Proyeccin, Anlisis Financiero Y Evaluacin La Empresa

Con base en los datos obtenidos anteriormente, se elabor la siguiente proyeccin y

anlisis financiero de la empresa.}

Proyeccin De Estados Financieros

A continuacin con la informacin suministrada anteriormente de costos, gastos,

ingresos, inversin y diferidos, muestra los estados financieros bsicos proyectados a 5 aos.

Figura 10. Proyeccin de los Estados Financieros.. 42

Figura 11. Estado de resultados proyectado.. 45
 En el balance general y en el estado de resultados para el manejo y proyeccin de

acuerdo al ao 2014 y 2015 vemos que una variacin del 1% de un ao al orto por ende
tomamos esa variacin para hacer la proyeccin de ingresos gastos y costos teniendo as que

por lo menos la empresa crecer el 1% ao a ao.

Anlisis Financiero Y Evaluacin La Empresa

Para la evaluacin de algunos indicadores se debe elaborar el presupuesto de

produccin para compralo con el presupuesto de inversiones y as determinar el Flujo Neto

de efectivo.

Presupuesto proyectado por cinco aos

Figura 11. Flujo neto de caja

Figura 12. Presupuesto de Produccin
 Valor Presente Neto (VPN)

Es indicador explica que el valor presente Neto es el valor presente de todos los

egresos y lo ingresos involucrados en el proyecto llevado al ao 0 con una tasa de oportunidad

especifica de accionista (10%).

Se dice que si este VPN es mayor que 0 como en este caso del proyecto con recursos

financiados es de $11, 412,349 es econmicamente factible, y se debe aceptar.

Se dice que si este VPN es mayor que 0 como en este caso del proyecto con recursos

financiados es de $11, 412,349 es econmicamente factible, y se debe aceptar.

Tasa Interna Retorno (TIR)

Este indicador explica que el Valor Presente Neto es igual a 0, la rentabilidad obtenida

del proyecto se denomina TIR que debe ser mayor, de la tasa de oportunidad del accionista

(TIO) para que el proyecto sea viable, en este caso la TIR > TIO. Con recursos financiados

es este proyecto es de 136% siendo superior a la tasa de oportunidad de 99%, entonces se

debe aceptar el proyecto.

Tabla 21. Proyeccin de los Estados Financieros.. 49

ACTIVO 2,015 2,016 2,017 2,018 2,019 2,020

Activo
Corriente
Disponible 2,043,281 2,063,713.77 2,084,350.91 2,105,194.42 2,126,246.36 2,147,508.82
Credito de 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Consumo
Cuentas por 4,000,000 3,940,000.00 3,879,400.00 3,818,194.00 3,756,375.94 3,693,939.70
cobrar Cartera
Anticipos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Otras cuentas 500,000 505,000.00 510,050.00 515,150.50 520,302.01 525,505.03
por cobrar
Total Activo 6,543,280.96 6,508,713.77 6,473,800.91 6,438,538.92 6,402,924.31 6,366,953.55
Corriete
Total Activo 6,543,280.96 6,508,713.77 6,473,800.91 6,438,538.92 6,402,924.31 6,366,953.55
Corriente

Propiedad
Planta y
Equipo
Muebles y 3,500,000.00 3,535,000.00 3,570,350.00 3,606,053.50 3,642,114.04 3,678,535.18
equipos de
oficina
Equipo de 13,500,000.00 13,635,000.00 13,771,350.00 13,909,063.50 14,048,154.14 14,188,635.68
Computo
Depreciacion 6,800,000.00 6,868,000.00 6,936,680.00 7,006,046.80 7,076,107.27 7,146,868.34
Total 23,800,000.00 24,038,000.00 24,278,380.00 24,521,163.80 24,766,375.44 25,014,039.19
Propiedad
Planta y
Equipo

Total Activo 23,800,000.00 24,038,000.00 24,278,380.00 24,521,163.80 24,766,375.44 25,014,039.19

Fijo

Otros Activos
Otras 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Inversiones
Total Otros 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Activos

Total Otros 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Activos

TOTAL 30,343,280.96 30,546,713.77 30,752,180.91 30,959,702.72 31,169,299.74 31,380,992.74

ACTIVO

Pasivo
Corriente
Obligaciones 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Financieras
Costos y Gastos 600,000.00 606,000.00 612,060.00 618,180.60 624,362.41 630,606.03
por pagar
Retencin en la 150,000.00 151,500.00 153,015.00 154,545.15 156,090.60 157,651.51
fuente
Retencin de 25,544.00 25,799.44 26,057.43 26,318.01 26,581.19 26,847.00
IVA
Impuestos por 440,000.00 444,400.00 448,844.00 453,332.44 457,865.76 462,444.42
pagar
Industria y 40,000.00 40,400.00 40,804.00 41,212.04 41,624.16 42,040.40
Comercio
Fondo Mutual 840,000.00 848,400.00 856,884.00 865,452.84 874,107.37 882,848.44
para Seguridad
Social
Nomina por 10,500,000.00 10,605,000.00 10,711,050.00 10,818,160.50 10,926,342.11 11,035,605.53
paga por pagar
Total Pasivo 12,595,544.00 12,721,499.44 12,848,714.43 12,977,201.58 13,106,973.59 13,238,043.33
Corriente

