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1. Antecedentes 3
1.1. Introduccin 3
1.2. El Marco Conceptual 13
2. Cuestiones generales 25
2.1. Forma y elementos de los estados financieros 25
2.2. Cambios en el patrimonio neto 39
2.3. Estado de flujos de efectivo 43
2.4. Bases de contabilizacin 57
2.5. Consolidacin 71
2.5A. Consolidacin 131
2.6. Combinaciones de negocio 165
2.7. Conversin de moneda extranjera 257
2.8. Polticas contables, errores y estimaciones 289
2.9. Hechos posteriores a la fecha del balance 301
XI
Sumario
Apndices
Apndice I: Proceso de adopcin de las NIIF-UE 1811
Apndice II: Lista de las NIIF actualmente en vigor y prximas a entrar en vigor 1817
Apndice III: Desarrollos futuros 1825
ndice 1837
XII
Prlogo
A medida que actualizamos Las NIIF comentadas, miramos hacia atrs para ver qu ha
cambiado con respecto a las NIIF, tanto en las propias normas como al aplicarlas y, asimismo,
miramos hacia adelante para ver los cambios que estn previstos. Esta visin a futuro resulta ms
compleja que el anlisis de lo que dejamos atrs, de hecho el IASB cuenta con un programa de
trabajo muy activo que anuncia an cambios significativos en el futuro.
La crisis y sus repercusiones han estado omnipresentes en todas las conversaciones durante
estos ltimos meses. Esta crisis global no ha hecho sino poner el foco an ms sobre la infor-
macin financiera y la pregunta que se plantea es: han resistido bien las NIIF? Y lo que es ms
importante en la actualidad, resistirn bien en el futuro?
En lneas generales, las NIIF han demostrado ser un slido marco de elaboracin de la in-
formacin financiera, incluso en circunstancias tan adversas como las vividas. Obviamente, la
enorme presin a la que se ha sometido recientemente a las NIIF ha hecho que se identifiquen
una serie de potenciales reas de prioridad como, por ejemplo, el refuerzo de los mtodos de
consolidacin, especialmente los relativos a las entidades con cometido especial, la determinacin
del valor razonable cuando desaparece la liquidez de los mercados, y la mejora de la informacin
a revelar sobre cmo se ha determinado el valor razonable. La atencin y las prioridades del
IASB se han dirigido hacia estas reas, y los reguladores y dems partes interesadas no bajan la
guardia para que se avance en estos temas con la mayor rapidez posible. Este empuje para que
se adopten medidas est refrendado por las llamadas a la accin en materia contable incluidas
en los foros internacionales.
Al mismo tiempo, muchos de nosotros nos hemos centrado en el ltimo ao en el Memo-
rndum de entendimiento entre el IASB y el FASB, preguntndonos si los cuatro proyectos de
convergencia principales podran ser completados en el plazo original: instrumentos financieros,
seguros, arrendamientos e ingresos. Finalmente, la confirmacin oficial del IASB y el FASB de
que el plazo no se alcanzara, culmin con el lanzamiento de un proyecto de norma revisada
sobre ingresos.
El impacto ms evidente del retraso en la finalizacin de estos grandes proyectos ha sido
el incremento de proyectos de menor importancia, incluyendo algunos tan diversos como el
comercio de derechos de emisin, combinaciones de negocios bajo control comn e impuestos
sobre beneficios. En Julio de 2011, el IASB public una consulta sobre su agenda prevista, soli-
citando a los interesados comentarios sobre lo que el IASB debera hacer una vez los proyectos
ms importantes hubieran sido completados: continuar con los proyectos ya empezados, activar
proyectos que hubieran sido sugeridos y/o, tal vez, dedicar tiempo a algunos proyectos nuevos
e innovadores.
Por lo tanto, el futuro se caracteriza por un entorno en el que la gran constante es el cambio.
