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UNIVERSIDADE FEDERAL DO RIO GRANDE DO SUL

ESCOLA DE ADMINISTRAO
PROGRAMA DE PS-GRADUAO EM ADMINISTRAO

Andra do Socorro Rosa Silva Maia

"INADIMPLNCIA E RECUPERAO DE CRDITOS

Londrina PR
2007
Andra do Socorro Rosa Silva Maia

"INADIMPLNCIA E RECUPERAO DE CRDITOS

Trabalho de concluso de curso de Especializao apre-


sentado ao Programa de Ps-Graduao em Administra-
o da Universidade Federal do Rio Grande do Sul como
requisito parcial para a obteno do ttulo de Especialista
em Administrao.

Orientador: Prof. Gilberto kloeckner

Londrina - PR
2007
Andra do Socorro Rosa Silva Maia

INADIMPLNCIA E RECUPERAO DE CRDITOS

Conceito final:
Aprovado em ....... de.........de.....

BANCA EXAMINADORA

_________________________
Prof. Dr.

_________________________
Prof.Dr.

_________________________
Prof.Dr.

_________________________
Orientador: Gilberto kloeckner
Maia, Andra do Socorro Rosa Silva.

INADIMPLNCIA E RECUPERAO DE CRDITOS. Gilber-


to.Kloeckner,Londrina - PR, Universidade Federal do Rio Grande do Sul, Escola
de Administrao, Programa de Ps-Graduao em Administrao, Londrina
PR, 2007.

Monografia para Especializao.

1. Crdito. 2. Inadimplncia. 3. Recuperao. 4 Controle

Bibliotecrio Responsvel
Nmero do Registro no CRB
AGRADECIMENTOS

Agradeo a meus pais por estarem sempre presentes com sua pacincia e palavras
corretas durante todo tempo.
Ao meu marido com quem sempre pude contar e contribuiu indiretamente para a rea-
lizao desse trabalho.
Ao meu filho Lucas Felipe Maia por sua pacincia e compreenso nos momentos o-
portunos.
Agradeo tambm ao professor Gilberto kloeckner pelas suas orientaes que me
ajudaram a encontrar o caminho certo do trabalho.
DEDICATRIA

A Deus, que est presente em todos os momentos de nossas vidas, iluminando o


nosso caminho, para que atinjamos os nossos objetivos de forma plena.
RESUMO

O contedo central deste trabalho est na preocupao econmica que a i-


nadimplncia vm apresentando atualmente, tornando-se o pesadelo das instituies
financeiras autorizadas, inadimplncia a situao de qualquer quebra de clusula
de contrato, em transaes comerciais significa tambm situao de atraso de dvida,
ou seja, inadimplente aquele que deixou de pagar suas dvidas em dia.
Apesar de todos os mecanismos disponveis de proteo ao crdito, a inadim-
plncia tem se tornado corriqueira, envolvendo inmeros motivos, entre eles desem-
prego, desequilbrio do oramento familiar, doenas na famlia, oscilao na taxa de
juros, desvalorizao salarial, entre outros. O mtodo definido para este estudo foi o
Qualitativo.
A fundamentao terica foi realizada atravs de pesquisa bibliogrfica, com
informaes relacionadas ao crdito bancrio e aos riscos que os Bancos esto sujei-
tos, com destaque para o risco de crdito. Foi descrito o processo de crdito com a
utilizao dos chamados Cs do crdito, que correspondem s iniciais de Condi-
es, Carter, Capacidade, Capital, Conglomerado e Colateral.
A estrutura do trabalho compreendeu pesquisa sobre a inadimplncia; princi-
pais instrumentos e formas de recuperao de crditos inadimplidos utilizados pelo
Banco do Brasil, procurando analisar os principais motivos que levam inadimplncia
, bem como as medidas que esto sendo implementadas para reduzir seus ndices.
As concluses basearam-se nos dados obtidos atravs de pesquisa por questionrio
e da literatura utilizada, que proporcionaram a possibilidade de alcanar os objetivos
propostos e permitiram deixar algumas contribuies que auxiliem possveis solues
e melhorias no processo de concesso e cobrana de crdito.

Palavras-chave: gesto, inadimplncia, crdito, cobrana, recuperao.


SUMRIO

1 INTRODUO
07
2 REFERENCIAL TERICO 09
2.1 Crdito 09
2.2 Instituies Financeiras e Polticas de Crdito 10
2.2.1 Polticas de Crdito 13
2.3 Tipos de Crdito 14
2.3.1 Crditos para Pessoas Fsicas 14
2.3.2 Crditos para Pessoas Jurdicas 15
2.3.4 Crdito Rural 15
2.4 Crditos Passveis de Renegociao 15
2.5 A Anlise do Crdito 16
2.6 Os Cs do Crdito 17
2.6.1 Carter 17
2.6.2 Capacidade 17
2.6.3 Capital 18
2.6.4 Condies 18
2.6.5 Colateral 20
2.6.6 Conglomerado 20
2.7 Risco 20
2.7.1 Risco de Mercado 23
2.7.2 Risco Operacional 24
2.7.3 Risco Legal 24
2.7.4 Risco de Crdito 25
2.8 Inadimplncia 28
2.8.1 Inadimplemento Absoluto 29
2.8.2 Inadimplemento Relativo 29
2.9 Negociao e Crditos Inadimplidos 29
3 METODOLOGIA 31
4 ANLISE DOS RESULTADOS 32
5 CONCLUSES 36
6 RECOMENDAES 36
7 CONTRIBUIES 36
REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS 38
ANEXOS
Anexo 1 Legislao utilizada 40
Anexo 2 - Questionrio de pesquisa sobre mecanis- 62
mos de recuperao de crdito
LISTA DE GRFICOS
Grfico 1 -Classificao dos sistemas de cobrana do 35
Banco do Brasil
Grfico 2 - Freqncia de utilizao 35
1. INTRODUO

Com a economia estvel e o pas em franco desenvolvimento, o Banco Central


vem baixando gradativamente as taxas de juros, conseqentemente os spreads ban-
crios diminuem, forando as instituies financeiras a emprestar mais a fim de ga-
rantir o aumento de receitas e lucratividade, porm precisam emprestar mais e me-
lhor evitando que a inadimplncia neutralize seu ganho com a conquista de novos cli-
entes.
As atividades de gerir e analisar o crdito tm um papel importante no contexto
scio-econmico do pas, pois ele surge como necessidade bsica movimentao e
incremento da economia, as empresas precisam de recursos para atender suas ne-
cessidades de investimento e capital de giro, os indivduos recorrem ao crdito para
aumentarem seu oramento, e cumpre s instituies financeiras a funo de supri-
dora desses recursos.A preocupao econmica e social em manter o controle dos
nveis de inadimplncia, que surge em conseqncia das polticas de expanso do
crdito e o incentivo ao consumo, est mobilizando o mercado financeiro.
A concesso de crdito s pessoas interessadas em realizar seus sonhos de
consumo ou at mesmo suprir suas necessidades bsicas, vem se tornando o pesa-
delo das instituies financeiras medida que crescem os nveis de inadimplncia,
tornando difcil a relao de consumo.

Apesar dos mecanismos de controle adotados pelas instituies, a inadim-


plncia tem tornado-se corriqueira, envolvendo inmeros motivos, entre eles desem-
prego, doenas na famlia, oscilao na taxa de juros, desvalorizao salarial, entre
outros.

O objetivo geral deste trabalho analisar as aes pr-ativas e reativas no


processo de recuperao de crdito, a fim de baixar os nveis de inadimplncia
apresentados nas instituies financeiras
Os objetivos especficos so descrever o processo de concesso de crdito e
verificar os ponto fracos e fortes no processo de concesso de crdito do Banco do
Brasil.
O escopo principal deste trabalho se encontra na preocupao com os altos
nveis de inadimplncia, dessa forma, o trabalho busca, compreender o processo de
crdito e analisar os mecanismos de recuperao de crdito utilizados pelo Banco do
Brasil, e apontar as medidas a serem adotadas para amenizar e solucionar os pro-
blemas da inadimplncia, visando melhorar os resultados de negcios com os clien-
tes.
Este trabalho se justifica pelo fato de que conhecendo o processo de conces-
so possvel adotar medidas proativas para disponibilizao de crdito com menor
ndice de risco e aplicar medidas de cobrana efetivas para aumentar o resultado fi-
nal das instituies.
O estudo se limita a estudos de crditos concedidos s pessoas fsicas e
inadimplidos. O perodo compreendido para a anlise e apurao de resultados o
ano de 2007.
O mtodo definido para este estudo foi o Survey, com aplicao da Estatstica
Descritiva, o objetivo descrever a opinio de determinada populao, utilizando tc-
nicas padronizadas de coleta de dados, estruturadas como num questionrio.
A pesquisa est apoiada em levantamentos de dados, atravs de anlise de
documentos e dados obtidos por observao e comparao, para tanto sero consul-
tados materiais extrados de livros, revistas e pesquisas de instituies financeiras e
das instrues e sistema do Banco do Brasil.
Inicialmente so apresentados aspectos tericos relativos ao conceito de cr-
dito, os Cs do crdito, para que se faa uma correta anlise, processos de concesso
de crdito, medies de risco, a relao risco / retorno, anlise de inadimplncia.
A seguir apresentado anlise de ferramentas para recuperao de crdito
utilizada pelas agncias do Banco do Brasil, resultado de pesquisa e recomendaes
de melhorias nos mecanismos de recuperao de crdito, finalizando sero
apresentados consideraes finais do tema discutido e formuladas algumas
questes relevantes sobre o tratamento da inadimplncia.

2. REFERENCIAL TERICO
2.1. Crdito

O crdito consiste no ato de confiar, acreditar,a confiana faz parte do nosso


cotidiano, convivemos em sociedade porque acreditamos que outros agiro de acor-
do com regras ou padres socialmente estabelecidos, ou seja, quando atravessamos
a rua temos confiana que o motorista respeitar o sinal. Nas transaes comerciais
o crdito segue o princpio de confiana. Quando se entrega um bem ou servio me-
diante uma promessa de pagamento em data futura se estabelece uma relao de
confiana entre ambas as partes envolvidas no negcio.
Para muitas pessoas, o importante, nos dias atuais, ter Crdito, seja ele qual
for, porque crdito tambm sinnimo de confiana. Leoni (1997, p.96) confirma es-
sa crena, Credere palavra latina que significa acreditar, ou seja, confiar; forma
de obter recursos para destinar a algum empreendimento ou atender a alguma ne-
cessidade.
Para Schrickel (1995, p.25), o conceito de crdito mais amplo:

Crdito todo ato de vontade ou disposio de algum de destacar ou ce-


der, temporariamente, parte do seu patrimnio a um terceiro, com a expec-
tativa de que esta parcela volte a sua posse integralmente, depois de decor-
rido o tempo estipulado.

Crdito, de acordo com Sandroni (1999, p.140), a transao comercial em


que um comprador recebe imediatamente um bem ou servio adquirido, mas s far
o pagamento depois de algum tempo determinado.
Silva, J (1997, p. 63), trata o conceito de crdito num sentido mais restrito e
especfico:
Em um banco, que tem a intermediao financeira como sua principal ativi-
dade, o crdito consiste em colocar disposio do cliente (tomador de re-
cursos) certo valor sob a forma de emprstimo ou financiamento, mediante
uma promessa de pagamento numa data futura.

Cabe lembrar que, com a estabilizao da moeda, deu-se o reaparecimento da


oferta de crdito, antes reprimida pela crescente inflao. A relativa falta de experin-
cia na concesso do crdito acabou produzindo uma situao em que a qualidade
das informaes no acompanhou, em princpio, a sua expanso. As flutuaes na
poltica econmica em especial na poltica monetria, seja via elevao da taxa de
juros, criao e aumento de alquotas de recolhimentos compulsrios, seja ainda por
meio de restries nos prazos das operaes creditcias , complicando ainda mais
o processo de reestruturao bancria desencadeado com a estabilidade dos preos.
Para um banco, as operaes de crdito constituem seu prprio negcio, e a
fim de obter resultados em suas atividades as instituies buscam atingir o ponto de
equilbrio entre a probabilidade de recebimento e a rentabilidade possvel, adminis-
trando seus ativos com a disposio de assumir riscos, visando obter o melhor resul-
tado possvel. Para tanto se estruturaram e estabeleceram polticas de concesso de
crdito e critrios de anlise de risco.

2.2. Instituies Financeiras e Polticas de Crdito

Instituio financeira uma organizao estruturada e coordenada, prevista


em lei ou regulamento legalmente autorizado, com objetivo e finalidade de mediante
atividade peculiar de gerenciamento de recursos prprios e/ou de terceiros, prover
meios pecunirios para financiar a aquisio de bens e servios, a realizao de em-
preendimentos, a cobertura de despesas pessoais ou gerais, a manuteno de capi-
tal de giro, o abatimento de dvidas preexistentes, e as demais atividades inerentes
vida econmica das pessoas fsicas e jurdicas, de Direito pblico e privado.
Atividade prpria ou exclusiva de instituio financeira a concesso de finan-
ciamentos, mtuo ou emprstimos, direta ou indiretamente, na qual concorram, simul-
taneamente, as peculiaridades da obteno de lucro stricto sensu frente ao financia-
do ou a terceiro e da reinsero dos resultados no fluxo comercial especfico, de for-
ma manifesta ou presumida.
Desnecessrio dizer muito sobre a importncia de o Estado regular o mercado
de financiamentos. Se no o fizesse se qualquer do povo pudesse emprestar da
maneira que lhe conviesse , seria brutal, desordenada e injusta a transferncia de
riqueza, que estaria respaldada unicamente no nvel de angstia de quem necessi-
tasse da pecnia, sem falar na instabilidade que se provocaria nas famlias, no au-
mento das falncias comerciais e insolvncias civis e no presumvel aumento da cri-
minalidade frente aos dbitos impagveis.
E a remunerao do capital, como sabido, representada pelos juros. Diz Wa-
shington de Barros Monteiro (1972.p.337): Juros so o rendimento do capital, os fru-
tos produzidos pelo dinheiro. Assim como o aluguel constitui o preo correspondente
ao uso da coisa no contrato de locao, representam os juros a renda de determina-
do capital.
Na medida em que os juros, em sua essncia, significam uma renda lcita
porquanto decorrente de um contrato de prestao de capital , a sua simples co-
brana em um emprstimo ou financiamento no implicaria, em princpio, um lucro,
mas apenas e to-somente numa digna e justa remunerao em favor do finan-
ciador.
Entretanto, o legislador ptrio houve por bem fixar um limite ao montante de ju-
ros, fazendo-o por meio do art. 1 do Decreto n. 22.626/33, in verbis: vedado, e se-
r punido nos termos desta Lei, estipular em quaisquer contratos taxas de juros supe-
riores ao dobro da taxa legal (Cdigo Civil, art. 1.062).
O singelo estabelecimento de tal taxa-limite significou a criao de uma pre-
suno legal de justa remunerao pelo financiamento, pelo capital emprestado. A-
tente-se para a importncia do Decreto supracitado: foi criado um parmetro impositi-
vo 12% ao ano (o dobro da taxa legal) para se aferir adequao da remune-
rao, vale dizer, a justeza da avena e conseqentemente o equilbrio entre as par-
tes nos contratos de financiamento.
Da presuno legal e do parmetro estabelecido decorre a concluso de que,
numa determinada atividade de financiamento, os juros fixados em at o dobro da ta-
xa legal ou seja, em at 12% ao ano (art. 1.062 do Cdigo Civil) esto perfeita-
mente abrangidos no conceito de justa e devida remunerao pelo ato de financiar,
isto , no conceito de contraprestao adequada e mantenedora do equilbrio contra-
tual, que propicia, autoriza e delimita a licitude da atividade de emprestar.
No mesmo raciocnio, a estipulao dos juros alm do limite legal remunerat-
rio seria um algo a mais que a parte mutuante ganhar alm da justa e repositora re-
munerao, sendo esse excedente qualificado, assim, como lucro restrito.
Note-se que, na medida em que o financiamento pode ser direto ou indireto, a
remunerao e o lucro do financiador podem ser suportados tanto pelo financiado
quanto por terceiro.
O lucro restrito, pois, no mtuo, emprstimo ou financiamento, aquela parte
da contraprestao do muturio ou de terceiro em seu benefcio, que ultrapassa o li-
mite legalmente imposto como suficiente remunerao do capital disponibilizado.

