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TUTOR:
RENE CARLOS PAREDES
En el presente trabajo se va a describir las temticas Unidad 1: Fase 1 Valorar el dinero en el tiempo,
del curso matemtica financiera. Actividades a realizar aporte para nuestro trabajo final, punto uno y
punto dos. Trabajo individual, Tablas de inters simple y Tablas de inters compuesto; se describe las
respuestas a los siguientes interrogantes y el conocimiento para la compaa ENRECOL S.A.S. La tasa
efectiva que liquida a cada entidad. Tambin se va a describir aporte para el trabajo grupal. Punto uno, un
Cuadro comparativo de alternativas de financiacin de los datos realizados del trabajo individual y punto
dos, las respuestas a los interrogantes del punto dos colaborativo.
ACTIVIDADES
La compaa ENRECOL - Energas renovables de Colombia S.A.S la cual se dedica a la explotacin y
comercializacin de energa a partir del uso de fuentes naturales, desea realizar un proyecto de inversin
el cual consiste en la construccin de un Parque Elico con 5 aerogeneradores para un total de 10 MW de
potencia instalada, el capital requerido para realizar su proyecto de inversin es de $ 5.000.000.000 (Cinco
mil millones de pesos).
1. Desarrollar Tablas de inters simple y Tablas de inters compuesto que den respuesta a los
siguientes interrogantes;
A. Aplicando la tasa de inters anual simple del 0,97 % de un crdito de $ 2.500.000.000 a 12 meses
que le presta la entidad A, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compaa ENRECOL S.A.S
al trmino de los 12 meses?
INTERESES SIMPLES
Calculo de Interes Simple MES
MENSUALES
Capital $ 2.500.000.000 1 $ 23.958.333
Inters 0,97% 2 $ 23.958.333
Tiempo en (aos) 1 3 $ 23.958.333
Intereses $ 287.500.000 4 $ 23.958.333
Capital +intereses $ 2.787.500.000 5 $ 23.958.333
6 $ 23.958.333
7 $ 23.958.333
8 $ 23.958.333
Los intereses Simples que debe pagar la compaa ENRECOL
9 $ 23.958.333
S.A.S al termino de un ao (12 meses) es por valor de
10 $ 23.958.333
$287.500.000.oo
11 $ 23.958.333
12 $ 23.958.333
TOTAL $ 287.500.000
B. Aplicando la tasa de inters efectiva anual del 0,97% de un crdito de $ 2.500.000.000 a 12 meses
que le presta la entidad A, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compaa ENRECOL S.A.S
al trmino de los 12 meses?
11 $ 26.458.333 23 $ 26.458.333
12 $ 26.458.333 24 $ 26.458.333
TOTAL $ 635.000.000
D. Aplicando la tasa de inters efectiva anual del 1,076% de un crdito de $ 2.500.000.000 a 24 meses
que le presta la entidad B, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compaa ENRECOL S.A.S
al trmino de los 24 meses?
INTERES COMPUESTO
CAPITAL INTERES
MES MES
INICIAL GENERADO
1 2.500.000.000 25.032.500 2.525.032.500
2 2.525.032.500 25.283.150 2.550.315.650
3 2.550.315.650 25.536.311 2.575.851.961
4 2.575.851.961 25.792.006 2.601.643.967
5 2.601.643.967 26.050.261 2.627.694.228
6 2.627.694.228 26.311.102 2.654.005.330
7 2.654.005.330 26.574.555 2.680.579.885
8 2.680.579.885 26.840.646 2.707.420.532
9 2.707.420.532 27.109.402 2.734.529.934
10 2.734.529.934 27.380.848 2.761.910.782
11 2.761.910.782 27.655.013 2.789.565.794
12 2.789.565.794 27.931.922 2.817.497.717
13 2.817.497.717 28.211.605 2.845.709.321
14 2.845.709.321 28.494.087 2.874.203.409
15 2.874.203.409 28.779.399 2.902.982.808
16 2.902.982.808 29.067.567 2.932.050.374
17 2.932.050.374 29.358.620 2.961.408.995
18 2.961.408.995 29.652.588 2.991.061.583
19 2.991.061.583 29.949.500 3.021.011.083
20 3.021.011.083 30.249.384 3.051.260.467
21 3.051.260.467 30.552.271 3.081.812.738
22 3.081.812.738 30.858.191 3.112.670.929
23 3.112.670.929 31.167.174 3.143.838.103
24 3.143.838.103 31.479.251 3.175.317.354
e. Aplicando la tasa de inters anual simple del 1,0959% de un crdito de $ 2.500.000.000 a 36 meses
que le presta la entidad C, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compaa ENRECOL S.A.S
al trmino de los 36 meses?
