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1.1.1. Qu es el Forex?
Si alguna vez has viajado al extranjero, por lo general, tienes
que buscar un local de cambio de divisas en el aeropuerto para
cambiar el dinero que tienes en tu cartera por la moneda del pas
que visitas. Estos establecimientos, generalmente estn presididos
por una gran pantalla que muestra los diferentes tipos de cambios
para cada moneda. Si miras a la pantalla y ves yenes japonenses,
puedes pensar Qu bien! Un dlar vale 100 yenes, y tengo 100
dlares Voy a ser rico! (esta emocin desaparece rpidamente
cuando en el mismo aeropuerto compras un refresco y ves que la
mitad de tu dinero se ha ido).
Monedas Principales
Los smbolos de las monedas siempre tienen tres letras, donde las
dos primeras letras identifican el nombre del pas y la tercera
letra identifica el nombre de la moneda de ese pas.
Tomando por ejemplo NZD: NZ significa Nueva Zelanda, mientras que
D significa dlar. Es bastante fcil, verdad?
Las monedas incluidas en la tabla anterior se llaman las mayores
porque son las ms comercializadas.
Comprar y vender pares monetarios
Cruces Yen
Par Pases Apodo en Forex
EUR/JPY Zona euro/Japn euro yen o yuppy
GBP/JPY Reino Unido/Japn libra yen o guppy
CHF/JPY Suiza/Japn franco yen
CAD/JPY Canad/Japn loonie yen
AUD/JPY Australia/Japn aussie yen
NZD/JPY Nueva Zelanda/Japn kiwi yen
Cruces Libra
Par Pases Apodo en Forex
GBP/CHF Reino Unido/Suiza libra swissy
GBP/AUD Reino Unido/Australia libra aussie
GBP/CAD Reino Unido/Canad libra loonie
GBP/NZD Reino Unido/Nueva Zelanda libra kiwi
Otras
Par Pases Apodo en Forex
AUD/CHF Australia/Suiza aussie franco
AUD/CAD Australia/Canad aussieloonie
AUD/NZD Australia/Nueva Zelanda aussie kiwi
CAD/CHF Canad/Suiza loonie franco
NZD/CHF Nueva Zelanda/Suiza kiwi franco
NZD/CAD Nueva Zelanda/Canad kiwi loonie
Pares exticos
No es raro ver spreads que son dos o tres veces ms grandes que
cuando se opera el EUR/USD o USD/JPY. As que, si quieres
intercambiar pares de divisas exticas, recuerda tener en cuenta
este factor en tu decisin.
Tamao de mercado y liquidez
Futuros
Opciones
Sin comisiones
No existen comisiones de compensacin, de cambio, honorarios
gubernamentales u honorarios de corretaje. La mayora de los
operadores minoristas son compensados por sus servicios a travs
del llamado diferencia de compra/venta (bid/ask).
Sin intermediarios
El comercio de divisas no tiene intermediarios, lo que permite
operar de forma directa en el mercado donde se fijan los precios
de un par de divisas en particular.
Un mercado de 24 horas
No hay que esperar a una hora de apertura. Se puede operar desde
el lunes por la maana en Australia hasta el cierre de la tarde en
Nueva York. Por eso se dice que el mercado de divisas nunca duerme.
Esto es beneficioso para quienes quieren operar a tiempo parcial,
porque puede elegir cundo hacerlo: maana, medioda, noche,
durante el desayuno
Apalancamiento
En el mercado de divisas, un pequeo depsito puede controlar un
contrato mucho mayor gracias al apalancamiento. El apalancamiento
te ofrece la capacidad de obtener altos beneficios y, al mismo
tiempo, mantener tu capital de riesgo al mnimo.
Por ejemplo, un brker puede ofrecer un apalancamiento 50 @ 1, lo
que significa que teniendo un margen de depsito de 50$, te
permitira comprar o vender 2.500$ en una operacin. Del mismo
modo, con 500$, podras comerciar con 25.000$ y as sucesivamente.