Pode-se concluir que, atualmente, as instituies financeiras portanto inte-

grantes do Sistema Financeiro Nacional no Direito ptrio, so, de acordo com a Lei
n. 4.595/64 (art. 17 c/c art. 18, 1): os estabelecimentos bancrios oficiais e privados
(bancos comerciais, bancos de investimento, bancos de desenvolvimento e bancos
mltiplos com carteira comercial); as sociedades de crdito, financiamento e investi-
mento (financeiras); as caixas econmicas; as cooperativas de crdito e cooperativas
que possuem seo de crdito.
As entidades previstas em lei apresentam a peculiaridade do lucro restrito nas
operaes de financiamento, na medida em que lhes permitido cobrar juros alm da
taxa-limite de remunerao do capital, legalmente adequada. Essa afirmao pode
ser confirmada sob dois aspectos: o primeiro, pela excluso preconizada no art. 17
do Decreto n. 22.626/33 (O governo federal baixar uma lei especial, dispondo sobre
as casas de emprstimos, sobre penhores e congneres) e segundo, pelo entendi-
mento firmado na Smula n. 596 do Supremo Tribunal Federal (As disposies do
Decreto n. 22.626/33 no se aplicam s taxas de juros e aos outros encargos cobra-
dos nas operaes realizadas por instituies pblicas ou privadas que integram o
Sistema Financeiro Nacional).
O art. 17 da Lei 4.595/64 especifica:

Consideram-se instituies financeiras, para os efeitos da legislao em vi-


gor, as pessoas jurdicas pblicas ou privadas que tenham como atividade
principal ou acessria a coleta, intermediao ou aplicao de recursos fi-
nanceiros prprios ou de terceiros, em moeda nacional ou estrangeira, e a
custdia de valor de propriedade de terceiros. (A custdia aqui no ele-
mento obrigatrio, mas eventual, ocorrendo somente quando h garantia ao
emprstimo)
Pargrafo nico Para os efeitos desta Lei e da legislao em vigor, equi-
param-se s instituies financeiras as pessoas fsicas que exeram qual-
quer das atividades referidas neste artigo, de forma permanente ou habitu-
al.

E o especial art. 18, em seu caput e 1, esclarece concludentemente:As


instituies financeiras somente podero funcionar no Pas mediante prvia autoriza-
o do Banco Central do Brasil ou decreto do Poder Executivo, quando forem estran-
geiras.

1 Alm dos estabelecimentos bancrios oficiais ou privados, das soci-


edades de crdito, financiamento e investimento, das caixas econmicas e
das cooperativas de crdito ou a seo de crdito das cooperativas que a
tenham, tambm se subordinam s disposies e disciplina desta Lei, no
que for aplicvel s bolsas de valores, s companhias de seguros e de capi-
talizao, s sociedades que efetuam distribuio de prmios em imveis,
mercadorias ou dinheiro, mediante sorteio de ttulos de sua emisso ou por
qualquer forma, e s pessoas fsicas ou jurdicas que exeram, por conta
prpria ou de terceiros, atividade relacionada com a compra e venda de a-
es e outros quaisquer ttulos, realizando nos mercados financeiros e de
capitais operaes ou servios de natureza dos executados pelas institui-
es financeiras. (grifos nossos).
concluso natural que o art. 17 e o art. 18, caput e 1, devem ser interpre-
tados conjunta e harmonicamente, e que a Lei n. 4.595/64 pretendeu tambm abran-
ger, no conceito de "demais instituies financeiras" e portanto no conjunto do Sis-
tema Financeiro Nacional as instituies j enumeradas. Ressalte-se que, natural-
mente, h sujeio a todos os atos regulamentao, fiscalizao, enfim, autori-
dade e a qualquer deliberao do Conselho Monetrio Nacional e do Banco Cen-
tral do Brasil, bem como, no que couber, s demais disposies da Lei Bancria.

Finalmente, cumpre esclarecer que o Banco Central do Brasil no pode ser


considerado como instituio financeira porque no h disposio legal nesse sentido
e tecnicamente, o Banco Central no tem como funo exercer atividade financeira.
A funo daquela Autarquia Federal , nesse particular, zelar pela higidez e in-
tegridade do Sistema Financeiro Nacional e das demais entidades submetidas Lei
Bancria, sendo certo que, nos limites e sob vinculao do exerccio de sua indispen-
svel ao governamental, eventualmente financia uma instituio financeira banc-
ria (Lei n. 4.595/64, art. 10, inc. IV). Vale dizer, a atividade de concesso de financi-
amento no integra a destinao especial da Autarquia, mas apenas um leque de i-
nmeros atos governamentais coordenados e destinados ao cumprimento dos papis
de fiscalizao, superviso e zelo.

2.2.1. Polticas de Crdito

Os Bancos, ao desempenhar seu papel de intermediadores financeiros, rece-


bem os depsitos ou aplicaes dos agentes econmicos superavitrios e os colo-
cam no mercado de crdito tentando se cercar de relativa segurana de que os valo-
res retornaro nas datas aprazadas e nas condies acordadas, operando sempre
com um nvel de previsibilidade, porm nunca com absoluta certeza.
A fim de garantir rentabilidade em negcios com relativa segurana, os bancos
definem linhas de orientao que norteiam o processo de decidir sobre a colocao
desses depsitos no mercado. Estas linhas so formuladas com perspectiva de longo
prazo e visam assegurar coerncia de propsito nas decises. Constituem aspectos
relevantes na definio de uma poltica de crdito: a administrao do crdito, a ad-
ministrao da carteira de ativos, os critrios de riscos, os limites de crdito, as ga-
rantias dos emprstimos, sua estrutura e documentao.
No caso da administrao da carteira de ativos, os ndices de inadimplncia
so um dos itens de apoio na determinao dos objetivos da instituio. Neste caso,
h limites aceitveis que se ultrapassados devero ter seu tratamento de acordo com
os objetivos da empresa. Uma boa poltica de crdito deve estabelecer:
- Quem decide quem pode receber crdito;
- Quem decide os limites de crdito;
- Que fatores controlam a deciso inicial de crdito;
- Que fatores determinam um limite de crdito;
- Quais devem ser as condies de cada tipo de crdito;
- Como deve ser precificado o crdito;
- Qual a poltica aplicvel para descontos negociais, quando aplicveis;
- Como deve ser tratada a inadimplncia.

2.3. Tipos de Crdito

2.3.1. Crditos para Pessoas Fsicas

o crdito dirigido ao consumidor final, os indivduos e famlias. Permite ante-


cipar o consumo e desfrutar de bens e servios sem poupana prvia. Na ausncia
do crdito, os indivduos e famlias so obrigados a poupar por anos a fio para dispor
de bens durveis como um carro ou imveis. O crdito permite o desfrute imediato
dos bens e servios, o que enriquece a vida das pessoas. Se a ausncia do crdito
pessoal posterga o desfrute, o uso inadequado ou abuso do crdito traz consigo pro-
blemas aos indivduos, famlias, empresas e instituies financeiras. O crdito, por-
tanto, ao ser utilizado de forma equilibrada, tem um papel social na economia de um
pas.
2.3.2. Crditos para Pessoas Jurdicas

Trata-se do crdito comercial, que pode ser visto sob trs formas:
Crdito para cobertura de liquidez: so as operaes vinculadas ao overnight
(crdito por um ou mais (poucos) dias, como o hot-money, caracterizado pelo curts-
simo prazo).
Crdito para operaes comerciais propriamente ditas (consumo das empre-
sas), voltado para o financiamento das operaes cclicas das empresas, caracteri-
zado pelo curto e mdio prazos (operaes voltadas para o suprimento de capital de
giro).
Crdito para investimento, voltado para o financiamento de ativos fixos e ca-
racterizado pelo mdio e longo prazo e para a necessidade permanente de capital de
giro. O crdito facilita as vendas, por tornar possvel seu maior volume, pe mais ra-
pidamente recursos nas mos dos agentes produtivos e visa facilitar os termos do
fluxo de caixa do comprador. Os vendedores, neste contexto, precisam oferecer cr-
dito ao comprador, como um dos fatores de competitividade de seu negcio.

2.3.3. Crdito Rural

Subdivide-se em: Crdito para custeio: so as operaes voltadas para o capi-


tal de giro do agricultor; Crdito para investimento: que se refere s operaes de in-
vestimento no setor agrcola, como aquisio de tratores, colheitadeiras, instalao
de silos; e Crdito para a comercializao: atravs de Emprstimos do Governo Fe-
deral para Estocagem e as Cdulas de Produto Rural, para produtos colhidos. Os re-
cursos para o crdito rural provm do Tesouro Nacional, de percentual compulsrio
sobre os depsitos vista nos bancos comerciais e um percentual sobre os depsitos
em caderneta de poupana no Banco do Brasil.

2.4. Crditos Passveis de Renegociao

Todos os tipos de dvidas, independente de sua origem, so passveis de re-


negociao, a saber:

- capital de giro;
- crdito direto ao consumidor;
- leasing;
- cheques especiais;
- operaes com micro e pequenas empresas;
- carto de crdito;
- desconto de recebveis;
- operaes de investimentos (BNDES, FINAME);
- crdito rural;
- operaes de cmbio (operaes de exportao ACC/ACE, de importa-
o).

2.5. A Anlise do Crdito

Para acreditar nos demandadores de crdito so necessrias basicamente


duas coisas: tempo e informao. S se confia em pessoas que se conhece. Assim, o
banco somente emprestar dinheiro a clientes que conhea. A anlise de crdito
uma atividade que tem por objetivo prever a capacidade e a vontade de um devedor
em honrar suas dvidas no momento em que se tornem exigveis.
Analisar crdito consiste em fazer estimativas sobre o futuro. Fatos no previs-
tos e de todo inesperados ocorrem constantemente, mas um grande nmero desses
fatos passvel de razoveis predies; ou se mantm em nvel conhecido ou apre-
sentam taxas de crescimento ou de declnio previsveis. Isto permite efetuar estimati-
vas e previses para embasar o processo decisrio de crdito. A qualidade da anli-
se de crdito depende dentre outros fatores, dos conhecimentos e habilidades espe-
cficas a serem aplicadas nas rotinas de trabalho e da suficincia, integridade e con-
sistncia das informaes sobre o cliente analisado.

2.6. Os Cs do Crdito

Os bancos convencionaram a utilizao da anlise dos Cs do crdito no seu


processo de anlise de crdito. So eles:

2.6.1. Carter
O carter determinante na anlise de crdito, de nada adianta a existncia de
fatores favorveis ou desfavorveis diante da deciso do pagamento ou no paga-
mento, as pessoas so diferentes e agem diferentemente diante das diversas situa-
es. Isto que determina o seu carter, ou seja o seu posicionamento perante uma
situao que demonstra sua boa f, ou no.
Segundo Schrickel (1997, p. 48), este o C de crdito mais importante, ten-
do em vista que, independente do montante emprestado, se refere capacidade que
o tomador tem em repagar o emprstimo.
O conceito de carter construdo ao longo do tempo, por isso clientes antigos
tornam a anlise mais confivel, seu comportamento financeiro nos permite traar um
perfil ou padro, porm necessrio se basear tambm em dados externos como
pesquisas em SERASA, SPC E CADIN e internos como dados fornecidos pelo ca-
dastro do cliente.
De acordo com Silva (1998, p. 77), a pontualidade do cliente no pagamento
de suas obrigaes fator relevante na apurao do carter do cliente, podendo ser
identificada por meio dos registros internos do banco ou mediante o uso das chama-
das informaes comerciais e bancrias.

2.6.2. Capacidade

Capacidade a competncia ou a possibilidade, habilidade do indivduo em


honrar seus compromissos.
Gitman (2001, p. 518) define capacidade como o potencial do cliente para saldar os
crditos recebidos, ou seja, a capacidade de pagamento do indivduo ou empresa.
Schrickel (1997, p. 50), escreve que:
Existe uma rea cinzenta em que se misturam ou confundem, at certo ponto
indefinvel, com preciso, os C do Carter e da Capacidade. Isto porque
pode o tomador de emprstimos, literalmente, ser honesto, isto , ele tem a
inquestionvel vontade (Carter) de pagar suas obrigaes. Porm se sua
habilidade (Capacidade) em faz-lo for considerada anormal (leia -se, se ele
for incapaz de pagar), sua vontade perde algo de seu valor. Afinal, pouco es-
clarecedora a afirmao de um devedor: quero pagar, mas no posso.
Nestas circunstncias, o querer e o poder pagar misturam-se, a ponto de
dificultar sobremaneira ao emprestador o discernimento de cada um deles.
2.6.3. Capital

Blatt (1999, p. 42) refere-se ao capital como sendo a fonte de receita e renda
do cliente, ou seja, quais as origens de seus recursos, sua freqncia e consistncia.
Para Schrickel (1997, p. 52), o capital refere-se a converso de negcios em
renda. Aqui mais importante toda a anlise do balano patrimonial, do que s o
Capital Social.
Constata-se que o capital abrange uma informao valiosa para determinao
da capacidade de pagamento do cliente, tornando-se fator preponderante na deciso
do crdito, atravs da medio dos ndices financeiros relativos aos bens e recursos
disponveis para acobertar dbitos.

2.6.4. Condies

Alm de analisarmos o carter, a capacidade, o capital do cliente, necessria


a avaliao das condies que envolvem o negcio a fim de se estabelecer um pa-
rmetro de risco, pois se todos os fatores forem favorveis ao negcio porm este es-
teja vinculado a uma varivel cambial num cenrio poltico de incertezas, a exposio
ao risco neste negcio certamente ser maior.
Segundo Schrickel (1997, p. 53), as condies dizem respeito ao cenrio mi-
cro e macroeconmico em que o tomador, no caso a empresa, est inserido
Classificamos algumas variveis que atingem a vida do cliente em macroam-
biente e microambiente:
Macroambiente
Variveis econmicas
- Taxas cambiais
- Inflao
- Taxa de juros
- Barreiras alfandegrias
- Nveis de desemprego
- Fatores climticos
- Assuntos ligados ecologia
Variveis polticas
- Segurana pblica
- Nvel de regulamentao econmica
- Polticas de privatizao e de estatizao
- Polticas de relaes externas
Variveis psicossociais
- Moda
- Conscientizao
- Distribuio e hbitos das classes econmicas
- Mobilidade da populao
- Nvel de alfabetizao e escolaridade
- Hbitos culturais e religiosos
Variveis tecnolgicas
- Evoluo nos equipamentos de informtica
- Criao de novos aplicativos informatizados
- Novos processos produtivos
Microambiente
- Nvel de interferncia que a maior ou menor concentrao no nmero de forne-
cedores exerce no poder de barganha na hora da compra;
- Nvel de interferncia que a maior ou menor concentrao no nmero de clientes
exerce no poder de barganha na hora da venda;
- Grau de dependncia do setor pblico;
- Atuao dos concorrentes e poder de fogo em relao a eles;
- Essencialidade do produto;
- Imagem e aceitao dos produtos junto aos consumidores;
- Sazonalidade;
- Propaganda e marketing;
- Distncia dos mercados consumidor e fornecedor;
- Obstculos na obteno de matrias-primas.

