TWEEDE PIJLER

Het aanvullend pensioen is een

extra stimulans om langer te werken.
coververhaal

FEDERALE REGERING STIMULEERT EXTRA AANVULLEND PENSIOEN

IEDEREEN MEER PENSIOEN

De federale regering wil de tweede pensioenpijler versterken. Iedereen die dat wil,
kan binnenkort extra sparen voor het aanvullend pensioen. Vaak is extra pensioen
interessanter dan een loonsverhoging. ILSE DE WITTE, ILLUSTRATIE JENS CLAESSENS

en van de speerpunten van loonsverhoging extra rechten voor het bij Stremersch, Van Broekhoven &

E
het beleid van minister
van Pensioenen Daniel
Bacquelaine (MR) is de
versterking van de tweede
pijler van het pensioenstel-
sel. Hij heeft een wetsontwerp inge-
diend om alle zelfstandigen, ook diege-
nen zonder een vennootschap, de kans
te geven vanaf 2018 een aanvullend
pensioen op te bouwen. En er zijn plan-
nen om in 2018 een vrij aanvullend
pensioen te creren voor werknemers,
waardoor ze vrijwillig meer kunnen
storten in het pensioenplan van hun
werkgever.
De keuze voor het extra aanvullend
pensioen ligt telkens bij het individu.
We maken voor u de vergelijking tussen
de voordelen van extra loon en die van
extra aanvullend pensioen.
Fiscaal voordeliger
Als het brutoloon van een werkne-
mer stijgt, houdt hij van die verhoging
vaak minder dan de helft over. De tax-
shift van de regering-Michel heeft dat
niet veranderd. Is het jaarloon van een
alleenstaande werknemer lager dan
54.648,70euro, dan bouwt hij met elke
wettelijk pensioen op. Maar dat stelt Partners. Het extra wettelijk pensioen
niet veel voor. dat je overhoudt aan een loonsverho-
Een alleenstaande die een loonsver- ging is te verwaarlozen, en de scaliteit
hoging van 75euro krijgt, houdt daar van het aanvullend pensioen is voorde-
ongeveer 1euro extra wettelijk pensi- liger. De belastingdruk op het extra
oen aan over per jaar dat hij tegen dat loon is beduidend hoger dan de eindbe-
hogere loon werkt, zonder rekening te lasting op het kapitaal van het aanvul-
houden met herwaarderingen, zegt lend pensioen.
Kristiaan Andries, senior adviseur van Mandaglio voegt daar wel aan toe dat
Het extra wettelijk pensioen dat je overhoudt aan
een loonsverhoging is te verwaarlozen. De scaliteit
van het aanvullend pensioen is voordeliger
het Juridisch Kenniscentrum van nog andere zaken die keuze bepalen.
SD Worx. Hoe jonger de werknemer is, Zo kan het best zijn dat de werknemer
hoe groter de impact van een loonsver- de extra cash kan gebruiken, bijvoor-
hoging op zijn wettelijk pensioen is. beeld om te verbouwen. Het is zoeken
Zodra zijn loon boven het plafond van naar een gezond evenwicht tussen je
54.648,70euro uitstijgt, houdt hij er inkomen van vandaag en je levensstan-
geen extra wettelijk pensioen aan over. daard na je pensionering, zegt Man-
Vaak is het beter te gaan voor extra daglio. Het aanvullend pensioen zorgt
aanvullend pensioen dan voor een voor een zekere discipline in het sparen
loonsverhoging, vindt Romina Man- voor later. Elke maand stort de werkge-
daglio, onafhankelijk nancieel planner ver een deel van het loon als premie in
WWW.TRENDS.BE 16 NOVEMBER 2017 7
 coververhaal

de groepsverzekering of het pensi- - DE DRIE PIJLERS VAN HET PENSIOEN -

oenfonds van het bedrijf.
Het grote nadeel van stortingen
voor het aanvullend pensioen is dat
de werknemer op enkele uitzon-
deringen na pas aan het kapitaal
kan als hij met pensioen of met
vervroegd pensioen gaat. En als
zijn wettelijk pensioen ingaat, kan
hij het kapitaal niet laten staan,
want het wordt automatisch uitbe-
taald. Het aanvullend pensioen is
een extra stimulans om langer te
werken. Bij een uitkering op 60
jaar bedraagt de eindbelasting 20
procent, op 65 jaar slechts 10 pro-
cent, op voorwaarde dat je tot dan
actief blijft, weet Mandaglio.

