PENGARUH PROFITABILITAS, LIKUIDITAS, LEVERAGE DAN UKURAN

PERUSAHAAN TERHADAP AGRESIVITAS PAJAK

(Studi Empiris Pada Perusahaan manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia
2010-2014)

SITI SUNDARI
Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Islam As-Syafiiyah
Jl. Jatiwaringin No. 12 Pondok Gede, Jakarta 13070

Abstrak
Penelitian ini dilatar belakangi oleh adanya beberapa perusahaan yang berusaha
meminimalkan beban pajaknya demi keuntungan yang lebih besar. Tujuan penelitian ini ialah
untuk menguji dan memberikan bukti empiris pengaruh antara profitabilitas, likuiditas,
leverage, ukuran perusahaan (size) terhadap agresivitas pajak perusahaan. Populasi dalam
penelitian ini adalah perusahaan Manufaktur dalam Sektor Industri Dasar dan Kimia yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) dari periode 2010 sampai dengan tahun 2014. Sampel
penelitian ini ditentukan dengan metode purposive sampling sehingga diperoleh 12 sampel
perusahaan. Data dianalisis menggunakan analisis regresi berganda. Berdasarkan hasil
analisis regresi berganda disimpulkan bahwa variabel profitabilitas yang diukur mengunakan
return on equity (ROE) dan variabel likuiditas yang diukur menggunakan quick ratio
memiliki pengaruh negatif terhadap agresivitas pajak, variabel leverage yang diukur
menggunakan debt to total asset ratio (DAR) dan ukuran perusahaan (size) yang diukur
menggunakan ln total asset tidak memiliki pengaruh terhadap agresivitas pajak perusahaan
yang diukur menggunakan Effective tax rate (ETR). Sedangkan pengujian secara simultan
atau secara bersama sama antara profitabilitas, likuiditas, leverage dan ukuran perusahaan
(size) menunjukan adanya pengaruh terhadap agresivitas pajak. Keterbatasan dalam
penelitian ini adalah terbatasnya sampel penelitian yang digunakan, nilai adjusted r-square
yang masih rendah yaitu sebesar 35,4%, proksi pengukuran agresivitas pajak yang hanya
menggunakan Effective tax rate (ETR).

Kata kunci : Profitabilitas, Likuiditas, Leverage, Ukuran perusahaan (size), Agresivitas pajak.

PENDAHULUAN yang bersifat memaksa berdasarkan

undang-undang,dengan tidak mendapatkan
Pajak memegang peranan penting imbalan secara langsung dan digunakan
dalam perekonomian negara kita. untuk keperluan negara bagi sebesar-
Dikarenakan pajak merupakan sumber besarnya kemakmuran rakyat (Utari:2014).
utama pendapatan negara. Berdasarkan
undang-undang nomor 28 tahun 2007 Pentingnya peranan pajak bagi
tentang ketentuan umum perpajakan pasal negara menyebabkan pemerintah
1 ayat 1, dimana pajak merupakan menciptakan berbagai program dan
kontribusi wajib kepada negara yang regulasi yang ditujukan untuk
terutang oleh orang pribadi atau badan meningkatkan penerimaan dari sektor