2.6.5. Colateral

grafada como em ingls e o seu significado garantia, tambm chamada


garantia acessria. Refere-se riqueza patrimonial das empresas. Sua importncia
para atenuar o risco, uma tentativa de diminuir a inadimplncia (Schrickel, 1997,
p. 55).
A anlise do colateral diz respeito aos bens do cliente que porventura possam
ser oferecidos em garantia. As garantias tm a funo de comprometer o devedor,
moral e patrimonialmente. A sua vinculao pode inibir a inadimplncia, pelo temor
de que o banco possa executar os bens vinculados.

2.6.6. Conglomerado

O fator conglomerado refere-se analise conjunta para empresas participan-


tes do mesmo grupo econmico. A participao no grupo pode se dar de diversas
maneiras, porm este fator sempre dever ser considerado na anlise, porquanto
sempre haver uma tendncia das empresas seguirem as mesmas polticas e diretri-
zes do controlador. Dessa forma, a avaliao nos fatores carter e capacidade, por
exemplo, dificilmente sero diferentes entre as empresas do mesmo grupo.
Segundo Silva (1998), no basta conhecer a situao da empresa, mas pre-
ciso que se conhea sua controladora e suas controladas e coligadas para se formar
um conceito sobre a solidez do conglomerado.
Para Santi Filho (1997), necessrio o exame conjunto de todo o grupo de
empresas, ou seja, no basta conhecer a situao de uma empresa isolada, mas
necessria a anlise da controladora, de suas controladas, interligadas e coligadas.

2.7. Risco

O risco permeia a atividade humana. Tudo que se faz ou se diz tem a possibi-
lidade de gerar conseqncia diferente daquela que se imagina. Atravessar uma rua
pode ter como resultado um acidente. A atitude frente ao risco diferente para cada
pessoa. A palavra risco deriva do italiano antigo risicare, que significa ousar. As-
sim, as aes que ousamos tomar, dependem do nosso grau de liberdade de opo.
O estudo do risco comeou no Renascimento, quando as pessoas se libertaram das
restries do passado e desafiaram abertamente as crenas consagradas.
O maior problema do risco, conforme Paiva (1997, p.5), que ele inerente
personalidade e mutvel com o tempo. Por isso, h necessidade de se gerenciar ris-
co com diretrizes e parmetros para aplicaes de forma que produzam a lucrativida-
de esperada, garantam o retorno dos capitais e mantenham sua credibilidade. Paiva
ainda afirma que gesto financeira a funo da Administrao que tem como obje-
tivo a adequao de fontes e aplicaes de recursos em uma empresa, objetivando
lucro.
Segundo Silva (1998, p.75), os estatsticos diferenciam risco de incerteza ao
afirmarem que o risco existe quando o tomador de decises pode estimar as probabi-
lidades relativas a vrios resultados, enquanto que a incerteza ocorre quando o to-
mador de decises no tem nenhum dado histrico e precisa fazer estimativas acei-
tveis, a fim de formular uma distribuio probabilstica subjetiva, isto , baseado em
sua sensibilidade pessoal. A diferenciao feita por estatsticos entre risco e incerteza
tambm relatada por Gitman (2001, p.205) ...o termo risco usado alternadamente
com incerteza ao se referir variabilidade de retornos associada a um dado ativo.
Silva (1998, p.71) diz que a relao risco/retorno est implcita na concesso de cr-
dito, que num banco comercial constitui-se em seu prprio negcio. Afirma ainda
que, a otimizao dos resultados, portanto, decorrncia de uma eficiente poltica
de crdito, associada, evidentemente, poltica de cobrana e s demais polticas da
empresa. Assim, na concesso do crdito, o profissional deve ater-se poltica de
crdito da empresa, ter o conhecimento do negcio e fazer uma anlise criteriosa de
risco para garantir o retorno esperado. Schrickel (1997, p. 35), pondera que risco
significa incerteza, impondervel, imprevisvel, e estes, situam-se necessria e uni-
camente, no futuro. Nem sempre fcil diferenciar qual o tipo de risco presente em
determinada situao, pois o risco pode variar dependendo da tica sob a qual ob-
servamos o problema. Exemplificando, pode-se dizer que risco ocorre quando um pi-
loto profissional dirige um carro de competio em alta velocidade. Ele conhece a si-
tuao e os riscos a que est sujeito. A incerteza ocorre quando um motorista comum
tenta substituir o piloto profissional na direo do carro de competio, pois no tem o
conhecimento adequado da situao. Ento, no crdito, pode-se concluir que risco e
incerteza tomam caminhos diferentes e no podem ser considerados sinnimos, pois
o risco mensurado com base em dados histricos ou experincias passadas, en-
quanto que a incerteza refere-se ao feeling do tomador de decises, no podendo ser
provada matematicamente. O risco, portanto, encontra-se implcito em qualquer ope-
rao de crdito e sua administrao torna-se a essncia da teoria bancria, que visa
proteger o patrimnio do banco e dos acionistas. Assim, explica-se o fato de uma
pessoa aplicar suas economias em bolsa de valores enquanto outra prefere a segu-
rana da caderneta de poupana. O risco, sempre presente em qualquer emprstimo,
coloca-se de forma visvel e compensado por uma taxa remuneratria.
Na concesso de crdito o banco estar sempre atento s diversas variveis
relacionadas aos riscos do cliente e da operao. O passado do tomador de crdito,
a viabilidade do empreendimento e a capacidade de pagamento so informaes ne-
cessrias ao banco para emprestar o dinheiro ao cliente. Na atividade de crdito o
risco est presente e a promessa de pagamento pode no ser cumprida. Podemos
dispor de diversas informaes do tomador de crdito, mas todas referentes ao seu
passado. Sobre o seu futuro e da operao que se est transacionando existir ape-
nas a imprevisibilidade, a incerteza sobre sua capacidade de pagamento, que poder
ou no ocorrer, alm da possibilidade da ocorrncia de outros fatores que podero
inviabilizar o cumprimento da obrigao.
O objetivo maior dos modelos de mensurao do risco de crdito est em criar
estimativas precisas das probabilidades de os crditos serem pagos, permitindo, por
meio do controle das variveis utilizadas, a definio de um critrio que vise a maxi-
mizao das receitas ou a minimizao das perdas, fornecendo uma base estatstica
satisfatria para comprovao das decises. Uma das tcnicas estatsticas de anlise
de dados mais utilizadas no desenvolvimento de modelos de avaliao de risco de
crdito compreende anlise discriminante. Segundo Caouette, Altman & Narayanan,
(1999, p. 182) os modelos estatsticos atribuem pesos predeterminados para algu-
mas variveis do cliente, gerando um escore de crdito, ou seja, trabalham com uma
medida que possa separar, em dois grupos distintos, os clientes considerados bons e
os maus.
Risco um conceito que cobre quatro grandes grupos: risco de mercado, risco
operacional, risco de crdito e risco legal. O risco de mercado se subdivide em quatro
outras reas: risco do mercado acionrio; risco do mercado de cmbio; risco do mer-
cado de juros; e risco do mercado de commodities. O grupamento risco operacional
composto de risco organizacional; risco de operaes; e risco de pessoal.
A seguir uma breve passagem por cada um destes riscos. Por se constituir na
essncia deste trabalho o risco de crdito ser abordado posteriormente e com mais
profundidade.

2.7.1. Risco de Mercado


a possibilidade de perdas causadas por mudanas no comportamento das
taxas de juros e cmbio, nos preos de aes e de commodities e no descasamento
entre taxas, prazos, ndices e moedas. O Risco de Mercado depende do comporta-
mento do preo do ativo diante das condies de negociao. Para entender e medir
possveis perdas devido s flutuaes do mercado importante identificar e quantifi-
car o mais corretamente possvel as volatilidades e correlaes dos fatores que im-
pactam a dinmica do preo do ativo. Conforme j dito, os riscos de mercado podem
ser:
Risco do Mercado Acionrio e de Commodities - Trata-se da possibilidade de
perdas decorrentes da volatilidade das cotaes dos preos de aes ou de commo-
dities e seus derivativos que possam provocar mudanas adversas no valor da cartei-
ra de investimentos.
Risco de Taxas de Cmbio - Pode ser definido como risco de perdas devido a
mudanas adversas nas taxas de troca de moedas ou seus derivativos. A globaliza-
o financeira e o incremento do comrcio exterior intensificaram esse tipo de risco,
pois exigiu dos Bancos a atuao em diferentes pases. Os portflios passaram a
conter mais ttulos lastreados por moedas estrangeiras e, portanto sujeitos volatili-
dade do cmbio.
Risco de Taxa de Juros - a possibilidade de perdas no valor de mercado de
uma carteira decorrente de mudanas adversas nas taxas de juros ou seus derivati-
vos. Segundo o Comit de Basilia (1997), o risco de taxa de juros se refere expo-
sio da situao financeira de um Banco a movimentos adversos, constituindo-se,
normalmente, nos seguintes tipos:
a) risco de apreciao ou depreciao que decorre de diferena nos pero-
dos de tempo de maturao de ativos, de passivos e de posies extrabalano;
b) risco da curva de retorno - que decorre de mudanas na inclinao e no per-
fil da curva de retorno de uma operao;
c) risco de base que decorre de correlaes imperfeitas no ajustamento de
taxas recebidas e pagas nos diversos instrumentos;
d) risco de opes decorrente da possibilidade do exerccio de opes impl-
citas e explcitas vinculadas aos ativos, aos passivos e s carteiras extrabalano dos
bancos.
O risco de taxa de juros pode ser definido como uma medida numrica da in-
certeza relacionada aos retornos esperados de um investimento, em decorrncia de
variaes adversas em fatores como taxa de juros e inflao. Conforme o Comit de
Basilia (1997), embora normais na atividade bancria, os riscos de taxas de juros,
quando excessivos, podem representar uma significativa ameaa para os resultados
e para a estrutura de capital de um Banco. O controle de tais riscos tem importncia
crescente em mercados financeiros sofisticados, onde os clientes administram ativa-
mente suas exposies a taxas de juros.

2.7.2. Risco Operacional

Os tipos mais importantes de risco operacional envolvem deficincias de con-


troles internos em governana corporativa. Tais deficincias podem conduzir a per-
das financeiras por erro, fraude, por falta de ao tempestiva ou por fazer com que os
interesses do banco sejam de alguma forma comprometidos, por exemplo, por seus
negociadores, por funcionrios que atuam na rea de crdito ou por outras pessoas
que excedam sua alada ou que conduzam os negcios de forma no tica ou arris-
cada. composto por:
Risco organizacional - relacionado a uma organizao ineficiente, com respon-
sabilidades mal definidas, fraudes e fluxos de informaes deficitrias.
Risco de operaes - ligado a falhas de sistemas computadorizados, de tele-
fonia, eltricos, etc.
Risco de pessoal - est relacionado a problemas com empregados no qualifi-
cados, desmotivados, desonestos, etc.

2.7.3. Risco Legal

Trata-se da possibilidade de perdas decorrentes da inobservncia de dispositi-


vos legais ou regulamentares, da mudana da legislao ou de alteraes na juris-
prudncia aplicveis s transaes das organizaes. Os Bancos esto sujeitos a v-
rias formas de risco legal. A se encontra includo, alm da inobservncia das leis ou
suas alteraes, o risco de desvalorizao de ativos ou de valorizao de passivos
em intensidades inesperadamente altas por conta de pareceres ou documentos le-
gais inadequados ou incorretos, podem ser:
Risco de Legislao - A legislao existente pode falhar na soluo de ques-
tes legais envolvendo um Banco. Podem ocorrer mudanas nas leis que afetam os
Bancos ou os tomadores de crdito com os quais se relacionam. Os Bancos so par-
ticularmente suscetveis a riscos legais quando adotam novos tipos de transaes e
quando o direito legal de uma contraparte numa transao no est devidamente es-
tabelecido.O risco legal est relacionado a possveis perdas quando um contrato no
pode ser legalmente amparado. Pode-se incluir aqui riscos de perdas por documen-
tao insuficiente, ilegalidade, falta de representatividade legal das partes, etc.
Risco Tributrio - Trata-se da possibilidade de perdas devido criao, modifi-
cao ou a inadequada interpretao da incidncia de tributos. Pode acarretar san-
es e multas que traro prejuzos organizao.

