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RAPPORT ANNUEL

SUR LA SUPERVISION BANCAIRE

EXERCICE 2015
RAPPORT ANNUEL
SUR LA SUPERVISION BANCAIRE

EXERCICE 2015
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

SOMMAIRE
mot du Wali................................................................................................................................ 2

faits marquants....................................................................................................................... 5

CHIFFRES-CLES................................................................................................................................ 8

CHAPITRE I : Paysage bancaire marocain ......................................................................... 11

cHAPITRE II : activite et rentabilite des etablissements de credit et assimiles..... 23

CHAPITRE III : RISQUES BANCAIRES............................................................................................ 63

CHAPITRE IV : NOUVELLES Rformes lgales et rglementaires................................... 83

CHAPITRE V : SUPERVISION BANCAIRE ET SURVEILLANCE MACRO-PRUDENTIELLE............... 97

ANNEXES.................................................................................................................................... 119

TABLE DES MATIERES................................................................................................................ 145

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BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

mot du Wali

Au cours de lanne 2015, lconomie mondiale a progress un rythme modr, dans un


environnement marqu essentiellement par la baisse des cours de ptrole et le maintien des
politiques montaires accommodantes des banques centrales des pays dvelopps. Ces pays
ont globalement enregistr une lente consolidation de leur activit pendant que les conomies
mergentes ont accus un ralentissement.

Au niveau national, le Produit Intrieur Brut, la faveur dune campagne cralire exceptionnelle,
a progress de 4,5%, contre 2,6% une anne auparavant, traduisant une hausse de 12,8% de la
valeur ajoute agricole et une progression des secteurs non agricoles limite 3,5%.

Dans ce contexte, et en dpit de lattnuation des dsquilibres macroconomiques et de la


dtente de la liquidit bancaire et des taux dintrt, le crdit bancaire au secteur non financier a
enregistr une dclration marque, ne progressant que de 0,8%. Pour la premire fois au cours
des 15 dernires annes, le financement bancaire aux entreprises sest contract de 2% pendant
que les prts aux mnages ont continu de crotre un rythme de 5,6%.

Une telle volution, conjugue une nouvelle hausse du risque de crdit, a induit une baisse de
6,5% du rsultat net dgag par les banques, sur base sociale. Sur base consolide, ce rsultat
sest amlior de 5,5% la faveur de la bonne contribution des activits ltranger.

Sur le plan des quilibres prudentiels, le secteur bancaire est demeur bien capitalis dgageant
un ratio moyen de fonds propres de catgorie 1 de 11,8% et un ratio de solvabilit de 13,7%,
dtermins selon les rgles de Ble III. Les banques se sont galement conformes au nouveau
ratio minimum de liquidit, entr en vigueur au 1er juillet 2015.

A linstar des annes prcdentes, Bank Al-Maghrib sest montre attentive aux effets de la
conjoncture conomique sur les bilans bancaires et a maintenu une surveillance rapproche
des risques de crdit et de concentration, tout en veillant leur couverture par des provisions
adquates. Face aux difficults rencontres par certains grands groupes ayant accumul un
endettement important, elle a mis en place un dispositif exigeant des banques de se doter dun
systme de collecte dinformations globalises sur les dettes financires et des comptes consolids
de ces contreparties.

Par ailleurs, la monte du risque de cybercriminalit a amen Bank Al-Maghrib examiner avec
les banques les mesures de prvention qui simposent et tablir, dans ce cadre, une directive
sur les tests dintrusion devant tre mens rgulirement par ces institutions sur leurs systmes
dinformation.

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EXERCICE 2015

Bank Al-Maghrib a galement port une attention particulire la supervision des activits opres
par les banques ltranger. Elle a suivi les chantiers relatifs au dploiement des dispositifs de
gestion des risques harmoniss, tout en renforant lchange dinformations avec ses homologues
trangers, travers la conclusion de 2 nouvelles conventions de coopration en matire de
contrle bancaire. Pour la 2me anne conscutive, la Banque a accueilli les collges des superviseurs
des groupes bancaires transfrontaliers pour faire le point sur la situation financire et prudentielle
de ces groupes, leur stratgie et le pilotage de leurs risques. Deux missions de contrle sur place
auprs de filiales de ces banques ont t menes conjointement avec les autorits des pays
daccueil.

Sur le plan de la rglementation, les travaux ont principalement port sur la prparation des
textes dapplication de la loi bancaire, publie en janvier 2015. Dans ce cadre, Bank Al-Maghrib
a adopt la circulaire relative aux informations et documents ncessaires pour linstruction de
demandes dagrment. Elle a galement labor, aprs changes avec la profession bancaire, les
projets de circulaires relatives aux rgles rgissant les administrateurs indpendants et les prises de
participation ainsi que ceux portant sur la protection de la clientle des tablissements de crdit.

La Banque sest galement attele llaboration des textes fixant les caractristiques techniques
des produits de la finance participative et a enclench le processus de dpt des demandes
dagrment par les oprateurs intresss. Les normes devant encadrer lexercice de cette activit,
travers des fentres, par des banques conventionnelles, ont t galement tudies et discutes
avec la profession bancaire leffet de favoriser un dveloppement quilibr et sain du march.
En outre, elle a uvr, dans le cadre dune approche concerte, la mise en place des mesures
daccompagnement ncessaires pour favoriser cette nouvelle industrie financire, notamment au
niveau des cadres fiscal et juridique et de linstauration dun march de sukuks souverains.

Sur le plan macro-prudentiel, la Banque a veill la consolidation du cadre analytique de la


surveillance du systme financier en coordination avec les autorits membres de la commission
de coordination et de surveillance des risques systmiques. Ses efforts ont galement port sur la
prparation dinstruments macro-prudentiels recommands par le Comit de Ble. Dans ce cadre,
elle sest penche sur lintroduction, dans son corpus rglementaire, du coussin de fonds propres
contra-cyclique pour attnuer, en cas de besoin, les risques manant du cycle du crdit.

Dans le domaine de linclusion financire, la Banque a poursuivi, en partenariat avec le systme


bancaire, les efforts pour amliorer laccs aux services financiers. Cest ainsi que le rseau bancaire
sest renforc pour atteindre 6.139 agences et 6.529 guichets automatiques et que le taux de
bancarisation de la population a t port 68%. Les bnficiaires de micro-crdit ont dpass,
pour leur part, les 886.000 clients.

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EXERCICE 2015

Poursuivant ses actions dducation financire, la Banque a organis en mars 2015, sous lgide
de la Fondation marocaine cre cet effet, la 4me dition de la semaine de la Finance qui a
bnfici prs de 100.000 jeunes gs de 8 17 ans et a tendu son champ dintervention, avec
les parties prenantes concernes, en faveur des TPE travers des programmes de sensibilisation
financire adapts.

Dans le cadre des mesures daccompagnement des TPME, le fonds de soutien financier, mis en
place avec les banques, pour assurer le cofinancement des structures viables, mais connaissant
des difficults passagres en raison de la conjoncture, a bnfici depuis son dmarrage
183 entreprises pour une enveloppe de 1,2 milliard de dirhams qui a permis de sauvegarder prs
de 24.000 emplois.

2015 a enfin enregistr lintervention conjointe du Fonds Montaire International et de la Banque


Mondiale qui ont procd une mission dvaluation du systme financier, aprs les prcdentes
missions conduites en 2002 puis en 2007. Cet exercice a dmontr la solidit et la rsilience du
systme bancaire un ensemble de scnarii de stress tests et confirm les progrs raliss sur
le plan de la supervision micro et macro-prudentielle, de la rsolution de crise et de linclusion
financire, tout en identifiant un certain nombre dopportunits damlioration que la Banque et
les autres ples concerns sattachent concrtiser.

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faits marquants de lanne 2015


22 janvier : Publication au bulletin officiel de la loi n103-12 relative aux tablissements de crdit et
organismes assimils.

25 janvier : Participation de Bank Al-Maghrib une visite dtudes, organise par la Banque Centrale
de Bahren, au profit de 7 membres du Conseil Suprieur des Oulma pour senqurir de
lexprience de ce pays en matire de finance islamique.

23 fvrier : Participation de Bank Al-Maghrib une visite dtudes, organise par la Banque Centrale de
Malaisie, sur la finance islamique.

5 mars : Organisation par Bank Al-Maghrib de la 12me runion du Groupe des Superviseurs Bancaires
Francophones.

11 mars : Participation de Bank Al-Maghrib, Abou Dahbi, la 1re runion du groupe de travail sur
la stabilit financire organise par le Fonds Montaire Arabe.

30 mars : Organisation, par Bank Al-Maghrib, de la 1re runion du Collge des superviseurs du groupe
Crdit Populaire du Maroc.

31 mars : Organisation, par Bank Al-Maghrib, de la 1re runion du Collge des superviseurs du groupe
BMCE Bank.

4 avril : Lancement de la mission dvaluation du systme financier (FSAP) conduite conjointement


par le FMI et la Banque Mondiale.

27 avril : Participation de Bank Al-Maghrib, Casablanca, un meetingorganis par lassociation


professionnelle des socits de bourse et lassociation marocaine de la finance participative
sur le thme Benchmarking des indices Sharia compliant : quel modle pour le Maroc ?.

28 avril : Participation de Bank Al-Maghrib la 21me runion plnire du GAFI pour la rgion du
Moyen Orient et de lAfrique du Nord, tenue Muscat.

7 mai : Participation de Bank Al-Maghrib la 26me runion du Comit Arabe des Superviseurs issu
du Fonds Montaire Arabe, Abou Dhabi.

9 mai : Participation de Bank Al-Maghrib une runion de haut niveau sur les nouveauts en matire
de supervision bancaire et de stabilit financire organise, Abou Dhabi, conjointement
par le Fonds Montaire Arabe, le Comit de Ble et le Conseil de la Stabilit Financire.

13 mai : Participation de Bank Al-Maghrib la 25me runion du Comit Arabe des Superviseurs issu
du Fonds Montaire Arabe, Abou Dhabi.

27 mai : Participation de Bank Al-Maghrib, Marseille, un workshop sur la stabilit financire


et la supervision bancaire en Euro-Mditerrane, organis par la Banque de France, en
collaboration avec la Banque Mondiale.

4 juin : Tenue de la runion semestrielle de Bank Al-Maghrib avec le Conseil du Groupement


Professionnel des Banques du Maroc.

9 juin : Participation de Bank Al-Maghrib la runion annuelle du collge de superviseurs du groupe


Crdit Agricole organise, Paris, par lAutorit de Contrle Prudentiel et de Rsolution
(ACPR).

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9 juin : Participation de Bank Al-Maghrib la runion annuelle du collge de superviseurs du groupe


Socit Gnrale organise, Paris, par lACPR.

10 juin : Participation de Bank Al-Maghrib, Abou Dhabi, la runion du groupe de travail sur linclusion
financire organise par le Fonds Montaire Arabe.

22 juin : T enue de la 7me runion du Comit de Stabilit Financire interne Bank Al-Maghrib.

23 juin : Tenue de la 1re runion du Comit de Coordination et de Surveillance des Risques Systmiques
qui a remplac la Commission de Coordination des Organes de Supervision du Secteur
Financier.

1er septembre : Participation de Bank Al-Maghrib, Maputo, au 7me Forum mondial des politiques dinclusion
financire, organis par lAlliance pour lInclusion Financire (AFI).

7 septembre : Participation de Bank Al-Maghrib au 2me atelier rgional sur le mobile banking organis par
lUnion pour la Mditerrane, Barcelone.

9 septembre : Participation de Bank Al-Maghrib, Abou Dhabi, la 2me runion du groupe de travail sur la
stabilit financire organise par le Fonds Montaire Arabe.

1er octobre : Organisation, par Bank Al-Maghrib, de la 2me runion du collge des superviseurs du groupe
Attijariwafa Bank.

26 octobre : Participation de Bank Al-Maghrib la 8me runion du groupe consultatif rgional pour la rgion
MENA adoss au Conseil de la Stabilit Financire, tenue Abou Dhabi.

28 octobre : Runion de Monsieur le Wali de Bank Al-Maghrib avec la Fdration Nationale des Associations
de Micro-Crdit.

10 novembre : Participation de Bank Al-Maghrib, Amman, la confrence de haut niveau sur linclusion
financire et lemploi dans la rgion MENA, co-organise par la Banque Centrale de Jordanie,
la coopration allemande GIZ et le Fond Montaire Arabe.

19 novembre : Participation de Bank Al-Maghrib la 13me runiondu Groupe des Superviseurs Bancaires
Francophones (GSBF), tenue Abidjan.

22 novembre : Participation de Bank Al-Maghrib la 22me runion plnire du GAFI pour la rgion du Moyen
Orient et de lAfrique du Nord, tenue Manama.

24 novembre : T enue de la runion semestrielle de Bank Al-Maghrib avec le Conseil du Groupement


Professionnel des Banques du Maroc.

18 dcembre : Tenue de la 8me runion du Comit de Stabilit Financire interne Bank Al-Maghrib.

29 dcembre : Tenue de la 2me runion du Comit de Coordination et de Surveillance des Risques Systmiques.

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CHIFFRES-CLES DU SYSTEME BANCAIRE

1 - Structure du systme bancaire

- Nombre dtablissements de crdit et organismes assimils : 84


Banques : 19
Socits de financement : 34
Banques offshore : 6
Associations de micro-crdit : 13
Etablissements de paiement (socits de transfert de fonds) : 10
Autres tablissements : 2

- Rseau :
Au Maroc : 6.139 agences bancaires, soit un guichet pour 5.500 habitants
6.529 guichets automatiques bancaires
A ltranger : 41 filiales et 18 succursales disposant de prs de 1.453 agences bancaires

- Effectif des tablissements de crdit et organismes assimils : 52.448

2 - Indicateurs dactivit et de rentabilit des banques


Montants en milliards de dirhams 2013 2014 2015
Total bilan 1.095 1.103 1.145
Crdits par dcaissement (nets de provisions) (1) 726 734 750
Dpts de la clientle 722 770 819
Fonds propres (hors bnfice de lexercice) 94 98 104
Produit net bancaire 40,3 44,0 43,6
Rsultat brut dexploitation 21,5 23,8 23,7
Rsultat net 9,9 10,0 9,4
Rendement moyen des emplois 5,19% 5,49% 4,82%
Cot moyen des ressources 1,98% 1,94% 1,59%
Coefficient moyen dexploitation 47,7% 46,1% 49,1%
Rentabilit des actifs (ROA) 0,9% 0,9% 0,8%
Rentabilit des fonds propres (ROE) 10,6% 10,2% 9,1%
Taux des crances en souffrance 5,9% 6,9% 7,4%
Taux de couverture des crances en souffrance par les provisions 64% 65% 68%
(1) Y compris les prts aux socits de financement

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Structure des ressources des banques Structure des emplois des banques
5,4%
3,4% 9,0%
9,1%
14,4%
19,5%
 ettes envers
D
7,0%
les tablissements  rances sur les
C
de crdit et assimils tablissements de crdit
Dpts de la clientle et assimils
Dettes obligataires Crances sur la clientle
F onds propres Portefeuille-titres
comptables Autres actifs
Autres passifs

71,5% 60,7%

3 - Indicateurs dactivit et de rentabilit des socits de


financement

Montants en milliards de dirhams 2013 (*) 2014 2015


Total bilan 95 99 103
Crdits par dcaissement (nets de provisions) 87 89 91
Produit net bancaire 5 5,3 5,3
Rsultat brut dexploitation 3,2 3,3 3,3
Rsultat net 1,47 1,50 1,50
Taux des crances en souffrance 9,8% 10,3% 9,8%
Rentabilit des actifs (ROA) 1,5% 1,5% 1,5%
Rentabilit des fonds propres (ROE) 15,5% 15,9% 15,0%
(*) Chiffres de 2013 retraits

Part de chaque catgorie de socits de financement dans le total-actif


14%

Socits de crdit-bail
43% Socits de crdit la consommation
43%
Autres socits de financement

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4 - Indicateurs dactivit et de rentabilit des associations de


micro-crdit

Montants en milliards de dirhams 2013 2014 2015


Total bilan 5,7 6,5 6,9
Encours de crdits (brut) 4,9 5,5 5,9
Taux des crances en souffrance 4,3% 3,7% 3,8%
Rsultat net 0,21 0,22 0,25

5 - Indicateurs dactivit et de rentabilit des banques offshore

Montants en milliards de dirhams 2013 2014 2015


Total bilan 37,9 41,7 41,0
Encours de crdits (brut) 16,3 15,1 13,3
Dpts de la clientle 4,0 4,7 4,3
Rsultat net 0,25 0 ,37 0,49

6 - Indicateurs dactivit et de rentabilit des 9 groupes


bancaires-1 base consolide

Montants en milliards de dirhams 2013 (*) 2014 (*) 2015


Total bilan 1.241 1.293 1.359
Crdits par dcaissement la clientle (nets de provisions) 844 864 887
Dpts de la clientle 811 871 934
Capitaux propres -Part du groupe 104 110 116
Produit net bancaire 55 60 61
Rsultat brut dexploitation 28 31 30
Rsultat net - Part du groupe 9,9 10,9 11,5
Coefficient moyen dexploitation 49,7% 48,4% 50,7%
Rentabilit des actifs (ROA) 0,8% 0,8% 0,8%
Rentabilit des fonds propres (ROE) 9,0% 9,5% 9,9%
(1) Les chiffres de 2013 et 2014 ont t mis jour

1 Attijariwafabank, BMCE, CPM, Socit Gnrale, Crdit du Maroc, BMCI, CIH, CAM et Cdg Capital.

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CHAPITRE I

Paysage bancaire marocain


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Les banques ont poursuivi, en 2015, leur politique de densification du rseau et dinclusion
financire tant lchelle nationale que rgionale.

Paralllement, le niveau de concentration sest davantage renforc en faveur des banques capital
priv majoritairement marocain.

1 - Structure du systme bancaire et actionnariat

En 2015, la population des tablissements de crdit agrs au Maroc sest maintenue 84


institutions. Par catgorie, le nombre dinstitutions est galement demeur inchang.

Tableau n1 : Evolution du nombre dtablissements de crdit et organismes assimils

2011 2012 2013 2014 2015


Banques 19 19 19 19 19
Banques capital majoritairement tranger 7 7 7 7 7
Banques capital majoritairement public 5 5 5 5 5
Socits de financement 35 36 35 34 34
Socits de crdit la consommation 18 18 17 16 16
Socits de crdit-bail 6 6 6 6 6
Socits de crdit immobilier 2 2 2 2 2
Socits de cautionnement 2 2 2 2 2
Socits daffacturage 2 2 2 2 2
Socits de gestion de moyens de paiement 2 3 3 3 3
Autres socits 3 3 3 3 3
Nombre total dtablissements de crdit 54 55 54 53 53
Banques offshore 6 6 6 6 6
Associations de micro-crdit 13 13 13 13 13
Etablissements de paiement (socits de transfert de fonds) 10 10 9 10 10
Autres tablissements 2 2 2 2 2
Total 85 86 84 84 84

Lactionnariat du systme bancaire comprend une part prpondrante de lactionnariat priv


constitu notamment de holdings de groupes privs marocains, de compagnies dassurances,
dorganismes de prvoyance sociale et de groupes bancaires trangers.

Sept banques et huit socits de financement sont dtenues majoritairement par des actionnaires
trangers dorigine franaise, espagnole, amricaine et jordanienne.

Douze tablissements de crdit, dont six banques, taient cots en bourse fin 2015, reprsentant
plus de 39% de la capitalisation boursire.

13
CHAPITRE I : PAYSAGE BANCAIRE MAROCAIN

A ltranger, la population des filiales et succursales des banques marocaines sest tablie 41
filiales et 18 succursales. Ces entits ont dispos de prs de 1.453 agences, rparties hauteur
de 56% dans les pays de lAfrique de lOuest, 15% dans lAfrique de lEst et Australe, 15% dans
lAfrique du Nord, 7% dans lAfrique Centrale et 7% en Europe. Elles disposent galement de 50
bureaux de reprsentation, dont 84% sont installs en Europe.

2 - Evolution des indicateurs dinclusion financire

Au cours de 2015, les banques ont procd louverture de 231 nouveaux guichets, contre 222
une anne auparavant et en ont ferm 7 contre 18. Leur rseau sest ainsi tabli 6.139 agences.

Graphique n1 : Evolution du rseau bancaire


6 139

5 915

5 711

2013 2014 2015

En consquence, la densit bancaire, mesure par le nombre dhabitants par guichet, sest tablie
5.500. Celle apprhende par le nombre de guichets pour 10.000 habitants ressort prs de
1,8 guichet, contre moins dun guichet, il y a une dizaine dannes.

Graphique n2 : Part de chaque rgion dans le total rseau, dpts et crdits (en %)

Eddakhla-Oued Eddahab
Guelmim-Oued Noun
Laayoune-Sakia El Hamra
Dra-Tafilalet
Bni Mellal-Khnifra
Souss-Massa
Marrakech-Safi
Oriental
Tanger-Tetouan-Al Hoceima
Fs-Mekns
Rabat-Sal-Knitra
Casablanca-Settat
0 10 20 30 40 50 60 70
Crdits Dpts Guichets

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EXERCICE 2015

Sur la base du nouveau dcoupage territorial adopt au Maroc, il ressort quen 2015, la rgion de
Casablanca-Settat a dispos de 29,4% des guichets, 40% des dpts et 64% des crdits, suivie
par la rgion de Rabat-Sal-Kenitra avec environ 15% des guichets, 17,4% des dpts et 16%
des crdits. La rgion de Fs-Mekns sest place en 3me rang, avec 11,3% des guichets, 8% des
dpts et environ 5% des crdits.

Graphique n3 : Evolution du taux de bancarisation (en %)


68
64
60

2013 2014 2015

Le taux de bancarisation de la population 2 sest renforc cette anne de 4 points 68%.


Paralllement, le nombre de comptes ouverts sur les livres des banques sest accru pour stablir
au total 23 millions de comptes, soit plus de 1,7 million de comptes additionnels par rapport
2014. La couverture territoriale des guichets continue de faire ressortir un niveau de bancarisation
diffrenci entre les rgions urbaines et rurales, ces dernires restant encore faiblement couvertes.

Graphique n4 : Evolution du nombre de cartes bancaires en circulation (en millions)


11,8
10,9
9,8

2013 2014 2015

De son ct, le nombre de cartes mises par les banques a atteint 11,8 millions, soit prs de
900 mille cartes supplmentaires par rapport lanne prcdente (+7,3%). En parallle,
llargissement du rseau des guichets automatiques bancaires sest poursuivi avec linstallation
de 295 nouvelles units pour atteindre 6.529, soit 2 guichets pour 10.000 habitants.

2 Rapport entre le nombre de comptes ouverts sur les livres des banques et la population totale

15
CHAPITRE I : PAYSAGE BANCAIRE MAROCAIN

Encadr n1 : Principales actions prises en 2015 pour le dveloppement de linclusion


financire

Au cours de 2015, Bank Al-Maghrib a poursuivi ses actions visant amliorer laccs aux services bancaires et leur
usage. A ce sujet, elle a organis en mars, sous lgide de la Fondation marocaine pour lducation financire et
en collaboration avec ses partenaires, la 4me dition de la semaine de la Finance pour les enfants et les jeunes. Des
visites aux agences et au Muse de Bank Al-Maghrib, Dar As-Sikkah, la Bourse de Casablanca, aux agences
bancaires et aux compagnies dassurance, ont t organises au profit de prs de 100.000 lves et lycens gs
de 8 17 ans.

Paralllement, elle a engag une tude avec lAgence Nationale de Rglementation des Tlcommunications pour
la mise en place dune nouvelle stratgie de dveloppement des moyens de paiement lectroniques leffet de
mettre au point une plateforme nationale de paiements via tlphonie mobile, faibles cots, lusage dun
cosystme largi constitu des commerants, des mnages, des fournisseurs dinfrastructures et des prestataires
de paiement agrs.

Linclusion financire de la population est appele se renforcer en 2016, avec laboutissement des chantiers
entams en 2015, portant sur le cadre de mise en uvre de la finance participative et de celui rgissant lintroduction
des tablissements de paiement.

Pour accrotre davantage les leviers dinclusion financire, une rflexion plus globale sur une stratgie nationale,
fdrant les acteurs publics et privs concerns et porte par un cadre de gouvernance ad-hoc, a t engage.

Sur le plan interne, Bank Al-Maghrib a adapt son organisation pour accompagner ces nouveaux dfis et a cr
un nouveau dpartement ddi la mission de dveloppement de linclusion financire et la surveillance des
systmes et moyens de paiement.

3 - E ffectif des tablissements de crdit et organismes


assimils

Leffectif des tablissements de crdit et organismes assimils sest tabli, fin dcembre 2015,
52.448 agents, dont prs de 78% sont employs par les banques, environ 8% par les socits de
financement et 13% par les associations de micro-crdit.

Graphique n5 : Evolution de leffectif des banques


40 780

40 055

39 088

2013 2014 2015

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BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

Les banques ont renforc leur effectif de 725 collaborateurs, contre 967 en 2014 pour ressortir
40.780 agents, dont prs des quatre cinquimes sont employs par les banques capital priv.

Graphique n6 : Evolution de leffectif des socits de financement

2 051 2 050 2 105

1 473 1 510
1 370

399 411 407

2013 2014 2015

Socits de crdit la consommation Socits de crdit-bail Autres socits de financement

Leffectif des socits de financement sest tabli, fin dcembre 2015, 4.022 agents, soit
88 personnes supplmentaires par rapport 2014, dont la majorit concerne les socits de crdit
la consommation et de gestion de moyens de paiement.

Prs de 52% de leffectif total est employ par les socits de crdit la consommation, contre
10% pour les socits de crdit-bail, 20% pour les socits de gestion de moyens de paiement et
9% pour les socits de crdit immobilier.

Pour leur part, les associations de micro-crdit ont vu leur effectif progresser de 465 agents
6.590 personnes fin 2015.

4 - Evolution de la concentration bancaire

Apprhende travers la proportion du total-actif, des dpts collects et des crdits distribus,
la concentration du systme bancaire sest lgrement renforce en 2015 en termes de total-actif
et de dpts et a baiss en ce qui concerne les crdits.

4.1- Concentration de lactivit des banques sur base sociale

En termes de total-actif, la contribution des trois premires banques a connu une hausse de
0,4 point 65,5% et celle des cinq premiers tablissements est passe de 79,5% 79,8%.

17
CHAPITRE I : PAYSAGE BANCAIRE MAROCAIN

Graphique n7 : Concentration du total-actif (en %)

79,7 79,5 79,8


65,7 65,1 65,5

2013 2014 2015

3 premires banques 5 premires banques

Concernant les dpts, les parts des trois et cinq premires banques se sont hisses respectivement
66% (+0,8 point) et 80,9% (+0,6 point).

Graphique n8 : Concentration des dpts (en %)

79,6 80,3 80,9


64,6 65,2 66,0

2013 2014 2015

3 premires banques 5 premires banques

Pour ce qui est des crdits, les trois premires banques ont t lorigine de 64,8% du total, en
baisse de 0,4 point et les cinq premires ont vu leur poids reculer de 0,3 point 81,5%.

Graphique n9 : Concentration des crdits (en %)

81,4 81,8 81,5

65,3 65,2 64,8

2013 2014 2015

3 premires banques 5 premires banques

Comme le montre le graphique n10, le niveau de concentration du total-actif, des dpts et des
crdits des banques, mesur travers lindice Herfindahl-Hirshman, est demeur identique aux
dernires annes, traduisant un march bancaire niveau de concentration modr.

18
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

Graphique n10 : Concentration selon lindice Herfindahl-Hirshman

0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17

2013 2014 2015

Total-actif Dpts Crdits

Lexamen de la concentration en fonction du statut de lactionnariat montre que le poids des


banques capital priv majoritairement marocain a progress 53,1% des guichets (+0,6 point),
65,9% des actifs (+0,4 point), 66,2% des dpts (+0,7 point) et a baiss 65,1% des crdits
(-0,3 point).

Graphique n11 : Concentration en fonction du Graphique n12 : Concentration en fonction du


statut de lactionnariat-2014 (en %) statut de lactionnariat-2015 (en %)

52,5 53,1
65,5 65,4 65,4 65,9 66,2 65,1

18,8 18,4
17,8 18,5 20,5 17,1 17,7 20,2
28,7 28,5
16,7 16,1 14,1 17,0 16,1 14,7

Guichets Actif Dpts Crdits Guichets Actif Dpts Crdits

Banques capital priv majoritairement marocain Banques capital majoritairement tranger Banques capital majoritairement public

Les banques capital majoritairement public ont vu leur part augmenter de 0,3 point 17% en
termes dactif, de 0,6 point 14,7% en termes de crdits. Leur part en termes de dpts a stagn
16,1% et celle concernant les guichets a baiss de 0,2 point 28,5%.

Sagissant des banques capital majoritairement tranger, leur poids a baiss tant au niveau des
guichets 18,4% (-0,4%), du total-actif 17,1% (-0,7%), des dpts 17,7% (-0,8%), quau
niveau des crdits 20,2% (-0,3%).

4.2- Concentration de lactivit des socits de financement

Le secteur des socits de financement est rest caractris par le poids prpondrant des socits
adosses aux banques.

19
CHAPITRE I : PAYSAGE BANCAIRE MAROCAIN

Graphique n13 : Concentration du total-actif des socits de crdit la consommation (en %)

82 82
76
59 63 62

2013 2014 2015

3 premires socits de crdit la consommation 5 premires socits de crdit la consommation

Les trois plus grandes socits de crdit la consommation ont dispos de 62% du total bilan du
secteur, contre 63% une anne auparavant et les cinq plus grandes ont concentr 82%, au mme
niveau quen 2014.

Prs de 98% de lactivit du secteur est exerc par 10 socits adosses des institutions
financires.

Graphique n14 : Concentration du total-actif des socits de crdit-bail (en %)

96 97 97
74 75 75

2013 2014 2015

3 premires socits de crdit-bail 5 premires socits de crdit-bail

Pour les socits de crdit-bail, les parts des trois et cinq premires socits en termes de total
bilan ont reprsent, respectivement 75% et 97%, aux mmes niveaux que lanne prcdente.

4.3- Concentration de lactivit des banques sur base consolide

Mesur sur base consolide, le niveau de la concentration de lactivit de crdit na pas connu de
changement significatif, la part des 3 premires banques stant maintenue 65% et celle des
cinq premires ayant baiss dun point 81%.

20
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

Tableau n2 : Evolution de la concentration des crdits sur base consolide en %


Crdits lquipement
Crdits la
et de trsorerie aux Crdits immobiliers Total des crdits
consommation
entreprises

2013 2014 2015 2013 2014 2015 2013 2014 2015 2013 2014 2015

Les 3 premiers
64 64 63 64 65 65 65 63 63 65 65 65
groupes bancaires

Les 5 premiers
82 83 83 82 81 81 82 81 80 81 82 81
groupes bancaires

Lexamen de la concentration par type doprations de crdit montre que pour les crdits de
trsorerie et lquipement, la part des trois premiers groupes bancaires sest rduite dun point
63% et celles des cinq premiers groupes est reste inchange (83%). Sagissant des crdits
immobiliers, les trois et cinq premiers groupes ont t lorigine respectivement de 65% et 81%,
en stagnation par rapport 2014. Pour ce qui est des crdits la consommation, le poids des cinq
premiers groupes a recul dun point 80%, contre une stabilit 63% pour les trois premiers
groupes bancaires.

21
CHAPITRE II

ACTIVITE ET RENTABILITE DES ETABLISSEMENTS


DE CREDIT ET ASSIMILES
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

En 2015, la dclration de lactivit du crdit, la baisse des taux dintrt et le niveau encore lev
du cot du risque ont induit une baisse du rsultat net des banques sur base sociale. Sur base
consolide, cette volution sur le march domestique a t compense par la bonne contribution
de lactivit ralise linternational.

1-A
 ctivit et rentabilit des banques sur base sociale

Lexamen de lactivit des banques est effectu sur la base des bilans retraant leur activit au
Maroc3.

Le volume dactivit des banques a marqu globalement une hausse. Du ct des ressources, la
progression des dpts et le renforcement des fonds propres ont t les principaux lments ayant
induit cette volution. Du ct des emplois, cette volution est reflte au niveau des crances
sur les tablissements de crdit et, dans une moindre mesure, au niveau des crdits la clientle.