De vergelijking
Stel dat een werkgever een bud-
get van 100euro heeft om een
1 2 3
werknemer extra te belonen. Als
hij dat gebruikt voor een loonsver- De eerste pijler van het De tweede pijler is het De derde pijler is het in-
hoging of een bonus, houdt de pensioen is het wettelijk aanvullend pensioen dat dividuele pensioenspa-
werknemer netto 35,95euro over. pensioen. In Belgi draagt werknemers collectief ren. Iets minder dan
Zijn brutoloon stijgt met de werkende bevolking opbouwen via het pensi- 3miljoen Belgen storten
75,19euro. Dat levert ongeveer een deel van haar loon af oenplan van hun werkge- op eigen initiatief geld in
1euro extra pensioenrechten per aan de overheid om de ver of hun sector. Zon een pensioenspaarfonds
jaar op, tenminste als de werkne- pensioenen van de bevol- plan kan worden uitbe- of een pensioenspaarver-
mer nog niet aan het loonplafond king op rust te betalen. steed aan een verzeke- zekering. Tot hun 65ste
zit. Minister van Pensioenen raar, met een groepsver- kunnen ze van elke stor-
De werkgever betaalt aan de so- Danil Bacquelaine wil zekering, of aan een pen- ting tot 940euro 30 pro-
tegen 2025 een pensioen sioeninstelling, met een cent terugkrijgen via hun
ciale zekerheid een werkgeversbij-
met punten invoeren, pensioenfonds. De rege- belastingafrekening. Van-
drage van 33 procent. De werkne- waarbij elk gewerkt jaar ring wil dat zo veel moge- af 2018 kunnen pensi-
mer draagt een bijdrage van 13,07 een punt oplevert of lijk werkende mensen oenspaarders er ook voor
procent af. Op het saldo moet de zelfs meer punten voor toegang krijgen tot een kiezen meer dan
werknemer inkomstenbelastingen wie een zwaar beroep aanvullend pensioen. 940euro te storten,
betalen. We gaan uit van een ge- uitoefent. Langdurig Daarom neemt ze maat- maar dan krijgen ze
middeld belastingtarief van 45 pro- werklozen sprokkelen regelen om de mogelijk- slechts 25 procent belas-
cent, legt Andries uit. minder punten. heden uit te breiden voor tingvermindering op het
Als de werkgever dat budget zelfstandigen, contractu- hele bedrag en met een
stort als een premie in de groeps- ele ambtenaren en werk- maximum tot 1200euro.
verzekering, draagt de werkgever nemers. Naar schatting
veel minder af aan de sociale ze- 3,4miljoen Belgen bou-
kerheid (8,86%). Andries: De s- wen een aanvullend pen-
sioen op.

KIEZEN TUSSEN HOGER LOON EN EXTRA AANVULLEND PENSIOEN Bron: SD Worx

De werkgever heeft een budget van 100euro om de werknemer extra te belonen. Hoeveel blijft over voor de werknemer?
LOON OF BONUS GROEPSVERZEKERING
Na aftrek van belastingen, sociale bijdragen en kosten 35,95 euro 85,66 euro
Na 20 jaar beleggen, met jaarreturn van 1,75% 852,07 euro 2030,28 euro
Na aftrek van eindbelasting en allerlei bijdragen 852,07 euro 1724,13 euro

8 16 NOVEMBER 2017 WWW.TRENDS.BE

 Banque de Luxembourg, naamloze vennootschap - Bijkantoor in Belgi. Terhulpsesteenweg 120 - B-1000 Brussel. HR Luxemburg B5310. BTW BE 0830.227.057 RPR Brussel
Wij delen een lang verhaal
Het uwe.
Wij beseffen dat een vermogen, altijd de vrucht is van een leven, of zelfs van meerdere levens.
Het is ook de toekomst van de volgende generaties.
Daarom nemen wij de tijd om naar u te luisteren, u te leren kennen en u te begrijpen, zodat wij u kunnen
begeleiden op alle belangrijke momenten in uw leven. Voor ons is iedere clint in de eerste plaats een
persoon, en uw verhaal is dus ook een beetje het onze.

