Académique Documents
Professionnel Documents
Culture Documents
Estados Financieros
31 de diciembre de 2016 y de 2015
Contenido Pgina
Estados Financieros
Estado de Situacin Financiera 1
Estado de Resultados y Otros Resultados Integrales 2
Estado de Cambios en el Patrimonio 3
Estado de Flujos de Efectivo 4
Notas a los Estados Financieros 5 - 42
S/ = Sol
En miles de dlares estadounidenses Nota 2016 2015 En miles de dlares estadounidenses Nota 2016 2015
Activos Pasivos
Activos corrientes Pasivos corrientes
Efectivo y equivalentes al efectivo 6 206,159 101,300 Cuentas por pagar comerciales 13 89,507 42,931
Otros activos financieros 7 175,451 188,334 Otras cuentas por pagar 14 20,132 5,949
Cuentas por cobrar IGV 8 14,345 22,309 Cuentas por pagar a entidades relacionadas 23 6,982 7,908
Otras cuentas por cobrar 2,123 2,023 Otros pasivos financieros 15 179,746 181,381
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 23 40,885 27,052 Total pasivos corrientes 296,367 238,169
Inventarios 9 16,095 14,789
Otros activos no financieros 10 11,343 10,023 Pasivos no corrientes
Total activos corrientes 466,401 365,830 Otros pasivos financieros 15 1,217,840 1,386,131
Cuentas por pagar a entidades relacionadas 23 110,000 44,660
Activos no corrientes Total pasivos no corrientes 1,327,840 1,430,791
Propiedades, planta y equipo 11 2,495,605 2,636,573 Total pasivo 1,624,207 1,668,960
Activo por impuestos diferidos 12 25,868 408
Parte no corriente de otros activos no financieros 10 7,951 4,751 Patrimonio
Total activos no corrientes 2,529,424 2,641,732 Capital emitido 16 1,461,435 1,401,435
Otras reservas de patrimonio 15 (29,668) (44,205)
Resultados acumulados 17 (60,149) (18,628)
Total patrimonio 1,371,618 1,338,602
Total activos 2,995,825 3,007,562 Total pasivo y patrimonio 2,995,825 3,007,562
Las notas adjuntas de las pginas 5 al 42 son parte integral de estos estados financieros.
1
PERU LNG S.R.L.
Estado de Resultados y Otros Resultados Integrales
Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2016 y de 2015
Las notas adjuntas de las pginas 5 al 42 son parte integral de estos estados financieros.
2
PERU LNG S.R.L.
Estado de Cambios en el Patrimonio
Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2016 y de 2015
Las notas adjuntas de las pginas 5 al 42 son parte integral de estos estados financieros.
3
PERU LNG S.R.L.
Estado de Flujos de Efectivo
Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2016 y de 2015
Las notas adjuntas de las pginas 5 al 42 son parte integral de estos estados financieros.
4
PERU LNG S.R.L.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2016 y de 2015
A. Antecedentes
PERU LNG S.R.L. (en adelante la Compaa) anteriormente denominada Camisea LNG
Company S.R.L., es una subsidiaria de Peru LNG Company L.L.C. una empresa de responsabilidad
limitada, debidamente constituida y con existencia legal en el Estado de Delaware, Estados Unidos
de Amrica, la cual es propietaria del 99.5% de las participaciones. Peru LNG Company, L.L.C. (en
adelante la Principal), no presenta estados financieros a mercados pblicos; asimismo, no existe
ninguna matriz intermedia entre PERU LNG S.R.L. y Peru LNG Company L.L.C. El domicilio legal de
PERU LNG S.R.L. es Av. Vctor Andrs Belande 147 Va Real 185 Torre Real Doce, oficina 105 San
Isidro, Lima, Per, donde se encuentran las oficinas administrativas, mientras que la actividad
econmica de la Compaa se lleva a cabo en la Planta de Procesamiento de Gas Natural ubicada en
la denominada Pampa Melchorita entre los kilmetros 167 y 170 de la carretera Panamericana Sur,
en el Distrito de San Vicente de Caete.
Con fecha 6 de agosto de 2014 entr en vigencia el Contrato de Venta de Gas Natural del Lote 88
Modificado y Reformulado a travs del cual los miembros del Consorcio, se comprometen a
entregar a la Compaa volmenes de gas natural para ser usados slo para el consumo local o
cuando sea utilizado o consumido en el proceso de produccin. Este contrato tendr como fecha de
expiracin lo que ocurra primero entre (i) el 30 de junio de 2028 o (ii) la entrega de 0.33 trillones de
pies cbicos de gas.
Asimismo, el 6 de agosto de 2014 entr en vigencia el Contrato de Venta de Gas Natural del Lote 56
Modificado y Reformulado con el fin de incorporar, como parte de las obligaciones de entrega de gas
natural, el gas natural proveniente del Lote 57 (como substituto del gas recibido inicialmente del
Lote 88).
En junio de 2010, la Compaa inici operaciones en Pampa Melchorita, fecha en la cual empez a
producir Gas Natural Licuado (GNL) en su Planta de licuefaccin, realizando su primera operacin de
venta el 22 de junio de 2010.
Con fecha 15 de octubre de 2015, la Compaa firm con Shell GNL Per S.A.C. el Contrato de
Procesamiento de Gas Natural o Tolling Agreement. A travs de este contrato, la Compaa recibir
gas natural de Shell, lo procesar y le entregar Gas Natural Licuado para que luego se distribuya al
mercado local peruano a travs de camiones. De acuerdo al contrato, la Compaa deber recibir gas
natural para poder cumplir con la produccin y entrega de hasta 19.2 millones de pies cbicos diarios
(nota 5.I).
Asimismo, con fecha 23 de octubre de 2015, la Compaa firm con Cobra Per S.A. un contrato
para la ingeniera, diseo, adquisicin, fabricacin, construccin, entre otros, de la Estacin de Carga
de GNL, en la cual se llevar a cabo la produccin del Gas Natural Licuado que se entregar a Shell
como parte del contrato mencionado en el prrafo anterior (nota 5.J).
B. Actividad econmica
De acuerdo al objeto social de la Compaa su actividad econmica involucra principalmente el
desarrollo de actividades de transporte, distribucin, tratamiento, procesamiento, refinacin,
separacin, compresin, bombeo, almacenaje, despacho, comercializacin, importacin y/o
exportacin de hidrocarburos, sus derivados, productos qumicos y gaseosos en general, as como
todas las actividades necesarias para la operacin de plantas de licuefaccin, gasoductos,
5
PERU LNG S.R.L.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2016 y de 2015
Al cierre del ao 2015, la Compaa obtuvo prdida por miles de US$62,401 y el efectivo disponible
disminuy en miles de US$ 50,474 durante el mismo perodo. Si bien la Compaa contaba con
efectivo suficiente para cumplir con sus pagos durante el ao 2016, la Gerencia de la Compaa
proyect en uno de los diferentes escenarios un potencial dficit de efectivo disponible para el
ejercicio 2016 como consecuencia de los escenarios de bajo precio del GNL.
