TTULOS DE CRDITO

Un ttulo de crdito, ttambin denominado ttulo valor, es un escrito que recoge un

derecho de contenido patrimonial que puede ser ejercitado por el poseedor del
documento. El derecho se incorpora al documento, de forma que la cesin de ste implica
la transmisin del derecho, facilitndose con ello su circulacin. Son ttulos valores las
acciones de una sociedad annima, la letra de cambio y los cheques al portador, etc.

Caractersticas:

Formulismo: El ttulo de crdito es un documento sujeto a una frmula especial

de redaccin y debe contener los elementos generales de todo ttulo y los especiales
de cada uno en particular.

Incorporacin: El derecho est incorporado al documento y forma parte de l, de

manera que al transferir el documento, se transfiere tambin el derecho.

Literalidad: Los alcances del derecho que se encuentra incorporado en el ttulo, se

rigen por lo que el documento diga en su tenor escrito, es decir que en contra de lo
que aparezca escrito, no puede oponerse prueba alguna.

Autonoma: El ttulo de crdito tiene existencia autnoma independientemente de

cualquier vnculo subjetivo, precisamente por su incorporacin.

CLASIFICACIN DOCTRINARIA DE LOS TTULOS DE CRDITO

La clasificacin que hace el Cdigo de Comercio con relacin a los ttulos de Crdito, en
donde se toma en cuenta la forma de circulacin, para dividiros en normativos, a la orden
y al portador. Pero, existen otros criterios de clasificacin que es necesario conocer:

a) Ttulos nominados o innominados: nominados son los que aparecen tipificados

en la ley; e innominados, los creados por la costumbre.

b) Singulares y seriales: singulares(cheque); seriales (acciones, debentures)

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 c) Principales y accesorios: el primero valen por s mismos; los segundos siempre
estan ligados a un principal.

d) Abstractos y causales: abstractos (letra de cambio, pagar, cheque); causales

(debentures, vale)

e) Especulativo y de inversin: especularivos en nuestro derecho no es un ttulo de

crdito; los de inversion son aquellos que le producen una renta (intereses) al
adquiriente del ttulo.

f) Publicos y Privados: los primeros son los que emite el poder pblico; los
segundos son creados por los particulares

g) De pago, de participacin y de representacin: son ttulos de pago aqullos

cuyo beneficio para el tenedor es el pago de un valor dinerario. Los de
participacin permiten intervenir en el funcionamiento de un ente colectivo y los
de representacin son los que el derecho incorporado significa la propiedad sobre
un bien no dinerario.

REQUISITOS DE LOS TTULOS DE CRDITO

El artculo 386 del cdigo de comercio establece los requisitos generales de los ttulos de
crdito, siendo estos:

Nombre del ttulo de que se trate.

Fecha y lugar de creacin

Derechos que el ttulo incorpora.

Lugar y fecha del cumplimiento o ejercicio de tales derechos.

EL CHEQUE
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Orden o mandato de pago incorporado a un ttulo de crdito que permite al librador
disponer, en favor de una determinada persona o del simple portador del ttulo, de fondos
que tenga disponibles en un banco.

Sujetos:

Librador: es la persona que crea el cheque.

Tenedor: es la persona a favor de quien se crea el cheque.

Librado: es la persona (institucin bancaria) a quien se ordena el pago del cheque.

Caractersticas:

Las caractersticas de los cheques son:

Literalidad

Significa que vale nica y exclusivamente por lo que se plasme en el cheque de manera
especfica.

Valor per se

Otra caracterstica es que tienen valor per se, es decir que tiene valor por s mismo en el
documento como el ttulo valor que es. Esto significa por ejemplo que al cobrarse en un
banco, el poseedor, siempre y cuando el cheque cuente con endoso, no tiene que dar
explicacin al banco de por qu lo est cobrando.

A la vista

Los cheques son siempre a la vista, es decir que no tienen fecha de cundo deben ser
pagados. La fecha que se plasma en el cheque slo cumple la funcin de dejar constancia
de cundo el emisor tena la intencin de que ese cheque se cobrase. Hay que tener muy
en cuenta que los cheques prescriben y por ende caducan.

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Seguridad

Los cheques pueden tener inscripciones o tintas de seguridad para verificacin y as

aumentar la prevencin de fraudes.

CLASIFICACIN DEL CHEQUE

1. Cruzado

En el artculo 517 del Cdigo de Comercio establece que el cheque que el librador
o tenedor crucen con dos lneas paralelas trazadas en el anverso, slo podr ser
cobrado por un banco.