Obligaciones Financieras
Obligaciones 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Financieras
Total 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Obligaciones
Financieras

Otros Pasivos

Pasivos 1,462,650.00 1,477,276.50 1,492,049.27 1,506,969.76 1,522,039.46 1,537,259.85

Estimados y
Provisiones
Total Otros 1,462,650.00 1,477,276.50 1,492,049.27 1,506,969.76 1,522,039.46 1,537,259.85
Pasivos

TOTAL 14,058,194.00 14,198,775.94 14,340,763.70 14,484,171.34 14,629,013.05 14,775,303.18

PASIVO

PATRIMONIO
Capital Social 10,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00
Reserva de 2,300,000.00 2,323,000.00 2,346,230.00 2,369,692.30 2,393,389.22 2,417,323.12
Legales
Resultado de 1,174,300.00 1,186,043.00 1,197,903.43 1,209,882.46 1,221,981.29 1,234,201.10
ejercicios
Anteriores
Resultado del 2,810,787.00 2,838,894.87 2,867,283.82 2,895,956.66 2,924,916.22 2,954,165.39
ejercicio
TOTAL 16,285,087.00 16,347,937.87 16,411,417.25 16,475,531.42 16,540,286.74 16,605,689.60
PATRIMONIO

TOTAL 30,343,281.000 30,546,713.81 30,752,180.95 30,959,702.76 31,169,299.79 31,380,992.78

PASIVO Y
PATRIMONIO

2015 2016 2017 2018 2019

ingresos
operacionales
servicios de 48,000,000 48,480,000 48,964,800 49,454,448 49,948,992
administraci
n

total ingresos
operacionales 48,000,000.0 48,480,000.0 48,964,800.0 49,454,448.0 49,948,992.4
0 0 0 0 8

costos de
ventas
nomina
12,080,000.0 12,200,800.0 12,322,808.0 12,446,036.0 12,570,496.4
0 0 0 8 4
total costos de
ventas 12,080,000.0 12,200,800.0 12,322,808.0 12,446,036.0 12,570,496.4
0 0 0 8 4

utilidad bruta
35,920,000.0 36,279,200.0 36,641,992.0 37,008,411.9 37,378,496.0
0 0 0 2 4

gastos
operacionales
gastos de
personal 2,520,000.00 2,545,200.00 2,570,652.00 2,596,358.52 2,622,322.11
honorarios
5,600,000.00 5,656,000.00 5,712,560.00 5,769,685.60 5,827,382.46
generales
10,186,123.0 10,287,984.2 10,390,864.0 10,494,772.7 10,599,720.4
0 3 7 1 4
depreciacione
s 6,800,000.00 6,868,000.00 6,936,680.00 7,006,046.80 7,076,107.27
impuestos
5,320,000.00 5,373,200.00 5,426,932.00 5,481,201.32 5,536,013.33
total gastos
operacionales 30,426,123.0 30,730,384.2 31,037,688.0 31,348,064.9 31,661,545.6
0 3 7 5 0

utilidad
operacional 5,493,877.00 5,548,815.77 5,604,303.93 5,660,346.97 5,716,950.44

ingresos no
operacionales
financieros
25,600.00 25,856.00 26,114.56 26,375.71 26,639.46
reintegro de - - - - -
costos y gastos
x pagar
diversos
total ingresos
no 25,600.00 25,856.00 26,114.56 26,375.71 26,639.46
operacionales

gastos no
operacionales
financieros
358,690.00 362,276.90 365,899.67 369,558.67 373,254.25
extraordinari - - - - -
os
 diversos
2,350,000.00 2,373,500.00 2,397,235.00 2,421,207.35 2,445,419.42
total gastos no
operacionales 2,708,690.00 2,735,776.90 2,763,134.67 2,790,766.02 2,818,673.68

utilidad
2,810,787.00 2,838,894.87 2,867,283.82 2,895,956.66 2,924,916.22

Figura 13. Torta estados financieros

ESTADOS FINANCIEROS

31380992.78 30343281

2015
31169299.79 30546713
2016
2017
2018
30959702.76 30752180.92 2019
2020
Figura 14. Torta Utilidad

UTILIDAD

2854165 2810787

2015
2924916 2838894 2016
2017
2018
2895956 2867283 2019
2020

En el balance general y en el estado de resultados para el manejo y proyeccin de

acuerdo al ao 2014 y 2015 vemos que una variacin del 1% de un ao al orto por ende

tomamos esa variacin para hacer la proyeccin de ingresos gastos y costos teniendo as que

por lo menos la empresa crecer el 1% ao a ao.