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Comptabilit de socit Augmentation de capital

Introduction

Le capital est dfini comme tant l'ensemble des biens


montaires ou physiques que l'on possde et qui peuvent
produire un revenu. Dans le langage de la comptabilit
commerciale, le capital est l'ensemble des avoirs, en espces ou
en nature.

Constituant le niveau dengagement de la socit le


capital social, lui aussi est amen subir des modifications
durant le dure de vie de la socit. Des modifications qui
peuvent prendre la forme dune augmentation, diminution ou
bien amortissement.

Cependant nous allons nous contenter durant ce travail


de mettre la lumire sur laugmentation du capital. Une
dcision souvent ncessaire pour renforcer les fonds propres
de lentreprise. Ces derniers permettent de couvrir le risque
conomique, de protger les cranciers sociaux, et de prserver
lindpendance financire de lentreprise.
Une procdure que nous allons analyser sous diffrents
aspects : technique, juridique, comptable et fiscal.

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Partie 1- les socits anonymes :

Le capital social peut tre augment en une ou plusieurs fois, sur dcision de
lassemble gnrale extraordinaire1 - soit par mission dactions nouvelles, soit par
majoration de la valeur nominale des actions existantes 2. Cette dernire requiert le
consentement unanime des actionnaires moins qu'elle ne soit ralise par
incorporation de rserves, bnfices, ou primes dmission3.

Les actions nouvelles peuvent tre libres:


- Soit par apport en numraire ou en nature;
- Soit par compensation avec des crances liquides et exigibles sur la socit;
- Soit par incorporation au capital de rserves, bnfices ou primes dmission;
- Soit par conversion dobligations.4

Laugmentation peut seffectuer par :


-Les anciens actionnaires,
-De nouveaux actionnaires,
-Ou les deux en mme temps.

Cependant, laugmentation de capital doit respecter un certain nombre de


conditions sous peine de nullit :
- Le capital doit tre intgralement libr avant toute mission dactions nouvelles
librer en numraire5.

- Laugmentation du capital par appel public lpargne ralise moins de deux ans
aprs la constitution dune socit doit tre prcde dune vrification par le ou les
commissaires aux comptes de la socit, de lactif et du passif ainsi que, le cas
chant, des avantages particuliers consentis6.

- Laugmentation de capital doit tre ralise, dans un dlai de trois ans dater de
lassemble gnrale qui la dcide ou autorise, sauf s'il s'agit dune augmentation
par conversion dobligations en actions7.

Concernant les formalits de publication. Lorsque la socit ne fait pas appel


public lpargne, les actionnaires sont informs de lmission dactions nouvelles au
moyen dun avis publi au moins six jours avant la date de souscription dans un
journal dannonces lgales.

Si la socit fait publiquement appel lpargne, lavis est en outre, insr dans
une notice publie au Bulletin officiel. A cette notice sont annexs les derniers tats de

1
Article 186 de la loi 17-95
2
Article 182 de la loi 17-95
3
Article 184 de la loi 17-95
4
Article 183 de la loi 17-95
5
Article 187 de la loi 17-95
6
Article 187 de la loi 17-95
7
Article 188 de la loi 17-95

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synthse certifis. Lorsque les actions sont nominatives, lavis est remplac par une
lettre recommande expdie quinze jours au moins aux actionnaires avant la date
douverture de la souscription.

Lavis doit informer les actionnaires de lexistence leur profit du droit


prfrentiel et les conditions dexercice de ce droit, des modalits, du lieu, des dates
douverture et de clture de la souscription ainsi que du taux dmission des actions et
du montant dont elles doivent tre libres.8

Section 1- Augmentation de capital par apports nouveaux et mission daction ou/et


certificat dinvestissement9 et certificat de droit de vote
Les socits ont recours laugmentation de capital par apport nouveau pour deux
raisons :
- Accrotre les immobilisations ;
- Obtenir les disponibilits supplmentaires en vue damliorer son fonds de
roulement.

Cette augmentation peut prendre deux formes :


- Emission dactions nouvelles
- Emission de certificat dinvestissement et certificat de droit de vote.

Laugmentation de capital par apport nouveau (en numraire et/ou en nature) a un


incident important sur la valeur relle de laction et ventuellement sur le certificat
dinvestissement. Elle se traduit souvent par une baisse de la valeur de laction.

Lancien actionnaire et ventuellement lancien titulaire des certificats


dinvestissement qui ne souscrivent pas cette augmentation seraient lss. Ainsi
pour sauvegarder le principe de lgalit entre les actionnaires et entre ceux-ci et les
dtenteurs de certificats dinvestissement. La loi a prvu des droits de souscription qui
pourraient tre vendu en cas de non souscription, pour compenser la perte subie
(article 189 de la loi 17/95 sur les socits anonymes)10.

I- Aspect juridique Les droits prfrentiels de souscription


Cest le droit que possde un actionnaire de souscrire, par prfrence au tiers,
les actions de numraire mises lors dune augmentation du capital,
proportionnellement au nombre dactions quil dtient : Droit de souscription titre
inductible.
Si les souscriptions titre inductible et, le cas chant, les attributions titre
8
Article 196 de la loi 17-95
9
Un certificat d'investissement est une valeur mobilire reprsentant une fraction du capital social d'une socit.
Ce titre de proprit s'apparente une action avec une restriction au niveau des droits qui lui sont rattachs. Les
certificats dinvestissement rsultent du dmembrement dune action en deux lments : le certificat
dinvestissement qui donne droit au dividende et le certificat de droit de vote qui prsente les autres droits dune
action. Ce dmembrement est rendu possible par la loi 17-95 (voir article 282).
10
Les actionnaires ont un droit de prfrence la souscription des actions nouvelles de numraire,
proportionnellement au nombre dactions qu'ils possdent. Toute clause contraire est rpute non crite.
Pendant la dure de la souscription, ce droit est ngociable ou cessible dans les mmes conditions que laction
elle-mme. Les actionnaires peuvent renoncer titre individuel leur droit prfrentiel.

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rductible nont pas absorb la totalit de laugmentation du capital :


- Le solde est attribu conformment aux dcisions de lassemble gnrale ;
- Le montant de laugmentation peut tre limit au montant des souscriptions si
cette facult a t expressment prvue par lassemble qui a dcid ou
autoriser laugmentation.

Cette dcision de lA.G se base sur le rapport du conseil dadministration ou du


directoire qui doit indiquer les motifs de la proposition de suppression dudit droit.

Pour lInformation des actionnaires : lorsque la socit ne fait pas appel public
lpargne, les actionnaires sont informs de lmission dactions nouvelles au moyens
dun avis publi au moins 6 jours avant la date de souscription dans un journal
dannonces lgales.

Si la socit fait publiquement appel lpargne, lavis est en outre, insr dans
une notice publie au bulletin officiel. A cette notice sont annexes les derniers tats
de synthse certifie.

Lorsque les actions sont nominatives, lavis est remplac par lettre recommande
expdie 15 jours au moins, aux actionnaires avant la date de louverture de la
souscription.
Le dlai accord aux actionnaires anciens pour exercer leur droit de souscription, ne
peut jamais tre infrieur 20 jours avant la date de louverture de la souscription.

II- Aspect technique des droits de souscriptions

A- Cas dmission daction nouvelle

Application 1
Extrait de bilan de la socit X aprs rpartition de bnfice :
Immobilisation en non valeur 20 000 Capital social 600 000
(6000 action x 100dhs)
Rserve lgale 60 000
Autres rserves 440 000
Lvaluation extracomptable de lactif du bilan fait ressortir une plus value globale de 150 000 dhs.
AGE a dcider daugmenter le capital par mission de 2000 actions un prix dmission de 145 dhs .
a- calculer la situation nette de la socit : actif net rel avant et aprs augmentation de capital.
b- Calculer la valeur mathmatique relle avant et aprs augmentation de capital
c- Calculer les droits de souscription attache une action.

Solution :

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a- La situation nette de la socit avant et aprs rpartition du capital :


Avant augmentation de capital
Capital social 600 000
Rserves lgales 60 000
Autres rserves 440 000
Plus value sur lments dactif 150 000
Total 1 250 000

Immobilisations en non valeur -20 000


Actif net rel 1 230 000

Aprs augmentation de capital


Capital social 600 000
Rserves lgales 60 000
Autres rserves 440 000
Plus values sur les lments de lactif 150 000
Total 1 250 000
Immobilisations en non valeur - 20 000
Actions nouvellement mises 2 000 X 145 +290 000
Actif net rel 1 520 000

b- La valeur mathmatique relle avant et aprs augmentation de capital


- VMR : 1 230 000/6000 = 205 dhs.
- VMR : 1 520 000 / (6000+2000) = 190 dhs.
Diminution de la valeur de laction de 205-190= 15 dhs.

Le prix dmission est de 145 dhs, il est infrieur la valeur relle de laction.
Le prix pay pour une nouvelle actions mise est appel Prix dmission11 il est :
- au moins gale la valeur nominale dune action ancienne (ici 100).
- Au plus la valeur mathmatique relle de laction ancienne ici (205)
Au dessus de cette la socit ne trouvera pas de souscripteur.

Dans notre exemple le prix dmission est fix 145 dhs laction. Il est compris
entre la valeur nominale et la valeur mathmatique relle (ou valeur boursire).

Sachant que la valeur nominale de laction est de 100 dhs les 45 dhs
supplmentaires constituent une prime dmission. Le total de primes dmission est
gale 2 000*45= 90000 dhs

c- Le calcule de droit de souscription :


Il sagit de rpondre la question suivante :
A quel prix lancien actionnaire pourrait il vendre son droit sil ne souscrit
laugmentation de capital ?

- La VMR avant augmentation de capital : 205 dhs.

Le prix dmission ou les conditions de fixation de ce prix sont dtermins par lassemble gnrale sur
11

Rapport du conseil dadministration ou du directoire et sur rapport spcial du ou des commissaires aux
Comptes. (Article 193 loi 17-95)

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- La VMR aprs augmentation de capital : 190 dhs


- La valeur thorique de souscription 15 dhs.