Rijvisschestraat 124 Gent Tel.: 09 244 00 48

Terhulpsesteenweg 120 Brussel Tel.: 02 663 45 68

Beleggingsadvies
Beschermen, laten renderen en overdragen van uw vermogen
Vermogenskrediet
www.banquedeluxembourg.be
 coververhaal
TWEEDE PIJLER
Naar schatting 3,4mil-
joen Belgen bouwen een
aanvullend pensioen op.
cus int wel 4,4 procent premiebelasting
en de verzekeraar strijkt instapkosten
op. Die kosten zijn vaak onderhandel-
baar, maar wij gaan er in onze bereke-
ningen van uit dat 3 procent kosten op
elke storting gangbaar is.
Voor een eerlijke vergelijking moeten
we ook rekening houden met de eind-
belasting voor het aanvullend pensioen,
die iets meer dan 10 procent bedraagt,
en met de solidariteitsbijdrage (2%) en
de bijdrage voor de ziekte- en invalidi-
teitsverzekering (ZIV) die op de uitke-
ring van het kapitaal worden ingehou-
den. Met de Wijninckx-bijdrage, die in
2018 verdubbelt tot 3 procent, houden
we geen rekening. Die bijzondere bij-
drage wordt enkel aangerekend op zo-
genoemde buitensporige stortingen
voor het aanvullend pensioen.
Misschien kan een vijftigjarige werknemer met
een brutoloon van 5000euro het wel met 1000euro
per maand minder redden
In de vergelijking gaan we er ook van
uit dat de werknemer het extra loon
niet meteen opsoupeert, maar het in-
vesteert tegen hetzelfde rendement als
de groepsverzekering (1,75%). Als hij
het geld op een spaarboekje zet, krijgt
hij daar veel minder intrest op. Is hij
10 16 NOVEMBER 2017 WWW.TRENDS.BE
1
EURO
extra wettelijk pensioen
per jaar houdt een
werknemer over van
een loonsverhoging
van 100euro bruto.
Het is zoeken naar een gezond evenwicht
tussen je inkomen van vandaag en je
levensstandaard na je pensionering
een actieve belegger, dan kan hij mis-
schien een hoger rendement halen. Een
rendement van 1,75 procent per jaar is
het wettelijke minimum dat de werkge-
ver zijn werknemers gemiddeld moet
garanderen op de stortingen voor het
aanvullend pensioen. Uit die bereke-
ning blijkt dat een storting voor het
aanvullend pensioen op lange termijn
het meest opbrengt (zie tabel Kiezen
tussen hoger loon en extra aanvullend
pensioen).
De keuze
Een werknemer kan de keuze voor
een aanvullend pensioen niet altijd zelf
maken. Een aanvullend pensioen voor
werknemers wordt bijvoorbeeld geor-
ganiseerd op het niveau van de sector
of het bedrijf. Een werknemer van een
onderneming met een pensioenplan is
verplicht zich daarbij aan te sluiten. Als
zijn werkgever daarvoor nog geen ini-
tiatief heeft genomen, heeft hij geen
toegang tot de tweede pensioenpijler.
Andries: Volgens de recentste cijfers
storten werkgevers voor arbeiders en
4
PROCENT
van het vaste loon van
arbeiders en bedienden
storten de werkgevers in
een groepsverzekering
van de onderneming.
bedienden ongeveer 4 procent van het
vaste loon in een groepsverzekering
van de onderneming. Voor kader- en di-
rectieleden is dat 5 en 7 procent. Daar-
naast zijn er nog veel relatief jonge sec-
torplannen, waar de bijdragevoet lager
dan 1 procent ligt.
In het regeerakkoord staat wel dat de
regering aan de sociale partners vraagt
te bekijken of een percentage van de
loonstijgingen naar hogere bijdragen
voor het aanvullend pensioen kan gaan,
tot alle sectoren minimaal 3 procent
van het loon van de werknemers zou-
den storten. Andries wijst erop dat de
sociale partners nog voor een andere
uitdaging staan. Vanaf 2025 mag ook
voor de bijdragen voor het aanvullend
pensioen geen onderscheid meer wor-
den gemaakt tussen arbeiders en be-
dienden. Dat is een gevolg van de in-
voering van het eenheidsstatuut sinds
1 januari 2014.
Misschien wil de werknemer zelf
meer van zijn loon opzijzetten voor een
aanvullend pensioen. Neem een vijf-
tigjarige werknemer met een brutoloon
van 5000euro. Misschien kan hij het
wel met 1000euro per maand minder
redden, stelt Xavier Baeten, die pro-
fessor is aan Vlerick Business School en
onderzoek doet naar de verloning van
werknemers. Waarom zou de overheid
die werknemer niet aanmoedigen om
extra geld opzij te zetten voor zijn oude
