EMPRESA ELISABETH S.A.

FLUJO DE EFECTIVO PROYECTDO

AO 0 AO1 AO 2 AO3
Inversion Inicial $ (75,125.00)
Ingresos por ventas $ 192,500.00 $ 234,850.00 $ 286,517.00
(-) costo variable produccion $ 8,250.00 $ 10,065.00 $ 12,279.30
MARGEN DE CONTRIBUCION $ 184,250.00 $ 224,785.00 $ 274,237.70
valor venta maquinaria
(-) Gasto fijo administracion y venta $ 12,000.00 $ 13,800.00 $ 17,250.00
UTILIDAD ANTES DEPRECIACION $ 172,250.00 $ 210,985.00 $ 256,987.70
(-) Depreciacion $ 11,000.00 $ 11,000.00 $ 11,000.00
(-) Amortizacion $ 1,800.00 $ 1,800.00 $ 1,800.00
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 159,450.00 $ 198,185.00 $ 244,187.70
(-) participaciones e Impuestos (22+15%) $ 58,996.50 $ 73,328.45 $ 90,349.45
UTILDIAD DESPUES DE IMPUESTOS $ 100,453.50 $ 124,856.55 $ 153,838.25
(+) Depreciacion $ 11,000.00 $ 11,000.00 $ 11,000.00
(+) Amortizacion $ 1,800.00 $ 1,800.00 $ 1,800.00
FLUJO NETO DE OPERACIONES $ 113,253.50 $ 137,656.55 $ 166,638.25
(-) Capital de trabajo $ 19,250.00 $ 4,235.00 $ 5,166.70
FLUJO NETO OPERACIONAL $ (75,125.00) $ 94,003.50 $ 133,421.55 $ 161,471.55
FLUJO NETO DE OPERACIONES ACUMULADAS $ (75,125.00) $ 18,878.50 $ 152,300.05 $ 313,771.60
CAPITAL $ 4,481.93 $ 4,900.10 $ 5,357.28
INTERES $ 2,519.10 $ 2,100.94 $ 1,643.76
FLUJO NETO NO OPERACIONAL $ (75,125.00) $ 87,002.47 $ 126,420.52 $ 154,470.52
FLUJO NETO NO OPERACIONAL ACUMULADO $ (75,125.00) $ 11,877.47 $ 138,297.98 $ 292,768.50
 AO4 AOS5 ct=cf+cvo
ct=75000
$ 349,550.74 $ 370,523.78 20% cv 15000
$ 14,980.75 $ 15,879.59 80% cf 60000
$ 334,569.99 $ 354,644.19
$ 2,300.00 TABLA DE AMORTIZACION
$ 21,562.50 $ 26,953.13 CAPITAL $ 27,000.00
$ 313,007.49 $ 329,991.07 TASA DE INTERES 9.33%
$ 11,000.00 $ 11,000.00 TIEMPO 5
$ 1,800.00 $ 1,800.00 CUOTA FIJA ($ 7,001.03)
$ 300,207.49 $ 317,191.07
$ 111,076.77 $ 117,360.70
$ 189,130.72 $ 199,830.37 PERIODOS CAPITAL INTERES
$ 11,000.00 $ 11,000.00 1 $ 27,000.00 $ 2,519.10
$ 1,800.00 $ 1,800.00 2 $ 22,518.07 $ 2,100.94
$ 201,930.72 $ 212,630.37 3 $ 17,617.97 $ 1,643.76
$ 6,303.37 $ 2,097.30 4 $ 12,260.69 $ 1,143.92
$ 195,627.35 $ 210,533.07 5 $ 6,403.58 $ 597.45
$ 509,398.95 $ 719,932.02
$ 5,857.11 $ 6,403.58
$ 1,143.92 $ 597.45
$ 188,626.31 $ 203,532.04
$ 481,394.81 $ 684,926.85
 MONTO SIN CAPITALIXACION MONTO CON CAPITALIZACION
M=C(1+i+t) M=C(1+i)^n

INTERES
I=C*i*t

DEVOLUCION DE CAPITAL SALDO

$ 4,481.93 $ 22,518.07
$ 4,900.10 $ 17,617.97
$ 5,357.28 $ 12,260.69
$ 5,857.11 $ 6,403.58
$ 6,403.58 $ -
c 1000
i 10%
t 4

periodo capital interes saldo

1 $ 1,000.00 $ 100.00 $ 1,100.00
2 $ 1,100.00 $ 110.00 $ 1,210.00
3 $ 1,210.00 $ 121.00 $ 1,331.00
4 $ 1,331.00 $ 133.10 $ 1,464.10