PLAN FINANCIERO

1. Proyeccin de Ventas en Unidades.

2. Identificacin de Costos
3. Anlisis de Costos.
4. Determinacin del Precio de Venta.
5. Margen de Contribucin y Punto de
Equilibrio.
6. Proyeccin de Ventas en Nuevos Soles.
7. Construccin del Flujo de Caja.

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1. Proyeccin de Ventas en Unidades.
Nmero de unidades que puedes colocar en el mercado en un determinado periodo de tiempo.
El nivel de ventas se estimar de acuerdo a la investigacin de mercado y la tasa de crecimiento anual,
ser la misma tasa de crecimiento poblacional del departamento de La Libertad, que segn el Instituto
Nacional de Estadstica e Informtica - INEI para el periodo 2011 2016 es de 1.3% .

Datos para el Clculo del Nivel de Ventas 1er Ao

Universo (Poblacin Trujillo) 294,899
Mercado Potencial (20%) 58,980
Objetivo de Ventas (20%) 11,796
Meses por Ao 12
Unidades vendidas x competencia 300
Tasa de crecimiento poblacional 1.30%
Tasa de crecimiento de unid. vendidas 5%
Precio Promedio 9.00

MERMELADA DE ROCOTO: Proyeccin de Ventas en Unidades

Producto /
N0 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6
Servicio
Mermelad
1 a de 250 200 250 300 250 250 275
Gramos

Del cuadro se puede observar que Juana est pensando vender en 6 meses 1200 unidades
de mermelada de rocoto de 250 gramos cada una, en el distrito de San Miguel. Inicialmente
colocar 100 unidades, luego 150 y as sucesivamente. Este incremento depender
bsicamente de lo bien que aplique las estrategias de mercado (producto, precio, plaza y
promocin).

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2. Identificacin de Costos
Siguiendo con el negocio de mermelada de rocoto, Juana hace un anlisis para
hallar la cantidad de inversin necesaria para manejar esta cantidad de ventas.
Despus de realizar el estudio Juana calcula lo siguiente que ser necesario para
producir y vender un promedio de 200 frascos de mermelada mensualmente.

Costos y Operacin

Inversin
inicial

Inversin fija Costos

Operativos

Gastos Costos
Activos Fijos Costos Fijos Variables
Pre-Operativos
+GASTOS
ADMINISTRATIVOS
VENTAS
FINANCIEROS

Inversiones: Son asignaciones de dinero destinadas a la adquisicin de mquinas,

equipos, vehculos, infraestructura, mobiliario y otros, que se orientan al mejoramiento de
las condiciones de produccin y ventas en la empresa o mejorar la calidad de los servicios
prestados.

1. Inversin Inicial: Son todos los recursos monetarios o requerimientos necesarios

para poner en marcha tu negocio. Se descomponen en Inversin Fija y Costos Operativos
o Costos de la Produccin.

1.1 Inversin Fija: Es la infraestructura operativa del negocio, es decir la base

necesaria antes de empezar la operacin y produccin.

a. Activos Fijos: Son los bienes de capital que un negocio posee y utiliza para
el transcurso normal de su actividades econmicas y que no van con el
producto final. Los ms
comunes se consideran maquinarias, equipos, herramientas, vehculos,
mobiliario, entre otros. Se llaman tangibles porque son recursos fsicos que
puedes ver y tocar.

b. Gastos Pre- Operativos: Son todos los gastos que realizan antes de
empezar la operacin y que no tienen presencia fsica como patentes, marcas,

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 formalizacin , licencias, capacitacin e intereses la inversin.

Costos: Estn constituidos por todos los recursos necesarios para la elaboracin de un
producto o servicio determinado, son parte del capital de trabajo. En este caso son
asociables fsica y directamente al producto o servicio que la empresa elabora o presta
en el mercado.

1.2 Costos Operativos: Es sumamente importante saber distinguir estos costos para
determinar el punto equilibrio, el cual se refiere al nivel de produccin y ventas mnimas que
se debe alcanzar para que el negocio no pierda dinero.
a.Costos Fijos: Son aquellos que intervienen en la elaboracin y distribucin del producto
o servicio y que no varan si aumenta o disminuye el volumen de produccin. Los costos fijos
se tienen que asumir as no vendamos nuestros productos.
b.Costos Variables: aquellos que aumentan o disminuyen dependiendo del volumen
de produccin, todos los elementos del costo variable se van con el cliente cuando este
compra

Para clarificar los trminos y conceptos detallamos con ejemplos las categoras de inversiones y
costos:

Inversin Fija

Activos Fijos Gastos Pre-Operativos

Terrenos Licencia de funcionamiento

Infraestructura Carn sanitario
Maquinarias Licencia de avisos (Gigantografa)
Equipos Gastos de constitucin legal
Herramientas Capacitacin del personal
Muebles y enseres