2.7.4. Risco de Crdito

Trata-se da possibilidade de perdas resultante da incerteza quanto ao recebi-


mento de um valor contratado, devido pelo tomador de um emprstimo ou emissor de
um ttulo. a falha de uma contraparte no desempenho de compromissos contratu-
ais.
A concesso de emprstimos a atividade bsica da maioria dos Bancos. Pa-
ra desenvolver suas atividades de emprstimos, precisam fazer avaliaes da capa-
cidade de crdito dos tomadores. Essas avaliaes nem sempre so acuradas e a
capacidade de crdito de um tomador pode se reduzir ao longo do tempo devido a
uma srie de fatores, conforme o Comit de Basilia (1997). Conseqentemente,
um dos riscos mais importantes que os Bancos enfrentam. O risco de crdito se sub-
divide em cinco outras reas:
Risco Soberano - Risco de no recebimento do crdito motivado por restries
impostas pelo pas sede. Refere-se possibilidade de perdas pela falta de pagamen-
to de um emprstimo pelo seu tomador ou pela incapacidade do emissor de um ttulo
honrar seus compromissos em funo de restries impostas por seu pas sede. Este
tipo de risco compreende os acontecimentos de repercusso internacional, como
guerra, moratria e restries quanto sada ou entrada de capitais, que provocam
conseqncias na credibilidade externa de um pas. O risco de soberania, ou risco do
pas, possui maior relevncia para Bancos que operam no exterior. O risco de sobe-
rania fortemente sensibilizado, portanto, pelos eventos polticos e econmicos e pe-
las decises adotadas pelos dirigentes do pas;
Risco de degradao do crdito - Definido como o risco pela degradao da
qualidade creditcia do tomador de um emprstimo, ou emissor de ttulo, por uma
desvalorizao;
Risco de degradao de garantias - Perda da qualidade das garantias ofereci-
das, seja pela depreciao ou obsolescncia;
Risco de concentrao de crdito - Risco de perdas em decorrncia da no di-
versificao e pulverizao da carteira de crdito;
Risco de Inadimplncia - Trata-se da possibilidade de perdas pela falta de pa-
gamento pelo tomador de emprstimo ou emissor do ttulo. Pode ocorrer por inexis-
tncia de capacidade de pagamento por parte do devedor ou por outras razes subje-
tivas que levem o tomador a no cumprir o contrato.
As normas e resolues editadas pelo Banco Central do Brasil tm presente a
preocupao em reduzir os riscos de crdito. A anlise do risco de crdito conside-
rada de fundamental importncia na atividade bancria. Nesse sentido, identificar e
medir risco de crdito so importantes para os bancos no sentido de precificar um
emprstimo ou financiamento e para estabelecer limites de crdito concedido e a ser
liberado a um cliente.
Na administrao da carteira de crdito, o profissional deve ter, alm de co-
nhecimentos gerais de negcios, habilidade para identificar riscos, cabendo a ele de-
cidir se o risco aceitvel ou no. O Banco JP Morgan criou, em 1994 o mtodo
RiskMetrics e em 1997 o CreditMetrics. A instituio financeira Credit Suisse First
Boston criou seu prprio modelo de crdito de risco, denominado CreditRisk+, em ou-
tubro de 1997, com informaes disponveis em seu site na internet (http://www.
csfb.com/institutional/research/assets/creditrisk.pdf), com objetivo de reduzir as per-
das dos negcios, utilizando-se de mtodos estatsticos de modo a no fazer suposi-
es quanto s causas da inadimplncia. Na aplicao, considerou-se o provisiona-
mento de crditos duvidosos, limites de crdito, e gerenciamento da carteira.
A anlise de risco de determinada empresa requer dos bancos, em geral, a de-
finio de cuidadosos critrios que possam prevenir a possibilidade de inadimplncia
do tomador. Nesse sentido, os critrios na concesso de crdito so mais rigorosos,
pois o prejuzo decorrente do no recebimento de uma operao implicar tambm
na perda do montante emprestado.
De acordo com Silva (1998, p. 276), em 1932, Paul J. Fitz Patrick realizava o
primeiro estudo a respeito de insolvncia. Desde ento, muitos outros estudos foram
apresentados. Nas instituies financeiras, a aplicao de seus emprstimos e finan-
ciamentos dependem da anlise de seus clientes e da avaliao de seus respectivos
riscos. O Conselho Monetrio Nacional, atravs da Resoluo n. 2.682, de
21/12/1999, alterou os critrios da PCLD - Proviso para Crditos de Liquidao Du-
vidosa, a fim de cobrir perdas futuras na carteira, de modo que as provises passem
a variar de acordo com o nvel de risco apurado para a operao. No entanto, para se
fazer uma anlise de risco, faz-se necessrio:
- a obteno de informaes dos clientes;
- a anlise do crdito, tendo a poltica de crdito como norteadora; e
- a deciso de um negcio.
Para conhecer o cliente necessria uma anlise criteriosa de seu histrico,
at o seu cadastramento no banco. Alm disso, deve-se complementar esses dados
com o acompanhamento de sua evoluo econmico-financeira, atravs da anlise
de relatrios contbeis, visitas peridicas e a posio com relao pontualidade de
pagamento de suas obrigaes. A anlise da situao econmico-financeira da em-
presa de fundamental importncia para prevenir a inadimplncia, sendo que o prin-
cipal instrumento para o desenvolvimento deste trabalho a anlise dos demonstrati-
vos contbeis padronizados. De maneira geral, o contedo de uma anlise varia de
acordo com as informaes e detalhamento de que o gestor de crdito necessita e
disponha para a tomada de decises. A qualidade das demonstraes contbeis
tambm um fator que influencia no resultado dessas anlises. Segundo Silva (1998,
p.133), a partir das empresas de mdio porte, as demonstraes contbeis passam a
expressar certo grau de confiabilidade, portanto, para anlise do risco de crdito po-
de-se valorizar mais as demonstraes contbeis.
Assim, a anlise de risco na concesso do crdito importante para avaliar a
capacidade de pagamento e conhecer a origem dos recursos que sero empregados
pelo cliente na amortizao da dvida contratada. Do contrrio, corre-se o risco de li-
berar um crdito num montante inadequado s necessidades do cliente. Desse mo-
do, a anlise do risco e o acompanhamento da situao econmico-financeira da
empresa so fundamentais para prevenir a inadimplncia. Os investidores podem en-
contrar trs situaes: a primeira a condio de certeza, que prope o perfeito co-
nhecimento do estado futuro dos fenmenos; a segunda, condio de incerteza, que
corresponde ao desconhecimento total do estado futuro dos fenmenos; e a terceira,
condio de risco, como aquela em que o estado futuro dos fenmenos pode ser es-
timado a partir de dados passados, numa distribuio probabilstica aceitvel.
Atualmente, as novas tcnicas para mensurao do risco de crdito, aliadas
ao avano dos recursos tecnolgicos so de suma importncia para auxiliar o analis-
ta de crdito na tomada de decises quanto produo, administrao e nvel de ati-
vidade no mbito interno, bem como, externamente, quanto conjuntura econmica.

2.8. Inadimplncia

A adimplncia, ou seja, o cumprimento no pagamento de dvidas tem uma fun-


o social muito importante, pois permite o retorno do capital ao mercado e isso, con-
seqentemente, gera emprego e possibilita uma poltica de crdito mais flexvel com
maior prazo de contratao.
A lei e a doutrina estabelecem que os contratos devem ser cumpridos. Quando
a vontade manifestada obriga o contratante, referindo-se ao princpio de que o
contrato faz lei entre as partes, tendo como principal finalidade a segurana dos ne-
gcios.
Porm, a exceo, ou seja, o inadimplemento, o no cumprimento da obriga-
o, vem acontecendo de forma corriqueira. Em regra, as obrigaes so voluntaria-
mente cumpridas, seja espontaneamente, por iniciativa do devedor, seja aps a in-
terpelao feita pelo credor. Mas nem sempre assim.
Qualquer que seja a prestao prometida, o devedor est obrigado a cumpri-
la, tendo o credor o direito de receber exatamente o bem, servio ou valor estipulado
na conveno, no sendo obrigado a receber coisa diversa.
Passamos a desenvolver o estudo definindo as caractersticas do inadimple-
mento. O inadimplemento da obrigao pode ser absoluto e relativo.

2.8.1. Inadimplemento Absoluto

O Artigo 389 do Cdigo Civil estabelece que No cumprida a obrigao, res-


ponde o devedor por perdas e danos, mais juros e atualizao monetria, segundo
ndices oficiais regularmente estabelecidos e honorrios de advogado.
Referido artigo trata do inadimplemento absoluto que ocorre quando a obriga-
o no foi cumprida nem poder s-lo de forma til ao credor. Observa-se a incidn-
cia dos juros e da atualizao monetria como conseqncia natural do completo
ressarcimento dos danos. A atualizao monetria no constitui nenhum acrscimo,
mas apenas uma forma de evitar a desvalorizao da moeda pela inflao. A corre-
o monetria uma forma de reparar o prejuzo sofrido pelo credor.
O inadimplemento contratual acarreta a responsabilidade de indenizar as per-
das e danos, nos termos do aludido art. 389.

2.8.2. Inadimplemento Relativo

O inadimplemento relativo no caso de mora do devedor, ou seja, quando


ocorre cumprimento imperfeito da obrigao, como por exemplo o pagamento fora da
data aprazada.

2.9. Negociao e Crditos Inadimplidos

Ns, mesmo sem perceber, estamos sempre negociando, por meio de relacio-
namentos interpessoais, muito embora nem sempre cheguemos ao ponto alto da ne-
gociao que o acordo.
Blatt (1999, p.106) diz que um cobrador bem sucedido deve saber como ata-
car, deve fazer qualquer coisa para obter o seu dinheiro, sempre no limite legal e mo-
ral. A realidade que o cobrador est lidando com seres humanos, no robs.
Para Sebenius, negociao um processo cientfico, quando estabelecemos o
problema conjunto que deve ser resolvido: criar, reivindicar e sustentar um valor ao
longo do tempo; mas se a maneira como esse problema conjunto resolvido mistura
cincia e arte, o processo muito criativo e oportunista, visto que se est pedindo tu-
do que possvel obter em determinada situao (Sebenius, 1998, p.82-86).
Ury comenta que ouvir algum a concesso mais barata que h; todos ns
temos profunda necessidade de ser compreendidos, e, ao satisfazer essa necessida-
de, voc pode fazer com que a negociao tome outro rumo. Ouvir requer pacincia
e autodisciplina. Ouvir no fcil, mas pode ser algo valioso; proporciona uma janela
para o pensamento da outra parte. Permite que voc envolva a outra parte em uma
tarefa conjunta entender seu problema, fazendo com que ela fique mais disposta a
ouvi-lo (Ury, 1998, p.70-74).
Para Blatt, todas as empresas tm que lidar com clientes problemticos. No
somente com o pagador lento, para quem todas as tcnicas existentes podem ser e-
xigidas para assegurar o pagamento, como tambm com o cliente que est em difi-
culdades financeiras, e que por isso ter empecilhos para efetuar o pagamento (Blatt,
1999, p.104).
Para as empresas no s necessrio averiguar se o tomador de recursos
proprietrio de garantias necessrias, mas principalmente indispensvel reconhecer
a capacidade de pagamento no futuro, que nos dir se ele ter ou no solvncia para
a quitao dos emprstimos.
Tendo como pano de fundo esta realidade, a maioria das empresas deve ado-
tar tcnicas mais acuradas na anlise e negociao dos crditos liberados aos seus
clientes para evitar ou diminuir as situaes de inadimplncia e at de insolvncia.
Com isso a negociao nos leva a um desafio, que requer, para ser conduzido,
o trabalho de profissionais especializados.
Na viso de empresrios conscientes, que esto em freqncia com o mundo
dos negcios e com as variaes do mercado financeiro, aes de preveno bem
simples efetuadas antes da venda evitam o surgimento da inadimplncia.
Para que o processo de concesso de crdito ou de venda seja mais bem ela-
borado devemos levar em conta alguns parmetros como o perfil dos clientes e sua
quantidade mdia, o valor da venda ou do crdito, os custos de elaborao das pes-
quisas cadastrais, a rapidez do processo total, a imagem da empresa e a quantidade
de pessoal envolvido, dados estes que so essenciais ao bom andamento do proces-
so.
Mas a preveno, apesar dos custos na sua elaborao, ainda a melhor ma-
neira de evitar o problema da inadimplncia, pois com a utilizao de mnimos recur-
sos so evitados grandes prejuzos.
Mesmo tendo sido o crdito concedido profissionalmente, cercado de todas as
precaues, com um preo competitivo e com uma completa anlise de crdito, po-
demos ter a ocorrncia da falta de pagamento e o conseqente prejuzo. Ser ento
preciso refletir sobre os fatores causadores desta inadimplncia, bem como a manei-
ra mais vivel para resolver o problema.
3. METODOLOGIA

O Banco do Brasil S.A., em consonncia com sua misso Ser a soluo em


servios de intermediao financeira, atender as expectativas de clientes e acionis-
tas, fortalecer o compromisso entre os funcionrios e a empresa e contribuir para o
desenvolvimento do pas., est atento s mudanas do mercado financeiro, sabe
que para continuar a apresentar os resultados como os obtidos no ano de 2006, um
lucro de aproximadamente 6 bilhes, necessita conter os nveis de inadimplncia, re-
duzir as despesas operacionais e aumentar o volume de concesso crdito, tendo em
vista a tendncia de reduo de nveis dos spreads bancrios.
Para tanto, utiliza-se de polticas especficas de conduo, cobrana e recupe-
rao de crditos, as quais sero objeto deste estudo, ou seja, polticas e mecanis-
mos utilizado pelas agncias do Banco do Brasil.
O mtodo utilizado ser o Survey, a escolha se justifica como a mais adequa-
da a fim de que se possa extrair as mais diversas impresses dos mecanismos de
recuperao de crdito a fim de detectar os pontos seus pontos fortes e fracos, coleta
de dados ser efetuada por entrevista, por amostragem, o pblico alvo cinqenta
funcionrios do Banco do Brasil exercendo a funo gerentes de contas e escritur-
rios ligados diretamente ao setor de atendimento e negociao de dvidas das agn-
cias da regio do municpio de Bauru Estado de So Paulo.
O instrumento de pesquisa selecionado foi o entrevista, atravs de perguntas
diretas e claras objetivou-se identificar os pontos fortes e fracos dos mecanismos a-
dotados pelo Banco do Brasil, nos quais foram abordados dados sobre a acessibili-
dade dos sistemas, sobre a eficincia dos mecanismos adotados pelo Banco, sobre o
grau de conhecimento dos funcionrios sobre sua utilizao, a flexibilizao de nego-
ciao, e a identificao de medidas preventivas inadimplncia.
A seleo da amostragem no probabilstica intencional se mostrou mais ade-
quada para os objetivos da pesquisa, a coleta de dados se deu em forma de entrevis-
ta pessoal junto a funcionrios qualificados e responsveis pelo controle dos nveis
de inadimplncia das carteiras de clientes da agncias da regio de Bauru, o pblico
alvo foi selecionado intencionalmente por estarem diretamente ligado ao processo de
renegociao e recuperao de crditos.A anlise de dados ser feita pelo mtodo
de freqncia e segmentao.
4. ANLISE DOS RESULTADOS

Atualmente Banco do Brasil possui atualmente os seguintes mecanismos para


cobrana de dvidas vencidas:
Na fase inicial ou de conduo e cobrana, as aes so focadas a fim de
manter o relacionamento com o cliente equalizando a situao de sua dvida, os cli-
entes so abordados nos seguintes critrios :
ALERTA - o cliente informado sobre as operaes em atraso, (TAA,
CABB,Internet) ;
AVISO - o cliente comunicado via correio sobre o prazo de regularizao, sobre o
bloqueio de seus limites de crditos e incluso no SERASA/SPC, se os crditos no
forem regularizados;
OFERTA- abordagem aos clientes via terminais de auto-atendimento e internet para
contratao da linha BB crdito reescalonamento dvidas vencidas.

Trata-se de uma linha de crdito direcionado para clientes com pelo menos
uma operao vencida a partir de um dia, exceto para clientes responsveis por ope-
raes contabilizadas em perdas/prejuzo ou com mais de uma conta corrente.
As contrataes so efetivadas diretamente pelo cliente atravs dos TAA Terminais
de Auto Atendimento, Internet e Central de Atendimento Banco do Brasil(CABB), tem
como objetivo possibilitar ao cliente a fixao de novo prazo de pagamento de suas
dvidas de conta corrente, CDC e carto de crdito .
Para as dvidas vincendas tambm pode ter acesso via TAA, internet ou
CABB, s linhas de CDC automtico renovao, BB renovao consignao, BB cr-
dito pronto renovao e reescalonamento automtico de dvidas vincendas.
No podero ter acesso a esta linha os clientes que possurem mais de 20
operaes de CDC em ser, comando de bloqueio na conta corrente efetuado pela
agncia, duas ou mais contas corrente, operao ajuizada, registro de processo de
fraude registrado em sistema prprio do banco , questionamento no Carto de Crdi-
to, acordo de cobrana via boleto, ANC com situao cancelado ou vencido, saldo de
operaes do cliente inferior a R$150,00 e operaes em situao de perdas.
Na fase de recuperao de crdito , classificada pelo Banco como aquela na
qual j foram esgotadas as negociaes visando a manuteno de relacionamento
com o cliente e podem envolver abatimentos negociais, o mecanismo existente o
Reescalonamento Manual de dvidas vencidas ou vincendas: direcionado para clien-
tes responsveis por dvidas de carto de crdito, limite de conta corrente, adianta-
mento a depositantes, CDC Crdito Direto ao Consumidor, vencidas em qualquer
prazo ou vincendas, desde que o cliente tenha ao menos uma operao vencida e
no seja pblico alvo para o reescalonamento automtico de dvidas; o PEC Pro-
cedimentos Especiais de Cobrana: direcionada para clientes com dvidas vincendas
ou vencidas a qualquer tempo, de clientes que tenham sofrido reduo de capacida-
de de pagamento, fragilizao da situao econmico-financeira decorrente de fatos
ocorridos no curso da operao, tais como desemprego, reduo salarial, devedor
declarado judicialmente insolvente ou devedor falecido, a Tabela de Rebates: Rene-
gociao de operaes vencidas h mais de 60 dias, com descontos, a Terceirizao
de Cobrana Extrajudicial de Dvidas ; a Transferncia de Operaes para Unidades
de Recuperao de Crditos URR e por fim a Cobrana Judicial.

