1.2.

Transacciones en moneda extranjera

Una transaccin en moneda extranjera es aquella cuyo importe se determina o exige su

liquidacin en una moneda distinta de la funcional. A modo de ejemplo cabe citar las operaciones
tpicas de compras de existencias que se liquidarn en moneda distinta del euro, obtencin o
concesin de un crdito a pagar o cobrar en moneda distinta del euro, adquisicin de un elemento
de inmovilizado en una moneda distinta del euro...

A efectos de tratamiento de estas transacciones la norma 11. divide los distintos elementos
patrimoniales que las componen en:

1. Partidas monetarias: son el efectivo, as como los activos y pasivos que se vayan a recibir o
pagar con una cantidad determinada o determinable de unidades monetarias. Se incluyen,
entre otros, los prstamos y partidas a cobrar, los dbitos y partidas a pagar, y las
inversiones en valores representativos de deuda que cumplan los requisitos anteriores.

2. Partidas no monetarias: son los activos y pasivos que no se consideren partidas

monetarias, es decir, que se vayan a recibir o pagar con una cantidad no determinada ni
determinable de unidades monetarias. Se incluyen, entre otros, los inmovilizados
materiales, inversiones inmobiliarias, el fondo de comercio y otros inmovilizados
intangibles, las existencias, las inversiones en el patrimonio de otras empresas que
cumplan los requisitos anteriores, los anticipos a cuenta de compras o ventas, as como los
pasivos a liquidar mediante la entrega de un activo no monetario.

1.2.1. Valoracin inicial

Toda transaccin en moneda extranjera, ya sea una partida monetaria o una partida no monetaria,
se convertir, para su reflejo contable en moneda funcional (euro), aplicando al importe en
moneda extranjera, el tipo de cambio de contado, es decir, el tipo de cambio utilizado en las
transacciones con entrega inmediata, entre ambas monedas, en la fecha de la transaccin
entendida como aquella en la que se cumplan los requisitos para su reconocimiento. Por tanto,
vemos que el tratamiento es exactamente igual al establecido por la norma de valoracin 14. del
PGC de 1990, aunque enunciado de distinta manera.

Como novedad, el PGC 07 incluye la posibilidad de aplicar un tipo de cambio medio de un perodo
(como mximo mensual) para todas las operaciones que se realicen en dicho intervalo en la misma
moneda. Esta posibilidad queda excluida cuando el tipo de cambio haya sufrido variaciones
significativas durante el perodo de tiempo considerado.

No explica el borrador que debemos considerar como una variacin significativa en el tipo de
cambio, por lo que deberemos esperar a una aclaracin por parte del ICAC que se realizar
mediante resolucin o consulta. A pesar de esto, consideramos que podemos estar en presencia
de una variacin significativa cuando se produzca una devaluacin de la moneda considerada.

1.2.2. Valoracin posterior

Al realizar una valoracin posterior de los saldos de las operaciones realizadas en moneda
extranjera el PGC 07 nos obliga a distinguir entre:
 Partidas monetarias.

Partidas no monetarias.

1.2.2.1. Valoracin de partidas monetarias

Al cierre del ejercicio las partidas monetarias en moneda extranjera se valorarn aplicando el tipo
de cambio vigente en dicha fecha. La novedad del PGC 07 reside en que las diferencias de cambio,
tanto positivas como negativas, que se pongan de manifiesto al realizar esta nueva valoracin se
imputarn directamente a la cuenta de Prdidas y ganancias. Este tratamiento est previsto
nicamente para la tesorera en la normativa del PGC de 1990.

Tambin se reconocern en la cuenta de Prdidas y ganancias las diferencias que se produzcan al

liquidar los elementos patrimoniales puesto que estas diferencias ya estarn realizadas.
1.2.2 Partidas no monetarias

Para las partidas no monetarias se distinguen dos situaciones:

Partidas no monetarias valoradas a coste histrico

Estas se valorarn al tipo de cambio de la fecha de la transaccin.

Si el activo se amortiza las dotaciones de amortizacin se calcularn sobre el importe en la

moneda funcional aplicando el tipo de cambio de la fecha de registro inicial.

Esta valoracin no puede exceder del importe recuperable en ese momento.

Estas normas solo varan en caso de empresas situadas en pases con altas tasas de inflacin. Se
considera que existen altas tasas de inflacin cuando la misma se aproxime o supere en tres aos
el 100%

Partidas no monetarias valoradas a valor razonable

Se valorarn aplicando el tipo de cambio de la fecha de determinacin del valor razonable.

. Conversin de las cuentas anuales a la moneda de presentacin

La moneda de presentacin es la moneda en que se formulan las cuentas anuales,

es decir, el euro.

Excepcionalmente, cuando la moneda o monedas funcionales de una empresa

espaola sean distintas del euro, la conversin de sus cuentas anuales a la moneda
de presentacin se realizar aplicando los criterios establecidos sobre "Conversin
de estados financieros en moneda funcional distinta de la moneda de presentacin"
en las Normas para la Formulacin de las Cuentas Anuales Consolidadas, que
desarrollan el Cdigo de Comercio.

Las diferencias de conversin se registrarn directamente en el patrimonio neto.