* Pour lancien actionnaire : il dtenait des action dune valeur de 205, mais
aprs augmentation de capital la valeur de laction a chut 190 dhs. Si il ne souscrit
pas laugmentation , il vendra son droit de souscription a 15 dhs, et perdra 15 dhs sur
les ancien actions.
=> Il naura donc rien perdu

* Pour le nouveau actionnaire : pour acqurir une action nouvellement mise,


il payera le prix dmission la socit et des droits de souscription ncessaires
lacquisition dune action nouvelle au dtenteur de ces droits.

Prenons lexemple prcdent :


Pour souscrire une action nouvelle, il faut 3 droits de souscription, lacqureur doit
pour une nouvelle action payer :
- Le prix dmission 145 dhs
- Trois droits .....15*3 = 45 dhs.
190 dhs

190 dhs correspondent la valeur mathmatique aprs augmentation de capital.


2 000 actions nouvelles pour 6000 actions anciennes
Soit 1 action nouvelle pour 3 actions anciennes.
Pour 3 actions anciennes, lactionnaire a droit de souscrire une action nouvelle.
Il possde donc 3 droits de souscription.

Remarque
La prime d'mission Pr est verse la socit mettrice des titres ;
Le droit de souscription DS est vers aux anciens actionnaires qui ne souhaitent pas
participer l'opration. Leur objectif est identique : faire payer aux nouveaux
actionnaires leur droit dans les rserves anciennes.

Cependant, les montants de Pr et de DS voluent en sens contraire :


Prix dmission (PE) Elev Faible
Prime dmission (Pr = PE - VN) Eleve Faible
Droit de souscription (DS) Faible Elev

B- Cas dmission de certificat dinvestissement et de certificat de droit de vote


a- Aperu juridique
Lassemble gnrale extraordinaire dune socit anonyme peut dcider, sur le
rapport du conseil dadministration ou du directoire et sur celui des commissaires aux
comptes, la cration, dans une proportion qui ne peut tre suprieure au quart du
capital social, de certificats dinvestissement reprsentatifs des droits pcuniaires et de
certificats de droit de vote reprsentatifs des autres droits attachs aux actions mises

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loccasion dune augmentation de capital ou dun fractionnement des actions


existantes.12

Ils sont gnralement mis loccasion dune augmentation de capital, les


porteurs de certificats dinvestissement, bnficient dun droit prfrentiel de
souscription aux certificats dinvestissement mis et la procdure suivie est celle des
augmentations de capital. Les porteurs de certificats dinvestissement renoncent au
droit prfrentiel en assemble spciale convoque et statuant selon les rgles de
lassemble gnrale extraordinaire des actionnaires. Les certificats de droit de vote
sont rpartis entre les porteurs dactions et les porteurs des certificats de droit de vote,
s'il en existe, au prorata de leurs droits. Le certificat de droit de vote doit revtir la
forme nominative. Le certificat dinvestissement est ngociable; sa valeur nominale est
gale celle des actions. Lorsque les actions sont divises, les certificats
dinvestissement le sont galement.

b- Aperu technique

Application 2
La socit Y au capital social de 5 000 000 dhs reprsent par 25 000 actions de 200 dhs prsente un actif net
rel avant augmentation de capital de 7 500 000 dhs,
AGE des actionnaires a dcid daugmenter son capital de 1 000 000.00par mission de 5 000 certificats
dinvestissement un prix de 240 dhs. Et de 5000 certificat de vote qui leurs correspondent.
a- calculer la valeur mathmatique rel avant et aprs augmentation de capital.
b- Calculer le droit de souscription attach un certificat dinvestissement
c- Calculer le prix pay par le nouvel acqureur dun certificat dinvestissement.

Solution
a- La valeur mathmatique rel avant et aprs augmentation de capital :
- VMR avant augmentation de capital ..7 500 000 / 25 000 = 300 dhs
- VMR dune action ou dun certificat aprs augmentation de capital
[7 500 000 + (5 000 * 240)] / (25 000 + 5000) = 290 dh

La valeur de laction a baiss de 10 dhs 300 290 = 10 dhs.


pour ne pas lser les actionnaires nayant pas souscrits cette mission un droit
doit leur tre pay.

b- Le droit de souscription attach un certificat dinvestissement :


Ds = VMR avant augmentation de capital VMR aprs augmentation de capital
Ds = 300 290 = 10 dhs.

c- le prix pay par le nouvel acqureur dun certificat dinvestissement.


- Les actionnaires anciens titulaires de 25 000 actions ont droit au 5 000 certificats au
prorata de leur part dans le capital.
5 actions ----> 1 certificat dinvestissement
Donc 1 certificat dinvestissement -----> 5 droits de souscription.
Un certificat dinvestissement sera pay un prix dmission 1 * 240 = 240
12
Article 282 de la loi 17-95

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Pays la socit
5 droits de souscriptions 5 * 10 = 50
Sera pays aux dtenteurs de 5 actions anciens nayant pas souscrit lmission
Prix global.290 dhs

C- Calcule du droit de souscription fond sur la valeur boursire avant


laugmentation de capital
Au lieu de calculer la valeur mathmatique relle avant augmentation de capital, on se
sert souvent - quant les titres sont cots en bourse de la valeur boursire pour
calculer les droits de souscription.

Application 3
Une socit anonyme au capital social de 10 000 000 dhs, reprsent par 80 000 actions de 100 dhs. Et
20 000 certificat dinvestissement de 100 dhs augment son capital sur dcision de lassemble gnral
extraordinaire par mission de 16000 actions et 4000 certificats dinvestissement un prix dmission de
240 dhs. Avant laugmentation du capital laction et le certificat dinvestissement sont cots en bourse
300dh.
Calculer la valeur thorique du droit de souscription.
Solution
La valeur boursire dun titre avant augmentation de capital = 300 dhs.
La valeur aprs augmentation dun titre
[(80 000*300) + (20 000*300)] + [(16 000*240) + (4 000*240)] = 290 dhs.
80 000 + 16 000 + 20 000 + 4 000

D s = 300 290 = 10 dhs.

D- Rpartition des titres souscrits titre irrductible et titre rductible


a- La rpartition des actions titre irrductible et titre rductible

1- Souscription titre irrductible


Les anciens actionnaires bnficient du droit prfrentiel de souscription titre
irrductible aux actions mises. Ce droit est prvu par la loi pour sauvegarder la part
de chaque actionnaire dans le capital.

La rpartition des actions nouvellement mises est proportionnelle au nombre


dactions dtenues par chaque actionnaire.
Une inscription titre irrductible porte sur un nombre de titre gale au :

Nombre daction nouvelle * Nombre dactions dtenues par chaque actionnaire


Nombre daction ancienne

2- Souscription titre rductible

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Si lassemble gnrale la dcid expressment et si certains actionnaires n'ont pas


souscrit les actions auxquelles ils avaient droit titre irrductible, les actions ainsi
rendues disponibles sont attribues aux actionnaires qui auront souscrit, titre
rductible, un nombre dactions suprieur, proportionnellement leur part dans le
capital et dans la limite de leurs demandes.13

Application 4 :
Une socit anonyme augmente son capital par mission de 3 000 actions nouvelle au prix de 140 dhs.
Les actionnaires ont souscrits 3 050 actions :
- 2 940 actions sont souscrites titre irrductible ;
- 110 actions sont souscrites titre rductible ;
Ces dernires sont demandes par 5 actionnaires de la faon suivantes :
Actionnaires demandeurs Nombre dactions anciennes Nombre dactions souscrites
possdes titre rductible
A1 3 000 30
A2 2 400 20
A3 1 200 10
A4 3 600 35
A5 1 800 15
TOTAL 12 000 110
Le capital de la SA est compos de 300 000 actions.
Rpartition des 110 actions souscrites titre rductible

Solution
- 3 000 nouvelles actions sont mises ;
- 2 940 actions mises ont t souscrites titre irrductible ;
- 60 actions restantes sont rpartir
Mais 110 sont demandes.
Les 60 actions sont rpartir entre 5 actionnaires souscripteurs
proportionnellement leur part au capital et en fonction de la demande de
chacun.
A1.3000/30 000 = 0.1 soit 10%
A2.2400/30 000 = 0.08 soit 8%
A3.1200/30 000 = 0.04 soit 4%
A4.3600/30000 = 0.12 soit 12%
A5.1800/30 000 = 0.06 soit 6%.

La rpartition des 60 actions disponibles est fonction de la part de chacun dans


le total des anciennes actions souscripteurs.
Actio Part dans le Part dans le cap dtenue Nombre dactions Nbre dactions souscrites
ddeurs capital par souscripteurs attribues titre rductible
A1 10% 10/40 60*10/40=15 30
A2 8% 8/40 60*08/40=12 20
A3 4% 4/40 60*04/40=6 10
A4 12% 12/40 60*12/40=18 35
A5 6% 6/40 60*06/40=9 15
TOTAL 12 000 60 110
Les actionnaires seront rembourses des versements effectus en surplus

13
Article 190 de la loi 17-95

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- Lactionnaire A1 a souscrit 30 actions il lui a t attribu 15, la socit lui


remboursera le prix des 15 actions qui ne lui sont pas attribuesetc.

III- Aspect comptable :

A- augmentation de capital par apport en numraire

a- Cas dmission dactions nouvelles

Application 5
La socit anonyme Z au capital social 5 000 000 dhs de 50 000 actions de 100 dhs, au cours de lassemble
gnrale extraordinaire du 15/10/2008 dcide :
- daugmenter son capital en numraire par mission de 12 500 actions de 100 dhs au prix de 160 dhs.
- Dexiger la libration du de la valeur nominale des actions et de lintgralit de la prime dmission ;
- Et de fixer le 15/11/2008 comme date limite pour les versements
Les frais daugmentation du capital sont pays par chque ;
a- dterminer les frais daugmentation de capital : calcule des droits denregistrement, da taxe sur actes
et conventions, honoraires notaires TTC 6 250 dhs.
b- Passer les critures comptables au journal de la SA relatives laugmentation de capital.