Hemos tratado de tenerlo en cuenta a la hora de publicar esta edicin actualizada de Las NIIF
comentadas, incorporando no slo aquellos cambios que se exigirn hoy en la presentacin de la
informacin financiera, sino tambin los prximos requerimientos que entrarn en vigor. Adems,
hemos puesto de relieve reas que es probable que sean modificadas en los prximos aos a travs
XIII
Prlogo
de los proyectos que el IASB ya tiene en su agenda. Con este enfoque, facilitamos esta nueva
edicin de Las NIIF comentadas, publicacin concebida como una ayuda para las empresas, y
tambin para profesionales, que consolida la experiencia en la aplicacin de las NIIF de las firmas
miembro de KPMG en todo el mundo. Adems, ante todo, pretende servir de orientacin prctica
en la aplicacin de los principios contenidos en las NIIF. En muchos casos, cuando se llega a la
conclusin de que slo hay una va posible, esta publicacin explica la postura de KPMG en la
aplicacin de esos principios. No obstante, tambin existen situaciones en las que los principios
de las NIIF admiten ms de un enfoque en una misma rea. Algunas veces, estas alternativas son
el reflejo de opciones contenidas de forma implcita en las normas, o de alternativas permitidas
en su aplicacin sobre las que debe informarse de forma comprensible en los estados financieros.
En otros casos, Las NIIF comentadas identifica donde estn las lagunas en las NIIF, al igual que
existen en prcticamente cualquier conjunto de normas. Conforme vayamos avanzando, todos
usuarios, preparadores de la informacin, reguladores y auditores debemos resistir la tenta-
cin de utilizar reglas concretas como el nico remedio o la va rpida para cubrir esos vacos.
Esperamos que esta visin de las NIIF actuales y futuras les siga siendo de utilidad prctica para
abordar los desafos que se nos presenten en el futuro.
John M. Scott
Presidente de KPMG en Espaa
XIV
Acerca de esta publicacin
Las NIIF Comentadas, ahora en su cuarta edicin, pone gran nfasis en la aplicacin prctica de
las normas y explica las conclusiones que hemos alcanzado en cuestiones sujetas a interpretacin.
Hemos basado Las NIIF Comentadas en problemas reales que han surgido en la prctica en todo
el mundo. La gua incluye muchos ejemplos ilustrativos para explicar con ms detalle o aclarar
la aplicacin prctica de las normas.
Adems de incluir un resumen de los requerimientos de las NIIF, esta publicacin es una gua
interpretativa de las NIIF, que las complementa y debera ser leda junto a las mismas.
La publicacin est organizada por temas, siguiendo la presentacin tpica de las partidas que
componen los estados financieros. Para facilitar su uso, las directrices sobre instrumentos
financieros se agrupan en una seccin. Otras secciones separadas tratan cuestiones generales
como combinaciones de negocios, partidas especficas del estado de situacin financiera y el
estado del resultado global, temas especiales como arrendamientos y cuestiones relevantes para
aqullos inmersos en el proceso de transicin a las NIIF. Los prrafos que tratan los estados
financieros separados se indican con una en el margen exterior.
El resumen de los requerimientos establecidos por las NIIF y nuestras interpretaciones de las
mismas se remiten a la literatura en vigor sobre las NIIF, a menos que se indique lo contra-
rio. Las referencias que acompaan a cada prrafo en una columna a la izquierd del texto
identifican los prrafos correspondientes de las normas u otras publicaciones (por ejemplo,
NIIF 1.7 es el prrafo 7 de la NIIF 1; NIC 18.EI3 es el prrafo 3 de los ejemplos ilustrativos
de la NIC 18). Las referencias a las decisiones del Comit de Interpretacin de las NIIF y las
decisiones provisionales del IASB, tratadas en sus publicaciones IFRIC Update e IASB Update,
respectivamente, tambin se indican (por ejemplo, IU 11-07 es IFRIC Update (actualizacin
de las CINIIF) de noviembre de 2007; BU 05-09 es IASB Update (actualizacin del IASB)
de mayo de 2009).
Normas e interpretaciones
Esta cuarta edicin de Las NIIF Comentadas refleja las NIIF emitidas a 1 de agosto de 2011. La
gua diferencia entre los requerimientos actualmente en vigor, los requerimientos prximos
a entrar en vigor y los posibles desarrollos futuros.