1.1 - Lactivit bancaire sest redresse la faveur de la collecte des dpts

Le volume dactivit bancaire, apprhend par le total bilan, sest lev 1.145 milliards de
dirhams fin dcembre 2015, en hausse de 3,8%, aprs 0,7% en 2014 et 5,2% en 2013. Sur ce
total, la part des oprations ralises avec les non-rsidents en devises demeure limite 3% pour
les emplois et 2% pour les ressources. Rapport au PIB prix courants, le total-actif des banques
a reprsent 117%.

1.1.1 - Lvolution des emplois bancaires a couvert les oprations avec les
tablissements de crdit et dans une moindre mesure les crdits la
clientle
La progression des emplois bancaires recouvre des volutions diffrencies. Les crances sur
les tablissements de crdit et assimils ont augment de manire sensible. Cette hausse a t
attnue par la dclration des crdits la clientle et la baisse du portefeuille-titres.

3 Lactivit bancaire exerce ltranger travers leurs succursales et agences demeure faible.

25
CHAPITRE II : ACTIVITE ET RENTABILITE DES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

Tableau n3 : Evolution des emplois des banques (activit Maroc)


(En millions de dirhams)

Variation 2014/2015
2013 2014 2015
(en %)
Crances sur les tablissements de crdit et assimils 138 021 137 446 164 774 19,9

Crances sur la clientle 670 451 680 010 695 345 2,3

Portefeuille-titres 235 061 230 569 223 732 -3,0

dont Bons du Trsor 136 676 116 826 118 552 1,5

Valeurs immobilises 22 372 24 455 27 242 11,4

Autres actifs 29 207 30 822 34 381 11,5

Total-actif 1 095 112 1 103 302 1 145 474 3,8

Rubriques nettes damortissements et provisions

Suite ces volutions, la part des crdits la clientle a baiss de 0,9 point 60,7% et celle du
portefeuille-titres a recul de 1,4 point 19,5% au profit des crances sur les tablissements de
crdit et assimils qui ont vu leur poids se hisser 14,4%, contre 12,5% en 2014.

Graphique n15 : Structure de lactif des banques (en %)


4,7 5,0 5,4
21,5 20,9 19,5

61,2 61,6 60,7

12,6 12,5 14,4

2013 2014 2015

Crances sur les tablissements de crdit et assimils Crances sur la clientle Portefeuille-titres Autres actifs

1.1.1.1 - La hausse des crances sur les tablissements de crdit et assimils est surtout porte par
les crances sur les banques locales et trangres

Les crances sur les tablissements de crdit et assimils se sont situes 164,8 milliards de
dirhams, en hausse de 19,9% par rapport 2014. Aprs une lgre baisse de 0,4% une anne
auparavant, cette progression reflte une hausse des crances sur les banques et des avoirs des
banques auprs de la Banque Centrale.

26
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

Graphique n16 : Crances des banques sur les tablissements de crdit et assimils
(en milliards de dirhams)
55,5 53,8 54,8

42,8 46,1
39,9
31,5

18,5 18,3 19,1


13,3 11,8 13,5
9,0 12,3

Dpts auprs Crances sur Crances sur Prts aux Prts aux autres
de la Banque les banques les banques socits de tablissements
Centrale locales l'tranger financement de crdit
et assimils
2013 2014 2015

Les crances sur les tablissements de crdit et assimils libelles en dirhams ont connu une hausse
de 18,3% 122,9 milliards de dirhams, aprs une baisse de 3,4% en 2014. Celles libelles en
devises, formant plus de 25% du total, se sont accrues de 24,9% 41,9 milliards de dirhams,
aprs une hausse de 10% une anne auparavant.

En relation avec lamlioration de leur trsorerie, les dpts des banques auprs de la Banque
Centrale ont progress de 48% 13,3 milliards de dirhams, aprs une baisse en 2014.

De mme, les crances sur les banques locales ont augment de 72%, atteignant un encours de
31,5 milliards de dirhams, en relation, pour une grande part, avec laccroissement des prts de
trsorerie qui ont plus que doubl 17 milliards. Cette tendance a t galement observe au
niveau des valeurs reues en pension qui ont augment de 70% 10,3 milliards. En revanche, les
prts financiers ont accus une baisse de 16,5% 4,1 milliards de dirhams.

Pour leur part, les crances sur les banques installes ltranger ont augment de 41,6%
19,1 milliards de dirhams. Celles dtenues sur les autres tablissements de crdit et assimils,
essentiellement les banques offshore, ont progress de 7,7% 46,1 milliards de dirhams.

Aprs une baisse de 3,1% en 2014, les prts accords aux socits de financement ont enregistr
une progression de 1,9% 54,8 milliards de dirhams. Cette dclration couvre une lgre baisse
des prts de trsorerie de 0,7% 14,9 milliards et une hausse des prts financiers de prs de 3%
39,9 milliards.

27
CHAPITRE II : ACTIVITE ET RENTABILITE DES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

1.1.1.2 - La hausse des crdits a concern les particuliers alors que les prts aux entreprises se sont
contracts

Aprs une hausse de 1,8% en 2014, lencours brut des crdits a enregistr une croissance annuelle
de 2,5% 780,4 milliards de dirhams. Cette progression, intervenue pour lessentiel en fin
danne, a t induite par la hausse significative des prts caractre financier, qui ont augment
de 18%, aprs une baisse de 8% lanne prcdente. Hors ces oprations, la hausse du crdit
demeure limite 0,8% contre 2,7% en 2014.

Graphique n17 : Evolution du crdit octroy par les banques (en %)


3,6

2,7
2,5
1,7 1,8

0,8

2013 2014 2015


Crdit bancaire global Crdit bancaire hors prts caractre financier

Rapport au PIB, lencours global du crdit a dgag un ratio de 79% en 2015, contre 82% lanne
prcdente.

Pour leur part, les crdits en devises, reprsentant une part de 2,5% du total, ont accus une baisse
de 33,7% 17,3 milliards de dirhams, aprs une hausse de 44,7% lanne prcdente. Cette
baisse est lie au repli des crdits allous aux socits ptrolires et, dans une moindre mesure, de
ceux destins aux importateurs de bl.

Par segment, les crdits bancaires aux entreprises non financires (publiques et prives) ont marqu
un recul de prs de 2%, contre une hausse de 1% en 2014, malgr la dtente des taux, refltant
des facteurs de demande et doffre.

Pour leur part, les crdits aux mnages ont continu augmenter quoiquen dclration par
rapport au niveau des dernires annes. Ils se sont tablis 252 milliards, marquant une hausse de
5,6% contre 6,1% en 2014. Cette volution couvre une hausse des crdits lhabitat de 5,0%,
aprs celle de 6,7% et un redressement des crdits la consommation de prs de 7%, aprs une
quasi-stagnation en 2014.

Globalement, les crdits en faveur du secteur priv (entreprises et mnages) se sont inscrits en
hausse de 2,4% 708 milliards de dirhams, reprsentant 91% du total des crdits. Paralllement,
les crdits allous au secteur public (entreprises et administrations publiques) se sont chiffrs

28
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

73 milliards, marquant une hausse de 3,7%, aprs celle de 1,6% en 2014, volution lie
essentiellement la hausse des crdits aux entreprises publiques. Ceux accords ladministration
publique ont, quant eux, lgrement rgress.

Graphique n18 : Crdits des banques au secteur public et priv non financier

4,5

3,7

3,5
679 691 708
2,4
1,8
1,6

69 70 73

2013 2014 2015

Crdits au secteur priv (en milliards de dirhams) Evolution des crdits au secteur public (en %)
Crdits au secteur public (en milliards de dirhams) Evolution des crdits au secteur priv (en %)

La rpartition des crdits par secteur dactivit fait ressortir une prpondrance du secteur tertiaire
et des mnages avec une part cumule de 66%, suivis du secteur secondaire qui a capt prs de
30% des crdits bancaires, puis du secteur agricole qui a dtenu une part de 4%.

Les crdits accords en faveur des secteurs de lagriculture et du transport et communication ont
contribu positivement lvolution des crdits, alors que les crdits au secteur des industries de
transformation ont enregistr des volutions ngatives.

Graphique n19 : Rpartition sectorielle des crdits par dcaissement octroys par les banques (en %)
10,1 8,9 7,8

29,7 31,4 32,3

12,7 11,6 13,4


3,8 3,7
2,4 4,2
2,4 2,1
6,2 6,6 6,1
12,4 12,2 11,2

18,6 19,3 18,5

4,1 3,9 4,4


2013 2014 2015

Agriculture et pche Commerce Activits financires


Industries Htellerie Mnages
Btiment et travaux publics Transport et communication Autres secteurs

Les crdits accords au secteur primaire ont connu une hausse de 15,2% 34,6 milliards de
dirhams et leur part dans le total sest amliore de 0,5 point 4,4%. Ceux finanant le secteur
du commerce ont atteint 47,3 milliards, accusant une baisse de 6,3%, qui fait suite une hausse
de 9,6% une anne auparavant.

29
CHAPITRE II : ACTIVITE ET RENTABILITE DES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

Avec un encours de 144 milliards de dirhams, les crdits bnficiant au secteur des industries ont
accus une baisse de 2%, aprs une hausse de 5,7% observe une anne auparavant, leur part
stant replie de 0,8 point 18,5%. Les crdits destins aux socits oprant dans la production
et la distribution de leau et de lnergie ont, pour leur part, marqu une progression de 5,2% et
ceux destins aux industries mtallurgiques ont augment de 12,9%.

Les concours mobiliss en faveur du secteur du tourisme ont connu une baisse de 9,5% pour
totaliser un encours de 16,4 milliards. La part de ce secteur dans le total des crdits a recul de 0,3
point 2,1%. En revanche, le secteur du transport et communication a vu son encours de crdit
augmenter de 17,3% et sa part dans le total, stablir 4,2%.

Les crdits bnficiant au secteur du btiment et des travaux publics ont poursuivi leur trend
baissier pour totaliser un encours de 88 milliards, en repli de 5,2%. Leur part a perdu un point
11,2% en 2015.

Encadr n2 : Principales volutions des crdits la promotion immobilire en 2015

Constituant la principale composante des crdits au secteur des BTP, les financements destins la promotion
immobilire ont accus, au cours de 2015, un recul de prs de 9% 66,5 milliards de dirhams. Sur la base
des donnes de 7 banques, cumulant 96% de part de march (en crdit la promotion immobilire), il ressort
que cette baisse a concern le financement des rsidences secondaires et touristiques (-18,2%) et le segment
rsidentiel moyen standing (-9,6%). En revanche, le financement du segment conomique et social a poursuivi son
trend haussier avec une progression de 25,2% en 2015.

Principales volutions des encours de la promotion immobilire par segment (en %)


25,2

5,4

-9,6

-18,2
Rsidences Haut standing Moyen standing Economique
secondaires et social
et touristiques

Suite la hausse significative des prts caractre financier constate en fin danne, les crdits
consentis aux activits financires ont progress de 18,8% pour se chiffrer 104,5 milliards, soit
une part en hausse de 1,8 point 13,4%.

30
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

Graphique n20 : Structure des crdits par dcaissement


octroys par les banques en fonction de leur terme (en %)
5,9 6,9 7,4

27,2
31,8 32,2

28,5
26,4 27,0

38,4 34,9 33,4

2013 2014 2015


Crdits court terme Crdits moyen terme Crdits long terme Crances en souffrance

Par maturit, lencours des crdits court terme a baiss de 2,1%, en relation avec le repli
enregistr par les facilits de trsorerie. Sa part dans le total des crdits est revenue de 34,9%
33,4% entre 2014 et 2015. Bnficiant de la hausse des crdits lhabitat, les prts long terme
se sont renforcs de 4% 251,5 milliards de dirhams, leur part stant accrue de 0,4 point
32,2%. De leur ct, les prts moyen terme ont vu leur encours se hisser de 5,1% 211 milliards
et leur poids a, en consquence, progress de 0,6 point 27%.

1.1.1.3 - Le portefeuille-titres a baiss en lien avec un recul des titres de placement et
dinvestissement au profit du portefeuille de transaction

Lencours du portefeuille-titres des banques a baiss de prs de 2% un montant brut de


225,5 milliards de dirhams, soit prs de 20% de leur bilan agrg, en relation principalement avec
la contraction des portefeuilles de placement et dinvestissement.

Tableau n4 : Evolution du portefeuille-titres des banques


(Montant brut en millions de dirhams)

2013 2014 2015 Variation 2014/20145

Titres de transaction 111 904 98 974 105 793 6,9

Titres de placement 47 203 55 211 46 252 -16,2

Titres dinvestissement 43 634 41 320 36 300 -12,1

Titres de participation et emplois assimils 33 575 34 376 37 112 8,0

Total du portefeuille-titres 236 316 229 881 225 457 -1,9

Lanalyse selon la comptabilit dintention montre que le portefeuille-titres de transaction, valoris


au prix de march, a enregistr une progression de son encours de lordre de 6,9% 105,8
milliards de dirhams et ce, aprs une baisse de 11,6% en 2014. Cette volution est lie notamment
la hausse des Bons du Trsor de 30,6% 58 milliards, certaines banques ayant souscrit des
Bons du Trsor des fins de couverture aussi bien pour leur compte propre que pour le compte

31
CHAPITRE II : ACTIVITE ET RENTABILITE DES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

de leur clientle. A linverse, les autres titres de crance4 et les titres de proprit ont accus des
baisses respectives de 31% et de 11%, dans un contexte de repli des missions de dette prive et
de morosit du march boursier.

En revanche, le portefeuille de placement a vu son encours baisser de 16,2% 46,3 milliards de


dirhams, repli ayant concern le portefeuille des Bons du Trsor de prs de 21% 26,8 milliards,
les autres titres de crance, de 18,2% 8,1 milliards et des titres de proprit, essentiellement sous
forme dOPCVM, de 0,8% 11,3 milliards. Dans la mme tendance, les titres dinvestissement ont
flchi de 12,1% 36,3 milliards de dirhams, dont plus de 91% est constitu de Bons du Trsor.

Le portefeuille-titres de participation a connu une progression de 8% 37,1 milliards, dont plus


des trois quarts dans les entreprises lies. Cette volution reflte une hausse des participations
dans les entreprises prives de 27,4% 13,1 milliards, soit plus de 38,4% du portefeuille de
participation. En revanche, les participations dtenues dans les entreprises publiques se sont
significativement rduites, revenant de 3,3 milliards 17 millions suite la cession par une banque
de sa participation dans le capital dune grande entreprise publique.

Suite au renforcement de la participation de certaines banques dans le capital de certaines


de leurs filiales en Afrique et de nouveaux investissements, les participations dtenues dans
les tablissements de crdit installs ltranger ont augment de 13,3% 15,6 milliards,
reprsentant 46% du portefeuille global de participation et 15% des fonds propres comptables
des banques.

Graphique n21 : Ventilation du portefeuille de participation


des banques par type de contrepartie (en %)
0,1
10,3 10,3
38,4
32,6 31,9

41,3 42,9 45,9

15,8 14,9 15,6


2013 2014 2015

Participations dans les entreprises publiques Participations dans les tablissements de crdit ltranger
Participations dans les entreprises prives Participations dans les tablissements de crdit et assimils marocains

Selon la nature juridique, les Bons du Trsor se sont tablis 118 milliards de dirhams en variation
positive de 1,5% par rapport 2014. Cette lgre volution fait suite une baisse de 14,8% en
2014, anne qui a t marque par une baisse significative des titres emprunts. Le portefeuille
des Bons du Trsor a reprsent 52% du portefeuille global et 10,3% des emplois bancaires,
contre 10,5% lanne passe.

4 Les autres titres de crance sont constitus notamment dobligations et des titres de crance ngociables.

32
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

Graphique n22 : Evolution du portefeuille-titres des banques


en fonction de leur nature juridique (en milliards de dirhams)

137
117 118
96 94
79
21 17 14

Bons du Trsor Autres titres de crance Titres de proprit


2013 2014 2015

Le portefeuille des autres titres de crance, constitu dobligations hauteur de 64%, a enregistr
une baisse de 20,3%, aprs celle de 18,4% en 2014, dans un contexte de baisse des missions
sur le march de la dette prive.

Pour leur part, les titres de proprit dtenus par les banques, tous portefeuilles confondus, ont
affich une baisse de 3% induite par celle des titres dOPCVM, aprs une progression de 22,5%
en 2014, leur part dans le portefeuille global stant contracte dun point 41%.

Lencours des provisions pour dprciation du portefeuille-titres, dont prs de 90% est affect
la couverture des titres de participation et emplois assimils, sest accru de 12% pour stablir
2,6 milliards de dirhams.

1.1.2 - Lvolution des ressources a t principalement porte par la hausse des


dpts collects auprs de la clientle

Tableau n5 : Evolution des ressources des banques (activit Maroc)


(En millions de dirhams)

Variation 2014/2015
2013 2014 2015
(en %)
Dettes envers les tablissements de crdit et assimils 129 882 108 418 102 843 -5,1

Dpts de la clientle 722 253 769 770 819 212 6,4

Dettes obligataires 89 844 87 963 79 971 -9,1

- Titres de crance mis 66 590 63 374 49 721 -21,5

- Dettes subordonnes 23 254 24 589 30 250 23,0

Fonds propres 94 232 97 801 104 280 6,6

Rsultat net 9 914 10 011 9 362 -6,5

Autres passifs 48 987 29 339 29 806 1,6

Total-passif 1 095 112 1 103 302 1 145 474 3,8

33
CHAPITRE II : ACTIVITE ET RENTABILITE DES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

Lvolution diffrencie des principales ressources bancaires a induit une hausse de la part des
dpts collects auprs de la clientle de 1,7 point 71,5%. A contrario, la quote-part des dettes
obligataires a reflu dun point 7%, sous leffet de la baisse significative des missions des
certificats de dpt, et celle des dettes envers les tablissements de crdit a recul de 0,8 point
9%. Sagissant des fonds propres, ils ont vu leur part saccrotre de 0,2 point 9,1%.

Graphique n23 : Structure du passif des banques (en %)


5,3 3,5 3,5
8,6 8,9 9,1
8,2 8,0 7,0

66,0 69,8 71,5

11,9 9,8 8,9


2013 2014 2015

Dettes envers les tablissements de crdit et assimils Dpts de la clientle Dettes obligataires Fonds propres comptables Autres passifs

1.1.2.1 - La baisse des dettes envers les tablissements de crdit et assimils reflte une diminution
du refinancement auprs de la Banque Centrale

Aprs une baisse de 16,5% observe lanne dernire, les dettes envers les tablissements de
crdit et assimils ont marqu un nouveau repli de 5,1% 102,8 milliards de dirhams, traduisant
notamment le recul du recours des banques aux avances de la Banque Centrale. En particulier, les
dettes libelles en dirhams, avec un encours de 61,5 milliards, se sont contractes de 11,8%, tandis
que les dettes en devises, constituant prs de 40% du total, se sont apprcies de prs de 6,9%.

Graphique n24 : Ventilation des dettes des banques envers les tablissements
de crdit par catgorie de contreparties (en %)
9,5 5,7
14,5
10,2 16,6
11,9
30,2
22,3
13,0

16,8 18,8

55,4 16,6
38,6
19,9
2013 2014 2015
Bank Al-Maghrib Etablissements de crdit ltranger Etablissements de crdit assimils Banques marocaines Autres tablissements marocains

Les refinancements des banques auprs de la Banque Centrale se sont tablis 23 milliards de
dirhams fin 2015, accusant un repli de 45%, aprs celui de 42% en 2014, ramenant sa part dans
les ressources bancaires de 4 2%. Cet encours est constitu davances 7 jours hauteur de
7 milliards de dirhams, en baisse de prs de 70% par rapport 2014, de prts garantis accords

34
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

dans le cadre du programme de soutien au financement de la TPME pour 13,5 milliards, contre
19 milliards en 2014 et davances 24 heures pour 2,5 milliards de dirhams.

Les dettes interbancaires se sont accrues, quant elles, de 73% 31 milliards de dirhams, sous
leffet de la hausse des emprunts de trsorerie de 132%, refltant la dynamique du march
interbancaire, des emprunts financiers de 2% et des valeurs donnes en pension de 43%. Les
emprunts auprs des tablissements de crdit ltranger ont recul de 5,9% 17,1 milliards de
dirhams.

1.1.2.2 - Les ressources de la clientle ont continu progresser un rythme dynamique

Aprs avoir progress de 6,6% en 2014, les dpts collects auprs de la clientle ont enregistr
durant lexercice sous revue, une hausse de 6,4% pour ressortir 819,2 milliards de dirhams. Il en
rsulte un coefficient moyen demploi, rapportant les crdits aux dpts, de 95%, en retrait de 4
points par rapport 2014.

Les dpts libells en dirhams se sont tablis 801 milliards de dirhams, en hausse de 6,2% contre
5,8% en 2014 et les dpts en devises, avec une part limite 2,2%, se sont apprcis de 17,9%,
aprs la hausse de 63% lanne passe, qui avait t marque par lopration de contribution
libratoire au titre des avoirs et liquidits dtenus ltranger.

Lvolution des ressources collectes auprs de la clientle a t porte par la hausse des dpts
vue de 6,1% 473,5 milliards et des dpts terme de 7,1% 182,9 milliards. Sagissant des
dpts en comptes dpargne, tablis 138 milliards, ils se sont accrus une cadence moindre
que celle de lanne coule, soit 6,1% contre 8,1%, subissant leffet de la baisse du taux dintrt
rmunrant ces placements.

La structure des dpts est reste globalement stable comparativement 2014. Prs de 58% de
ces dpts sont vue, 22% sont terme et 17% sont des comptes dpargne.

Graphique n25 : Evolution de la part des diffrentes catgories


des dpts auprs des banques (en %)
3,3 2,9 3,1
16,6 16,9 16,8

22,3 22,2 22,3

57,8 58,0 57,8

2013 2014 2015

Comptes vue crditeurs Dpts terme Comptes dpargne Autres dpts

35
CHAPITRE II : ACTIVITE ET RENTABILITE DES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

Les dpts des particuliers rsidents, qui reprsentent 50% du total, ont enregistr une hausse
de 7% 407 milliards de dirhams, aprs celle de 7,5% lanne passe. Cette progression ressort
7,9% pour les dpts vue, 2% pour les dpts terme et 6,8% pour les comptes dpargne.
Les dpts des particuliers en devises ont recul de prs de 1% 4,6 milliards, contre une hausse
exceptionnelle de 145% en 2014, induite par lopration de contribution libratoire au titre des
avoirs et liquidits dtenus ltranger.

Graphique n26 : Structure des dpts par catgorie dagents conomiques (en %)

4,2 4,8 3,7

25,9 25,4 26,2

20,6 20,2 20,1

49,3 49,6 50,0

2013 2014 2015


Dpts des particuliers Dpts des marocains rsidant ltranger (MRE) Dpts des autres agents conomiques non financiers Dpts des agents conomiques financiers

Avec une part de 20,1% du total, les dpts des Marocains Rsidant lEtranger (MRE) ont
enregistr une hausse de 5,7% 163,7 milliards de dirhams, aprs celle de 4,4% une anne
auparavant. Sur ce total, les dpts vue ont cr de 5%, contre 7,1% pour les dpts terme et
4,8% pour les comptes dpargne.

Dans le prolongement de la reprise amorce en 2014, les dpts des autres agents non financiers5
ont connu une nouvelle hausse de 9,4% pour ressortir 213,2 milliards. Leurs dpts vue ont
augment de 6,1% et leurs dpts terme de 21,7%.

Les agents financiers, constitus principalement des OPCVM et des compagnies dassurances, ont
vu leurs dpts, plus volatiles, totaliser prs de 30 milliards de dirhams, marquant une baisse de
19,9%, faisant suite une hausse de 23,1%, lanne prcdente.

Pris sparment, les dpts des OPCVM, constitus de 78% de dpts terme, ont marqu une
baisse de 24,3% 14 milliards de dirhams, contre une progression de 23% en 2014. Faisant suite
une hausse de 13,2% en 2014, les dpts des compagnies dassurances, reprsentant 16%
des ressources collectes auprs des agents financiers, ont continu augmenter de 8% 4,9
milliards, dont 45% sous forme de dpts vue, 50% de dpts terme et 5% dautres dpts.

5 Les autres agents non financiers sont constitus des entreprises prives et du secteur public

36
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

1.1.2.3 - Le recours des banques au refinancement moyen et long terme sous forme de dettes
subordonnes a progress au dtriment des missions de certificats de dpt

Les dettes obligataires mises par les banques sont constitues de titres de crance et de dettes
subordonnes. A fin dcembre 2015, leur encours global sest tabli 80 milliards, accusant une
nouvelle baisse de 9,1%, aprs celle de 2,1% en 2014. Cette volution couvre des situations
diffrencies. Lencours des titres de crance sest repli de 21,5% 49,7 milliards, en relation
avec le recul des certificats de dpt mis de 25,4% 41,6 milliards, dans un contexte de dtente
des conditions de liquidit. Les autres titres de crance mis ainsi que les obligations mises ont
progress respectivement de 22,8% et de 2,2%, tout en restant de montants comparativement
modestes.

Graphique n27 : Evolution des dettes obligataires mises par les banques (en milliards de dirhams)
59,8
55,7

41,6
30,2
23,3 24,6

4,9 6,0 6,1


1,9 1,7 2,0
Certificats de dpt Dettes subordonnes Obligations mises Autres titres
de crance mis
2013 2014 2015

Pour leur part, les dettes subordonnes se sont inscrites en hausse de 23% 30 milliards, refltant
lorientation des banques de poursuivre le dveloppement de leurs ressources stables, pour un
meilleur adossement aux emplois de moyen et long terme.

Graphique n28 : Encours des certificats de dpt mis par


les banques ventil par catgorie de souscripteurs (en %)

16,2 17,7 16,2


8,2 3,6 2,5

64,7 69,2 75,6

10,9 9,5 5,7


2013 2014 2015
Etablissements de crdit et organismes assimils OPCVM
Compagnies dassurances et organismes de prvoyance sociale Autres souscripteurs

Prs de 76% des certificats de dpt mis demeurent dtenus par les OPCVM, 16% par les
tablissements de crdit et assimils et 2,5% par les compagnies dassurances et organismes de
prvoyance sociale.

37
CHAPITRE II : ACTIVITE ET RENTABILITE DES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

1.1.2.4 - Les fonds propres des banques ont continu de se renforcer

Les fonds propres des banques ont cumul, fin 2015, plus de 104 milliards, marquant une
nouvelle hausse de 6,6% la faveur du report dune partie des rsultats (20%). Rapport au total-
actif, leur montant a reprsent 9,1%, contre 8,9% en 2014.

Graphique n29 : Evolution des fonds propres comptables des banques


8,9 9,1
8,6

94 98 104

2013 2014 2015

Fonds propres (en milliards de dirhams) Part des fonds propres dans le total-actif (en %)

1.1.3 - Les engagements de garantie donns ont lgrement progress en 2015


Les expositions en hors bilan des banques sont essentiellement constitues des engagements de
garantie et de financement, donns ou reus, ainsi que des engagements sur oprations de change
et sur produits drivs.

Aprs un repli de 5% une anne auparavant, les engagements de financement donns ont
enregistr une progression de 8,1% 81,4 milliards de dirhams, rsultant de laccroissement de
8,4% des engagements donns en faveur de la clientle, reprsentant prs de 96% du total, et
dune volution de 2% des engagements donns en faveur dtablissements de crdit et assimils.

Etablis 121 milliards de dirhams, les engagements de garantie donns se sont lgrement
amliors de 1,4% par rapport 2014. Sur ce total, les engagements de garantie dordre de
la clientle ont enregistr une progression de 1,6% 82,6 milliards et ceux donns dordre
dtablissements de crdit ont augment de 1,1% 38 milliards, faisant suite une hausse de
3,7% une anne auparavant.

Constitus de prs de 97% dengagements de garantie, les engagements reus ont lgrement
dcru de 0,2% 63,4 milliards de dirhams, refltant une baisse de 2,1% des engagements reus
dtablissements de crdit et assimils 55,1 milliards et une hausse de ceux reus de la clientle
de 13,8% 8,3 milliards.

Sagissant des engagements en devises, les soldes fin danne des oprations de change au
comptant ont marqu une hausse de 20% 11,5 milliards de dirhams, alors que ceux relatifs aux
oprations de change terme ont diminu de 33% 79 milliards.

38
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

Pour leur part, les engagements sur produits drivs, aprs une hausse de 24,5% en 2014, ont
accus une baisse de 4% un encours notionnel de prs de 64 milliards. Cette volution rsulte
la fois dune baisse de 16% des engagements sur instruments de taux dintrt, 11,4 milliards
et dun repli des autres instruments de 6%, 30,2 milliards. Les engagements sur instruments de
change ont, pour leur part, augment de 7,9% 22,3 milliards.

Lencours des engagements sur produits drivs, correspondant des oprations de couverture
ou des oprations ralises pour le compte de la clientle, a reprsent prs de 61% des fonds
propres comptables et 6% du total-actif des banques. Cet encours traduit la valeur notionnelle des
sous-jacents des contrats de produits drivs et non les risques encourus par les banques.

1.2 - Les rsultats des banques se sont inscrits en baisse dans un contexte de
dclration de lactivit de crdit et de baisse des taux dintrt

Au titre de 2015, les banques ont affich globalement, au niveau des comptes individuels, des
rsultats en baisse, sous leffet notamment du recul du produit net bancaire, conjugu une
hausse des frais gnraux, le cot du risque ayant, pour sa part, enregistr une hausse moins
rapide que lanne dernire.

Lexamen des origines de la variation des rsultats des banques est effectu travers lanalyse des
diffrents soldes intermdiaires de gestion tablis sur la base de lactivit des banques au Maroc.

Graphique n30 : Evolution des soldes intermdiaires de gestion des banques (en milliards de dirhams)
44,0 43,6
40,3

21,5 23,8 23,7


15,1 15,8 15,3
9,9 10,0 9,4

PNB RBE Rsultat courant Rsultat net


2013 2014 2015

1.2.1 - Le Produit net bancaire sest repli, en relation notamment avec la baisse
des rsultats des activits de march
Le produit net bancaire (PNB) sest chiffr 43,6 milliards de dirhams, accusant une baisse
de 1% qui fait suite une hausse de 9,3% en 2014. Cette volution est attribue la baisse du
rsultat des activits de march, non compense par la hausse de la marge dintrt et de la marge
sur commissions.

39
CHAPITRE II : ACTIVITE ET RENTABILITE DES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

Graphique n31 : Structure du produit net bancaire des banques (en %)


12,6 18,4 14,4

13,4 13,6
12,7

74,0 68,9 72,0

2013 2014 2015

Marge dintrt Marge sur commissions Rsultat des oprations de march

Aprs une hausse de 2,9% en 2014, la marge dintrt a marqu, en valeur absolue, une
croissance de 3,2% 30,4 milliards de dirhams, imputable notamment la baisse du cot des
ressources. Sa part dans le PNB sest leve 72%, contre 69% une anne auparavant.

Faisant suite une hausse de 2,6% en 2014, le produit net dintrt sur les oprations avec la
clientle sest stabilis 28,8 milliards de dirhams sous leffet du repli dune part, des intrts
perus sur les crdits de 1,3% 39,1 milliards, dans un contexte de baisse des taux dintrts
dbiteurs et de dclration du volume des crdits, et dautre part, des intrts servis sur les dpts
de 4,7% 10,3 milliards.

Le produit net dintrt sur les oprations avec les tablissements de crdit et assimils, reprsentant
5% du total, a presque doubl pour totaliser un montant de 1,5 milliard de dirhams, traduisant
une baisse de 4,4% des intrts perus sur les prts interbancaires et un recul de 27,4% des
intrts servis sur les emprunts, en relation avec la baisse du taux directeur.

Le produit net dintrt des titres de crance est pass, dune anne lautre, dun solde ngatif de
168 millions un solde positif de 61 millions de dirhams. Les produits perus sur les titres dtenus
ont recul de 8,6% 3,6 milliards et les charges servies sur les titres de crance mis ont diminu
de 13,8% 3,5 milliards de dirhams, en lien avec la baisse des missions des banques.