Costos Operativos

Costos Fijos Costos Variables

Alquiler de un local
Sueldos del personal
Gastos de Marketing Materia prima
Pagos de servicios (Luz, agua, Insumos
telfono) Pago de mano de obra por hora.
Muebles y enseres

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 Identificacin de Costos
Detalle Cantidad Costo por Unidad Costo Total

Inversin Fija
Baln de Gas 1 S/. 150.00 S/. 150.00
ACTIVO FIJO Olla 2 S/. 200.00 S/. 400.00
Cocina 1 S/. 1000.00 S/. 1000.00
Licencia de Func. 1 S/. 50.00 S/. 50.00
GASTOS S/. 1600.00
PRE
OPERATIVOS

Detalle Tiempo Costo

Costos fijos
Luz Mensual S/. 30.00
Agua Mensual S/. 20.00
Alquiler Mensual S/. 700.00
S/. 750.00

Cantidad Costo por

Detalle Costo Total
(200 unidades) Unidad

Costos Variables
Azcar 50 Kg. S/. 3.00 S/. 150.00
Gas 2 Tanques S/. 70.00 S/. 140.00
Vinagre Blanco 20 botellas S/. 10.00 S/. 200.00
Rocoto 600 unidades S/. 0.15 S/. 30.00
Frasco 200 S/. 0.15 S/. 30.00
Etiqueta 200 S/. 0.05 S/. 10.00
S/. 560.00

Inversin Fija Total = S/. 1600.00

Costo Fijo = S/. 750.00
Costo Variable = S/. 560.00

3.Anlisis de Costos
A. calcular el Costo Total (CT). La frmula para hallar este es:
COSTO TOTAL = COSTO FIJO TOTAL + COSTO VARIABLE TOTAL

S/. 1310.00 = 750.00 + 560.00

B. calcular el COSTO TOTAL UNITARIO (CTU)

COSTO TOTAL UNITARIO = COSTO FIJO TOTAL + COSTO VARIABLE TOTAL

# de Unidades Producidas

S/. 6.55 = 750.00 + 560.00

200

C. Calcular costo fijo UNITARIO y costo variable UNITARIO: Costo Fijo Unitario = S/. 3.75
Costo Variable Unitario = S/. 2.80

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4. Determinacin del Precio de Venta (PV)
Recuerda que para determinar el precio de venta debes tener en cuenta dos elementos:
Los costos de produccin.
El precio de venta de la competencia pero solo como referencia.
Para el caso de Juana Guerreros y su mermelada de rocoto, tenemos que el precio de venta de la
mermelada de rocoto ser de 9.00 nuevos soles.

Precio de Venta (PV) = CTU + Margen de Ganancia (G)

S/. 9.00 = 6.55 + G

TENEMOS:
Si PV = 9.00 (precio de la competencia)
Entonces:
G = PV CTU
9.00 6.55 = 2.45 Nuevos soles (equivale al 37.4% del CTU)

Significa que si Juana decide vender la mermelada de rocoto al mismo precio de las
competencia, su ganancia mxima ser de 2.45 nuevos soles por producto de 250 gr. Si la
decisin final es diferenciarse en precio entonces Juana deber ponerle a su producto un precio
menor al de su competencia, entonces tendr que decidir si le pone S/. 8.50, S/. 8.00 pero nunca
podr ponerle un precio menor a S/. 6.55, ya que estara yendo contra sus costos de
produccin, esdecir, estara perdiendo.

Por otro lado, si Juana decide diferenciarse en producto (en calidad), entonces tendr que
darle mayor valor agregado a su producto, lo que significa ponerle un envase de mejor calidad,
de repente que tenga forma de un rocoto, con todos los registros sanitarios, con cdigo de
barras, etiquetas de primera calidad, etc. Todos eso pequeos detalles hacen la diferencia,
detalles por los cuales unos determinados consumidores estn dispuestos a pagar un poco
ms, pues valoran esos agregados del producto, y el margen de ganancia puede ser un poco
ms alto.

Para aplicar una estrategia de diferenciacin en producto (en calidad) es muy importante que
tengas muy bien identificado a tu pblico objetivo y tengas identificado a partir de la
investigacin de mercados el perfil de tu cliente.

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5. Margen de Contribucin y Punto de Equilibrio
Ahora lo que calculamos es el punto de equilibrio, o sea queremos saber cunto necesitamos
vender en cantidad para que podamos mantener el negocio. Queremos saber el mnimo nmero de
ventas para que no perdamos ni ganemos y podemos mantener el mismo nivel de produccin el
prximo ciclo de produccin.
ojo! Este clculo es parecido al margen de ganancia pero no es igual porque para calcular el
marguen de ganancia utilizamos el costo total unitario y aqu solo utilizamos el costo variable
unitario

Margen de contribucin o Contribucin Marginal = Precio Venta - Costo Variable Unitario

Ejemplo : S/. 6.20 = S/. 9.00 - S/. 2.80

Entonces, con este clculo de lo que generamos a travs de la venta podemos calcular cuntas
ventas necesitamos para cubrir los otros gastos operativos, o costos de produccin. Ya incluido en
este clculo son los costos variables entonces lo que necesitamos hallar es cuantas ventas
necesitamos lograr para generar suficiente dinero para cubrir todos los costos fijos. Si no
cubriramos el alquiler, por ejemplo, no podramos seguir con el negocio o necesitaramos usar
otros fondos para pagarlo y en este caso el negocio no estara sostenible porque no estaramos
generando suficiente ingreso para cubrir los egresos.