No mbito de Controle o Banco do Brasil adquiriu o CACS - Computer Assis-


ted Collection System (Sistema de Cobrana Assistida para Computadores) uma
ferramenta de utilizao licenciada para o Banco do Brasil, que fornece suporte au-
tomtico e parametrizvel s atividades de cobrana e recuperao de operaes
de crdito em atraso.
O gerenciamento dos processos para cobranas de dvidas no Banco do Brasil
consiste do acompanhamento dirio e monitoramento:
- das aes de cobrana;
- dos mecanismos de cobrana;
- de processos de ajuizamento;
- de terceirizaes de cobrana de dvidas;
- de renegociaes de dvidas atravs dos canais de auto-atendimento ou
atendimento pessoal.
O processo de cobrana de dvidas no Banco do Brasil possui as seguintes vi-
ses:

- Viso Negocial:
Normal avisos e contatos com o cliente. O foco a qualidade no relaciona-
mento
Preventiva sinalizao de problemas futuros. O foco proativo, visando a
readequao de limites, linhas de crditos e prazos;
Anormal prevista inadimplemento em funo de mercado ou restries internas. O
foco a cobrana da parcela em atraso
Anormal inadimplemento em funo da conjuntura ou situao individual, restries
internas e externas. O foco a cobrana e manuteno do cliente.
Nestas situaes os instrumentos de negociaes aplicveis so: Aes automatiza-
das de cobrana, Terceirizao de Cobrana Extrajudicial, Reescalonamento de D-
vidas de Pessoas Fsicas.
- Viso de Recuperao:
Anormal Ativa recuperao de ativos, inclusive via judicial.
Anormal Passiva os meios de recuperao dos ativos esto esgotados.

Conforme grfico abaixo, em anlise de dados coletados atravs dos questio-


nrios conclui-se que a maioria dos funcionrios aprovam os sistemas de cobrana
disponibilizados pelo banco.

Classificao dos sistemas de cobrana do Banco do Brasil

70 Muito eficiente
60

50
Boa porm precisa
40 ser aprimorada
30

20 Ruim, no
consegue
10
recuperar a
0 inadimplncia

Porm sentem dificuldade quanto a tempo disponvel para se dedicarem a sua


utilizao e a falta de treinamento pois alegam que a recuperao de crdito seria
mais eficiente se houvesse um profissional que se dedicasse exclusivamente a este
servio.
Frequencia de utilizao

diariamente
3% 12%
mais que 1 vez por
25% semana
mais que 1 vez ao
60% ms
no utilizo

Segundo a pesquisa realizada conclui-se que os funcionrios acreditam que


ainda h o que melhorar no campo da informatizao sendo 85% dos entrevistados
acham que este canal poderia ser aprimorado e 77 % os canais de atendimento al-
ternativos como bons e que poderiam ser melhorados.
Em 93% dos entrevistados os responsveis pela recuperao de crdito so
os mesmos que concederam o crdito, sendo que 64% acreditam que o processo
seria aperfeioado com designao de um funcionrio exclusivo para cobrana, 35%
atribuem melhora na cobrana e negociao via boleto bancrio e 1% no corte de
transaes via carto e corte no fornecimento de tales de cheques.
Os canais mais utilizados foram Sisbb - Clientes, CACs e Admin nesta ordem.

5. CONCLUSES
O crdito oferecido pelas instituies bancrias e comerciais esto cada
vez mais difundidos no comrcio. Os ofertadores de crdito so cada vez mais caute-
losos ao conceder o crdito independente do seu tamanho. As instituies bancrias
e comerciais devem, antes da concesso do crdito, aprofundar seu conhecimento
sobre o seu cliente, estar atento ao clima econmico varivel, saber o impacto de
competio no negcio do seu cliente e verificar se seu cliente tem capacidade para
administrar o empreendimento. Esses so apenas alguns critrios a observar na con-
cesso do crdito. O acompanhamento constante dos tomadores de crdito pelos
credores mostrou como uma ferramenta fundamental para evitar a inadimpln-
cia,pois, qualquer desvio acarreta no credor uma ao de proteo de seu crdito. A
figura do funcionrio treinado ou especialista em credito tambm se mostrou essenci-
al para o combate e a preveno de crditos inadimplidos futuros o credor deve ter
em seu analista de crdito uma pessoa bem treinada antes de lhe ser permitido con-
ceder crditos ostensivamente. O analista deve considerar todos os Cs de crdito:
Carter, capital, capacidade, colateral e conglomerado. Especial ateno deve ser
dada a formalizao do crdito oferecido, qualquer falha no instrumento de crdito
pode comprometer a tentativa de recebimento administrativo ou judicial do crdito
no pago.

O credor, na concesso do crdito, no deve considerar apenas as garan-


tias envolvidas mas sim dar especial ateno ao empreendimento financiado para
que ele seja auto sustentvel, ou seja, que ele se pague, alm de analisar completa-
mente as demonstraes financeiras na busca de identificar a capacidade de paga-
mento do cliente e sua solidez no mercado. Como resultado de entrevista realizada
com os funcionrios do Banco do Brasil, detectou-se uma expectativa que a inadim-
plncia seja trabalhada por um funcionrio que receba treinamento especfico para
funo, com autonomia de negociao e que seja independente da rea negocial, li-
vrando,ou seja disponibilizando os funcionrios do atendimento e gerente de contas
para outros negcios.

6. RECOMENDAES
No mbito da agncia, recomenda-se a utilizao proativa dos instrumentos de
gesto de carteira de crditos inadimplidos, para acompanhamento e rastreamento
tempestivo das obrigaes dos clientes, permitindo o diagnstico e identificao de
solues mais adequadas para cada caso.
O gerenciamento do processo de cobrana deve ocorrer a partir da liberao
dos valores emprestados ou financiados at seu efetivo retorno para o Banco. As a-
es de cobrana so iniciadas a partir da no quitao de juros em perodos de ca-
rncia, atraso nos pagamentos de parcelas, no pagamento de faturas de cartes de
crdito e/ou quando da ocorrncia de irregularidades que ensejam incio de cobrana
diferenciado.
As vendas, emprstimos, acompanhamentos, recebimentos so atribuies
que resumem um ciclo bsico da principal atividade bancria: intermediao financei-
ra e colocao de produtos e servios. Quando so conduzidas separadamente po-
dem comprometer o equilbrio financeiro de um banco.

7. CONTRIBUIES

Em termos de aes prativas a maior contribuio do presente estudo ins-


tigar para a importncia do conhecimento e alerta ao devedores para as dificuldades
que podem ser originadas, a partir de crditos concedidos e no pagos.
A falta da informao e do conhecimento de grande parte da populao sobre
como organizar seu oramento seja familiar ou comercial, reflete diretamente nos n-
dices que apontam para a inadimplncia de crdito.
No h em nossas escolas uma disciplina que prepare desde cedo o cidado
para enfrentar o mercado financeiro, fazendo com isso, que se aprenda com as pr-
prias foras e vivncias o controle de seus gastos e muitas vezes, levando ao erro e
dificuldades financeiras incontrolveis, que levam o cidado a tomar emprstimos
apenas visando o presente, como por exemplo, ao comprar algo parcelado, perce-
bem apenas se o valor da prestao cabe em sua renda mensal, no tendo conheci-
mento da taxa de juros, tarifas e risco de crdito embutido. Deixam com isso, de to-
mar decises conscientes para a construo de uma vida melhor.
Faz se necessrio que a partir de rgos pblicos e particulares inicie-se um
processo de educao do oramento financeiro, pois isso conseqentemente diminui-
r seus riscos de crdito, projetando para a prtica de taxas mais amenas aos toma-
dores de crdito.
Deixar claro que, independentemente do lado em que o indivduo estiver, deve
estar atento s peculiaridades que envolvem a sua atividade e, tambm, conjuntura
econmica que o pas atravessa. Trabalhar cenrios atuais e futuros que podem mi-
nimizar riscos e reduzir os possveis impactos negativos, mais tarde.
Alertar sobre a importncia de que a partir das informaes disponibilizadas, a
instituio financeira deve rever a sua poltica ps-concesso do crdito, o chamado
ps venda para que, tempestivamente, detecte o crdito problemtico e atue, ra-
pidamente, em busca da recuperao deste ativo, de forma a manter o equilbrio fi-
nanceiro da empresa, e dos clientes, possibilitando assim a concesso de novos
emprstimos.
REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS

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______. Endereo: 145.2.1.1 verso 6.

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SEBENIUS, J. A Arquitetura do Acordo. Seo: Dossi. Revista HSM Management,


maio-junho 1998 ano 2, N 8.

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SISBB Sistema de Informaes Banco do Brasil. Aplicativo REL.

URY, W. Muito Alm do No. Seo: Dossi. Revista HSM Management, maio-junho
1998 ano 2, N 8.
ANEXOS

Anexo 1
SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
http://www.soleis.adv.br/
"Banco um lugar onde emprestam um guarda-chuva quando faz sol e o pe-
dem de volta assim que comea a chover" - (Robert Frost - poeta americano)

LEI N 4.595, DE 31 DE DEZEMBRO DE 1964

Dispe sobre a poltica e as instituies monetrias, bancrias e creditcias,


cria o Conselho Monetrio Nacional e d outras providncias.

Alterada pelas legislaes abaixo, j inseridas no texto

Decreto-Lei Decreto-Lei
CF de 1967 CF de 1988
48/66 278/67

Decreto-Lei Decreto-Lei Decreto-Lei Decreto-Lei


581/69 1795/80 1940/82 2284/86

Decreto-Lei Decreto-Lei Decreto-Lei Decreto-Lei


2290/86 2291/86 2321/87 2376/87

Lei 4829/65 Lei 5025/66 Lei 5143/66 Lei 5710/71

Lei 6024/74 Lei 6045/74 Lei 6385/76 Lei 6404/76

Lei 7492/86 Lei 7730/89 Lei 8490/92 Lei 9069/95

Lei Compl. Lei Compl.


Lei 9650/98
101/2000 105/2001

CAPTULO I
DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
Art. 1 - O Sistema Financeiro Nacional, estruturado e regulado pela presente Lei,
ser constitudo:
I - do Conselho Monetrio Nacional;
II - do Banco Central do Brasil;
III - do Banco do Brasil S.A.;
IV - do Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social;
V - das demais instituies financeiras pblicas e privadas.