Pour sa part, la marge sur commissions, cumulant un montant de 5,9 milliards, a progress de
6,4%, contre 3,5% une anne auparavant. Les commissions perues sur prestations de services
ont totalis 6,1 milliards, marquant une hausse de 4,9%, contre 4,5% lanne dernire. Cette
volution couvre une augmentation des commissions perues sur fonctionnement de comptes
de 8,1% 1,3 milliard, en lien avec louverture de 1,7 million de comptes, sur les moyens de
paiement de 4,8%, 2,2 milliards, sur ventes des produits dassurance de 11,3%, 206 millions
et sur les titres en gestion et en dpt de 3,9%, 364 millions. En revanche, les commissions sur
les prestations des services de crdit se sont replies de 4% 455 millions et celles perues sur les
activits de conseil et dassistance ont baiss de 7,1% 61 millions de dirhams.

40
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

Aprs une anne exceptionnelle favorise par la baisse des taux obligataires, les rsultats issus
des activits de march ont dcru de 22,6% 6,3 milliards de dirhams. La correction du rsultat
sur les oprations sur titres a t attnue par le bon comportement des gains enregistrs sur les
oprations sur produits drivs et de change.

Ainsi, le rsultat sur titres de transaction, reprsentant 44% du rsultat des activits de march, a
recul de prs de 58% pour stablir 2,7 milliards. Les revenus raliss sur les titres de placement
ont plus que doubl pour atteindre plus dun milliard. Pour leur part, le rsultat des oprations
de change sest apprci de 25,7% 2 milliards, soit 32% du rsultat des oprations de march,
et les gains nets enregistrs sur les oprations sur produits drivs sont redevenus positifs 403
millions de dirhams.

1.2.2 - Le rsultat brut dexploitation sest maintenu grce au rsultat sur
immobilisations financires
Les charges gnrales dexploitation se sont accrues un rythme presque identique celui de
lanne prcdente, soit 5,4% 21,4 milliards. Cette volution, combine la bonne tenue
du rsultat sur immobilisations financires, a permis au Rsultat Brut dExploitation (RBE) de se
maintenir un niveau proche de celui de 2014, soit 23,7 milliards de dirhams.

De ce fait, le coefficient moyen dexploitation, qui stait significativement amlior lanne passe
la faveur des rsultats des activits de march, est revenu un niveau de 49,1%, contre 46,1%
en 2014.

Graphique n32 : Evolution du RBE et du coefficient moyen dexploitation des banques


23,7

23,8 49,1%
47,7%

46,1%
21,5

2013 2014 2015

RBE (en milliards de dirhams) Coefficient moyen dexploitation (en %)

Les charges de personnel, reprsentant 47% des charges gnrales dexploitation, ont cr de 5%
plus de 10 milliards de dirhams. Les charges externes, qui en constituent 39%, ont progress de
5,6% 8,2 milliards et les impts et taxes ont augment de 20,2% 575 millions de dirhams. A
linverse, les dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et
corporelles ont connu une baisse de 1,6% 2,1 milliards de dirhams.

41
CHAPITRE II : ACTIVITE ET RENTABILITE DES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

1.2.3 - Le cot du risque a continu crotre, mais un rythme plus ralenti
Aprs une hausse de 29,7% en 2013 et 7,4% en 2014, le cot du risque a dclr 5,6% pour
ressortir 8,4 milliards de dirhams, absorbant ainsi 35,5% du RBE, contre 33,5% en 2014. Sur ce
total, les dotations nettes de reprises de provisions pour crances en souffrance se sont leves
8 milliards, enregistrant une hausse de 12,5%, aprs celle de 31% en 2014. Les autres dotations
nettes des reprises, couvrant les autres risques y compris fiscaux, se sont allges de 56%, sous
leffet combin dune baisse des dotations et dune hausse des reprises.

Graphique n33 : Cot du risque des banques rapport au RBE


8,4
8,0
7,4
35,5
34,3 33,5

2013 2014 2015

Cot du risque (en milliards de dirhams) Cot du risque par rapport au RBE (en %)

Compte tenu de ces volutions, le rsultat courant a dcru de 3,3% 15,3 milliards de dirhams,
contre une hausse de 5% en 2014. Pour sa part, le rsultat non courant, tout en demeurant
ngatif, est pass de 479 millions 1,4 milliard de dirhams, sous leffet dune hausse des charges
induites par un redressement fiscal.

Graphique n34 : Evolution de la rentabilit des Graphique n35 : Evolution de la rentabilit des
actifs des banques (ROA) en % fonds propres des banques (ROE) en %

10,6 10,2 9,1


0,9 0,9
0,8

2013 2014 2015 2013 2014 2015

En dfinitive, le rsultat net des banques sest chiffr 9,4 milliards de dirhams, marquant une
baisse de 6,5%, contre une hausse de 1% en 2014. La rentabilit des actifs (ROA) a baiss 0,8%
et la rentabilit des fonds propres (ROE) 9,1%, contre respectivement 0,9% et 10,2% en 2014.

42
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

1.2.4 - La marge globale dintermdiation sest contracte, en relation avec la


baisse du taux de rendement des emplois
Graphique n36 : Evolution de la marge globale dintermdiation des banques (en %)
5,49
5,19
4,82

3,55
3,21 3,23

1,98 1,94
1,59

2013 2014 2015

Taux de rendement des emplois Marge globale dintermdiation Cot moyen des ressources

La marge globale dintermdiation des banques a recul de 32 points de base 3,23%, suite au
repli du taux de rendement des emplois de 67 points de base 4,82% et la baisse des cots de
ressources de 35 points de base 1,59%.

Graphique n37 : Evolution de la marge des banques sur les oprations avec la clientle (en %)
5,52 5,51
5,03
4,02 4,05 3,78

1,50 1,46 1,25

2013 2014 2015


Taux de rendement des crdits Marge sur les oprations avec la clientle Cot moyen des dpts

Sagissant de la marge sur les oprations avec la clientle, celle-ci sest rtracte de 27 points de
base 3,78%, sous leffet dune baisse du cot moyen des dpts de 21 points de base 1,25%
et du repli du taux de rendement des crdits de 48 points de base 5,03%, dans le sillage des
baisses du taux directeur.

Graphique n38 : Evolution de la marge bancaire globale, des frais gnraux et du cot du risque (en %)

3,81 4,03 3,90

1,82 1,86 1,92

0,74 0,73 0,75

2013 2014 2015

Marge bancaire globale Frais gnraux/Moyenne des emplois Dotations nettes de reprises/Moyenne des emplois

43
CHAPITRE II : ACTIVITE ET RENTABILITE DES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

La marge bancaire globale, mesure par le rapport entre le PNB et la moyenne des emplois, a
accus une baisse de 13 points de base 3,90%. Elle a t absorbe par les frais gnraux
hauteur de 1,92% contre 1,86% et par le cot du risque concurrence de 0,75% contre 0,73%
en 2014.

2 - Activit et rentabilit des socits de financement


2.1 - Le rythme de croissance de lactivit des socits de financement a de
nouveau dclr

Le secteur des socits de financement compte 34 tablissements, dont 16 socits de crdit


la consommation, 6 socits de crdit-bail, 2 socits de crdit immobilier, 2 socits de
cautionnement, 2 socits daffacturage, 3 socits de gestion des moyens de paiement, une
socit spcialise dans les produits alternatifs, une socit spcialise dans le financement des
oprateurs du micro-crdit et une socit spcialise dans le financement des petits agriculteurs.

En 2015, le volume dactivit des socits de financement, mesur par leur total-actif, a enregistr
une hausse de 3,3% 102,5 milliards de dirhams, aprs celle de 6% en 2014. Constituant prs
de 95% des emplois, les crdits par dcaissement allous la clientle ont totalis un encours
brut de 98 milliards de dirhams, marquant une nouvelle progression limite de 1,8%, aprs celle
de 2,7% observe en 2014. Quant aux crances sur les tablissements de crdit et assimils, elles
ont progress de 25% 5,7 milliards, notamment sous forme de dpts en comptes. Sous leffet
de la hausse des titres de proprit, le portefeuille-titres des socits de financement a cr de plus
de 35% 1,2 milliard de dirhams.
Tableau n6 : Evolution des emplois des socits de financement
(En millions de dirhams)

Variation 2014/2015
2013 2014 2015
(en %)
Crances sur les tablissements de crdit et assimils 2 283 4 518 5 664 25,4
Crances sur la clientle 86 724 88 766 90 658 2,1
Portefeuille-titres 796 862 1 167 35,4
Valeurs immobilises 1 388 1 374 1 419 3,3
Autres actifs 2 299 3 653 3 582 -1,9
Total-actif 93 490 99 173 102 490 3,3
Rubriques nettes damortissements et de provisions

44
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

Lessentiel de lactivit des socits de financement demeure ralis par les socits de crdit la
consommation et des socits de crdit-bail hauteur de 43% pour chaque catgorie. Le poids
de lactivit des autres socits de financement sest renforc au cours des trois dernires annes.

Graphique n39 : Part des diffrentes catgories de socits de financement dans le total actif du
secteur (en %)
9 14 14

44
43 43

47 43 43

2013 2014 2015

Socits de crdit la consommation Socits de crdit-bail Autres socits de financement

Lactivit des socits de crdit la consommation, mesure par le total bilan, a enregistr une
hausse de 2,3% en 2015 pour atteindre un total de 44 milliards de dirhams, contre 0,8% fin
2014. Cette volution a bnfici du bon comportement des oprations de location avec option
dachat, le crdit personnel ayant pour sa part stagn.
Tableau n7 : Evolution des emplois des socits de crdit la consommation
(En millions de dirhams)

Variation 2014/2015
2013 2014 2015
(en %)
Crances sur les tablissements de crdit et assimils 549 501 593 18,3

Crances sur la clientle 39 186 39 259 40 063 2,0

dont Oprations de location avec option dachat 9 521 10 255 10 830 5,6

Portefeuille-titres 56 22 17 -21,9

Valeurs immobilises 804 779 746 -4,2

Autres actifs 2 092 2 457 2 588 5,3

Total-actif 42 687 43 018 44 007 2,3


Rubriques nettes damortissements et de provisions

Lencours brut des crdits distribus par les socits de crdit la consommation sest tabli, fin
dcembre 2015, 44,4 milliards de dirhams, marquant une hausse de 2% contre 0,6% fin 2014
la faveur de la croissance de 5,6% de lencours des oprations de location avec option dachat,
10,8 milliards de dirhams.

Prs de 54% des crdits la consommation sont constitus de prts non affects principalement
sous forme de prts personnels, contre 56% en 2014. Quant aux prts affects, ils sont destins
au financement pour achat de vhicules hauteur de 98%, soit au mme niveau que lanne
prcdente.

45
CHAPITRE II : ACTIVITE ET RENTABILITE DES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

Pour leur part, les socits de crdit-bail ont observ un volume dactivit de prs de 44 milliards
de dirhams, en hausse de 2% contre 1% fin 2014. Leur encours brut des crdits, tabli
45,3 milliards de dirhams, a enregistr une croissance de 2,1%, aprs celle de 1,6% enregistre
une anne auparavant.
Tableau n8 : Evolution des emplois des socits de crdit-bail
(En millions de dirhams)

Variation
2013 2014 2015
2014/2015 (en %)
Immobilisations en crdit-bail 41 431 41 888 42 841 2,3

Autres crances sur la clientle 75 78 125 60,5

Portefeuille-titres 30 24 18 -23,6

Autres actifs 1 082 1 041 901 -13,5

Total-actif 42 618 43 031 43 885 2,0


Rubriques nettes damortissements et de provisions

Constituant 63% du total, lencours du crdit-bail mobilier sest repli de 0,3% en 2015 contre
un recul de 2,3% une anne auparavant. Celui du crdit-bail immobilier a poursuivi sa tendance
haussire, augmentant de 6,9% prs de 16 milliards, contre 7,8% lanne passe.

Graphique n40 : Evolution de lencours des oprations de crdit-bail mobilier et immobilier


(en millions de dirhams)
27 626 27 002 26 926

14 886 15 916
13 804

2013 2014 2015

Crdit bail mobilier Crdit bail immobilier

Aprs une stagnation en 2014, les socits de crdit-bail ont vu leur production augmenter de
7,5% prs de 14 milliards de dirhams6, correspondant un nombre de dossiers de 14.174,
en hausse de 1,4% contre 7,6%. Plus de 74% de cette production a t affecte au crdit-bail
mobilier.

6 Donnes de lAssociation Professionnelle des Socits de Financement.

46
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

Graphique n41 : Rpartition de la production du Graphique n42 : Rpartition de la production du


crdit-bail immobilier par type dimmobilisation crdit-bail mobilier par type dquipement
finance
Magasins Autres Machines
23% 17% et quipements
Immeubles
de bureau industriels
28% 25%

Ordinateurs
et matriels
de bureau
Voitures
3%
de tourisme
Htels 19%
Immeubles et loisirs Vhicules
industriels 16% utilitaires
18% 36%
Autres 15%

La production de crdit-bail mobilier, dun montant de 10,3 milliards de dirhams, a enregistr


une hausse de 5,8% contre une baisse de 5,5% en 2014. Cette progression a bnfici de la
hausse du financement des vhicules utilitaires (20,4%), des voitures de tourisme (5,9%) et des
travaux publics et btiments (24,7%). En revanche, le financement des machines et quipements
industriels ainsi que des ordinateurs et matriels de bureau se sont replis respectivement de 5,9%
et 15%.

Analyss par secteur dactivit, il ressort que les nouveaux financements affects aux secteurs des
industries ont augment de 3,2% 2,4 milliards de dirhams, refltant une hausse des crdits aux
industries alimentaires (47,8%) et des industries de textile, de lhabillement et du cuir (19,3%).
La hausse a galement concern le secteur des constructions qui a vu son encours augmenter de
plus de 23,3% 1,9 milliard de dirhams et le secteur des transports et communications, dont les
crdits ont cr de 7,6% prs de 2 milliards de dirhams. Sagissant des nouveaux crdits destins
au secteur du commerce, ils ont recul de 1,8% 1,6 milliard de dirhams.

Lanalyse par dure initiale fait ressortir une prdominance des crdits moyen terme avec une
part de 88% de la production totale, en hausse de 8 points par rapport 2014.

La production du crdit-bail immobilier a enregistr une augmentation plus importante, de prs


de 13% 3,6 milliards de dirhams, volution ayant profit au financement des magasins (+100%)
et des htels et loisirs (+87,3%). Plus de 92% de ces financements sont de maturits longues.

47
CHAPITRE II : ACTIVITE ET RENTABILITE DES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

2.2 - Les ressources des socits de financement ont continu de provenir en


majorit de lendettement bancaire et de la dette de march, selon des
volutions diffrencies

Tableau n9 : Evolution des ressources des socits de financement


(En millions de dirhams)

Variation 2014/2015
2013 2014 2015
(en %)
Dettes envers les tablissements de crdit et assimils 54 205 57 222 58 554 2,3
Dettes envers la clientle 6 980 7 406 8 283 11,8
Titres de crance mis 15 966 15 159 16 196 6,8
Fonds propres 9 112 9 460 9 997 5,7
Rsultat net 1 466 1 504 1 497 -0,5
Autres passifs 6 761 8 422 7 963 -5,5
Total-passif 94 490 99 173 102 490 3,3

Lendettement bancaire continue de reprsenter une part majoritaire des ressources des socits
de financement ( 57%), suivi des titres de crance mis (16%), des fonds propres (10%) et des
dettes envers la clientle (8%).

Graphique n43 : Evolution de la structure des ressources des socits de financement (en %)
8 9 9
9 10 10
17 15 16
7 8 8

59 58 57

2013 2014 2015

Dettes envers les tablissements de crdit et assimils Dettes envers la clientle Titres de crance mis Fonds propres Autres passifs

En 2015, lvolution de ces ressources traduit une hausse de lendettement bancaire de 2,3%
58,6 milliards de dirhams, des dettes envers la clientle de 11,8% 8,3 milliards, des titres de
crance mis de 6,8% 16,2 milliards et des fonds propres de 5,7% 10 milliards.

Lessentiel des souscripteurs des bons mis par les socits de financement demeure les OPCVM,
avec une part de 88%, le reste tant rparti entre les tablissements de crdit et assimils (5%) et
les entreprises non financires (7%).

48
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

Tableau n10 : Evolution des ressources des socits de crdit la consommation


(En millions de dirhams)

Variation
2013 2014 2015
2014/2015 (en %)
Dettes envers les tablissements de crdit et assimils 22 322 19 647 18 244 -7,1
Dettes envers la clientle 4 804 5 464 6 021 10,2
Titres de crance mis 6 758 7 865 9 480 20,5
Fonds propres 5 116 5 262 5 392 2,5
Rsultat net 782 845 851 0,7
Autres passifs 2 905 3 935 4 019 2,1
Total-passif 42 687 43 018 44 007 2,3

Lendettement bancaire des socits de crdit la consommation, qui reprsente 41% de leurs
ressources, sest chiffr plus de 18 milliards de dirhams, en repli de 7% par rapport 2014.
Cette baisse a bnfici aux titres de crance mis, dont lencours a augment de 20,5% 9,5
milliards, portant leur part 22%. En outre, les fonds propres ont progress de 2,5% 5,4
milliards de dirhams, reprsentant 12% des ressources, sans changement par rapport aux deux
annes prcdentes.

Tableau n11 : Evolution des ressources des socits de crdit-bail


(En millions de dirhams)

Variation
2013 2014 2015
2014/2015 (en %)
Dettes envers les tablissements de crdit et assimils 27 513 29 726 31 156 4,8
Dettes envers la clientle 799 596 514 -13,8
Titres de crance mis 9 208 7 294 6 510 -10,7
Fonds propres 2 597 2 718 3 065 12,8
Rsultat net 285 294 253 -13,9
Autres passifs 2 216 2 403 2 387 -0,7
Total-passif 42 618 43 031 43 885 2,0

Sagissant des socits de crdit-bail, lencours de lendettement bancaire a reprsent 71% des
ressources et sest apprci de 4,8% plus de 31 milliards de dirhams, contre 8% lanne passe,
au dtriment des titres de crance mis, dont lencours sest repli de 10,7% 6,5 milliards.

Reprsentant une part de 7% des ressources, les fonds propres comptables des socits de crdit-
bail ont progress de prs de 12,8% plus de 3 milliards de dirhams.

49
CHAPITRE II : ACTIVITE ET RENTABILITE DES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

2.3 - Les rsultats des socits de financement sont demeurs globalement stables

Les socits de financement ont ralis, au titre de lexercice 2015, un bnfice net stable prs
de 1,5 milliard de dirhams, contre une hausse de 2,6% lan dernier. Cette volution est due
notamment la baisse du rsultat dgag par les socits de crdit-bail.

Graphique n44 : Evolution des soldes intermdiaires de gestion des socits de financement
(en millions de dirhams)
5 275
5 338
4 976

3 315
3 170 3 267
2 397
2 324 2 395
1 504
1 466 1 497

PNB RBE Rsultat courant Rsultat net


2013 2014 2015

Le PNB des socits de financement, stablissant 5,3 milliards de dirhams, sest accru de
1,2%, au lieu de 6% une anne auparavant. Cette dclration est due au repli du rsultat des
oprations de crdit-bail et ce, malgr lvolution positive de la marge dintrt et de la marge sur
commissions.

Les charges gnrales dexploitation ont augment de 4,7% plus de 2,1 milliards de dirhams,
dgageant un coefficient moyen dexploitation de 40%, en hausse de 1,3 point par rapport
2014. Le rsultat brut dexploitation, tabli 3,3 milliards, a recul de 1,5%, contre une hausse
de 4,6% il y a un an. Il a t absorb par le cot du risque, correspondant aux dotations nettes de
reprises aux provisions, hauteur de 27%, contre 28% fin 2014.

La rentabilit des actifs (ROA) sest tablie 1,5%, au mme niveau quen 2014 et la rentabilit
des fonds propres (ROE) est revenue de 15,9% 15% fin 2015.

Graphique n45 : Evolution des soldes intermdiaires de gestion des socits de crdit la
consommation (en millions de dirhams)
3 055
2 962
2 820
1 853
1 815
1 746
1 320 1 307
1 280
782 845 851

PNB RBE Rsultat courant Rsultat net


2013 2014 2015

50
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

Les socits de crdit la consommation ont dgag un PNB de plus de 3 milliards de dirhams,
marquant une hausse de 3,1% contre 5% en 2014, suite la progression des marges dintrt
et sur commissions ainsi que du rsultat des oprations de crdit-bail et de location avec option
dachat respectivement de 1,8%, 3,4% et 6,7%.

Leurs charges gnrales dexploitation ont augment de 4,2% plus de 1,2 milliard de dirhams,
induisant un coefficient moyen dexploitation de 40%, en lgre hausse par rapport 2014. Il en
rsulte un RBE en hausse de 2,1% 1,9 milliard, contre 4% lan dernier.

Le cot du risque sest accru de 2% 546 millions de dirhams, reprsentant plus de 29% du RBE,
soit le mme niveau quen 2014. Quant au rsultat non courant, il est pass de 7,6 millions
34,7 millions de dirhams.

Compte tenu de ces volutions, le rsultat net ralis par les socits de crdit la consommation
sest tabli 851 millions de dirhams, en hausse de 0,7% seulement, contre 8% lan dernier.
La rentabilit des actifs (ROA) sest ainsi tablie 1,9%, contre 2%, une anne auparavant et la
rentabilit des fonds propres a baiss de 0,5 point 15,8%.

Graphique n46 : Evolution des soldes intermdiaires de gestion des socits de crdit-bail
(en millions de dirhams)

1 187 1 199
1 094
887 881
763

533 461
486
285 294 253

PNB RBE Rsultat courant Rsultat net


2013 2014 2015

Sous leffet de la baisse du rsultat des oprations de crdit-bail de prs de 6% et de limpact


ngatif de la marge dintrt, le PNB des socits de crdit-bail a recul de prs de 9% 1,1
milliard de dirhams, contre une hausse de 1% en 2014.

Leurs charges gnrales dexploitation ont augment de 4,6% 336 millions de dirhams contre
5,7%, dgageant un coefficient moyen dexploitation de 31%, en hausse de 4 points par rapport
lanne prcdente et un RBE en baisse de 13,4% 763 millions de dirhams.

Etabli 302 millions de dirhams, le cot du risque a baiss de 13,2%, presquau mme niveau que
lanne prcdente. Il a absorb 40% du RBE ces deux dernires annes.

51
CHAPITRE II : ACTIVITE ET RENTABILITE DES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

Par consquent, le rsultat net global dgag par les socits de crdit-bail a diminu denviron
14% 253 millions de dirhams, contre une progression de 3,2% une anne auparavant. La
rentabilit des actifs et la rentabilit des fonds propres sont revenues, dune anne lautre,
respectivement 0,6% et 8,3%.

3 - Activit et rentabilit des banques offshore

A fin 2015, le total-actif des banques offshore, valu en contrevaleur dirhams, a cumul prs de 41
milliards, enregistrant une baisse de 1,8%, aprs une hausse de 10,2% fin 2014. Cette volution
a t induite par le recul des crances sur la clientle.

Tableau n12 : Evolution des emplois des banques offshore


(En millions de dirhams)

Variation
2013 2014 2015
2014/2015 (en %)
Crances sur les tablissements de crdit et assimils 18 556 22 801 23 699 3,9

Crances sur la clientle 16 298 15 118 13 294 -12,1


Portefeuille-titres 2 844 3 515 3 796 8,0
Autres actifs 173 294 179 -39
Total-actif 37 871 41 728 40 969 -1,8
Rubriques nettes damortissements et de provisions

Lvolution des emplois des banques offshore renferme des situations diffrencies. Les prts aux
tablissements de crdit se sont accrus de 3,9% 23,7 milliards de dirhams, contre 23% une anne
plus tt. La mme tendance a t galement enregistre par le portefeuille-titres qui a augment
de 8% 3,8 milliards de dirhams. Plus des deux tiers de ce portefeuille sont constitus de titres de
crance.

En revanche, lencours des crances sur la clientle a accus, pour la troisime anne conscutive,
une baisse de 12% 13,3 milliards de dirhams, aprs celle de 7,2% lanne passe et ce, en liaison
avec la contraction des crdits de trsorerie de 7% et des crdits lquipement de 12,7%. Cette
volution a induit une baisse de la part de ces prts dans les emplois de 4 points 32%, au profit
des crances sur les tablissements de crdit et assimils, dont la part sest renforce de 3 points
58% et du portefeuille-titres qui a vu son poids augmenter dun point 10%.

52
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

Graphique n47 : Structure des emplois des banques offshore (en %)


8 9 10

36 32
43

55 58
49

2013 2014 2015

Crances sur les tablissements de crdit et assimils Crances sur la clientle Portefeuille-titres

En dpit de la hausse des crances en souffrance de 40% prs de 86 millions de dirhams, leur part
dans le total des crdits demeure insignifiante (0,6%).

Tableau n13 : Evolution des ressources des banques offshore


(En millions de dirhams)

Variation
2013 2014 2015 2014/2015
(en %)
Dettes envers les tablissements de crdit et assimils 32 961 35 660 35 368 -0,8
Dpts de la clientle 4 017 4 717 4 293 -9,0
Fonds propres comptables 440 541 627 15,9
Autres passifs 453 810 681 -16,0
Total-passif 37 871 41 728 40 969 -1,8

Les ressources des banques offshore demeurent marques par la part importante des dettes envers
les tablissements de crdit et assimils, soit 86% des ressources, en hausse de prs dun point
par rapport lanne prcdente. Celles-ci ont totalis, fin dcembre 2015, un montant de 35,4
milliards de dirhams, en repli de 1%, contre une hausse de 8,2% une anne auparavant.

Les dpts de la clientle se trouvent en 2me position avec une part de 10%, en baisse dun point par
rapport 2014. Leur encours a diminu de 9% 4,3 milliards, aprs une augmentation de 17,4%
fin 2014.

Reprsentant une part de 1,5% des ressources, les fonds propres ont augment de 16% pour
totaliser un montant de 627 millions de dirhams.

53
CHAPITRE II : ACTIVITE ET RENTABILITE DES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

Graphique n48 : Structure des ressources des banques offshore (en %)


2 4 4

11
11 10

87 86
85

2013 2014 2015


Dettes envers les tablissements de crdit et assimils Dpts de la clientle Autres passifs

Les engagements de financement donns par les banques offshore, dont lessentiel est constitu
dengagements en faveur de la clientle, ont cr de 44% 478 millions de dirhams, contre une
baisse de 11%, il y a un an. Sagissant des engagements de garantie donns et aprs le repli de 48%
en 2014, ils ont progress du mme niveau 1,7 milliard de dirhams.

Sagissant des engagements de garantie reus, ils se sont chiffrs 12,2 milliards, enregistrant une
baisse de 14% aprs une hausse de 4% en 2014.

Graphique n49 : Evolution des soldes intermdiaires de gestion des banques offshore
(en millions de dirhams)
602
552 535
485 492
439 417
369
328 300 296
249

PNB RBE Rsultat courant Rsultat net


2013 2014 2015

Sur le plan de la rentabilit, les banques offshore ont ralis, au titre de 2015, un PNB de 602
millions de dirhams, sinscrivant en hausse de 24% contre 48% en 2014. Cet accroissement traduit
une hausse de la marge dintrt de 34% prs de 554 millions et de la marge sur commissions de
24% 21 millions. Elles ont dgag, en consquence, un rsultat net de 492 millions de dirhams,
en hausse de 33%, aprs 48% en 2014, soit une rentabilit des actifs de 1,2%.

54
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

4-A
 ctivit et rentabilit des associations de micro-crdit

Le secteur des associations de micro-crdit a confirm en 2015 sa reprise amorce aprs les difficults
quil avait enregistres il y a quelques annes. Il a tendu son rseau dagences 1.582 points de
vente, soit une hausse de 3% et a vu les bnficiaires de micro-crdit dpasser les 886.000 clients,
dont prs de 50% sont des femmes.

Tableau n14 : Evolution des emplois des associations de micro-crdit


(En millions de dirhams)

Variation
2013 2014 2015 2014/2015
(en %)
Crances sur les tablissements de crdit et assimils 657 834 832 -0,3
Crances sur la clientle 4 685 5 260 5 746 9,2
Valeurs immobilises 228 214 192 -10,0
Autres actifs 129 153 172 12,7
Total-actif 5 699 6 461 6 942 7,5
Rubriques nettes damortissements et de provisions

Les prts accords par les associations de micro-crdit la clientle ont totalis un encours brut de
prs de 6 milliards de dirhams, en hausse de 8,9% contre 11,5% en 2014. Il en rsulte un encours
moyen des crdits en hausse de 6% prs de 7.000 dirhams.

Le secteur demeure domin par trois associations qui dtiennent prs de 92% des crdits la
clientle.

La typologie des prts fait ressortir que les crdits la micro-entreprise reprsentent 90% du total,
soit le mme niveau quen 2014 et prs de 68% sont concentrs au niveau du milieu urbain, contre
67% une anne auparavant. La part des prts individuels a volu, passant de 63% plus de 66%.

Aprs le repli des deux dernires annes, les crances en souffrance ont connu une hausse de 11%
225 millions de dirhams et le niveau du taux de risque se maintient 3,8%. Le taux de couverture
des crances en souffrance par les provisions ressort 79%, contre 86% une anne auparavant.

Les crances sur les tablissements de crdits et assimils, sous formes de dpts en comptes, ont
lgrement diminu 831 millions de dirhams, reprsentant 12% du total actif.

55
CHAPITRE II : ACTIVITE ET RENTABILITE DES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

Tableau n15 : Evolution des ressources des associations de micro-crdit


(En millions de dirhams)

Variation
2013 2014 2015
2014/2015 (en %)
Dettes envers les tablissements de crdit et assimils 3 353 3 793 3 876 2,2
Fonds propres et assimils 1 897 2 067 2 300 11,2
Autres passifs 449 601 766 27,7
Total-actif 5 699 6 461 6 942 7,5
Rubriques nettes damortissements et de provisions

Les dettes des associations de micro-crdit se sont leves prs de 3,9 milliards de dirhams, en
hausse de 2,2%. Comme par le pass, la rpartition de ces dettes par catgorie de bailleurs est
domine par les banques locales, avec une part de 72%. Leur ventilation par bnficiaire montre
que les 3 grandes institutions concentrent 92% de cette enveloppe.

Le secteur des associations de micro-crdit a cltur lanne 2015, avec un bnfice net de 246 millions
de dirhams, en amlioration de 10,7%, au mme rythme de progression quen 2014. Il a affich un
taux de rendement des emplois de 3,6% et un taux de rendement des fonds propres de 10,8%.

5 - A ctivit et rentabilit des groupes bancaires sur base


consolide

Lanalyse de lactivit et de la rentabilit sur base consolide est retrace partir des tats financiers
tablis en normes IFRS (International Financial Reporting Standards)7 par neuf groupes bancaires,
disposant de plus de 93% de parts de march sur base sociale.

En 2015, le rsultat global des groupes bancaires a continu samliorer la faveur dune
contribution croissante de lactivit linternational.

5.1 - Lactivit des groupes bancaires a progress la faveur dune croissance


organique et de quelques oprations de croissance externe

A fin dcembre 2015, les neuf groupes bancaires ont enregistr un total-actif de prs de 1.359
milliards de dirhams, affichant une progression de 5,1%, contre 4,2% en 2014. Cette volution, lie
en partie des changements de primtres de consolidation, est essentiellement due la progression
des prts et crances sur la clientle et sur les tablissements de crdit et, dans une moindre mesure,
la hausse des actifs financiers la juste valeur par rsultat.

