ROYAUME DU MAROC

Note de prsentation du projet de loi n 103-12 relative aux tablissements de crdit

et organismes assimils

Le retour dexprience, depuis lentre en vigueur de la loi n 34-03 du 14 fvrier 2006

relative aux tablissements de crdit et organismes assimils, notamment en matire de
supervision bancaire, et les enseignements tirs de la crise financire internationale mettent
en exergue la ncessit dinstaurer des dispositifs de prvention et de gestion des crises et de
renforcer la supervision des activits des tablissements de crdit.

En vue datteindre les objectifs prcits et favoriser la convergence du dispositif lgislatif

rgissant lactivit bancaire vers les meilleures pratiques internationales, il sest avr
opportun de procder une refonte de la loi susmentionne.

Les grandes lignes de ce projet de loi qui se dcline en 196 articles rpartis en neuf
titres peuvent tre rcapitules comme suit :

I- Champ dapplication de la loi :

Le projet de loi prvoit que lagrment des banques peut tre limit lexercice dune partie
seulement des activits lies la collecte des dpts et loctroi de crdits.
Il numre galement de faon exhaustive les services dinvestissement et les services qui leur
sont connexes pouvant tre effectus, sous rserve des dispositions lgislatives et
rglementaires applicables en la matire, par les tablissements de crdit.
Les autres dispositions introduites par le projet de loi relatives ce premier volet
concernent :
A- Linstauration dun cadre lgislatif rgissant lactivit des banques participatives :
Partant de la conviction que les produits et services financiers participatifs peuvent apporter
une contribution importante la mobilisation de lpargne et linclusion financire dans
notre pays, la mise en place dun cadre lgislatif rgissant la finance participative savre
ncessaire.
Les principales considrations prsidant lintroduction des dispositions rgissant lactivit
des banques participatives peuvent tre rcapitules comme suit :
1- la maturit du systme financier national ;
2- le potentiel dinvestissement et de financement que cette activit recle dans notre
pays ;
3- une place financire de dimension rgionale et internationale se doit dincorporer ce
segment de la finance internationale ;
4- la ncessit doffrir une gamme de produits et de services financiers non seulement
nos concitoyens rsidents mais aussi la communaut marocaine rsidant ltranger
dont les pays daccueil offrent des produits de type finance participative.
 Les principaux axes couverts par les dites dispositions portent sur :
- Les principes de base, la dfinition des concepts et des formules de contrats ;
- Le champ dapplication et les activits autorises ;
- La supervision des banques participatives par Bank Al-Maghrib;
- La protection de la clientle.

B- Les associations de micro-crdit et les banques offshore :

Ces entits, tout en restant rgies par leurs textes spcifiques, seront soumises aux
dispositions de la loi bancaire relatives loctroi et au retrait dagrment, la rglementation
prudentielle et comptable et au rgime des sanctions.

C- Les tablissements de paiement :

Tenant compte du dveloppement de nouveaux canaux de paiement (cartes prpayes,
Mobile banking) et dacteurs sur le march des paiements, le projet de loi introduit le statut
dtablissements de paiement. Ces derniers seront habilits effectuer une ou plusieurs
oprations de paiement telles que prvues par la loi et engloberaient les socits de transfert
de fonds rgies par la loi en vigueur.

D- Les conglomrats financiers :

En vue de faire converger la lgislation nationale avec les standards internationaux, le projet
de loi comporte des dispositions relatives la dfinition des conglomrats financiers et leur
surveillance.

E- Rvision des rgles rgissant lactivit des intermdiaires en oprations effectues par les tablissements
de crdit :
Selon les nouvelles dispositions prvues par le projet de loi, les intermdiaires en oprations
effectues par les tablissements de crdit doivent tre constitus sous la forme de personnes
morales.
Par ailleurs, les intermdiaires en oprations effectues par les tablissements de crdit sont
soumis au contrle de Bank Al-Maghrib selon les termes de larticle 80 du projet de loi qui
stipule que Bank Al-Maghrib est charge de contrler le respect par les tablissements de
crdit des dispositions de loi et des textes pris pour son application, et de vrifier
ladquation de lorganisation administrative et comptable et du systme de contrle interne
des tablissements concerns et veiller la qualit de leur situation financire.
Les intermdiaires susmentionns sont galement tenus de mettre en place un dispositif de
vigilance et de veille interne conformment aux dispositions de la loi n 43-05 relative la
lutte contre le blanchiment de capitaux.

II- La rvision du cadre institutionnel :

Le Comit des tablissements de crdit, dont lavis est requis par le wali de Bank Al-Maghrib,
se voit confier de nouvelles attributions concernant loctroi et le retrait dagrment des
associations de micro-crdit et des banques offshore ainsi que lactivit des banques
participatives et des tablissements de paiement.