Ante este hecho y con el propsito de anticiparse y cubrir este potencial dficit de efectivo, con
fecha 29 de abril de 2016, los socios de la Principal suscribieron un Written Consent mediante el
cual se aprob la modificacin del presupuesto del ao 2016 como consecuencia del consentimiento
de un aporte de capital por el monto de miles de US$ 60,000 en efectivo, el mismo que se efectu
en dos partes iguales por miles de US$30,000 cada una en los meses de mayo y agosto de 2016.
Asimismo, en esa misma fecha, se firm una adenda al contrato vigente con su nico cliente Shell
International Trading Middle East Limited (SITME) mediante el cual se increment el lmite de la
clusula de Quarterly Payment hasta miles de US$ 50,000 llegando a miles de US$ 110,000. De
acuerdo a lo establecido en el contrato, el pago del Quarterly Payment a SITME est subordinado a
todos los dems pagos de la Compaa y se realizar con las cobranzas por la venta de GNL una vez
que el precio promedio de las ventas exceda el promedio establecido (nota 5.C).
Con fecha 13 de mayo de 2016, mediante Junta General de Socios se aprob el aumento de capital
por capitalizacin de nuevos aportes en efectivo por el monto de miles de US$ 30,000 (nota 16).
Asimismo, se recibi la primera transferencia de SITME por el importe de miles de US$ 29,000, de
acuerdo con el clculo a la fecha, como parte de la adenda al contrato mencionado anteriormente, el
cual modifica la clusula de Quarterly Payment.
Posteriormente, con fecha 4 de junio de 2016, la Compaa firm la tercera adenda de la lnea de
capital de trabajo con el Banco de Crdito del Per (BCP) por miles de US$ 37,500 con fecha de
vencimiento 4 de Junio de 2018. Esta lnea de crdito revolvente proveer financiamiento y permitir
a la Compaa cubrir el dficit de efectivo operativo a corto plazo.
Con fecha 4 de agosto de 2016, se recibi la segunda transferencia de SITME por el importe de
miles de US$ 20,747. Asimismo, con fecha 5 de agosto de 2016, mediante Junta General de Socios
se aprob el aumento de capital por capitalizacin de nuevos aportes en efectivo por el monto de
miles de US$ 30,000 (nota 16).
Finalmente, la Compaa se encuentra en negociaciones con SITME con la finalidad de revisar los
trminos y condiciones del contrato de Compra-Venta de GNL y cubrir el riesgo de precios al que
actualmente est expuesta la Compaa (nota 4.A).
6
PERU LNG S.R.L.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2016 y de 2015
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2015 fueron aprobados por la Junta General de Socios
el 31 de marzo de 2016.
A. Bases de contabilizacin
Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de
Informacin Financiera (en adelante NIIF), emitidas por el International Accounting Standards Board
(en adelante IASB) vigentes al 31 de diciembre de 2016.
B. Responsabilidad de la informacin
La informacin contenida en estos estados financieros es responsabilidad de la Gerencia de la
Compaa, que manifiesta expresamente que se han aplicado en su totalidad los principios y criterios
incluidos en las Normas Internacionales de Informacin Financiera.
C. Bases de medicin
Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con el principio de costo histrico, excepto
aquellas partidas relacionadas a instrumentos financieros del estado de situacin financiera que son
medidas a valor razonable.
Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente. Las revisiones de las
estimaciones contables son reconocidas en el perodo en que la estimacin es revisada y en
cualquier perodo futuro afectado.
La informacin sobre juicios crticos en la aplicacin de polticas contables que tienen el efecto ms
importante sobre el monto reconocido en los estados financieros, se describe en las siguientes
notas:
7
PERU LNG S.R.L.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2016 y de 2015
A. Instrumentos financieros
Los instrumentos financieros se reconocen en la fecha en que son originados y se clasifican como
activo, pasivo o instrumento de patrimonio segn la sustancia del acuerdo contractual que les dio
origen. Los intereses y las ganancias y prdidas generadas por un instrumento financiero clasificado
como de activo o pasivo, se registran como gastos o ingresos en el estado de resultados integrales.
Las cuentas por cobrar a entidades relacionadas son activos financieros con pagos fijos o
determinables que no se cotizan en un mercado activo. Estos activos inicialmente se reconocen al
valor razonable ms cualquier costo de transaccin directamente atribuible. Posterior al
reconocimiento inicial, las partidas por cobrar se valorizan al costo amortizado usando el mtodo de
inters efectivo, menos las prdidas por deterioro.
Las cuentas por pagar comerciales, otras cuentas por pagar, cuentas por pagar a entidades
relacionadas as como tambin los otros pasivos financieros son reconocidas inicialmente a su valor
razonable ms cualquier costo de transaccin directamente atribuible. Posterior al reconocimiento
inicial, los pasivos financieros se valorizan al costo amortizado usando el mtodo de inters efectivo.
En el caso de pasivos a corto plazo que no devengan intereses, tales como: cuentas por pagar
comerciales y los gastos devengados, el valor nominal, el producto de la emisin y el costo
amortizado son efectivamente lo mismo. Para los pasivos que devengan intereses, por el cual el
valor de reembolso es igual a los ingresos de emisin y sobre los que los costos de transaccin son
materiales derivados, el valor nominal y el coste amortizado son efectivamente lo mismo.
Los saldos de efectivo y equivalentes al efectivo, cuentas por cobrar y cuentas por pagar
mencionados anteriormente, y que se muestran en el estado de situacin financiera se aproximan a
su valor razonable debido a su corto vencimiento.
No son activos financieros las cuentas por cobrar-IGV que se presentan en el estado de situacin
financiera.
8
PERU LNG S.R.L.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2016 y de 2015
mtodos que se usarn para evaluar la efectividad de la relacin de cobertura. La Compaa lleva a
cabo una evaluacin, tanto en la incorporacin de la relacin de cobertura as como tambin sobre
una base permanente, respecto de si se espera que los instrumentos de cobertura sean altamente
efectivos para compensar los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de las partidas
cubiertas durante el perodo designado de la cobertura, y de si los resultados reales de cada
cobertura se encuentran dentro del rango de 80-125 por ciento. Para una cobertura de flujos de
efectivo de una transaccin proyectada, debera ser altamente probable que la transaccin ocurra y
debera presentar una exposicin a las variaciones en los flujos de efectivo que podra afectar el
resultado del ejercicio informado.