1
pajak. Upaya pemerintah untuk
mengoptimalkan penerimaan sektor pajak
ini mengalami beberapa kendala. Salah
satunya adalah pemilik usaha atau wajib
pajak yang berupaya mengurangi
(mengefisiensikan) biaya-biaya usaha,
termasuk beban pajak dengan berbagai
cara (Ariyani : 2014). Sedangkan
perusahaan sebagai salah satu wajib pajak,
akan berusaha untuk mengefisiensikan
beban pajaknya sehingga memperoleh
keuntungan yang lebih besar dalam rangka
mensejahterakan pemilik dan melanjutkan
kelangsungan hidup perusahaannya
(Yoehana : 2013). Beberapa perusahaan
bahkan mencari cara untuk mengurangi
beban pajak (Suyanto, dkk). Hal ini terlihat
dari persentase penerimaan SPT yang
masih pada rasio < 60% (sampai dengan
tahun 2014), memperlihatkan kecilnya
kepatuhan wajib pajak badan dalam
melaporkan kewajiban perpajakannya
(sumber : direktorat jendral pajak). Usaha
perusahaan dalam meminimalkan beban
pajak ini disebut dengan tindakan
agresivitas pajak (tax aggressiveness)
melalui tax planning, baik menggunakan
cara yang tergolong atau tidak tergolong
tax evasion.
Telah terdapat beberapa penelitian
yang mencoba meneliti mengenai ketaatan
pajak maupun agresivitas pajak melalui
beberapa faktor, antara lain ialah
profitabilitas (Fikriyah 2013; Ardansyah
dan Zulaikha 2014; Fatharani 2012, Gupta
dan Newberry 1997 dalam Yoehanna
2013), Likuiditas (Fikriyah 2013; Suyanto
dan Supramono 2012; Putri 2014),
Leverage (Fikriyah 2013; Suyanto dan
Supramono 2012; Jessica dan Agus arianto
toly 2014; Ardansyah dan Zulaikha 2014),
Ukuran Perusahaan (Ardansyah dan
Zulaikha 2014; Rusydi 2013) terhadap
2
agresivitas pajak. Dari beberapa penelitian
tersebut, penulis tertarik untuk meneliti
dan mengkaji lebih jauh permasalahan
mengenai tindakan agresivitas pajak
perusahaan.
TELAAH PUSTAKA
Profitabilitas menurut John j.
hampton (dalam Sugiono dan Untung
2008, 56-72) merupakan tingkat
kemampuan perusahaan dalam
memperoleh keuntungan (laba) yang dapat
dilihat dan diukur dengan cara
menganalisis laporan keuangan melalui
rasio profitabilitas. Salah satu rasio
profitabilitas yang digunakan dalam
penelitian ini adalah return on Equity
(ROE). Semakin tinggi rasio ini, semakin
tinggi profitabilitas perusahaan.
Likuiditas Menurut John j.
hampton (dalam Sugiono dan Untung
2008, 56-72) merupakan kemampuan
perusahaan dalam memenuhi kebutuhan
uang tunai yang dapat dilihat dan diukur
dengan cara menganalisis laporan
keuangan melalui rasio likuiditas. Salah
satu rasio likuiditas yang digunakan dalam
penelitian ini adalah quick ratio (rasio
cepat). Semakin tinggi rasio ini, semakin
tinggi likuiditas perusahaan.
Leverage menurut Lyn m. fraser
(dalam Sugiono dan Untung 2008, 56-72)
merupakan kemampuan perusahaan untuk
membayar bunga serta beban tetap lainnya,
yang dapat dilihat dan diukur dengan cara
menganalisis laporan keuangan melalui
rasio leverage. Salah satu rasio leverage
yang digunakan dalam penelitian ini
adalah debt to equity ratio (DAR).
Ukuran Perusahaan (size) menurut
(Hasibuan, 2009 dalam Surbakti 2012)
adalah suatu skala dimana dapat
diklasifikasikan besar kecilnya perusahaan
yang dapat diukur melalui total aktiva.
Cara mengukur Ukuran Perusahaan (size)
ialah menggunakan logaritma total asset (
Ln total asset).
Agresivitas pajak adalah suatu
tindakan yang bertujuan untuk
menurunkan laba kena pajak melalui
perencanaan pajak baik menggunakan cara
yang tergolong atau tidak tergolong tax
evasion (Frank et al. 2009 dalam Hidayanti
2013). yang dapat diukur menggunakan
effective tax rate (ETR).
PENGEMBANGAN HIPOTESIS
Pengaruh Profitabilitas terhadap
agresivitas pajak perusahaan
Perusahaan yang mempunyai
tingkat profitabilitas yang tinggi akan
selalu mentaati pembayaran pajak.
Sedangkan perusahaan yang mempunyai
tingkat profitabilitas rendah akan tidak taat
pada pembayaran pajak guna
mempertahankan aset perusahaan.
Mengacu pada penelitian yang dilakukan
oleh Fikriyah 2013. Berdasarkan
penjelasan diatas dapat dirumuskan
hipotesis :
H 1 = Profitabilitas berpengaruh negatif
terhadap agresivitas pajak perusahaan.
Pengaruh Likuiditas terhadap
agresivitas pajak perusahaan
Perusahaan dengan likuiditas yang
tinggi menunjukkan tingginya kemampuan
perusahaan dalam memenuhi utang jangka
pendek. Hal ini menunjukkan keuangan
perusahaan dalam kondisi yang sehat dan
tidak memiliki masalah mengenai arus kas
sehingga mampu menanggung biaya-biaya
3
yang muncul seperti pajak. Perusahaan
tidak enggan untuk membayar pajak sesuai
dengan aturan perpajakan yang berlaku
dan tidak perlu bersikap agresif terhadap
pajak. Penelitian oleh Bradley (1994) dan
Siahaan (2005) dalam suyanto dan
supramono (2012) memberikan bukti
bahwa perusahaan yang mengalami
kesulitan likuiditas kemungkinan tidak
akan mematuhi peraturan perpajakan dan
cenderung melakukan penghindaran pajak.
Tindakan ini dilakukan oleh perusahaan
untuk mempertahankan arus kasnya. Oleh
karena itu, perusahaan yang memiliki
likuiditas rendah akan cenderung memiliki
tingkat agresivitas pajak perusahaan yang
tinggi, sedangkan perusahaan dengan
likuiditas tinggi akan memiliki agresivitas
pajak yang rendah. Berdasarkan penjelasan
diatas dapat dirumuskan hipotesis :
H 2 = Likuiditas berpengaruh negatif
terhadap agresivitas pajak perusahaan.
Pengaruh Leverage terhadap agresivitas
pajak perusahaan
Perusahaan dimungkinkan
menggunakan utang untuk memenuhi
kebutuhan operasional dan investasi
perusahaan. Akan tetapi, utang akan
menimbulkan beban tetap (fixed rate of
return) bagi perusahaan yang disebut
dengan beban bunga. Semakin besar utang
maka laba kena pajak akan menjadi lebih
kecil karena insentif pajak atas bunga
utang semakin besar. Hal tersebut
membawa implikasi meningkatnya
penggunaan utang oleh perusahaan.
Penelitian Ozkan (2001) dalam Suyanto
dan Supramono (2012) memberikan bukti
bahwa perusahaan yang memiliki
kewajiban pajak tinggi akan memilih
untuk berutang agar mengurangi pajak.
Dengan sengajanya perusahaan berutang
untuk mengurangi beban pajak maka dapat
disebutkan bahwa perusahaan tersebut
agresif terhadap pajak. Berdasarkan
penjelasan diatas dapat dirumuskan
hipotesis :
H 3 = leverage berpengaruh positif
terhadap agresivitas pajak perusahaan.
Pengaruh ukuran perusahaan (size)
terhadap agresivitas pajak perusahaan
Rodriguez dan Arias, (2012) dalam
Ardansyah 2014 mengemukakan bahwa
pengaruh ukuran perusahaan dengan
agresivitas pajak. Hasilnya menunjukkan
bahwa perusahaan yang lebih besar
cenderung lebih bertindak agresif terhadap
pajak karena perusahaan yang lebih besar
akan memiliki perencanaan pajak yang
lebih baik. Perusahaan dengan ukuran
yang cukup besar dapat membiayai perihal
perpajakannya secara khusus oleh
profesional seperti konsultan pajak yang
mengetahui peraturan pajak secara rinci.
Sehingga perusahaan besar dapat
melakukan perencanaan pajak yang baik.
Sebaliknya perusahaan yang lebih kecil
belum tentu mampu menyelesaikan
kewajiban perpajakannya dengan
menggunakan tenaga profesional.
Berdasarkan penjelasan dan teori dari
penelitian sebelumnya, maka dalam
penelitian ini diajukan hipotesis sebagai
berikut:
H4 = ukuran perusahaan (size)
berpengaruh positif terhadap agresivitas
pajak perusahaan.
Pengaruh profitabilitas, likuiditas,
leverage, dan ukuran perusahaan (size)
terhadap agresivitas pajak perusahaan
secara simultan
4
Berdasarkan pengembangan
hipotesis dari beberapa variabel diatas
dapat ditarik hipotesis kelima dalam
penelitian ini yaitu sebagai berikut :
H 5 = Pengaruh profitabilitas, likuiditas,
leverage, dan ukuran perusahaan (size)
terhadap agresivitas pajak perusahaan
secara simultan
. METODE PENELITIAN
Populasi dalam penelitian ini
adalah perusahaan Manufaktur dalam
Sektor Industri Dasar dan Kimia yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI)
dari periode 2010 sampai dengan tahun
2014 yaitu sebanyak 64 perusahaan.
Sampel penelitian ini ditentukan dengan
metode purposive sampling, dengan
kriteria pemilihan sampel sebagai berikut:
1) Perusahaan manufaktur sektor industri
dasar dan kimia yang terdaftar di Bursa
Efek Indonesia (BEI), 2) Perusahaan yang
menerbitkan dan mempublikasikan laporan
keuangan tahunan secara lengkap dari
tahun 2010-2014, 3) Perusahaan yang
tidak mengalami kerugian dan tidak
melakukan akusisi selama tahun
penelitian, 4)Perusahaan yang
menggunakan satuan nilai rupiah dalam
laporan keuangannya, 5) Perusahaan yang
memiliki nilai ETR positif, 6) Data yang
lolos Uji SPSS (bukan merupakan data
outlier SPSS), sehingga diperoleh 12
sampel perusahaan.
Variabelvariabel independen yang
digunakan dalam penelitian ini adalah
profitabilitas (ROE), likuiditas (quick
ratio), leverage (DAR), dan ukuran
perusahaan (SIZE). Variabel dependen
yang digunakan adalah Agresivitas pajak
(ETR). Uraian mengenai variabel-variabel
 yang digunakan dalam penelitian ini dapat HASIL DAN PEMBAHASAN
dilihat pada tabel berikut ini :
Analisis Statistik Deskriptif
Tabel 1. Operasional Variabel
Variabel Perhitungan
Tabel 2.Deskripsi Variabel penelitian
Profitabilitas Laba bersih x 100% Std.
VAR N Min Max Mean
(ROE) Total ekuitas Dev
Total aktiva lancar persediaan x 100% ETR 60 0,08 0,34 0,25 0,04
Likuiditas
(quick ratio) Total hutang lancar ROE 60 5,20 42,33 17,93 7,47
Total Hutang x 100% Quick
Leverage 60 27,69 696,48 238,93 173,52
Ratio
(DAR) Total Aset
DAR 60 13,32 69,21 32,34 16,39
Ukuran SIZE = Ln Total Aset
perusahaan Size
60 25,08 31,17 28,04 1,94
Aset
Agresivitas Total tax expense
pajak (ETR) Total ekuitas
Tingkat tindakan agresivitas pajak
yang dilakukan pada perusahaan
Penelitian menggunakan metode manufaktur sektor indsutri dasar dan kimia
analisis regresi berganda. Analisis tersebut memiliki nilai rata rata 0,25. Nilai rata-rata
betujuan untuk menguji pengaruh variabel tersebut mengartikan bahwa perusahaan
independen terhadap variabel dependen sampel secara keseluruhan rata-rata
dalam penelitian ini. Berikut adalah memiliki indeks agresivitas pajak sebesar
persamaan regresinya: 0,25. Nilai maksimum dan minimum
menunjukan bahwa indeks tindakan
APit = + Profit + Liqit + Levit + 4 Sizeit + agresivitas pajak yang dilakukan oleh
perusahaan manufaktur sektor industri
Dimana : dasar dan kimia berkisar antara 0,08
sampai 0,34. Serta standar deviasi yang
AP it =Agresivitas pajak yang di ukur dihasilkan sebesar 0,04 menunjukan
menggunakan ETR bahwa perusahaan sampel yang melakukan
= Konstanta agresivitas pajak masih terhitung kecil, hal
= Koefisien regresi ini ditunjukan oleh nilai standar deviasi
Prof it = Profitabilitas perusahaan yang di yang lebih rendah dari nilai rata-rata.
ukur menggunakan ROE
Profitabilitas yang diukur
Liq it = Likuiditas perusahaan yang di
menggunakan rasio ROE menunjukan rata
ukur menggunakan Quick ratio
rata nilai sebesar 17,93 dengan nilai
Lev it = Leverage perusahaan yang di
maksimum 42,33 dan nilai minimum 5,20
ukur menggunakan DAR
serta nilai standar deviasi sebesar 7,47. Hal
Size it = Ukuran perusahaan yang di ukur
ini menunjukan bahwa rata rata
menggunakan Ln total aset
perusahaan sampel dapat menghasilkan
= error terms
laba sebesar Rp. 17,39 untuk setiap Rp.
1,00 modal yang dimiliki perusahaan.

