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Universit Abdelmalek Essadi

Ecole Nationale de Commerce et de Gestion Tanger

RECUEIL DES THEMES TRAITANT LES


NORMES COMPTABLES
INTERNATIONALES

Ralis par : CHEDDANI ICHRAK : 3449

RHANIM IMANE : 3454

Pr. BOUNGAB SOUAD


Encadr par :

Anne universitaire 2016 2017

0
Universit Abdelmalek Essadi

Ecole Nationale de Commerce et de Gestion Tanger

RAPPORT
Cours : Normes comptables internationales
Au titre de la 5me Anne

NOM DU PROJET

Autres tats de synthse selon IFRS et le CGNC

Ralis par : LABZOUR Hamza : 3482

OUAZZANI CHEHDI Youssef : 3590

Pr. BOUNGAB SOUAD


Encadr par :

Anne universitaire 2016 2017


1
INTRODUCTION :

Les principes gnraux de prsentation des tats financiers en normes IFRS sont essentiellement pris en
compte par la majorit des entreprises multinationales dans un but ultime dattirer le plus grand nombre
possible des investisseurs. Ainsi, lapplication de ces principes a comme objectif de :

- Avoir des informations utiles la prise de dcisions conomiques


- Lutilisation de la comptabilit dengagement
- Le concept de la continuit dexploitation
- Les principes de comptabilisation suivre
Par consquence, lapplication rigoureuse de ces principes aide les entreprises avoir des informations
fiables sur la situation financire, la performance et les variations de la situation financire pour prendre
par voie de consquence des dcisions conomiques qui peuvent influencer lactivit de ladite entreprise.
Comme les dcisions conomiques prises par les utilisateurs des tats financiers imposent dvaluer la
capacit de lentreprise gnrer de la trsorerie, ainsi que leur chance et lassurance de leur
concrtisation, les utilisateurs des tats financiers peuvent valuer lentreprise en question si et
seulement sils disposent des informations suivantes :
- Des informations sures informations sur les variations de la situation nancire, utiles an
dapprcier les activits dinvestissement, de nancement et oprationnelles, principalement
fournies dans le tableau des ux de trsorerie
- Et des informations supplmentaires dans des notes et des tableaux annexes.
Et cest la pertinence de ces informations qui rend obligatoire nimporte quel investisseur dessayer de
dcortiquer ces tats avant de procder laction dinvestissement.

a- Revue de littrature :
Depuis une quarantaine dannes, lIASB avait comme but principal le dveloppement dun jeu unique
de normes comptables de haute qualit, comprhensibles et applicables, qui impose la publication des
tats financiers de haute qualit, transparentes et comparables afin daider les participants aux marchs
internationaux de capitaux et les autres utilisateurs prendre des dcisions conomiques. Cette
transparence na t atteinte qu travers un travail acharn avec les organismes de normalisation
comptable nationaux, afin de parvenir une convergence entre les normes comptables nationales et les
IFRS.
Ainsi, ces objectifs qui paraissaient irralistes en 197, sont devenus de plus en plus dactualit. LIASB a
aussi dvelopp et a publi un rfrentiel IFRS pour les PME afin de dcliner ce dernier dans une version
simplifie pour les entreprises qui ne peuvent pas se permettre dappliquer les IFRS pour des raisons de
cout.
En pratique, la lecture des tats financiers des multinationales repose principalement sur la capacit de
maitriser les normes IFRS.

2
Pourtant les tats relatifs ces normes nont pas une forme standard bien dfinie, mais des formes
spcifiques et spciales qui peuvent tre adaptes aux conditions conomiques, la situation de march,
ou mme loptique de traitement des tats.
Le traitement de la question de la pertinence des tats financiers, et de leurs prsentations selon les IFRS
et le CGNC nous a amen consulter plusieurs ouvrages qui traitent ce point savoir : Comptabilit
financire, normes IAS-IFRS de Bruno COLMANT, Pierre-Armand MICHEL, et Hubert TONDEUR ,
Lessentiel des IFRS dIsabelle ANDRENACK et Pratique des normes IFRS : normes IFRS et US
GAAP de Robert OBERT pour trouver lensemble des points de divergence et de convergence entre les
IFRS et le CGNC.
Ainsi, la classification des comptes et la prsentation des tats selon les IFRS donnent une priorit aux
avantages des entreprises par contre le CGNC donne une priorit importante ltat au niveau de la
prsentation desdits tats.
Donc, quelles sont les points de divergence et les points de convergence entre la prsentation des tats
financiers selon les IFRS et celle du CGNC ?