Intereses $ 967.500.000
Capital +intereses $ 3.467.500.000
INTERESES INTERESES INTERESES
MES MES MES
MENSUALES MENSUALES MENSUALES
1 $ 26.875.000 13 $ 26.875.000 25 $ 26.875.000
2 $ 26.875.000 14 $ 26.875.000 26 $ 26.875.000
3 $ 26.875.000 15 $ 26.875.000 27 $ 26.875.000
4 $ 26.875.000 16 $ 26.875.000 28 $ 26.875.000
5 $ 26.875.000 17 $ 26.875.000 29 $ 26.875.000
6 $ 26.875.000 18 $ 26.875.000 30 $ 26.875.000
7 $ 26.875.000 19 $ 26.875.000 31 $ 26.875.000
8 $ 26.875.000 20 $ 26.875.000 32 $ 26.875.000
9 $ 26.875.000 21 $ 26.875.000 33 $ 26.875.000
10 $ 26.875.000 22 $ 26.875.000 34 $ 26.875.000
11 $ 26.875.000 23 $ 26.875.000 35 $ 26.875.000
12 $ 26.875.000 24 $ 26.875.000 36 $ 26.875.000
TOTAL $ 967.500.366
f. Aplicando la tasa de inters efectiva anual del 1,0959% de un crdito de $ 2.500.000.000 a 36 meses
que le presta la entidad C, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compaa ENRECOL S.A.S
al trmino de los 36 meses?
CAPITAL INTERES
MES MES
INICIAL GENERADO
1 2.500.000.000 25.405.000 2.525.405.000
2 2.525.405.000 25.663.166 2.551.068.166
3 2.551.068.166 25.923.955 2.576.992.120
4 2.576.992.120 26.187.394 2.603.179.514
5 2.603.179.514 26.453.510 2.629.633.024
6 2.629.633.024 26.722.331 2.656.355.355
7 2.656.355.355 26.993.883 2.683.349.238
8 2.683.349.238 27.268.195 2.710.617.433
9 2.710.617.433 27.545.294 2.738.162.728
10 2.738.162.728 27.825.210 2.765.987.937
11 2.765.987.937 28.107.969 2.794.095.907
12 2.794.095.907 28.393.603 2.822.489.509
13 2.822.489.509 28.682.138 2.851.171.648
14 2.851.171.648 28.973.606 2.880.145.254
15 2.880.145.254 29.268.036 2.909.413.290
16 2.909.413.290 29.565.458 2.938.978.748
17 2.938.978.748 29.865.902 2.968.844.650
18 2.968.844.650 30.169.399 2.999.014.049
19 2.999.014.049 30.475.981 3.029.490.030
20 3.029.490.030 30.785.678 3.060.275.708
21 3.060.275.708 31.098.522 3.091.374.230
22 3.091.374.230 31.414.545 3.122.788.774
23 3.122.788.774 31.733.780 3.154.522.554
24 3.154.522.554 32.056.258 3.186.578.812
25 3.186.578.812 32.382.014 3.218.960.826
26 3.218.960.826 32.711.080 3.251.671.906
27 3.251.671.906 33.043.490 3.284.715.396
28 3.284.715.396 33.379.278 3.318.094.674
29 3.318.094.674 33.718.478 3.351.813.152
30 3.351.813.152 34.061.125 3.385.874.277
31 3.385.874.277 34.407.254 3.420.281.531
32 3.420.281.531 34.756.901 3.455.038.432
33 3.455.038.432 35.110.101 3.490.148.533
34 3.490.148.533 35.466.889 3.525.615.422
35 3.525.615.422 35.827.304 3.561.442.726
36 3.561.442.726 36.191.381 3.597.634.107
G. Aplicando la tasa de inters anual simple del 1,159 % de un crdito de $ 2.500.000.000 a 48 meses
que le presta la entidad D, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compaa ENRECOL S.A.S
al trmino de los 48 meses?