En termes de structure, les prts et crances sur la clientle ont reprsent 65,2% des actifs des
groupes bancaires, contre une part de 66,8% une anne plus tt. Sagissant des actifs financiers
disponibles la vente, ils ont vu leur part baisser revenant de 7,4 6,8%.
7 Les chiffres fin 2013 et 2014 ont t rviss suite la prise en compte des donnes dun nouveau groupe bancaire portant le
primtre analys 9 groupes bancaires, au lieu de 8 prcdemment traits.
56
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

Graphique n50 : Structure des emplois des Graphique n51 : Structure des ressources des
banques - sur base consolide (en %) banques - sur base consolide (en %)

9,0 8,4 9,5 9,1 9,0 9,0


4,1 4,4 4,3
8,3 8,5 8,6
5,4 4,8 3,7

68,1 66,8 65,2


65,3 67,4 68,7

4,7 4,8 5,8


6,3 7,4 6,8
8,4 11,9 10,3 10,0
7,8
7,8 8,2
08 08
2013 2014 2015 2013 2014 2015
Actifs financiers la juste valeur par rsultat Prts et crances sur la clientle  ettes envers les tablissements
D Capitaux propres-part du Groupe
Actifs financiers disponibles la vente Placements dtenus jusqu leur chance de crdit et assimils Autres passifs
Prts et crances sur les tablissements de Autres actifs Dettes envers la clientle
crdit et assimils Titres de crance mis

Du ct du passif, les dpts collects auprs de la clientle constituent la principale source


daccroissement des ressources, contribuant au renforcement de leur part 68,7%, contre 67,4%
une anne auparavant. A linverse, les dettes envers les tablissements de crdit et les capitaux
propres-part du groupe ont vu leurs parts lgrement diminuer respectivement 10% et 8,6%. Dans
le mme sens, la part des titres de crance mis a recul de 1,1 point 3,7%.

5.1.1 - La hausse des emplois des groupes bancaires a t porte principalement
par la croissance des prts et crances sur la clientle et les tablissements
de crdit

Tableau n16 : Evolution des emplois des banques - sur base consolide
(En millions de dirhams)

2013 2014 2015 Variation 2014/2015


(en %)
Actifs financiers la juste valeur par rsultat 96 620 106 303 114 798 8,0
Actifs financiers disponibles la vente 77 823 95 045 92 819 -2,3
Prts et crances sur les tablissements de crdit
et assimils 58 375 62 484 78 784 26,1
Prts et crances sur la clientle 844 414 863 615 886 552 2,7
Placements dtenus jusqu' leur chance 51 287 56 439 58 157 3,0
Autres actifs 112 345 108 865 127 639 17,2
Total-actif 1 240 864 1 292 751 1 358 749 5,1

Contribuant hauteur de 35% lvolution des emplois, les prts et crances sur la clientle ont
totalis un encours de 886,6 milliards de dirhams, marquant une hausse de 2,7%, qui fait suite
celle de 2,3% fin 2014. De leur ct, les prts et crances sur les tablissements de crdit ont
connu une progression de 26,1% 78,8 milliards, aprs celle de 7%.

57
CHAPITRE II : ACTIVITE ET RENTABILITE DES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

Pour leur part, les actifs financiers la juste valeur par rsultat, comprenant les instruments
financiers dtenus des fins de transaction, ont totalis un montant de 114,8 milliards de dirhams,
enregistrant un taux daccroissement de 8%, contre 10% et les placements dtenus jusqu leur
chance ont enregistr une hausse de 3% 58,2 milliards de dirhams, contre 10% une anne
auparavant.

Aprs une volution positive de prs de 22% en 2014, les actifs financiers disponibles la vente
ont accus une baisse de 2,3% 92,8 milliards de dirhams.

5.1.2 - La croissance des ressources des groupes bancaires a t ralise pour
lessentiel travers la hausse des dpts de la clientle

Tableau n17 : Evolution des ressources des banques - sur base consolide
(En millions de dirhams)

Variation
2013 2014 2015 2014/2015
(en %)
Passifs financiers la juste valeur par rsultat 3 803 5 030 3 248 -35,4
Dettes envers les tablissements de crdit et assimils 147 462 132 758 135 257 1,9
Dettes envers la clientle 810 719 871 309 933 478 7,1
Titres de crance mis 67 079 62 384 50 418 -19,2
Capitaux propres-part du Groupe 103 562 109 923 116 306 5,8
dont Rsultat net 9 865 10 881 11 478 5,5
Autres passifs 108 239 111 347 120 042 7,8
Total-passif 1 240 864 1 292 751 1 358 749 5,1

Les dettes envers la clientle se sont chiffres 933,5 milliards, enregistrant une croissance de
7,1%, contre 7,5% une anne auparavant. Faisant suite une baisse de 10%, les dettes envers les
tablissements de crdit ont marqu une lgre reprise, avec une hausse de prs de 2% 135,3
milliards de dirhams.

Aprs avoir augment de 32,3% lanne prcdente, les passifs financiers la juste valeur par
rsultat ont rgress de 35,4% 3,2 milliards et lencours des titres de crance mis a, une
nouvelle fois, baiss de 19,2% 50,4 milliards de dirhams.

De leur ct, les capitaux propres-part du groupe se sont accrus de 5,8% 116,3 milliards de
dirhams, traduisant une hausse du capital et rserves lies de 5,4%, du rsultat-net de 5,5% et
des rserves consolides de 8,2%.

58
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

5.1.3 - Lactivit sur base consolide demeure marque par le poids prpondrant
de lactivit bancaire
Lanalyse de lactivit sur base consolide des principaux groupes selon les diffrents mtiers
montre que lactivit des banques continue de contribuer hauteur de 93%. Le reliquat est rparti
entre les financements spcialiss pour 4%, les assurances pour 2% et les mtiers de gestion
dactifs pour 1%.

Graphique n52 : Contribution des diffrents mtiers dans le total-actif des groupes bancaires (en %)
1 1
2 2

5 4

92 93

2014 2015
Activit Bancaire Financements spcialiss Activit dassurance Gestion dactifs

5.1.4 - Lactivit des 3 groupes bancaires transfrontaliers a bnfici de la


contribution croissante de lactivit linternational
Au terme de lanne 2015, le total-actif des filiales bancaires implantes ltranger sest accru
de 19,5% 221,2 milliards de dirhams, contre une volution de 9,3% enregistre lanne
prcdente, refltant une hausse des activits opres aussi bien en Afrique quen Europe. Leurs
portefeuilles-crdits ont progress au mme niveau quen 2014, soit 13,6% 127,2 milliards de
dirhams et les dpts collects se sont apprcis de 12,8% 155 milliards, contre 9,7% en 2014.

Par consquent, la contribution des filiales ltranger a atteint 22% du total-actif consolid, soit
3 points de plus par rapport fin 2014. Cette part se situe 20% pour les crances sur la clientle
et 22% pour les dpts collects auprs de la clientle.

Graphique n53 : Contribution des filiales ltranger aux principales rubriques du bilan des 3 plus
grands groupes bancaires (en %)
22 21 21 22
19 19 20
18
16

Total-actif Crances sur la clientle Dpts de la clientle


2013 2014 2015

59
CHAPITRE II : ACTIVITE ET RENTABILITE DES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

5.1.5 - Le taux des crances en souffrance dtenues par les groupes bancaires a
augment
Au cours de 2015, lencours des crances en souffrance dtenues par les groupes bancaires a
augment de 10,4% prs de 78 milliards de dirhams, aprs 13,2%8 une anne auparavant. Le
taux du risque sest lev 8,3% contre 7,7% en 2014. Ces crances ont t couvertes par des
provisions hauteur de 68%, soit au mme niveau quune anne auparavant.

Graphique n54 : Evolution des crances en Graphique n55 : Evolution des provisions et du
souffrance et du taux de risque sur base consolide taux de couverture sur base consolide
8,3 68 68
7,7 66
7,1

71 78 53
63 48
41

2013 2014 2015 2013 2014 2015

Encours des crances en souffrance (en milliards de dirhams) Taux de risque (en %) Provisions pour crances en souffrance (en milliards de dirhams) Taux de couverture (en %)

Pour ce qui est des filiales implantes dans le reste de lAfrique, leurs crances en souffrance
dtermines selon les normes de consolidation, ont totalis un encours de 12,3 milliards de
dirhams, soit un taux de risque de 9,7%, contre 9,2% une anne plus tt. Ces crances sont
couvertes par des provisions hauteur de 68% contre 69%.

5.2 - Le rythme de progression du rsultat net des groupes bancaires a ralenti, en
relation avec le recul du rsultat des activits sur le march domestique

Lanalyse de la rentabilit sur base consolide repose sur les comptes de rsultat des 9 groupes
bancaires. Il en ressort quau terme de 2015, la rentabilit dgage, mme si elle a marqu
un ralentissement par rapport 2014, a bnfici de la bonne contribution de lactivit
linternational. Cette volution reflte un accroissement du PNB, alors que le cot du risque sest
globalement attnu par rapport lanne prcdente.

Graphique n56 : Evolution des soldes intermdiaires de gestion sur base consolide
(en milliards de dirhams)
60,4 61,1
55,3

27,8 31,2 30,1

9,9 10,9 11,5

PNB RBE RNPG


2013 2014 2015

8 Chiffres 2013 et 2014 ont t rviss

60
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

Aprs une hausse de 9,3% lanne passe, le produit net bancaire, dun montant de prs de 61
milliards de dirhams, a enregistr une dclration de son volution 1,1%. La marge dintrt,
avec une part de 72% du PNB, sest chiffre 42,2 milliards de dirhams, marquant une hausse de
4,4%, contre 6,1% en 2014, en relation avec une baisse concomitante des taux de rendement
des emplois et des cots moyens des ressources. Pour sa part, la marge sur commissions, totalisant
10,3 milliards de dirhams, a marqu une hausse de 4,1%, contre 4,9%. Sa part dans le PNB sest
affermie de 0,5 point 16,9%.

Aprs une hausse de prs de 39% en 2014, le rsultat des activits de march a recul de 19,8%
prs de 7 milliards de dirhams, en relation avec la baisse des gains nets sur instruments financiers
la juste valeur par rsultat de 26%, alors quils avaient augment de 49% en 2014.

Graphique n57 : Coefficient moyen dexploitation (en %)


49,7 48,4 50,7

2013 2014 2015

Les charges gnrales dexploitation, totalisant 31 milliards de dirhams, ont augment au mme
rythme quen 2014, soit 6,0%. Elles ont dgag un coefficient moyen dexploitation de 50,7%,
contre 48,4% une anne auparavant.

Compte tenu de lvolution du PNB et des charges gnrales dexploitation, le rsultat brut
dexploitation, qui avait augment de 12,2% en 2014, a accus une baisse au cours de cette anne
de 3,5% 30,1 milliards de dirhams.

Aprs la hausse de 39,7% enregistre en 2014, le cot du risque a observ une baisse de 9,1%
un montant de 10,4 milliards de dirhams, suite des reprises constates sur des provisions passes
les annes prcdentes. Il a reprsent 34,5% du RBE contre 36,6% lanne coule.

Au final, les neuf groupes bancaires ont dgag en 2015 un rsultat net-part du groupe de 11,5
milliards, marquant une hausse de 5,5% contre 10,3% en 2014. La rentabilit des actifs (ROA)
sest maintenue 0,8% et la rentabilit des fonds propres (ROE) a cr de 0,4 point 9,9%.

La ventilation du rsultat net-part du groupe par mtier montre que lactivit bancaire reprsente
une part de 80%, contre 10% pour les financements spcialiss, 6% pour les mtiers de gestion
dactifs et 4% pour lactivit dassurance.

61
CHAPITRE II : ACTIVITE ET RENTABILITE DES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

Graphique n58 : Contribution des diffrents mtiers dans le RNPG des groupes bancaires (en %)
5 6
4 4
10 10

81 80

2014 2015
Activit bancaire Financements spcialiss Activit dassurance Gestion dactifs

Lactivit linternational des 3 principaux groupes bancaires a gnr un PNB en hausse de


5,5% 13,9 milliards de dirhams, dont prs de 94% a t ralis en Afrique. En outre, la part de
linternational dans le produit net bancaire de ces groupes sest tablie 30%, en hausse dun
point par rapport lanne prcdente. Sa contribution dans le rsultat net-part du groupe sest
situe 21% en hausse de 5 points par rapport 2014.

Prise sparment, lactivit en Afrique a gnr prs de 19% du rsultat net-part du groupe des
3 banques implantes au niveau du continent.

Graphique n59 : Contribution des filiales ltranger aux principales rubriques de rsultat des 3 plus
grands groupes bancaires (en %)
29 30 29
28 28
25
21 21
16

PNB RN RNPG
2013 2014 2015

62
CHAPITRE III

RISQUES BANCAIRES
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

En lien avec la conjoncture conomique, la qualit des actifs bancaires a enregistr une nouvelle
monte du risque de dfaut, qui a concern beaucoup plus les entreprises que les mnages.

Sur le plan de la liquidit, les conditions de refinancement des banques ont continu samliorer
en 2015, les banques ayant bnfici des effets favorables de la reconstitution des rserves de
change.

Les banques ont maintenu leur niveau de solvabilit, en conformit avec les exigences minimales
rglementaires.

1-E
 volution de la solvabilit des banques
1.1 - Evolution des risques nets pondrs

Au terme de lanne 2015, les risques nets pondrs du secteur bancaire se sont levs 816
milliards de dirhams, sinscrivant en hausse limite de 1,4% contre 7,7% fin 2014. Ils sont
constitus hauteur de 85% des risques nets pondrs au titre du risque de crdit, 5% des
expositions au titre des risques de march et 10% du risque oprationnel.

Graphique n60 : Evolution du total des risques nets pondrs des banques - sur base sociale
(en milliards de dirhams)
805 816
747

2013 2014 2015

Les actifs nets pondrs au titre du risque de crdit, calculs selon les approches dites standards de
Ble II, correspondent aux expositions pondres au titre du risque de crdit - bilan et hors-bilan -
calcules aprs lapplication des techniques dattnuation des risques. Ils ont atteint 692 milliards
de dirhams, en hausse de 1,5% contre 7,3% en 2014, en relation avec la dclration des crdits
la clientle non financire.

65
CHAPITRE III - RISQUES BANCAIRES

Graphique n61 : Evolution des expositions pondres des banques


au titre du risque de crdit-sur base sociale (en milliards de dirhams)
682 692
635

2013 2014 2015

Les actifs nets pondrs au titre des risques de march ont cumul, fin dcembre 2015, prs
de 45 milliards de dirhams, marquant une baisse de 6,6% contre une hausse de 16% une anne
auparavant, refltant un repli des positions des banques sur les activits de march en fin danne.

Graphique n62 : Evolution des expositions pondres des banques


au titre des risques de march-sur base sociale (en milliards de dirhams)
48
45
41

2013 2014 2015

Les expositions au titre du risque oprationnel sont calcules par la plupart des banques selon
lapproche indicateur de base9. Elles ont atteint 79 milliards, en hausse de 5%.

Graphique n63 : Evolution des expositions pondres des banques


au titre du risque oprationnel-sur base sociale (en milliards de dirhams)

75 79
70

2013 2014 2015

9 Selon cette approche, le risque oprationnel est dtermin sur la base dun coefficient multiplicateur de 15% du Produit Net
Bancaire.
66
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

1.2 - Evolution des fonds propres prudentiels des banques

A fin 2015, le total des fonds propres prudentiels des banques sest chiffr 112 milliards de
dirhams, sinscrivant en hausse de prs dun milliard de dirhams par rapport dcembre 2014.
Cette lgre hausse est, en grande partie, due limpact de la suppression graduelle des mesures
transitoires dadoption de Ble III et de laccroissement des participations des banques dans le
capital dtablissements de crdit ltranger.

Les fonds propres sont rpartis entre les fonds propres de catgorie 1 pour un montant de 96
milliards de dirhams, dont prs de 97% constituent des fonds propres de base, et les fonds propres
de catgorie 2 pour un montant de 16 milliards de dirhams.

Graphique n64 : Evolution des fonds propres et du Graphique n65 : Evolution des fonds propres et ratio
ratio de solvabilit des banques - sur base sociale de solvabilit des banques - sur base consolide
13,3 13,8 13,7 13,5 13,5
13,3
11,9 11,8 11,4 11,5
10,9
11,1

111 112 143


99 96 96 133 138
119 122
83 107

2013 2014 2015 2013 2014 2015


Fonds propres de catgorie 1 (en milliards de dirhams) Ratio de fonds propres de catgorie 1 (en %)
Fonds propres prudentiels (en milliards de dirhams) Ratio moyen de solvabilit (en %)

Le ratio de solvabilit moyen, qui rapporte le volume des fonds propres la somme des actifs nets
pondrs, sest maintenu son niveau de 2014, soit 13,7%, au-dessus du seuil minimum de 12%
dict par la rglementation prudentielle en vigueur. Le ratio de fonds propres de catgorie 1 sest
tabli 11,8% pour un minimum rglementaire de 9% et le ratio moyen des fonds propres de
base Core Tier 1 sest tabli 11,4% pour un minimum de 8%.

Calcul sur base consolide, le ratio de solvabilit ressort 13,5% contre 13,3% et le ratio de
fonds propres de catgorie 1 11,5% contre 11,4% en 2014.

2-E
 volution de la liquidit des banques

Les conditions de refinancement des banques se sont de nouveau dtendues, contribuant rduire
significativement les tensions sur le march interbancaire. Les banques ont prsent une situation
de liquidit amliore, au regard du nouveau ratio de liquidit court terme.

67
CHAPITRE III - RISQUES BANCAIRES

2.1 - Profil de liquidit des banques

En 2015, la liquidit des banques a continu bnficier de limpact positif de lattnuation du


dficit du compte courant et de la bonne tenue des dpts collects. Ces derniers ont progress
de 6,4%, alors que les crdits ont ralenti 2,5%. Le ratio, rapportant les crdits aux dpts, a ainsi
poursuivi sa baisse pour atteindre prs de 95%. Ajust des certificats de dpt, ce ratio ressort
90%, contre 91% en 2014.

Graphique n66 : Evolution des dpts, des crdits et du coefficient demploi des banques

99 95
104

748 761 770 780 819


722

2013 2014 2015


Crdits la clientle Dpts de la clientle (en milliards de dirhams) Coefficient demploi (en %)

Au terme de lanne 2015, les interventions de la Banque Centrale, au titre de ses avances 7
jours, ont t ramenes 7 milliards de dirhams, en baisse de prs de 16 milliards par rapport
2014. Le recours des banques au refinancement de la Banque Centrale garanti par des crances
sur les TPME a cumul 13,5 milliards, contre 18,9 milliards de dirhams une anne auparavant.

Graphique n67 : Encours des avances 7 jours et des prts garantis par des crances
sur les TPME de Bank Al-Maghrib (en milliards de dirhams)
52,0

23,0 18,9
13,5
6,0 7,0

2013 2014 2015

Avances 7 jours Prts garantis

De mme, lencours des dettes obligataires mises par les banques a accus une baisse de 9,1%,
aprs celle de 2,1% en 2014, lencours des titres de crance mis, constitu hauteur de 85% de
certificats de dpt, a recul de prs de 21,5% 49,7 milliards de dirhams. Lanalyse par maturit
fait ressortir que 33% des titres de crance mis ont une maturit infrieure un an, contre 34%
en 2014. Ceux ayant une dure comprise entre 1 et 2 ans reprsentent 22% du total des missions
(18% en 2014) et le reste, soit 45% du total, a une maturit suprieure 2 ans.

68
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

Sagissant des dettes subordonnes, elles ont vu leur encours augmenter de 23% 30,3 milliards
de dirhams.

Par maturit, les emplois des banques demeurent constitus hauteur de 47% demplois court
terme et 53% moyen et long terme, sans changement par rapport 2014. Les ressources sont
composes, quant elles, hauteur de 58% de ressources sans chance, 24% de ressources
court terme et 18% de ressources moyen et long terme, contre respectivement 56%, 26% et
18% une anne auparavant.

En parallle, la situation nette des banques sur le march des repos, hors oprations avec Bank
Al-Maghrib, a enregistr une hausse significative, dgageant un solde net positif de 20 milliards
de dirhams fin 2015.

2.2 - Actifs liquides des banques

Durant lanne 2015, les actifs liquides et ralisables des banques se sont renforcs. Constitus
notamment des valeurs en caisse, des dpts auprs de Bank Al-Maghrib, des prts interbancaires,
des Bons du Trsor et des certificats de dpt, ces actifs permettent aux banques de se prmunir
contre un ventuel choc de liquidit.

Ils ont totalis, fin 2015, un encours de 184 milliards de dirhams, en hausse de 25,3%, aprs
6,9% en 2014. La part de ces actifs dans le total des emplois a atteint 16,1%, contre 13,3% une
anne auparavant.

Graphique n68 : Evolution des actifs liquides et ralisables dtenus par les banques
16,1

13,3
12,5

184
138 147

2013 2014 2015

Actifs liquides et ralisables (en milliards de dirhams) Actifs liquides et ralisables / Total Actif (en %)

Faisant suite une baisse de 14,8% lanne dernire, le portefeuille du Bons du Trsor a augment
de 1,5% 118 milliards de dirhams et celui dtenu dans les OPCVM a baiss de 12% prs de
53 milliards de dirhams.

Le ratio de liquidit court terme sest tabli, fin dcembre 2015, 168%, contre 130% une
anne auparavant. Ce ratio requiert des banques de dtenir un coussin dactifs liquides de haute
qualit, leur permettant de rsister pendant une priode de trente jours un choc de liquidit

69
CHAPITRE III - RISQUES BANCAIRES

svre. Ds juillet 2015, le respect du ratio est devenu obligatoire pour un minimum de 60%. Il
sera augment annuellement de 10 points pour atteindre progressivement 100% fin 2018.

3 - Evolution de lendettement bancaire des mnages

Bank Al-Maghrib a effectu auprs des banques et des socits de crdit la consommation, sa
11me enqute annuelle portant sur la dette bancaire des mnages sous forme de crdits lhabitat
et la consommation. Celle-ci a couvert, au titre de son dition de 2015, un chantillon de 9
banques et 11 socits de crdit la consommation, cumulant des parts de march de 99% sur les
deux segments de crdit concerns. Cette enqute permet dapprhender le profil des bnficiaires
de ces crdits selon divers critres.

Graphique n69 : Evolution de la dette bancaire des mnages


5,1
5,0

4,8
297
282
269

2013 2014 2015

Dette bancaire des mnages (en milliards de dirhams) volution de la dette bancaire des mnages (en %)

A fin dcembre 2015, lencours de la dette bancaire des mnages sest lev 297 milliards de
dirhams, marquant une hausse de 5,1% contre 4,8% en 2014, volution tire par la hausse
des crdits lhabitat et la consommation. Il a reprsent prs de 36% des concours des
tablissements de crdit, contre 35% une anne auparavant.

Rapport au Produit Intrieur Brut PIB , cet encours sest situ 30%, en retrait dun point par
rapport au niveau de 2014.

La part du crdit la consommation dans lendettement bancaire des mnages sest maintenue
36% et celle du crdit lhabitat 64%. Les banques portent prs de 85% de ces crances, au
mme niveau que celui de lanne prcdente.

Le niveau dendettement moyen par mnage a poursuivi sa tendance haussire et sest tabli fin
dcembre 2015, 40.700 dirhams, contre 38.600 une anne auparavant.

70
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

3.1 - Crdit lhabitat

3.1.1 - Evolution des caractristiques du crdit lhabitat


En dpit du niveau bas des taux dintrt, la production du crdit lhabitat sest inscrite au
cours de 2015 en baisse de 1,6% prs de 27 milliards, aprs une hausse de 12%, une anne
auparavant. Ce repli, qui a concern principalement les prts encourags par lEtat, couvre des
volutions contrastes selon les banques.

Graphique n70 : Evolution de la production du crdit lhabitat et du nombre de bnficiaires


81 463
74 196
68 525

24 366 27 342 26 892

2013 2014 2015


Total de la production (en millions de dirhams) Nombre de bnficiaires

De mme, le nombre de bnficiaires a flchi de 9% prs de 74.200 clients, traduisant une baisse
de 9% pour les prts libres et de 10% pour les prts encourags par lEtat. Il en rsulte un montant
moyen de crdit de 362.000 dirhams, en hausse de 26.000 dirhams, dune anne lautre.

Ainsi, lencours brut du crdit lhabitat sest tabli 189,4 milliards de dirhams, en hausse de
4,6% contre 6,7% une anne auparavant. Sur ce total, lencours brut des prts libres, reprsentant
une part de 80%, a marqu une hausse de 4,6%, contre 5,2%. De leur ct, les prts encourags
par lEtat ont vu leur encours saccrotre de 4,6%, faisant suite une progression de 13,4%, une
anne auparavant. Ils se sont ainsi tablis 37,1 milliards de dirhams, dont prs de 19,6 milliards
au titre des prts garantis par les fonds FOGALEF10 et FOGALOGE11, 13,5 milliards au titre des prts
garantis par le fonds FOGARIM12 et 4 milliards au titre du programme de lHabitat Bon March.

Graphique n71 : Ventilation de lencours du crdit lhabitat entre taux fixe et variable (en %)

16 11
18

84 89
82

2013 2014 2015

Crdits assortis de taux fixe Crdits assortis de taux variable

10 Fonds de garantie de prts destins financer laccs la proprit des adhrents de la Fondation Mohammed VI de Promotion
des uvres Sociales de lEducation-Formation.
11 Fonds de garantie des prts au logement en faveur du personnel du secteur public.
12 Fonds de garantie pour les mnages revenus irrguliers et modestes. 71
CHAPITRE III - RISQUES BANCAIRES

La part des crdits assortis de taux fixe sest de nouveau accrue pour ressortir 98% en termes
de production, soit 3 points de plus par rapport lanne passe et 89% en termes dencours,
en hausse de 5 points.

Aprs la baisse de 5 points de base enregistre en 2014, le taux dintrt moyen appliqu au crdit
lhabitat a marqu un nouveau repli de prs de 20 points de base 5,21%.
Prs de 70% des crdits ont t accords un taux infrieur 6% contre 63% fin 2014.

Graphique n72 : Evolution de lencours du crdit lhabitat selon


la fourchette de taux appliqus (en %)
2 1 1
3 3 1

28
33
38

64
59
53

4 4 6
2013 2014 2015

<4% Entre 4% et 6% Entre 6% et 8% Entre 8% et 10% Au-del de 10%

3.1.2 - Profil et caractristiques des bnficiaires du crdit lhabitat


Lanalyse du profil des bnficiaires est ralise selon les critres de lge, du revenu, de la
catgorie socio-professionnelle et du lieu de rsidence.

Selon le critre de lge : linstar des annes prcdentes, les personnes ges de plus de 40
ans ont dispos de prs de 64% du nombre total des dossiers, contre 29% pour les personnes
ges entre 30 et 40 ans. Celles ayant moins de 30 ans dgagent la part la plus faible.

Graphique n73 : Rpartition du nombre de dossiers de crdit lhabitat selon lge (en %)
35 35 35
31
29 28 29 28 29

8 7
6

Moins de 30 ans 30-39 ans 40-49 ans 50 ans et plus


2013 2014 2015

72
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

En termes de revenu : les personnes revenu infrieur 4.000 dirhams ont bnfici de prs
de 32% du nombre de dossiers de crdits, en repli de 6 points par rapport 2014. Cette baisse
a bnfici aux personnes ayant un revenu compris entre 4.000 et 10.000 dirhams, dont la part
sest accrue de 4 points 38% et celles ayant un revenu suprieur 10.000 dirhams, dont la
part a augment de 2 points 30%.

Graphique n74 : Rpartition du nombre de dossiers de crdit lhabitat selon le revenu (en %)
40
38

32 30
27 28
21
18 18 17
15 16

Infrieur 4000 dh de 4000 6000 dh de 6000 10000dh Suprieur 10000dh

2013 2014 2015

En fonction de la catgorie socio-professionnelle : les salaris et les fonctionnaires continuent


de constituer les catgories qui recourent le plus au crdit quoique avec une part moindre
respective de 46% (51% en 2014) et 33% (35% en 2014). La catgorie des commerants et
artisans a vu, quant elle, sa part augmenter de 8 points 14%.

Selon la rpartition gographique : la concentration des prts sest accentue au niveau des
rgions de Casablanca (36% contre 33%) et de Rabat (18% contre 16% en 2014).

3.2 - Crdit la consommation

3.2.1 - Evolution de lencours du crdit la consommation


Soutenue par une volution matrise des prix la consommation, la consommation des mnages
a poursuivi des volutions favorables en 2015, tirant profit de la bonne dynamique constate au
niveau des transferts des MRE et de la ralisation dune campagne agricole exceptionnelle. Dans ce
sillage et aprs une lgre reprise en 2014, le crdit la consommation a connu une progression
plus importante, son encours brut ayant augment de 5,8% 107 milliards de dirhams. Cette
tendance est plus importante au niveau des banques quau niveau des socits de crdit la
consommation.

73
CHAPITRE III - RISQUES BANCAIRES

Graphique n75 : Evolution de lencours brut du crdit la consommation


5,8

1,9

107
100 101

0,3

2013 2014 2015

Encours bruts du crdit la consommation (en milliards de dirhams) Evolution du crdit la consommation (en %)

3.2.2 - Profil et caractristiques des bnficiaires du crdit la consommation


Au mme titre que le crdit lhabitat, le suivi du profil des bnficiaires du crdit la consommation
est effectu sur la base de lge, le revenu, la catgorie socio-professionnelle et la rsidence.

Selon le critre de lge : les personnes ges de plus de 40 ans ont dispos de prs de 73% du
nombre total des dossiers, contre 20% pour les personnes ges entre 30 et 40 ans. Celles ayant
moins de 30 ans ont des taux de dtention encore trs faibles, soit 7%.

Graphique n76 : Rpartition du nombre de dossiers de crdit la consommation selon lge (en %)
46 46
44

28 27 27
20 19 20

8 8 7

Moins de 30 ans 30-39 ans 40-49 ans 50 ans et plus


2013 2014 2015

En termes de revenu : les personnes revenu infrieur 4.000 dirhams ont bnfici de prs
de 46% du nombre de dossiers de crdit, en repli de 2 points par rapport 2014. Cette baisse a
bnfici aux personnes ayant un revenu compris entre 4.000 et 10.000 dirhams, dont la part sest
accrue dun point 35% et celles ayant un revenu suprieur 10.000 dirhams, dont la part sest
leve 19%, en hausse dun point galement.

74
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

Graphique n77 : Rpartition du nombre de dossiers de crdit la consommation selon le revenu (en %)
48 46
45

20 18 19
18 18 19 17 16 16

Infrieur 4000 dh de 4000 6000dh de 6000 10000 dh Suprieur 10000dh


2013 2014 2015

En fonction de la catgorie socio-professionnelle : les salaris et les fonctionnaires ont


dispos, en 2015, de 39% et 36% des dossiers de crdit, contre 39% et 37% en 2014. La part
des autres catgories socio-professionnelles sest accrue dun point 7% pour les commerants
et artisans et 13% pour les retraits.

Selon la localisation gographique : il apparat que les bnficiaires des crdits la


consommation demeurent concentrs au niveau des agglomrations urbaines de Casablanca
(30%), Rabat (23%) et Marrakech (10%).

4 - Evolution de lendettement bancaire des entreprises non


financires

Au terme de lanne 2015, les tablissements de crdit ont octroy un encours de prs de 454
milliards de dirhams aux entreprises non financires, reprsentant 55% de lensemble des crdits,
en baisse de 1,6%, aprs une hausse de 1,3% en 2014. Cette contraction, qui intervient un
moment o les dsquilibres macroconomiques se sont attnus et les ressources bancaires se
sont amliores, a concern surtout les entreprises prives dont lencours a rgress de prs de
2,4%, tandis que les entreprises publiques ont bnfici dun financement en hausse de 7,4%.

75
CHAPITRE III - RISQUES BANCAIRES

Graphique n78 : Encours des crdits par dcaissement accords aux entreprises
non financires (en milliards de dirhams)

406,7 410,6 402,8

48,8 50,7 51,2

2013 2014 2015

Encours des crdits accords par les banques Encours des crdits accords par les socits de financement

Si les crdits accords par les socits de financement ont augment de prs de 1% 51,2 milliards
de dirhams, ceux distribus par les banques, avec une part de 89% du total, ont accus un repli
de 1,9% 402,8 milliards de dirhams, aprs une hausse de 1% en 2014. Par catgorie, les crdits
lquipement ont stagn et les crdits de trsorerie ont recul de 3%. Ce retrait sexplique, en
grande partie, par la baisse de la demande des entreprises, dans une conjoncture conomique
difficile marque par un faible niveau des activits non agricoles et des incertitudes qui entourent
la reprise conomique chez nos principaux partenaires commerciaux.

Par segment dentreprises, prs du tiers des crdits est accord la TPME en 2015. Les
banques continuent affiner la segmentation de leur clientle suivant les critres dfinis par la
rglementation prudentielle, aligns sur ceux du Comit de Ble.