b- Cadre conceptuel et thorique :


Le cadre conceptuel de lIASB rappelle que les tats financiers ont pour but de fournir des informations
sur la situation financire, la performance et lvolution de la situation financire.
Ce cadre prcise que les tats financiers sont prpars sur la base dune comptabilit dengagement. Ainsi,
le cadre conceptuel fait galement lhypothse que lentreprise est en situation de continuit dexploitation
et poursuivra ses activits dans un avenir prvisible.
Les IFRS fixent les informations ncessaires linvestisseur et sont strictes sur les contenus. Pour cela, la
prparation des tats financiers doit respecter les principes comptables relatifs aux normes IFRS.
Selon la norme IAS 1, les tats financiers comprennent les lments suivants : un bilan , un compte de
rsultat, un tat de variation des capitaux propres, un tat des flux de trsorerie ( IAS7) et des notes
annexes qui comprennent un rsum des politiques comptables et dautres notes explicatives.
LIAS 1 dfinit le contenu des tats financiers et en rglemente la prsentation. La norme sapplique aussi
bien aux comptes individuels quaux comptes consolids des groupes.
Finalement, la comptabilisation des transactions selon les normes internationales repose sur la
classification des transactions leur origine dans lune de ces 5 catgories savoir : le passif, lactif, les
capitaux propres, les charges et les produits.

c- Hypothse et modle hypothtique :


Hypothse :
On suppose que la prsentation des tats financiers selon les normes IFRS donne une priorit importante
lentreprise et non pas ltat (calcul des impts), et procure lentreprise une libert de choix et de
prsentation des tats les besoins de ladite entreprise.
Modle hypothtique :
Le modle hypothtique est inspir des apports des normes IFRS : le premier apport provient de la
transparence assure par la mise en pratique des normes IFRS, le second est relatif la capacit de mesure

3
de la situation financire travers des indicateurs de performance retraant lvolution de la situation
financire en question.
Ce modle intgre un ensemble dlment permettant dtudier linfluence de la mise en pratique des
normes IFRS au sein des socits, et les points de divergence et de convergence entre ces normes et le
CGNC.
Et ce sont ces 2 notions de convergence et de divergence qui nous ont pousses sintresser la
prsentation des tats financiers selon les IFRS.

d- Sommaire :

Introduction.
CHAPITRE 1 : les dispositions gnrales relatives la prsentation des tats financiers.
1. Les dispositions selon le CGNC.
2. Les dispositions selon les normes comptables internationales.
CHAPITRE 2 : prsentation des tats financiers.
1. Rappel des tats financiers prsents.
1. Etat de variation des capitaux propres / Tableau de financement.
2. Tableau des flux de trsorerie / Etat des soldes de gestion.
3. Les annexes / ETIC
Conclusion.

e- Problmatique :

Problmatique :
Quels sont les points de convergence et de divergence entre les normes IFRS et le CGNC ?