Formas: El cruzamiento puede ser general o especial. Si entre las lneas del
cruzamiento aparece el nombre del banco que debe cobrarlo, el cruzamiento es
especial; y ser general, si entre las lneas no aparece el nombre de un banco
determinado

2. Cheque para abono en cuenta

Se caracteriza porque slo puede ser cobrado mediante abono de su importe en

una cuenta bancaria del titular del cheque, y esto se logra a travs de la insercin
de la clusula para abono en cuenta, con cuya clusula se limita la
negociabilidad. Estos cheques solo podrn ser a la orden.

3. Cheque Certificado.

La finalidad es la confianza que dicho cheque va a inspirar al tomador de que el

cheque ser pagado. Doctrinariamente se niega que la certificacin sea una
aceptacin, aunque se asimila a ella en algunos de sus efectos; con la certificacin
se logra asegurara la provisin, en el sentido de que el librado est informado que
se ha dispuesto de ella y que por tanto no se puede retirar el depsito durante el
tiempo de presentacin.

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 La certificacin no puede ser parcial, ni extenderse en cheques al portador, as
como tampoco es negociable.

4. Cheque de Caja.

En este cheque los elementos personales sufren cierta fusin apareciendo as lo que
se puede llamar librador-librado, es decir que una persona libra un cheque a
cargo de s misma

Doctrinariamente, no se les considera propiamente como cheques sino como

pagars a la vista por ser librados por una institucin a cargo de s misma o una de
sus dependencias. Este cheque ha nacido de la necesidad de movilizar los fondos
propios con facilidad.

5. Cheques de Viajero.

Al igual que los cheques de caja, los cheques de viajero sern expedidos por el
librador a su propio cargo, y sern pagaderos por su establecimiento principal o
por las sucursales o los corresponsales que tengan en el pas del librador o en el
extranjero.

Para su circulacin y cobro necesitan tres firmas, siendo una de ellas la de la

institucin creadora y dos del tomador o beneficiario; la primera la estampa el
tomador frente al librador o bien en una de sus sucursales; y la segunda, cuando el
cheque va a ser cobrado.

6. Cheques con Provisin Garantizada.

Tambin se les llama Cheques Limitados. Esta clase de cheques se extienden contra
una garanta que lo constituye el depsito que el cuenta habiente tiene en el banco,
o mejor dicho la provisin; de lo que se desprende que existe una obligacin del
banco que ha entregado los formularios, de pagar la cantidad ordenada en el
cheque, por lo que produce los efectos de la certificacin.

Esta obligacin del banco librado termina por las siguientes razones:

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 1. Si los cheques se emiten despus de tres meses de la fecha de la entrega de los
formularios.

2. Si el ttulo no se presenta al cobro durante el plazo de presentacin.

7. Cheque con Taln.

Esta clase de cheques llevarn adherido un taln separable que deber ser
firmado por el titular al recibir el cheque y que servir de comprobante del pago
hecho.

FACTURA CAMBIARIA

La factura cambiaria es el ttulo de crdito que en la compraventa de mercaderas el

vendedor podr librar y entregar o remitir al comprador y que incorpora un derecho de
crdito sobre la totalidad o la parte insoluta de la compraventa.

El comprador estar obligado a devolver al vendedor, debidamente aceptada, la factura

cambiaria original en las condiciones establecidas en el Cdigo de Comercio.

No podr librarse factura cambiaria que no corresponda a una venta efectiva de

mercaderas entregadas, real o simblicamente.

Caractersticas:

La factura cambiaria presenta las siguientes caractersticas

Es un titulo-valor de contenido crediticio porque contiene un crdito a favor del

vendedor y a cargo del comprador.

Es un titulo valor causal ya que representa la existencia de un contrato de

compraventa de mercanca plenamente identificable en el formato de factura

La factura cambiaria de compraventa solo se libra si corresponde a una venta

efectiva de mercancas entregadas real y materialmente al comprador.

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 Por su forma, la factura cambiaria de compraventa equivale a una factura
comercial corriente, pero jurdicamente, por reunir determinados requisitos y
menciones, se transforma en un titulo valor.

LETRA DE CAMBIO

Es un ttulo de crdito por el que una persona llamada librador, crea una
obligacin cambiaria que debe pagarse a su vencimiento en la cantidad dineraria
que se indique y a la persona que se designe en el ttulo o a la que resulte
legitimada para cobrarla.

Caractersticas:

1. La Letra de cambio nicamente se puede crear a la orden

2. La obligacin que se incorpora al documento debe ser incondicional, para
garantizar la certeza del derecho incorporado.

3. La obligacin slo puede traducirse en un valor monetario.

4. La moneda que se use para cumplir la obligacin es la de curso legal en el lugar de

pago.

CLASIFICACIN:

Letra de cambio domiciliada: en este tipo de letras, el librador puede sealar

como lugar para el pago de la letra de cambio, cualquier domicilio determinado. El
domiciliario que pague se entender que lo hace por cuenta del principal obligado.