Encadr n3 : Fonds de soutien la TPME

Le Fonds de soutien financier la TPME a t mis en place en 2013, par Bank Al-Maghrib, le secteur bancaire et la
Caisse Centrale de Garantie leffet de cofinancer avec les banques, des entreprises viables, mais connaissant des
difficults passagres en raison de la conjoncture.

Les entreprises cibles sont particulirement les PME et les entreprise de taille intermdiaire qui rpondent aux
conditions suivantes :
les crances ne sont pas douteuses ou compromises
les bnficiaires oprent dans tout secteur dactivit, avec une priorit pour les secteurs industriels et lexport
le chiffre daffaires est infrieur 500 millions de dirhams sauf exceptions

Le prt accord par le Fonds prend la forme dun prt subordonn dun montant maximum de 50 millions de
dirhams. Ce prt est assorti dun taux dintrt fixe correspondant, pour la part revenant au Fonds, au taux moyen
pondr des missions des Bons du Trsor 5 ans. Sagissant de la part revenant la banque, le taux dintrt est
librement ngociable, sans toutefois excder le taux appliqu la part du Fonds major de 150 points de base.

Les srets souscrites en couverture de la part du Fonds sont prises au rang venant aprs celui de la banque.

Depuis sa cration, le fonds a octroy des financements dun montant de 1,2 milliard de dirhams, correspondant
183 dossiers, dont la plupart concerne des trs petites, petites et moyennes entreprises. Prs de 43% de ces
dossiers ont bnfici aux entreprises relevant du secteur de lindustrie, suivi de celui de la distribution et commerce
(28%), du BTP (23%) et des services (6%).

76
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

5- E
 volution des grandes expositions de crdit des banques

Par grandes expositions ou grands risques , on entend les bnficiaires ou groupes de


bnficiaires de crdit dont lencours est suprieur ou gal 5% des fonds propres dune banque.
A fin dcembre 2015, les crdits accords par les banques cette catgorie de contreparties ont
totalis prs de 333 milliards de dirhams, accusant une baisse annuelle de 13%, qui fait suite une
progression de 16% une anne auparavant, traduisant la rduction relative de certaines grandes
expositions. Le cumul de ces expositions a reprsent 2,9 fois les fonds propres des banques,
contre 3,4 fois en 2014.

Graphique n79 : Evolution des grandes expositions de crdit portes par les banques

3,8 3,8
3,6 3,5 3,5
3,4 3,4 3,3 3,4
2,9

320 328 381 333


270 299
227 258
170
128

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Encours des grandes expositions (en milliards de dirhams) Ratio des grandes expositions rapportes aux Fonds propres (en %)

La baisse des grandes expositions des banques est observe au niveau des engagements bilan et
hors bilan y affrents. Les engagements bilan, constitus principalement des crdits et des titres
de crance, ont cumul prs de 238 milliards de dirhams, sinscrivant en baisse de 8% dune
anne lautre. Constitus pour prs de 68% dengagements de financement et de garantie, les
engagements de hors bilan ont totalis 91 milliards de dirhams, en baisse de 20,2% par rapport
fin 2014.

6- E
 volution des crances en souffrance

Aprs avoir enregistr un taux de progression moyen de 17% entre 2012-2014, lencours des
crances en souffrance des banques a enregistr un taux de croissance en dclration de 9,2%
en 2015 pour atteindre 57,7 milliards de dirhams, soit un taux de risque de 7,4%, contre 6,9%
une anne auparavant.

77
CHAPITRE III - RISQUES BANCAIRES

Graphique n80 : Evolution des crances en souffrance des banques


7,4
6,9
5,9

57,7
52,8
43,9

2013 2014 2015

Crances en souffrance (en milliards de dirhams) Taux des crances en souffrance (en %)

La hausse des crances en souffrance, cumulant prs de 5 milliards de dirhams, a concern


hauteur de 5,6 milliards la catgorie des crances compromises et 122 millions la catgorie des
crances douteuses. La catgorie des crances pr-douteuses a observ une volution ngative
(-0,8 milliard).

Cette volution sest ainsi accompagne dun changement dans la structure des crances en
souffrance. La part de la catgorie compromise dans le total des crances improductives a
augment, dune anne lautre, de 3 points de base 78%. Celles des crances douteuses et
pr-douteuses ont, linverse, baiss 18 et 4% respectivement.

Graphique n81 : Taux de couverture des crances en souffrance dtenues par les banques
68
65
64

39,2
34,1
28,1

2013 2014 2015

Provisions pour crances en souffrance (en milliards de dirhams) Taux de couverture des crances en souffrance (en %)

Les provisions pour crances en souffrance ont davantage augment que les risques sous-jacents,
soit 15%. Il sen suit une amlioration du taux de couverture des crances en souffrance par les
provisions de 3 points 68% fin 2015. Ce taux ressort 76% pour la catgorie des crances
compromises, 47% pour la catgorie des crances douteuses et 13% pour la catgorie des
crances pr-douteuses.

En sus des provisions spcifiques, les banques ont procd la constitution de provisions
caractre gnral dun montant de 6,5 milliards de dirhams, pour couvrir les risques sensibles la
conjoncture conomique.

78
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

Pour leur part, les crances en souffrance portes par les socits de financement se sont replies
de 2,8% en 2015 9,6 milliards de dirhams, soit un taux de risque de 9,8%, contre 10,3%
lanne passe. Cette volution a t induite par des oprations de radiation danciens crdits la
consommation intgralement provisionns.

Le taux de couverture de ces crances par des provisions est ressorti 76%, en hausse de 2 points
par rapport lanne dernire.

6.1 -Crances en souffrance dtenues sur les mnages

Lencours des crances en souffrance dtenues sur les mnages sest accru de 0,8% 22,2
milliards, contre 12,2% une anne auparavant. Ces crances ont t couvertes par les provisions
hauteur de 70% contre 67% en 2014.

Le taux de risque sur les mnages sest en consquence amlior, passant de 7,8% 7,5%, la
faveur dune baisse du taux de risque de 6,4 6,1% pour le crdit lhabitat et de 10,4 10%
pour le crdit la consommation. Lamlioration a concern aussi bien les mnages rsidents qui
ont vu le taux de risque diminuer de 7,7 7,4% que les MRE, dont le taux de risque a baiss de
8,7 8,2%.

Graphique n82 : Evolution du taux de crances en souffrance sur les mnages

12,4% 13,2% 12,2%

7,2% 6,8% 7,8% 6,7% 7,5%


6,1%

2013 2014 2015


Banques Socits de financement Etablissements de crdit

Pour les banques, lencours des crances en souffrance sur les mnages a augment de 3,3%
16,8 milliards, en nette dclration par rapport au niveau de 2014 qui tait de 20%. Par
consquent, le taux de risque a lgrement baiss 6,7%.

Sous leffet dimportantes oprations de radiation, les crances en souffrance des socits de
crdit la consommation se sont contractes de 6,2% 5,4 milliards de dirhams, contribuant la
rduction du taux de risque de 13,2 12,2%. Le taux de couverture des crances en souffrance
par les provisions affich par ces socits sest tabli 84%.

79
CHAPITRE III - RISQUES BANCAIRES

6.2- Crances en souffrance dtenues sur les entreprises non financires

Les crances en souffrance dtenues sur les entreprises non financires ont de nouveau progress
en 2015, quoiqu un rythme moindre. Elles ont augment, dune anne lautre, de 10,6% pour
atteindre un encours de 44,2 milliards de dirhams, soit un taux de crances en souffrance de 9,7%,
contre 8,6% une anne auparavant. Ces crances ont t couvertes par des provisions hauteur
de 69%, soit 3 points de plus par rapport 2014.

Graphique n83 : Evolution du taux des crances en souffrance enregistr sur les entreprises non
financires (en %)
10,0 9,7
8,7 8,1 8,6
7,6 7,3 8,0
7,3

2013 2014 2015


Banques Socits de financement Etablissements de crdit

Les socits de financement ont enregistr un encours de crances en souffrance de 4,1 milliards,
sinscrivant en baisse de 0,3%, suite des oprations de radiation de crances anciennes
totalement provisionnes. Ces crances ont reprsent 8% des crdits aux entreprises, soit presque
au mme niveau quen 2014. Elles ont t couvertes par les provisions hauteur de 68%.

Sagissant des banques, lencours des crances en souffrance sur les entreprises non financires
sest accru de prs de 12% 40 milliards, soit un taux de risque de 10%, contre 8,7% en 2014.
Ces crances sont couvertes par des provisions hauteur de 69%.

La rpartition sectorielle de ces crances montre que celles dtenues sur les entreprises oprant
dans le secteur industriel ont progress de 24%, induisant une dtrioration du taux de risque
du secteur 9,6% contre 7,6% en 2014. Sagissant des crances en souffrance dtenues sur le
secteur du BTP, qui inclut la promotion immobilire, elles ont progress de 5,2%, ramenant le taux
de sinistralit du secteur 6,3%, contre 5,7% en 2014.

80
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

Graphique n84 : Rpartition sectorielle des crances en souffrance sur les entreprises non financires

14,5% 9,2%

16,8%
14,6%
8,6% 9,1%
9,4%
10,8%
13,8%
14,8%

32,5%
28,7%

8,0% 9,2%
2014 2015
Secteur primaire Industries manufacturires BTP Htellerie Transport et communication Commerce Autres secteurs

Pour sa part, le secteur du commerce a vu son encours des crances improductives augmenter de
30%, se traduisant par une hausse du taux de sinistralit du secteur 14,2%, contre 10,2% en
2014. Celles enregistres sur le secteur primaire ont significativement progress de 29% et ont
reprsent 10,6% des crdits bnficiant ce secteur, contre 9,5% une anne auparavant.

Aprs une forte volution enregistre en 2014, lencours des crances en souffrance du secteur de
lhtellerie a baiss de 1% en 2015. Son taux de sinistralit est pass de 21,1% en 2014 23,1%,
compte tenu de la baisse des crdits ce secteur.

81
CHAPITRE IV

Nouvelles Rformes lgales


et rglementaires
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

En 2015, la nouvelle loi bancaire, rfrence loi n103-12 relative aux tablissements de crdit
et organismes assimils, a t publie au bulletin officiel en date du 22 janvier. Cette loi renforce
le cadre de supervision du systme bancaire et permet lmergence de nouveaux services et
acteurs bancaires. Les travaux de rglementation ont ainsi port cette anne sur la prparation
des circulaires dapplication de cette loi.

Paralllement, dautres rformes ont t engages pour converger vers les standards internationaux
et encadrer certains risques.

Encadr n4 : Principaux apports de la nouvelle loi bancaire

Les principaux apports de la nouvelle loi bancaire ont port sur les domaines suivants :
Elargissement du primtre de la supervision bancaire : Supervision intgrale des Associations de Micro-Crdit
et Banques offshore y compris agrment, rglementation, traitement des difficults et application des sanctions.
Introduction de dispositions rgissant lactivit de banques participatives, exerce travers une banque ddie
ou par une banque conventionnelle dans le cadre de fentres.
Renforcement des rgles relatives la gouvernance bancaire : introduction des administrateurs indpendants,
conscration des comits daudit et institution dun comit risque manant de lorgane dadministration.
Nouveau dispositif de surveillance macro-prudentielle : Institution dun Comit inter-autorits charg de la
coordination des actions de ses membres, lvaluation des risques systmiques et la mise en uvre de toutes
mesures pour les prvenir et en attnuer les effets.
Renforcement du rgime de rsolution des crises bancaires travers llargissement des instruments juridiques
pour le traitement des difficults dtablissements de crdit et lintroduction dune procdure durgence, si les
circonstances le ncessitent.
Renforcement de la protection de la clientle travers llargissement des prrogatives de Bank Al-Maghrib en la
matire et le renforcement du systme de garantie des dpts.

1- C irculaire relative aux informations et documents


minimums ncessaires pour linstruction de demandes
dagrment

En date du 20 Mai 2015, Bank Al-Maghrib a dict une circulaire (n5/W/15) par laquelle elle
fixe les documents ncessaires pour linstruction de toute demande dagrment manant dun
tablissement de crdit. Ces informations portent notamment sur la nature de lagrment
demand et la prsentation du projet, les actionnaires et leur groupe dappartenance, le contrle
de la maison mre, la gouvernance, le dispositif de contrle interne et de gestion des risques.
Elles couvrent galement le cadre de lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement
du terrorisme.

85
CHAPITRE IV : NOUVELLES RFORMES LGALES ET RGLEMENTAIRES

2- Finance participative

En prparation au dmarrage des activits de la finance participative, Bank Al-Maghrib a entrepris


plusieurs actions portant sur llaboration des textes rglementaires.

Encadr n5 : Travaux pralables pour le lancement des produits de financement participatifs

Sur le plan de la conformit aux prceptes de la charia islamique, le Dahir n1.15.02 portant rorganisation
du Conseil Suprieur des Oulma a t publi au bulletin officiel n6333 en date du 9 fvrier 2015. Il complte
celui en date du 22 Avril 2004 relatif au Conseil Suprieur des Oulma, en instituant en son sein le Comit de la
charia pour la finance participative.

Ce comit, compos de 9 Oulma reconnus pour leurs connaissances approfondies des prceptes de la charia
islamique et un coordinateur, a pour mission dmettre :
un avis concernant la conformit aux prceptes de la charia islamique, des produits financiers participatifs que
proposent les tablissements de crdit et organismes assimils la clientle ainsi que des modles de contrat y
affrents.
un avis par rapport la conformit aux prceptes de la charia islamique, du contenu des circulaires dictes
par le Wali de Bank Al-Maghrib relatives aux produits financiers participatifs, aux dpts dinvestissement, aux
oprations effectues par le fonds de garantie des dpts des banques participatives.
un avis concernant la conformit des oprations dassurance takaful effectues par les socits dassurances et
de rassurance, dans le cadre de la finance participative, aux prceptes de la charia islamique selon la lgislation
en vigueur.
un avis de conformit charia des oprations dmission des certificats de sukuks conformment la lgislation
en vigueur quelle que soit la partie mettrice.

Les tablissements financiers participatifs, souhaitant avoir un avis conformit charia, doivent transiter par les
rgulateurs financiers qui se chargent de prsenter les dossiers au Comit charia de la finance participative relevant
du conseil suprieur des Oulma.

Sur le plan fiscal, les runions de travail tenues avec la Direction Gnrale des Impts ont permis darrter un
certain nombre de dispositions fiscales relatives aux produits de financement Mourabaha et Ijara. Ces dernires,
adoptes dans le cadre de la loi de finances de 2016, visent garantir une neutralit fiscale entre les produits de
financements conventionnels et participatifs.

Aussi, ladite loi de finances a introduit des dispositions autorisant expressment les banques participatives
acqurir des logements sociaux en vue de les cder aux clients ligibles.

Sur le plan de la formation, deux visites dtudes ont t organises par Bank Al-Maghrib au profit des membres du
Conseil Suprieur des Oulma Bahren (Janvier 2015) et en Malaisie (fvrier 2015). Lors de ces visites, les Oulma
ont pu se familiariser avec la rglementation et les pratiques de la finance islamique de ces deux pays. Ils ont
aussi particip des runions de travail avec les rgulateurs de ces pays, des personnalits sigeant dans plusieurs
Charia Board dinstitutions financires ainsi quavec des institutions internationales en charge de la normalisation
en matire de finance islamique savoir lAccounting and Auditing Organization for Islamic Financial Institutions
(AAOIFI) et General Council for Islamic Banks And Financial Institution (CIBAFI).

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BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

Sur le plan du refinancement et de la gestion de la liquidit, un groupe de travail a t institu au sein de


Bank Al-Maghrib afin didentifier, dune part les diffrents instruments de gestion de la liquidit et de transmission
de la politique montaire susceptibles dtre utiliss dans le contexte marocain, et dautre part les prrequis pour
leur utilisation sur les plans rglementaire et oprationnel.

2.1 - Projet de circulaire relative aux produits de financement participatifs

Bank Al-Maghrib a finalis llaboration du projet de circulaire relative aux caractristiques


techniques et aux modalits de prsentation des produits de financement participatifs, aprs
changes avec le Secrtariat Gnral du Gouvernement et le Conseil Suprieur des Oulma.

Les runions avec le Secrtariat Gnral du Gouvernement avaient pour objet didentifier les
frottements juridiques entre les dispositions du projet de circulaire et les lois en vigueur.

Celles tenues avec le Conseil Suprieur des Oulma ont permis dchanger en amont sur la
conformit des orientations retenues dans ledit projet de circulaire avec le rite malkite.

Le projet de texte dfinit, pour chaque produit de financement, les caractristiques techniques,
les modalits de prsentation du produit par les banques participatives la clientle ainsi que les
rgles relatives la conformit des contrats aux avis conformes du CSO. Il dtaille, entre autres, par
produit, le type de garanties aux bnfices de la banque pouvant tre exig contractuellement ; les
modalits offertes en termes de structuration du produit de financement et les lments devant
imprativement tre mentionns et/ou dfinis contractuellement.

87
CHAPITRE IV : NOUVELLES RFORMES LGALES ET RGLEMENTAIRES

Encadr n6 : Dfinition des produits de financement participatifs

Mourabaha : tout contrat de financement par lequel une banque participative vend son client un bien meuble
ou immeuble dtermin et proprit de cet tablissement son cot dacquisition, augment dune marge
bnficiaire convenue davance.

Le cot dacquisition est dfini comme tant le prix dachat du bien par ltablissement, augment du total des frais
pays en relation avec lopration dachat ralise par la banque participative.

Le cot dacquisition et la marge bnficiaire constituent le prix de vente.

Ijara : tout contrat de financement selon lequel une banque participative met, titre locatif, un bien meuble ou
immeuble dtermin et proprit de cette banque, la disposition dun client pour un usage autoris par la loi.

LIjara prend lune des deux formes suivantes :


Ijara Tachghillia, lorsquil sagit dune location simple ;
Ijara mountahia bi-Tamlik, lorsquau terme de la location, la proprit du bien, meuble ou immeuble, lou est
transfr au client selon les modalits convenues entre les parties.

Moucharaka : tout contrat ayant pour objet la participation dune banque participative un projet, en vue de
raliser un profit.

Les parties supportent les pertes hauteur de leur participation et partagent les profits selon un pourcentage
prdtermin.

La Moucharaka prend lune des deux formes suivantes :


Moucharaka Tabita : la participation des parties au projet demeure jusquau terme du contrat les liant ;
Moucharaka Moutanakissa : la banque se retire progressivement du projet conformment aux stipulations du
contrat.

Moudaraba : tout contrat mettant en relation une ou plusieurs banques participatives (Rab el mal) qui fournissent
le capital en numraire et/ou en nature et un ou plusieurs entrepreneurs (Moudarib) qui fournissent leur travail
en vue de raliser un projet. La responsabilit de la gestion du projet incombe entirement aux entrepreneurs.
Les bnfices raliss sont partags selon une rpartition convenue entre les parties et les pertes sont supportes
exclusivement par Rab el Mal, sauf en cas de ngligence, de mauvaise gestion, de fraude ou de violation des
clauses contractuelles par le Moudarib.

Salam : tout contrat en vertu duquel lune des deux parties, banque participative ou client, verse davance le prix
intgral dune marchandise, dont les caractristiques sont dfinies au contrat, lautre partie qui sengage livrer
une quantit dtermine de la dite marchandise dans un dlai convenu.

Istisnaa : tout contrat dacquisition de choses ncessitant une fabrication ou une transformation en vertu duquel
lune des deux parties, banque participative ou client, sengage livrer la chose, avec des caractristiques dfinies
et convenues, fabrique ou transforme partir des matires, dont il est propritaire, en contrepartie dun prix fixe,
dont le paiement seffectue par lautre partie (moustasni), selon les modalits convenues.

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BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

2.2 - Projet de circulaire relative aux dpts dinvestissement

Bank Al-Maghrib a engag llaboration du projet de circulaire relative aux conditions et modalits
de collecte et de placement des dpts dinvestissement. Ce projet a t adapt pour tenir
compte des changes qui ont eu lieu entre Bank Al-Maghrib et le Conseil Suprieur des Oulma
dans le cadre des runions portant sur le projet de circulaire relative aux produits de financement
participatifs.

Le projet de texte dfinit les conditions et les modalits de collecte et de placement des dpts
dinvestissement. Il dfinit, en outre, la notion de produit des investissements et les charges
dductibles. Il arrte les lments prendre en compte pour le calcul du bnfice distribuable,
les rgles applicables pour le calcul de la rmunration de la banque et celles appliquer en cas
denregistrement de pertes, le cas chant. Il prcise les mentions devant figurer au contrat et les
obligations de la banque participative en termes de communication de sa stratgie dinvestissement
et des risques associs ainsi que de traabilit et de transparence requises pour ses principaux actes
de gestion relatifs aux dpts dinvestissement.

Encadr n7 : Dfinition des dpts dinvestissement

Les dpts dinvestissement sont des fonds recueillis par les banques agres exercer une activit participative
auprs de leur clientle, en vue de leur placement dans des projets dinvestissement, selon les modalits convenues
entre les parties. La rmunration desdits dpts dinvestissement est lie au produit des investissements convenus
avec la clientle. Ils sont qualifis de :

restreints lorsque ltablissement est tenu de respecter des conditions particulires quant au placement
des fonds collects, telles que convenues dans les contrats de dpts dinvestissement. Ces conditions
peuvent notamment porter sur lobjet de linvestissement, le secteur dactivit ou la zone gographique ;

non-restreints lorsquils ne sont pas assortis de telles conditions.

2.3 - 
Projet de circulaire relative aux conditions dexercice des fentres
participatives

Un projet de circulaire visant dfinir les conditions et les modalits dexercice des oprations et
activits participatives par une banque conventionnelle, sous rserve de son agrment par le Wali
de Bank-Al-Maghrib, a t labor et transmis, pour avis, au Secrtariat Gnral du Gouvernement.

Ce projet dfinit la gouvernance, les exigences comptables et prudentielles et les moyens humains
et techniques qui doivent tre ddis lactivit participative. En outre, il dfinit les limitations
qui doivent assortir lactivit participative par rapport lactivit conventionnelle de la banque en
termes dencours financiers ainsi quen termes de rseau dagences.

89
CHAPITRE IV : NOUVELLES RFORMES LGALES ET RGLEMENTAIRES

3 - Etablissements de paiement

La loi bancaire a introduit un nouveau statut dtablissements non bancaires pouvant offrir des
services de paiement. Elle a fix les dispositions auxquelles ces tablissements sont soumis et a
numr les services de paiement quils peuvent offrir leur clientle. La loi a aussi dfini la notion
de compte de paiement mis en place pour lexcution des services de paiement lectronique.

Pour la mise en application de ces dispositions, Bank Al-Maghrib a prpar deux projets de
circulaires : lune affrente aux conditions dexercice des tablissements de paiement et lautre
portant sur les services de paiement.

Le projet de la 1re circulaire a fix les exigences en matire de mise en place dun compte de
cantonnement ouvert par ltablissement de paiement auprs dune banque de la place, les
conditions de recours des agents et les obligations en matire de contrle interne et de gestion
des risques et de dispositifs de lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du
terrorisme (LAB/FT).

Le projet de la 2me circulaire relative aux services de paiement a pour objet de fixer les modalits
de leur exercice ainsi que les dispositions affrentes aux comptes de paiement. Il fixe les limitations
applicables au titre des oprations et des comptes de paiement, les exigences didentification des
titulaires de comptes et les obligations en matire de protection des utilisateurs de services de
paiement.

Bank Al-Maghrib a galement entrepris de rviser la circulaire sur le capital minimum relative aux
tablissements de crdit leffet dintgrer le capital minimum exigible des tablissements de
paiement.

La concertation avec les professionnels et la finalisation de ces textes ont t programmes pour
le 1er trimestre 2016.

4 - Gouvernance et risques
4.1 - Projet de circulaire relative aux administrateurs indpendants

En application de la nouvelle loi bancaire, Bank Al-Maghrib a tabli un projet de circulaire relative
aux administrateurs indpendants. Les dispositions de ce texte remplaceront celles prvues par la
directive de Bank Al-Maghrib relative la gouvernance des tablissements de crdit qui avait pos
un premier cadre incitant les banques se doter dadministrateurs indpendants.

90
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

Le nouveau projet reprend globalement les critres dindpendance dfinis dans la directive
prcite et introduit des exigences lies au processus de leur nomination, leur comptence et
formation, leur disponibilit et leur rmunration.

Il prvoit galement des dispositions visant tablir un cadre dchange rgulier entre Bank
Al-Maghrib et ces administrateurs et favoriser leur implication dans la gouvernance de ces
tablissements.

Le projet de circulaire a t finalis aprs concertation avec la profession bancaire.

4.2 - Rformes engages pour lattnuation du risque de concentration

Pour attnuer les risques de concentration des portefeuilles de crances des tablissements de
crdit et de surendettement des entreprises bnficiaires de crdit, Bank Al-Maghrib a engag
des travaux pour amliorer la transparence financire des groupes dentreprises vis--vis des
tablissements bancaires et favoriser une valuation plus claire du risque de crdit encouru.
Dans ce cadre, un projet de directive fixant les lments dinformation devant tre requis par les
tablissements de crdit dans le cadre de linstruction des dossiers de crdit des contreparties
relevant de groupes, a t finalis et soumis consultation auprs de la profession bancaire.

En sus des lments dinformation minimums prvus par la directive du 1 er avril 2005 relative
aux lments dinformation minimums devant tre requis par les tablissements de crdit dans
le cadre de linstruction des dossiers de crdit, ce projet instaure de nouvelles exigences pour les
contreparties relevant dun groupe, dont le total de la dette bancaire est suprieur ou gal 500
millions de dirhams. Ces lments portent sur :
les comptes consolids du groupe ainsi que le rapport des commissaires aux comptes sur lesdits
comptes ;
la dette bancaire du groupe ;
la dette prive mise par les entits.

Un dlai de mise en uvre de 3 ans est prvu pour recueillir les comptes consolids des groupes
ligibles.

Les crances des tablissements de crdit portes par les entreprises ne se conformant pas aux
exigences de la directive se verront appliquer une pondration de risque, au titre des exigences
prudentielles en fonds propres, dun niveau major, soit 150%.

91
CHAPITRE IV : NOUVELLES RFORMES LGALES ET RGLEMENTAIRES

4.3 - Projet de directive relative aux tests dintrusion des systmes dinformation
des tablissements de crdit

Au cours des dernires annes, lactivit du secteur bancaire a t marque par le recours croissant
lusage de linternet et des nouvelles technologies. Ces volutions, si elles permettent dinnover
et damliorer loffre de services bancaires et de contenir certains risques oprationnels, font
galement merger de nouveaux risques notamment ceux lis aux cyber-attaques.

Face cette problmatique, Bank Al-Maghrib a engag des travaux pour la mise en place dun
cadre normatif spcifique aux tablissements de crdit afin de prvenir les tablissements contre
ce type de risque. Un groupe de travail a t constitu entre Bank Al-Maghrib et le Groupement
Professionnel des Banques du Maroc leffet dexaminer les mesures mettre en uvre.
Llaboration dun projet de directive rgissant les tests dintrusion mener par les tablissements
bancaires a ainsi t engage.

La finalisation de ce texte a t programme pour le 1er trimestre 2016.

5 - Cadre prudentiel

Dans la continuit de sa politique de convergence du dispositif rglementaire vers les standards


internationaux, notamment ceux du Comit de Ble, Bank Al-Maghrib a entrepris de faire voluer
certains traitements prudentiels au regard de lvolution des activits bancaires.

5.1 - Projet de rvision de la circulaire relative aux exigences en fonds propres

5.1.1 - Adaptation du traitement prudentiel relatif aux oprations de titrisation


Les dispositions mises en place au Maroc depuis 2006 pour le traitement prudentiel de la titrisation
ne permettent pas une diffrenciation suffisante des risques encourus par les tablissements de
crdit, quils soient initiateurs de programmes dmission de titrisation ou quils soient investisseurs
en parts de fonds de titrisation.

Un nouveau traitement diffrenci a t arrt pour les tablissements de crdit, appliquant les
approches standards de Ble II, leffet de dterminer les exigences en fonds propres, selon quils
sont initiateurs et non initiateurs dune opration de titrisation. Ces rgles retiennent le principe
de pondrations de risques appliquer leur position sur titrisation, variant selon les notations
externes de crdit de ces positions.

Des dispositions particulires sont galement prvues pour les tablissements initiateurs en
particulier dans le cas o ceux-ci pourraient prouver le transfert de parts significatives de risque et
ce, en respectant certaines exigences quantitatives et qualitatives.

92
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

5.1.2 - Transposition des normes de Ble III relatives aux fonds propres contra-
cycliques
Le Comit de Ble a introduit dans le dispositif de Ble III lexigence, de la part des banques, dun
coussin de fonds propres contra-cyclique visant protger le systme bancaire et lconomie
relle contre les risques systmiques manant dune croissance excessive du crdit et attnuer
les impacts du cycle du crdit.

En convergence avec la norme bloise, Bank Al-Maghrib a engag des travaux pour introduire,
dans son corpus rglementaire, une disposition lui donnant la latitude de requrir des banques de
constituer, pour des considrations macro-prudentielles, un matelas de fonds propres dit contra-
cyclique, compos de fonds propres de base, dont le niveau se situe dans une fourchette de 0%
2,5% des risques pondrs.

A la date dentre en vigueur de ces nouvelles dispositions, Bank Al-Maghrib envisage de fixer le
niveau du coussin de fonds propres contra-cyclique 0%. Dans le cas o Bank Al-Maghrib dcide
de relever le niveau du coussin, elle en informerait les banques 12 mois avant la date butoir de mise
en uvre. A linverse, la dcision de Bank Al-Maghrib de rduire le niveau du coussin prendrait
effet immdiatement.

5.2 - Projet de rvision de la circulaire relative aux prises de participation par les
tablissements de crdit dans le capital dentreprises

En application de la nouvelle loi bancaire qui donne Bank Al-Maghrib la possibilit dimposer
des limites plus contraignantes lorsquelle juge que des oprations de prise de participation sont
de nature faire courir un tablissement de crdit un risque excessif ou entraver son contrle
prudentiel, une nouvelle circulaire encadrant ces prises de participations par des tablissements de
crdit dans des entreprises non bancaires a t labore.

Le projet de circulaire requiert des tablissements de crdit de notifier au pralable, Bank Al-
Maghrib, tout projet de prise de participation, directe ou indirecte, reprsentant 5% ou plus de
leurs fonds propres, et fixe les informations minimales devant tre adresses la Banque centrale
dans ce sens.

Pour disposer dune vision globale et exhaustive des participations dtenues, le nouveau texte
largit la dfinition de participation qui correspond dsormais toute dtention directe ou
indirecte dune fraction du capital ou des droits de vote de la socit mettrice, quelle que soit la
fraction dtenue et indpendamment de lintention qui a prvalu cette opration.

Ce texte maintient les limites de prises de participation 15% des fonds propres de ltablissement
de crdit, pour chaque participation et 60% pour lensemble des participations. Toutefois, ces

93
CHAPITRE IV : NOUVELLES RFORMES LGALES ET RGLEMENTAIRES

limites sont dsormais exprimes en pourcentage des fonds propres de base de catgorie 1 de
ltablissement de crdit.

Le projet inclut dans le primtre de participations soumis la limite de 60%, celles dtenues dans
le capital des socits holdings.

Le projet de circulaire a t finalis aprs concertation avec la profession bancaire.

5.3 - Rforme des rgles de classification et de provisionnement des crances

Pour converger avec les normes internationales et mieux apprhender le risque de crdit encouru
par les banques, Bank Al-Maghrib a engag une rforme des textes rglementaires, comptables
et prudentiels leffet de couvrir les axes suivants :
lidentification comptable des crances restructures dans le portefeuille de prts par les
tablissements de crdit, selon une dfinition rglementaire ;
la convergence des indices de dprciation des crances appliques au niveau des comptes
sociaux avec ceux retenus au niveau des comptes consolids, tablis selon les normes
internationales IFRS ;
luniformisation des pratiques des tablissements de crdit en matire didentification et de
provisionnement des crances sensibles. Les crances sensibles sont celles qui reclent des
signes de vulnrabilit, sans prsenter les critres du dfaut rglementaire.

Les lments de la rforme ainsi que les tudes dimpact feront lobjet dune concertation au cours
de 2016 avec les tablissements de crdit, pour calibrer les dlais et conditions raisonnables de sa
mise en uvre.