Intereses $ 1.320.000.000
$
Capital +intereses
3.820.000.000
INTERESES
INTERESES
MES SIMPLES MES
MENSUALES
MENSUALES
1 $ 27.500.000 25 $ 27.500.000
2 $ 27.500.000 26 $ 27.500.000
3 $ 27.500.000 27 $ 27.500.000
4 $ 27.500.000 28 $ 27.500.000
5 $ 27.500.000 29 $ 27.500.000
6 $ 27.500.000 30 $ 27.500.000
7 $ 27.500.000 31 $ 27.500.000
8 $ 27.500.000 32 $ 27.500.000
9 $ 27.500.000 33 $ 27.500.000
10 $ 27.500.000 34 $ 27.500.000
11 $ 27.500.000 35 $ 27.500.000
12 $ 27.500.000 36 $ 27.500.000
13 $ 27.500.000 37 $ 27.500.000
14 $ 27.500.000 38 $ 27.500.000
15 $ 27.500.000 39 $ 27.500.000
16 $ 27.500.000 40 $ 27.500.000
17 $ 27.500.000 41 $ 27.500.000
18 $ 27.500.000 42 $ 27.500.000
19 $ 27.500.000 43 $ 27.500.000
20 $ 27.500.000 44 $ 27.500.000
21 $ 27.500.000 45 $ 27.500.000
22 $ 27.500.000 46 $ 27.500.000
23 $ 27.500.000 47 $ 27.500.000
24 $ 27.500.000 48 $ 27.500.000
Totales $ 1.320.000.000
H. Aplicando la tasa de inters efectiva anual del 1,159 % de un crdito de $ 2.500.000.000 a 48 meses
que le presta la entidad D, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compaa ENRECOL S.A.S
al trmino de los 48 meses?
I. Aplicando la tasa de inters anual simple del 1,25 % de un crdito de $ 2.500.000.000 a 60 meses
que le presta la entidad E, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compaa ENRECOL S.A.S
al trmino de los 60 meses?
INTERESES
INTERESES INTERESES SIMPLES
MES SIMPLES MES MES
MENSUALES MENSUALES
MENSUALES
1 $ 29.791.667 21 $ 29.791.667 41 $ 29.791.667
2 $ 29.791.667 22 $ 29.791.667 42 $ 29.791.667
3 $ 29.791.667 23 $ 29.791.667 43 $ 29.791.667
4 $ 29.791.667 24 $ 29.791.667 44 $ 29.791.667
Totales $ 1.787.500.000
J. Aplicando la tasa de inters efectiva anual del 1,25 % de un crdito de $ 2.500.000.000 a 60 meses
que le presta la entidad E, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compaa ENRECOL S.A.S
al trmino de los 60 meses?
INTERES COMPUESTO
INTERES
MES CAPITAL INICIAL MES
GENERADO
1 2.500.000.000 28.000.000 2.528.000.000
2 2.528.000.000 28.313.600 2.556.313.600
3 2.556.313.600 28.630.712 2.584.944.312
4 2.584.944.312 28.951.376 2.613.895.689
5 2.613.895.689 29.275.632 2.643.171.320
6 2.643.171.320 29.603.519 2.672.774.839
7 2.672.774.839 29.935.078 2.702.709.917
8 2.702.709.917 30.270.351 2.732.980.268
9 2.732.980.268 30.609.379 2.763.589.647
10 2.763.589.647 30.952.204 2.794.541.851
11 2.794.541.851 31.298.869 2.825.840.720
12 2.825.840.720 31.649.416 2.857.490.136
13 2.857.490.136 32.003.890 2.889.494.026
14 2.889.494.026 32.362.333 2.921.856.359
15 2.921.856.359 32.724.791 2.954.581.150
16 2.954.581.150 33.091.309 2.987.672.459
17 2.987.672.459 33.461.932 3.021.134.391
