos adecua-
dos para tal
fin.
As, el tex-
to del citado
Proyecto, reco-
ge cambios en los artcu-
los del Cdigo de Comer-
cio y de sus disposiciones de
desarrollo, para adecuar la nor-
mativa contable a las normas interna-
cionales. En el texto se introducen mo-
dificaciones de la normativa contable
actual que tienen relacin con aspec-
tos particulares de la NIC 32 ya co-
mentados, como son:
pg
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062-77 NIC 32 (16) 27/9/06 16:10 Pgina 76
normas internacionales de contabilidad
Proyecto de
reforma contable,
no plantea el
nivel de
informacin
a que obliga
la NIC 32
Incorporar al Cdigo de Comercio
las definiciones de los elementos in-
tegrantes de las cuentas anuales:
activos, pasivos, patrimonio neto, in-
gresos y gastos.
Atender no slo a la forma jurdica,
sino especialmente a la realidad
econmica de las operaciones.
Sustituir la referencia a los riesgos
previsibles y prdidas eventuales,
por la de riesgos, permitiendo con
esta nueva redaccin del principio
de prudencia, alcanzar y hacer com-
patibles los objetivos de manteni-
miento de la proteccin patrimonial
y acercamiento a las normas inter-
nacionales.
Prever la imputacin directa al patri-
monio neto para determinadas tran-
sacciones y elementos patrimoniales.
pg
76
n 181
El texto del proyecto no plantea el
nivel de informacin a que obliga la
NIC 32 sobre los instrumentos finan-
cieros ni sobre los riesgos empresaria-
les de los citados instrumentos, si bien
pospone a un posterior desarrollo re-
glamentario el desarrollo de aspectos
de mayor contenido de tcnica conta-
ble, establecindose como referente,
en todo caso, el marco de las Directi-
vas Comunitarias y los Reglamentos
de la Comisin.
Con la aprobacin de la Ley de re-
forma y adaptacin de la legislacin
mercantil en materia contable para su
armonizacin internacional, se pondr
en marcha el mecanismo de modifica-
cin del resto de normas mediante el
desarrollo reglamentario de la Ley.
En las disposiciones finales del
Proyecto de Ley, se autoriza al Go-
bierno para que apruebe el Plan Ge-
neral de Contabilidad, as como sus
modificaciones y normas complemen-
tarias; se autoriza al Ministro de Eco-
noma y Hacienda para que, a pro-
puesta del Instituto de Contabilidad y
Auditora de Cuentas, apruebe las
adaptaciones sectoriales del Plan Ge-
neral de Contabilidad; se autoriza al
Instituto de Contabilidad y Auditora de
Cuentas para que apruebe normas, de
obligado cumplimiento, para la aplica-
cin y el desarrollo del Plan General
de Contabilidad y sus normas comple-
mentarias, en particular, en relacin
con los criterios de reconocimiento y
reglas de valoracin y elaboracin de
las cuentas anuales,
7. RESUMEN FINAL
Son mltiples las diferencias que intro- refinanciacin de los instrumentos de
duce la NIC 32, frente a la normativa
contable actual, en la contabilizacin
de los instrumentos financieros y en la
informacin que la entidad debe reve-
lar sobre los mismos. Muchas de las
diferencias se derivan de la orienta-
cin de las NIC hacia el inversor, fren-
te a la orientacin hacia el acreedor
de nuestra normativa, y de la preva-
lencia del fondo econmico de los ins-
trumentos frente a su forma jurdica.
octubre 2006
Los cambios conceptuales introdu-
cidos por las NIC derivan en modifica-
ciones en el reconocimiento de los
instrumentos financieros. Como ejem-
plos de estos cambios podemos citar
los siguientes:
a) Hasta ahora, la forma jurdica de
un instrumento determinaba su cla-
sificacin contable, mientras que
con las NIC debemos analizar las
caractersticas del instrumento pa-
ra poder clasificarlo adecuadamen-
te. Como consecuencia de lo ante-
rior, las acciones rescatables a vo-
luntad del tenedor dejan de ser
consideradas patrimonio para ser
clasificadas como pasivo.
b) El capital pendiente de desembol-
so y las acciones propias, conside-
rados como activos en el PGC, pa-
san a ser tratados como compo-
nentes negativos del patrimonio
neto.
c) Los ingresos o gastos y beneficios
o prdidas derivadas de los instru-
mentos financieros, tendrn reflejo
en la cuenta de resultados o en el
patrimonio neto, segn la conside-
racin que los citados instrumentos
tengan como activos o pasivos fi-
nancieros o como instrumentos de
patrimonio.