Expert aan het woord
Ruim beleggingsaanbod
dankzij open architectuur
Dankzij open architectuur ligt de hele wereld aan de voeten van de belegger, maar
nogal wat banken kampen met koudwatervrees voor het concept. Dat is jammer
want open architectuur biedt heel wat voordelen voor de klant, zegt Bob Bosmans,
Chief Commercial Ofcer bij Architas.
Terwijl in de Angelsaksische landen het
concept van open architectuur inmiddels
de norm is geworden, blijven we in eigen
land op dat vlak een beetje achterop hinken.
Open architectuur betekent dat banken
hun distributienetwerk openstellen voor
beleggingsfondsen van andere beheerders.
Onder meer uit schrik om klanten te
verliezen, blijken nogal wat banken hiervoor
koudwatervrees te hebben en verkiezen ze
nog altijd om de eigen beleggingsproducten
te promoten. Is er al een aanbod van externe
fondsen, dan durven de instapkosten
hiervoor wel eens tegenvallen.
Dat is jammer want open architectuur
biedt nochtans heel wat voordelen voor
de klant, stelt Bob Bosmans, Chief
Commercial Ofcer bij Architas. Hoe goed
een vermogensbeheerder ook is, wij zijn
ervan overtuigd dat hij nooit een expert kan
zijn in alle activaklassen. Open architectuur
Bob Bosmans,
Chief Commercial Ofcer bij Architas.
is ook een efcinte en exibele manier
om telkens weer te kunnen inspelen op de
verschillende bronnen van rendement. Het
afgelopen jaar moest je daarvoor in Azi zijn,
maar volgend jaar kan dat weer elders zijn.
Diversicatie is een derde voordeel van open
architectuur, want je kunt samenwerken met
verschillende beheerders die soms een
totaal verschillende visie aanhangen.
Open architectuur kent heel wat
verschillende gedaantes. De meest
enge vorm is een dakfonds waarbij de
fondsbeheerder van je bank belegt in een
fonds van een andere instelling. De breedste
vorm is de zogenaamde supermarkt waarbij
de bank een platform aanbiedt met een
ruime waaier aan beleggingsfondsen
waaruit de klant kan kiezen. In de praktijk
gaat het vaak om een internetplatform. Dit
laatste concept veronderstelt wel dat de
klant veel nancile kennis heeft en zelf
zijn beslissingen kan nemen. De meeste
banken die bij ons gewonnen zijn voor open
architectuur, bieden een tussenoplossing
aan waarbij de klanten een keuze kunnen
maken uit een beperkt aantal externe
beleggingsfondsen.
RENDEMENT IN MOEILIJKE TIJDEN
Naargelang het risicoproel van de klant
hanteren wij zes verschillende strategien
en die vullen we in met telkens een andere
combinatie van vijf dakfondsen. Die fondsen
worden samengesteld en beheerd door ons
expertenteam in Londen. Ze hebben een
eigen tool ontwikkeld en op basis van een
twaalftal parameters kiezen zij de juiste
beleggingen, legt Bob Bosmans de manier
van werken bij Architas uit. Zeker in de
huidige marktomstandigheden is het niet
evident om een absoluut rendement na te
streven want de aandelenmarkten zijn al
fors gewaardeerd terwijl de aantrekkende
rente slecht nieuws betekent voor de
obligatiemarkten. Door de juiste fondsen
bij elkaar te brengen, proberen we op die
uitdagende omstandigheden een adequaat
antwoord te formuleren.
Al bij al is het concept van open architectuur
voor een doorsnee burger vrij complex.
Voor de fondsbeheerders is er dus een
belangrijke taak weggelegd om de klanten
snel en correct te informeren. Elk trimester
doen we een uitgebreide rapportering
naar onze klanten. Daarnaast verspreiden
we elke maand een nieuwsbrief waarin
we niet alleen onze visie op de markten
verduidelijken, maar ook duiding geven
bij elk van de zes strategien, zegt Bob
Bosmans. Niet alleen transparantie is
belangrijk, dat geldt zeker ook voor de
snelheid. Ten tijde van de brexit en de
verkiezing van Donald Trump reageerden
de nancile markten nogal woelig en we
voelden dat er heel wat onrust leefde bij
onze klanten. Op nauwelijks twee dagen
tijd maakten onze specialisten toen een
uitgebreide analyse van de marktsituatie.
Ontdek ook het dossier 'Discretionair
beheer: waarom en voor wie?' op
www.trends.be/architas
 coververhaal