18 3.021.134.391 33.836.705 3.054.971.096
19 3.054.971.096 34.215.676 3.089.186.772
20 3.089.186.772 34.598.892 3.123.785.664
21 3.123.785.664 34.986.399 3.158.772.063
22 3.158.772.063 35.378.247 3.194.150.310
23 3.194.150.310 35.774.483 3.229.924.794
24 3.229.924.794 36.175.158 3.266.099.952
25 3.266.099.952 36.580.319 3.302.680.271
26 3.302.680.271 36.990.019 3.339.670.290
27 3.339.670.290 37.404.307 3.377.074.597
28 3.377.074.597 37.823.235 3.414.897.833
29 3.414.897.833 38.246.856 3.453.144.688
30 3.453.144.688 38.675.221 3.491.819.909
31 3.491.819.909 39.108.383 3.530.928.292
32 3.530.928.292 39.546.397 3.570.474.689
33 3.570.474.689 39.989.317 3.610.464.005
34 3.610.464.005 40.437.197 3.650.901.202
35 3.650.901.202 40.890.093 3.691.791.296
36 3.691.791.296 41.348.063 3.733.139.358
37 3.733.139.358 41.811.161 3.774.950.519
38 3.774.950.519 42.279.446 3.817.229.965
39 3.817.229.965 42.752.976 3.859.982.940
40 3.859.982.940 43.231.809 3.903.214.749
41 3.903.214.749 43.716.005 3.946.930.755
42 3.946.930.755 44.205.624 3.991.136.379
43 3.991.136.379 44.700.727 4.035.837.106
44 4.035.837.106 45.201.376 4.081.038.482
45 4.081.038.482 45.707.631 4.126.746.113
46 4.126.746.113 46.219.556 4.172.965.669
47 4.172.965.669 46.737.215 4.219.702.885
48 4.219.702.885 47.260.672 4.266.963.557
49 4.266.963.557 47.789.992 4.314.753.549
50 4.314.753.549 48.325.240 4.363.078.789
51 4.363.078.789 48.866.482 4.411.945.271
52 4.411.945.271 49.413.787 4.461.359.058
53 4.461.359.058 49.967.221 4.511.326.280
54 4.511.326.280 50.526.854 4.561.853.134
55 4.561.853.134 51.092.755 4.612.945.889
56 4.612.945.889 51.664.994 4.664.610.883
57 4.664.610.883 52.243.642 4.716.854.525
58 4.716.854.525 52.828.771 4.769.683.296
59 4.769.683.296 53.420.453 4.823.103.749
60 4.823.103.749 54.018.762 4.877.122.511
Total de Inters 2.377.122.511
a) Qu tasa efectiva le liquida la entidad A, por un prstamo que se pactara al 11,8 % de inters
anual convertible semestralmente?
0.1150 2
= (1 + ) 1 = 11.83%
2
b) Qu tasa efectiva le liquida la entidad B, por un prstamo que se pactara al 12,9% de inters
anual convertible cuatrimestralmente?
0.1270 3
= (1 + ) 1 = 13.24%
3
c) Qu tasa efectiva le liquida la entidad C, por un prstamo que se pactara al 13,15 % de inters
anual convertible trimestralmente?
0.1290 4
= (1 + ) 1 = 13.53%
4
d) Qu tasa efectiva le liquida la entidad D, por un prstamo que se pactara al 13,4% de inters
anual convertible bimestralmente?
0.1320 6
= (1 + ) 1 = 13.94%
6
e) Qu tasa efectiva le liquida la entidad E, por un prstamo que se pactara al 14,5 % de inters
anual convertible bimensualmente?