Los instrumentos financieros derivados son reconocidos inicialmente al valor razonable; los costos
de transaccin atribuibles son reconocidos en resultados cuando se incurren. Despus del
reconocimiento inicial, los instrumentos financieros derivados son valorizados al valor razonable, y
sus cambios son registrados tal como se describe a continuacin:
Cuando una partida de cobertura es un activo no financiero, el monto reconocido en el otro resultado
integral es transferido al valor en libros del activo cuando es reconocido. Si ya no se espera que la
transaccin proyectada ocurra, el saldo registrado en el otro resultado integral se reconoce
inmediatamente en resultados. En otros casos, el monto reconocido en otro resultado integral es
transferido al resultado en el mismo perodo en que la partida cubierta afecta el resultado (nota 15).
i. Reconocimiento y medicin
La propiedad, planta y equipo son medidos al costo de adquisicin, menos la depreciacin
acumulada y menos el valor residual y alguna prdida por deterioro.
El costo incluye gastos que son directamente atribuibles a la adquisicin del activo. El costo de
activos construidos por la Compaa incluye el costo de los materiales y la mano de obra directa,
cualquier otro costo directamente atribuible al proceso de hacer que el activo sea apto para trabajar
para su uso previsto, y los costos de desmantelar y remover las partidas y de restaurar el lugar
donde estn ubicados, y los costos por prstamos capitalizados en activos calificados.
Los costos de financiamiento se registran como parte del costo del activo si se atribuyen
directamente a la adquisicin o construccin de un bien calificado, de lo contrario se registran como
gasto en el perodo en el que se incurren.
9
PERU LNG S.R.L.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2016 y de 2015
El costo de software se capitaliza, siempre y cuando forme parte de la funcionalidad del equipo al
cual est relacionado.
Cuando las partes de una partida de propiedades, planta y equipo poseen vidas tiles distintas, son
registradas como partidas separadas (componentes importantes) del rubro.
Las ganancias y prdidas de la venta de una partida de propiedades, planta y equipo son
determinadas comparando la utilidad obtenida de la venta con los valores en libros de propiedades,
planta y equipo y se reconocen netos dentro del rubro otros ingresos operativos del estado de
resultados integrales.
El costo proveniente del mantenimiento general de los principales activos de la Planta, se reconocen
como una partida separada de propiedades, planta y equipo, dentro del rubro del activo principal, y
se deprecia peridicamente hasta la fecha del siguiente mantenimiento.
iii. Depreciacin
La depreciacin se calcula sobre el monto depreciable, que corresponde al costo de un activo, u otro
monto que se substituye por el costo, menos su valor residual.
La depreciacin es reconocida en resultados con base en el mtodo de lnea recta sobre las vidas
tiles estimadas de cada parte de las partidas de propiedades, planta y equipo, puesto que stas
reflejan con mayor exactitud el patrn de consumo esperado de los beneficios econmicos futuros
relacionados con el activo.
El terreno y los activos permanentes (gas natural en ducto, gas licuado en tanques y gas licuado en
brazos de carga) no se deprecian.
Las vidas tiles estimadas para los perodos actuales y comparativos son los siguientes:
Aos
Edificaciones / Instalaciones 20, 10, 5 y 3
Maquinaria y equipo 20, 6 y 3
Vehculos 5
Equipos de cmputo 4
Muebles y enseres 10
Equipos diversos 10
Unidades de reemplazo 20 y 3
La vida til, el mtodo de depreciacin y el valor residual son revisados en cada ejercicio y se ajustan
de ser necesario (nota 11).
C. Activos arrendados
Los arrendamientos en trminos en los cuales la Compaa asume sustancialmente todos los
riesgos y beneficios de propiedad se clasifican como arrendamientos financieros. A partir del
reconocimiento inicial, el activo arrendado se valoriza al menor entre el valor razonable y el valor
presente de los pagos mnimos del arrendamiento. Despus del reconocimiento inicial, el activo es
contabilizado de acuerdo con la poltica contable aplicable a ste.
10
PERU LNG S.R.L.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2016 y de 2015
D. Inventarios
Los inventarios se valorizan al costo o valor neto realizable, el que sea menor. El costo de los
inventarios se basa en el mtodo promedio ponderado e incluye los desembolsos en la adquisicin
de inventarios, costos de produccin o conversin y otros costos incurridos en su traslado a su
ubicacin y condiciones actuales.
En el caso de los inventarios de Gas Natural Licuado, los costos incluyen una parte de los costos
generales de produccin en base a la capacidad operativa normal.
Los repuestos considerados esenciales para asegurar la continuidad de las operaciones de la Planta
se clasifican como propiedades, planta y equipo y se deprecian usando el mtodo de lnea recta de
acuerdo a las tasas aplicables.
Los repuestos crticos y utilizados en mantenimientos peridicos que cumplen con la definicin de
propiedades, planta y equipo, se clasifican como tal y se deprecian individualmente segn la
estimacin de la vida til determinado por la Gerencia.
El valor neto realizable es el valor de venta estimado durante el curso normal del negocio, menos los
costos de terminacin y los gastos de ventas estimados (nota 9).
El valor recuperable de un activo de larga vida o de una unidad generadora de efectivo, es el mayor
valor entre su valor razonable menos los costos de venta y su valor de uso. El valor razonable menos
los costos de venta de un activo de larga vida o de una unidad generadora de efectivo, es el importe
que se puede obtener al venderlo, en una transaccin efectuada en condiciones de independencia
mutua entre partes bien informadas, menos los correspondientes costos de venta. El valor de uso
es el valor presente de los flujos futuros de efectivo estimados que se espera obtener de un activo o
de una unidad generadora de efectivo. Los saldos en libros de activos no financieros distintos de la
plusvala mercantil que han sido objeto de castigos por deterioro se revisan a la fecha de cada
reporte para verificar posibles reversiones del deterioro (nota 11).
Se reconoce una obligacin por el monto que se espera pagar en efectivo a corto plazo o por los
planes de participacin de los empleados si la Compaa posee una obligacin legal o constructiva
actual de pagar este monto como resultado de un servicio entregado por el empleado en el pasado y
de si la obligacin puede ser estimada con fiabilidad.
11
PERU LNG S.R.L.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2016 y de 2015
G. Provisiones
Una provisin se reconoce si: es resultado de un suceso pasado, la Compaa posee una obligacin
legal o implcita que puede ser estimada de forma fiable y es probable que sea necesario un flujo de
salida de beneficios econmicos para resolver la obligacin. Las provisiones son reconocidas a valor
presente de los desembolsos esperados por cancelar la obligacin utilizando la tasa de inters antes
de impuestos que refleja la evaluacin actual del mercado del valor del dinero en el tiempo y de los
riesgos especficos de la obligacin. Los incrementos de la provisin debido al pase del tiempo se
reconocen como gasto financiero en el estado de resultados integrales.