4
CHAPITRE 1 : LES DISPOSITIONS
GENERALES RELATIVES A LA
PRESENTATION DES ETATS FINANCIERS.
Ce chapitre a t mis en place en guise dinitiation la comprhension des diffrents tats de synthse
exigs par les normes nationales travers le CGNC et ceux obligatoires dans les normes comptables
internationales.
Lobjectif de ce chapitre est darriver distinguer les principaux points de convergence et de divergence
entre les deux normes.
On commencera dans un premier temps par se rfrer au Code Gnral de Normalisation Comptable, puis
dans un second on traitera les dispositions selon les normes internationales.
1. Les dispositions selon le Code Gnral de Normalisation Comptable :
Parmi les objectifs de lorganisation comptable, on trouve que 1la comptabilit qui reprsente le systme
dinformation de lentreprise doit tre organise de telle sorte quelle permette : [] de fournir
priodiquement, aprs traitement, les tats de synthse.
Contrairement ce quon verra par la suite concernant les normes comptables internationales, et comme
cest le cas pour toute comptabilit nationale, on note dans le cas marocain la prsence dun plan des
comptes (PCGE : Plan Comptable Gnral des Entreprises).
2
La fonction d'information de la comptabilit normalise est essentiellement assure par les tats
financiers de fin d'exercice, appels dans la Norme Comptable : tats de synthse.
o Finalit et nature des tats de synthse :
Les tats de synthse tablis au moins une fois par exercice, la fin de celui-ci, sont
lexpression quasi exclusive de linformation comptable destine aux tiers, et constituent le
moyen privilgi d'information des dirigeants eux-mmes sur la situation et la gestion de
lentreprise.
Etablis selon les principes et rgles du Code Gnral de la Normalisation Comptable, ils
doivent donner une image fidle du patrimoine, de la situation financire et des rsultats de
lentreprise, mme au moyen - dans des cas exceptionnels justifier - de drogations ces
principes et rgles, dans lhypothse o lapplication de ces rgles et principes ne permet
pas lobtenir cette image fidle.
La reprsentation fidle du patrimoine, de la situation - financire et de la formation des
rsultats de lentreprise est assure par cinq documents formant un tout indissociable :
Le Bilan (BL).
Le Compte de Produits et Charges (CPC).
LEtat des Soldes de Gestion (ESG).
Le Tableau de Financement.
LEtat des Informations Complmentaire. (ETIC).

1 Le code gnral de normalisation comptable.


2
Le code gnral de normalisation comptable.
5
Pour ce qui est de ltablissement des tats de synthse, le CGNC note ce qui suit :
Les tats de synthse sont tablis dans le respect des principes comptables fondamentaux
qui ont prcisment pour but d'en assurer la pertinence, la fiabilit et la comparabilit dans
le temps et dans lespace.
Parmi ces principes comptables fondamentaux, la continuit d'exploitation, la permanence
des mthodes, la spcialisation des exercices, la clart, limportance significative jouent un
rle prpondrant dans la prparation comme dans la prsentation des tats de synthse.
Dans lintrt de lentreprise, pour sa propre information notamment, les tats de synthse
peuvent tre tablis avec une priodicit semestrielle, trimestrielle ou mensuelle ; en tout
tat de cause ils doivent tre tablis au moins une fois par exercice, la fin de celui-ci.
Leur prsentation, identique d'un exercice lautre, doit tre faite selon lun des deux
"modles" proposs par le Code Gnral de la Normalisation Comptable :
"Modle Normal", appliqu plus spcialement aux moyennes et grandes entreprises
;
"Modle Simplifi", rserv aux petites entreprises ne dpassant pas certains seuils
de taille fixs par les textes ; ces petites entreprises peuvent, leur convenance, ne
pas user de cette possibilit et utiliser le modle Normal.
Le BL, le CPC, lESG et le TF sont dtaills en autant de "postes" que lexigent les besoins
de linformation, dans le cadre des principes de "clart" et "d'importance significative".
Ces postes sont regroups en "rubriques", elles-mmes regroupes en "masses".
Mme si leur montant est nul, les masses et les rubriques doivent distinctement apparatre dans les
tats de synthse.
Le BL, le CPC, lESG et le TF font systmatiquement mention, pour chaque poste, du
montant net correspondant de lexercice prcdent.
2. Les dispositions selon les normes comptables internationales :
Par rfrence au cadre conceptuel de linformation financire, 3les tats financiers retracent les effets des
transactions et autres vnements en les groupant en grandes catgories selon leurs caractristiques
conomiques. Ces grandes catgories constituent ce que lIASB appelle les lments des tats financiers
(elements of financial statements).
Les lments lis directement lvaluation de la situation financire sont les actifs, les passifs, les
capitaux propres, ceux qui mesurent la performance sont les produits et les charges.
4
Lobjectif dIAS 1 est de donner une base de prsentation gnrale homogne des tats financiers sans
imposer pour autant un plan de comptes spcifique. cet effet, IAS 1 formule des considrations
gnrales en liaison avec le cadre conceptuel et prcise la structure et le contenu des tats financiers. Elle
sapplique la prsentation de tous les tats financiers tablis conformment aux normes IFRS quils
sagissent de comptes individuels ou consolids.
IAS 1 prescrit un jeu complet dtats financiers comprenant cinq composants : ltat de situation financire
(bilan), ltat de rsultat global (les composantes du rsultat et les autres lments), un tat des variations
des capitaux propres, un tableau de flux de trsorerie et des notes explicatives avec les mthodes
comptables.
Parmi les considrations gnrales formules par IAS 1, on retiendra ici en dehors des hypothses de base
et de lobjectif dimage fidle rsultant de la conformit aux IFRS :