XV
Acerca de esta publicacin
Desarrollos futuros
Para algunos temas, prevemos cambios significativos en las NIIF emitidas a 1 de agosto de
2011 (por ejemplo, como resultado de un proyecto de norma o un proyecto activo del IASB).
Un * indica que un rea puede estar sujeta a desarrollos futuros y se facilita un breve resumen
del proyecto pertinente al final del captulo. En el Apndice III se ofrece informacin detallada
sobre los proyectos incluidos en el plan de trabajo del Comit de Interpretacin y del IASB a
26 de julio de 2011.
XVI
Acerca de esta publicacin
Las publicaciones IFRS Practice Issue, que analizan requerimientos especficos sobre pro-
nunciamientos.
Publicaciones Primeras Impresiones, que analizan nuevos pronunciamientos.
Cuestionario de informacin a revelar.
En www.kpmg.com/ifrs est disponible informacin tcnica relacionada con las NIIF.
Para acceder a una amplia gama de publicaciones y guas sobre contabilidad, auditora e infor-
macin financiera, puede visitar la pgina de Investigacin Contable de KPMG (Accounting
Research Online). Este servicio de suscripcin a travs de Internet es una herramienta de gran
utilidad para cualquier persona que desee mantenerse informada en el entorno dinmico actual.
Puede probarse de forma gratuita durante 15 das registrndose en www.aro.kpmg.com.
XVII
Sumario detallado
1. ANTECEDENTES 3
1.1. Introduccin 3
1.1.5. Fundacin NIIF 3
1.1.10. Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad
(IASB) 4
1.1.20. Constitucin 4
1.1.30. Composicin 5
1.1.35. Consejo de Supervisin 5
1.1.50. Consejo Consultivo de NIIF 6
1.1.60. Comit de Interpretaciones de las NIIF 6
1.1.65. Otros grupos de asesoramiento 6
1.1.70. Normas Internacionales de Informacin Financiera 7
1.1.80. Definicin 7
1.1.85. Proceso anual de mejoras 7
1.1.90. Estructura 7
1.1.110. Cumplimiento de las NIIF 8
1.1.120. General 8
1.1.130. Imagen fiel 8
1.1.150. Entidades privadas 9
1.1.160. NIIF para Pequeas y Medianas Entidades 9
1.1.170. Desarrollos futuros 9
XXI
Sumario detallado
2. CUESTIONES GENERALES
XXII
Sumario detallado
2.5. Consolidacin 71
2.5.10. Entidades incluidas en los estados financieros consolida-
dos 71
2.5.20. El poder para dirigir las polticas financiera y de explo-
tacin de una entidad 74
2.5.30. Poder para dirigir frente a control de facto 74
2.5.40. Estructuras de gobierno 75
2.5.50. Acuerdos entre accionistas 76
2.5.60. Gestin frente a gobierno 77
2.5.70. Poder econmico 77
2.5.80. Los derechos de los minoritarios 77
2.5.90. Sociedades comanditarias y determinados dere-
chos de los socios comanditarios 79
2.5.100. Participaciones indirectas 80
2.5.110. Control frente a filiales 81
2.5.120. Con el fin de obtener beneficios de sus actividades 81
2.5.130. Derechos de voto potenciales 83
2.5.140. Refutacin de la presuncin de control 84
2.5.150. Entidades con cometido especial 84
2.5.160. Necesidades del negocio 86
2.5.170. Poderes de toma de decisiones 86
2.5.180. La mayora de riesgos y beneficios, y propiedad
de las participaciones residuales 86
2.5.190. Compras de participaciones residuales de una ECE
en el mercado secundario 88
2.5.200. ECE multi-vendedora 88
2.5.205. Nueva evaluacin surgida como consecuencia de
condiciones de mercado desfavorables 90
2.5.210. Fondos de inversin 92
2.5.220. Presentacin 95
2.5.230. Transacciones estructuradas 95
2.5.240. Exclusiones a la consolidacin 96
2.5.250. Restricciones severas a largo plazo 96
2.5.260. Enajenacin o disposicin por otra va en un futuro
prximo 96
2.5.270. Dependientes sin importancia relativa 97