dag? Je moet vermijden dat mensen in

armoede eindigen zodra ze met pensi-
oen zijn.
Daar wordt op het kabinet van minis-
ter Daniel Bacquelaine volop aan ge-
werkt. De mogelijkheid voor de werk-
nemers om, onder bepaalde voorwaar-
den, op eigen initiatief een vrij aanvul-
lend pensioen van de tweede pijler op te
bouwen zal in 2018 worden gecreerd,
staat in de beleidsnota voor 2018. De be-
doeling is dat werknemers aan hun
werkgever kunnen vragen een deel van
hun loon af te houden of iets extras,
als er al een pensioenplan is en daar-
mee stortingen te doen voor het vrij
aanvullend pensioen.
De werknemers zullen binnen be-
paalde grenzen vrijwillig beslissen over
het bedrag van deze inhoudingen. De
scale voordelen zullen dezelfde zijn Vanaf 2018 kunnen alle zelfstandigen en meewerkende
als deze die van toepassing zijn op de echtgenoten zo veel geld storten als ze willen in een
persoonlijke bijdragen gestort in de
aanvullend pensioenen ingericht door pensioentoezegging voor zelfstandigen.
de werkgevers, staat nog in de nota.
Voorlopig bestaat die mogelijkheid nog
niet en moeten werknemers die bij hun
werkgever geen pensioenplan hebben,
zich beredderen met pensioensparen oen voor zelfstandigen (VAPZ), maar De stortingen voor zon pensioentoe-
de derde pijler van het pensioen of die premies zijn beperkt tot 8,17 pro- zegging voor zelfstandigen geven recht
met langetermijnsparen. cent van hun inkomen, met een abso- op een belastingvermindering van 30
luut plafond op 3127,24euro in 2017. procent, net zoals dat nu het geval is
De noodzaak Vanaf 2018 kunnen alle zelfstandigen, voor zelfstandige bedrijfsleiders (zie ta-
De ministerraad besliste begin okto- meewerkende echtgenoten, zelfstandi- bel Meer aanvullend pensioen voor zelf-
ber ook dat alle zelfstandigen vanaf ge helpers en zelfstandigen in bijberoep standigen). De premies zijn onderwor-
2018 toegang moeten krijgen tot de zo veel geld storten als ze willen in een pen aan een premiebelasting van 4,4
tweede pijler. Tot nu hebben enkel zelf- pensioentoezegging voor zelfstandigen. procent.
standige bedrijfsleiders anders ge- Ze kunnen daarnaast ook blijven stor- Zeker voor zelfstandigen is het wet-
zegd: zelfstandigen met een vennoot- ten voor het vrij aanvullend pensioen. telijk pensioen ontoereikend. Wie zijn
schap toegang tot het aanvullend Ze moeten wel rekening houden met de huidige levensstandaard projecteert op
pensioen. Het dossier zou nog voor het 80 procentregel. Die bepaalt dat de op- de periode na zijn pensioen, stelt vast
jaareinde naar het parlement gaan. telsom van het wettelijk en het aanvul- dat zijn wettelijk pensioen niet zal vol-
De 432.500 zelfstandigen zonder lend pensioen niet hoger mag liggen staan om die levensstandaard aan te
vennootschap kunnen vandaag wel al dan 80 procent van het laatste normale houden, zegt Mandaglio. Het scaal
storten voor een vrij aanvullend pensi- inkomen. aangemoedigde pensioensparen maakt