6 - Protection de la clientle des tablissements de crdit


6.1 - Projet de circulaire relative au traitement des rclamations

Dans le but de faciliter le rglement des litiges entre les tablissements de crdit et leur clientle
et de renforcer la protection des intrts de cette dernire, larticle 157 de la loi bancaire requiert,
des tablissements de crdit, de se doter dun dispositif interne de traitement des rclamations
permettant un examen efficace et transparent des rclamations formules par leur clientle,
adapt leur taille, leur structure et la nature de leurs activits.

En application de cette disposition, Bank Al-Maghrib a prpar un projet de circulaire qui reprend
les dispositions de la recommandation n1/G/2012 relative au traitement des rclamations de la
clientle des tablissements de crdit.

Le projet a t finalis aprs concertation avec la profession bancaire.

94
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

6.2 - Projet de circulaire rgissant le dispositif de mdiation bancaire

Dans le cadre de lencouragement de lutilisation des voies de rglement lamiable des diffrends
opposant les tablissements de crdit leur clientle, les dispositions de larticle 158 de la loi
bancaire obligent lesdits tablissements adhrer un dispositif de mdiation bancaire.

En application de cette disposition, un projet de circulaire a t tabli. Il soumet les mdiateurs


lapprobation de Bank Al-Maghrib, selon des conditions fixes par elle, et une obligation de
reporting rglementaire.

Les dlais de traitement des demandes de mdiation sont fixs selon la typologie de ces demandes
et ne peuvent excder 30 jours pour toute demande juge recevable.

Le projet de circulaire a t finalis aprs concertation avec la profession bancaire.

6.3 - Projet de circulaire relative la convention des comptes

Pour affermir linformation des titulaires de comptes bancaires, Bank Al-Maghrib avait dict, en
2010, une directive indiquant, dans ses grandes lignes, les clauses minimales devant figurer dans
les conventions de compte, notamment celles ayant trait aux conditions de fonctionnement et de
clture du compte.

La nouvelle loi bancaire consacre, dans son article 151, lobligation de conditionner louverture de
tout dpt vue, terme ou dun compte titres, par la signature dune convention crite entre le
client et ltablissement de crdit et par la remise dune copie de cette convention au client.

Dans ce cadre, Bank Al-Maghrib a tabli un nouveau projet de circulaire prcisant les clauses
minimales devant tre contenues dans la convention de chaque type de compte dlivrer
gratuitement au client, aprs signature par les deux parties.

Les tablissements de crdit disposeront dun dlai de deux ans compter de la date de la
signature de la circulaire, pour la mise en conformit progressive des conventions de compte
terme et de comptes titres conclues avant son entre en vigueur.

Le projet de circulaire a t finalis aprs concertation avec la profession bancaire.

95
CHAPITRE V

SUPERVISION BANCAIRE ET SURVEILLANCE


MACRO-PRUDENTIELLE
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

Bank Al-Maghrib a continu se montrer attentive aux effets de la conjoncture conomique sur
les bilans bancaires et a, en particulier, maintenu une surveillance rapproche des risques de crdit,
de concentration et transfrontaliers.

Sur le plan de la surveillance macro-prudentielle, la Banque a renforc le dispositif danalyse


et dvaluation des risques, ainsi que le socle informationnel qui le sous-tend. Ses efforts ont
galement port sur la prparation dinstruments macro-prudentiels recommands par le Comit
de Ble leffet de rguler certains risques potentiellement systmiques.

Dans le cadre de la protection de la clientle des tablissements de crdit, la Banque a entrepris,


au cours de 2015, des actions de renforcement, laune des rformes lgales introduites dans ce
domaine.

Cette anne a galement connu la conduite dune mission dvaluation du systme financier,
conjointement mene par le Fonds Montaire International et la Banque Mondiale et qui a port,
entre autres, sur la rgulation et le contrle du systme bancaire, sa rsilience et la gestion des
crises bancaires.

1 - Activit de supervision micro-prudentielle

Dans le cadre de ses contrles micro-prudentiels, Bank Al-Maghrib a assur la supervision de


84 tablissements de crdit et organismes assimils, rpartis entre 19 banques, 34 socits de
financement, 6 banques off-shore, 13 associations de micro-crdit, 10 tablissements de paiement
(socits de transfert de fonds), la Caisse de Dpts et de Gestion et la Caisse Centrale de Garantie.

A ce titre, elle est habilite notamment dlivrer les agrments et les autorisations ncessaires
lexercice de leurs activits, approuver la nomination de leurs administrateurs et dirigeants et
la dsignation de leurs commissaires aux comptes, dicter les rgles comptables et prudentielles
qui leur sont applicables, contrler les tablissements assujettis, sanctionner les tablissements
contrevenants aux dispositions lgales et rglementaires et traiter leurs difficults.

1.1- Agrments et approbations

Bank Al-Maghrib a procd, au cours de lanne 2015 et aprs avis du Comit des Etablissements
de Crdit (CEC), loctroi de deux agrments deux socits intermdiaires en matire de transfert
de fonds suite la restructuration de leur capital.

Elle a galement autoris, aprs avis de ce mme comit :


louverture de trois bureaux de reprsentation au Maroc par des banques trangres ;
la cration, par une socit intermdiaire en matire de transfert de fonds, dune filiale au
Cameroun ;

99
CHAPITRE V : SUPERVISION BANCAIRE ET SURVEILLANCE MACRO-PRUDENTIELLE

la cration par une banque de trois filiales spcialises en microfinance au Gabon, au Sngal
et en Guine Conakry ;
la prise de contrle dune banque au Niger par une banque marocaine ;
lacquisition par une banque marocaine dune institution de microfinance au Rwanda.

La Banque a aussi mis son avis quant la dsignation des commissaires aux comptes par les
tablissements assujettis et a instruit, dans ce cadre, 34 dossiers pour le compte de 8 banques, 14
socits de financement, 4 socits intermdiaires en matire de transfert de fonds, 6 associations
de micro-crdit et 2 banques offshore.

Elle a galement approuv la nomination de 21 administrateurs et dirigeants dans 10 tablissements


de crdit, une socit intermdiaire en matire de transfert de fonds et une association de micro-
crdit.

1.2- Activits de contrle

Le contrle de Bank Al-Maghrib repose sur une combinaison des contrles sur pices, effectus
distance, et des contrles sur place, suivant une approche base sur les risques et axe sur les
zones de vulnrabilit.

Les contrles sur pices sappuient sur lanalyse des remises rglementaires tant prudentielles
que financires et comptables transmises priodiquement par les tablissements de crdit et
organismes assimils Bank Al-Maghrib, sur les rsultats denqutes sur place menes par la
Banque et des rapports des commissaires aux comptes des tablissements assujettis, ainsi que sur
les informations recueillies lors des runions de mise au point avec les dirigeants et responsables
des tablissements, en fonction des priorits.

Ces travaux permettent de porter une apprciation sur la situation financire et prudentielle des
tablissements assujettis, retrace au niveau de loutil de notation interne SANEC. Cet outil
permet son tour de calibrer lintensit des contrles, de les orienter vers les zones de risque et
darrter, le cas chant, les actions prventives et/ou correctives ncessaires.

100
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

Encadr n8 : Revue du systme daide la notation des tablissements de crdit

Le processus danalyse du profil de risque des tablissements de crdit sappuie, depuis 2006, sur une mthodologie
interne Bank Al-Maghrib, appele SANEC, qui permet dvaluer les facteurs de risques auxquels les tablissements
sont exposs. Pour chacun dentre eux, les analystes financiers en charge du contrle permanent des tablissements
de crdit apprcient lexposition ces risques ainsi que la qualit des dispositifs de gestion des risques mis en place.
La notation dun tablissement seffectue, sur une chelle de notes allant de 1, la plus favorable, 5, la plus
dfavorable.

En 2015, la rvision du systme de notation a t finalise leffet de tenir compte de lvolution de la rglementation
et des risques bancaires.

Lvaluation couvre dsormais dix-huit critres de risque, quantitatifs et qualitatifs, regroups en six domaines :
la qualit des actifs ;
la solvabilit ;
la liquidit et le risque de taux dintrt global ;
la rentabilit ;
la gouvernance et matrise des risques ;
la sensibilit aux risques de march.

Pour leur part, les contrles sur place permettent de vrifier, au moyen denqutes gnrales
ou thmatiques, la fiabilit et lexhaustivit des informations transmises par les tablissements
assujettis, dapprcier la qualit de leurs actifs, dvaluer un dispositif de gestion des risques et de
vrifier la mise en uvre effective des prcdentes recommandations de Bank Al-Maghrib.

Le programme du contrle sur place, au titre de lanne 2015, a t arrt en fonction du profil
de risque des tablissements assujettis et de leur importance systmique en privilgiant davantage
des enqutes thmatiques portant sur les zones de risque identifies, travers les contrles
permanents. Dans ce cadre :
cinq missions gnrales ont t menes auprs dune banque et quatre socits de financement ;
dix enqutes thmatiques ont t conduites ayant concern 8 banques ;
deux enqutes ont t menes auprs de deux banques pour vrifier la mise en uvre des
recommandations de prcdentes missions de contrle.

Au cours de lanne 2015, la surveillance des risques de crdit, de concentration et transfrontaliers


est demeure au centre des activits de contrle de Bank Al-Maghrib. Celle-ci a galement mis
laccent sur lvaluation des pratiques de gouvernance et le suivi de la mise en uvre par les
banques des normes de Ble III, au titre des fonds propres et de la liquidit.

101
CHAPITRE V : SUPERVISION BANCAIRE ET SURVEILLANCE MACRO-PRUDENTIELLE

1 .2.1 - Suivi de la mise en uvre des normes rehausses de gouvernance


Bank Al-Maghrib a poursuivi ses actions de contrle portant sur les pratiques de gouvernance
des banques et la mise en uvre des plans dactions engages par celles-ci pour se conformer
aux nouvelles exigences rglementaires en la matire. Ces contrles ont port notamment sur
le fonctionnement des instances de gouvernance des banques, la prsence dadministrateurs
indpendants, les politiques de nomination, de rmunration et de gestion des conflits dintrt
ainsi que larticulation des dispositifs de gestion des risques et de contrle interne dans le systme
de gouvernance des groupes bancaires.

1.2.2 - Suivi de la mise en uvre des normes de Ble III relatives aux fonds propres
et la liquidit
Bank Al-Maghrib a veill la mise en conformit des tablissements assujettis aux normes de fonds
propres de Ble III suivant le calendrier progressif imparti.

Dans ce cadre, certaines banques ont procd au renforcement de leurs fonds propres travers
des augmentations de capital ou via lmission de dettes subordonnes.

Sagissant des normes de liquidit, la Banque sest galement attache suivre le respect par les
banques du nouveau ratio minimum de liquidit entr en vigueur en juillet 2015.

1.2.3 - Contrles portant sur les principaux risques encourus par les tablissements
de crdit
Bank Al-Maghrib a continu assurer une surveillance troite de la qualit du portefeuille de crdit
des tablissements de crdit et de sa couverture par des provisions appropries.

En particulier, eu gard aux difficults financires quont connues certains groupes dentreprises,
Bank Al-Maghrib a suivi de prs, travers des actions sur place et distance, le traitement rserv
aux expositions des banques sur ces contreparties sur le plan du dclassement et du provisionnement
et les processus engags pour rduire ces expositions et favoriser leur restructuration.

Elle a paralllement appel les tablissements de crdit renforcer le rle et les capacits de la
fonction de gestion des risques en vue de mieux encadrer loctroi de crdit aux grands groupes
dentreprises, dans le respect de limites acceptables dendettement.

Elle a galement incit les banques privilgier la syndication des grands crdits leffet de
favoriser une valuation concerte du risque et un traitement coordonn de leurs difficults.

Bank Al-Maghrib a, par ailleurs, rserv une attention particulire au suivi des expositions excdant
5% des fonds propres des tablissements de crdit et leur mesure exhaustive. Les montants
des dpassements par rapport la limite du coefficient maximum de division des risques ont t
dduits des fonds propres des tablissements de crdit.

102
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

Dans un contexte marqu par loctroi de prts lhabitat long terme des taux dintrt en baisse,
Bank Al-Maghrib a men des contrles sur place auprs de certaines banques leffet dapprcier
les dispositifs de gestion actif-passif, notamment les modles dvelopps pour la mesure de risque
de taux dintrt et les stress tests conduits pour valuer leur capacit faire face des scnarii de
forte tension.

Par ailleurs, des vrifications ont t opres auprs des institutions assujetties dans le domaine de
la lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme (LBC-FT). Aprs lexamen
des rponses apportes par la banque au questionnaire annuel ddi ce sujet, des mises au point
ont t organises avec celles devant mettre en uvre les mesures correctrices ncessaires. Lors des
missions de contrle sur place, Bank Al-Maghrib a galement contrl la mise en uvre effective
des obligations de vigilance.

1.2.4 - Suivi des risques transfrontaliers


Dans le cadre de son approche base sur les risques, la Banque a utilis une approche de scoring des
44 implantations des groupes bancaires en Afrique afin de rationaliser sa dmarche de suivi de ces
implantations et de programmation des contrles sur place conjoints avec les rgulateurs trangers
en charge de la supervision directe de ces implantations. Le scoring tient compte de la taille de la
filiale par rapport celle du groupe, la qualit de ses actifs, sa rentabilit, sa capitalisation, le niveau
du risque pays et lapprciation formule par le rgulateur du pays hte.

Dans ce cadre, des mises au point rgulires avec le management des trois groupes bancaires
implants en Afrique ont port sur lvolution de la situation financire et prudentielle de leurs
filiales ltranger et ltat de dploiement de leurs projets dharmonisation des dispositifs de
gestion des risques et de contrle interne des entits du groupe ltranger. Le suivi a aussi
port sur le dispositif mis en place par la maison mre pour la surveillance de ses implantations
ltranger.

Paralllement, la coopration avec les superviseurs trangers sest poursuivie et le partage


dinformations a t renforc. Dans ce cadre, Bank Al-Maghrib a engag une rvision des
conventions y affrentes pour y intgrer notamment des dispositions relatives la coopration en
matire de rsolution de crises. Elle a galement conclu, cette anne, deux nouvelles conventions
avec les rgulateurs bancaires de Madagascar et Djibouti portant sur la coopration et lchange
dinformations en matire de contrle bancaire.

Bank Al-Maghrib a assur, au cours de 2015, lanimation de 3 collges de superviseurs pour les
groupes bancaires dont elle est le superviseur consolidant. Au cours de ces runions, les changes
entre les rgulateurs ont port notamment sur la situation financire et prudentielle, ainsi que sur
le profil de risque des groupes bancaires transfrontaliers. Les dirigeants des groupes concerns ont
t invits partager leur stratgie et exposer leurs dispositifs de pilotage des risques.

103
CHAPITRE V : SUPERVISION BANCAIRE ET SURVEILLANCE MACRO-PRUDENTIELLE

Par ailleurs, deux missions de contrle conjoint ont t diligentes avec les rgulateurs de pays
htes. Une a t conduite aux cts de la Commission Bancaire de lUnion Montaire Ouest
Africaine (UMOA) auprs dune filiale dun groupe bancaire au Bnin et a port sur la qualit de
ses actifs, du dispositif de sa gouvernance et du systme de pilotage mis en place par la maison-
mre. Lautre, de porte gnrale, a t effectue avec la Commission Bancaire de lAfrique
Centrale (COBAC) auprs de deux filiales dun groupe bancaire marocain situes au Gabon et au
Cameroun. Les sujets couverts et les termes de rfrence affrents ces missions ont t prpars
en collaboration avec lautorit daccueil.

Bank Al-Maghrib a, dun autre ct, continu de participer aux collges de superviseurs de deux
groupes bancaires franais implants au Maroc.

1.2.5 - Sanctions
En 2015, des sanctions disciplinaires ont t prononces lencontre de deux banques, dune
socit de financement et dune association de micro-crdit suite des manquements la
rglementation.

Une sanction pcuniaire a t inflige une banque pour le non-respect des dlais de transmission
de reporting rglementaires.

2 - Surveillance macro-prudentielle

Bank Al-Maghrib a continu, en 2015, coordonner avec les autres autorits de rgulation du
systme financier, les actions visant consolider le cadre analytique dvaluation des risques
systmiques.

2.1 -Tenue des runions du Comit de Coordination et de Surveillance des Risques


systmiques et du Comit de Stabilit Financire

Les autorits de rgulation du systme financier et la Direction du Trsor et des Finances Extrieures
se sont runies en juin et dcembre sous lgide du comit de coordination et de surveillance
des risques systmiques (CCSRS) pour changer sur lvolution des risques, couvrant les secteurs
bancaire, des assurances, de la prvoyance sociale ainsi que les marchs de capitaux. Ce comit
a fait le point sur les indicateurs de solidit des institutions dimportance systmique et a valid
le deuxime rapport sur la stabilit financire labor au titre de lexercice 2014. Pralablement
ses rencontres, le Comit de Stabilit Financire (CSF) interne Bank Al-Maghrib a fait le point sur
lvolution des indicateurs de risques systmiques, leurs scores de risque pour la stabilit financire
et les rsultats des stress tests mens pour valuer la rsilience des institutions bancaires.

104
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

2.2 - Cadre analytique

En 2015, la cartographie des risques dveloppe pour la surveillance macro-prudentielle a t


enrichie pour mieux capter certains risques. Le cadre analytique a t galement complt pour
couvrir les risques spcifiques aux rgimes de retraite et renforc par la ralisation danalyses ayant
trait dune part aux risques de contagion entre les banques marocaines et leurs filiales ltranger,
et dautre part aux interconnexions entre les banques et les entreprises dassurances.

Ce dispositif a t enrichi par la mise en place dun cadre didentification des institutions financires
dimportance systmique, couvrant les banques et les compagnies dassurances. La liste des
institutions qualifies en tant que telles a t arrte par le comit runissant les rgulateurs du
systme financier et un change dinformations spcifiques ces institutions a t instaur entre
les rgulateurs.

Le cadre analytique macro-prudentiel est appel tre davantage renforc, au cours de lanne
venir, avec la mise en place dun modle macro-prudentiel. Cet outil permettra dtudier les risques
associs aux volutions du crdit et des prix des actifs, travers une modlisation des liens entre
les variables macroconomiques, les bilans des banques et ceux des emprunteurs. A cet gard, une
assistance technique du Fonds Montaire International dans ce domaine a t mise la disposition
de la Banque.

2.3 - Instruments macro-prudentiels

En convergence avec les normes du Comit de Ble, Bank Al-Maghrib a engag des travaux pour
introduire, dans son corpus rglementaire, une disposition lui donnant la latitude de requrir des
banques de constituer, pour des considrations macro-prudentielles, un matelas de fonds propres
dit contra-cyclique. Cet instrument a pour objet de renforcer la rsilience des banques par la
constitution de matelas additionnels de fonds propres, en priode de croissance excessive de crdit,
qui peuvent tre relchs en priode de tension. Compos de fonds propres de base, le niveau de
ce coussin se situe dans une fourchette de 0% 2,5% des risques pondrs.

Par ailleurs, la Banque a engag une rforme pour la mise en place dun cadre pour le traitement
des banques dimportance systmique. Celui-ci couvre les trois principales composantes suivantes:
un cadre pour lidentification de ces banques ;
des exigences prudentielles spcifiques incluant notamment une surcharge additionnelle en
fonds propres visant le renforcement de la capacit dabsorption des pertes de ces banques ;
la prparation dun plan de redressement de crise interne.

105
CHAPITRE V : SUPERVISION BANCAIRE ET SURVEILLANCE MACRO-PRUDENTIELLE

3- Protection de la clientle des tablissements de crdit

Les travaux effectus par Bank Al-Maghrib ce sujet ont port sur le traitement des rclamations
manant de la clientle des tablissements de crdit, le suivi de lactivit du centre marocain de
mdiation bancaire et le renforcement du dispositif de la mobilit bancaire.

Bank Al-Maghrib a galement accompagn le secteur bancaire pour se prparer au respect


des dispositions de la loi n31-08 relative la protection du consommateur, dont les textes
dapplication portant sur son chapitre Endettement ont t publis au cours de cette anne et
lentre en vigueur, fixe en avril 2016.

Au plan de son organisation interne, la Banque a renforc son engagement uvrer la


protection des clients par la cration au sein de la Direction de la Supervision Bancaire des fonctions
Protection de la clientle et Contrle des pratiques de march .

Pour assurer un suivi du respect des dispositions rgissant la protection du consommateur, la


prparation du programme de missions de contrle sur place au sein des tablissements de crdit,
prvues au titre de lexercice venir, a pris en considration les risques et les constats identifis
travers le traitement des rclamations.

3.1- Traitement des rclamations de la clientle des tablissements de crdit

En 2015, la Direction de la Supervision Bancaire a procd au traitement de :


513 rclamations manant de la clientle des tablissements de crdit, contre 529 fin 2014
et 322 demandes de recherche de comptes manant des hritiers des personnes dcdes,
contre 295.

Par ailleurs, elle a assur le traitement de 212 demandes de communication des comptes manant
des autorits judiciaires, contre 203 en 2014.

Ainsi globalement, le nombre de demandes de tiers sest tabli 1047 requtes contre 1027 en
2014.

106
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

Graphique n85 : Evolution du nombre de rclamations de la clientle des tablissements de crdit


dposs auprs de Bank Al-Maghrib
529 513
434

2013 2014 2015

Prs de 94% des rclamations sont parvenues de la clientle des personnes physiques et 87%
concernent des relations avec des banques.

Prs de 70% des dossiers de rclamations clturs en 2015 ont t dnous en faveur des
plaignants.

Graphique n86 : Evolution du nombre de rclamations par catgorie


3% 3%
12%
19%
25%
18%
5%
6% 2%

44% 39%
40%

23% 27% 27%

3% 2% 2%
2013 2014 2015

Bancassurance Conditions de crdit Fonctionnement de compte Garanties Moyens de paiement Divers

Les rclamations portant sur le fonctionnement de comptes ont reprsent prs de 39% du total,
dont prs de la moiti concerne la clture de comptes. Celles portant sur les conditions de crdit
ont reprsent 27% des rclamations reues. Il sagit essentiellement de demandes en relation
avec les difficults financires des requrants, les informations personnelles portes sur le fichier
du crdit bureau, le changement des taux dintrt et lobtention de mainleves.

Les dolances relatives aux moyens de paiement reprsentent 18% des rclamations reues,
portant notamment sur lutilisation des chques.

107
CHAPITRE V : SUPERVISION BANCAIRE ET SURVEILLANCE MACRO-PRUDENTIELLE

Graphique n87 : Rpartition rgionale des rclamations

2013 2014 2015

Casablanca-Settat Rabat-Sal-Knitra Tanger-Tetouan-Al Hoceima Oriental Fs-Mekns Autres

A limage des annes prcdentes, la rpartition rgionale des rclamations montre que la majorit
des dolances provient de plaignants bass Casablanca.

3.2- Activit de la mdiation bancaire

Au cours de 2015, lactivit du centre marocain de mdiation bancaire a progressivement augment


aussi bien dans le cadre du 1er compartiment dit institutionnel , dont le recours est volontaire et
titre gratuit pour les diffrends portant sur un montant gal ou infrieur 1.000.000 dirhams,
que du second compartiment dit conventionnel , dont le recours est payant, pour les diffrends
portant sur un montant suprieur 1.000.000 dirhams.

Sur le 1er compartiment, ce centre a reu 590 dossiers de demande de mdiation pour des
montants de litiges correspondant prs de 21 millions de dirhams et pour un montant total des
accords transactionnels de plus de 6 millions de dirhams. Sur ce total, prs de 216 dossiers ont t
considrs par le mdiateur, complets et recevables, dont 136 dossiers ont t rsolus avec succs
et 33 dossiers nont pas fait lobjet de conciliation.

Prs de 77% des demandes ont concern des banques et 23% des socits de financement. Le
centre de mdiation a t saisi 90% par des clients personnes physiques.

La typologie des litiges reus a port sur les contestations des critures comptables (29%), la
clture des comptes (29%), le recouvrement des crances relatives aux cas sociaux (9%) et la
dlivrance des documents (9%).

A linstar des donnes reues par Bank Al-Maghrib, la majorit des dossiers reus sont concentrs
au niveau de la rgion de Casablanca, avec 41% contre 58% en 2014.

108
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

Sur le 2me compartiment, le centre de mdiation a reu 5 dossiers, dont 2 concernent principalement
lexcution des engagements bancaires et portent sur des montants totalisant 86 millions de
dirhams.

Pour promouvoir son activit et son rle dans la rsolution lamiable des diffrends entre les
tablissements de crdit et leur clientle, le centre marocain de mdiation bancaire a continu
ses actions de communication travers des interventions aussi bien auprs de la presse crite que
des missions radiophoniques. Il a tenu des runions avec les tablissements de crdit, travers,
notamment, leur association professionnelle leffet dchanger sur les demandes de mdiation
et sur leur procdure de traitement. Il a aussi pris part plusieurs vnements aussi bien lchelle
nationale quinternationale sous forme de journe dtudes, de rencontres ou dateliers.

3.3 - Elaboration dun projet du code de la mobilit bancaire

En considration des dispositions lgales et rglementaires en vigueur rgissant lactivit des


tablissements de crdit, la libert des prix, la concurrence et la protection des consommateurs,
un projet de code de la mobilit bancaire a t prpar, sous linitiative de Bank Al-Maghrib. Ce
code dfinit les rgles et principes directeurs que les banques sengagent observer lgard de
la clientle des particuliers titulaires de comptes, en vue de leur garantir le transfert ais et fluide
de ces comptes auprs des confrres.

Encadr n9 : Principales dispositions du projet de code de la mobilit bancaire

Engagements communs la banque dorigine et la banque daccueil : En vue dassurer un traitement


efficace et rapide des demandes de transfert de comptes, les banques sengagent mettre la disposition de la
clientle un guide commun de mobilit bancaire et lui proposer le service daide la mobilit. Elles sengagent
mettre en place les systmes, lorganisation, les ressources et les moyens ncessaires pour la mise en uvre de
cette mobilit.

Engagements de la banque daccueil : la banque daccueil effectue, selon son choix et aprs accord crit du
client, les formalits sa place pour que les prlvements oprs sur ses comptes et virements rgulirement
reus soient transfrs sur le nouveau compte. Dans ce cadre, elle procde, dans un dlai de 30 jours ouvrables,
la communication des demandes de changement de domiciliation bancaire et la mise en place des virements
permanents que le client souhaiterait mettre.

Le client peut demander sa nouvelle banque de contacter, en tant quinterlocuteur de rfrence, la banque
dorigine pour obtenir la liste des oprations automatiques et rcurrentes, voire pour annuler les ventuels ordres
de virements permanents.

Engagements de la Banque dorigine : sur demande crite du client, la banque dorigine procde gratuitement,
dans le mme dlai, la clture de lancien compte. Elle met gratuitement un rcapitulatif des oprations
automatiques et rcurrentes ayant transit sur le compte, les 6 mois prcdant la date du changement.

109
CHAPITRE V : SUPERVISION BANCAIRE ET SURVEILLANCE MACRO-PRUDENTIELLE

Le projet du code de la mobilit bancaire a t finalis et sera soumis la signature des membres
du GPBM pour son dploiement.

3.4 - Accompagnement dans la mise en uvre de la loi sur la protection des


consommateurs

Bank Al-Maghrib a suivi cette anne les mesures prises par les tablissements de crdit pour se
mettre en conformit avec les dispositions de la loi n31-08 dictant des mesures de protection du
consommateur notamment celles dj entres en vigueur.

Elle a galement contribu dans la mise en place des textes rgissant certaines dispositions de cette
loi couvrant le secteur bancaire, notamment celles portant sur la question de lendettement. Ses
travaux ont port sur les dispositions visant :
assurer une information approprie et claire du consommateur sur les produits financiers quil
utilise ;
garantir sa protection quant aux clauses contenues dans les contrats de consommation,
notamment les clauses abusives et celles relatives aux services financiers, aux crdits la
consommation, aux ventes distance et aux dmarchages ;
fixer les conditions et les procdures relatives lindemnisation ou la rparation des
dommages et prjudices touchant le consommateur ;
assurer la reprsentation et la dfense des intrts du consommateur.

Bank Al-Maghrib a activement contribu llaboration de six textes rglementaires relatifs:


aux modles-types des offres pralables de crdit et des bordereaux dtachables de rtractation ;
au taux maximum des intrts de retard ;
la mthode de calcul de la valeur actualise des loyers non encore chus ;
au montant des frais dtude du dossier ;
au montant de lindemnit exige au titre des intrts non chus en cas de remboursement
par anticipation ;
aux caractristiques et mentions du bordereau-rponse relatifs aux modifications proposes
par le prteur lors de la reconduction du contrat de crdit.

La finalisation de ces textes a ncessit plusieurs runions entre Bank Al-Maghrib, le secteur
bancaire, le Ministre de lindustrie, du Commerce, de lInvestissement et de lEconomie Numrique
et le Ministre de lEconomie et des Finances ainsi quavec le Secrtariat Gnral du Gouvernement.

110
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

4 - Concertation avec les associations professionnelles

La Banque Centrale a tenu, au cours de lanne 2015, des runions avec les associations
professionnelles bancaires leffet dchanger sur les rformes et questions intressant directement
ou indirectement le secteur bancaire.

Avec le GPBM, les sujets examins ont port sur le ralentissement du crdit bancaire et ses facteurs
explicatifs, les rformes rglementaires, linclusion financire, le dveloppement des moyens
de paiement au Maroc et la monte de la cybercriminalit. Un point a t galement fait sur le
droulement et les rsultats de la mission dvaluation du systme financier FSAP conduite
conjointement par la Banque Mondiale et le FMI. En marge de lune des rencontres, un change
a t organis avec le directeur gnral des impts sur le traitement fiscal de certaines oprations
bancaires.

Avec lAssociation Professionnelle des Socits de Financement, les changes se sont axs sur
lapplication de la loi dictant les mesures de protection du consommateur, laffichage du Taux
Effectif Global et les mesures de lutte contre les fraudes.

Avec la Fdration Nationale des Associations de Micro-crdit, les sujets traits ont concern le
dveloppement du secteur, la situation du rseau mutuel solidaire (RMS) fdrant 7 associations
ainsi que la situation de certaines associations en difficult.

5 - Coopration internationale

Dans le cadre de la coopration internationale, Bank Al-Maghrib a particip plusieurs


manifestations organises par des banques et des organismes trangers et a abrit, pour sa part,
plusieurs vnements rgionaux. Les principaux domaines couverts ont concern la supervision
micro et macro-prudentielle, la finance participative et linclusion financire.

Bank Al-Maghrib a accueilli Casablanca la 12 me runion du Groupe des superviseurs


francophones tenue le 5 Mars 2015, qui a permis le partage dexprience sur les sujets des
rformes rglementaires, de supervision des groupes transfrontaliers et de linclusion financire.
En marge de cette runion, un sminaire a t dispens au profit des participants et a port sur
les rcentes rformes du Comit de Ble.

111
CHAPITRE V : SUPERVISION BANCAIRE ET SURVEILLANCE MACRO-PRUDENTIELLE

Elle a, par ailleurs, particip la 13me runion du Groupe des Superviseurs Bancaires Francophones
qui a eu lieu le 19 novembre 2015 Abidjan qui a port sur la coopration en matire de
surveillance des groupes bancaires transfrontaliers dans la zone de lUnion Montaire Ouest
Africaine (UMOA) et lvolution du cadre de supervision des pays africains.

Dans le cadre de la coopration avec les pays arabes, assure sous lgide du Fonds Montaire
Arabe (FMA), Bank Al-Maghrib a pris part aux travaux des groupes rgionaux portant sur la
supervision bancaire, la stabilit financire et linclusion financire.

En matire de supervision bancaire, les changes ont port notamment sur les rcents
dveloppements, lvolution des normes comptables et financires internationales IFRS , la
rgulation des banques participatives, le contrle des risques de blanchiment de capitaux et du
financement du terrorisme ainsi que le nouveau systme global unifi pour lidentification lgale
des entits (LEI).

Dans le cadre du groupe de travail sur la stabilit financire, les travaux ont port sur les prparatifs
pour llaboration du premier rapport sur la stabilit financire de la rgion. Les membres ont
galement chang sur la thmatique du de-risking13, les interactions entre la politique macro-
prudentielle et les autres politiques publiques ainsi que sur le cadre de gestion des crises.