0.1430 0.5
= (1 + ) 1 = 13.40%
0.5
ACTIVIDADES A DESARROLLAR DE FORMA GRUPAL:
En grupo debern valorar los aportes realizados por los miembros dentro del foro colaborativo, propiciar
la interaccin entre los mismos y de manera convenida generar el debate y discusin constructiva, a partir
de lo cual debern desarrollar lo siguiente:
TIEMP
TIPO DE TASA DE VALOR DE LOS
PROPUESTA MONTO DEL O DEL
TASA DE INTERS INTERESES
DE CRDITO CRDITO CRDI
INTERS % GENERADOS
TO
12 Anual
Entidad A $2.500.000.000 11.5% $ 287.500.000
meses Simple
Inters 11.5%
12
Entidad A $ 2.500.000.000 efectiva $ 287.484.472
meses
Anual 0.9112%
Inters
24
Entidad B $2.500.000.000 Anual 12.7% $ 635.000.000
Meses
Simple
Inters 12.7%
24
Entidad B $ 2.500.000.000 efectiva $675.317.354
Meses
Simple 1.00013%
Inters
36
Entidad C $2.500.000.000 Anual 12.90% $ 967.500.000
meses
Simple
Inters 12.90%
36
Entidad C $ 2.500.000.000 efectiva $ 1.097.634.107
meses
Simple 1.0162%
Inters
48
Entidad D $2.500.000.000 Anual 13.2% $ 1.320.000.000
meses
Simple
Inters 13.2%
48
Entidad D $ 2.500.000.000 efectiva $ 1.605.172.084
meses
Anual 1.0386%
Inters
60
Entidad E $2.500.000.000 Anual 14.3% $ 1.787.500.000
meses
Simple
Inters 14.3%
60
Entidad E $ 2.500.000.000 efectiva $ 2.377.122.511
meses
Anual 1.1200%
2. A partir del cuadro comparativo realizado dentro del foro colaborativo, en grupo debern
responder a los siguientes interrogantes;
A. Determine cul de las cinco (5) opciones de financiacin aplicando el inters simple es la ms
conveniente para que la compaa ENRECOL S.A.S, desarrolle su proyecto de inversin, teniendo
en cuenta el costo financiero que representa cada opcin de financiamiento y el tiempo de duracin
del crdito. Debe argumentar su respuesta y porque.
Con lo anterior podemos determinar que teniendo en cuenta el tipo de proyecto, es ms viable la
financiacin con tasa de inters anual simple; por sus costo de intereses; teniendo en cuenta que
ningn proyecto inmediatamente da utilidades de ganancia, es mejor seleccionar el tiempo pertinente
a mediano plazo. Es decir que se seleccionaramos el de 48 meses (4 aos), por motivo que al final
de terminado el pago no pagaramos tantos intereses, y las cuotas son manejables.
B. Determine cul de las cinco (5) opciones de financiacin aplicando el inters compuesto es la ms
conveniente para que la compaa ENRECOL S.A.S, desarrolle su proyecto de inversin, teniendo
en cuenta el costo financiero que representa cada opcin de financiamiento y el tiempo de duracin
del crdito. Debe argumentar su respuesta y porque.
C. Qu factores tuvo en cuenta diferente al costo de financiacin y tiempo de duracin del crdito, para
escoger la mejor opcin de financiacin del proyecto de inversin y porque desde el punto de vista
de los inversionistas?
Los factores que tuvimos en cuenta para seleccionar la financiacin del proyecto de inversin fueron:
Tiempo en recuperar la inversin: Al ser un negocio a largo plazo podemos jugamos con
el alza a los precios que pueden tener el producto ofrecido (5 aerogeneradores para un total
de 10 MW de potencia instalada), mayor utilidad con una cuota baja por parte de la financiera.
Dinmica de la economa y los mercados: Evaluamos los ltimos cambios en las leyes y
las nuevas reglamentaciones que involucran el sector en el que quiere invertir, la tecnologa,
gustos, entre otros.
D. Cul considera es el factor o elemento ms importante a tener en cuenta al momento de analizar y
evaluar alternativas de financiacin para emprender proyectos de inversin y porque?
Se reconoci los criterios, y definiciones del curso, de igual manera se identificaron los mtodos
y se aplicaron las herramientas de evaluacin de las alternativas de inversin; las cuales nos
sirvieron de apoyo para tomar una decisin en la eleccin de la mejor alternativa de rentabilidad
para nuestro proyecto.
Se dio respuesta a los interrogantes: Tablas de inters simple y Tablas de inters compuesto.
Se dio respuesta a los interrogantes: La compaa ENRECOL S.A.S.
Se describi mediante un cuadro comparativo de alternativas de financiacin, la compaa
ENRECOL S.A.S.
REFERENCIAS
Cabeza, L & Castrilln, J (2012). Matemticas financieras. Barranquilla, Col: Universidad del
Norte, Recuperado
de http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2048/login?user=proveedor&pass=danue0a0&url=http://
bibliotecavirtual.unad.edu.co:2051/login.aspx?direct=true&db=nlebk&AN=710226&lang=es&
site=eds-live