I. Ingresos financieros
Los ingresos financieros estn compuestos por intereses sobre depsitos. Los ingresos por
intereses son reconocidos en resultados cuando se devengan.
Los impuestos diferidos son valorizados a las tasas impositivas que se espera aplicar a las
diferencias temporales cuando son reversadas, basndose en las tasas estabilizadas de acuerdo a la
fecha de la firma del Convenio de Inversin (nota 5.A y 22).
Los activos y pasivos por impuestos diferidos son ajustados si existe un derecho legal exigible de
ajustar los pasivos y activos por impuestos corrientes, y estn relacionados con los impuestos a las
ganancias aplicados por la misma autoridad tributaria sobre la misma entidad tributable, o en
distintas entidades tributarias, pero pretenden liquidar los pasivos y activos por impuestos corrientes
en forma neta, o sus activos y pasivos tributarios sern realizados al mismo tiempo.
Un activo por impuesto diferido es reconocido por las prdidas tributarias no utilizadas, los crditos
tributarios y las diferencias temporales deducibles, en la medida en que sea probable que las
ganancias imponibles futuras estn disponibles contra las que pueden ser utilizadas. Los activos por
impuestos diferidos son revisados en cada fecha de cierre y son reducidos en la medida que no sea
probable que los beneficios por impuestos relacionados sean realizados.
12
PERU LNG S.R.L.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2016 y de 2015
Nivel 1: Precios de cotizacin no ajustados en mercado activos para activos o pasivos idnticos.
Nivel 2: Informacin distinta a precios de cotizacin incluidos en el nivel 1 que se pueda confirmar
para el activo o pasivo, ya sea directamente o indirectamente.
Nivel 3: Informacin sobre el activo o pasivo que no se basa en data que se pueda confirmar en el
mercado.
M. Gastos financieros
Los gastos financieros incluyen los cargos por intereses devengados por la deuda a largo plazo y los
bonos corporativos, la parte eficaz de las ganancias y prdidas realizadas por los instrumentos de
cobertura, la amortizacin de los costos de transaccin, intereses de las cuentas corrientes y de la
lnea de crdito a corto plazo. Los gastos financieros se reconocen en resultados cuando se
devengan (nota 21).
Las ganancias o prdidas por diferencias en cambio que resulten del pago de tales transacciones y
de la conversin a los tipos de cambio al cierre del perodo de activos y pasivos monetarios
denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de resultados integrales (nota 4.A).
13
PERU LNG S.R.L.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2016 y de 2015
NIIF 16, Arrendamientos, emitida el 13 de enero de 2016. Esta norma requiere que las
entidades contabilicen todos los arrendamientos en sus estados financieros. El principal
impacto en las entidades con arrendamientos operativos es incremento en activos y deuda
financiera, mientras mayor es el portafolio de arrendamientos de la entidad, mayor ser el
impacto en sus mtricas de reporte. La Norma es obligatoria para los periodos anuales que se
informan, que inician el 1 de enero de 2019 o despus. Se permite su adopcin anticipada
siempre que se aplique en conjunto con la NIIF15.
14
PERU LNG S.R.L.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2016 y de 2015
Adems de las clarificaciones las modificaciones incluyen dos liberaciones adicionales para
reducir el costo y la complejidad al aplicar esta norma por primera vez. Las modificaciones
sern efectivas a partir, o despus, del 1 de enero de 2018, al igual que la Norma.
15
PERU LNG S.R.L.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2016 y de 2015
Riesgo de Mercado
Riesgo de Crdito
Riesgo de Liquidez
Riesgo de Administracin de Capital.
A. Riesgos de mercado
La Compaa se encuentra expuesta al riesgo de tipo de cambio del Sol que es la moneda oficial de
Per, puesto que parte de sus transacciones est determinada en dicha moneda. La exposicin de
activos, pasivos denominados en otra moneda diferente al dlar estadounidense no ha sido
significativa al 31 de diciembre de 2016 y de 2015 (nota 3.N).
Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015 los tipos de cambio utilizados por la Compaa para el registro
de los saldos en moneda extranjera han sido los publicados por la Superintendencia de Banca,
Seguros y Administradoras de Fondos de Pensiones convirtiendo en forma proporcional el saldo de
S/ 1 al equivalente en dlares estadounidenses, vigentes al 31 de diciembre, como sigue:
Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, la Compaa registr una prdida por diferencia en cambio,
neta por miles de US$ 1,469 y miles de US$ 273, respectivamente, la cual se presenta dentro del
rubro diferencia de cambio, neto del estado de resultados integrales.
16
PERU LNG S.R.L.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2016 y de 2015
Si al 31 de diciembre de 2016 y de 2015 las tasas de inters sobre instrumento a base variable
hubiera sido de 100pb mayores/menores mantenindose constantes las dems variables al cierre
del ejercicio, el resultado del ao antes de impuestos habra sido el siguiente:
Efectos en resultados
Incremento/disminucin antes de impuestos
Perodo de tasas de inters En miles de US$
2016 +100pb 2,292
-100pb (2,292)
B. Riesgo de crdito
El riesgo de crdito es el riesgo de que una contraparte no pueda cumplir con sus obligaciones en
relacin con un instrumento financiero o contrato de venta, generando una prdida financiera.
17
PERU LNG S.R.L.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2016 y de 2015
C. Riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez consiste en la potencial incapacidad de la Compaa para cumplir con sus
obligaciones financieras, tales como pagos a proveedores o empleados. La liquidez de la Compaa
es administrada por el departamento de tesorera. Adems de las polticas de administracin de
capital de trabajo y de efectivo, la Compaa reduce su riesgo de liquidez al suscribir un contrato de
financiamiento de corto plazo con la institucin financiera que otorga la lnea de capital de trabajo.
Asimismo, la Compaa mantiene cuentas de reservas en instituciones financieras para cubrir
principalmente obligaciones de corto plazo.
Los vencimientos contractuales de los pasivos financieros no exceden los 2 meses y los saldos al 31
de diciembre de 2016 y 2015 (nota 13 y 14).
La Compaa monitorea su capital sobre la base del ndice de deuda capital total. Este ndice es
determinado dividiendo (i) monto total de los otros pasivos financieros a largo plazo entre (ii) la suma
del monto del punto (i) ms el capital.
No se han producido cambios en los objetivos, polticas y procesos durante los ejercicios terminados
al 31 de diciembre de 2016 y de 2015.
Los ratios de deuda capital al 31 de diciembre de 2016 y de 2015 fueron como sigue:
Como parte de los compromisos asumidos por la Compaa con sus Prestamistas y Obligacionistas,
la Compaa debi mantener el ndice de deuda-capital menor a 60% hasta la fecha de Project
Completion, el cual se cumpli el 31 de diciembre de 2011(nota 15(d)).