Le groupe de travail sur linclusion financire sest, quant lui, pench sur les prrequis pour
ladoption dune stratgie nationale dinclusion financire dans les pays arabes, les relations entre
la stabilit financire et linclusion financire et le rapport labor par la Banque Mondiale sur les
indicateurs dinclusion financire dans la rgion.

Dans le cadre de la lutte contre le blanchiment des capitaux, Bank Al-Maghrib a prsid un groupe
de travail, sous lgide du groupe rgional du GAFI pour la rgion du Moyen Orient et de lAfrique
du Nord (GAFIMOAN), sur la proportionnalit, pour ce qui est des rgles didentification de la
clientle dans le cadre de la lutte contre le blanchiment des capitaux et la banque digitale. Elle a
pris galement part la 22me runion plnire de ce Groupe ainsi quaux travaux des diffrents
groupes de travail qui en manent, tenus Manama en novembre 2015.

Dans le cadre de la convention signe entre Bank Al-Maghrib et la Commission Bancaire des pays
de lAfrique Centrale, une mission dassistance technique stalant sur 4 semaines a t conduite
par un chef de mission de la Banque au profit des contrleurs sur place de cette autorit. De mme,
une mission dassistance technique, dans le domaine du contrle des systmes dinformation des
banques, a t effectue par un reprsentant de la Banque au profit des inspecteurs de cette
Commission.

13 De-risking correspond une situation o les institutions financires rompent ou limitent leurs relations daffaires avec certaines
catgories de clients pour non-respect des rgles de conformit.
112
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

Bank Al-Maghrib a galement accueilli plusieurs dlgations des autorits de supervision et des
banques centrales dans le cadre de visites dtudes notamment :
Des responsables de la Banque Centrale du Burundi en vue de senqurir de lexprience de
notre institution dans le domaine de la stabilit financire. Les ateliers de travail se sont focaliss
sur les dispositions lgales, ainsi que sur le cadre analytique, conventionnel, stratgique et de
gouvernance mis en place au Maroc.
Une dlgation de six cadres de la Banque Centrale de Jordanie, de deux reprsentants de
la fdration de microfinance en Jordanie et dun reprsentant de la Deutsche Gesellschaft
fr Internationale Zusammenarbeit (GIZ), en mai 2015 en visite dtude consacre la
microfinance.
Deux cadres de la Banque Centrale de Tanzanie en juin 2015 en visite dtude pour prendre
connaissance de notre exprience relative aux rglementations et mthodes de supervision
affrentes lactivit de leasing.
Deux dlgations de la Banque Centrale du Congo en visites de travail. La premire avait pour
objet de senqurir de lexprience de Bank Al-Maghrib dans le domaine de la supervision
base sur les risques et la deuxime a port sur le dispositif de protection des consommateurs
des services financiers.
Des reprsentants de la commission Bancaire de lUMOA en visites dtude. La premire a
port sur le systme dinformation et la deuxime pour senqurir de son exprience en matire
de supervision sur base consolide.
Une dlgation de la Commission Bancaire de lAfrique Centrale, dans le cadre dune visite
dtude portant sur les techniques de contrle permanent des tablissements de microfinance.

6 - Ressources humaines de la Direction de la Supervision


Bancaire

A fin dcembre 2015, la Direction de la Supervision Bancaire (DSB) a dispos dun effectif de 91
agents. Prs des deux tiers de cet effectif assurent le contrle prudentiel distance et sur place
ainsi que les activits dagrment et dautorisation. Par ailleurs, 25% des effectifs sont affects
aux activits des tudes et dlaboration de la rglementation. Enfin, 10% des agents relvent des
fonctions de support.

Prs de 70% de leffectif de la DSB sont dun ge infrieur 45 ans et prs de 48% sont des
femmes.

A linstar des annes prcdentes, leffectif des superviseurs bancaires a bnfici dun programme
de formation qui tient compte des besoins et des priorits de la Banque. Ce programme a couvert
la nouvelle rglementation de Ble III, la finance participative, la surveillance macro-prudentielle
et linclusion financire.

113
CHAPITRE V : SUPERVISION BANCAIRE ET SURVEILLANCE MACRO-PRUDENTIELLE

La Direction de la Supervision Bancaire a galement contribu la formation des tudiants, en


accueillant 32 stagiaires en 2015, dont 13 au titre de stages de fin dtudes.

7- Principales conclusions de la mission FSAP conduite par le


Fonds Montaire International et la Banque Mondiale

Au cours de 2015, le secteur financier marocain a fait lobjet dune valuation, au titre du Financial
Sector Assessment Program ou FSAP (programme dvaluation du secteur financier), mene
conjointement par le Fonds Montaire International et la Banque Mondiale.

Cette valuation a pour but de fournir aux pays membres une analyse complte et approfondie de
leur systme financier et de son contrle. Elle sinscrit galement dans le cadre de la surveillance
bilatrale du FMI, sur lvolution de la situation et des politiques macroconomiques et financires
des pays membres. Initi sur base volontaire, cet exercice est dsormais obligatoire pour 25 pays
considrs comme systmiques.

7.1 - Primtre et droulement de lvaluation

Le droulement de lvaluation FSAP au Maroc sest effectu en plusieurs phases. La 1re a t


consacre la prparation et a t mene distance entre les quipes du FMI et de la Banque
Mondiale et les autorits marocaines. Cette phase a port sur la constitution de la documentation
et des dossiers demands par la mission, le renseignement dun ensemble de questionnaires et la
prparation dune auto-valuation par rapport aux 29 principes du Comit de Ble en matire de
contrle bancaire efficace.

Dans une 2me phase, la mission a sjourn au Maroc du 4 au 30 avril 2015 puis du 26 au 30
septembre 2015. Au cours de ces interventions, des entretiens ont t programms avec les
acteurs du systme financier ainsi quavec les autorits marocaines notamment le Ministre de
lEconomie et des Finances, Bank Al-Maghrib, lAutorit Marocaine du March des Capitaux et
lAutorit de Contrle des Assurances et de la Prvoyance Sociale.

Postrieurement ces interventions, les autorits ont discut avec les experts leurs conclusions et
projets de rapports.

114
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

Encadr n10 : Primtre dvaluation de la mission FSAP mene


en 2015 au Maroc par le FMI et la Banque Mondiale

PERIMETRE DEVALUATION

Etudes prospectives sur les caractristiques et dispositions


Evaluation de la conformit des pratiques marocaines spcifiques du secteur financier marocain

Supervision des Surveillance des Evaluation du Rsilience Politique Gestion Inclusion


banques par rapport marchs financiers Systme de des banques macro- de crise financire
aux 29 principes du par rapport aux paiement-rglement travers des prudentielle
Comit de Ble principes IOSCO livraison par rapport Stress tests
aux principes
CPSS-IOSCO

7.2 - Principaux rsultats de lvaluation

La mission a not favorablement la ralisation des rformes lgales majeures depuis la prcdente
valuation mene en 2007, avec notamment ladoption de la loi bancaire et la nouvelle
rglementation pour prvenir et grer les risques bancaires et ceux lis la stabilit financire. Elle
a estim que le Maroc se situe au niveau des meilleures pratiques internationales en matire de
supervision bancaire.

Dans le domaine des stress tests, lvaluation a mis en vidence la capacit de rsistance des
banques marocaines divers scenarii de chocs. Elle sest appuye sur les rsultats de diffrents
exercices de stress tests raliss par les banques (exercice dit bottom-up ) et dautre part,
des modles de stress dvelopps par le FMI (exercice dit top-down ). Lobjectif a consist
apprcier la rsistance des banques la survenance dun certain nombre de chocs hypothtiques,
dordre macroconomique et financier.

115
CHAPITRE V : SUPERVISION BANCAIRE ET SURVEILLANCE MACRO-PRUDENTIELLE

Encadr n11 : Stress tests effectus dans le cadre de la mission FSAP

Sur le plan mthodologique, lexercice des stress tests sest appuy sur deux scnarii macroconomiques - un
scnario central et un scnario dfavorable - et sur une analyse en sensibilit de plusieurs autres facteurs. Il
a port sur la matrialisation de diffrents risques : crdit, concentration, liquidit, contagion et transfrontalier.

Sur la base des donnes de 8 banques reprsentant 90% de parts de march, des scnarios de stress ont t tests
afin de sassurer de la rsistance du systme bancaire des chocs dfavorables.

Stress tests de solvabilit : les rsultats de ces chocs ont globalement tmoign de la capacit des banques
rsister une dtrioration significative de lenvironnement conomique, tout en tant capables de se conformer
aux nouvelles exigences prudentielles

Stress tests relatifs au risque de concentration : Ces tests ont t btis sur lhypothse dune dfaillance de
certains des plus grands dbiteurs auprs des banques. Les rsultats de cet exercice ont fait ressortir une forte
exposition des banques ce risque.

Stress tests de liquidit : Les rsultats de ces tests ont montr que la vulnrabilit des banques aux risques de
liquidit est maitrisable, toutes les banques ayant dgag des ratios de liquidit post chocs suprieurs au minimum
rglementaire en vigueur en 2015.

Stress test de contagion entre les banques et les compagnies dassurances : il a permis de conclure que les
compagnies dassurances seraient vulnrables des dfaillances bancaires. A linverse, ces compagnies prsentent
peu de risques pour les banques.

Stress tests de contagion transfrontalire : il a fait ressortir une exposition limite des banques au risque de
contagion transfrontire pouvant provenir des liens directs avec leurs filiales ltranger.

La mission a estim que les banques sont bien capitalises, rentables et disposent dune base de
dpts stable, tout en soulignant le niveau modr de leurs crances en souffrance au regard des
niveaux des pays revenu intermdiaire. La mission a soulign, toutefois, la progression de ces
crances depuis 2012, en lien avec la faiblesse de lactivit conomique et le ralentissement de la
croissance du crdit. Elle a not le risque daccroissement des difficults de trsorerie rencontres
par certaines entreprises oprant dans certains secteurs, dont notamment la construction et la
promotion immobilire et a soulign que la concentration du crdit demeure lun des principaux
risques auquel est expos le systme bancaire.

Des recommandations ont t formules pour attnuer ce risque et converger les rgles de
classification des crances en vigueur sur base individuelle avec celles applicables sur base
consolide (normes IFRS).

Sur le plan de la supervision macro-prudentielle, la mission a not que la nouvelle loi bancaire,
instituant un comit en charge de la politique macro-prudentielle, fournit un bon cadre pour
lexercice de cette mission. Elle a galement soulign les progrs raliss dans la prparation

116
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

dinstruments macro-prudentiels, quune cartographie des risques systmiques est en place et


quun rapport sur la stabilit financire est publi. Des recommandations ont t formules pour
renforcer le dispositif institutionnel et largir la gamme des instruments macro-prudentiels en cours
dtude.

Dans le domaine de linclusion financire, les initiatives entreprises ont t encourages par la
mission. Tout en soulignant les progrs raliss, celle-ci a relev que des dfis persistent dans
laccs et lutilisation des services financiers. Ces dfis portent sur des questions couvrant les
barrires qui limitent linclusion financire des populations bas revenus, le dveloppement des
institutions financires non bancaires, y compris les institutions de micro-crdit et des mesures
supplmentaires pour rduire le cot des services de paiement et de transfert dargent et
promouvoir les instruments de paiement lectroniques.

Sur le plan de la rsolution des crises bancaires, la mission a not avec satisfaction les avances
ralises au cours des dernires annes notamment les mcanismes juridiques introduits dans la
loi bancaire, la convention de gestion de crises inter-autorits ainsi que les efforts ayant conduit
llaboration dun manuel interne Bank Al-Maghrib retraant sa vision en matire de gestion
dun processus de rsolution, y compris les principes sous-jacents, les critres de dclenchement
et le squencement des mesures et options envisageables. Nanmoins, la mission a demand
de renforcer le cadre juridique affrent au rgime de rsolution par la dsignation explicite
de lautorit en charge de cette fonction, lintroduction du principe du moindre cot et
dinstruments alternatifs de financement de la rsolution et le renforcement de la protection des
cranciers dans le cadre spcifique dune rsolution dune banque.

Des feuilles de route ont t tablies par Bank Al-Maghrib, en coordination avec le Ministre de
lEconomie et des Finances, lAutorit Marocaine du March de Capitaux (AMMC) et lAutorit de
Contrle des Assurance et de la Prvoyance Sociale (ACAPS) pour tudier et prendre en charge les
recommandations formules par la mission.

117
ANNEXES
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

Annexe 1

Organigramme de la Direction de la Supervision Bancaire (*)

Directeur

Service de
la Rsolution Bancaire
Adjoint
du Directeur
Service des Affaires Service du Contrle
Administratives Interne et Support

Dpartement Dpartement de Dpartement Dpartement de Dpartement de Dpartement


de la la Rgulation du Contrle sur la Surveillance la Surveillance des Etudes er
Rglementation de la Finance Place des Banques des Banques des Risques
et des Participative Systmiques Non Systmiques Spcifiques
Agrments et Autres
Etablissements

Service de la Service des Equipes de Service du Service des Service


Rglementation Etudes et contrleurs sur Groupe Banques des Etudes
Prudentielle Relations avec place Attijariwafa Intrt Etranger Bancaires et
les Instances Bank du Risque de
de la Finance Crdit
Participative

Service de la Service de la Service du Service des Sevice de


Rglementation Surveillance Groupe BMCE Etablissements lEvaluation
Comptable des Banques Bank de Crdit Publics des Risques
Participatives et Organismes Financiers et
Assimils des Modles
des Banques

Service des Service du Service du Sevice de


Agrments Groupe Banques Micro-Crdit lIntgrit
et des Populaires Financire
Approbations

Service de la Service du Suivi Service des Service des


Protection de la des Plans de Etablissements Etudes des
Clientle Redressement Non adosss et Risques
de Paiement Informatiques et
de la Gestion de
lInformation

Service des
Risques
Transfrontaliers

(*) Nouvel organigramme adopt au 1er janvier 2016.

121
ANNEXES

Annexe 2
Liste des tablissements de crdit agrs - Dcembre 2015
Banques
Dnomination sociale Adresse du sige social
AL BARID BANK 798, Angle Boulevard Ghandi et Boulevard Brahim Roudani -
Casablanca
ARAB BANK PLC 174, Boulevard Mohamed V - Casablanca
ATTIJARIWAFA BANK 2, Boulevard Moulay Youssef - Casablanca
BANK AL-AMAL 288, Boulevard Mohamed Zerktouni - Casablanca
BANQUE CENTRALE POPULAIRE B.C.P 101, Boulevard Mohamed Zerktouni - Casablanca
BANQUE MAROCAINE DU COMMERCE EXTERIEUR BMCE 140, Avenue Hassan II - 20000 - Casablanca
BANK
BANQUE MAROCAINE POUR LE COMMERCE ET LINDUSTRIE 26, Place des Nations Unies - Casablanca
B.M.C.I
BANQUE POPULAIRE DU CENTRE SUD Avenue Hassan II - Agadir
BANQUE POPULAIRE DEL JADIDA-SAFI Boulevard Jamia Al Arabia - El Jadida
BANQUE POPULAIRE DE FES-TAZA Angle Rue Allal Loudyi et Rue Abdelali Benchekroun - Fs
BANQUE POPULAIRE DE LAAYOUNE 9, Boulevard Mohamed V - Layoune
BANQUE POPULAIRE DE MARRAKECH - BENI MELLAL Avenue Abdelkrim Khattabi - Marrakech
BANQUE POPULAIRE DE MEKNES 4, Rue dAlexandrie - Mekns
BANQUE POPULAIRE DE NADOR-Al HOCEIMA 113, Boulevard Al Massira - Nador
BANQUE POPULAIRE DOUJDA Boulevard Derfoufi - Oujda
BANQUE POPULAIRE DE RABAT 3, Avenue de Tripoli - Rabat
BANQUE POPULAIRE DE TANGER-TETOUAN 76, Avenue Mohamed V - Tanger
CDG CAPITAL Place Moulay El Hassan - Immeuble Mamounia. - Rabat
CREDIT AGRICOLE DU MAROC 2, Avenue dAlger - Rabat
CFG Bank 5-7, Rue Ibnou Toufail - Casablanca
CITIBANK MAGHREB Lotissement Attaoufik- Imm. I - Ensemble immobilier Zenith
Millnium -Sidi Marouf - Casablanca
CREDIT IMMOBILIER ET HOTELIER C.I.H 187, Avenue Hassan II - Casablanca
CREDIT DU MAROC 48-58, Boulevard Mohamed V - Casablanca
FONDS DEQUIPEMENT COMMUNAL F.E.C Angle Avenue Ben Barka et Avenue Annakhil - Hay Ryad
Rabat
MEDIAFINANCE 27, Boulevard Moulay Youssef, 20060
SOCIETE GENERALE 55, Boulevard Abdelmoumen - Casablanca
UNION MAROCAINE DE BANQUES U.M.B 36, Rue Tahar Sebti - Casablanca
BANCOSABADELL Twin Center, Tour Ouest, 12me tage - Casablanca
CAJA DE AHORROS Y PENSIONES DE BARCELONA LA CAIXA 179, Boulevard dAnfa - Casablanca

122
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

Socits de crdit la consommation


Dnomination sociale Adresse du sige social

VIVALIS SALAF 3, Rue d'Avignon - Casablanca

DAR SALAF S.A 207, Boulevard Zerktouni -Casablanca

OMNIUM FINANCIER POUR LACHAT A CREDIT FINACRED 18, Rue de Rocroy, Belvdre- Casablanca

RCI FINANCE MAROC S.A 44, Bd Khaled Bnou Loualid - An Sebaa - Casablanca

SALAFIN Zenith Millenium, Immeuble 8, Sidi Maarouf-Casablanca

SALAF AL MOUSTAKBAL S.A. 20, Boulevard de La Mecque - Layoune

SOCIETE DE CREDIT A LA CONSOMMATION TASLIF 29, Boulevard Moulay youssef - Casablanca


SOCIETE DE FINANCEMENT DACHATS A CREDIT SOFAC-
161, Avenue Hassan II - Casablanca
CREDIT
SOCIETE DE FINANCEMENT NOUVEAU A CREDIT FNAC Sahat Rabia Al Adaouia, Rsidence Kays Agdal - Rabat
127, Angle Bd Zerktouni et rue Ibnou Bourad - 20100
EQDOM
Casablanca
SOCIETE NORDAFRICAINE DE CREDIT SONAC 29, Boulevard Mohamed V - Fs

AXA CREDIT 79, Avenue Moulay Hassan 1er - Casablanca


SOCIETE REGIONALE DE CREDIT A LA CONSOMMATION
256, Bd Zerktouni - Casablanca
SOREC-CREDIT
ASSALAF AL AKHDAR 1, Place Bandoeng - Casablanca

SOGEFINANCEMENT 127, Boulevard Zerktouni - Casablanca


72, Angle rue Ram Allah et Boulevard Abdelmoumen -
WAFASALAF
Casablanca

Socits de crdit immobilier


Dnomination sociale Adresse du sige social

ATTIJARI IMMOBILIER 2, Boulevard Moulay Youssef - Casablanca


112, Angle boulevard Abdelmoumen et rue Rembrandt -
WAFA IMMOBILIER
Casablanca

Socits daffacturage
Dnomination sociale Adresse du sige social

ATTIJARI FACTORING 2, Boulevard Moulay Youssef - Casablanca


63, Boulevard Moulay Youssef - Rsidence Adriana 1er tage -
MAROC FACTORING
CP. 20060 Casablanca

123
ANNEXES

Socits de crdit-bail
Dnomination sociale Adresse du sige social
BMCI- LEASING Angle Rue Normandie et Rue Ibnou Fariss - Casablanca

COMPAGNIE MAROCAINE DE LOCATION DEQUIPEMENT 57, Angle Rue Pinel et Boulevard Abdelmoumen Casablanca
MAROC- LEASING
CREDIT DU MAROC LEASING CDML 201, Bd Zerktouni - Casablanca

SOCIETE GENERALE DE LEASING DU MAROC SOGELEASE 55, Boulevard Abdelmoumen -Casablanca


MAROC
SOCIETE MAGHREBINE DE CREDIT -BAIL (LEASING) 45, Boulevard Moulay Youssef-Casablanca
MAGHREBAIL
WAFABAIL 39-41, Angle boulevard Moulay Youssef & rue Abdelkader El
Mazini, 20100 Casablanca

Socits de cautionnement
Dnomination sociale Adresse du sige social
FINEA 101, Boulevard Abdelmoumen - Casablanca

DAR AD-DAMANE 288, Boulevard Zerktouni - Casablanca

Socits de gestion de moyens de paiement


Dnomination sociale Adresse du sige social
CENTRE MONETIQUE INTERBANCAIRE Espace porte dAnfa, 8, Angle Bd dAnfa et Avenue Moulay
Rachid -20050 Casablanca
M2M SPS 20, Rue Moussa Bnou Noussair - Casablanca

WAFA CASH 15, Rue Driss Lahrizi - Casablanca

Autres socits
Dnomination sociale Adresse du sige social
SOCIETE DE FINANCEMENT POUR LE DEVELOPPEMENT 28, Rue Abou Faris Al Marini, BP 49 - Rabat
AGRICOLE S.F.D.A
DAR ASSAFAA LITAMWIL 4, rue Sanaa, Casablanca

JAIDA Place Moulay Hassan, Imm. Dalil-Rabat

124
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

Annexe 3

Liste des Banques offshore


Dnomination sociale Adresse du sige social
ATTIJARI INTERNATIONAL BANK 58, Boulevard Pasteur, Tanger
(ATTIJARI I.B B.O.S)

BANQUE INTERNATIONALE DE TANGER - BANQUE OFFSHORE Angle Avenue Mohamed V et Rue Moussa Bnou Noussair,
(B.I.T B.O.S) Tanger
BMCI - BANQUE OFFSHORE- GROUPE BNP (BMCI B.O.S) Boulevard Youssef Ben Tachfine et Angle Boulevard Madrid,
Tanger
SOCIETE GENERALE TANGER OFFSHORE (S.G.T O.S) 58, Avenue Mohamed V, Tanger

SUCCURSALE OFFSHORE DE LA BMCE (SUCCURSALE O.S Zone Franche, Port de Tanger, BP 513, Tanger
BMCE)
CHAABI INTERNATIONAL BANK OFFSHORE (CIB BANQUE Rue Cellini, Sidi Boukhari - Tanger
OFFSHORE)

125
ANNEXES

Annexe 4

Liste des Associations de Micro-Crdit


Dnomination sociale Adresse du sige social

AL AMANA MICROFINANCE 40,Rue Al Fadila, quartier industriel, Q.Y.M, RABAT 10 000

Association Al Karama pour le Micro-Crdit (AL KARAMA) 38 Br Abdelmounen Appt 23 4me tage Hassan RABAT

Association Ismailia pour le Micro-Crdit (AIMC) 115,Boulevard Lahboul-BP 2070 MEKNES

Association Marocaine de Solidarit Sans Frontire (AMSSF) 1,Rue Abi Dar El Ghoufari-Quartier Prince Hritier-1er tage FES

Association Marocaine Oued Serou pour le Micro-Crdit (AMOS) Rue oued Sbou, Hay Ettakadoum-El Kbab KHENIFRA

Association Ttouanaise des Initiatives Sociaux- Professionnelles Avenue Hassan II N70-Rsidence Paloma Blanca-1er Etage N1
(ATIL) TETOUAN

ATTAWFIK MICRO FINANCE 3,Rue Docteur Veyre-Rsidence Patio CASABLANCA

Fondation ARDI Avenue hassan 2 , Hay Ibn sina, rue Iran-Tmara Centre

N6, Rue Rachid Rda, Rsidence Hayat 2 entresol, appa. N34


Fondation Micro Crdits du Nord
TANGER

Fondation pour le Dveloppement Local et le Partenariat


Im. Saraya angle Br Riad et Av. Alarz Hay Riad Rabat 10100
(FONDEP)

TAWADA N119, avenue de la Rsistance, appartement 27 RABAT

BAB RIZK JAMEEL Rue Moulay Smail n196, Roches noires, Casablanca

Angle Rue Maamora et Rue Reine Elizabeth II, Immeuble A 2


Institution Marocaine d'Appui la Micro-Entreprise (INMAA)
eme etage apprt 2 Kenitra

126
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

Annexe 5

Liste des Etablissements de paiement (socits de transfert de fonds)


Dnomination sociale Adresse

212, Avenue Mohamed V - Rsidence Elite. Bureau 211 - Guliz


DAMANE CASH
- Marrakech

EUROSOL Rsidence Ahssan Dar, Appart 3 et 4 ; Av Hassan II Rabat

16/18 Lot.Attaoufik Espace Jet Business Class - Sidi Maarouf -


QUICK MONEY
Casablanca

Rsidence Hadi n27, Rue Salim Cherkaoui. 6me tage -


MEA Finance Service
Casablanca

CASH PLUS 1, Rue des Pliades - Quartier des Hopitaux- Casablanca

282, Boulevard de la Rsistance et Angle Rue de Strasbourg -


TRANSFERT EXPRESS
Casablanca

MONEYON MAROC 52, Boulevard Zerktouni Espace Erreada - Casablanca

Bd Abdelmoumen, Immeuble Atrium, N374 lotissement


Al Barid Cash
Manazyl Al Maymoune, Casablanca

UAE Exchange Morocco 3, Rue Bab Mansour, Espace porte dAnfa - Casablanca

Maroc Traitement de Transactions "M2T" Technopark, route de Nouaceur, BP 16430 - Casablanca

127
ANNEXES

Annexe 6

Bilan cumul des banques - Activit Maroc


au 31 dcembre 2015
En milliers de dirhams
ACTIF 31/12/2014 31/12/2015

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux 21 577 196 26 975 357

Crances sur les tablissements de crdit et assimils 130 421 793 152 094 704

. A vue 24 442 481 35 240 974

. A terme 105 979 312 116 853 730

Crances sur la clientle 675 163 692 692 108 931

. Crdits de trsorerie et la consommation 227 834 716 223 399 068

. Crdits l'quipement 165 055 929 165 089 537

. Crdits immobiliers 236 643 463 240 053 877

. Autres crdits 45 629 584 63 566 449

Crances acquises par affacturage 4 846 189 3 236 474

Titres de transaction et de placement 157 003 696 152 628 689

. Bons du Trsor et valeurs assimiles 79 143 032 85 356 775

. Autres titres de crance 15 482 301 11 057 210

. Titres de proprit 62 378 363 56 214 704

Autres actifs 15 270 873 19 120 554

Titres d'investissement 41 310 480 36 291 718

. Bons du Trsor et valeurs assimiles 37 682 692 33 195 000

. Autres titres de crance 3 627 788 3 096 718

Titres de participation et emplois assimils 32 255 277 34 812 043

Crances subordonnes 997 690 963 075

Immobilisations donnes en crdit-bail et en location 1 808 029 1 568 028

Immobilisations incorporelles 5 102 532 5 324 804

Immobilisations corporelles 17 544 132 20 349 223

Total de l'Actif 1 103 301 579 1 145 473 600

128
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

En milliers de dirhams
PASSIF 31/12/2014 31/12/2015

Banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux 100 13

Dettes envers les tablissements de crdit et assimils 108 418 119 102 842 769

. A vue 12 147 699 28 374 133

. A terme 96 270 420 74 468 636

Dpts de la clientle 769 769 841 819 212 088

. Comptes vue crditeurs 446 307 104 473 453 960

. Comptes d'pargne 129 844 476 137 761 651

. Dpts terme 170 765 624 182 880 003

. Autres comptes crditeurs 22 852 637 25 116 474

Titres de crance mis 63 373 609 49 721 312

. Titres de crance ngociables 55 725 328 41 566 729

. Emprunts obligataires 5 996 085 6 125 877

. Autres titres de crance mis 1 652 196 2 028 706

Autres passifs 20 101 000 19 922 486

Provisions pour risques et charges 8 827 717 9 882 740

Provisions rglementes

Subventions, fonds publics affects et fonds spciaux de garantie 2 724 498 2 648 498

Dettes subordonnes 24 589 213 30 249 780

Ecarts de rvaluation 409 849 420

Rserves et primes lies au capital 65 451 543 70 045 939

Capital 24 617 088 25 739 312

Actionnaires. Capital non vers (-) -228 000 -48 000

Report nouveau (+/-) 4 810 079 5 850 967

Rsultats nets en instance d'affectation (+/-) 425 489 42 996

Rsultat net de l'exercice (+/-) 10 011 434 9 362 280

Total du Passif 1 103 301 579 1 145 473 600

129
ANNEXES

En milliers de dirhams
HORS BILAN 31/12/2014 31/12/2015

ENGAGEMENTS DONNES 196 552 123 203 200 298

Engagements de financement donns en faveur d'tablissements de crdit et assimils 3 269 625 3 334 804

Engagements de financement donns en faveur de la clientle 72 063 555 78 086 599

Engagements de garantie d'ordre d'tablissements de crdit et assimils 37 747 718 38 167 934

Engagements de garantie d'ordre de la clientle 81 279 993 82 558 850

Titres achets rmr 78 357

Autres titres livrer 2 191 232 973 754

ENGAGEMENTS RECUS 66 245 948 64 823 498

Engagements de financement reus d'tablissements de crdit et assimils 3 041 922 2 085 342

Engagements de garantie reus d'tablissements de crdit et assimils 53 262 635 53 064 233

Engagements de garantie reus de l'Etat et d'organismes de garantie divers 7 265 591 8 269 387

Titres vendus rmr

Autres titres recevoir 2 675 800 1 404 536

130
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

Annexe 7

Etat des Soldes de Gestion cumul des banques-activit Maroc


du 1er janvier au 31 dcembre 2015
En milliers de dirhams
31/12/2014 31/12/2015

+ Intrts et produits assimils 47 681 455 46 655 565

- Intrts et charges assimiles 18 236 746 16 256 956

Marge dintrt 29 444 709 30 398 609

+ Produits sur immobilisations en crdit-bail et en location 314 760 480 215

- Charges sur immobilisations en crdit-bail et en location 225 973 469 209

Rsultat des oprations de crdit-bail et de location 88 787 11 006

+ Commissions perues 6 145 846 6 419 146

- Commissions servies 560 822 477 231

Marge sur commissions 5 585 024 5 941 915

Rsultat des oprations sur titres de transaction 6 444 106 2 728 137

Rsultat des oprations sur titres de placement 680 170 1 137 407

Rsultat des oprations de change 1 589 124 1 996 875

Rsultat des oprations sur produits drivs -622 724 403 168

Rsultat des oprations de march 8 090 676 6 265 587

+ Divers autres produits bancaires 2 806 161 2 960 256

- Diverses autres charges bancaires 1 967 986 2 001 346

PRODUIT NET BANCAIRE 44 047 371 43 576 027

Rsultat des oprations sur immobilisations financires -307 797 665 956

+ Autres produits d'exploitation non bancaire 600 423 994 563

- Autres charges d'exploitation non bancaire 282 410 152 838

- Charges gnrales d'exploitation 20 284 489 21 380 853

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 23 773 098 23 702 855


Dotations nettes de reprises aux provisions pour crances et engagements par signature
-7 158 383 -8 055 636
en souffrance
Autres dotations nettes de reprises aux provisions -805 124 -354 369

RESULTAT COURANT 15 809 591 15 292 850

RESULTAT NON COURANT -478 710 -1 363 099

- Impts sur les rsultats 5 319 447 4 567 474

RESULTAT NET DE L'EXERCICE 10 011 434 9 362 277

131
ANNEXES

Annexe 8

Bilan cumul des socits de financement


au 31 dcembre 2015
En milliers de dirhams
ACTIF 31/12/2014 31/12/2015

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux 165 226 171 614

Crances sur les tablissements de crdit et assimils 4 518 390 5 664 083

. A vue 821 368 1 797 756

. A terme 3 697 022 3 866 327

Crances sur la clientle 30 773 776 31 374 487

. Crdits de trsorerie et la consommation 27 644 777 27 910 332

. Crdits l'quipement 583 665 769 533

. Crdits immobiliers 1 281 299 1 623 129

. Autres crdits 1 264 035 1 071 493

Crances acquises par affacturage 5 849 012 5 611 858

Titres de transaction et de placement 605 555 854 652

. Bons du Trsor et valeurs assimiles 358 207

. Autres titres de crance 374 211

. Titres de proprit 604 823 854 234

Autres actifs 3 487 224 3 409 714

Titres d'investissement 148 957 179 624

. Bons du Trsor et valeurs assimiles 148 957 179 624

. Autres titres de crance

Titres de participation et emplois assimils 107 745 132 688

Crances subordonnes

Immobilisations donnes en crdit-bail et en location 52 143 312 53 671 712

Immobilisations incorporelles 793 704 784 863

Immobilisations corporelles 580 035 634 211

Total de l'Actif 99 172 936 102 489 506

132
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

En milliers de dirhams
PASSIF 31/12/2014 31/12/2015
Banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux 695 0