CAPTULO II
DO CONSELHO MONETRIO NACIONAL

Art. 2 - Fica extinto o Conselho da atual Superintendncia da Moeda e do Cr-


dito, e criado, em substituio, o Conselho Monetrio Nacional, com a finalidade de
formular a poltica da moeda e do crdito, como previsto nesta Lei, objetivando o pro-
gresso econmico e social do Pas.
Art. 3 - A poltica do Conselho Monetrio Nacional objetivar:
I - adaptar o volume dos meios de pagamento s reais necessidades da eco-
nomia nacional e seu processo de desenvolvimento;
II - regular o valor interno da moeda, para tanto prevenindo ou corrigindo os sur-
tos inflacionrios ou deflacionrios de origem interna ou externa, as depresses eco-
nmicas e outros desequilbrios oriundos de fenmenos conjunturais;
III - regular o valor externo da moeda e o equilbrio no balano de pagamento do
Pas, tendo em vista a melhor utilizao dos recursos em moeda estrangeira;
IV - orientar a aplicao dos recursos das instituies financeiras, quer pblicas,
quer privadas, tendo em vista propiciar, nas diferentes regies do Pas, condies fa-
vorveis ao desenvolvimento harmnico da economia nacional;
V - propiciar o aperfeioamento das instituies e dos instrumentos financeiros,
com vistas maior eficincia do sistema de pagamentos e de mobilizao de recur-
sos;
VI - zelar pela liquidez e solvncia das instituies financeiras;
VII - coordenar as polticas monetria, creditcia, oramentria, fiscal e da dvida
pblica, interna e externa.
Art. 4 - Compete ao Conselho Monetrio Nacional, segundo diretrizes estabe-
lecidas pelo Presidente da Repblica : (Redao da Lei 6045, de 15 de maio de
1974
I - (REVOGADO) (CF de 1988)
II - estabelecer condies para que o Banco Central do Brasil emita moeda-
papel (Vetado) de curso forado, nos termos e limites decorrentes desta Lei, bem
como as normas reguladoras do meio circulante;
III - aprovar os oramentos monetrios, preparados pelo Banco Central do Bra-
sil, por meio dos quais se estimaro as necessidades globais de moeda e crdito;
IV - determinar as caractersticas gerais (Vetado) das cdulas e das moedas;
V - fixar as diretrizes e normas da poltica cambial, inclusive quanto compra e
venda de ouro e quaisquer operaes em direitos especiais de saque e em moeda
estrangeira; (Redao do Decreto-Lei 581, de 14 de maio de 1969)
VI - disciplinar o crdito em todas as suas modalidades e as operaes credit-
cias em todas as suas formas, inclusive aceites, avais e prestaes de quaisquer ga-
rantias por parte das instituies financeiras;
VII - coordenar a poltica de que trata o art.3 desta Lei com a de investimentos
do Governo Federal;
VIII - regular a constituio, funcionamento e fiscalizao dos que exercerem a-
tividades subordinadas a esta Lei, bem como a aplicao das penalidades previstas;
IX - limitar, sempre que necessrio, as taxas de juros, descontos, comisses e
qualquer outra forma de remunerao de operaes e servios bancrios ou financei-
ros, inclusive os prestados pelo Banco Central do Brasil, assegurando taxas favoreci-
das aos financiamentos que se destinem a promover:
- recuperao e fertilizao do solo;- reflorestamento;
- combate a epizootias e pragas, nas atividades rurais;
- eletrificao rural;
- mecanizao;
- irrigao;
- investimentos indispensveis s atividades agropecurias;
X - determinar a percentagem mxima dos recursos que as instituies financei-
ras podero emprestar a um mesmo cliente ou grupo de empresas;
XI - estipular ndices e outras condies tcnicas sobre encaixes, imobilizaes
e outras relaes patrimoniais, a serem observadas pelas instituies financeiras;
XII - expedir normas gerais de contabilidade e estatstica a serem observadas
pelas instituies financeiras;
XIII - delimitar, com periodicidade no inferior a dois anos, o capital mnimo das
instituies financeiras privadas, levando em conta sua natureza, bem como a locali-
zao de suas sedes e agncias ou filiais;
XIV - (REVOGADO)
XV - estabelecer para as instituies financeiras pblicas a deduo dos depsi-
tos de pessoas jurdicas de direito pblico que lhes detenham o controle acionrio,
bem como das respectivas autarquias e sociedades de economia mista, no clculo a
que se refere o artigo 10 inciso III, desta Lei.
XVI - enviar obrigatoriamente ao Congresso Nacional, at o ltimo dia do ms
subseqente, relatrio e mapas demonstrativos da aplicao dos recolhimentos com-
pulsrios, (Vetado);
XVII - regulamentar, fixando limites, prazos e outras condies, as operaes de
redesconto e de emprstimo, efetuadas com quaisquer instituies financeiras pbli-
cas e privadas de natureza bancria;
XVIII - outorgar ao Banco Central do Brasil o monoplio das operaes de cm-
bio quando ocorrer grave desequilbrio no balano de pagamentos ou houver srias
razes para prever a iminncia de tal situao;
XIX - estabelecer normas a serem observadas pelo Banco Central do Brasil em
suas transaes com ttulos pblicos e de entidades de que participe o Estado;
XX - autorizar o Banco Central do Brasil e as instituies financeiras pblicas
federais a efetuar a subscrio, compra e venda de aes e outros papis emitidos
ou de responsabilidade das sociedades de economia mista e empresas do Estado;
XXI - disciplinar as atividades das Bolsas de Valores e dos corretores de fundos
pblicos;
XXII - estatuir normas para as operaes das instituies financeiras pblicas,
para preservar sua solidez e adequar seu funcionamento aos objetivos desta Lei;
XXIII - fixar, at quinze (15) vezes a soma do capital realizado e reservas livres,
o limite alm do qual os excedentes dos depsitos das instituies financeiras sero
recolhidos ao Banco Central do Brasil ou aplicados de acordo com as normas que o
Conselho estabelecer;
XXIV - decidir de sua prpria organizao, elaborando seu regimento interno no
prazo mximo de 30 (trinta) dias;
XXV - (REVOGADO)
XXVI - (REVOGADO)
XXVII - aprovar o regimento interno e as contas do Banco Central do Brasil e
decidir sobre seu oramento e sobre seus sistemas de contabilidade;
XXVIII - aplicar aos bancos estrangeiros que funcionem no Pas as mesmas ve-
daes ou restries equivalentes, que vigorem, nas praas de suas matrizes, em re-
lao a bancos brasileiros ali instalados ou que nelas desejem estabelecer-se;
XXIX - colaborar com o Senado Federal, na instruo dos processos de em-
prstimos externos dos Estados, do Distrito Federal e dos Municpios, para cumpri-
mento do disposto no art. 52, V e VII, da Constituio Federal;
XXX - (REVOGADO)
XXXI - baixar normas que regulem as operaes de cmbio, inclusive swaps, fi-
xando limites, taxas, prazos e outras condies. (Redao do Decreto-Lei 2284, de
12 de maio de 1986)
XXXII - regular os depsitos a prazo de instituies financeiras e demais socie-
dades autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, inclusive entre aquelas
sujeitas ao mesmo controle acionrio ou coligadas.
1 O Conselho Monetrio Nacional, no exerccio das atribuies previstas no
inciso VIII deste artigo, poder determinar que o Banco Central do Brasil recuse auto-
rizao para o funcionamento de novas instituies financeiras, em funo de conve-
nincias de ordem geral.
2 (REVOGADO)
3 (REVOGADO)
4 (REVOGADO)
5 (REVOGADO)
6 (REVOGADO)
7 (REVOGADO)
Art. 5 - As deliberaes do Conselho Monetrio Nacional entendem-se de res-
ponsabilidade de seu Presidente para os efeitos do art.105, I, letra "b", da Constitui-
o Federal e obrigaro tambm os rgos oficiais, inclusive autarquias e sociedades
de economia mista, nas atividades que afetem o mercado financeiro e o de capitais.
Art. 6 - (REVOGADO)
Art. 7 - (REVOGADO)
CAPTULO III
DO BANCO CENTRAL DO BRASIL
Art. 8 - A atual Superintendncia da Moeda e do Crdito transformada em
autarquia federal, tendo sede e foro na Capital da Repblica, sob a denominao de
Banco Central do Brasil, com personalidade jurdica e patrimnio prprios, este cons-
titudo dos bens, direitos e valores que lhe so transferidos na forma desta Lei e ain-
da da apropriao dos juros e renda resultantes, na data da vigncia desta Lei, do
disposto no art.9 do Decreto-lei numero 8495, de 28 de dezembro de 1945, disposi-
tivo que ora expressamente revogado.
Pargrafo nico. Os resultados positivos do Banco Central do Brasil, apurados
em seus balanos semestrais, sero recolhidos ao Tesouro Nacional, ate o dia 10 do
ms subseqente ao da apurao.
Art. 9 - Compete ao Banco Central do Brasil cumprir e fazer cumprir as dispo-
sies que lhe so atribudas pela legislao em vigor e as normas expedidas pelo
Conselho Monetrio Nacional.
Art. 10 - Compete privativamente ao Banco Central do Brasil:
I - emitir moeda-papel e moeda metlica, nas condies e limites autorizados
pelo Conselho Monetrio Nacional (Vetado);
II - executar os servios do meio circulante;
III - determinar o recolhimento de at cem por cento do total dos depsitos vis-
ta e de at sessenta por cento de outros ttulos contbeis das instituies financeiras,
seja na forma de subscrio de letras ou obrigaes do Tesouro Nacional ou compra
de ttulos da dvida pblica federal, seja atravs de recolhimento em espcie, em am-
bos os casos entregues ao Banco Central do Brasil, na forma e condies por ele de-
terminadas, podendo: (Redao do Decreto-Lei 2284, de 12 de maio de 1986)
a) adotar percentagens diferentes em funo:
1- das regies geo-econmicas;
2- das prioridades que atribuir as aplicaes;
3- da natureza das instituies financeiras;
b) determinar percentuais que no sero recolhidos, desde que tenham si-
do reaplicados em financiamentos agricultura, sob juros favorecidos e ou-
tras condies por ele fixadas.
IV - receber os recolhimentos compulsrios de que trata o inciso anterior e, ain-
da, os depsitos voluntrios vista das instituies financeiras, nos termos do inciso
III e 2 do art.19.
V - realizar operaes de redesconto e emprstimo a instituies financeiras
bancrias e as referidas no inciso III, alnea b, deste artigo, e no 4 do art.49 desta
Lei;
VI - exercer o controle do crdito sob todas as suas formas;
VII - efetuar o controle dos capitais estrangeiros, nos termos da Lei;
VIII - ser depositrio das reservas oficiais de ouro, de moeda estrangeira e de
direitos especiais de saque e fazer com estas ltimas todas e quaisquer operaes
previstas no convnio constitutivo do Fundo Monetrio Internacional. (Redao do
Decreto-Lei 581, de 14 de maio de 1969)
IX - exercer a fiscalizao das instituies financeiras e aplicar as penalidades
previstas;
X - conceder autorizao s instituies financeiras, a fim de que possam:
a) funcionar no Pas;
b) instalar ou transferir suas sedes, ou dependncias, inclusive no exterior;
c) ser transformadas, fundidas, incorporadas ou encampadas;
d) praticar operaes de cmbio, crdito real e venda habitual, de ttulos da
dvida pblica federal, estadual ou municipal, aes, debntures, letras hipote-
crias e outros ttulos de crdito ou mobilirios;
e) ter prorrogado os prazos concedidos para funcionamento;
f) alterar seus estatutos.
g) alienar ou, por qualquer outra forma, transferir o seu controle acionrio.
XI - estabelecer condies para a posse e para o exerccio de quaisquer cargos
de administrao de instituies financeiras privadas, assim como para o exerccio de
quaisquer funes em rgos consultivos, fiscais e semelhantes, segundo normas
que forem expedidas pelo Conselho Monetrio Nacional;
XII - efetuar, como instrumento de poltica monetria, operaes de compra e
venda de ttulos pblicos federais;
XIII - determinar que as matrizes das instituies financeiras registrem os ca-
dastros das firmas que operam com suas agncias h mais de um ano.
1 No exerccio das atribuies a que se refere o inciso X deste artigo, com
base nas normas estabelecidas pelo Conselho Monetrio Nacional, o Banco Central
do Brasil estudar os pedidos que lhes sejam formulados e resolver conceder ou re-
cusar a autorizao pleiteada, podendo (Vetado) incluir as clusulas que reputar con-
venientes ao interesse pblico.
2 Observado o disposto no pargrafo anterior, as instituies financeiras es-
trangeiras dependem de autorizao do poder executivo, mediante decreto, para que
possam funcionar no Pas (Vetado).
Art. 11 - Compete ainda ao Banco Central do Brasil:
I - entender-se, em nome do Governo Brasileiro, com as instituies financeiras
estrangeiras e internacionais;
II - promover, como agente do Governo Federal, a colocao de emprstimos
internos ou externos, podendo, tambm, encarregar-se dos respectivos servios;
III - atuar no sentido de funcionamento regular do mercado cambial, da estabili-
dade relativa das taxas de cmbio e do equilbrio no balano de pagamentos, poden-
do para esse fim comprar e vender ouro e moeda estrangeira, bem como realizar o-
peraes de crdito no exterior, inclusive as referentes aos direitos especiais de sa-
que, e separar os mercados de cmbio financeiro e comercial. (Redao do Decreto-
Lei 581, de 14 de maio de 1969)
IV - efetuar compra e venda de ttulos de sociedades de economia mista e em-
presas do Estado;
V - emitir ttulos de responsabilidade prpria, de acordo com as condies esta-
belecidas pelo Conselho Monetrio Nacional;
VI - regular a execuo dos servios de compensao de cheques e outros pa-
pis;
VII - exercer permanente vigilncia nos mercados financeiros e de capitais so-
bre empresas que, direta ou indiretamente, interfiram nesses mercados e em relao
s modalidades ou processos operacionais que utilizem;
VIII - prover, sob controle do Conselho Monetrio Nacional, os servios de sua
Secretaria.
1 No exerccio das atribuies a que se refere o inciso IX do artigo 10 desta
Lei, o Banco Central do Brasil poder examinar os livros e documentos das pessoas
naturais ou jurdicas que detenham o controle acionrio de instituio financeira, fi-
cando essas pessoas sujeitas ao disposto no artigo 44, 8, desta Lei.
2 O Banco Central do Brasil instalar delegacias, com autorizao do Conse-
lho Monetrio Nacional, nas diferentes regies geo-econmicas do Pas, tendo em
vista a descentralizao administrativa para distribuio e recolhimento da moeda e o
cumprimento das decises adotadas pelo mesmo Conselho ou prescritas em Lei.
Art. 12 - O Banco Central do Brasil operar exclusivamente com instituies fi-
nanceiras pblicas e privadas, vedadas operaes bancrias de qualquer natureza
com outras pessoas de direito pblico ou privado, salvo as expressamente autoriza-
das por Lei.
Art. 13 - Os encargos e servios de competncia do Banco Central, quando por
ele no executados diretamente, sero contratados de preferncia com o Banco do
Brasil S.A., exceto nos casos especialmente autorizados pelo Conselho Monetrio
Nacional. (Redao do Decreto-Lei 278, de 28 de fevereiro de 1967)
Art. 14 - (REVOGADO)
Art. 15 - O regimento interno do Banco Central do Brasil, a que se refere o inci-
so XXVII, do art.4, desta Lei, prescrever as atribuies do Presidente e dos Direto-
res e especificar os casos que dependero de deliberao da Diretoria, a qual ser
tomada por maioria de votos, presentes no mnimo o Presidente ou seu substituto
eventual e dois outros Diretores, cabendo ao Presidente tambm o voto de qualida-
de.
Pargrafo nico. A Diretoria se reunir, ordinariamente, uma vez por semana, e,
extraordinariamente, sempre que necessrio, por convocao do Presidente ou a re-
querimento de, pelo menos, dois de seus membros.
Art. 16 - Constituem receitas do Banco Central do Brasil as rendas:
I - de operaes financeiras e de outras aplicaes de seus recursos;
II - das suas operaes de cmbio, da compra e venda de ouro e de quaisquer
outras operaes em moeda estrangeira;
III - eventuais, inclusive as derivadas de multas e de juros de mora aplicados
por fora do disposto na legislao em vigor.
CAPTULO IV
DAS INSTITUIES FINANCEIRAS
Seo I
Da Caracterizao e Subordinao
Art. 17 - Consideram-se instituies financeiras, para os efeitos da legislao
em vigor, as pessoas jurdicas pblicas ou privadas, que tenham como atividade prin-
cipal ou acessria a coleta, intermediao ou aplicao de recursos financeiros pr-
prios ou de terceiros, em moeda nacional ou estrangeira, e a custdia de valor de
propriedade de terceiros.
Pargrafo nico. Para os efeitos desta Lei e da legislao em vigor, equiparam-
se s instituies financeiras as pessoas fsicas que exeram quaisquer das ativida-
des referidas neste artigo, de forma permanente ou eventual.
Art. 18 - As instituies financeiras somente podero funcionar no Pas median-
te prvia autorizao do Banco Central do Brasil ou decreto do Poder Executivo,
quando forem estrangeiras.
1 Alm dos estabelecimentos bancrios oficiais ou privados, das sociedades
de crdito, financiamento e investimentos, das caixas econmicas e das cooperativas
de crdito ou a seo de crdito das cooperativas que a tenham, tambm se subordi-
nam s disposies e disciplina desta Lei no que for aplicvel as bolsas de valores,
companhias de seguros e de capitalizao, as sociedades que efetuam distribuio
de prmios em imveis, mercadorias ou dinheiro, mediante sorteio de ttulos de sua
emisso ou por qualquer forma, e as pessoas fsicas ou jurdicas que exeram, por
conta prpria ou de terceiros, atividade relacionada com a compra e venda de aes
e outros quaisquer ttulos, realizando nos mercados financeiros e de capitais opera-
es ou servios de natureza dos executados pelas instituies financeiras.
2 O Banco Central do Brasil, no exerccio da fiscalizao que lhe compete,
regular as condies de concorrncia entre instituies financeiras, coibindo-lhes os
abusos com a aplicao da pena (Vetado) nos termos desta Lei.
3 Dependero de prvia autorizao do Banco Central do Brasil as campa-
nhas destinadas coleta de recursos do pblico, praticadas por pessoas fsicas ou
jurdicas abrangidas neste artigo, salvo para subscrio pblica de aes, nos termos
da Lei das Sociedades por Aes.
Seo II
Do Banco do Brasil S.A.
Art. 19 - Ao Banco do Brasil S.A. competir precipuamente, sob a superviso do
Conselho Monetrio Nacional e como instrumento de execuo da poltica creditcia e
financeira do Governo Federal:
I - na qualidade de Agente Financeiro do Tesouro Nacional, sem prejuzo de ou-
tras funes que lhe venham a ser atribudas e ressalvado o disposto no art.8, da Lei
n. 1628, de 20 de junho de 1952:
a) receber, a crdito do Tesouro Nacional, as importncias provenientes da
arrecadao de tributos ou rendas federais e ainda o produto das operaes de que
trata o art.49, desta Lei;
b) realizar os pagamentos e suprimentos necessrios execuo do Ora-
mento Geral da Unio e leis complementares, de acordo com as autorizaes que lhe
forem transmitidas pelo Ministrio da Fazenda, as quais no podero exceder o mon-
tante global dos recursos a que se refere a letra anterior, vedada a concesso, pelo
banco, de crditos de qualquer natureza ao Tesouro Nacional;
c) conceder aval, fiana e outras garantias, consoante expressa autorizao
legal;
d) adquirir e financiar estoques de produo exportvel;
e) executar a poltica de preos mnimos dos produtos agropastoris;
f) ser agente pagador e recebedor fora do Pas;
g) executar o servio da dvida pblica consolidada;
II - como principal executor dos servios bancrios de interesse do Governo Fe-
deral, inclusive suas autarquias, receber em depsito, com exclusividade, as disponi-
bilidades de quaisquer entidades federais, compreendendo as reparties de todos
os ministrios civis e militares, instituies de previdncia e outras autarquias, comis-
ses, departamentos, entidades em regime especial de administrao e quaisquer
pessoas fsicas ou jurdicas responsveis por adiantamentos, ressalvados o disposto
no 5 deste artigo, as excees previstas em Lei ou casos especiais, expressamen-
te autorizados pelo Conselho Monetrio Nacional, por proposta do Banco Central do
Brasil;
III - arrecadar os depsitos voluntrios, vista, das Instituies de que trata o
inciso IV, do artigo 10, desta Lei, escriturando as respectivas contas. (Redao do
Decreto-Lei 2284, de 12 de maio de 1986)
IV - executar os servios de compensao de cheques e outros papis;
V - receber, com exclusividade, os depsitos de que tratam o artigo 80, III, da
Lei n. 6404, de 15.12.76, e art.1 do Decreto-lei n. 5956, de 01.11.43, ressalvado o
disposto no art.27, desta Lei; (Redao da LEI 6404, de 15 DE dezembro de 1976
VI - realizar, por conta prpria, operaes de compra e venda de moeda estran-
geira e, por conta do Banco Central do Brasil, nas condies estabelecidas pelo Con-
selho Monetrio Nacional;
VII - realizar recebimentos ou pagamentos e outros servios de interesse do
Banco Central do Brasil, mediante contratao na forma do art.13, desta Lei;
VIII - (REVOGADO)
IX - financiar a aquisio e instalao da pequena e mdia propriedade rural,
nos termos da legislao que regular a matria;
X - financiar as atividades industriais e rurais, estas com o favorecimento referi-
do no art.4, inciso IX, desta Lei;
XI - difundir e orientar o crdito, inclusive as atividades comerciais suplemen-
tando a ao da rede bancria:
a) no financiamento das atividades econmicas, atendendo s necessidades
creditcias das diferentes regies do Pas;
b) no financiamento das exportaes e importaes.
1 O Conselho Monetrio Nacional assegurar recursos especficos que pos-
sibilitem ao Banco do Brasil S.A., sob adequada remunerao, o atendimento dos
encargos previstos nesta Lei.
2 Do montante global dos depsitos arrecadados, na forma do inciso III deste
artigo, o Banco do Brasil S.A. colocar disposio do Banco Central do Brasil, ob-
servadas as normas que forem estabelecidas pelo Conselho Monetrio Nacional, a
parcela que exceder as necessidades normais de movimentao das contas respec-
tivas, em funo dos servios aludidos no inciso IV deste artigo.
3 Os encargos referidos no inciso I, deste artigo, sero objeto de contratao
entre o Banco do Brasil S.A. e a Unio Federal, esta representada pelo Ministro da
Fazenda.
4 O Banco do Brasil S.A. prestar ao Banco Central do Brasil todas as infor-
maes por este julgadas necessrias para a exata execuo desta Lei.
5 Os depsitos de que trata o inciso II deste artigo tambm podero ser feitos
na Caixa Econmica Federal, nos limites e condies fixados pelo Conselho Monet-
rio Nacional.