2.5.280. Entidades de capital riesgo y de inversin 97
2.5.290. Periodos y polticas contables de las dependientes 97
2.5.300. Participaciones no dominantes 98
2.5.305. Valoracin inicial de participaciones no dominan-
tes 98
XXIII
Sumario detallado
XXIV
Sumario detallado
XXV
Sumario detallado
XXVI
Sumario detallado
XXVII
Sumario detallado
XXVIII
Sumario detallado
XXIX
Sumario detallado
XXX
Sumario detallado
XXXI
Sumario detallado
XXXII
Sumario detallado
XXXIII
Sumario detallado
XXXIV
Sumario detallado
XXXV
Sumario detallado
XXXVI
Sumario detallado
XXXVII
Sumario detallado
XXXVIII
Sumario detallado
XXXIX
Sumario detallado
XL
Sumario detallado
XLI
Sumario detallado
XLII
Sumario detallado
XLIII
Sumario detallado
XLIV
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XLV
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XLVI
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XLVII
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XLVIII
Sumario detallado
XLIX
Sumario detallado
L
Sumario detallado
LI
Sumario detallado
LII
Sumario detallado
LIII
Sumario detallado
LIV
Sumario detallado
LV
Sumario detallado
LVI
Sumario detallado
LVII
Sumario detallado
LVIII
Sumario detallado
LIX
Sumario detallado
APNDICES
Apndice I: Proceso de adopcin de las NIIF-UE 1811
Apndice II: Lista de las NIIF actualmente en vigor y prximas a
entrar en vigor 1817
Apndice III: Desarrollos futuros 1825
NDICE 1837
LX
1. ANTECEDENTES
1.1. Introduccin
(Estatutos de la Fundacin NIIF, Prlogo a las NIIF, NIC 1)
3
1. Antecedentes
informacin financiera, con el fin de ayudar a los inversores, otros participantes en los
mercados de capitales de todo el mundo y a otros usuarios de informacin financiera
a tomar decisiones econmicas;
promover el uso y la aplicacin rigurosa de dichas normas;
tener en cuenta las necesidades de entidades de distintos tipos y tamaos que operan
en distintos entornos econmicos; y
promover y facilitar la adopcin de las NIIF mediante la convergencia de las normas
contables nacionales con las NIIF.
Normativo
Consejo Consultivo de NIIF
Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB)
(NIIF/NIIF para PYMES)
proporcionar
asesoramiento
Comit de Interpretaciones de las NIIF
estratgico (Comit de Interpretaciones)
(SME Implementation Group)
Actividades
Iniciativa educativa / Taxonoma NIIF (XBRL) / Servicios de contenidos
4
Consejo de Supervisin
1.1.30. Composicin
Estatutos 1.1.30.10. El IASB consta de 15 miembros a tiempo completo nombrados por los Ad-
2438 ministradores de la Fundacin NIIF. Los miembros poseen diversos perfiles profesiona-
les. Los miembros nombrados antes del 2 de julio de 2009 fueron nombrados para un
mandato de cinco aos renovable una nica vez por otros cinco aos ms. Los miembros
nombrados despus del 2 de julio de 2009, fueron nombrados para un mandato de cinco
aos renovable una nica vez por otros tres aos ms, con la excepcin del Presidente y
un Vicepresidente, cuyos segundos mandatos pueden ser de cinco aos.
Estatutos 1.1.30.20. A raz de las modificaciones de los estatutos de la Fundacin NIIF en 2009 y
24, 26 2010, el tamao del IASB aumentar a 16 miembros a partir del 1 de julio de 2012, de
los que tres pueden ser miembros a tiempo parcial. Adems, se introdujeron las siguien-
tes directrices en materia de composicin geogrfica de los miembros del IASB; cuatro
miembros de Europa, cuatro de Norteamrica y cuatro de la regin de Asia/Oceana; un
miembro de frica y otro de Sudfrica; y otros dos miembros de cualquier rea, siempre
manteniendo un equilibrio geogrfico global.