E. Valor razonable
18
PERU LNG S.R.L.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2016 y de 2015
El valor razonable de los instrumentos financieros a largo plazo y de los instrumentos derivados se
presenta a continuacin:
5. Contratos Principales
Un resumen y descripcin se detallan como sigue:
Descripcin Naturaleza
Aspectos generales
El 12 de enero de 2006, al amparo de la Ley N 26221 Ley Orgnica de Hidrocarburos y la Ley
N 28176 Ley de Promocin de Inversin en Plantas de Procesamiento de Gas Natural, la Compaa
y el Estado Peruano a travs del Ministerio de Energa y Minas, Direccin General de Hidrocarburos
con la intervencin del Banco Central de Reserva del Per, suscribieron un Convenio de Inversin
para la Instalacin, Operacin y Mantenimiento de una Planta de Procesamiento de Gas Natural.
19
PERU LNG S.R.L.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2016 y de 2015
Con fecha 25 de junio del 2015 se ha emitido la Resolucin Suprema N 034-2015-EM mediante la
cual se aprob la modificacin del referido acuerdo de uso de capacidad con la finalidad de regular
temas tcnicos operativos, modificacin que ha sido incluida en el Convenio de Inversin mediante
Escritura Pblica de fecha 17 de setiembre del 2015, aprobada mediante Decreto Supremo
N 029-2015-EM.
Condiciones contractuales
i. El Estado Peruano otorga a la Compaa los beneficios y garantas que la Ley de Promocin y
el Reglamento otorgan a las plantas de procesamiento de gas natural. La Compaa ejecutar
la instalacin, operacin y mantenimiento de una planta de propiedad exclusiva para el
procesamiento de gas natural seco de acuerdo con las leyes aplicables y las disposiciones de
este convenio con la finalidad de licuar gas natural seco y exportar GNL.
ii. El plazo del Convenio de Inversin es de cuarenta (40) aos contados a partir de la fecha de
suscripcin. El plazo de vigencia se dividir en los siguientes perodos:
Fase de Construccin: Un perodo mximo de sesenta (60) meses contado a partir del
da siguiente de la terminacin de la Fase Preparatoria. Durante esta fase, el
Inversionista construir la Planta de Procesamiento de Gas Natural luego de haber
obtenido de la Direccin General de Hidrocarburos - DGH la Autorizacin de Instalacin y
efectuar las pruebas correspondientes de acuerdo con estndares internacionales y en
cumplimiento de las Leyes Aplicables. Esta fase culmina al iniciarse la Fase de
Operacin.
iii. La Compaa estar sujeta nicamente al rgimen impositivo vigente a la fecha de suscripcin
del Convenio. Los impuestos que se establezcan con posterioridad a dicha fecha y los
cambios que se efecten en el hecho generador de la obligacin tributaria, la cuanta de los
impuestos, las exoneraciones, beneficios, incentivos e inafectacin con excepcin de las
disposiciones expresadas en el siguiente prrafo, no sern de aplicacin para la Compaa.
Con relacin al impuesto general a las ventas, impuesto selectivo al consumo, impuesto de
promocin municipal y a cualquier otro impuesto al consumo, el estado garantiza su
naturaleza trasladable y el rgimen aplicable a las exportaciones y el rgimen del Decreto
Legislativo N 818 y sus normas complementarias.
La Compaa tendr la libre disponibilidad del GNL producido en la planta y podr exportarlos
inafecto a todo tributo, incluyendo aquellos que requieran mencin expresa.
20
PERU LNG S.R.L.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2016 y de 2015
iv. La Compaa podr importar temporalmente, por el perodo de dos (2) aos; pudiendo
prorrogarse por perodos de un (1) ao hasta por dos veces, cualquier activo destinado a sus
actividades con suspensin de los tributos de importacin, incluyendo aquellos que requieran
mencin expresa.
v. El Banco Central de Reserva del Per garantiza que la Compaa gozar del rgimen cambiario
a la fecha de suscripcin, y en consecuencia, la Compaa tendr el derecho a la
disponibilidad, libre tenencia, uso y disposicin interna y externa en moneda extranjera, as
como la libre convertibilidad de moneda nacional a moneda extranjera en el mercado
cambiario de oferta y demanda.
En caso que el tipo de cambio no fuera determinado por la oferta y la demanda, el tipo de
cambio aplicable ser:
Si se estableciera un tipo de cambio oficial nico, de igual valor para todas las
operaciones en moneda extranjera o vinculada a sta, a partir de su fecha de vigencia
ste ser utilizado bajo el Convenio.
De establecerse un rgimen de tipos de cambios diferenciados mltiples, o si se dieran
diferentes valores a un tipo de cambio nico, el tipo de cambio a ser utilizado para las
operaciones de la Compaa ser el ms alto respecto de la moneda extranjera.
La Compaa podr ceder su posicin contractual a un tercero o asociarse con un tercero con
sujecin a la aprobacin previa de dicha cesin o asociacin mediante Decreto Supremo refrendado
por los Ministros de Economa y Finanzas y de Energa y Minas.
21
PERU LNG S.R.L.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2016 y de 2015
Con fecha 6 de agosto de 2014 entr en vigencia el Contrato de Venta de Gas Natural del Lote 88
Modificado y Reformulado a travs del cual los miembros del Consorcio se comprometen a entregar
a la Compaa volmenes de gas natural para ser usados slo para el consumo local o cuando sea
utilizado o consumido en el proceso de produccin. Este contrato tendr como fecha de expiracin
lo que ocurra primero entre (a) el 30 de junio de 2028 o (b) la entrega de 0.33 trillones de pies
cbicos de gas.
Asimismo, el 6 de agosto de 2014 entr en vigencia el Contrato de Venta de Gas Natural del Lote 56
Modificado y Reformulado mediante el cual los productores incorporan al suministro de gas de este
Lote el gas natural proveniente del Lote 57 (como reemplazo del gas recibido previamente del Lote
88).
En este contrato se estableci que el GNL fuera vendido al precio indexado Henry Hub, de acuerdo a
la frmula acordada por ambas partes. El referido contrato est sujeto a condiciones take or pay y
deliver or pay.
El 1 de abril de 2011, la Compaa y Repsol Comercializadora de Gas S.A. suscribieron una adenda
permanente al contrato de compra venta de GNL. De acuerdo con esta adenda, el precio de venta
de GNL y el precio de compra de gas natural se indexarn al mismo marcador segn el destino al
cual sea enviado el GNL, eliminando as la posibilidad de algn descalce de precios. La adenda
tambin contena los cambios a las clusulas necesarios para mantener estas condiciones, as como
otras modificaciones acordadas por ambas partes. La referida adenda entr en vigencia el 1 de abril
de 2011.