5
 Likuiditas yang diukur normal dengan nilai signifikan > 0,05 yaitu
menggunakan quick ratio menunjukan 0,935 > 0,05.
rata-rata nilai sebesar 238,93 dengan nilai Tabel 3. Hasil Uji Normalitas
maksimum 696,48 dan nilai minimum One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
27,69 serta nilai standar deviasi sebesar Unstandardized
173,52. Hal ini menunjukan bahwa rata Residual
rata perusahaan sampel mampu menutup
N 60
setiap Rp.1,00 hutang lancarnya dengan
Normal Mean ,0000000
Rp.238,93 aktiva lancar yang dimilikinya. a,b
Parameters Std. Deviation ,02933813
Leverage yang diukur Most Extreme Absolute ,069
menggunakan ratio DAR menunjukan rata Differences Positive ,069
rata nilai sebesar 32,34 dengan nilai Negative -,068
maksimum 69,21 dan nilai minimum 13,32 Kolmogorov-Smirnov Z ,537
serta nilai standar deviasi sebesar 16,39. Asymp. Sig. (2-tailed) ,935
Hal ini menunjukan bahwa rata rata
perusahaan sampel memiliki Rp. 62,09 Uji Multikoleniaritas
hutang untuk setiap Rp. 1,00 aset yang Tabel 4. Hasil Uji Multikoleniaritas
dimiliki perusahaan. Coefficientsa
Collinearity Statistics
Ukuran perusahaan diukur
Model Tolerance VIF
menggunakan jumlah total aset. Nilai rata
rata ukuran perusaaan yang dimiliki oleh 1 (Constant)