Solution
a- Calcule des frais daugmentation de capital
Frais denregistrement ..(12 500 * 160) * 1% = 20 000 dhs
Taxe sur acte et conventions (12 500 * 160) * 0.25% = 5 000 dhs.
Autres frais ...6 250/1.1 = 5381.81 dhs.

Frais daugmentation de capital....31 250 dhs.

b- Les critures comptables de laugmentation de capital


Montant verser par les souscripteurs :
Le quart de la valeur nominale des actions ..(12 500*100)*1/4 =
312 500
La totalit de la prime dmission (160 100)* 12 500 =
750 000
Total versement.....1 062 500

Capital non encore appel ..(12 500*100)*3/4= 937 500

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5141 Banque 1 062 50


4462 Associs vers.reu/aug.de capital 0 1 062 500
Avis de crdit numro
15/11/2008

4462 Associs vers.reu/aug.de capital 1 062 50


1119 Actionnaires capital souscrits non appel 0
1111 Capital social 937 500 1 250 000
1121 Prime dmission 750 000
Suivant la dcision de AGE
16/11/2008

2113 Honoraires notaire 5681.82


2113 Frais denregistrement 20 000
2113 Taxe sur actes et conventions 5 000
34551 Tva recup / immobilisation 568.18
4481 Dettes sur acquisition des immobilisations 6 250
4457 Etat impts et taxes payer 25 000
Note dhonoraire num..
17/11/2008

4481 Dettes sur acquisition des immobilisations 6 250


4457 Etat impts et taxes payer 25 000
5141 Banque 1 250
Cheque num

b- Cas de souscription titre irrductible et titre rductible

Application 6
Une socit anonyme augmente son capital par mission de 3 000 actions de 100 dhs 140 dhs.
Les actionnaires ont souscrit 3 050 actions irrductibles ;
- 2 940 actions titre irrductible.
- 110 actions titre rductible
La socit exige la libration de la moiti du capital. Les frais daugmentation sont rgls par cheque, leur
montant slve 17 300 dhs.
Passer les critures daugmentation de capital.

Solution
a- Constatation de la souscription titre rductible et titre irrductible.
Le nombre dactions souscrites par les actionnaires est 3 000 actions.
- Les sommes de la moiti exige par la socit ont t verss au compte banque
de la socit.
Le montant du capital verser par les associs :
[(3 050 * 100)/2)] + [(140-100)*3050] = 274 500

Date
5141 Banque 274 500

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4462 Associs versement reu / aug cap 274 500


Avis de crdit num.

b- Attribution dfinitive des actions et formation du capital nouveau par


augmentation
Date

4462 Associs versement reu / aug cap 270 000


1119 Actionnaires capital souscrits non appel 150 000
1111 Capital social 300 000
1121 Primes dmission 120 000
Attribution des actions et constatation de
laug du capital.

c- Remboursement des actionnaires des versements reus sur les actions


souscrites non attribues

Montant des remboursements verser aux actionnaires :


- nombre dactions souscrites non attribues 3 050 3000 = 50
- montant des droits de souscription relatifs aux actions souscrites non
attribues : 140-100 = 40
- Montant des remboursements verser aux actionnaires : 50*100/2 + 50*40 =
4500. Date

4462 Associs versement reu / aug capital 4 500


5141 Banque 4 500
Remboursement des versements sur 50
actions souscrites et non attribues.

d- Constations et rglement des frais daugmentation de capital :


Date

2113 Frais daugmentation de capital 17 300


44.. Etat / notaire 17 300
Note dhonoraire num
Date
44..
5141 Etat / notaire.. 17 300
Banque 17 300

Remarque
Les appels et les librations ultrieurs sont similaires ceux de la constitution.
c- Cas dmission de certificats dinvestissement nouveaux

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Application 7
Une socit anonyme au capital social de 20 000 000 dhs reprsent par 160 000 actions et 40 000
certificats dinvestissement de valeur de 100 dhs dcid lors de la runion de lAGE , daugmenter le
capital en numraire par mission de 10 000 certificats dinvestissement de valeur nominale de 100 dhs au
prix de 180 dhs et lmission correspondante de 10 000 certificats de droit de vote.
LAGE exige la libration du quart de la valeur nominale de chaque certificat dinvestissement la
souscription.
Le 20/05/2008 les souscripteurs ont vers la banque lquivalant en valeur de 11 000 certificats
dinvestissement
- 9 000 certificats dinvestissement titre rductible
- 2 000 certificats dinvestissement titre rductible
Le 22/05/2008 la socit rpartie , elle rembourse par ordre de virement bancaire les versements effectus
-et relatifs
Montant verser
au 1 000 pardinvestissements
certificats les souscripteurs pour :
non attribus
[(9000
Les frais+daugmentation
2000) * 100/4] + [11000
de capital * (180-100)]
sont pays par cheque. ils=slve
275 000 + 880
24 730 dhs 000 = 1 155 000.
Passez les critures relatives laugmentation de capital
- Montant du capital souscrit non appel :
10 000 * * 100 = 750 000 dhs

- Montant primes dmission :


(180 100) * 10 000 = 800 000 dhs.

- Montant augmentation de capital :


10 000 * 100 = 1 000 000 dhs.

- Montant du remboursement verser aux actionnaires.


(11 000- 10 000) * 100/4 + (11 000 10 000) * (180 100) = 105 000

- Montant verser par les souscripteurs :


Le quart de la valeur nominale des actions ...(10000*100)*1/4 = 250 000
La totalit de la prime dmission. (180 100)* 10 000 = 800 000
Total versement..... 1 050 000

20/05/2008

5141 Banque 1 155 000


4462 Associs versement reu / aug capital 1 155 000
Avis de crdit num..
22/05/2008

4462 Associs versement reu / aug capital 1 050 000


1119 Actionnaires capit souscrits non appel 750 000
1111 Capital 1 000 000
1121 Primes dmission 800 000
Attribution de 10 000 certificats dinv. Et
constations de laug. de capital
23/05/2008

FACG 13/43
Comptabilit de socit Augmentation de capital

4462 Associs versement reu / aug capital 105 000


5141 Banque 105 000
Virement num mis
23/05/2008

2113 Frais daugmentation de capital 24 730


44.. Etat / notaire 24 730
Note dhonoraires num..
24/05/2008

44.. Etat / notaire.. 24 730


5141 Banque 24 730
Virement mis num ..

d- Cas daugmentation de capital par apport en nature

Application 8 :
La socit anonyme augmente son capital de 500 000 dhs. Par mission de 5 000 actions de 100 dhs au profit
de cinq dirhams qui apportent les lments suivants :
- Immeuble ..240 000
- Matriels et outillage.360 000
- Matriels de transport100 000
- Marchandises en stocks ..20 000
Total .720 000
Passez les critures daugmentation de capital sachant que les frais daugmentation de capital sont de 15 000
dhs
- Montant de la prime dapport :
720 000 500 000 = 220 000 dhs .

- Le prix dune action mise est de


720 000 / 5000 = 144 dhs.
Date

3461 Associs compte dapport en socit 720 000


1111 Capital social 500 000
1123 Primes dapport 220 000
Dcision de AGE apport en nature et
mission de 5000 actions de 100 dhs.
Date

2321 Btiments 240 000


233 Inst. techniques mat et outillage 360 000
2340 Matriels de transport 100 000
3111 Marchandises 20 000
3461 Associs compte dapport en nature 720 000
Libration des apports par les apporteurs
Date

FACG 14/43
Comptabilit de socit Augmentation de capital

2113 Frais daugmentation de capital 15 000


44.. Etat / notaires 15 000
Note dhonoraires num
Date

44.. Etat / notaire 15 000


5141 Banque 15 000
Cheque num
e- Cas dapport en nature et en numraire : mission combine

Application 9
Une socit anonyme dcide daugmenter son capital par mission de 10 000 actions dune valeur de 100 dhs au prix
de 165 dhs.
- 4 500 actions en numraires
- 5 500 actions dapports.
Les actions dapports sont remises en contrepartie des apports suivants :
- Matriels et outillages .450 000 dhs.
- Matriels de transport..320 000 dhs.
- Mobiliers et mat de bureau .137 500 dhs.
Les actionnaires ont souscrit titre irrductibles et titre rductible 4 700 action en numraire.
La socit exige le versement de la moiti de capital et de lintgralit de la prime dmission.
Les frais daugmentation de capital de 27 750 dhs sont rgls par chque
Passer les critures comptables daugmentation

Solution
- Montant du capital souscrit verser par les actionnaires :
[4 700 * 100/2] + [4700 (165 100)] = 540 500 dhs.

- Montant des actions attribues :


4 500 * 100/2 + 4 500 (165-100) = 517 500

- Montant capital souscrit non appel


4500 * 100/2 = 225 000

- Montant de laugmentation du capital


4 500 * 100 = 450 000dhs

- Montant prime dmission


4 500 * (165-100) = 292 500 dhs.