Con fecha 29 de abril de 2016, se firm una adenda al contrato vigente mediante el cual se
incrementa el lmite de la clusula Quarterly Payment establecindose como nuevo monto lmite
hasta miles de US$110,000 (nota 4.A.iii y 23).
22
PERU LNG S.R.L.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2016 y de 2015
En enero de 2015, la Compaa y Wood Group Peru S.A.C. suscribieron un acuerdo para dar por
concluido el referido contrato de servicios de mantenimiento, firmado en enero de 2010, siendo la
fecha efectiva de este acuerdo el 31 de marzo de 2015 (nota 20).
A travs de este contrato, la Compaa recibir gas natural de Shell, lo procesar y le devolver Gas
Natural Licuado para que luego se distribuya al mercado local peruano a travs de camiones. De
acuerdo al contrato, la Compaa deber recibir gas natural para poder cumplir con la produccin y
entrega de hasta 19.2 millones de pies cbicos diarios.
23
PERU LNG S.R.L.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2016 y de 2015
(a) La Compaa mantiene sus cuentas en diversas entidades financieras locales y los fondos son
de libre disponibilidad.
De acuerdo con la informacin que suministra Apoyo & Asociados Internacionales S.A.C. la calidad
de las instituciones financieras en las que se deposita el efectivo de la Compaa se discrimina como
sigue:
(b) Al 31 de diciembre de 2016, los depsitos overnight se mantienen en una entidad financiera
del exterior clasificada como A1 y A+ segn Moodys y Standard & Poors (al 31 de diciembre
de 2015 presentaban una clasificacin de A1 y A).
De acuerdo a lo establecido en el art. 34 del Texto nico Ordenado de la Ley del Impuesto General a
las ventas Decreto Legislativo N 821 y el D.S. 126-94-EF Reglamento de Notas de Crdito
Negociables, la Compaa recupera el IGV de sus adquisiciones a travs de la solicitud del Saldo a
Favor del Exportador.
La Gerencia de la Compaa estima que el total del crdito fiscal por IGV acumulado al 31 de
diciembre de 2016 ser recuperado en el corto plazo, segn la modalidad antes indicada. El saldo al
31 de diciembre de 2015 fue cobrado en su integridad por la Compaa.
24
PERU LNG S.R.L.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2016 y de 2015
9. Inventarios
Comprende lo siguiente:
Al 31 de diciembre de 2016, el rubro inventarios est conformado por gas natural almacenado en el
Gasoducto por 274,412 MMBtu (210,665 MMBtu al 31 de diciembre de 2015), gas natural licuado
almacenado en los tanques ubicados en la Planta de licuefaccin por 1,303,150 MMBtu (2,653,094
MMBtu al 31 de diciembre de 2015) y, suministros y repuestos para ser utilizados en la Planta
durante el proceso de produccin y como parte de los mantenimientos regulares (nota 3.D).
(c) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015 comprende el saldo otorgado como adelanto por el
mantenimiento de los compresores, como parte del contrato de compresin que mantiene la
Compaa con el Consorcio Camisea.
25
PERU LNG S.R.L.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2016 y de 2015
Equipos Unidades
Edificaciones Maquinaria de Muebles Equipos Activos de Activos en
En miles de dlares estadounidenses Terrenos /Instalaciones y equipo Vehculos cmputo y enseres diversos permanentes reemplazo proceso Total
Costo:
Al inicio del ao 869 532,452 2,788,473 375 539 95 1,276 3,928 64,392 3,227 3,395,626
Adiciones por compra - - 4,019 - 192 - 319 - - 10,473 15,003
Adiciones por transferencia de inventario - - - - - - - - 9,141 - 9,141
Provisiones - - 106 - - - - - - - 106
Transferencias - 1,062 33,936 - 175 - 312 - (26,195) (9,290) -
Saldo al 31 de diciembre de 2015 869 533,514 2,826,534 375 906 95 1,907 3,928 47,338 4,410 3,419,876
Al inicio del ao 869 533,514 2,826,534 375 906 95 1,907 3,928 47,338 4,410 3,419,876
Adiciones por compra - - - - - - 26 - - 3,058 3,084
Adiciones por transferencia de inventario - - - - - - - - 2,079 - 2,079
Provisiones 745 745
Transferencias - 29 2,673 - 418 - - - - (3,120) -
Bajas - - - - - - - - (47) - (47)
Saldo al 31 de diciembre de 2016 869 533,543 2,829,207 375 1,324 95 1,933 3,928 49,370 5,093 3,425,737
Depreciacin acumulada:
Al inicio del ao - 83,429 550,408 286 131 47 601 - 4,892 - 639,794
Adiciones - 16,430 125,655 73 41 8 217 - 1,085 - 143,509
Saldo al 31 de diciembre de 2015 - 99,859 676,063 359 172 55 818 - 5,977 - 783,303
Al inicio del ao - 99,859 676,063 359 172 55 818 - 5,977 - 783,303
Adiciones - 15,252 130,100 16 131 9 250 - 1,084 - 146,842
Bajas - - - - - - - - (13) - (13)
Saldo al 31 de diciembre de 2016 - 115,111 806,163 375 303 64 1,068 - 7,048 - 930,132
Valor en libros, neto:
Al 31 de diciembre de 2015 869 433,655 2,150,471 16 734 40 1,089 3,928 41,361 4,410 2,636,573
Al 31 de diciembre de 2016 869 418,432 2,023,044 - 1,021 31 865 3,928 42,322 5,093 2,495,605
26
PERU LNG S.R.L.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2016 y de 2015
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los saldos de gas natural existente en la lnea del Gasoducto
estn representados por aproximadamente 828,235MMBtu, existencias que permanecern sin
variacin en el Gasoducto, y que constituyen parte integrante de la operatividad del Gasoducto lo
que permite transportar el gas a la Planta de licuefaccin. Asimismo, el gas natural licuado existente
en los tanques y brazos de carga de GNL comprende aproximadamente 528,057 MMBtu y 42,017
MMBtu respectivamente, el cual se requiere mantener en los tanques y brazos de carga para
propsitos de mantenimiento de presin y/o temperatura. Estos volmenes de gas se encuentran
valorizados al costo promedio del mes de junio de 2010; mes en el que la Planta inici operaciones.
El gasto por depreciacin por los aos terminados el 31 de diciembre se ha distribuido en el estado
de resultados, como sigue:
La Compaa mantiene seguros sobre sus principales activos, de conformidad con las polticas
establecidas por la Gerencia.
Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, la Gerencia realiz una evaluacin del valor recuperable de
sus propiedades, planta y equipo y determin que no se requiere registrar ninguna provisin por
deterioro de activos (nota 3.B y 3.E).