Como ejemplo del diferente trata-
miento de los ingresos o gastos y bene-
ficios o prdidas de los instrumentos fi-
nancieros en funcin de su naturaleza,
podemos citar que las prdidas y ga-
nancias asociadas con el rescate o la
refinanciacin de los pasivos financie-
ros se reconocern en el resultado del
ejercicio, mientras que los rescates o la
patrimonio se reconocern como cam-
bios en el patrimonio neto; o el caso de
los costes de una transaccin de patri-
monio, de la cual se haya desistido o se
haya abandonado, que se reconocern
como gastos.
Este diferente reconocimiento de
los conceptos asociados a los instru-
mentos, hace que la cuenta de resul-
tados no sea la nica fuente para co-
pd
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nocer la gestin de una empresa. El
estado que recoge la variacin de ri-
queza de una compaa es el Estado
de Cambios del Patrimonio Neto, en el
que se refleja, entre otros componen-
tes, el neto de la cuenta de prdidas y
ganancias y las variaciones por los
cambios en criterios contables, las co-
rrecciones de errores, y otros ajustes
y variaciones de valor, incluidos los
derivados del criterio del valor razona-
ble que deban imputarse directamente
al patrimonio neto.
Otro cambio importante que introdu-
ce la NIC 32 es la informacin a revelar
por la entidad sobre los instrumentos fi-
nancieros. Con el fin de que el usuario
de los estados financieros pueda valo-
rar adecuadamente los flujos econmi-
cos esperados de su inversin y los
riesgos que lleva asociada la misma,
las entidades deben revelar informacin
sobre los instrumentos financieros, los
propsitos para los que sirven, los ries-
gos asociados a ellos y las polticas de
cobertura que se emplean.
La informacin a revelar sobre los
instrumentos financieros va ms all
de la mera aportacin de datos. El
usuario de los estados financieros en-
contrar en ellos referencias a las po-
lticas de gestin de la entidad que le
permitirn formarse una opinin sobre
la certeza en que puede recibir los flu-
jos de fondos esperados de su inver-
sin.
Incorporar en los estados financie-
ros informacin sobre la exposicin de
la entidad a los riesgos de mercado,
crdito, liquidez y tipo de inters, el
grado de concentracin de riesgos en
los instrumentos financieros, las polti-
cas de cobertura y las formas de cl-
culo del valor razonable, en muchos
casos, implica para la empresa revelar
sus polticas de gestin.
La revelacin de informacin es
especialmente trascendente en la me-
dida en que no todas las entidades tie-
nen las mismas obligaciones formales.
Recordemos que la obligatoriedad de
las NIC se limita a aquellas empresas
que presenten estados financieros
pd
NIC 32: Instrumentos financieros,
presentacin e informacin a revelar
La informacin a revelar sobre los
instrumentos financieros va ms all de
la mera aportacin de datos, implica
revelar polticas de gestin
consolidados y coticen en mercados
organizados de la Unin Europea; los
estados individuales se pueden seguir
presentando de acuerdo con las ac-
tuales normas contables. Con la asi-
metra de informacin existente entre
entidades que intervengan en merca-
dos organizados y aqullas que no lo
hacen, la comparacin entre empre-
sas se hace difcil.
El objetivo de transparencia que bus-
ca la NIC 32 exige, adems, que el usua-
rio de los estados financieros posea un
conocimiento razonable de las activida-
des econmicas, de la mecnica conta-
ble y del funcionamiento del mundo em-
presarial, sin olvidar la capacidad de leer
e interpretar adecuadamente la informa-
cin recibida, en el contexto y orientacin
de las normas.
BIBLIOGRAFA
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