MEER AANVULLEND PENSIOEN VOOR ZELFSTANDIGEN Bron: SD Worx

Als een zelfstandige 100euro opzijzet voor zijn aanvullend pensioen, kost hem dat netto 70euro.
Hij betaalt het daaropvolgende jaar 30euro minder belasting.
PENSIOENTOEZEGGING VOOR ZELFSTANDIGEN
Nettopremie in groepsverzekering, na aftrek belastingen en sociale bijdragen 92,92 euro
Na 20 jaar beleggen, met jaarreturn van 1,75% 2202,35 euro
Na aftrek van eindbelasting en allerlei bijdragen 1870,25 euro

12 16 NOVEMBER 2017 WWW.TRENDS.BE


het wel mogelijk iets bijkomend op te
bouwen, maar vaak volstaat ook dat
niet.
Ook voor ambtenaren
Het pensioen van zelfstandigen is
vaak slechts de helft van het pensioen
van werknemers. Het pensioen van
ambtenaren ligt hoger dan dat van
werknemers, maar er moet wel een on-
derscheid worden gemaakt tussen con-
tractuele en statutair benoemde ambte-
naren. Bij de lokale besturen ontvan-
gen contractuele personeelsleden een
wettelijk pensioen dat tot de helft lager
kan zijn dan dat van hun statutair be-
noemde collegas met een vergelijkbare
verloning en loopbaan, legt Marijke
De Lange uit, die zich als stafmedewer-
ker gemeentepersoneel bij de Vereni-
ging van Vlaamse Steden en Gemeen-
ten (VVSG) bezighoudt met die proble-
matiek.
Ongeveer 55.000 contractuele lokale
ambtenaren bouwen al een aanvullend
pensioen op. De bijdragen variren van
1 tot 6 procent van het loon, maar de
meeste lokale besturen storten slechts
1 procent van het loon van hun mede-
werkers in een groepsverzekering. De
regering wil lokale besturen aanmoedi-
gen de tweede pijler van het pensioen
voor hun contractuele ambtenaren ver-
der uit te bouwen. Ze wil daarom een
korting geven op de responsabilise-
ringsfactuur, die de lokale overheden
moeten betalen als er te weinig ambte-
naren actief zijn om de pensioenlast
van de gepensioneerde ambtenaren te
betalen.
De Lange vindt die nancile stimu-
lans voor de tweede pensioenpijler
voor lokale contractuele ambtenaren
geen goed idee. Lokale besturen zijn
zelf belast met de nanciering van hun
ambtenarenpensioenen. De korting van
het ene bestuur wordt dus betaald door
een verhoging van de ambtenarenfac-
tuur van het andere bestuur. Hier
speelt een typisch mattheuseffect.
De federale en de Vlaamse regering
gaan naar eigen zeggen zelf het goede
voorbeeld geven door een aanvullend
pensioen in te voeren voor de contrac-
tuele personeelsleden, voor wie min-
stens 3 procent van het loon wordt op-
zijgezet. z
Expert aan het woord
Flexibel sparen voor later
Ten opzichte van de buurlanden zijn de
wettelijke pensioenen in Belgi heel
laag. Wie na zijn professionele carrire
dezelfde levensstandaard wenst te
behouden, doet er goed aan om zelf te
sparen voor zijn oude dag.
Het was de regering Martens VI die 30 jaar
geleden het pensioensparen introduceerde.
Met succes. 2,5 miljoen Belgen doen aan
pensioensparen, in diverse vormen. Wie
zelf aan een extra pensioen denkt, geniet
een scaal voordeel. Zo kunt u in 2017 tot
940 euro storten en dat levert u meteen een
belastingbesparing van 30% of 282 euro op.
Zowel de banken als de verzekeraars hebben