27
PERU LNG S.R.L.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2016 y de 2015
(a) Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la partida se origina principalmente por la diferencia entre
la tasa de depreciacin de la inversin registrada para propsitos financieros y la tasa de
amortizacin/depreciacin establecida en el Convenio de Inversin, nota 5.A. Asimismo,
incluyen los gastos contabilizados durante la etapa de construccin, los cuales fueron
diferidos para efectos tributarios, de acuerdo con el mencionado Convenio.
(c) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, el saldo se origina por las prdidas tributarias
acumuladas generadas durante la etapa de construccin y la etapa de operaciones de la
Compaa. A partir del ao 2016, la Compaa ha determinado un impuesto por pagar
(nota 22.D).
28
PERU LNG S.R.L.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2016 y de 2015
2016 2015
No No
En miles de dlares estadounidenses Corriente corriente Corriente corriente
Instrumentos financieros derivados (a) 15,604 26,779 22,316 40,834
Deuda a corto plazo (b) - - - -
Deuda a largo plazo (c) 148,142 1,080,508 143,065 1,219,346
Bonos corporativos (d) 16,000 110,553 16,000 125,951
179,746 1,217,840 181,381 1,386,131
29
PERU LNG S.R.L.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2016 y de 2015
Con fecha 4 de junio de 2014, la Compaa firm la segunda adenda al mencionado contrato
mediante el cual amplia el perodo de la lnea de crdito hasta el ao 2016.
Con fecha 4 de junio de 2016, la Compaa firm la tercera adenda de la lnea de capital de
trabajo con el Banco de Crdito del Per (BCP) por miles de US$ 37,500 extendindola
hasta el 4 de Junio de 2018. Esta lnea de crdito revolvente provee financiamiento y permite
a la Compaa cubrir el potencial dficit de efectivo operativo a corto plazo.
Esta lnea de crdito tambin forma parte del plan de financiamiento incluido en el CTA,
descrito en la nota 15 (c), y est sujeto a las mismas garantas y obligaciones mencionadas en
dicho contrato.
30
PERU LNG S.R.L.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2016 y de 2015
31
PERU LNG S.R.L.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2016 y de 2015
Las obligaciones antes mencionadas estn garantizadas por diversos contratos que incluyen
principalmente el contrato de prenda sobre el patrimonio de la Compaa, el contrato de
hipoteca sobre la unidad de produccin hasta por un monto de miles de US$ 4,650,000.
32
PERU LNG S.R.L.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2016 y de 2015
33
PERU LNG S.R.L.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2016 y de 2015
Los bonos devengan una tasa de inters semestral desde mayo del ao 2010 hasta su vencimiento.
La emisin de bonos corporativos es parte del plan de financiamiento del proyecto de construccin
de la Planta de GNL, en consecuencia estn garantizados por los mismos contratos que garantizan la
deuda a largo plazo y tienen el mismo rango entre ellos (pari passu) as como con el resto de la
deuda senior de la Compaa, tal como lo estipulan los documentos firmados por la Compaa, de
acuerdo con su plan de financiamiento.
Dentro de las obligaciones incluidas en el Contrato Marco, se encuentra el cumplimiento del ratio
deuda-capital, el cual debi cumplirse hasta la fecha del Project Completion (nota 4.D).
Con fecha 13 de mayo de 2016, mediante Junta General de Socios se aprob el aumento de capital
por capitalizacin de nuevos aportes en efectivo por el monto de miles de US$ 30,000.
Con fecha 5 de agosto de 2016, mediante Junta General de Socios se aprob el aumento de capital
por capitalizacin de nuevos aportes en efectivo por el monto de miles de US$ 30,000.
34
PERU LNG S.R.L.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2016 y de 2015
(b) Este tem incluye principalmente la compra de gas natural utilizado en el proceso productivo y
cuyo precio est relacionado con el destino de las ventas, asimismo incluye el costo de
transporte de gas y el servicio de compresin.
(c) La variacin de los otros costos indirectos se debe a que en el ao 2015 el saldo incluye
gastos originados por la parada programada de Planta que se llev a cabo entre los meses de
agosto y setiembre de ese ao.
(a) Tal como se menciona en la nota 5.F, en enero de 2015 la Compaa y Wood Group
Per S.A. suscribieron un acuerdo para dar por concluido el contrato que mantenan hasta esa
fecha, generando ciertos pagos en cumplimiento de las clusulas del contrato.
35
PERU LNG S.R.L.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2016 y de 2015
A. Con fecha 12 de enero de 2006, la Compaa suscribi con el Estado Peruano un Convenio de
Estabilidad Jurdica con el Estado Peruano el 12 de enero de 2006 por todo el plazo del
Convenio de Inversin como se menciona en la nota 5.A. Despus de evaluar integralmente
los efectos del Decreto Legislativo N 1261, publicado el 10 de diciembre de 2016 y vigente a
partir del 1 de enero de 2017, la misma que, entre otros, reduce gradualmente el Impuesto a
la Renta de tercera categora hasta 29.5% e incrementa gradualmente el impuesto a los
dividendos hasta 5.0%, la Compaa ha decidido no modificar el Convenio de Estabilidad
Jurdica suscrito con el Estado Peruano.
Tasas impositivas
B. La tasa estabilizada del Impuesto a las Ganancias para la Compaa es de 30% sobre la renta
neta imponible determinada.
C. De acuerdo a la legislacin tributaria vigente en Per, los sujetos no domiciliados tributan slo
por sus rentas de fuente peruana. En trminos generales las rentas obtenidas por sujetos no
domiciliados por servicios prestados en nuestro pas se encontrarn gravadas con el Impuesto
a la Renta con una tasa de 30% sobre base bruta, esto en tanto no corresponda la aplicacin
de un Convenio para Evitar la Doble Imposicin (CDI). Ahora bien, para efectos de los
servicios de asistencia tcnica o servicios digitales prestados por sujetos no domiciliados en
favor de sujetos domiciliados resultar indistinto el lugar de prestacin de los mismos y en
todos los casos se encontrar gravado con el Impuesto a Renta con una tasa de 15% y 30%
sobre base bruta, respectivamente. La tasa aplicable a los servicios de asistencia tcnica ser
de 15%, siempre que se cumpla con los requisitos sealados en la Ley del Impuesto a la
Renta.
36
PERU LNG S.R.L.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2016 y de 2015
La conciliacin de la tasa efectiva del impuesto a las ganancias con la tasa tributaria es como
sigue:
2016 2015
En miles de dlares Antes de Beneficio Neto de Antes de Beneficio Neto de
estadounidenses impuesto tributario impuesto impuesto tributario impuesto
Instrumentos financieros
20,767 (6,230) 14,537 11,033 (3,310) 7,723
derivados
E. De acuerdo con la legislacin tributaria vigente, existen dos sistemas para la compensacin
de la prdida tributaria arrastrable. El Sistema A que consiste en la utilizacin de la prdida
tributaria generada desde el ao de su devengo y con un plazo mximo de cuatro aos para
su utilizacin, luego de ese plazo se considera que dicha prdida tributaria ha prescrito. El
Sistema B establece que la prdida tributaria arrastrable no prescribe y que podr ser utilizada
hasta que se agote, compensando solo el 50% de la materia imponible que se genere en el
ejercicio. La ocasin de la eleccin de la prdida tributaria arrastrable se dar con motivo de la
presentacin de la declaracin jurada anula del Impuesto a la Renta en el primer ao de su
generacin y no estar sujeta a modificaciones posteriores sino hasta que se agoten o
extingan las prdidas.