- Montant verser aux actionnaires


[(4 700 4 500)* 100/2] + [(4700 4 500) * (165 100)] = 23 000

FACG 15/43
Comptabilit de socit Augmentation de capital

Date

5141 Banque 540 500


4462 Ass. versements reus sur aug de capital 540 500
Versement sur 4 700 actions
Date

3461 Asso. Comptes dapport en socit 907 500


1111 Capital social 550 000
1123 Prime dapport 357 500
Apport en nature et libration de 5 500 actions
Date

4462 Ass. versements reus sur aug de capital 517 500


1119 Actions, cap souscrit non appel 225 000
1111 Capital social 450 000
1121 Prime dmission 292 500
Attribution de 4 500 actions
Date

2331 Matriels et outillage 450 000


2340 Matriels de transport 320 000
2356 Mob.mat bur et ameng divers 137 500
3461 Associs compte dapports en socit 907 500
Libration des apports en nature
Date

2113 Frais daugmentation de capital 25 750


44.. Etat / notaire 25 750
Note dhonoraire num
Date
44.. Etat / notaire 25 750
5141 Banque 25 750
Cheque num
Date

4462 Ass. Versements reus sur aug de cap 23 000


5141 Banque 23 000
Remboursement des versements reus sur 200
actions souscrites et non attribues.

FACG 16/43
Comptabilit de socit Augmentation de capital

Section II : AUGMENTATION DE CAPITAL PAR INCORPORATION DE


RESERVES

&1 : Principes cls


I- Gnralits :

a- Objectifs :

L'incorporation de rserves au capital peut avoir pour objectif :

de rendre lautofinancement dfinitif : les rserves peuvent toujours tre distribues


sur dcision des associs en assemble ordinaire (celle qui statue sur laffectation
du rsultat) ; il est plus difficile de modifier le capital dans le sens dune rduction ;
-de mettre le montant du capital en harmonie avec l'importance des capitaux
propres ;
de susciter un impact favorable auprs de futurs investisseurs (l'opration
s'accompagne souvent d'une distribution gratuite de titres).

b- Comptes susceptibles d'tre dbits et crdits

-Comptes susceptibles d'tre dbits (en fonction du choix des actionnaires) :

112 - Primes lies au capital social


113- carts de rvaluation
114- Rserve lgale
115- Rserves
116 - Report nouveau
119 - Rsultat de l'exercice (bnfice)

- Compte crdit : 1111 Capital social

c- Rserves susceptibles de capitalisation :

- Rserves statuaires ou facultatives, provenant de bnfices non distribus, report


nouveau, primes dmission, IL est admis, sans discussion, que ces rserves peuvent
tre transformes en capital.
- Rserves lgales, Sil y a simplement virement de la rserve lgale au capital (sans
distribution en espce) lincorporation est possible.

II. Complments

La rserve lgale peut tre incorpore au capital (cela renforce d'autant le gage des
cranciers).

FACG 17/43
Comptabilit de socit Augmentation de capital

En prsence d'un report nouveau ancien dbiteur, on doit conserver au bilan un


montant au moins quivalent de rserves.
L'incorporation de rserves au capital ne modifie pas le montant global des
capitaux propres mais alourdit le montant des dividendes futurs (quelle que soit la
modalit choisie).
La valeur du droit d'attribution est une valeur thorique: comme pour le droit
prfrentiel de souscription, le prix rel peut s'en loigner en fonction des
conditions de l'offre et de la demande.

&2 : les dispositions lgales et les modalits dincorporation


I- les dispositions lgales :

Les actions nouvelles peuvent tre libres Soit par incorporation au capital de
rserves, bnfices ou primes dmission14;.

Toutes les rserves comptabilises peuvent faire lobjet dune augmentation du


capital par leur incorporation .Rien ne suppose non plus lincorporation des primes
dmission, primes dapport, primes de fusion ou des bnfices dun exercice sans
transiter par un compte de rserves.
Laugmentation du capital par incorporation des rserves, des primes ou des bnfices
entranent une modification des statuts, Lassemble gnrale extraordinaire a seule le
pouvoir de dcider, sur le rapport du conseil dadministration ou du directoire, une
augmentation de capital Ce rapport indique les motifs et les modalits de
laugmentation de capital propose.
Lassemble gnrale peut, toutefois, dlguer au conseil dadministration ou au
directoire les pouvoirs ncessaires leffet de raliser laugmentation de capital en une
ou plusieurs fois, den fixer les modalits, den constater la ralisation et de procder
la modification corrlative des statuts 15
Cette augmentation doit tenir compte dans le cas de laugmentation par attribution
dactions gratuites de lexistence des actions dividende prioritaire sans droit de vote
et des actions de priorit et des certificats dinvestissement.
Elle est soumise aux mmes formalits denregistrement et de publicit que la
constitution et laugmentation par apports nouveaux.

II. Les modalits dincorporation des rserves :

Laugmentation du capital par incorporation des rserves, des primes ou des


bnfices ne modifie pas la valeur de lactif net dans le patrimoine de la socit .Elle
engendre pourtant une modification des articles dans les statuts et exige le respect des
rgles juridiques et la tenue de lassembl gnrale extraordinaire pour statuer a ce
propos.
Les modalits dincorporation des rserves, des primes ou des bnfices doivent tenir
compte des diffrents titres composant le capital social.
14
Article 183 loi 17/95
15
Article 186 loi 17/95

FACG 18/43
Comptabilit de socit Augmentation de capital

Laugmentation de capital par incorporation des rserves seffectuent soit par :


lattribution des actions gratuites aux actionnaires ;
laugmentation de la valeur nominale des actions anciennes

A- Lincorporation des rserves au capital social compos dactions ordinaires :

a -lattribution des actions gratuites aux actionnaires : droit dattribution Da

Laugmentation du capital par incorporation des rserves, si la socit


maintient la valeur nominale des actions anciennes, se traduit par la cration de
nouvelles actions de mme valeur nominale que les prcdentes
La cration de nouvelles actions pose le problme de leur attribution .Il est rsolu par
la distribution gratuite des actions cres aux actionnaires proportionnellement aux
anciennes actions dtenues.
Les actionnaires ont ainsi un droit dattribution .Ce droit une valeur ngociable au
mme titre que le droit de souscription.

En fait la distribution gratuite des titres nouveaux prsente la difficult


pratique dj rencontre propos des missions nouvelles dactions de numraire
lorsque le capital ancien slve par exemple 10 000 000 dh et que le montant des
rserves capitalises est de 6 000 00 dh, tout porteur de 5 actions reoit 3 actions
gratuites .Les actionnaires qui ne possdent pas un nombre dactions multiple de 5
doivent soit vendre soit acheter les droits ncessaires.

Application 10 :
Une socit anonyme au capital 700 000 DH divis en 7000 actions de 100 DHS,
augmente son capital de 1400 actions gratuites aux actionnaires.
Avant augmentation, laction est cote en bourse 360 DH.
-Calcul de la valeur thorique du droit dattribution
En principe pour faciliter les ngociations, chaque action ancienne est attach un
droit dattribution .Le porteur de 11 actions par exemple sera ainsi amen soit
vendre 1 droit (11- 1=10) ou bien a en acheter 4 (11+4=15).Les droits dattribution sur
titres cots se ngocient sur le march en Bourse comme les droits de souscription
.Toute actionnaire peut dailleurs vendre partie ou totalit de ses droits16.
Solution :

7000 actions anciennes auront gratuitement droit 1400 actions nouvelles.


5 actions auront une action nouvelle.
Les anciens actionnaires auront droit une action gratuite contre 5 anciennes
possdes .Les actionnaires possdent ainsi 5 droits dattribution.

1re mthode de calcul

-la valeur de laction avant lincorporation des rserves =360 DH


16
Cours de comptabilit de socits commerciales m Reverdy ditions Foucher

FACG 19/43
Comptabilit de socit Augmentation de capital

-la valeur aprs incorporation des rserves :


700*360/(7000+1400)=300 DH
-le droit dattribution est gal la diffrence entre la valeur avant augmentation et la
valeur aprs augmentation du capital social par lincorporation des rserves :
Da=360-300=60DH
Un actionnaire nouveau, pour avoir une action, doit :
soit lacheter en bourse : 1*300=300 DHS.
Soit acheter 5 droits dattribution dun ancien actionnaire :5*60= 300 DH .

2me mthode de calcul :

La valeur relle de la socit ne change pas avec lopration daugmentation par


incorporation des rserves :
7000*360= 2 520 000 DH
Ce qui change cest le nombre action :
-avant laugmentation le nombre dactions est de 7000 DH
-aprs laugmentation le nombre dactions est de 8400
La valeur aprs augmentation =2 520 000 : 8400= 300DH .
La valeur dune action a diminu
Un actionnaire nouveau ou ancien (qui veut avoir une action en plus des actions
gratuites reues) qui veut avoir une action, doit soit :
-lacheter en bourse 300 DH ;
-Acheter 5 droits dattribution.
Sachant que la dpense est la mme, nous pouvons avoir lgalit suivante :
5 droits dattribution = 300 DH
1Da= 300/5 DH
=60 DH
1 Da = 60 DH

Les deux mthodes aboutissent au mme rsultat.

Gnralisation
Soit :
- V la valeur mathmatique ou valeur boursire avant incorporation des rserves au
capital
-N : nombre dactions avant augmentation du capital.
-N : nombre dactions gratuites attribues.
La valeur relle de la socit est = N*V = NV DH .aprs lincorporation des rserves
le nombre dactions = N+N4
La valeur dune action sera donc : N*V/(N+N)
Pour obtenir Nactions gratuitement, il faut N actions anciennes.
Pour obtenir 1 action gratuitement, il faut N/Nactions anciennes.
Il faut disposer de N/N droits dattribution pour avoir une action de valeur gale
N*V/ (N+N)
N/N Da = N*V/(N+N)

FACG 20/43
Comptabilit de socit Augmentation de capital

Da = N*V (N/N)/(N+N)
Da = V*N/(N+N)
Da = V*N/(N+N)

Il est possible aussi dutiliser la formule du calcul droit de souscription Ds= (V.E)
N/N+N
Avec E=0 car le prix dmission est nul.
Dou :
Da= (V-0)= V= N4/ (N+N)

Il est tout aussi possible de partir de la diffrence entre la valeur mathmatique (ou
boursire) avant et aprs capitalisation de la rserve :
Da= V-N*V/(N+N)
=(V (N+N) N*V/(N+N))
=VN/(N+N) = V.N/(N+N)

b- laugmentation de la valeur nominale des actions

Laugmentation de capital par majoration de la valeur nominale des actions


requiert le consentement unanime des actionnaires moins qu'elle ne soit ralise par
incorporation de rserves, bnfices, ou primes dmission.17

Application 11:

Un socit anonyme au capital de 700 000 DH reprsent par 7000 actions de 100
DH , dcide daugmenter son capital par incorporation dun montant de 140 000 DH
de la rserve statuaire et augmentation de la valeur nominale des actions .

Solution
Le capital aprs incorporation de la rserve statuaire pour un montant de 140 000 DH
devient gal 700 000 +140 000 :
Vn= 840 000 /7000
=120 DH
Ainsi donc la valeur nominale dune action est passe de 100 DH 120 DH soit une
augmentation de la valeur de 20dhs par action.