5
1. Antecedentes
6
Normas Internacionales de Informacin Financiera
1.1.80. Definicin
P.5 1.1.80.10. Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) es el trmino utiliza-
do para designar al conjunto de pronunciamientos autorizados por el IASB, e incluye:
las NIIF emitidas por el IASB;
las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) emitidas por el IASC, o revisiones
de las mismas emitidas por el IASB;
las Interpretaciones de las NIIF y NIC desarrolladas por el Comit de Interpretaciones
y aprobadas para su emisin por el IASB; y
las Interpretaciones de las NIC desarrolladas por el SIC y aprobadas para su emisin
por el IASB o el IASC.
1.1.80.20. El trmino NIIF es utilizado en esta publicacin para designar cualquier ma-
terial incluido en 1.1.80.10.
P.9 1.1.80.30. Las NIIF estn diseadas para su aplicacin por entidades con nimo de lucro.
Las entidades del sector pblico deben remitirse a las Normas Contables Internacionales
del Sector Pblico emitidas por el International Public Sector Accounting Standards
Board. No obstante, las entidades vinculadas a actividades sin nimo de lucro pueden
encontrar las NIIF tiles, y pueden aplicarlas siempre que lo consideren adecuado.
1.1.80.40. Las NIIF no se limitan a un marco legal concreto. Por lo tanto, los estados
financieros preparados bajo NIIF a menudo contienen informacin adicional requerida
por la regulacin local o requerimientos de cotizacin burstil.
1.1.90 Estructura
P.14 1.1.90.10. Las NIIF constan de una serie de prrafos que aparecen en letra negrita y otros
en letra normal. Por lo general los prrafos en letra negrita explican el principio funda-
7
1. Antecedentes
1.1.90.20. Algunas NIIF contienen apndices (por ejemplo, la NIC 7 Estado de flujos
de efectivo). Una declaracin al principio de cada apndice aclara su estado. Cuando un
apndice es solamente ilustrativo y no una parte integrante de la norma, no tiene el mismo
estado que la propia norma. Sin embargo, segn nuestro punto de vista, las directrices
incluidas en un apndice por lo general deben ser aplicadas a menos que estn en conflicto
con los requerimientos de una NIIF, o cuando tales directrices simplemente representen
un ejemplo ilustrativo y est claro que una norma o requerimiento pueden ser cumplidos
de formas diferentes. Por ejemplo, el Apndice A de la NIC 7 presenta los intereses paga-
dos como parte de las actividades de explotacin, mientras que la propia norma enuncia
claramente que los intereses pagados pueden clasificarse como parte de las actividades
de explotacin o de las actividades de financiacin (vase 2.3.50.20).
1.1.120.20. El IASB no lleva cabo ningn papel de control y refuerzo del cumplimiento
respecto a la aplicacin de sus normas. No obstante, este papel es a menudo asumido por
los reguladores locales y/o las bolsas de valores.
NIC 1.19-24 1.1.130.30.Cuando el cumplimiento con un requerimiento procedente de una NIIF fuese
tan errneo que supondra entrar en conflicto con el objetivo de los estados financieros
establecidos en el Marco Conceptual, la entidad se aparta del tratamiento requerido con
el objetivo de proporcionar la imagen fiel, a menos que el regulador que corresponda
prohba esta posibilidad. Si la anulacin del cumplimiento no puede ser aplicada porque
se prohbe por el regulador, se requiere revelar informacin adicional en las notas a los
8
Desarrollos futuros
estados financieros, con el fin de reducir en la mayor medida posible el impacto errneo
que se pudiera obtener.
1.1.130.40.El cumplimiento de un requerimiento de una NIIF es errneo cuando entra en
conflicto con el objetivo de los estados financieros tal y como se establece en el Marco
Conceptual (vase 1.2.10).
NIC 1.19-21 1.1.130.50. La aplicacin de la anulacin de cumplimiento anteriormente descrita para
conseguir la imagen fiel es muy poco frecuente bajo las NIIF, y tal curso de accin no
debera ser tomado a la ligera. En el caso excepcional de que se produzca dicha anula-
cin, se requiere revelar informacin exhaustiva, incluyendo los detalles de la desviacin
respecto a la norma, las razones para apartarse de esa norma y sus efectos.
1.1.140. [No usado]
9
1. Antecedentes
10