Aunque parezca un chollo, hay que recordar que el apalancamiento
es un arma de doble filo. Sin una adecuada gestin del riesgo, un
alto grado de apalancamiento puede conducirte a grandes prdidas
(y ganancias).
Alta Liquidez
El mercado de divisas es muy grande, y tambin es extremadamente
lquido. Esto constituye una ventaja porque significa que, bajo
condiciones normales de mercado, con un clic de tu ratn puedes
comprar y vender una moneda de forma instantnea, ya que
normalmente habr alguien en el mercado dispuesto a tomar la
operacin inversa. Nunca estars atascado en una operacin,
incluso puedes establecer lmites para cerrar automticamente tu
posicin una vez alcanzado el nivel de beneficio deseado (orden de
lmite) o cerrar una operacin si est yendo en contra (orden de
stop loss).
Venta corta
A diferencia del mercado de renta variable, no hay restriccin en
la venta en corto en el mercado de divisas. Existen oportunidades
de negociacin en el mercado de divisas independientemente de si
un vas a hacer una operacin en largo o en corto. Dado que el
comercio de divisas implica comprar una moneda y vender otra, no
hay sesgo estructural en el mercado. Por lo que siempre tendrs
acceso al mercado de una moneda independientemente de su est al
alza o lo contrario.
Sin intermediarios
Los intercambiadores centralizados proporcionan muchas ventajas al
operador. Sin embargo, uno de sus problemas es la aparicin de
intermediarios en el proceso. Cualquier parte situada entre el
operador y el comprador o vendedor costar dinero.
Las OPI son un gran negocio tanto para las empresas que estn en
la bolsa como para los brkeres. Las relaciones son beneficiosas
de forma mutua y los analistas trabajan para estos brkeres. Por
ello, nunca desaparecern.
Liquidez
En el mercado de divisas, se negocian diariamente 5,3 billones de
dlares americanos, lo que le convierte en el mercado ms grande
y ms lquido del mundo. Este mercado puede absorber tal volumen
de transacciones y que hacen pequea las capacidades de cualquier
otro mercado. Por otra parte, el mercado de futuros negocia unos
30.000 millones de dlares americanos al da. Treinta mil
millones? Una miseria!
Certidumbre de precios
Si negocias en Forex, se obtiene una ejecucin rpida adems de
certeza del precio. Por el contrario, los mercados de futuros y
acciones no ofrecen certidumbre de precios, as como la ejecucin
inmediata de la operacin.
Puede que resulte algo lioso, pero esto es lo que hace que el
mercado de divisas sea tan impresionante. El mercado es tan grande
y la competencia entre los distribuidores es tan fuerte que se
puede tener la mejor oferta en cada momento. Y dime, quin no
quiere eso?
Adems, una cosa interesante acerca de la compraventa de divisas
es que puedes hacerlo en cualquier lugar. Es como intercambiar
cromos de ftbol.
La escalera de Forex
A pesar de que el mercado de divisas es descentralizado, no es
catico en absoluto. Los participantes en el mercado de divisas se
organizan en base a una escalera. Para entenderlo mejor te
mostramos una ilustracin ms clara:
Todos los bancos que forman parte del mercado interbancario pueden
ver las tasas que cada uno ofrece, pero esto no significa
necesariamente que cualquiera pueda hacer negocios con esos
precios.
2. Grandes Empresas
Las empresas participan en el mercado de divisas con el fin de
hacer negocios. Por ejemplo, Apple debe cambiar sus dlares
americanos por el yen japons cuando compra piezas electrnicas de
Japn para fabricar sus productos. Dado que el volumen que
comercializan es mucho menor que en el mercado interbancario, este
tipo de jugador habitualmente opera a travs de los bancos
comerciales para realizar sus cambios.
4. Los especuladores
Esto es para ganar! Este probablemente sea el mantra de los
especuladores. Sus operaciones forman cerca del 90% de todo el
volumen que se negocia. Hay especuladores de todas las formas y
tamaos. Algunos tienen grandes capitales, otros no tanto, pero
todos ellos se dedican al mercado Forex para ganar dinero.