B- Lincorporation des rserves au capital social contenant des certificats


dinvestissement :

Lorsquil existe des certificats dinvestissement et que lassemble gnrale


extraordinaire dcide daugmenter le capital social par incorporation des rserves, des

Article 184 d la loi 17-95


17

FACG 21/43
Comptabilit de socit Augmentation de capital

primes ou des bnfices par voie dattribution dactions gratuites, de nouveau


certificats dinvestissement doivent tre crs et remis gratuitement aux porteurs des
certificats dinvestissement anciens, dans la proportion du nombre des actions
nouvelles attribues aux actions anciennes.
Si laugmentation seffectue par la hausse de la valeur nominale celle des certificats
dinvestissement sera levs, galement, du mme montant

Application 12 :

Une socit anonyme au capital social de 5 000 000 DH reprsent par 40 000
actions de 100 DH et 10 000 certificats dinvestissement dcide par le biais de
lassemble gnrale extraordinaire daugmenter le capital par incorporation
dune somme de 1 000 000 DH prleve sur les rserves facultatives et attribution
de 10 000 nouveaux titres de 100 DH.

Solution :
Lassemble gnrale extraordinaire devra crer :
- 40 000/ 50 000 *10 000 , soit 8000 actions nouvelles ;
-Et 10 000 /50 000 *10 000, soit 2000 certificats dinvestissement.
Les titulaires dactions anciennes recevront les 8 000 actions nouvelles mises au
prorata dune action nouvelle pour 5 anciennes dtenues.
Alors que les dtenteurs de certificats dinvestissement anciens recevront les 1000
certificats dinvestissement nouvellement mis proportion dun certificat nouveau
pour 5 anciens.

&3. Le rgime fiscal et la comptabilisation de laugmentation du capital par


incorporation des rserves, des primes ou des bnfices :

Le rgime fiscal relatif laugmentation du capital par incorporation des


rserves ou des bnfices se diffrent du rgime fiscal auquel est soumis
lincorporation des primes dmission, dapport ou de fusion .Cette dernire ne donne
pas lieu au paiement des droits denregistrement 18et la taxe sur actes et conventions 19
(ancienne taxe notariale) .Car ceux ci sont dj pays lors des augmentations du
capital par apports nouveaux ou lors des fusions qui leurs ont donn naissance.
Lincorporation des rserves ou des bnfices, par contre, est soumise au paiement des
droits denregistrement 20(Taux de 1% avec un minimum de 1000 dh) et la taxe sur
actes et conventions ( taux de 0.25% ) .Les frais daugmentation du capital dans ce cas
sont semblables ceux calculs loccasion de laugmentation par apports nouveaux
18
Taux de 1% avec un minimum de 1000 dh pour les entreprises cres entre 01/01/2009 et le 31/12/2010 les
droit sont calculs forfaitairement afin dencourager les investissements.
19
(Article 9 de la loi de finances n 35-05 pour lanne budgtaire 20 chapitre 3 . 5 B 2 p .4
Sont soumis au taux de 0,25 % les actes de constitution et daugmentation de capital des socits ou des
groupements dintrt conomique
20
Taux de 1% avec un minimum de 1000 dh pour les entreprises cres entre 01/01/2009 et le 31/12/2010 les
droit sont calculs forfaitairement afin dencourager les investissements.

FACG 22/43
Comptabilit de socit Augmentation de capital

ou lors de la constitution de la socit.


Lenregistrement comptable de laugmentation du capital par incorporation des
rserves , des primes ou des bnfices seffectue de la manire suivante :
-Dbiter la (ou les) rserves, les primes ou les bnfices du montant incorporer ;
-crditer le capital social du mme montant.

I- cas dattribution dactions ordinaires

Application 13 :
Une socit anonyme au capital social de 500 000 DH compos de 5000
actions de 100 DH. Augmente son capital par incorporation de 150 000 DH
des rserves facultatives et attribution de 1500 actions gratuites aux
actionnaires.
a- Calculer les frais daugmentation du capital : les frais de publicit, les
honoraires slvent 4000 DH ( ces frais sont pays par chque ).
b- Passer les critures daugmentation du capital.

Solution :

a- Calcule des frais daugmentation du capital.


-droit denregistrement : 1% *150 000 =1500 DH
-taxe sur actes et conventions 0.25%* 150 000= 375 DH
- dpt des pices la conservation foncire = 500 DH
Autres frais =4000DH

Frais daugmentation =6375


b- les critures comptables daugmentation du capital :

1. Augmentation du capital selon dcision de lAGE

1152 Rserves facultatives 150 000


1111 Capital social 150 000
Traitement
2- Rglement des frais daugmentation par chque n
comptable
2113 Frais daugmentation du
6375
Application 14: capital
5141 banques 6375
Une socit anonyme au capital social de 2 000 000 DH, compose de 2 000
II- Cas dexistence
actions de 100 DHdes actions
dont 5000de prioritdeetpriorit,
actions des actions ordinaires
augmente son capital par
incorporation sune somme de 200 000 DH prleve de la prime dmission et
cration de X actions ordinaires et Y actions de priorit.
Les valeurs boursires avant augmentation et incorporation de la prime slevaient
237,5 DH par action ordinaire et 248,5 DH par action de priorit.
a- dterminer les nombres X et Y dactions ordinaires et des actions de priorit.
b- Calculez les droits dattribution des actions ordinaires et des actions de
FACG priorit. 23/43
c- Passez les critures comptables correspondante cette augmentation, les
frais daugmentation slvent 4250 dh rgls par chque.
Comptabilit de socit Augmentation de capital

Solution :

a- lassemble gnrale extraordinaire doit crer un nombre dactions ordinaires et


de priorit qui respecterait la proportion de chaque catgorie dans me capital
social .
Les actions ordinaires anciennes reprsentent : 15 000 /20 000 = du capital social
par consquent le nombre dactions ordinaires crer doit reprsenter les du
montant de laugmentation et des actions globales cres et attribues.
X+ *2 000+ 1500 actions ordinaires.
Le mme raisonnement doit tre suivi pour les actions de priorit :
Y= *2 000 =500 actions de priorit.

b- calcul des droits dattribution : Da


Des actions ordinaires avant augmentation est gale
V1= 237 ,5 dh / action
Cette valeur aprs augmentation du capital et attribution de 1500 actions ordinaires
supplmentaires sera gale V2= (15000*237,5+ 1500 * 100)/ (15 000+1 500) = 225
DH le droit dattribution relatif une action ordinaire sera de :
Da = V1-V2 = 237,5 -225= 12,5 DH

Da = 12,5 DH

Des actions de priorit : Da


La valeur des actions de priorit avant augmentation du capital est gale V1 +
248 ,5 dh /action
Aprs augmentation du capital par incorporation de la prime dmission, la valeur de
laction de priorit se chiffre :
V2= (5000*248 ,5+500*100) / (5000 + 500) = 235 DH
Le droit dattribution attach une action de priorit sera gale :
Da = 248,5 235 = 13,5DH
Da =13,5 DH

la comptabilisation de laugmentation du capital

FACG 24/43
Comptabilit de socit Augmentation de capital

Les frais daugmentation du capital de 4250 DH sont des frais de dpt de pices
la foncire, de notaires, de publicits .. lincorporation de la prime au capital
nest pas soumise aux droits denregistrement et la taxe sur actes et conventions.

1. Augmentation du capital par incorporation de la prime


dmission dcision de lAGE

1121 Primes mission 150 000


Traitement 1111 Capital social 150 000
comptable 2- Rglement des frais daugmentation par chque

2113 Frais daugmentation du


6000
capital
5141 banques 6000

III- Cas dattribution des certificats dinvestissement et dactions gratuits

Application 15 :

Une socit anonyme au capital social de 6 000 000 DH , reprsent par


60 000 titres de 100 DH divis en 50 000 actions et 10 000 certificats
dinvestissement dcide une augmentation du capital social de 3 000 000 DH
par :
-Incorporation dune somme de 2 000 000 dh prlev des rserves facultatives
est de 1 000 000 dh prlev des rserves statuaires.
-attribution de X actions et de Y certificats dinvestissement

1- dterminer les nombres X actions et Y certificats dinvestissement


.attribus.

2- dans quelle proportion les X actions gratuites seront attribues aux


actionnaires et les Y certificats dinvestissement seront attribues aux
titulaires de certificats dinvestissement.

3- passer
Solution : les critures comptables si les frais daugmentation dlvent
36 500 DH
a- les nombres X actions et Y certificats dinvestissement crs doivent respecter
la proportionnalit de chaque catgorie de titres dans le capital social .
- les actions reprsentent 5/6 du capital social avant augmentation ( 50 000 / 60 000 =
5/6) , le nombre X mis lors de laugmentation du capital

X = 30 000 * 5 /6 + 25 000 actions

les certificats dinvestissement reprsentent 1/6 du capital social avant

FACG 25/43
Comptabilit de socit Augmentation de capital

augmentation 10 000 /60 000 =1/6, le nombre de certificats Y crer doit


galement reprsenter le 1/6 du nombres des titres mises lors de laugmentation
du capital

Y= 30 000 *1 / 6 certificats dinvestissement

b- lattribution des titres aux ayant droit :

Les dtenteurs dactions doivent distribuer entre eux les 25 000 actions crs raison
de :
Soit 1 action pour un titulaire de 2 actions anciennes.
Les titulaires des certificats dinvestissement sattribueront les 5000 certificats cres
raison de :
5 000 certificats crs raison de :
5000 certificats nouveaux pour 10 000 certificats anciens soit un certificat
dinvestissement nouveau pour un titulaire de 2 certificats dinvestissement anciens.

c- La comptabilisation :

1. Augmentation du capital selon la dcision de lAGE

1151 Rserves statuaires ou 1 000 000


1152 contractuelles 2 000 000
Traitemen
Rserves facultatives
t
1111 Capital social 3 000 000
comptable
2- Rglement des frais daugmentation par chque

2113 Frais daugmentation du capital 36500


5141 banques 36500

Section III- La double augmentation simultane du capital :par incorporation des


rserves et par apports nouveaux( MODALITES COMBINEES) :

&. Principes cls

Les augmentations du capital dans une socit anonyme sont parfois doubles et
simultanes et une socit peut effectuer au mme moment deux augmentations de
capital sous des modalits diffrentes ; en gnral, on combinera deux augmentations
de capital :
l'une par apports nouveaux en numraire,
l'autre par incorporation de rserves.
L'analyse comptable reste identique celle des oprations isoles ; cependant, le
traitement financier s'en trouve parfois compliqu.
Dans ce cas, les droits dattribution et les droits prfrentielles de souscription
appartiennent aux actions anciennes .A chacune delles sont attachs conjointement

FACG 26/43
Comptabilit de socit Augmentation de capital

des droits prfrentiel de souscription et des droits dattribution.