Art. 20 - O Banco do Brasil S.A. e o Banco Central do Brasil elaboraro, em
conjunto, o programa global de aplicaes e recursos do primeiro, para fins de inclu-
so nos oramentos monetrios de que trata o inciso III, do artigo 4 desta Lei.
Art. 21 - O Presidente e os Diretores do Banco do Brasil S.A. devero ser pes-
soas de reputao ilibada e notria capacidade.
1 A nomeao do Presidente do Banco do Brasil S.A. ser feita pelo Presi-
dente da Repblica, aps aprovao do Senado Federal.
2 As substituies eventuais do Presidente do Banco do Brasil S.A. no po-
dero exceder o prazo de 30 (trinta) dias consecutivos, sem que o Presidente da Re-
pblica submeta ao Senado Federal o nome do substituto.
3 (Vetado).
4 (Vetado).
Seo III
Das Instituies Financeiras Pblicas
Art. 22 - As instituies financeiras pblicas so rgos auxiliares da execuo
da poltica de crdito do Governo Federal.
1 O Conselho Monetrio Nacional regular as atividades, capacidade e mo-
dalidade operacionais das instituies financeiras pblicas federais, que devero
submeter aprovao daquele rgo, com a prioridade por ele prescrita, seus pro-
gramas de recursos e aplicaes, de forma que se ajustem poltica de crdito do
Governo Federal.
2 A escolha dos Diretores ou Administradores das instituies financeiras p-
blicas federais e a nomeao dos respectivos Presidentes e designao dos substitu-
tos observaro o disposto no art.21, s 1 e 2, desta Lei.
3 A atuao das instituies financeiras pblicas ser coordenada nos termos
do art.4 desta Lei.
Art. 23 - O Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social o princi-
pal instrumento de execuo de poltica de investimentos do Governo Federal, nos
termos das Leis nmeros 1628, de 20 de junho de 1952 e 2973, de 26 de novembro
de 1956.
Art. 24 - As instituies financeiras pblicas no federais ficam sujeitas s dis-
posies relativas s instituies financeiras privadas, assegurada a forma de consti-
tuio das existentes na data da publicao desta Lei.
Pargrafo nico. As Caixas Econmicas Estaduais equiparam-se, no que cou-
ber, Caixa Econmica Federal,para os efeitos da legislao em vigor.
Seo IV
Das Instituies Financeiras Privadas
Art. 25 - As instituies financeiras privadas, exceto as cooperativas de crdito,
constituir-se-o unicamente sob a forma de Sociedade Annima, devendo a totalida-
de de seu capital com direito a voto ser representada por aes nominativas. (Reda-
o da Lei 5710, de 07 de outubro de 1971
Art. 26 - O capital inicial das instituies financeiras pblicas e privadas ser
sempre realizado em moeda corrente.
Art. 27 - Na subscrio do capital inicial e na de seus aumentos em moeda cor-
rente, ser exigida no ato a realizao de, pelo menos, 50% (cinqenta por cento) do
montante subscrito.
1 As quantias recebidas dos subscritores de aes sero recolhidas no prazo
de 5 (cinco) dias, contados do recebimento, ao Banco Central do Brasil, permane-
cendo indisponveis at a soluo do respectivo processo.
2 O remanescente do capital subscrito, inicial ou aumentado, em moeda cor-
rente, dever ser integralizado dentro de um ano da data da soluo do respectivo
processo.
Art. 28 - Os aumentos de capital que no forem realizados em moeda corrente,
podero decorrer da incorporao de reservas, segundo normas expedidas pelo
Conselho Monetrio Nacional, e da reavaliao da parcela dos bens do ativo imobili-
zado, representado por imveis de uso e instalaes.(Redao da CF de 1967)
Art. 29 - As instituies financeiras privadas devero aplicar, de preferncia,
no menos de 50% (cinqenta por cento) dos depsitos do pblico que recolherem,
na respectiva Unidade Federada ou Territrio.
1 O Conselho Monetrio Nacional poder, em casos especiais, admitir que o
percentual referido neste artigo seja aplicado em cada Estado e Territrio isolada-
mente ou por grupos de Estados e Territrios componentes da mesma regio geo-
econmica.
2 (REVOGADO) (Decreto-Lei 48, de 18 de novembro de 1966)
Art. 30 - As instituies financeiras de direito privado, exceto as de investimen-
to, s podero participar de capital de quaisquer sociedades com prvia autorizao
do Banco Central do Brasil, solicitada justificadamente e concedida expressamente,
ressalvados os casos de garantia de subscrio, nas condies que forem estabele-
cidas, em carter geral, pelo Conselho Monetrio Nacional.
Pargrafo nico. (Vetado)
Art. 31 - As instituies financeiras levantaro balanos gerais a 30 de junho e
31 de dezembro de cada ano, obrigatoriamente, com observncia das regras cont-
beis estabelecidas pelo Conselho Monetrio Nacional.
Art. 32 - As instituies financeiras pblicas devero comunicar ao Banco Cen-
tral do Brasil a nomeao ou a eleio de diretores e membros de rgos consultivos,
fiscais e semelhantes, no prazo de 15 dias da data de sua ocorrncia.
Art. 33 - As instituies financeiras privadas devero comunicar ao Banco Cen-
tral do Brasil os atos relativos eleio de diretores e membros de rgos consulti-
vos, fiscais e semelhantes, no prazo de 15 dias de sua ocorrncia, de acordo com o
estabelecido no art.10, inciso XI, desta Lei.
1 O Banco Central do Brasil, no prazo mximo de 60 (sessenta) dias, decidir
aceitar ou recusar o nome do eleito, que no atender s condies a que se refere o
artigo 10, inciso XI, desta Lei.
2 A posse do eleito depender da aceitao a que se refere o pargrafo ante-
rior.
3 Oferecida integralmente a documentao prevista nas normas referidas no
art.10, inciso XI, desta Lei, e decorrido, sem manifestao do Banco Central do Bra-
sil, o prazo mencionado no 1 deste artigo, entender-se- no ter havido recusa
posse.
Art. 34 - vedado s instituies financeiras conceder emprstimos ou adian-
tamentos:
I - a seus diretores e membros dos conselhos consultivo ou administrativo, fis-
cais e semelhantes, bem como aos respectivos cnjuges;
II - aos parentes, at o 2 (segundo) grau, das pessoas a que se refere o inciso
anterior;
III - s pessoas fsicas ou jurdicas que participem de seu capital, com mais de
10% (dez por cento), salvo autorizao especfica do Banco Central do Brasil, em ca-
da caso, quando se tratar de operaes lastreadas por efeitos comerciais resultantes
de transaes de compra e venda ou penhor de mercadorias, em limites que forem
fixados pelo Conselho Monetrio Nacional, em carter geral;
IV - s pessoas jurdicas de cujo capital participem, com mais de 10% (dez por
cento);
V - s pessoas jurdicas de cujo capital participem com mais de 10% (dez por
cento), quaisquer dos diretores ou administradores da prpria instituio financeira,
bem como seus cnjuges e respectivos parentes, at o 2 (segundo) grau.
1 (REVOGADO)
2 O disposto no inciso IV deste artigo no se aplica s instituies financeiras
pblicas.
Art. 35 - vedado ainda s instituies financeiras:
I - emitir debntures e partes beneficirias;
II - adquirir bens imveis no destinados ao prprio uso, salvo os recebidos em
liquidao de emprstimos de difcil ou duvidosa soluo, caso em que devero ven-
d-los dentro do prazo de um (1) ano, a contar do recebimento, prorrogvel at duas
vezes, a critrio do Banco Central do Brasil.
Pargrafo nico. As instituies financeiras que no recebem depsitos do p-
blico podero emitir debntures, desde que previamente autorizadas pelo Banco
Central do Brasil, em cada caso. (Redao do Decreto-Lei 2290, de 21 de novembro
de 1986
Art. 36 - As instituies financeiras no podero manter aplicaes em imveis
de uso prprio, que, somadas ao seu ativo em instalaes, excedam o valor de seu
capital realizado e reservas livres.
Art. 37 - As instituies financeiras, entidades e pessoas referidas nos artigos
17 e 18 desta Lei, bem como os corretores de fundos pblicos, ficam obrigados a for-
necer ao Banco Central do Brasil, na forma por ele determinada, os dados ou infor-
mes julgados necessrios para o fiel desempenho de suas atribuies.
Art. 38 - (REVOGADO) (Revogado pela Lei Compl. 105, de 10 de janeiro de
2001
Art. 39 - Aplicam-se s instituies financeiras estrangeiras, em funcionamento
ou que venham a se instalar no Pas, as disposies da presente Lei, sem prejuzo
das que se contm na legislao vigente.
Art. 40 - As cooperativas de crdito no podero conceder emprstimos seno
a seus cooperados com mais de 30 dias de inscrio.
Pargrafo nico. Aplica-se s sees de crdito das cooperativas de qualquer
tipo o disposto neste artigo.
Art. 41 - No se consideram como sendo operaes de sees de crdito as
vendas a prazo realizadas pelas cooperativas agropastoris a seus associados de
bens e produtos destinados s suas atividades econmicas.
CAPTULO V
DAS PENALIDADES
Art. 42 - (REVOGADO) (Revogado pela Lei 6024, de 13 de maro de 1974
Art. 43 - (REVOGADO)
Art. 44 - As infraes aos dispositivos desta Lei sujeitam as instituies finan-
ceiras, seus diretores, membros de conselhos administrativos, fiscais e semelhantes,
e gerentes, s seguintes penalidades, sem prejuzo de outras estabelecidas na legis-
lao vigente:
I - advertncia;
II - multa pecuniria varivel;
III - suspenso do exerccio de cargos;
IV - inabilitao temporria ou permanente para o exerccio de cargos de dire-
o na administrao ou gerncia em instituies financeiras;
V - cassao da autorizao de funcionamento das instituies financeiras p-
blicas, exceto as federais, ou privadas;
VI - (REVOGADO) (Revogado pela Lei 7492, de 18 de junho de 1986
VII - (REVOGADO) (Revogado pela Lei 7492, de 18 de junho de 1986
1 A pena de advertncia ser aplicada pela inobservncia das disposies
constantes da legislao em vigor, ressalvadas as sanes nela previstas, sendo ca-
bvel tambm nos casos de fornecimento de informaes inexatas, de escriturao
mantida em atraso ou processada em desacordo com as normas expedidas de con-
formidade com o art.4, inciso XII, desta Lei.
2 As multas sero aplicadas at 200 (duzentas) vezes o maior salrio mnimo
vigente no Pas, sempre que as instituies financeiras, por negligncia ou dolo:
(Conforme o Art.3 da MP 2224/2001, as multas sero aplicadas at o valor de
R$ 250.000,00 (duzentos e cinqenta mil reais).
a) advertidas por irregularidades que tenham sido praticadas, deixarem de sa-
n-las no prazo que lhes for assinalado pelo Banco Central do Brasil;
b) infringirem as disposies desta Lei relativas ao capital, fundos de reserva,
encaixe, recolhimentos compulsrios, servios e operaes, no atendimento ao dis-
posto nos arts 27 e 33, inclusive as vedadas nos arts 34 (incisos II a V), 35 a 40 desta
Lei, e abusos de concorrncia (art.18 2);
c) opuserem embarao fiscalizao do Banco Central do Brasil.
3 As multas cominadas neste artigo sero pagas mediante recolhimento ao
Banco Central do Brasil, dentro do prazo de 15 (quinze) dias, contados do recebimen-
to da respectiva notificao, ressalvado o disposto no 5 deste artigo e sero co-
bradas judicialmente, com acrscimo da mora de 1% (um por cento) ao ms, contada
da data da aplicao da multa, quando no forem liquidadas naquele prazo.
4 As penas referidas nos incisos III e IV, deste artigo, sero aplicadas quando
forem verificadas infraes graves na conduo dos interesses da instituio financei-
ra ou quando da reincidncia especfica, devidamente caracterizada em transgres-
ses anteriormente punidas com multa.
5 As penas referidas nos incisos II, III e IV deste artigo sero aplicadas pelo
Banco Central do Brasil admitido recurso, com efeito suspensivo, em segunda e lti-
ma instncia, ao Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional, interposto
dentro de 15 dias, contados do recebimento da notificao.
6 vedada qualquer participao em multas, as quais sero recolhidas inte-
gralmente ao Banco Central do Brasil.
7 Quaisquer pessoas fsicas ou jurdicas que atuem como instituio financei-
ra, sem estar devidamente autorizadas pelo Banco Central do Brasil, ficam sujeitas
multa referida neste artigo e deteno de 1 a 2 anos, ficando a esta sujeitos, quando
pessoa jurdica, seus diretores e administradores.
8 No exerccio da fiscalizao prevista no art.10, inciso IX, desta Lei, o Banco
Central do Brasil poder exigir das instituies financeiras ou das pessoas fsicas ou
jurdicas, inclusive as referidas no pargrafo anterior, a exibio a funcionrios seus,
expressamente credenciados, de documentos, papis e livros de escriturao, consi-
derando-se a negativa de atendimento como embarao fiscalizao, sujeito pena
de multa, prevista no 2 deste artigo, sem prejuzo de outras medidas e sanes
cabveis.
9 A pena de cassao, referida no inciso V, deste artigo, ser aplicada pelo
Conselho Monetrio Nacional, por proposta do Banco Central do Brasil, nos casos de
reincidncia especfica de infraes anteriormente punidas com as penas previstas
nos incisos III e IV deste artigo.
Art. 45 - As instituies financeiras pblicas no federais e as privadas esto
sujeitas, nos termos da legislao vigente, interveno efetuada pelo Banco Central
do Brasil ou liquidao extrajudicial.
Pargrafo nico. A partir da vigncia desta Lei, as instituies de que trata este
artigo no podero impetrar concordata.
CAPTULO VI
DISPOSIES GERAIS
Art. 46 - Ficam transferidas as atribuies legais e regulamentares do Ministrio
da Fazenda relativamente ao meio circulante inclusive as exercidas pela Caixa de
Amortizao para o Conselho Monetrio Nacional, e (Vetado) para o Banco Central
do Brasil.
Art. 47 - Ser transferida responsabilidade do Tesouro Nacional, mediante
encampao, sendo definitivamente incorporado ao meio circulante, o montante das
emisses feitas por solicitao da Carteira de Redescontos do Banco do Brasil S.A. e
da Caixa de Mobilizao Bancria.
1 O valor correspondente encampao ser destinado liquidao das
responsabilidades financeiras do Tesouro Nacional no Banco do Brasil S.A., inclusive
as decorrentes de operaes de cmbio concludas at a data da vigncia desta Lei,
mediante aprovao especfica do Poder Legislativo, ao qual ser submetida a lista
completa dos dbitos assim amortizados.
2 Para a liquidao do saldo remanescente das responsabilidades do Tesou-
ro Nacional, aps a encampao das emisses atuais por solicitao da Carteira de
Redescontos do Banco do Brasil S.A. e da Caixa de Mobilizao Bancria, o Poder
Executivo submeter ao Poder Legislativo proposta especfica, indicando os recursos
e os meios necessrios a esse fim.
Art. 48 - Concludos os acertos financeiros previstos no artigo anterior, a res-
ponsabilidade da moeda em circulao passar a ser do Banco Central do Brasil.
Art. 49 - As operaes de crdito da Unio, por antecipao de receita ora-
mentria ou a qualquer outro ttulo, dentro dos limites legalmente autorizados, so-
mente sero realizadas mediante colocao de obrigaes, aplices ou letras do Te-
souro Nacional.
1 A Lei de oramento, nos termos do artigo 73, 1 inciso II, da Constituio
Federal, determinar, quando for o caso, a parcela do dficit que poder ser coberta
pela venda de ttulos do Tesouro Nacional diretamente ao Banco Central do Brasil.
2 O Banco Central do Brasil, mediante autorizao do Conselho Monetrio
Nacional baseada na Lei oramentria do exerccio, poder adquirir diretamente le-
tras do Tesouro Nacional, com emisso de papel-moeda.
3 O Conselho Monetrio Nacional decidir, a seu exclusivo critrio, a poltica
de sustentao em bolsa da cotao dos ttulos de emisso do Tesouro Nacional.
4 No caso de despesas urgentes e inadiveis do Governo Federal, a serem
atendidas mediante crditos suplementares ou especiais, autorizados aps a Lei do
oramento, o Congresso Nacional determinar, especificamente, os recursos a serem
utilizados na cobertura de tais despesas, estabelecendo, quando a situao do Te-
souro Nacional for deficitria, a discriminao prevista neste artigo.
5 Na ocorrncia das hipteses citadas no pargrafo nico, do artigo 75, da
Constituio Federal, o Presidente da Repblica poder determinar que o Conselho
Monetrio Nacional, atravs do Banco Central do Brasil, faa a aquisio de letras do
Tesouro Nacional, com a emisso de papel-moeda at o montante do crdito extra-
ordinrio que tiver sido decretado.
6 O Presidente da Repblica far acompanhar a determinao ao Conselho
Monetrio Nacional, mencionada no pargrafo anterior, de cpia da mensagem que
dever dirigir ao Congresso Nacional, indicando os motivos que tornaram indispens-
vel a emisso e solicitando a sua homologao.
7 As letras do Tesouro Nacional, colocadas por antecipao de receita, no
podero ter vencimentos posteriores a 120 (cento e vinte) dias do encerramento do
exerccio respectivo.
8 At 15 de maro do ano seguinte, o Poder Executivo enviar mensagem ao
Poder Legislativo, propondo a forma de liquidao das Letras do Tesouro Nacional
emitidas no exerccio anterior e no resgatadas.
9 vedada a aquisio dos ttulos mencionados neste artigo pelo Banco do
Brasil S.A. e pelas instituies bancrias de que a Unio detenha a maioria das a-
es.
Art. 50 - O Conselho Monetrio Nacional, o Banco Central do Brasil, o Banco
Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social, o Banco do Brasil S.A., o Banco
do Nordeste do Brasil S.A. e o Banco da Amaznia S.A. gozaro dos favores, isen-
es e privilgios, inclusive fiscais, que so prprios da Fazenda Nacional, ressalva-
do, quanto aos trs ltimos, o regime especial de tributao do Imposto de Renda a
que esto sujeitos, na forma da legislao em vigor.
Pargrafo nico. So mantidos os favores, isenes e privilgios de que atual-
mente gozam as instituies financeiras.
Art. 51 - (REVOGADO) (Revogado pela Lei 5025/10.06.1966)
Art. 52 - (REVOGADO TACITAMENTE)
Art. 53 - (REVOGADO) (Revogado pela Lei 4.829/05.11.65)
CAPTULO VII
DISPOSIES TRANSITRIAS
Art. 54 - O Poder Executivo, com base em proposta do Conselho Monetrio Na-
cional, que dever ser apresentada dentro de 90 (noventa) dias de sua instalao,
submeter ao Poder Legislativo projeto de Lei que institucionalize o crdito rural, re-
gule seu campo especfico e caracterize as modalidades de aplicao, indicando as
respectivas fontes de recursos.
Pargrafo nico. A Comisso Consultiva do Crdito Rural dar assessoramento
ao Conselho Monetrio Nacional, na elaborao da proposta que estabelecer a co-
ordenao das instituies existentes ou que venham a ser criadas, com o objetivo
de garantir sua melhor utilizao e da rede bancria privada na difuso do crdito ru-
ral, inclusive com reduo de seu custo.
Art. 55 - Ficam transferidas ao Banco Central do Brasil as atribuies cometidas
por Lei ao Ministrio da Agricultura, no que concerne autorizao de funcionamento
e fiscalizao de cooperativas de crdito de qualquer tipo, bem assim da seo de
crdito das cooperativas que a tenham.
Art. 56 - Ficam extintas a Carteira de Redescontos do Banco do Brasil S.A. e a
Caixa de Mobilizao Bancria, incorporando-se seus bens, direitos e obrigaes ao
Banco Central do Brasil.
Pargrafo nico. As atribuies e prerrogativas legais da Caixa de Mobilizao
Bancria passam a ser exercidas pelo Banco Central do Brasil, sem soluo de con-
tinuidade.
Art. 57 - Passam competncia do Conselho Monetrio Nacional as atribuies
de carter normativo da legislao cambial vigente e as executivas ao Banco Central
do Brasil e ao Banco do Brasil S.A., nos termos desta Lei.
Pargrafo nico. Fica extinta a Fiscalizao Bancria do Banco do Brasil S.A.,
passando suas atribuies e prerrogativas legais ao Banco Central do Brasil.
Art. 58 - Os prejuzos decorrentes das operaes de cmbio concludas e even-
tualmente no regularizadas nos termos desta Lei, bem como os das operaes de
cmbio contratadas e no concludas at a data de vigncia desta Lei, pelo Banco do
Brasil S.A., como mandatrio do Governo Federal, sero na medida em que se efeti-
varem, transferidos ao Banco Central do Brasil, sendo neste registrados como res-
ponsabilidade do Tesouro Nacional.
1 Os dbitos do Tesouro Nacional perante o Banco Central do Brasil, prove-
nientes das transferncias de que trata este artigo, sero regularizados com recursos
oramentrios da Unio.
2 O disposto neste artigo se aplica tambm aos prejuzos decorrentes de o-
peraes de cmbio que outras instituies financeiras federais, de natureza banc-
ria, tenham realizado como mandatrias do Governo Federal.
Art. 59 - mantida, no Banco do Brasil S.A., a Carteira de Comrcio Exterior,
criada nos termos da Lei n. 2145, de 29 de dezembro de 1953, e regulamentada pe-
lo Decreto n. 42820, de 16 de dezembro de 1957, como rgo executor da poltica
de comrcio exterior, (Vetado)
Art. 60 - O valor equivalente aos recursos financeiros que, nos termos desta
Lei, passarem responsabilidade do Banco Central do Brasil, e estejam, na data de
sua vigncia, em poder do Banco do Brasil S.A., ser neste escriturado em conta, em
nome do primeiro, considerando-se como suprimento de recursos, nos termos do
1, do artigo 19, desta Lei.
Art. 61 - Para cumprir as disposies desta Lei o Banco do Brasil S.A. tomar
providncias no sentido de que seja remodelada sua estrutura administrativa, a fim
de que possa eficazmente exercer os encargos e executar os servios que lhe esto
reservados, como principal instrumento de execuo da poltica de crdito do Gover-
no Federal.
Art. 62 - O Conselho Monetrio Nacional determinar providncias no sentido
de que a transferncia de atribuies dos rgos existentes para o Banco Central do
Brasil se processe sem soluo de continuidade dos servios atingidos por esta Lei.
Art. 63 - Os mandatos dos primeiros membros do Conselho Monetrio Nacional,
a que alude o inciso IV, do artigo 6 desta Lei, sero respectivamente de 6 (seis), 5
(cinco), 4 (quatro), 3 (trs), 2 (dois) e 1 (um) anos.
Art. 64 - O Conselho Monetrio Nacional fixar prazo de at 1 (um) ano da vi-
gncia desta Lei para a adaptao das instituies financeiras s disposies desta
Lei.
1 Em casos excepcionais o Conselho Monetrio Nacional poder prorrogar
at mais 1 (um) ano o prazo para que seja complementada a adaptao a que se re-
fere este artigo.
2 Ser de um ano, prorrogvel, nos termos do pargrafo anterior, o prazo pa-
ra cumprimento do estabelecido por fora do art.30 desta Lei.
Art. 65 - Esta Lei entrar em vigor 90 (noventa) dias aps a data de sua publi-
cao, revogadas as disposies em contrrio.
Braslia, 31 de dezembro de 1964;143 da Independncia e 76 da Repblica.
H CASTELLO BRANCO
Otvio Gouveia de Bulhes
Anexo 2