perusahaan sampel selama tahun 2010- ROE ,847 1,180

2014 ialah sebesar 28,04. Hal ini Quick Ratio ,364 2,745
menunjukan bahwa aset yang dimiliki DAR ,337 2,968
perusahaan sampel adalah sebesar 28,04. SIZE Aset ,946 1,058
Nilai maksimum dan minimum
menunjukan bahwa ukuran perusahaan Hasil pengujian diatas menunjukan bahwa
sampel berkisar antara 31,17 sampai masing-masing variabel memiliki nilai
dengan 25,08 selama tahun 2010-2014. tolerance 0,10 dan nilai VIF 10.
Serta standar deviasi yang dihasilkan Berdasarkan hasil tersebut dapat
sebesar 1,94 menunjukan bahwa ukuran disimpulkan bahwa masing masing
perusahaan sampel masih terhitung kecil, variabel bebas tidak memiliki hubungan
hal ini ditunjukan oleh nilai standar deviasi atau dapat dikatakan tidak terjadi
yang lebih rendah dari nilai rata-rata. multikoleniaritas antar variabel bebas.

Uji Asumsi Klasik Uji Autokorelasi

Dari hasil pengujian mennggunakan run
Uji Normalitas
test dibawah berikut menunjukan nilai
Hasil pengujian normalitas dengan
asymp. Sig. (2-tailed) > 0.05 yaitu 0,118 >
menggunakan uji statistik kolmogorov-
0,05 yang artinya bahwa data sampel yang
smirnov dibawah berikut menunjukan
digunakan cukup random sehingga tidak
bahwa data sudah terdistribusi secara
terdapat autokorelasi

6
Tabel 5. Hasil Uji Autokorelasi Berdasarkan analisis yang ditunjukan pada
Runs Test tabel 6 diatas diketahui signifikansi F
Unstandardized
hitung sebesar 0,000 kurang dari level
Residual
signifikansi 5% yaitu 0,000 < 0,005 maka
kesimpulan menolak H 0 dan menerima H a
Test Valuea ,00060
yang artinya profitabilitas, likuiditas,
Cases < Test Value 30
leverage serta ukuran perusahaan (size)
Cases >= Test Value 30
berpengaruh secara signifikan terhadap
Total Cases 60
agresivitas pajak yang dilakukan oleh
Number of Runs 25
perusahaan
Z -1,562
Asymp. Sig. (2-tailed) ,118 Tabel 7. Hasil Uji T
Coefficientsa