&2. Mthode

I. Augmentations de capital successives :

Les deux oprations peuvent avoir lieu la mme date, mais se drouler l'une aprs
l'autre. Ainsi, si l'on effectue le mme jour une augmentation par apports nouveaux en
numraire (nombre de titres mis: N1 pour N anciens) puis une augmentation par
incorporation de rserves (nombre de titres mis : N2), la situation se prsentera ainsi :

Oprations Consquences financires Bnficiaires


1re augmentation Calcul d'un droit Actionnaires anciens
Apports nouveaux en prfrentiel de souscription.
numraire Parit d'change des titres:
N1/N
2me Calcul d'un droit Actionnaires anciens
augmentation : d'attribution +actionnaires nouveaux
Incorporation de Parit d'change des titres : ayant particip la 1re
rserves N2 / (N+N1) augmentation

chaque action ancienne sont attachs un droit de souscription et un droit d'attribution


utiliss successivement.

II. Augmentations de capital simultane

Les deux oprations ont lieu la mme date, mais se droulent au mme moment.
La situation peut tre ainsi prsente :

Oprations Consquences financires Bnficiaires


1re augmentation Calcul d'un droit prfrentiel de Actionnaires anciens
Apports nouveaux en souscription
numraire Parit d'change des titres: N1/N
2me augmentation : Calcul d'un droit d'attribution. Actionnaires anciens
Incorporation de Parit d'change des titres : N2/N
rserves

chaque action ancienne sont attachs un droit de souscription et un droit d'attribution


utiliss simultanment.

III. Calcul des droits


A. 1re modalit : Emission puis attribution

Valeurs relles des titres :

FACG 27/43
Comptabilit de socit Augmentation de capital

a) Emission :

Elments Nombre Valeur relle Valeur relle globale


de titres unitaire
Titres anciens N V0 NxV0
Titres mis N1 PE N1xPE
Total N+N1 V1 (1) NxV0 + N1xPE = (N+N1)xV1

(1) V1 = (NxV0 + N1xPE) / (N+N1)


DS = V0 V1 RS = N1/N

b) Attribution:

Elments Nombre Valeur relle Valeur relle globale


de titres unitaire
Titres anciens N+N1 V1 (N+N1)xV1
Titres Attribus N2 0 0
Total N+N1+N2 V2 (2) (N+N1)xV1 = NxV0 + N1xPE

(2) V2 = (N+N1) xV1 / (N+N1+N2) = (NxV0 + N1xPE) / (N+N1+N2)


DA = V1 V2 RA = N2/ (N+N1)
En rsum

DS = V0 V1
1re
modalit DA = V1 - V2
DS + DA = V0 V2

N.B : dans les augmentations successives lordre des augmentations est trs important.
Emission puis attribution Attribution puis Emission

B. 2me modalit : Emission et attribution ralises simultanment :

Ici lordre des augmentations importe peu puisquelles seront ralises en mme
temps.
Valeurs relles des titres :

Elments Nombre Valeur relle Valeur relle


de titres unitaire globale
Titres anciens N V0 NxV0
Titres mis N1 PE N1xPE
Titres attribus N2 0 0

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Comptabilit de socit Augmentation de capital

(3)
Total N+N1+N2 V2 NxV0 + N1xPE = (N+N1+N2)
xV2

(3) V2 = (N+N1)xV1 / (N+N1+N2) = (NxV0 + N1xPE) / (N+N1+N2)


RS = N1/N RA = N2/N V0 V2 = DS + DA
N.B : La ventilation entre DS et DA se fait selon les parits RS et RA.

En rsum

DS + DA = V0 V2
me
2 modalit La ventilation entre DS et DA se fait selon les parits
RS et RA

Dans les deux cas, le total (DS + DA) est identique, mais ne se ventile pas de la mme
faon entre les deux droits.

&3. Complments

Dans les deux cas envisags, le montant de la prime d'mission est identique.
D'autres combinaisons de modalits sont concevables : le raisonnement serait
identique.

Application16:

la date du 30 juin N, les dirigeants de la socit anonyme SCM procde


une double augmentation de capital :
- une augmentation de capital par incorporation de rserves facultatives
portant sur 200 000 DH (attribution de 2 000 actions gratuites) ;
- une augmentation de capital par apports nouveaux en numraire par
mission de 3 000 actions 180 DH l'une.
Le capital initial est compos de 10 000 actions (valeur nominale : 100 DH;
valeur relle avant la double augmentation : 252 DH)
1. Prciser les conditions financires de la double augmentation de capital :
- 1er cas : il s'agit de deux augmentations successives
- 2eme cas : elles sont simultanes.
2. Procder l'enregistrement comptable de la double augmentation de
capital.

SOLUTION

1. Conditions financires de la double augmentation de capital

1er cas : augmentations successives

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Comptabilit de socit Augmentation de capital

a) Attribution = incorporation de rserves :


Elments Nombre Valeur relle Valeur relle
de titres unitaire globale
Titres anciens 10 000 252 2 520 000
Titres Attribus 2 000 0 0
(1)
Total 12 000 210 2 520 000
(1) V1 =2 520 000 / 12 000 = 210 DH
DA = V0 V1 = 252 -210 = 42 DH
RA = N1/N =2 000/10 000 = 1/5
(1 action nouvelle attribue gratuitement pour chaque actionnaire dtenant 5 actions
anciennes)
b) Emission = apports nouveaux en numraire :
Elments Nombre Valeur relle Valeur relle
de titres unitaire globale
Titres anciens 12 000 210 2 520 000
Titres Attribus 3 000 180 540 000
(2)
Total 15 000 204 3 060 000
(2) V2 = 3 060 000 / 15 000 = 204
DS = V1 V2 = 210 204 = 6DH
RS = N2/(N+N1) = 3 000 / 12 000 = 1/4
(Chaque actionnaire recevra 1 DS dune valeur thorique de 6DH pour chaque action
dtenue)
Pour souscrire une action nouvelle il doit prsenter 4 DS + le prix dmission soit :
4x6 + 180 = 24 +180 = 204
En rsum

DA = V0 V1 = 42 DH
1 re
modalit DS = V1 - V2 = 6 DH
DA + DS = V0 V2= 48 DH

2e cas : augmentations simultanes

Elments Nombre Valeur relle Valeur relle


de titres unitaire globale
Titres anciens 10 000 252 2 520 000
Titres mis 3 000 180 540 000
Titres attribus 2 000 0 0
Total 15 000 204 (3) 3 060 000

(3) V2 = 3 060 000 / 15 000 = 204 DH

La valeur du titre aprs la double augmentation reste inchange : 204 DH

DA + DS = 252 -204 = 48 DH

FACG 30/43
Comptabilit de socit Augmentation de capital

Ventilation : il faut se placer dans la position d'un nouvel actionnaire qui ne dispose
pas
de droits.
RA = 2 000 / 10 000 = 1/5 : 1 action gratuite pour 5 anciennes :
Pour obtenir une action gratuite, le nouvel actionnaire doit acqurir 5 DA ; il reoit en
change une action gratuite d'une valeur de 204 DH
5 DA = 204 DH DA = 204/5 = 40,80 DH
RS = 3 000 / 10 000 = 3/13 : 3 actions nouvelles de numraire pour 10
anciennes :
Un nouvel actionnaire, pour recevoir 3 actions de numraire d'une valeur unitaire de
204 DH doit payer 3 prix d'mission et acqurir 10 DS
Soit : (3 x 180) + 10 DS = 3 x 204 10 DS = (3 x 204) (3 x 180) = 612 540 = 72
DS = 72/10 = 7,20 DH
On a bien DA + DS = 40,80 DH + 7,20 DH = 48 DH

2. Enregistrement comptable

Apports en numraire
1. Aprs versement des associs (aprs 1re AGE) :
5141 Banques 540 000
4462 Actionnaires, versements reus 540 000
sur Augmentation du capital
2. Constatation de la ralisation dfinitive de laugmentation du capital
(suite la 2meAGE) :
4462 Actionnaires, versements reus
sur Augmentation du capital 540 000
(3000 x 180)
1111 Capital Social 300 000
(3000 x 100)
1121 Prime dmission 240 000
(3000 x 80)
Incorporation de rserves
1152 Rserves facultatives 200 000
1111 Capital Social 200 000

Section 4- Laugmentation de capital par compensation avec les crances ordinaires


sur la socit et par conversion des obligations
1- Laugmentation de capital par compensation avec les crances ordinaires
I- Aspect juridique
Le capital social de la socit anonyme peut tre augmenter par mission dactions

FACG 31/43
Comptabilit de socit Augmentation de capital

nouvelles libres pas compensation avec les crances de la socit sous deux
conditions :

- Si les crances sont liquides et exigibles sur la socit une chance


correspondant au jour o le souscripteur doit librer les actions ;
- Si elles font lobjet dun arrt de compte tabli par le conseil dadministration
ou le directoire et certifi exact par le ou les commissaires au compte 21

La raison dun tel choix rside dans la ncessit de faire face une difficult
constate au niveau de la trsorerie.

Dans ce cas les actionnaires acceptent, en gnral, de renoncer leurs droits de


souscription.

Cette forme daugmentation de capital est assimile un apport en numraire


avec la possibilit de librer en partie, amis condition que la crance sur la socit
soit au moins gale au montant librer la souscription.
II- Aspect technique et comptable
A- Cas de libration totale la souscription.