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Pour sa part, la composition de ce Comit sera largie aux reprsentants de la Fdration
nationale des associations de micro-crdit et de lassociation professionnelle des
tablissements de paiement.

III- le renforcement de la rglementation prudentielle :

Le renforcement de la rglementation prudentielle a principalement concern les aspects

suivants :

A- Les prises de participations :

Le projet de refonte de la loi bancaire permet Bank Al-Maghrib de sopposer toute prise
de participation, mme en cas de respect des limites imposes, si elle juge que la participation
considre pourrait altrer la situation de ltablissement sur le plan de la solvabilit, de la
liquidit ou de la rentabilit, ou de lui faire courir un risque excessif.

B- La gouvernance bancaire :

Le projet de loi introduit la notion dadministrateur indpendant et prvoit lobligation de

mettre en place des comits daudit et des risques.

C- La lutte contre le blanchiment de capitaux :

Compte tenu des dveloppements rcents intervenus en matire de lutte contre le

blanchiment de capitaux et en vue dassurer la conformit de la loi bancaire avec les normes
internationales dans ce domaine, le projet de loi dsigne expressment Bank Al-Maghrib
comme tant charge de veiller au respect, par les organismes soumis son contrle, des
dispositions applicables la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du
terrorisme.

IV- Mise en place dun cadre de surveillance macro-prudentielle et de gestion des

crises systmiques :

Le projet de loi prvoit la cration dun comit dnomm Comit de Coordination et de

Surveillance des Risques Systmiques qui remplacera lactuel Comit de Coordination des
Organes de Supervision du Secteur Financier , charg danalyser les risques pesant sur la
stabilit du systme financier et de proposer les mesures appropries permettant dattnuer
les effets de tels risques.

A ce titre, il a notamment pour missions :

de coordonner les actions de ses membres en matire de supervision des
tablissements soumis leurs contrles ;
de coordonner la surveillance complmentaire des entits constituant un conglomrat
financier ;
de coordonner la rglementation commune applicable ces tablissements ;
danalyser la situation du secteur financier et dvaluer les risques systmiques ;
de veiller la mise en uvre de toutes mesures pour prvenir les risques systmiques
et en attnuer les effets ;
et de coordonner la coopration et lchange dinformations avec les instances
charges de missions similaires ltranger.

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La surveillance macro-prudentielle sera ainsi assure en grande partie par ledit comit dans sa
composition largie et qui sera prsid par le wali de Bank Al-Maghrib et qui comprendra la
Direction du Trsor et des Finances Extrieures, lautorit charge du contrle des
entreprises dassurances et de rassurance, et lautorit charge du contrle du march des
capitaux.

Le projet de loi prvoit galement de nouvelles dispositions permettant le traitement des

difficults de tout tablissement considr comme systmique, notamment la nomination,
selon une procdure durgence, dun administrateur provisoire lorsquil y a une menace sur la
stabilit du systme bancaire, la cession de ses actifs non performants une structure
juridique ad hoc, ou sa scission.

Le projet spcifie clairement que le systme de garantie des dpts a pour mission premire
dindemniser les dposants des tablissements de crdit. Il peut galement octroyer des
concours remboursables aux tablissements en difficult ou prendre des participations dans
leur capital.

La gestion des Fonds de garantie des dpts serait confie une socit anonyme place sous
le contrle de Bank Al-Maghrib, dont le tour de table serait constitu par les tablissements
de crdit adhrents aux Fonds ainsi que Bank Al-Maghrib.

V- Mise en conformit de la loi bancaire avec dautres textes lgislatifs :

Le projet de loi prvoit des passerelles entre les autorits de la concurrence et Bank Al-
Maghrib. Ainsi, au cas o ces autorits seraient saisies en matire de concentration de litiges
concernant, directement ou indirectement, un tablissement de crdit ou organisme assimil,
elles devraient recueillir, au pralable, l'avis de Bank Al-Maghrib.

De mme, lorsque Bank Al-Maghrib, loccasion de lexamen dune demande dagrment ou

dune demande de fusion-absorption entre un ou plusieurs tablissements de crdit ou
organismes assimils, estimerait que lopration envisage peut ou est susceptible de
constituer une violation des dispositions de la loi sur la concurrence, elle surseoirait statuer
sur la demande et demanderait lavis de lautorit de la concurrence.

Par ailleurs, dans la mesure o Bank Al-Maghrib gre des services dintrt commun qui
contiennent des donnes caractre personnel, le projet de loi numre ces services et
explicite leur finalit.

Tel est lobjet du projet de refonte de la loi relative aux tablissements de crdit et
organismes assimils.