La historia de Forex
Creadores de mercado
Supongamos que quieres ir a Francia a comer caracoles. Para que
puedas realizar transacciones en el pas, necesitas tener euros y
para eso vas a un banco o a alguna oficina de cambio de moneda. Es
decir, tienes que convenir la moneda de tu pas a euros en el
precio de cambio que ellos han fijado.
Como en todas las transacciones comerciales, hay una operacin. En
este caso, se presenta en forma del diferencial compra/venta.
Por ejemplo, si el precio de la compra que el banco te da para
EUR/USD es 1.2000, y su precio de venta es 1.2002, entonces el
diferencial (spread) de compra/venta es 0.0002. Aunque puede
resultar aparentemente pequea, cuando se habla de millones de
transacciones diarias, la suma de todas ellas genera un gran
beneficio a los creadores de mercado.
Sesiones de trading
Por supuesto, puede ser mejor quedarse con las mayores (EUR/USD,
GBP/USD, USD/JPY y USD/CHF), ya que normalmente tienen los
diferenciales ms ajustados. Adems, son los pares que pueden estar
ms influenciadas por cualquier noticia que salga durante la sesin
europea.
Largo/corto
En primer lugar, debes de determinar si quieres comprar o vender.
En el caso de que quieras comprar (lo que en realidad significa
comprar la moneda base y vender la moneda de cotizacin), significa
que quieres que la moneda base suba de valor para poder venderla
a un precio mayor ms tarde. En la jerga de Forex, esto significa
ir largo o tomar una posicin larga. Recuerda: largo = comprar.
Compra/Venta (Bid/Ask)
Todas las cotizaciones en Forex incluyen dos precios: la oferta (o
venta) y la demanda (o compra). Habitualmente, el precio de venta
es inferior al precio de compra.
EUR/USD
En este ejemplo, el euro es la moneda base y, por lo tanto, la
base para la compra/venta.
USD/JPY
En este ejemplo, el dlar estadounidense es la moneda base y, por
lo tanto, la base para la compra/venta.
GBP/USD
En este ejemplo, la libra es la moneda base y por lo tanto la
base para la compra/venta.
USD/CHF
En este ejemplo, el dlar es la moneda base por lo que es la base
para la compra/venta.
1. Crees que las seales del mercado estn indicando que la libra
subir frente al dlar.
2. Abres un lote de compra estndar (100.000 unidades GBP/USD),
con un margen del 2% y esperas a que el tipo de cambio suba.
Cuando compras un lote de 100.000 libras a un precio de 1,50000,
ests comprando 100.000 libras, lo que equivale a 150.000
dlares (100.000 unidades de GBP * 1,50000). Si el margen es
del 2%, entonces 3.000$ sera el depsito necesario en tu cuenta
para abrir la posicin (150.000$ * 2%). Ahora estars
controlando 100.000 libras con tan solo 3.000$. Ms adelante
hablaremos con ms detalle sobre el margen, pero esperamos que
de momento puedas tener una idea bsica de cmo funciona.
3. Tus predicciones se hacen realidad y decides vender. Cierras la
posicin en 1,50500, Por lo que habrs ganado alrededor de 500$.
Tus operaciones GBP USD
Compras 100.000 libras a una tasa de
+100.000 -150.000
cambio de 1,5000
La tasa de cambio del par GBP/USD
-100.000 +150,500
sube a 1,5050 y decides vender.
Has obtenido un beneficio de 500$. 0 +500
Rollover o reanudacin
Para aquellas posiciones que tengas abiertas una vez que el horario
de tu brker termine (normalmente 17:00 EST), se cobra una tasa de
inters diario denominada rollover.
Debido a que cada operacin con divisas implica pedir prestado una
moneda para comprar otra, las tasas del rollover pueden
considerarse parte del mercado Forex. Esta tasa se paga sobre la
moneda que se toma prestada, y se gana en la que se compra.
Si est comprando una moneda con una tasa de inters ms alta que
la que est prestando, entonces el diferencial de la tasa neta de
inters ser positivo y obtendrs fondos como resultado. Por otra
parte, si el diferencial de la tasa de inters est por debajo de
cero, entonces tendrs que pagar.