Application 17
Une socit anonyme dcide en accord avec son fournisseur principal daugmenter son capital social par
mission de 3 500 actions pour compenser 525 000 dhs de crances sur la socit. Les actions de 100 dhs sont
mises 150 dhs. Les frais daugmentation de 11 000 sont rgls par chque.
Passer les critures comptables correspondantes

Solution
3461 Asso. comptes dapport en socit 525 000
1111 Capital social 350 000
1121 Prime dmission 175 000
Augmentation de capital
4411 Fournisseurs 525 000
3461 Asso. comptes dapport en socit 525 000
Emission de 3 500 actions de 100 dhs
2113 Frais daugmentation de capital 11 000
44.. Etat / notaire 11 000
Note dhonoraires num..

44.. Etat / notaire 11 000


5141 Banque 11 000
Rglement des frais daug de capital

B- Cas de libration partielle

Application 18
La socit y dcide daugmenter son capital de 350 000 dhs par mission de 3 500 actions de 100 dhs pour
21 compenser les crances des fournisseurs dun montant de 385 000 dhs.
Article 199 de la loi 17-95
Le prix dmission dune action est fix 160 dhs. La socit exige la libration de la moiti de la valeur de
laction et lintgralit de la prime dmission.
Les frais daugmentation de captal sont de 11 200 dhs pay par chque bancaire.
FACG
Passer les critures comptables
32/43
Comptabilit de socit Augmentation de capital

Solution
Le montant de la crance doit tre au moins gale au montant librer la
souscription.

La valeur de laction est de 160 dhs, le nombre daction librer de moiti est
gal 3 500, (3 500 * 100/2) = 175 000

La totalit de la prime dmission 160 100 * 3500 = 210 000.


Le montant librer ds la souscription est de
175 000 + 210 000 = 385 000

385 000 est gale du montant de la crance. Les fractions non libres peuvent comme
dans le cas de la constitution faire lobjet dun appel et de libration ultrieure.

3461 Ass. Comptes dapport en socit 560 000


1111 Capital social 350 000
1121 Prime dmission 210 000
Augmentation du capital
4411 Fournisseurs 385 000
1119 Action. cap souscrits non appel 175 000
3461 Ass. Comptes dapport en st 560 000
Emission 3 500 actions de 100 dhs
libres en moiti
2113 Frais daugmentation de capital 11 200
44.. Etat / notaire 11 200
Note dhonoraire num
44.. Etat / notaire 11 200
5141 Banque 11 200

2 - Augmentation de capital par conversion des obligations


I Aspect juridique -
Lmission dobligations convertibles en actions est soumise lautorisation
pralable de lassemble gnrale extraordinaire. Lassemble gnrale en dcide sur
rapport spcial des commissaires aux comptes relatif aux bases de conversion
proposes.22
Les obligations sont des titres ngociables qui, dans une mme mission,
confrent les mmes droits de crance pour une mme valeur nominale. Cette valeur
nominale ne peut tre infrieure 100 dirhams. 23

22
Article 200 de la loi 17-95
23
Article 292 de la loi 17-95

FACG 33/43
Comptabilit de socit Augmentation de capital

Lmission dobligations n'est permise qu'aux socits anonymes:


1) ayant deux annes dexistence et qui ont cltur deux exercices successifs dont les
tats de synthse ont t approuvs par les actionnaires;
2) dont le capital social a t intgralement libr.24

Lassemble gnrale ordinaire des actionnaires a seule qualit pour dcider ou


autoriser lmission dobligations ainsi que pour autoriser, le cas chant, la
constitution de srets en vue de garantir le remboursement de lemprunt obligataire. 25

On peut distinguer entre :


Les obligations ordinaires : sont des obligations dont lmission est dcide
par AGO qui ne peuvent tre convertibles en actions quaprs accord de
chaque porteur.
Les obligations convertibles : sont des obligations mises sur autorisation
pralable de lAGE comportant au profit les obligataires, une renonciation
expresse des actionnaires de leurs droit prfrentiels de souscription aux
actions qui seront mises en conversion des obligations en actions.

Les obligataires ont le droit de demander la conversion de leurs obligations en


actions, dans le ou les dlais dexercice de loption accorde et sur la base de
conversion fix par dans le contrat dmission.

II- aspect technique et comptable

Application 19
Une socit anonyme a mis un emprunt obligataire de 1 235 000 reprsent par 9 500 obligataires de valeur
nominale de 130 dhs, remboursable au pair et convertible au gr des porteurs sur la base des actions de valeur
nominale 100 dhs pour trois obligations
Le 15 / 01/ 2008 les porteurs de 6000 obligations demandent la conversion de leurs titres , elle a t effectue
par lmission dactions au prix de 195 dhs.
Passer les critures comptables sachant que les frais daugmentation de capital est de 11 000 dhs pay par
cheque.

- Le nombre des actions mises :


la base de conversion est de 2 actions pour une obligation soit 6 000/3 * 2 = 4 000
actions cres

- Le montant des primes :


(195 100) * 4 000 = 380 000 dhs.

1410 Emprunt obligataire 780 000


1111 Capital social 400 000
1121 Prime dmission 380 000
Emission de 4 000 actions de 100 dhs pour
conversion de 6 000 obligations
24
Article 293 de la loi 17-95
25
Article 294 de la loi 17-95

FACG 34/43
Comptabilit de socit Augmentation de capital

2113 Frais daugmentation de capital 11 000


44.. Etat / notaire 11 000
Note dhonoraires num..

Partie 2 : les particularits pour les autres catgories de socit

1- Socits en commandite par actions


1- rappel des rgles juridiques

On sait que la formation du capital obit aux mmes rgles dans les socits en
commandite simple et les socits anonymes. Article31 : Dans la mesure o elles
sont compatibles avec les dispositions particulires prvues par le prsent chapitre,
les rgles concernant les socits en commandite simple et les dispositions de la loi n
17-95 relative aux socits anonymes, l'exception de celles qui concernent leur
administration et leur direction, sont applicables aux socits en commandite par
actions .

Il en est de mme en ce qui concerne les augmentations de capital. Toutefois, les


formalits diffrent quelque peu du fait que dans les socit en commandite par
actions, ladministration est exerce par un ou plusieurs grants (au lieu de ltre par le
conseil dadministration) et que le contrle de gestion est confi un conseil de
surveillance compos de commanditaires (sans quil y ait de commissaires aux
comptes) Article 37 : Le conseil de surveillance assume le contrle permanent de la
gestion de la socit. Il dispose, cet effet, des mmes pouvoirs que les commissaires
aux comptes.

La dlibration du conseil dadministration ouvrant la procdure daugmentation de


capital est remplace par une dlibration des grants. Selon larticle 35, le grant
les mmes obligations que le conseil d'administration d'une socit anonyme .
selon Article 39 : La modification des statuts exige, sauf clause contraire, l'accord de
tous les commandits.
La modification des statuts rsultant d'une augmentation de capital est constate par
les grants .

En ce qui concerne les apports en nature, la convention dapport est signe au nom de
la socit par le ou les grants. Article 38 : Les dispositions de la loi n 17-95 sur les
socits anonymes relatives aux conventions conclues entre la socit et l'un des
membres de ses organes d'administration, de direction ou de gestion sont applicables
aux conventions conclues directement ou par personne interpose, entre une socit
en commandite par actions et l'un de ses grants ou l'un des membres de son conseil
de surveillance .
Dans le cas daugmentation de capital en numraire, la vrification de la dclaration de
souscription et de versement est faite par le conseil de surveillance.

2- Un problme particulier : lattribution dactions gratuites aux grants

FACG 35/43
Comptabilit de socit Augmentation de capital

La distribution des bnfices dans les socits en commandite par actions ntant
rgle par aucune loi, les grants peuvent avoir des droits statutaires sur les bnfices
ou rserves incorporer au capital. Ils figurent alors parmi les ayants droit la
distribution dactions gratuites.
On procde gnralement de la manire suivante : laugmentation est faite
concurrence sune somme S par cration dactions nouvelles remettre aux grants
en vue de les dsintresser de leurs droits sur les rserves, et pour le reste, par cration
dactions nouvelles distribuer aux actionnaires.
Le nombre daction attribuer aux grants se calcule en divisant le montant de leurs
droits sur les rserves par la valeur relle dune action (et non la valeur nominale).

2- Socits responsabilit limite


Dans les socits responsabilit limite, la ralisation de capital est simple que dans
les socits par action.
Les dcisions de modification des statuts sont prises la majorit des associs dtenant
les du capital quand il sagit daugmentation de capital par apports nouveaux.
Quand il sagit de capitalisation de rserves, la moiti des parts sociales suffit.
1- cas des apports en nature
Article 78 : Si l'augmentation du capital est ralise, soit en totalit, soit en partie par
des apports en nature, les statuts doivent contenir l'valuation de chaque apport en
nature. Il y est procd au vu d'un rapport annex aux statuts et tabli sous sa
responsabilit par un commissaire aux apports dsign l'unanimit des futurs
associs parmi les personnes habilites exercer les fonctions de commissaires aux
comptes ou, dfaut, par ordonnance du prsident du tribunal, statuant en rfr, la
demande du futur associ le plus diligent.
Article 78 : Lorsqu'il n'y a pas eu de commissaire aux apports ou lorsque la valeur
retenue est diffrente de celle propose par le commissaire aux apports, les grants de
la socit et les personnes ayant souscrit l'augmentation du capital sont
solidairement responsables pendant cinq ans, l'gard des tiers de la valeur attribue
auxdits apports.
2- cas daugmentation de capital en numraire
La constatation par un notaire de la dclaration de souscription de versement, nest, en
aucun cas ncessaire.
Les fonds provenant de laugmentation nont pas tre dpos chez un notaire.
Enfin, aucun texte lgal ne prvoit lattribution aux associs du droit de souscription
des parts nouvelles. Les statut peuvent palier cette lacune.
Article 77 : En cas d'augmentation de capital par souscription de parts sociales en
numraire, Les fonds provenant de la libration des parts sociales sont dposs dans
les huit jours de leur rception, par les personnes qui les ont reus, dans un compte
bancaire bloqu .