UNIVERSIDADE FEDERAL DO RIO GRANDE DO SUL


ESCOLA DE ADMINISTRAO
PROGRAMA DE PS-GRADUAO EM ADMINISTRAO

Pesquisa para desenvolvimento de estudo a ser apresentado em trabalho de


concluso de curso de Especializao apresentado ao Programa de Ps-
Graduao em Administrao da Universidade Federal do Rio Grande do Sul
.

Estamos realizando uma pesquisa para saber a sua opinio sobre Mecanismos de
controle e recuperao de crdito especificamente no Ambiente do Banco do Brasil.

Participe respondendo a todas as perguntas, e colabore, a sua participao funda-


mental.
OBRIGADO!

NO NECESSRIO IDENTIFICAR-SE
Instrues Marque com um X as respostas:
1. Funo:
( )Gerente de contas PF
( )Gerente de Contas PJ
( )Gerente de Expediente
( )Escriturrio - Atendimento
2. Voc utiliza os mecanismos de controle de inadimplncia disponibilizados pela
Banco, para o controle de inadimplncia de sua Carteira?
( )Sim ( ) No

3. Com que freqncia?


( ) diariamente
( ) mais que 1 vez por semana
( ) mais que 1 vez ao ms
( ) no utilizo
4. Quais mecanismos de controle de inadimplncia voc utiliza com mais freqncia E
Porque?
( ) CACS
( ) ADMIN
( ) CLIENTES.
5. Em sua carteira o responsvel pela recuperao de crditos inadimplidos o mes-
mo responsvel pela concesso do crdito?

( ) Sim ( ) No
6. Na sua opinio o que poderia ser aprimorado nos mecanismos de recuperao de
crdito do Banco do Brasil?

( ) Informatizao
( ) Aladas de negociao
( ) Mo de obra especializada e exclusiva

7. Qual alternativa poderia contribuir para melhoria do processo de recuperao de


crdito

( ) contratao de funcionrio com tarefa exclusiva de preveno, controle e recupera-


o de crdito
( ) Emisso de boletos de cobrana emitidos a partir da ocorrncia de inadimplncia
com condies de parcelamento e descontos, para quitao de dvida.
( ) Bloqueio de uso de carto e emisso de tales de cheques para cliente inadimplen-
tes.

8. Como classificaria a atual sistemtica de controle de inadimplncia ?

( ) Muito eficiente

( ) Boa porm precisa ser aprimorada

( ) Ruim, no consegue utilizar e nem efetivamente recuperar a inadimplncia

9. Qual a sua principal dificuldade quanto aos mecanismos de controle?

( ) Falta de treinamento

( ) Pouca flexibilidade de negociao.

( ) Falta de tempo

10. Como voc classifica os canais de atendimento Alternativos para negociao de d-


vida ( CABB,TAA e Internet ?

( )timos, pois conseguem renegociar a divida com presteza e tem baixo custo.
( ) So bons, porem podem ser melhorados pois no conseguem negociar com o cli-
ente .
( ) So pssimos , pois somente conseguem encaminhar o cliente para agncia aumen-
tando o fluxo de atendimento e o custo do servio.