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• FUTURS REPRENEURS, SOYEZ PRÉPARÉS !

Introduction à la démarche
AIDE-MÉMOIRE – PROCESSUS D’ACQUISITION

ASPECTS TRAITÉS
PHASES
Volet humain Volet juridique Volet financier et fiscal
Objectifs professionnels et personnels Statut du repreneur : Situation personnelle et familiale
PHASE 1
Capacité/potentiel de gestion >> Individu� Capacité financière
Me connaître >> Compagnie�
Positionnement entrepreneurial Objectifs financiers
comme repreneur >> Société
Complémentarité entre les repreneurs potentiels Situation financière du repreneur
Maintien de la relation familiale Structure
Communication Budget et plan d’affaires
Lien (dépendance)

Secteur d’activité Statut de l’entreprise cible : Objectifs du cédant
PHASE  2
Connaissance du secteur >> Compagnie� Situation financière
L’entreprise cible >> Société�
Entreprise cible Situation fiscale
>> Compagnie de gestion�
Potentiel de l’entreprise cible >> Filiale Structure financière et fiscale
Intérêt du cédant Existence d’un lien de dépendance

Sources de résistance du cédant Méthodes d’évaluation
PHASE  3
Achat d’actifs ou d’actions
L’évaluation
Fourchette de valeur de l’entreprise
Sources de financement
Stratégies fiscales
Plan d’affaires

• Ministère de l'Économie, de l'Innovation
et des Exportations
• Emploi-Québec

faiblesses. risques et occasions diligente • AIDE-MÉMOIRE – PROCESSUS D’ACQUISITION • d’affaires Identification des problèmes Analyse des ressources humaines R enégociation du prix offert ou finalisation FUTURS REPRENEURS. ASPECTS TRAITÉS PHASES Volet humain Volet juridique Volet financier et fiscal Capacité de négociation Engagement de confidentialité� Mode d’acquisition PHASE  4 Exclusivité des négociations� Modalités financières et fiscales L’entente Examen des documents sommaires sur la cible� de principe Lettre d’intention � Identification de ce qui sera acheté : >> Actifs >> Actions�  ompréhension des activités et C de la performance de l’entreprise cible� Fourchette de prix offerts Modalités de l’offre� Détails des étapes envisagées 2 Réflexion stratégique (PESTEL) Liste des éléments de la vérification diligente� Vérification financière PHASE  5 Analyse des concurrents et des fournisseurs R épartition des responsabilités parmi Vérification fiscale La vérification les membres de l’équipe� F orces. SOYEZ PRÉPARÉS ! des discussions en cas d’écarts importants entre les déclarations du cédant et les constats de la vérification .

(contrats et documents de support) Modalités de l’emprunt le montage  étermination et obtention des autorisations. SOYEZ PRÉPARÉS ! Arrimage des styles de management Communiqués de presse Choix de comités ou conseils Intégration de l’entreprise cible avec Description des postes ou clarification des rôles celle du repreneur Mission. vision. 2011 • Emploi-Québec . D financier. valeurs Optimisation des activités © Gouvernement du Québec • Ministère de l'Économie. ASPECTS TRAITÉS PHASES Volet humain Volet juridique Volet financier et fiscal Capital humain de l’entreprise Montage financier� Montage financier et fiscal PHASE  6  ocuments juridiques appuyant la transaction D Structure adoptée La documentation. de l'Innovation et des Exportations Tous droits réservés. les permis. licences et�consentements requis� consentements et la clôture Structure juridique d’acquisition : >> Qui achète ? >> Ententes entre les repreneurs � R encontres avec les employés clés et signature des contrats d’emploi R encontres avec les principaux clients et fournisseurs � Séance de clôture 3 Convention entre actionnaires Plan de communication  épôts et publications requis après D Gestion financière PHASE  7 Structure organisationnelle la clôture • AIDE-MÉMOIRE – PROCESSUS D’ACQUISITION • La transition A nnonce officielle de la transaction Organigramme et la continuité aux employés FUTURS REPRENEURS.