Uji Heteroskedastisitas Unstandardized Standardized

Gambar 1. Hasil Uji Heteroskedastisitas Coefficients Coefficients

Model t Sig.
Std.
B Beta
Error

1 (Constant) ,248 ,061 4,044 ,000

ROE -,003 ,001 -,548 -4,823 ,000

Quick Ratio -9,899E-5 ,000 -,455 -2,621 ,011

DAR -,001 ,000 -,231 -1,282 ,205

SIZE Aset ,003 ,002 ,163 1,516 ,135

Variabel ROE memiliki tingkat

signifikansi (sig t) sebesar 0,000. Nilai ini
kurang dari 0,05 yaitu 0,000 < 0,05, maka
Dari hasil pengujian heteroskedastisitas keputusannya menolak H 0 dan menerima
diatas dapat diambil kesimpulan bahwa H 1 yang berarti variabel ROE berpengaruh
tidak terjadi heteroskedastisitas pada terhadap variabel agresivitas pajak
sampel data. Hal ini ditunjukan dengan perusahaan yang diukur menggunakan
titik-titik yang menyebar dan tidak ETR.
membentuk pola tertentu pada scatterplot
diatas. Variabel quick ratio memilki tingkat
signifikansi (sig t) sebesar 0,011. Nilai ini
Uji Hipotesis kurang dari 0,05 yaitu 0,011< 0,05, maka
keputusannya menolak H 0 dan menerima
Tabel 6. Hasil Uji F
H 2 yang berarti variabel quick ratio
ANOVAb
berpengaruh terhadap variabel agresivitas
Model F Sig. pajak perusahaan yang diukur
1 Regression 9,065 ,000a menggunakan ETR.
Residual
Variabel DAR memilki tingkat
Total
signifikansi (sig t) sebesar 0,205. Nilai ini
lebih besar dari 0,05 yaitu 0,205 > 0,05,