Dettes envers les tablissements de crdit et assimils 57 222 097 58 553 930

. A vue 8 382 271 8 841 448

. A terme 48 839 826 49 712 482

Dpts de la clientle 7 405 863 8 283 460

. Comptes vue crditeurs 743 933 1 282 559

. Comptes d'pargne

. Dpts terme 339 662 245 233

. Autres comptes crditeurs 6 322 268 6 755 668

Titres de crance mis 15 159 029 16 196 250

. Titres de crance ngociables 13 260 577 14 499 859

. Emprunts obligataires 1 865 598 1 648 305

. Autres titres de crance mis 32 854 48 086

Autres passifs 6 307 473 6 232 099

Provisions pour risques et charges 359 810 396 594

Provisions rglementes 25 363 24 741

Subventions, fonds publics affects et fonds spciaux de garantie 172 043 173 244

Dettes subordonnes 1 540 275 1 020 608

Ecarts de rvaluation 16 957 114 232

Rserves et primes lies au capital 3 964 933 4 279 056

Capital 3 772 687 3 832 858

Actionnaires. Capital non vers (-) -1

Report nouveau (+/-) 1 722 038 1 884 498

Rsultats nets en instance d'affectation (+/-) 738

Rsultat net de l'exercice (+/-) 1 503 673 1 497 199

Total du Passif 99 172 936 102 489 506

133
ANNEXES

Annexe 9

Etat des Soldes de Gestion cumul des socits de financement


Du 1er janvier au 31 dcembre 2015
En milliers de dirhams
31/12/2014 31/12/2015

+ Intrts et produits assimils 3 871 737 3 852 910

- Intrts et charges assimiles 3 322 479 3 171 756

Marge dintrt 549 258 681 154

+ Produits sur immobilisations en crdit-bail et en location 18 017 742 18 243 783

- Charges sur immobilisations en crdit-bail et en location 14 734 890 15 069 692

Rsultat des oprations de crdit-bail et de location 3 282 852 3 136 352

+ Commissions perues 1 838 894 1 996 575

- Commissions servies 572 563 612 486

Marge sur commissions 1 266 331 1 384 089

Rsultat des oprations sur titres de transaction 11 332 8 143

Rsultat des oprations sur titres de placement 35 353 19 123

Rsultat des oprations de change 28 464 -3 181

Rsultat des oprations sur produits drivs

Rsultat des oprations de march 75 149 24 085

+ Divers autres produits bancaires 112 557 123 753

- Diverses autres charges bancaires 10 882 11 010

PRODUIT NET BANCAIRE 5 275 265 5 338 423

Rsultat des oprations sur immobilisations financires 8 5451

+ Autres produits d'exploitation non bancaire 92 529 69 037

- Autres charges d'exploitation non bancaire 4 269 1 708

- Charges gnrales d'exploitation 2 048 665 2 144 648

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 3 314 869 3 266 555


Dotations nettes de reprises aux provisions pour crances et engagements par
-1 147 850 -794 609
signature en souffrance
Autres dotations nettes de reprises aux provisions 230 215 -72 791

RESULTAT COURANT 2 397 234 2 394 633

RESULTAT NON COURANT -43 993 9 136

- Impts sur les rsultats 849 568 906 570

RESULTAT NET DE L'EXERCICE 1 503 673 1 497 199

134
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

Annexe 10

Bilan cumul des socits de crdit la consommation


Au 31 dcembre 2015
En milliers de dirhams
ACTIF 31/12/2014 31/12/2015

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux 74 386 58 061

Crances sur les tablissements de crdit et assimils 501 472 592 509

. A vue 467 766 550 799

. A terme 33 706 41 710

Crances sur la clientle 28 703 382 28 832 305

. Crdits de trsorerie et la consommation 27 403 063 27 612 585

. Crdits l'quipement 246 681 344 838

. Crdits immobiliers 21 957 27 539

. Autres crdits 1 031 681 847 343

Crances acquises par affacturage 300 226 400 014

Titres de transaction et de placement 3 328 1 181

. Bons du Trsor et valeurs assimiles 358 207

. Autres titres de crance

. Titres de proprit 2 970 974

Autres actifs 2 382 604 2 529 728

Titres d'investissement

. Bons du Trsor et valeurs assimiles

. Autres titres de crance

Titres de participation et emplois assimils 18 709 16 004

Crances subordonnes

Immobilisations donnes en crdit-bail et en location 10 255 163 10 830 379

Immobilisations incorporelles 378 722 353 556

Immobilisations corporelles 400 355 392 931

Total de l'Actif 43 018 347 44 006 668

135
ANNEXES

En milliers de dirhams
PASSIF 31/12/2014 31/12/2015

Banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux 695 0

Dettes envers les tablissements de crdit et assimils 19 646 180 18 243 929

. A vue 1 005 755 1 102 882

. A terme 18 640 425 17 141 047

Dpts de la clientle 5 463 737 6 021 100

. Comptes vue crditeurs

. Comptes d'pargne

. Dpts terme

. Autres comptes crditeurs 5 463 737 6 021 100

Titres de crance mis 7 864 966 9 479 423

. Titres de crance ngociables 7 864 966 9 479 423

. Emprunts obligataires

. Autres titres de crance mis

Autres passifs 3 300 965 3 115 680

Provisions pour risques et charges 95 720 137 200

Provisions rglementes 24 447 24 054

Subventions, fonds publics affects et fonds spciaux de garantie

Dettes subordonnes 497 120 627 098

Ecarts de rvaluation 16 957 114 232

Rserves et primes lies au capital 2 646 339 2 728 084

Capital 1 892 200 1 916 486

Actionnaires. Capital non vers (-)

Report nouveau (+/-) 723 848 747 282

Rsultats nets en instance d'affectation (+/-) 738

Rsultat net de l'exercice (+/-) 845 173 851 362

Total du Passif 43 018 347 44 006 668

136
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

Annexe 11

Etat des Soldes de Gestion des socits de crdit la consommation


Du 1er janvier au 31 dcembre 2015
En milliers de dirhams
31/12/2014 31/12/2015

+ Intrts et produits assimils 3 281 658 3 206 843

- Intrts et charges assimiles 1 349 489 1 239 113

Marge dintrt 1 932 169 1 967 730

+ Produits sur immobilisations en crdit-bail et en location 3 557 031 3 796 068

- Charges sur immobilisations en crdit-bail et en location 3 174 938 3 388 350

Rsultat des oprations de crdit-bail et de location 382 093 407 718

+ Commissions perues 632 474 632 433

- Commissions servies 77 067 58 394

Marge sur commissions 555 407 574 039

Rsultat des oprations sur titres de transaction 1 458 684

Rsultat des oprations sur titres de placement 4 961 2 587

Rsultat des oprations de change 49 -35

Rsultat des oprations sur produits drivs

Rsultat des oprations de march 6 468 3 236

+ Divers autres produits bancaires 94 863 110 967

- Diverses autres charges bancaires 8 697 8 815

PRODUIT NET BANCAIRE 2 962 303 3 054 875

Rsultat des oprations sur immobilisations financires 8 5451

+ Autres produits d'exploitation non bancaire 29 289 18 524

- Autres charges d'exploitation non bancaire 428 27

- Charges gnrales d'exploitation 1 175 818 1 225 744

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 1 815 354 1 853 079


Dotations nettes de reprises aux provisions pour crances et engagements par
-551 806 -502 737
signature en souffrance
Autres dotations nettes de reprises aux provisions 16 882 -42 934

RESULTAT COURANT 1 280 430 1 307 408

RESULTAT NON COURANT 7 633 34 723

- Impts sur les rsultats 442 890 490 769

RESULTAT NET DE L'EXERCICE 845 173 851 362

137
ANNEXES

Annexe 12

Bilan cumul des socits de crdit-bail


au 31 dcembre 2015
En milliers de dirhams
ACTIF 31/12/2014 31/12/2015

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux 120 124

Crances sur les tablissements de crdit et assimils 1 839 1 529

. A vue 1 839 1 529

. A terme

Crances sur la clientle 78 027 87 227

. Crdits de trsorerie et la consommation 20 900 17 247

. Crdits l'quipement

. Crdits immobiliers 19 463 16 985

. Autres crdits 37 664 52 995

Crances acquises par affacturage 37 771

Titres de transaction et de placement 374 211

. Bons du Trsor et valeurs assimiles

. Autres titres de crance 374 211

. Titres de proprit

Autres actifs 855 831 632 139

Titres d'investissement

. Bons du Trsor et valeurs assimiles

. Autres titres de crance

Titres de participation et emplois assimils 23 723 18 223

Crances subordonnes

Immobilisations donnes en crdit-bail et en location 41 888 149 42 841 333

Immobilisations incorporelles 152 048 158 602

Immobilisations corporelles 31 006 107 548

Total de l'Actif 43 031 117 43 884 707

138
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

En milliers de dirhams
PASSIF 31/12/2014 31/12/2015

Banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux

Dettes envers les tablissements de crdit et assimils 29 725 735 31 155 549

. A vue 3 801 939 3 241 428

. A terme 25 923 796 27 914 121

Dpts de la clientle 596 470 513 837

. Comptes vue crditeurs 28 186 38 401

. Comptes d'pargne

. Dpts terme 339 662 245 233

. Autres comptes crditeurs 228 622 230 203

Titres de crance mis 7 294 063 6 509 463

. Titres de crance ngociables 5 395 611 5 020 436

. Emprunts obligataires 1 865 598 1 440 941

. Autres titres de crance mis 32 854 48 086

Autres passifs 2 186 682 2 175 390

Provisions pour risques et charges 148 913 142 739

Provisions rglementes 916 687

Subventions, fonds publics affects et fonds spciaux de garantie

Dettes subordonnes 66 371 68 571

Ecarts de rvaluation

Rserves et primes lies au capital 1 150 507 1 379 481

Capital 874 209 910 095

Actionnaires. Capital non vers (-)

Report nouveau (+/-) 692 994 775 562

Rsultats nets en instance d'affectation (+/-)

Rsultat net de l'exercice (+/-) 294 257 253 333

Total du Passif 43 031 117 43 884 707

139
ANNEXES

Annexe 13

Etat des Soldes de Gestion cumul des socits de crdit-bail


Du 1er janvier au 31 dcembre 2015
En milliers de dirhams
31/12/2014 31/12/2015

+ Intrts et produits assimils 6 284 7 353

- Intrts et charges assimiles 1 712 945 1 648 765

Marge dintrt -1 706 661 -1 641 412

+ Produits sur immobilisations en crdit-bail et en location 14 459 846 14 408 946

- Charges sur immobilisations en crdit-bail et en location 11 559 952 11 681 342

Rsultat des oprations de crdit-bail et de location 2 899 894 2 727 604

+ Commissions perues 13 661 12 191

- Commissions servies 9 335 8 265

Marge sur commissions 4 326 3 926

Rsultat des oprations sur titres de transaction

Rsultat des oprations sur titres de placement

Rsultat des oprations de change 22 46

Rsultat des oprations sur produits drivs

Rsultat des oprations de march 22 46

+ Divers autres produits bancaires 1 327 4 100

- Diverses autres charges bancaires 263 268

PRODUIT NET BANCAIRE 1 198 645 1 093 996

Rsultat des oprations sur immobilisations financires

+ Autres produits d'exploitation non bancaire 6 961 5 678

- Autres charges d'exploitation non bancaire 3 841 1 333

- Charges gnrales d'exploitation 320 803 335 623

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 880 962 762 718


Dotations nettes de reprises aux provisions pour crances et engagements par
-567 888 -280 948
signature en souffrance
Autres dotations nettes de reprises aux provisions 219 893 -21 029

RESULTAT COURANT 532 967 460 741

RESULTAT NON COURANT -58 598 -35 796

- Impts sur les rsultats 180 112 171 612

RESULTAT NET DE L'EXERCICE 294 257 253 333

140
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

Annexe 14

Bilan consolid des 9 groupes bancaires


au 31 dcembre 2015
En milliers de dirhams
ACTIF 31/12/2014 31/12/2015

Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trsor public, Service des chques postaux 35 507 831 42 810 158

Actifs financiers la juste valeur par rsultat 106 303 292 114 798 273

Instruments drivs de couverture 0 7 207

Actifs financiers disponibles la vente 95 044 625 92 819 173

Prts et crances sur les tablissements de crdit et assimils 62 484 483 78 783 669

Prts et crances sur la clientle 863 615 326 886 552 109

Ecart de rvaluation actif des portefeuilles couverts en taux

Placements dtenus jusqu' leur chance 56 439 415 58 157 252

Actifs d'impt exigible 2 241 619 2 724 838

Actifs d'impt diffr 2 669 754 2 905 300

Comptes de rgularisation et autres actifs 20 804 234 26 035 435

Actifs non courants destins tre cds 97 089 98 622

Participations dans des entreprises mises en quivalence 1 724 793 1 790 144

Immeubles de placement 4 499 971 8 147 605

Immobilisations corporelles 28 066 844 29 419 144

Immobilisations incorporelles 3 984 071 4 200 358

Ecarts d'acquisition 9 267 201 9 499 978

Total de lactif 1 292 750 548 1 358 749 265

141
ANNEXES

En milliers de dirhams
PASSIF 31/12/2014 31/12/2015

Banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux 205 866 715 430

Passifs financiers la juste valeur par rsultat 5 029 808 3 248 450

Instruments drivs de couverture 2 018 0

Dettes envers les tablissements de crdit et assimils 132 757 972 135 256 780

Dettes envers la clientle 871 308 947 933 478 144

Titres de crance mis 62 384 316 50 417 945

Ecart de rvaluation passif des portefeuilles couverts en taux

Passifs d'impt exigible 4 263 076 2 900 516

Passifs d'impt diffr 5 246 592 4 909 137

Comptes de rgularisation et autres passifs 27 719 562 27 970 236

Dettes lies aux actifs non courants destins tre cds

Provisions techniques des contrats d'assurance 22 338 247 24 720 782

Provisions 5 552 654 6 198 756

Subventions et fonds assimils 2 882 326 2 843 947

Dettes subordonnes et fonds spciaux de garantie 25 268 461 31 014 838

Capitaux propres 127 790 703 135 074 302

Capitaux propres part du groupe 109 922 875 116 306 063

Capital et rserves lies 64 424 246 67 892 235

Rserves consolides 31 969 928 34 581 352

Gains ou pertes latents ou diffrs 2 647 339 2 354 634

Rsultat de lexercice 10 881 362 11 477 842

Intrts minoritaires 17 867 828 18 768 239

Total du passif 1 292 750 548 1 358 749 265

142
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

Annexe 15

Compte de rsultat consolid des 9 groupes bancaires


au 31 dcembre 2015
En milliers de dirhams
31/12/2014 31/12/2015

+ Intrts et produits assimils 62 761 778 63 104 696

- Intrts et charges assimiles 22 374 724 20 954 462

MARGE DINTERET 40 387 054 42 150 234

+ Commissions (Produits) 11 251 949 11 661 262

- Commissions (Charges) 1 342 114 1 346 969

MARGE SUR COMMISSIONS 9 909 835 10 314 293

+/- Gains ou pertes nets sur instruments financiers la juste valeur par rsultat 7 503 253 5 588 269

+/- Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles la vente 1 088 814 1 304 463

+ Produits des autres activits 8 629 408 9 593 188

- Charges des autres activits 7 095 252 7 856 079

PRODUIT NET BANCAIRE 60 423 112 61 094 369

- Charges gnrales d'exploitation 26 152 419 27 822 639


- Dotations aux amortissements et aux dprciations des immobilisations incorporelles et
3 096 468 3 180 770
corporelles
RESULTAT BRUT DEXPLOITATION 31 174 225 30 090 960

- Cot du risque 11 402 911 10 369 357

RESULTAT DEXPLOITATION 19 771 314 19 721 603

+/- Quote-part du rsultat net des entreprises mises en quivalence 178 691 182 196

+/- Gains ou pertes nets sur autres actifs 12 390 421 956

+/- Variations de valeur des carts d'acquisition

RESULTAT AVANT IMPOT 19 962 395 20 325 755

- Impts sur les rsultats 6 450 737 6 808 225

+/- Rsultat net d'impt des activits arrtes ou en cours de cession

RESULTAT NET 13 511 658 13 517 530

- Intrts minoritaires 2 630 296 2 039 688

RESULTAT NET - PART DU GROUPE 10 881 362 11 477 842

143
ANNEXES

Annexe 16

Indicateurs Fondamentaux de solidit financire-base sociale

2013 2014 2015

Adquation des fonds propres

Ratio de solvabilit 13,3 13,8 13,7


Fonds propres de base/Total des risques pondrs 11,1 11,6 11,4
Crances en souffrance nettes de provisions (en part des fonds propres) 16,8 19,2 17,8

Qualit des actifs

Taux des crances en souffrance (Crances en souffrance/ Total des crdits) 5,9 6,9 7,4

Rpartition sectorielle des crdits

Prts au secteur primaire 6,2 5,7 6,1


Prts au secteur du Btiment et des travaux publics 12,4 12,2 11,2
Prts au secteur de l'industrie de transformation 16,5 17,6 16,8
Prts au secteur de l'Administration publique et collectivits locales 5,0 4,7 4,5
Prts au secteur du commerce 6,2 6,6 6,1
Prts au secteur du tourisme 2,4 2,4 2,1
Mnages 29,7 31,4 32,3
Prts aux autres secteurs 21,6 19,4 20,9

Rsultat et rentabilit

Rendement moyen des actifs (ROA) 0,9 0,9 0,8


Rendement moyen des fonds propres (ROE) 10,6 10,2 9,1
Marge d'intrt/Produit net bancaire (PNB) 74,0 69,0 72,0
Charges gnrales d'exploitation/PNB 47,7 46,1 49,1

Liquidit

Actifs liquides/total des actifs 12,5 13,3 16,1

Positions ouvertes nettes en devises/fonds propres 11,3 9,0 7,4

144
TABLE DES MATIERES
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

mot du Wali 2

faits marquants de lanne 2015 5

CHIFFRES-CLES DU SYSTEME BANCAIRE 8

CHAPITRE I : Paysage bancaire marocain 11


1 - Structure du systme bancaire et actionnariat 13
2 - Evolution des indicateurs dinclusion financire 14
3 - E ffectif des tablissements de crdit et organismes assimils 16
4 - Evolution de la concentration bancaire 17

CHAPITRE II : ACTIVITE ET RENTABILITE DES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES 23


1-A
 ctivit et rentabilit des banques sur base sociale 25
2-A
 ctivit et rentabilit des socits de financement 44
3-A
 ctivit et rentabilit des banques offshore 52
4 - Activit et rentabilit des associations de micro-crdit 55
5-A
 ctivit et rentabilit des groupes bancaires sur base consolide 56

CHAPITRE III : RISQUES BANCAIRES 63


1 - E volution de la solvabilit des banques 65
2 - E volution de la liquidit des banques 67
3 - E volution de lendettement bancaire des mnages 70
4 - Evolution de lendettement bancaire des entreprises non financires 75
5- Evolution des grandes expositions de crdit des banques 77
6- Evolution des crances en souffrance 77

CHAPITRE IV : nouvelles Rformes lgales et rglementaires 83


1- Circulaire relative aux informations et documents minimums ncessaires
pour linstruction de demandes dagrment 85
2- Finance participative 86
3 - Etablissements de paiement 90
4 - Gouvernance et risques 90
5 - Cadre prudentiel 92
6 - Protection de la clientle des tablissements de crdit 94

CHAPITRE V : SUPERVISION BANCAIRE ET SURVEILLANCE MACRO-PRUDENTIELLE 97


1 - Activit de supervision micro-prudentielle 99
2 - Surveillance macro-prudentielle 104

147
TABLE DES MATIERES

3- Protection de la clientle des tablissements de crdit 106


4 - Concertation avec les associations professionnelles 111
5 - Coopration internationale 111
6-R
 essources humaines de la Direction de la Supervision Bancaire 113
7 - P rincipales conclusions de la mission FSAP conduite
par le Fonds Montaire International et la Banque Mondiale 114

ANNEXES
Annexe 1 : Organigramme de la Direction de la Supervision Bancaire 121
Annexe 2 : Liste des tablissements de crdit agrs - Dcembre 2015 122
Annexe 3 : Liste des banques offshore 125
Annexe 4 : Liste des Associations de Micro-Crdit 126
Annexe 5 : Liste des Etablissements de paiement (socits de transfert de fonds) 127
Annexe 6 : Bilan cumul des banques - Activit Maroc 128
Annexe 7 : Etat des Soldes de Gestion cumul des banques-activit Maroc 131
Annexe 8 : Bilan cumul des socits de financement 132
Annexe 9 : Etat des Soldes de Gestion cumul des socits de financement 134
Annexe 10 : Bilan cumul des socits de crdit la consommation 135
Annexe 11 : Etat des Soldes de Gestion des socits de crdit la consommation 137
Annexe 12 : Bilan cumul des socits de crdit-bail 138
Annexe 13 : Etat des Soldes de Gestion cumul des socits de crdit-bail 140
Annexe 14 : Bilan consolid des 9 groupes bancaires 141
Annexe 15 : Compte de rsultat consolid des 9 groupes bancaires 143
Annexe 16 : Indicateurs Fondamentaux de solidit financire-base sociale 144

LISTE DES ENCADRES


Encadr n1 : Principales actions prises en 2015 pour le dveloppement
de linclusion financire 16
Encadr n2 : Principales volutions des crdits la promotion immobilire en 2015 30
Encadr n3 : Fonds de soutien la TPME 76
Encadr n4 : Principaux apports de la nouvelle loi bancaire 85
Encadr n5 : Travaux pralables pour le lancement des produits
de financement participatifs 86
Encadr n6 : Dfinition des produits de financement participatifs 88
Encadr n7 : Dfinition des dpts dinvestissement 89
Encadr n8 : Revue du systme daide la notation des tablissements de crdit 101

148
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

Encadr n9 : Principales dispositions du projet de code de la mobilit bancaire 109


Encadr n10 : Primtre dvaluation de la mission FSAP mene
en 2015 au Maroc par le FMI et la Banque Mondiale 115
Encadr n11 : Stress tests effectus dans le cadre de la mission FSAP 116

LISTE DES TABLEAUX


Tableau n1 : Evolution du nombre dtablissements de crdit et organismes assimils 13
Tableau n2 : Evolution de la concentration des crdits sur base consolide en % 21
Tableau n3 : Evolution des emplois des banques (activit Maroc) 26
Tableau n4 : Evolution du portefeuille-titres des banques 31
Tableau n5 : Evolution des ressources des banques (activit Maroc) 33
Tableau n6 : Evolution des emplois des socits de financement 44
Tableau n7 : Evolution des emplois des socits de crdit la consommation 45
Tableau n8 : Evolution des emplois des socits de crdit-bail 46
Tableau n9 : Evolution des ressources des socits de financement 48
Tableau n10 : Evolution des ressources des socits de crdit la consommation 49
Tableau n11 : Evolution des ressources des socits de crdit-bail 49
Tableau n12 : Evolution des emplois des banques offshore 52
Tableau n13 : Evolution des ressources des banques offshore 53
Tableau n14 : Evolution des emplois des associations de micro-crdit 55
Tableau n15 : Evolution des ressources des associations de micro-crdit 56
Tableau n16 : Evolution des emplois des banques - sur base consolide 57
Tableau n17 : Evolution des ressources des banques - sur base consolide 58

LISTE DES GRAPHIQUES


Graphique n1 : Evolution du rseau bancaire 14
Graphique n2 : Part de chaque rgion dans le total rseau, dpts et crdits (en %) 14
Graphique n3 : Evolution du taux de bancarisation (en %) 15
Graphique n4 : Evolution du nombre de cartes bancaires en circulation (en millions) 15
Graphique n5 : Evolution de leffectif des banques 16
Graphique n6 : Evolution de leffectif des socits de financement 17
Graphique n7 : Concentration du total-actif (en %) 18
Graphique n8 : Concentration des dpts (en %) 18
Graphique n9 : Concentration des crdits (en %) 18
Graphique n10 : Concentration selon lindice Herfindahl-Hirshman 19
Graphique n11 : Concentration en fonction du statut de lactionnariat-2014 (en %) 19

149
TABLE DES MATIERES

Graphique n12 : Concentration en fonction du statut de lactionnariat-2015 (en %) 19


Graphique n13 : Concentration du total-actif des socits de crdit
la consommation (en %) 20
Graphique n14 : Concentration du total-actif des socits de crdit-bail (en %) 20
Graphique n15 : Structure de lactif des banques (en %) 26
Graphique n16 : Crances des banques sur les tablissements de crdit
et assimils (en milliards de dirhams) 27
Graphique n17 : Evolution du crdit octroy par les banques (en %) 28
Graphique n18 : Crdits des banques au secteur public et priv non financier 29
Graphique n19 : Rpartition sectorielle des crdits par dcaissement
octroys par les banques (en %) 29
Graphique n20 : Structure des crdits par dcaissement octroys
par les banques en fonction de leur terme (en %) 31
Graphique n21 : Ventilation du portefeuille de participation des banques
par type de contrepartie (en %) 32
Graphique n22 : Evolution du portefeuille-titres des banques en fonction
de leur nature juridique (en milliards de dirhams) 33
Graphique n23 : Structure du passif des banques (en %) 34
Graphique n24 : Ventilation des dettes des banques envers
les tablissements de crdit par catgorie de contreparties (en %) 34
Graphique n25 : Evolution de la part des diffrentes catgories des dpts
auprs des banques (en %) 35
Graphique n26 : Structure des dpts par catgorie dagents conomiques (en %) 36
Graphique n27 : Evolution des dettes obligataires mises par les banques
(en milliards de dirhams) 37
Graphique n28 : Encours des certificats de dpt mis par les banques
ventil par catgorie de souscripteurs (en %) 37
Graphique n29 : Evolution des fonds propres comptables des banques 38
Graphique n30 : Evolution des soldes intermdiaires de gestion des banques
(en milliards de dirhams) 39
Graphique n31 : Structure du produit net bancaire des banques (en %) 40
Graphique n32 : Evolution du RBE et du coefficient moyen dexploitation des banques 41
Graphique n33 : Cot du risque des banques rapport au RBE 42
Graphique n34 : Evolution de la rentabilit des actifs des banques (ROA) en % 42
Graphique n35 : Evolution de la rentabilit des fonds propres des banques (ROE) en % 42

150
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

Graphique n36 : Evolution de la marge globale dintermdiation des banques (en %) 43


Graphique n37 : Evolution de la marge des banques sur les oprations
avec la clientle (en %) 43
Graphique n38 : Evolution de la marge bancaire globale, des frais gnraux
et du cot du risque (en %) 43
Graphique n39 : Part des diffrentes catgories de socits de financement
dans le total actif du secteur (en %) 45
Graphique n40 : Evolution de lencours des oprations de crdit-bail mobilier
et immobilier (en millions de dirhams) 46
Graphique n41 : Rpartition de la production du crdit-bail immobilier par type
dimmobilisation finance 47
Graphique n42 : Rpartition de la production du crdit-bail mobilier
par type dquipement 47
Graphique n43 : Evolution de la structure des ressources des socits
de financement (en %) 48
Graphique n44 : Evolution des soldes intermdiaires de gestion des socits
de financement (en millions de dirhams) 50
Graphique n45 : Evolution des soldes intermdiaires de gestion des socits
de crdit la consommation (en millions de dirhams) 50
Graphique n46 : Evolution des soldes intermdiaires de gestion des socits
de crdit-bail (en millions de dirhams) 51
Graphique n47 : Structure des emplois des banques offshore (en %) 53
Graphique n48 : Structure des ressources des banques offshore (en %) 54
Graphique n49 : Evolution des soldes intermdiaires de gestion des banques
offshore (en millions de dirhams) 54
Graphique n50 : Structure des emplois des banques - sur base consolide (en %) 57
Graphique n51 : Structure des ressources des banques - sur base consolide (en %) 57
Graphique n52 : Contribution des diffrents mtiers dans le total-actif
des groupes bancaires (en %) 59
Graphique n53 : Contribution des filiales ltranger aux principales rubriques
du bilan des 3 plus grands groupes bancaires (en %) 59
Graphique n54 : Evolution des crances en souffrance et du taux de risque
sur base consolide 60
Graphique n55 : Evolution des provisions et du taux de couverture sur base consolide 60

151
TABLE DES MATIERES

Graphique n56 : Evolution des soldes intermdiaires de gestion sur base consolide
(en milliards de dirhams) 60
Graphique n57 : Coefficient moyen dexploitation (en %) 61
Graphique n58 : Contribution des diffrents mtiers dans le RNPG des groupes
bancaires (en %) 62
Graphique n59 : Contribution des filiales ltranger aux principales rubriques
de rsultat des 3 plus grands groupes bancaires (en %) 62
Graphique n60 : Evolution du total des risques nets pondrs
des banques - sur base sociale (en milliards de dirhams) 65
Graphique n61 : Evolution des expositions pondres des banques au titre
du risque de crdit-sur base sociale (en milliards de dirhams) 66
Graphique n62 : Evolution des expositions pondres des banques au titre
des risques de march-sur base sociale (en milliards de dirhams) 66
Graphique n63 : Evolution des expositions pondres des banques au titre
du risque oprationnel-sur base sociale (en milliards de dirhams) 66
Graphique n64 : Evolution des fonds propres et du ratio de solvabilit
des banques - sur base sociale 67
Graphique n65 : Evolution des fonds propres et ratio de solvabilit
des banques - sur base consolide 67
Graphique n66 : Evolution des dpts, des crdits et du coefficient demploi des banques 68
Graphique n67 : Encours des avances 7 jours et des prts garantis par des crances
sur les TPME de Bank Al-Maghrib (en milliards de dirhams) 68
Graphique n68 : Evolution des actifs liquides et ralisables dtenus par les banques 69
Graphique n69 : Evolution de la dette bancaire des mnages 70
Graphique n70 : Evolution de la production du crdit lhabitat
et du nombre de bnficiaires 71
Graphique n71 : Ventilation de lencours du crdit lhabitat
entre taux fixe et variable (en %) 71
Graphique n72 : Evolution de lencours du crdit lhabitat selon
la fourchette de taux appliqus (en %) 72
Graphique n73 : Rpartition du nombre de dossiers de crdit lhabitat
selon lge (en %) 72
Graphique n74 : Rpartition du nombre de dossiers de crdit lhabitat
selon le revenu (en %) 73
Graphique n75 : Evolution de lencours brut du crdit la consommation 74

152
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT ANNUEL SUR LA SUPERVISION BANCAIRE
EXERCICE 2015

Graphique n76 : Rpartition du nombre de dossiers de crdit la consommation


selon lge (en %) 74
Graphique n77 : Rpartition du nombre de dossiers de crdit la consommation
selon le revenu (en %) 75
Graphique n78 : Encours des crdits par dcaissement accords aux entreprises
non financires (en milliards de dirhams) 76
Graphique n79 : Evolution des grandes expositions de crdit portes par les banques 77
Graphique n80 : Evolution des crances en souffrance des banques 78
Graphique n81 : Taux de couverture des crances en souffrance dtenues par les banques 78
Graphique n82 : Evolution du taux de crances en souffrance sur les mnages 79
Graphique n83 : Evolution du taux des crances en souffrance enregistr
sur les entreprises non financires (en %) 80
Graphique n84 : Rpartition sectorielle des crances en souffrance
sur les entreprises non financires 81
Graphique n85 : Evolution du nombre de rclamations de la clientle
des tablissements de crdit dposs auprs de Bank Al-Maghrib 107
Graphique n86 : Evolution du nombre de rclamations par catgorie 107
Graphique n87 : Rpartition rgionale des rclamations 108

153
Dpt lgal : 2016 PE 0085
ISSN : 2509-0615
www.bkam.ma