37
PERU LNG S.R.L.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2016 y de 2015
El impuesto a las ganancias diferido activo reconocido por la porcin de prdida tributaria
arrastrable que se considera ser recuperada con las utilidades generadas en los prximos
ejercicios fiscales asciende en miles de US$ 697,702 en el 2016 y miles de US$ 714,103 en
el 2015.
El impuesto a las ganancias diferido activo relacionado con prdidas tributarias arrastrables ha
sido reconocido debido a que sobre la base de sus proyecciones futuras, la Compaa,
considera que se generar renta neta imponible suficiente para compensar la prdida.
Precios de transferencia
Asimismo, mediante el referido Decreto se estableci adems que los servicios intragrupo de
bajo valor agregado no podrn tener un margen mayor al 5% de sus costos, y que respecto a
los servicios prestados entre empresas vinculadas los contribuyentes debern cumplir con el
test de beneficio y con proporcionar la documentacin e informacin solicitada en las
condiciones necesarias para la deduccin del costo o gasto.
38
PERU LNG S.R.L.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2016 y de 2015
G. El Impuesto Temporal a los Activos Netos, grava el valor de los activos netos ajustados al
cierre del ejercicio anterior al que corresponda el pago, deducidas las depreciaciones,
amortizaciones, el encaje exigible y las provisiones especficas por riesgo crediticio. La tasa
del Impuesto es del 0.4% aplicable al monto de los activos netos que excedan de S/ 1 milln.
La Compaa no est afecta al impuesto temporal a los activos netos en virtud a la estabilidad
jurdica que mantiene
H. La tasa del Impuesto a las Transacciones Financieras es de 0.005% y resulta aplicable sobre
los cargos y crditos en las cuentas bancarias o movimientos de fondos a travs del sistema
financiero. La Compaa no est afecta al ITF en virtud a la estabilidad jurdica que mantiene.
Debido a las posibles interpretaciones que las autoridades tributarias puedan dar a las normas
legales vigentes, no es posible determinar, a la fecha, si de las revisiones que se realicen
resultarn o no pasivos para la Compaa, por lo que cualquier mayor impuesto o recargo que
pudiera resultar de eventuales revisiones fiscales sera aplicado a los resultados del ejercicio
en que ste se determine. Sin embargo, en opinin de la Gerencia de la Compaa y de sus
asesores legales, cualquier eventual liquidacin adicional de impuestos no sera significativa
para los estados financieros al 31 de diciembre de 2016 y de 2015.
39
PERU LNG S.R.L.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2016 y de 2015
A continuacin se muestra el saldo total de las transacciones significativas llevadas a cabo con las partes relacionadas:
(a) La Gerencia de la Compaa considera que no se requiere efectuar ninguna estimacin por deterioro de cuentas por cobrar a entidades relacionadas al 31 de diciembre de 2016.
(b) Corresponde principalmente al saldo del Quarterly Payment (nota 4.A y 5.C). Dicho Quarterly Payment no genera intereses y se devuelve cuando el precio de venta segn contrato
supere los US$ 2.25.
40
PERU LNG S.R.L.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2016 y de 2015
Pasivos contingentes
Como parte de las obligaciones de la Compaa incluidas en el Plan de Abandono de la Planta de
GNL y Terminal Martimo de nuestro Estudio de Impacto Ambiental (EIA), la Compaa deber
establecer un fondo ambiental para el cierre de sus operaciones, el mismo que empezar cinco
aos antes de que ocurra cualquiera de los dos eventos siguientes: a) se terminen las ventas de
GNL b) se agoten las reservas de GNL.
Asimismo, todos los equipos y estructuras sern retiradas de acuerdo a lo requerido por la entidad
gubernamental que tenga jurisdiccin sobre este particular; y a la legislacin aplicable vigente al
momento de realizarse el plan de cierre o abandono.
Considerando los plazos de los contratos firmados de Compra-Venta de Gas Natural; Compra- Venta
de GNL, y el Convenio de Inversin, mencionados en la nota 5.A, la Compaa estar preparada para
hacer una estimacin fiable cuando se d uno de los dos eventos mencionados anteriormente.
Asimismo, en relacin al Plan de Abandono del Gasoducto, el EIA establece el abandono de solo
Instalaciones de Superficies. Al respecto, y como parte de la poltica de la Compaa se viene
trabajando en la restauracin de la superficie del Gasoducto de manera permanente, sin esperar que
se cumpla con el plazo mximo de operacin (nota 3.L).
41
PERU LNG S.R.L.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2016 y de 2015
Proceso de arbitraje
Con fecha 6 de octubre de 2016, luego de que se acordaron los trminos de referencia respecto de
los cuales versar el proceso de arbitraje, el Tribunal Arbitral conformado por dos rbitros y un
Presidente, estableci el calendario procesal que regir la conduccin del arbitraje seguido ante la
Corte Internacional de Arbitraje de la Cmara de Comercio Internacional entre la Compaa y las
empresas Pluspetrol Peru Corporation S.A., Pluspetrol Lote 56 S.A., Tecpetrol Bloque 56 S.A.C. y
Sonatrach Peru Corporation S.A.C. (en adelante las Empresas). En el referido proceso de arbitraje,
la Compaa cuestiona las facturas emitidas por las Empresas en Julio y Agosto de 2015 por
supuestos pagos adicionales respecto del gas vendido en los aos 2010 y 2011. Cabe precisar que
el monto total en disputa asciende a la suma aproximada de miles de US$ 90,300. Con fecha 23 de
diciembre de 2016, la Compaa present ante el Tribunal Arbitral los argumentos de defensa para el
presente arbitraje.
En opinin de la Gerencia y de sus asesores legales, la Compaa cuenta con sustentos slidos que
respaldan la no obligacin de dicho pasivo reclamado por las Empresas (nota 3.G).
Cartas fianzas
Al 31 de diciembre de 2016, la Compaa mantiene cartas fianzas emitidas por una entidad financiera
local a favor de la Superintendencia Nacional de Aduanas y Administracin Tributaria SUNAT e
Inversiones Centenario S.A.A. por miles de US$ 59 y miles de US$ 43, respectivamente (miles de
US$ 90 y miles de US$ 41, respectivamente al 31 de diciembre de 2015).
42