7
maka keputusannya menerima H 0 dan
menolak H 3 yang berarti variabel DAR
tidak berpengaruh terhadap variabel
agresivitas pajak perusahaan yang diukur
menggunakan ETR.
Variabel ukuran perusahaan (size) memilki
tingkat signifikansi (sig t) sebesar 0,135.
Nilai ini lebih besar dari 0,05 yaitu 0,135 >
0,05, maka keputusannya menerima H 0
dan menolak H 4 yang berarti variabel
ukuran perusahaan tidak berpengaruh
terhadap variabel agresivitas pajak
perusahaan yang diukur menggunakan
ETR.
Tabel 8. Koefisien Determinasi (R2)
Model Summaryb
Adjusted Std. Error of
Model R R Square R Square the Estimate
1 ,630a ,397 ,354 ,03039
Berdasarkan tabel 8 diketahui bahwa nilai
adjusted r square sebesar 0,354
menunjukan bahwa variabel independen
yaitu profitabilitas (ROE), likuiditas
(quick ratio), leverage (DAR), dan ukuran
perusahaan (size) mampu menjelaskan
perubahan variabel dependen agresivitas
pajak (ETR) sebesar 35,4%. Hal ini dapat
dikatakan 35,4% perubahan variabel
dependen disebabkan oleh perubahan
variabel profitabilitas (ROE), likuiditas
(quick ratio), leverage (DAR), dan ukuran
perusahaan (size) secara bersama,
selebihnya sebesar 64,6% disebabkan oleh
variabel lain diluar variabel yang diteliti.
PEMBAHASAN
Pengaruh profitabilitas (ROE) terhadap
agresivitas pajak
Rasio profitabilitas merupakan
salah satu indikator yang mencerminkan
8
kesehatan manajemen suatu perusahaan.
Hal ini dikarenakan profitabilitas
merupakan kemampuan perusahaan untuk
menghasilkan laba selama periode tertentu.
Sehingga dapat disimpulkan bahwa
perusahaan yang memiliki tingkat
profitabilitas yang tinggi akan selalu
mentaati pembayaran pajak. Sedangkan
perusahaan yang mempunyai tingkat
profitabilitas rendah akan tidak taat pada
pembayaran pajak guna mempertahankan
aset perusahaannya daripada harus
membayar pajak.
Hasil ini sejalan dengan penelitian yang
dilakukan oleh Gupta dan Newberry
(1997) dalam Yoehanna (2013) yang
menyatakan bahwa kenaikan profitabilitas
akan mengakibatkan kenaikan ETR,
sehingga profitabilitas memiliki hubungan
yang positif terhadap ETR. Akan tetapi
seiring adanya dampak reformasi
perpajakan yang menurunkan tarif pajak
statutori, hubungan profitabilitas dengan
ETR menjadi negatif. Yang artinya
semakin tinggi tingkat profitabilitas
perusahaan maka semakin rendah
agresivitas pajak yang dilakukan oleh
perusahaan.
Namun, hasil penelitian ini tidak sesuai
dengan penelitian yang dilakukan oleh
Fikriyah (2013) dan Jessica dan Agus
arianto toly (2014) yang menyatakan
bahwa profitabilitas tidak berpengaruh
terhadap agresivitas pajak perusahaan.
Pengaruh likuiditas (quick ratio)
terhadap agresivitas pajak
Dari hasil penelitian dapat disimpulkan
bahwa perusahaan yang mengalami
kesulitan likuiditas kemungkinan tidak
akan mematuhi peraturan perpajakan dan
cenderung melakukan penghindaran pajak.
Tindakan ini dilakukan oleh perusahaan
untuk mempertahankan arus kasnya. Oleh
karena itu, perusahaan yang memiliki
likuiditas rendah akan cenderung memiliki
tingkat agresivitas pajak perusahaan yang
tinggi, sedangkan perusahaan dengan
likuiditas tinggi akan memiliki agresivitas
pajak yang rendah.
Hasil ini sejalan dengan penelitian yang
dilakukan oleh Bradley (1994) dan
Siahaan (2005) dalam Fikriyah (2013)
yang menyatakan bahwa perusahaan yang
mengalami kesulitan likuiditas
kemungkinan tidak akan mematuhi
peraturan pajak dan cenderung melakukan
tindakan pajak secara agresif.
Namun, hasil penelitian ini tidak sesuai
dengan penelitian yang dilakukan oleh
Fikriyah (2013) serta Suyanto dan
Supramono (2012) yang menyatakan
bahwa likuiditas tidak berpengaruh
terhadap agresivitas pajak perusahaan.
Pengaruh leverage (DAR) terhadap
agresivitas pajak
Dari hasil penelitian dapat disimpulkan
bahwa apabila perusahaan yang memiliki
nilai rasio leverage yang tinggi, maka
semakin tinggi pula jumlah pendanaan dari
hutang pihak ketiga yang digunakan
perusahaan dan semakin tinggi pula beban
bunga yang timbul dari hutang tersebut.
Beban bunga yang semakin tinggi akan
berpengaruh pada tingkat pajak yang akan
dibayarkan oleh perusahaan. Dengan
berkurangnya beban pajak perusahaan
maka perusahaan tidak melakukan
tindakan penghematan pajak secara
agresif.
Hasil ini sejalan dengan penelitian yang
dilakukan oleh Fikriyah (2013) yang
9
menyatakan bahwa leverage tidak
berpengaruh terhadap agresivitas pajak
perusahaan.
Namun, hasil penelitian ini tidak sesuai
dengan penelitian yang dilakukan oleh
Suyanto dan Supramono (2012) yang
menyatakan bahwa leverage berpengaruh
positif dan siginifikan terhadap agresivitas
pajak perusahaan.
Pengaruh ukuran perusahaan (size)
terhadap agresivitas pajak
Dari hasil penelitian dapat disimpulkan
bahwa tindakan agresivitas pajak di
indonesia dapat dilakukan secara pasif
maupun aktif. Baik ukuran perusahaan itu
kecil maupun besar. Agresivitas pajak
yang dilakukan oleh perusahaan ukuran
kecil biasanya melalui mekanisme
pembukuan atau bahkan sama sekali tidak
membayarkan pajak yang menjadi
kewajibannya. Hal ini terlihat dari
persentase penerimaan spt yang masih
pada rasio < 60% ( sampai dengan tahun
2014 ) memperlihatkan kecilnya kepatuhan
wajib pajak badan dalam melaporkan
kewajiban perpajakannya (sumber :
direktorat jendral pajak). Sedangkan
agresivitas pajak yang dilakukan oleh
perusahaan-perusahaan besar cenderung
menggunakan strategi yang dilakukan oleh
profesional seperti konsultan pajak yang
mengetahui peraturan pajak secara rinci.
Sehingga perusahaan besar dapat