Letra de cambio documentada: Es una forma que regula el cdigo de

comercio, existe cuando en el contexto del documento se insertan las clusulas:
Documentos contra aceptacin o Documentos contra pago. Cuando en una letra
se observan estas clusulas, nos pone sobre aviso de que junto al ttulo se
acompaan documentos (Conocimientos de embarque, cartas de porte, pliza de

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 seguros, etc.) que el tenedor de la letra no debe entregar al librado si este no acepta
o no paga la obligacin.

PAGAR

Es unttulo de crdito mediante el cual el sujeto que lo libra promete pagar una cantidad
de dinero al beneficiario que se indique, sin que pueda sujetarse la obligacin a condicin
alguna.

Caractersticas

Literalidad. Que se refiere a que la exigencia del pago se va a limitar a lo que diga el
mismo. El documento debe de pagarse en la fecha de vencimiento y la cantidad a pagar
debe de ser la estipulada.

Incorporacin. Que se refiere a que los derechos y obligaciones que consigan el pagar
se encuentran incorporados, adheridos al propio documento y que para ejercerlos, hay
necesidad de que el documento exista y se
exhiba.

Autonoma. Que se refiere a que el pagar subsistir y ser exigible independientemente

de la causa que lo gener.

Circulacin o traslacin. Que se refiere a que el pagar es un documento que puede

circular de mano en mano (como el dinero) y que el acreedor ser el ltimo tenedor
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(quien lo posee) y podr exigir su pago aunque el suscriptor (deudor) no le haya firmado
a l el documento..

CLASIFICACIN DE LOS PAGARES

Existen tres tipos de pagars:

Pagar a la Vista: Es aqul que debe ser pagado al momento de su presentacin en cobro.
Se conoce porque lleva escrita la frase a la vista, o porque no indica fecha de
vencimiento.

Pagar a un plazo contado desde su fecha de emisin: Es aqul que el plazo de su

vencimiento comienza a regir desde la fecha de su emisin. Se caracteriza por llevar
escrita la frmula a 60, 90, 120, etc., das pagar u otra semejante.

Pagar a un da fijo y determinado: Es aqul que indica el da preciso en que debe ser
pagado. Se identifica por la frase al 05, 06, 07, etc., del mes de, del ao 19 pagar.

VALE

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Es un ttulo de crdito, por el cual la persona que lo firma se reconoce deudora de otra,
por el valor de bienes entregados o servicios prestados y se obliga a pagarlos.

Caractersticas:

1. El vale puede ser por dinero o mercaderas

2. El vale puede emitirse al portador
3. El vale es una promesa de pago
4. El vale obliga al deudor

CLASIFICACIN:

El vale como herramienta de promocin

El vale es una oferta de reduccin del precio final del artculo que puede estar
patrocinado por el fabricante o por el minorista.

Vale del fabricante

Es un medio de promocin muy apropiado para introducir nuevos productos en el

mercado. El cual implica el descuento propuesto por el fabricante cuando un cliente
redime un vale. A lo largo de la campaa de promocin, la tienda va recuperando ese
dinero ms una gratificacin por su colaboracin.

Vale de despensa

Es una prestacin dada a los trabajadores por parte de la empresa que son
intercambiables en tiendas de autoservicio por bienes de consumo.

CERTIFICADO DE TRANSPORTE

Carta De Porte Y Conocimiento De Embarque

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El Conocimiento de Embarque se utiliza para el transporte de mercaderas por la va
martima; mientras que la Carta de Porte es para la va area o terrestre.

Estos ttulos estn ligados a la actividad de transportacin de mercaderas y constituyen

instrumentos que facilitan las relaciones jurdicas que devienen de esa funcin
econmica.

Este es un ttulo de crdito que otorga al tenedor el derecho a reclamar al obligado la

entrega de las mercaderas por l representadas, como consecuencia de su transportacin.

Caractersticas

Debido a que este artculo acredita un derecho de propiedad sobre las mercaderas
objeto del transporte, su negocio subyacente es precisamente un contrato de
transporte que muchas veces no consta en un documento escrito.

Con el ttulo se puede lograr la transferencia del dominio sobre las mercaderas
porque l las representa.

Todo el trfico jurdico al que se quiera someter las mercaderas u objetos

transportados, se pueden hacer por medio del ttulo.

CLASIFICACIN

El ttulo puede ser a la orden o al portador, segn se exprese o no el nombre del

consignatario o destinatario.

BIBLIOGRAFA

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1. www.Wikipedia.com

2. PREZ ROSARIO, Contabilidad General y tesorera.

3. RNE ARTURO VILLEGAS LARA, Derecho Mercantil guatemalteco, Editorial

Universitaria, tomo II, sexta edicin.

4. Cdigo de Comercio, decreto numero 2-70

5. www.monografas.com

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