Ten en cuenta que muchos brkeres ajustan sus tasas de rollover
basndose en diferentes factores (apalancamiento de la cuenta,
tasas de inters interbancarias, etc.). Consulta con tu brker
para obtener ms informacin sobre las tasas de rollover que
aplican.
Qu es un pip en Forex?
En esta leccin nos toca hacer un poco de
matemticas. Seguramente ya hayas odo hablar de
pips, pipetas y lotes. En esta leccin, te
vamos a explicar lo que son y cmo se calculan sus
valores.
Qu es un pip?
Podemos definir un pip como la unidad de medida que se utiliza
para expresar el cambio de valor entre dos monedas. Por ejemplo,
si el EUR/USD se mueve de 1,2250 a 1,2251, ese aumento de 0.0001
USD es UN PIP.
Otra cosa muy Importante es que sepas que hay brkeres que expresan
la cotizacin de los pares de divisas de forma no estndar, es
decir, 5 y 3 decimales, ya que estn publicando pips fraccionales,
tambin llamados pipettes. Por ejemplo, si el GBP/USD se mueve
de 1,51542 a 1,51543, ese 0.00001 USD que se mueve al alza, es UN
PIPETTE.
Como cada moneda tiene un valor relativo, es necesario calcular el
valor de un pip para ese par de divisas en concreto. En el siguiente
ejemplo, usaremos una cotizacin con 4 decimales. Con el fin de
explicar mejor los clculos, los tipos de cambio se expresarn
como una relacin (es decir, el EUR/USD a 1,2500 se escribir como
1 EUR/1,2500 USD).
Qu es el apalancamiento?
Seguramente te ests preguntando cmo puede negociar cantidades
tan grandes de dinero una persona con un capital pequeo. Tienes
que pensar que tu brker es como un banco que te presta 100.000$
para operar con divisas. Todo lo que el banco te pide es que le
deposites 1.000$ a modo de fianza. As es cmo funciona el
apalancamiento.
Divisa base
La divisa base es la primera que aparece en un par de divisas. La
cotizacin de la divisa muestra cunto vale la divisa base en
comparacin con la segunda divisa. Por ejemplo, el USD/CHF est a
1,6350, entonces un USD vale CHF 1,6350,
Divisa cotizada
La divisa cotizada es la segunda divisa que aparece en cualquier
par de divisas. Tambin se la denomina de forma frecuente como la
divisa pip. Cualquier prdida o ganancia no realizada se expresa
en esta moneda.
Pip
Un pip es la unidad ms pequea de precio para cualquier moneda.
Casi todos los pares de divisas estn formados por cuatro dgitos
y la mayora de los pares tienen el punto decimal despus del
primer dgito, es decir, EUR/USD a 1,2538. En este caso, un nico
pip es igual al menor cambio en el cuarto decimal, es decir,
0,0001, Por lo tanto, si la divisa cotizada en cualquier par es
USD, entonces un pip siempre es igual a 1/100 de cntimo.
Las excepciones a esta regla las encontramos en los pares que
incluyen al yen japons donde un pip es igual a 0,01
Pipette
Un pipette se define como un dcimo de pip. Algunos brkeres
trabajan con pips fraccionarios, o pipettes, para mostrar una mayor
precisin en las cotizaciones. Por ejemplo, si el EUR/USD pas de
1,32156 a 1,32158, podemos decir que se ha movido 2 pipettes.
Precio de venta
La compra es el precio al que el mercado est dispuesto para
comprar un par de divisas en especfico. Este es el precio al que
el trader puede vender la moneda base del par de divisas con la
que quiera operar, y se muestra en el lado izquierdo de la
cotizacin.
Precio de compra
El precio de compra es el precio por el que el mercado est
vendiendo un par de divisas especfico en Forex. Este precio indica
el precio de compra de la moneda base y se muestra en el lado
derecho de la cotizacin.