melakukan perencanaan pajak (tax
planning) dengan baik. Di sisi lain
perusahaan tidak selalu dapat
menggunakan sumber daya yang
dimilikinya untuk melakukan tax planning
dikarenakan ada kemungkinan menjadi
sasaran dari keputusan dan kebijakan
pemerintah. Oleh karena itu, ukuran
perusahaan tidak bisa menjadi tolak ukur
untuk menentukan sebuah perusahaan
melakukan agresivitas pajak atau tidak.
Hasil ini sejalan dengan penelitian yang
dilakukan oleh Rusydi (2013) yang
menyatakan bahwa ukuran perusahaan
tidak berpengaruh terhadap agresivitas
pajak perusahaan.
Namun, hasil penelitian ini tidak sesuai
dengan penelitian yang dilakukan oleh
Suyanto dan Supramono (2012) yang
menyatakan bahwa ukuran perusahaan
berpengaruh positif dan siginifikan
terhadap agresivitas pajak perusahaan.
Pengaruh profitabilitas (ROE), likuiditas
(quick ratio), leverage (DAR), dan
ukuran perusahaan (size) terhadap
agresivitas pajak
Agresivitas pajak perusahaan terjadi
karena perencanaan pajak yang dilakukan
oleh perusahaan baik menggunakan cara
yang tergolong atau tidak tergolong tax
evasion (Frank et al. 2009 dalam Hidayanti
2013).
Hasil ini sejalan dengan penelitian yang
dilakukan oleh Jessica dan Agus arianto
toly (2014) yang menyatakan bahwa
agresivitas pajak perusahaan dipengaruhi
oleh beberapa faktor secara bersama sama
walaupun faktor yang digunakan berbeda.
KESIMPULAN DAN SARAN
Kesimpulan
Hasil pengujian secara parsial yang
menggunakan uji regresi parsial (uji-t)
menyimpulkan bahwa: Profitabilitas
(ROE) berpengaruh negatif terhadap
agresivitas pajak. Hal ini ditunjukan oleh
nilai signifikasi sebesar 0,000 lebih kecil
10
dari nilai signifikan 0,05 yaitu 0,000 <
0,05 dengan arah negatif. Likuiditas (quick
rasio) berpengaruh negatif terhadap
agresivitas pajak. Hal ini ditunjukan oleh
nilai signifikan 0,011 lebih kecil dari nilai
signifikan 0,05 yaitu 0,011 < 0,05 dengan
arah negatif. Leverage (DAR) tidak
berpengaruh terhadap agresivitas pajak.
Hal ini ditunjukan oleh nilai signifikan
0,205 lebih besar dari nilai signifikan 0,05
yaitu 0,205 > 0,05. Ukuran perusahaan
(size) tidak berpengaruh terhadap
agresivitas pajak. Hal ini ditunjukan oleh
nilai signifikan 0,135 lebih besar dari nilai
signifikan 0,05 yaitu 0,135 > 0,05.
Hasil pengujian secara bersama-
sama (simultan) antara variabel
independen yaitu profitabilitas (ROE),
likuiditas (quick ratio), leverage (DAR),
dan ukuran perusahaan (size) memiliki
pengaruh secara signifikan terhadap
variabel dependen yaitu agresivitas pajak,
hal ini ditunjukan oleh nilai signifikansi F
hitung sebesar sebesar 0,000 kurang dari
level signifikansi 5% yaitu 0,000 < 0,005.
Sedangkan Sumbangan pengaruh variabel
independen terhadap variabel dependen
yang ditunjukan oleh nilai adjusted r
square hanya sebesar 35,4%.
Keterbatasan
Keterbatasanketerbatasan penelitian ini
adalah :
1. Sampel yang digunakan hanya pada
perusahaan manufaktur sektor industri
dasar dan kimia, serta yang terpilih
untuk menjadi sampel hanya 12
perusahaan dan hanya dalam rentan
waktu 5 tahun. Sehingga data sampel
yang digunakan masih kurang bisa
digeneralisasi untuk seluruh
perusahaan yang ada dibursa efek
indonesia. Selain itu jenis sektor yang
 digunakan hanya terbatas pada
perusahaan manufaktur sektor industri
dasar dan kimia, sehingga hasil
penelitian menggunakan sektor lain
belum diketahui seperti perusahaan
jasa, perusahaan pertambangan dan
lainnya.
2. Nilai adjusted r-square yang masih
rendah yaitu sebesar 35,4% sehingga
menunjukan bahwa masih ada variabel
lain yang belum digunakan dan
memiliki kontribusi yang besar dalam
mempengaruhi agresivitas pajak
seperti corporate social responsibility,
corporate governance, struktur
kepemilikan dan kompensasi rugi
fiskal.
3. Proksi yang digunakan untuk
mengukur agresivitas pajak hanya
menggunakan ETR, sehingga hanya
melihat agresivitas pajak perusahaan
dari satu sudut pandang.
Saran
Berdasarkan kesimpulan dan keterbatasan
penelitian diatas peneliti mengajukan
beberapa saran sebagai berikut :
1. Sebaiknya peneliti selanjutnya
mempertimbangkan perluasan sampel
diluar sektor manufaktur dan
memperpanjang periode waktu
pengamatan, sehingga hasil yang
didapat bisa digeneralisasi.
2. Menambah variabel penelitian, karena
dilihat dari besarnya persentase yang
dihasilkan oleh nilai adjusted r-square
yang hanya sebesar 35,4%, itu berarti
masih banyak faktor faktor yang
berkontribusi sebesar 64,6% dalam
mempengaruhi agresivitas pajak yang
belum diteliti, diantaranya seperti
11
corporate social responsibility,
corporate governance, struktur
kepemilikan dan kompensasi rugi
fiskal.
3. Menggunakan proksi selain ETR untuk
mengukur agresivitas pajak,
diantaranya seperti cash effective tax
rate (CETR), book tax differences
(BTD), tax shelter activity, tax
planning (Taxplan) dan sebagainya.
DAFTAR PUSTAKA
Andreyanto. 2013., Pengenalan Laporan
Keuangan Perbankan.
http://andreyanto-
gunadarma.blogspot.com/2013/03/pen
genalan-laporan-keuangan-
perbankan.html. Di akses Pada
tanggal 5 juli 2015.
Ardansyah, D., dan Zulaikha. 2014.
Pengaruh size, leverage, profitability,
capital intensity ratio dan komisaris
independen terhadap effective tax rate
(ETR). Diponegoro Journal Of
Accounting Volume 3, Semarang.
Ariyani, Noor Faizah, 2014. Pengaruh
Mekanisme pengawasan stakeholder
terhadap tindakan agresivitas pajak.
Skripsi Fakultas Ekonomika dan
Bisnis Universitas Diponegoro,
Semarang.
Bursa Efek Indonesia. 2015. Laporan
Keuangan dan Tahunan.
www.idx.co.id. Di akses Pada tanggal
