Vous êtes sur la page 1sur 2

BANQUES PARTICIPATIVES AU MAROC :

CLIENT BRIEF

Depuis le 5 mars 2015, le Maroc sest dot dune nouvelle LES OPRATIONS ET LES PRODUITS PARTICIPATIFS
catgorie dtablissements bancaires dont les produits et les SONT PROPOSS AUSSI PAR LES BANQUES
services doivent tre conformes aux rgles de la Charia CONVENTIONNELLES
(les banques participatives ).
Les banques conventionnelles ou participatives peuvent
Attendu par les acteurs du secteur bancaire nationaux et proposer deux catgories doprations et de produits
internationaux et par une grande partie de la population participatifs leur clientle:
marocaine, ce texte est le fruit dune rflexion bien murie au les oprations bancaires classiques (articles 7, 8, 9) tels
sein de Bank Al-Maghrib et affine par le retour dexprience
que les services et oprations dinvestissement, de gestion
des pays pionniers dans la finance islamique.
dinstruments financiers, et de services de paiement ;
les oprations et services participatifs, tels que les
UN CADRE JURIDIQUE ET INSTITUTIONNEL BIEN
dpts dinvestissement et les produits de financements
INTGR AU SEIN DE LA LOI BANCAIRE
notamment:
Dans un souci de cohrence, le lgislateur a fait le choix
Mourabaha: contrat de vente de bien meuble et
judicieux dintgrer le cadre juridique de la banque
immeuble entre la banque et son client ;
participative au sein de la nouvelle loi bancaire. En effet,
letitre III de celle-ci est entirement consacr aux banques Ijara: contrat de location de bien meuble ou immeuble
participatives. entre la banque et son client ;
Selon la nouvelle loi, les banques participatives sont agres Moucharaka: participation de la banque un projet en
selon les mmes conditions et exigences rglementaires vue de raliser un profit ;
applicables aux banques conventionnelles et sont tenues en
Moudaraba: contrat mettant en relation une ou
outre dadhrer une association professionnelle.
plusieurs banques participatives qui fournissent le
Cette nouvelle catgorie dtablissements bancaires peut capital avec un ou plusieurs fournisseurs qui apportent
aussi bien proposer les services bancaires classiques que les leur travail en vue de raliser un projet gnrant des
oprations commerciales, financires et dinvestissement bnfices ;
participatifs condition que celles-ci ne donnent en aucun cas
Salam: contrat en vertu duquel lune des parties (la
lieu la perception et/ou au versement dintrt.
banque ou le client) verse davance le prix intgral dune
Quant la structure juridique choisie par les oprateurs marchandise et lautre partie selon le cas, sengage
conomiques pour lexercice de cette nouvelle activit, livrer une quantit dtermine de ladite marchandise
diverses options soffrent eux. dans un dlai convenu ;
Pour les banques marocaines filiales de groupe bancaire Istisnaa: contrat dentreprise en vertu duquel une partie
tranger, le choix est de proposer les produits participatifs via demande une autre de lui fabriquer ou construire un
un guichet affect: le Guichet islamique, the Islamic Window . ouvrage moyennant une rmunration payable davance,
de manire fractionne ou terme.
En revanche, pour les nouveaux entrants sur le march
bancaire marocain, notamment les banques des pays du Golfe Il est noter que loffre de produits participatifs ne relve
spcialises en finance islamique, la cration dune filiale ddie daucun monopole: les banques participatives comme les
a t retenue ; cest galement la cration de filiale commune banques conventionnelles peuvent, aprs agrment de
ddie la banque participative qui a t choisie comme Bank Al-Maghrib, proposer ces produits une clientle
structure de partenariat entre les banques locales et les depersonnes prives.
nouveaux entrants spcialiss en finance islamique.
En revanche, les banques participatives ne peuvent pas
proposer de produits conventionnels.
LES INSTANCES DE CONFORMIT Charia Charia compliance dont les modalits de
fonctionnement seront fixes par une circulaire de Bank
Pour encadrer loffre de produits participatifs, la nouvelle loi
Al-Maghrib dont la parution devrait intervenir cette anne.
bancaire a instaur deux instances de conformit:

LE FONDS DE GARANTIE DES DPTS DES


LE CONSEIL SUPRIEUR DES OULMA (CSO)
BANQUES PARTICIPATIVES
Cette instance a pour rle danalyser la conformit des
A linstar du fonds de garantie de dpts instaur pour
produits et services participatifs proposs par les banques,
les tablissements bancaires conventionnels, la nouvelle
assureurs et les socits de titrisation.
loi bancaire a cr un fonds spcifique pour les banques
A ce titre, ces institutions doivent le consulter avant la participatives.
commercialisation de leurs produits et services participatifs
La gestion de ce fonds sera assure par la Socit marocaine
sur le march.
de Gestion des Fonds de Garantie des dpts bancaires
En outre, les banques participatives doivent lui adresser (SGFG).
annuellement un rapport dvaluation sur la conformit de
Comme pour le fonds ddi aux banques conventionnelles,
leurs oprations et activits aux avis conformes mis par cette
lintervention du fonds de garantie des dpts des banques
instance.
participatives peut prendre deux formes: lindemnisation des
dposants et loctroi de concours financiers aux banques
LA FONCTION CHARII COMPLIANCE participatives en difficult.
La nouvelle loi bancaire a instaur aussi au sein des banques
participatives et des banques conventionnelles, proposant les
produits et services participatifs, une fonction conformit

CONTACTS

CONTACTS

Fabrice Armand Houssam Chmanti Houari


Associ Collaborateur Senior
T +33 1 40 15 24 43 T +212 522 64 16 36
fabrice.armand@dlapiper.com houssam.chmantihouari@dlapiper.com
Fabrice est en charge des pratiques marchs de capitaux, drivs Houssam Chmanti Houari est spcialis en structuration juridique des
et rglementation bancaire au sein du Groupe Finance & Projects montages financiers, documents de financement, cration dentits
du bureau de Paris quil a intgr en 2012 en qualit dassoci. juridiques et de filiales, contrats, conformit et rglementation, ainsi
Iladvelopp une connaissance approfondie dans les domaines de la quen conseil en droit des affaires, de la concurrence, du travail et de
finance et des marchs de capitaux, et soccupe plus particulirement la proprit intellectuelle.
des oprations lies aux missions obligataires, programmes MTN et
drivs.

www.dlapiper.com

DLA Piper is a global law firm operating through various separate and distinct legal entities. Fur ther details of these entities can be found at
www.dlapiper.com.

This publication is intended as a general overview and discussion of the subjects dealt with, and does not create a lawyer-client relationship. It is not
intended to be, and should not be used as, a substitute for taking legal advice in any specific situation. DLA Piper will accept no responsibility for any
actions taken or not taken on the basis of this publication. This may qualify as Lawyer Adver tising requiring notice in some jurisdictions. Prior results do
not guarantee a similar outcome.

Copyright 2016 DLA Piper. All rights reserved. | JUN16 | 3058518