Descuento de documento

No confundir con el descuento mercantil sobre importe de lista y los descuentos

mercantiles sucesivos! Esos temas ya los hemos visto antes. Aqu nos referimos
al descuento de documentos de crditos.
7.1 definicin
Supongamos que el gerente de la empresa PURA PINTA S.A.C. tiene una letra
por cobrar firmada por el cliente japons Saka Tumoto, la cual vence de tres
meses. Esta letra ha sido firmada por s/. 11,000. Por lo tanto, podemos decir que
s/.11, 000 es el valor nominal de esa letra. Qu significa eso, lenguaje
cotidiano? Simplemente que el banco le adelante dinero por esa letra, y luego
ese mismo banco se encargue de cobrarla cuando llegue la fecha del
vencimiento, como si el banco fuese ya el verdadero acreedor.
Con esta operacin se benefician tanto la empresa como el banco. La empresa
obtendr dinero para atender sus obligaciones, y el banco obtendr una
ganancia. Claro que s! El banco tiene que ganar, y por ello no le entregara a
PURA PINTA S.A.C. la cantidad total, es decir el valor nominal de la letra (los s/.
11,000). Le entregara una cantidad menor. La cantidad que le recorta, que le
disminuye, que muerde, es el descuento. Para el banco es un ingreso,
naturalmente. Para la empresa ser un gasto financiero.
Entonces, se puede decir que:
El descuento es una forma de crdito que consiste en recibir el importe
anticipado de un ttulo valor (generalmente una Letra de Cambio), mediante la
cesin de ese documento a una entidad de crdito (usualmente una banco).
Esta entidad de crdito adelanta (entrega) a la empresa un importe que es la
diferencia del valor consignado en el documento (valor nominal), menos los
intereses que el banco resta o deduce (el descuento).

7.2 simbologa
S = valor nominal. Importe por el cual ha sido emitido el documento
D = descuento. La cantidad que se disminuye, que se resta.
P = valor actual del documento o efectivo racional. Es el importe neto que pagara
el banco cuando se aplica descuento racional.
L = liquido comercial. Es el importe neto que pagara el banco cuando se aplica
descuento comercial o bancario.
i = tasa de inters que se aplicara para descontar el descuento. Es la tasa de
descuento! La establece el banco.
n = plazo de descuento. Ojo: es el tiempo comprendido entre la fecha de la
operacin de descuento y la fecha de vencimiento. En las operaciones de
descuento no tiene importancia la fecha en el cual se firm el documento. Lo
 que importa es el tiempo que falta para el vencimiento. Ese es el plazo
de descuento!
El descuento de puede aplicar a inters simple y tambin a inters compuesto.
Ms todava: dentro de cada una de estas formas, hay dos variantes: se
puede calcular como descuento racional y tambin como descuento
comercial o bancario.
7.3 descuento a inters simple (descuento simple)
En todo lo que es inters, recurdelo usted, el plazo n es siempre un factor. Un
multiplicador. De ninguna marera se aplica como exponente.
Ya hemos dicho que hay dos variantes dentro de cada forma de inters para
descontar un documento. Por lo tanto tendremos aqu el descuento simple
racional y el descuento simple comercial.

7.3.1 descuento simple racional

Aqu sencillamente se trata de hallar el valor actual o presente. Recuerde que la
frmula del monto a inters simple es:
S = P (1+in) y que la frmula del stock inicial, principal, valor actual o valor
presente simple es P = S. [1/(1+in)]. Entonces:

P = S. 1 Formula del efectivo simple racional

(1+ in) (Frmula 23)

Entonces, mi estimado Munguia, para calcular el efectivo racional (ya hemos

dicho que es lo mismo que valor actual o presente), aplicamos esta misma
frmula del valor actual simple. La frmula P = S. [1/(1+ in)].