09 September 2015.
Direktorat Jendral Pajak. 2014.,
Meningkatkan rasio kepatuhan pajak
diindonesia.http://www.pajak.go.id/co
ntent/article/meningkatkan-rasio-
 kepatuhan-pajak-di-indonesia.=Di
akses Pada tanggal 19 Oktober 2015.
Direktorat Jendral Pajak. 2014.,
Meningkatkan rasio kepatuhan pajak
diindonesia.http://www.pajak.go.id/co
ntent/article/meningkatkan-rasio-
kepatuhan-pajak-di-indonesia. Di
akses Pada tanggal 19 Oktober 2015.
Fatharani, Nazhaira, 2012. Pengaruh
karakteristik kepemilikan, reformasi
perpajakan, dan hubungan politik
terhadap tindakan pajak agresif.
Skripsi Fakultas Ekonomi Universitas
Indonesia, Depok.
Fikriyah. 2013. Analisis pengaruh
likuiditas, leverage, profitabilitas,
karakteristik kepemilikan terhadap
agresivitas pajak perusahaan. Skripsi
Fakultas Ekonomi UIN Maliki,
Malang.
Ghozali, Imam. 2013. Aplikasi Analisis
Mutivariate dengan Program IBM
SPSS 21 Update PLS Regresi.
Semarang : Badan Penerbit
Universitas Diponegoro.
Hidayanti, Alfiyani Nur. 2013. Pengaruh
Antara Kepemilikan Keluarga Dan
Corporate Governance Terhadap
Tindakan Pajak Agresif. Skripsi
Fakultas Ekonomika dan Bisnis
Universitas Diponegoro, Semarang.
Jessicca, dan Toly, A. A. 2014. Pengaruh
Corporate Social Responsibility
Terhadap Agresivitas Pajak. Tax
Accounting Rewie Vol 4. Universitas
kristen petra, Surabaya.
Lanis, R., and Richardson,G. 2011.
12
Corporate Social Responsibility and
Tax Aggressiveness. AAA Conference
August 6-10,2011. USA.
Mardiyanto, Handono, 2008. Inti Sari
manajemen keuangan. Jakarta :
Gramedia Widiasarana Indonesia.
Mulya, P. B. 2013., Menghitung Rasio
Likuiditas, Solvabilitas, Rentabilitas,
dan perputaran piutang PT. Color Park
Indonesia Tbk.
https://pandubudimulya.wordpress.co
m/2013/11/25/menghitung-rasio-
likuiditas-solvabilitas-rentabilitas-dan-
perputaran-piutang-pt-colorpak-
indonesia-tbk/. Di akses Pada tanggal
5 juli 2015.
Murhadi, W. R. 2011.,
https://wernermurhadi.wordpress.com.
Di akses Pada tanggal 11 juli 2015.
Murniati, Sari. 2012. Analisis pengaruh
struktur kepemilikan terkonsentrasi
pada keluarga terhadap agresivitas
pajak perusahaan. Skripsi Fakultas
ilmu Sosial dan Ilmu Politik
Universitas Indonesia, Depok.
Octaviana, N. E, 2014. Pengaruh
Agresivitas Pajak Terhadap Corporate
Social Responsibility : Untuk Menguji
Teori Legistimasi. Skripsi Fakultas
Ekonomika dan Bisnis Universitas
Diponegoro, Semarang.
Putri, F. N. t.th. Pengaruh Karakteristik
kepemilikan dan kompensasi eksekutif
terhadap tax aggressive. Skripsi
Fakultas Ekonomi Universitas Negeri
Padang, Padang.
Putri, L. T. Y. 2014. Pengaruh likuiditas,
manajemen laba dan corporate
governance terhadap agresivitas pajak
 perusahaan. Skripsi Fakultas Ekonomi
Universitas Negeri Padang, Padang.
Republik Indonesia. Nota Keuangan dan
Anggaran Pendapatan dan Belanja
Negara Tahun Anggaran 2015.
Republik Indonesia. Undang-Undang
Republik Indonesia Nomor 28 Tahun
2007. Tentang Perubahan Ketigaatas
Undang-Undang Republik Indonesia
No. 6 Tahun 1983 tentang Ketentuan
Umum dan Tata Cara Perpajakan
Rusydi, M. K. 2013. Pengaruh ukuran
perusahaan terhadap agressive tax
avoidance di Indonesia. Jurnal
Akuntansi Multiparadigma Jamal
Volume 4 Hal 165-329, Malang.
Sabrina, A., dan Gatot S. 2013. Analisis
karakteristik corporate governance
Terhadap tindakan Pajak agresif.
Jakarta.
Santoso, Singgih, 2010. Statistik
Multivariat. Jakarta : Alex Media
Komputindo.
Sari, D.K., dan Martani, D. 2010.
Karakteristik kepemilikan perusahaan,
corporate governance dan tindakan
pajak agresif. Simposium Nasional
Akuntansi XIII Purwakarta 2010,
Jakarta.
Siregar, R. S. t.th. Analisis pengaruh
ukuran perusahaan dan good
corporate governance pada harga
saham, Jakarta.
Sugiono, A., dan Edy Untung, 2008.
Panduan praktis dasar analisa
laporan keuangan. Jakarta : Gramedia
Widiasarana Indonesia.
Suharli, M., dan Co. 2006. AKUNTANSI
13
untuk bisnis jasa dan dagang.
Yogyakarta : Graha Ilmu.
Surbakti, T. A. V. 2012. Pengaruh
Karakteristik kepemilikan perusahaan
dan reformasi perpajakan terhadap
penghindaran pajak. Skripsi pada FE
Universitas Indonesia, Depok.
Sutanto, P. M. 2014. Perpajakan
Indonesia (teori dan aplikasi). Jakarta
: Mitra Wacana Media.
Suyanto, K. D., dan Supramono. 2012.
Likuiditas, leverage, komisaris
independen, dan manajemen laba
Terhadap Agresivitas Pajak
perusahaan. Jurnal Keuangan dan
perbankan, Salatiga.
Utami, T. W., dan Hendri, S. 2015.
Pengaruh kepemilikan keluarga
terhadap tindakan pajak agresif
dengan corporate governance sebagai
variabel moderating. 2nd Conference
in Business, Accounting, and
Management. Jakarta.
Utari, I. A. 2014. Pengaruh Agresivitas
Pajak Terhadap Corporate Social
Responsibility : Untuk Menguji Teori
Legistimasi. Skripsi Fakultas
Ekonomika dan Bisnis Universitas
Diponegoro, Semarang.
Wahyudiono, Bambang. 2014. Mudah
Membaca Laporan Keuangan. Jakarta
: Raih Asa Sukses (Penebar Swadaya
Group).
Winarsih, R., Prasetyono, Kusufi, M. S.
2014. Pengaruh Good Corporate
Governance dan Corporate Sosial
Responsibility Terhadap Tindakan
 Pajak Agresif. Universitas Trunojyo Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Madura, Madura. Universitas Diponegoro, Semarang.

Yahya, S. D. 2011. Analisis Pengaruh

Leverage keuangan terhadap
profitabilitas pada perusahaan
telekomunikasi yang terdaftar di BEI.
Skripsi Fakultas Ekonomi Universitas
Hasanuddin, Makassar.

Yoehana, M. 2013. Analisis Pengaruh

Corporate Social Responsibility
Terhadap Agresivitas Pajak. Skripsi

14