La frmula del punto de equilibrio:

Punto de Equilibrio = Costo Fijo Total = Unidades / Ventas

Margen de Contribucin

ojo! Lo que sale, son unidades de productos o nmero de ventas, no es en Nuevos Soles.

Siguiendo con el ejemplo de la mermelada de rocoto:

Punto de Equilibrio = S/. 750 = 121 mermeladas

S/. 6.20 por venta

Entonces si no pensamos que podramos vender ms que 110 mermeladas por mes, sera mejor que
no emprendimos el negocio, o necesitaramos buscar una manera de bajar los costos de produccin
para que no necesitemos vender tanto para llegar al punto de equilibrio.

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6. Proyeccin de Ventas en nuevos soles
El primer paso de construir el plan de inversin es convertir el plan de ventas en unidades a Nuevos
Soles.
Determinado el precio de nuestro producto o servicio, multiplicamos este precio por el nmero de
unidades que hemos calculado vender en el perodo (se obtiene del plan de ventas en unidades). Es
importante su clculo a lo largo de los periodos proyectados porque permite conocerlos ingresos
promedio de la empresa correspondiente al giro del negocio.

Siguiendo con el negocio de la mermelada de rocoto tenemos:

MERMELADA DE ROCOTO: PROYECCION DE VENTAS EN NUEVOS SOLES

Si se fijo el precio a S/. 9.00.

Producto /
N0 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6
Servicio
Mermelad
1 a de 250 S/. 1800 S/.2250 S/.2250 S/. 2025 S/.2250 S/. 2475
Gramos

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7. El Flujo de Caja Econmico
El flujo de caja econmico es una herramienta til para la gestin de la empresa, pues muestra cunto puedes
esperar de ingresos por ventas y cunto tienes que tener de dinero en efectivo para efectuar los egresos que
permitan la operatividad de la empresa. Un plan de flujo de efectivo ayuda a que la empresa siempre tenga
liquidez al prever los egresos y proyectar los ingresos. Para elaborar el flujo de efectivo debes conocer
algunos trminos:

1. Ingresos: es el monto recaudado por las ventas, tanto al contado como al crdito. En el caso de las ventas
al crdito su ingreso se registra en el perodo en que el pago se hace efectivo.
2. Egresos: son las salidas de dinero en efectivo para realizar las compras y gastos previstos.
3. Saldo econmico: es el resultado de restar los egresos de los ingresos en un perodo definido.
4. Saldo acumulado: es la suma del saldo econmico de un perodo ms el saldo econmico del periodo
anterior.

Para elaborar el flujo de caja debes seguir los siguientes pasos:

Paso 1: Traslada la informacin de los ingresos proyectado en el plan de ventas en

Nuevos Soles.

Paso 2: Traslada la informacin de la proyeccin de costos variables.

Paso 3: Traslada la informacin del plan de inversin.

Paso 4: Calcula el saldo econmico, restando el total de egresos del total de ingresos
del perodo.

Paso 5: Calcula el saldo acumulado, sumando el saldo econmico del perodo ms

econmico del perodo anterior.

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 MES 0 MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5 MES 6
INGRESOS
Ingresos por actividades 0 900 1,350 1,800 2,025 2,250 2,475
Ingresos financieros 2,900 0 0 0 0 0 0
TOTAL DE INGRESOS (A) 2,900 900 1,350 1,800 2,025 2,250 2,475

EGRESOS

COSTOS VARIABLES
Materia prima e insumos 0 280 420 560 630 700 770

TOTAL DE COSTOS VARIABLES 0 280 420 560 630 700 770

COSTOS FIJOS
Costos de Produccin 0 50 50 50 50 50 50
Gastos Administrativos 0 700 700 700 700 700 700
Gastos de venta
Gastos financieros
TOTAL DE COSTOS FIJOS 0 750 750 750 750 750 750

GASTOS PRE - OPERATIVOS 50 0 0 0 0 0 0

ACTIVOS FIJOS
Cocina, Ollas, Baln de Gas 1,550 0 0 0 50 50 50

TOTAL DE ACTIVOS FIJOS 1,550 0 0 0 50 50 50

TOTAL DE EGRESOS (B) 1,600 1,030 1,170 1,310 1,430 1,500 1,570

SALDO (A-B) 1,300 -130 180 490 595 750 905

SALDO ACUMULADO 1,300 1,170 1,450 1,940 2,535 3,285 4,190

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11