Cotizacin estndar
Las tasas de cambio en el Forex se expresan de la siguiente forma:
Divisa base / Divisa cotizada = Venta/Compra
Cruce de divisas
Un cruce de divisas se produce en cualquier par en el que no est
presente el USD. Estos pares suelen tener un comportamiento
errtico en su precio ya que el brker ha debido de iniciar dos
operaciones con USD. Por ejemplo, una compra en el EUR/GBP equivale
a comprar en el EUR/USD y vender en el GBP/USD. Cuando se opera
con un cruce de divisas, frecuentemente se obtienen unos costes de
transaccin ms altos.
Margen
Cuando abres una cuenta de margen con un brker, debes de depositar
una cantidad mnima. Esta cantidad mnima vara en funcin del
brker con el que trabajes y puede ser tan bajo como 100$ o tan
alto como 100.000$.
Apalancamiento
El apalancamiento es la relacin entre el capital invertido en la
operacin realizada y el depsito del margen. Esto, te permite
controlar grandes cantidades en tus operaciones con una cantidad
relativamente pequea de capital. El apalancamiento vara mucho
entre los diferentes brkeres, y van de 2:1 a 500:1,
Tipos de rdenes en Forex
Orden de mercado
Una orden de mercado es una orden de compra o venta al mejor precio
disponible. Por ejemplo, el precio de compra para el EUR/USD est
en 1,2140 y el precio de venta es de 1,2142. Si quieres comprar
EUR/USD, lo hars a su precio de venta de 1,2142, de forma
instantnea mediante un click.
Orden de Lmite de Entrada
Una orden de lmite de entrada, es una orden colocada para comprar
por debajo del precio actual del mercado o bien de vender por
encima del precio actual del mercado.
Por ejemplo, el USD/CHF est en 1,2000, y crees que una vez que
llegue a 1,2100, se invertir y caer slo hasta 1,1900, El
problema es que te vas de vacaciones y no tendrs internet para
seguir tu trading. Para ello, y con el fin de no perder la
oportunidad durante tu ausencia, estableces un lmite de venta en
1,2000 y al mismo tiempo, un lmite de compra en 1,1900, y por si
acaso, colocas una orden de stop loss en 1,2100. Al haber colocado
una OTO, tanto el lmite de compra como las rdenes stop loss slo
se ejecutarn solo si la orden de venta inicial en 1,2000 se
realiza.
Para terminar
Los tipos de rdenes bsicos en el mercado Forex son generalmente
todas las que la mayora de los traders necesitan. A menos que t
seas un trader veterano (no te preocupes, con la prctica y el
tiempo lo llegars a ser), no te recomendamos que disees un
sistema de trading que requiera de un gran nmero de rdenes.
Asegrate de entender al completo cmo funcionan las rdenes de
entrada y salida de tu brker antes de realizar cualquier
operacin. Tambin es bueno que verifiques con tu brker toda la
informacin sobre las diferentes rdenes y si se aplican costes en
caso de que una posicin se mantenga ms de un da en el mercado.
Recuerda. NO negocies con dinero real hasta que te sientas cmodo
con tu plataforma de trading. Las ejecuciones de mercado errneas
son ms comunes de lo que puedas imaginar.
No pierdas tu dinero
No abras una cuenta con dinero real hasta que hayas alcanzado un
nivel de beneficios constante. Si no puedes esperar a ser rentable
en una cuenta demo, no lo sers con una cuenta real.
Concntrate en un par de divisas, ya que se vuelve demasiado
complicado tener abiertas mltiples pestaas con ms de un par de
divisas de forma simultnea. Es mejor que te concentres en uno de
los pares mayores, ya que tienen mayor liquidez. Podrs lograr ser
un trader ganador, pero como en todos los aspectos de la vida,
antes necesitars mucho trabajo, dedicacin, un poco de suerte y
mucha paciencia para lograrlo.
Practica tu trading con una cuenta demo hasta que hayas encontrado
un mtodo con el que te sientas cmodo y te aporte beneficios.
Tienes que encontrar la frmula que mejor funcione para ti!