producten ontwikkeld om aan pensioen-
sparen te doen. Bij de banken gaat het om
pensioenspaarfondsen, bij de verzekeraars
om pensioenspaarverzekeringen. Die laatste
categorie bestaat uit twee types: Tak 21 en
Tak 23. De pensioenspaarfondsen van de
banken en de Tak 23-pensioenspaarver-
zekeringen zijn gelijkaardig, want ze investeren
allebei in fondsen. Bijna altijd hebt u
de keuze tussen minstens drie proelen:
defensief, neutraal en dynamisch. Deze producten
hebben een potentieel hoger rendement,
maar geen gewaarborgd rendement, zegt
Paul Vanderveken, directeur Life bij Vivium
Verzekeringen. Dat is anders voor de
Tak 21-pensioenspaarverzekering, waar u wel
zekerheid hebt over het rendement. Bij oudere
contracten gaat het soms nog om 4,75%.
Bij de nieuwe is dat gewaarborgd rendement
momenteel eerder aan de lage kant, meestal
tussen 0,50 en 1%.
VAN DYNAMISCH NAAR DEFENSIEF
Gezien hun ruime beleggingshorizon kiezen
jongere mensen vaak voor meer risico, maar
naarmate ze ouder worden, gaat de voorkeur
meer uit naar zekerheid. Doorheen de
levensloop kan iedereen exibel omgaan met
zijn pensioensparen. Wie aanvankelijk kiest
voor een dynamisch pensioenspaarfonds van
een bank kan op termijn overschakelen naar een
defensief fonds met minder risicos.
De overstap van het fonds bij de bank
naar de volledige kapitaalsgarantie van een
Tak 21-pensioenspaarverzekering is echter niet
Paul Vanderveken,
directeur Life bij Vivium Verzekeringen
interessant omdat de scus dit beschouwt als
een vroegtijdige afkoop en daarop moet u 33%
belastingen betalen, weet Paul Vanderveken.
Wie echter bij het begin kiest voor een
Tak 23-pensioenspaarverzekering kan later
wel gewoon integraal overstappen naar een
Tak 21-formule en vanaf dan geniet u zowel
op uw opgebouwde reserves als op uw
toekomstige premies kapitaalsgarantie.
Bij de pensioenspaarverzekeringen is het
meestal ook mogelijk om binnen eenzelfde
polis een Tak 21 en een Tak 23 te combineren.
Op die manier kan iedereen zijn premie
opsplitsen in een vastrentend gedeelte en in een
deel fondsen. We spreken in dit geval over een
Tak 44, aldus Paul Vanderveken.
Op het einde van de rit komt de scus toch
nog langs voor een eindbelasting, maar die valt
goed mee. De regering-Michel verlaagde het
tarief zelfs van 10 naar 8%. Naargelang het soort
product is er wel een verschil. Wie investeerde
in pensioenspaarfondsen betaalt op zijn 60ste
een taks van 8% op een ctieve rente van 4,75%.
Behaalde u een hoger rendement, dan is die
meerwaarde belastingvrij. Minder interessant
is het wanneer uw pensioenspaarfonds minder
dan 4,75% opbracht, want dan betaalt u toch
8% belasting op die 4,75%. Vooral voor
defensieve pensioenspaarfondsen of bij een
beurscorrectie vlak voor uw 60ste verjaardag
vormt dit een reel risico, zegt Paul Vanderveken.
Bij Tak 23-pensioenspaarverzekeringen betaalt
u altijd 8% belasting op het rele rendement
en dat is ook het geval bij Tak 21-verzekeringen.
Bij die laatste kunt u jaarlijks ook een winst-
deelname krijgen en die is wel belastingvrij.
WWW.TRENDS.BE 16 NOVEMBER 2017 13