3- cas daugmentation de capital par incorporation des rserves

FACG 36/43
Comptabilit de socit Augmentation de capital

a- les rserves susceptibles dtre capitalises sont les mmes que dans les socits
anonymes.
b- Lopration peut seffectuer soit par cration de parts nouvelles gratuites, soit
par augmentation de la valeur nominale des parts, soit en combinat les deux
procds.
c- Lorsque les grants ont statutairement des droits sur les bnfices et sur le boni
de liquidation, donc sur les rserves, ils participent la distribution de parts
gratuites. Mais la dtermination du nombre de parts leur remettre constitue un
problme dautant plus dlicat que sont alors rompues les proportions anciennes
dans la possession des parts.

3- Les socits de personnes


Dans ce type de socit, il existe le caractre intuitu personae des associs. De ce
fait, laccord des associs est important en cas daugmentation du capital. Nanmoins,
linexistence de titres ngociables rend le mcanisme daugmentation simple.

Aspect juridique
Socit en nom collectif : la dcision daugmentation du capital doit tre prise
lunanimit sauf si les statuts stipulent autrement. Article 9 : Les dcisions qui
excdent les pouvoirs reconnus aux grants sont prises l'unanimit des
associs, sauf stipulation contraire des statuts en ce qui concerne certaines
dcisions .Les statuts peuvent galement prvoir que les dcisions sont prises
par voie de consultation crite, si la runion d'une assemble gnrale n'est pas
demande par l'un des associs .
Socit en commandite simple : la modification des statuts ncessite
lunanimit des commandits et la majorit en nombre et en capital des
commanditaires. Article28 : Toute modification des statuts est dcide avec le
consentement de tous les commandits et de la majorit en nombre et en capital
des commanditaires

Particularits
1- cas dapport en nature
Aucune particularit importante nest signaler du point de vue comptable.
2- cas dapport en numraire
Le consentement des associs est indispensable. Rappelons que la libration intgrale
des promesses dapport nest pas obligatoire.

Comptabilit
La comptabilit des augmentations de capital dans les socits de personne ne pose
aucune difficult nouvelle.
EtudE dE cas

La socit anonyme Micochir a t constitue le 2 janvier 1996 avec un capital initial


de 3.500.000 DH divis en 7000 actions de 500dh lune, entirement librs.

FACG 37/43
Comptabilit de socit Augmentation de capital

En 2007, elle a eu besoin de capitaux et une double augmentation de capital a t


propose aux actionnaires.

Le responsable de la socit vous soumet les documents suivants :

Document n 1 : extrait du PV de lAGE du 15/03/2007


.a t dcid : une augmentation successive de capital
1er : augmentation en numraire
- porter le capital social 5.000.000dh
- mettre des actions nouvelles en numraire de mme valeur nominale
que les anciennes.
- Librer les actions mises de moiti
NB : les versements ont t effectus le 25/03/2007.
2me : augmentation par incorporation des rserves facultatives dans la mme
anne 01/11/2007 , par lattribution des actions gratuites aux actionnaires.

Document n2 : extrait de bilan 2006


La situation nette aprs rpartition des bnfices de lexercice 2006, se prsente, au
31/12/2007 comme suit :

Actif Brut Amort. Net Passif Montants


Ou prov.
Immobilisation en Capitaux propres 4.747.000
non valeurs
- frais prliminaire 50.000 28.000 22.000 - capital social 3.500.000
- rserves lgales 250.000
- autre rserves :
statutaires 625.000
facultatives 350.000
-prime dmission 22.000

Document n3 : extrait de PV de la runion du conseil dadministration le


12/09/2007
il a t dcid :
- Appel le 3me quart de la valeur nominale des actions mises lors de
laugmentation (en numraire) du capital
- date limite des versements le 30/09/2007

Document n4 : avis de crdit fait ressortir que les actionnaires ont rpondu
lappel sauf Mr ZIRAOUI, dtenteur de 200 actions, qui a libr lintgralit de
la valeur de ses actions.
Document n 5 : tableau des dividendes distribus les 3 derniers exercices

exercice dividende
2004 434.000

FACG 38/43
Comptabilit de socit Augmentation de capital

2005 448.000
2006 493.000
NB : le taux dactualisation en vigueur est de 10%

Document n 6 : autres informations


- le prix dmission est fixe sur la base de la moyenne de la valeur mathmatique
et de la valeur financire
- les frais de la 1er daugmentation du capital sont : droit denregistrement, taxe
sur actes et convention, frais de dpt de pices la foncire et autre fais
(publicit, honoraires) slve 8.250dh (ces frais sont pays par chque le
27/03/2007)
- frais de la 2eme augmentation de capital sont : frais de publicit, les honoraires
slvent 1500dh (ces frais sont pays par chque le 05/11/2007)

TAF :
I-1- Procder laugmentation de capital en numraire, calculer :
a- Nombre dactions mises
b- la valeur mathmatique avant augmentation du capital.
c- La valeur financire de laction
d- La prime dmission globale
e- La valeur mathmatique aprs augmentation
f- La valeur thorique du droit de souscription.
2- Vrifier lquit de lopration pour un ancien actionnaire et un actionnaire nouveau
3- Comptabilis laugmentation de capital

II- Procder la 2eme augmentation par incorporation des rserves

Corrig
I- 1-a-
- augmentation de capital :
5.000.000-3.500.000 = 1.500.000dh
- nombre dactions :
1.500.000/ 500 =3000 actions
b - actif net comptable : capitaux propres immobilisations en non valeurs

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Comptabilit de socit Augmentation de capital

ANC : 4.747.000 22.000 = 4.725.000

- valeur mathmatique avant augmentation de capital : actif net comptable / nombre


daction
VMC : 4.725.000/ 7000 = 675

c- la valeur financire = (dividende globale par action /taux)* 100

exercice dividende Dividende par


action
2004 434.000 434.000 / 7000= 62
2005 448.000 448.000 / 7000= 64
2006 493.000 493.000/ 7000=
70.5

Dividende moyen par action : (62+64+70.5) / 3 =65.5


VF : (65.5/10)100 = 655dh
Et donc le prix dmission : (675+655) / 2 = 665dh

d- la prime dmission globale : (prix dmission VN) * nombre dactions mises


= (665 500) 3000= 495.000dh
e- la VM aprs augmentation de capital
V (ap) = (4.725.000 + (3000*665) / 7000+3000 = 672dh
f- DS : V (av) V (ap)
DS = 675-672 =3dh

calcul des frais denregistrement :


- droit denregistrement : 0.5% X (3000*500) =7.500dh (> au min lgale
1.000dh)
- taxe sur actes et convention :0.25% X (3000*500)= 3.750dh
- frais de dpt : 500dh
- autres frais : 8.250dh

Total des frais daugmentation = 20.000dh


2- les conditions dmissions : 3 nouvelles pour 7 anciennes
position de lancien actionnaire :
- qui ne souhaite pas souscrire laugmentation de capital : chaque titre quil
dtient voit sa valeur baise de 3 dh, perte quil compense par la vente du DS
- qui souhaite participer : pour recevoir 3 actions nouvelles, il paie 3*665dh
(=1995) et prsente 7 DS (7*3= 21), il reoit les trois 2016 (2016/3 = 672
cest la valeur aprs augmentation)
position de lactionnaire nouveau
- pour recevoir trois actions nouvelles, il paie :
o prix dmission 3* 665= 1995
o des DS 7*3 = 21

FACG 40/43
Comptabilit de socit Augmentation de capital

o total = 2016dh
o et reoit pour les 3 actions 2016dh, cd une valeur
de 672dh pour une seule.

3- enregistrement comptable de la 1re augmentation

5141 Banque 25/03/07 1.245.000


(3000*500*1/2) + (655-
500)*3000
4462 Associs, versement reus 1.245.000
sur aug. de k
les versements des associs D
4462 Associs, versement reus sur 1.245.000
aug. de k
1119 Actionnaire, k souscrit non 750.000
appel
1111 Capital social 1.500.000
1121 Primes dmission 195.000
Ralisation de laugmentation 27/03/07
2113 Frais daugmentation du k 20.000
5141 Banque 20.000
cheque N5454 13/09/07
3462 Actionnaire k souscrit et appel 375.000
non vers 375.000
1119 Actionnaire, k souscrit
non appel
Lappel du (3000*500*1/4) 40.000
Banque 30/09/07 375.000
5141 Actionnaire k souscrit et
3462 appel non vers 25.000
Actionnaire, compte
4468 dassocis crditeurs
Avis de crdit n26666
Versement anticips
200*500*1/4

II- augmentation par incorporation des rserves


La socit dispose aprs la 1er augmentation dun capital de 5.000.000dh avec 10.000
actions 500dh lune.
Incorporation des rserves facultatives dun montant de 350.000dh donne lattribution
de 700 actions gratuites aux actionnaires (350.000/500=700)
- la valeur mathmatique avant la 2eme augmentation : cest la valeur
mathmatique aprs la 1ere augmentation = 672dh
- la valeur mathmatique aprs la 2eme augmentation :
10.000*672)/10.000+700 = 6.720.000/10.700 = 628dh
- droit dattribution : V (av) V (ap)
- 672-628= 44dh
- 7 actions nouvelles attribues gratuitement pour chaque actionnaire dtenant
100 actions anciennes.(700/10.000=7/100)
- Enregistrement comptable :

1/11/07

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Comptabilit de socit Augmentation de capital

1152 Rserves facultatives 350.000


1111 Capital social 350.000

Ralisation de laugmentation 05/11/07


2113 Frais daugmentation du k 1.500
5141 Banque 1.500

cheque Nxxxx

Bibliographie :

- Loi 17/95 relatives aux socits anonymes.

FACG 42/43
Comptabilit de socit Augmentation de capital

- Cours de comptabilit de socits commerciales M. Reverdy

ditions Foucher

- Brahim FOUGHIG, La comptabilit des socits la SA , dition

1998

FACG 43/43
Comptabilit de socit Augmentation de capital

- Cours de comptabilit de socits commerciales M. Reverdy

ditions Foucher

- Brahim FOUGHIG, La comptabilit des socits la SA , dition

1998

FACG 43/43