3
Paragraphe repris du cadre conceptuel de 1989.
4
Tort Eric. Lessentiel des Normes Comptables Internationales IFRS Les Carrs 2me dition (2015). Gualino
6
- la permanence de la prsentation et de la classification des postes des tats financiers entre les
diffrents exercices sauf en cas de changements dfinis par la norme.
- La prsentation spare des lments significatifs.
- la non-compensation des lments des tats financiers sauf obligation ou option offerte
spcifiquement par une autre norme comptable internationale (ou caractre non significatif pour
les lments de rsultat).
- une information comparative chiffre et, si ncessaire, narrative au titre de lexercice prcdent.
En termes de structure et de contenu, IAS 1 prescrit lidentification des tats financiers (nom, entit
concerne, date de clture, monnaie et unit de prsentation) et une obligation annuelle dtablissement.
5
Pour lIASB, un jeu complet dtats financiers comprend cinq documents :
- un tat de la situation financire la fin de la priode (Bilan).
- Un tat du rsultat global de la priode.
- Un tat des variations des capitaux propres de la priode.
- Un tableau des flux de trsorerie de la priode.
- Des notes sur les comptes.

5 Raffournier Bernard. Les Normes Comptables Internationales (IFRS). 5me dition. ECONOMICA.
7
CHAPITRE 2 : LA PRESENTATION
DES ETATS FINANCIERS :
Du fait que le cours porte essentiellement sur les normes comptables internationales, nous allons nous
concentrer dans ce chapitre sur les tats financiers obligatoires selon les normes IAS/IFRS, puis on fera
un contraste avec les tats de synthse dicts par le CGNC.
Nous commencerons par un rappel des tats financiers prsents la dernire fois savoir la situation
financire et le compte du rsultat global puis on passera aux autres tats qui constituent lobjet de ce
travail.
Rappel des tats financiers prsents :
.1. La situation financire :
IAS 1 rend obligatoire la distinction entre actifs courants et non-courants. Une prsentation par ordre de
liquidit reste cependant possible la condition que celle-ci amliore la pertinence et la fiabilit de
linformation.
Dans tous les cas, il y a lieu de mentionner, pour chaque lment, les montants recouvrer ou rgler au-
del de douze mois. Globalement, un lment est considr comme courant lorsquil entre dans le cadre
du cycle normal dexploitation de lentreprise ou sil sagit dun actif ralisable ou dun passif payable
dans les douze mois de la clture ou plus simplement de la trsorerie (ou un quivalent de trsorerie, cest-
-dire, sans restriction dutilisation). Sur le principe, tous les autres actifs ou passifs doivent tre
considrs comme non-courants compte tenu des cas particuliers viss par la norme (ex. : part long terme
dune dette bancaire faisant lobjet dun bris de covenant).
Le tableau suivant prsente quelques exemples des actifs et passifs courants et non courants :

Source :Tort Eric. Lessentiel des Normes Comptables Internationales IFRS Les Carrs 2me dition (2015). Gualino
6
Il est noter que dans certains ouvrages on trouve des appellations diffrentes. On note par exemple
quau niveau du bilan on trouve les actifs circulants (courants) current assets, et les actifs immobiliss
(actif non-courant) non-current assets. On note aussi au niveau du passif la distinction entre les dettes
courantes (passif courant) current liabilities, et dettes non courantes (passif non courant) non-current
liabilities.

6 FOURNIER Bernard. Les Normes Comptables Internationales (IFRS) 5me dition. ECONOMICA.
8
.2. Le compte du rsultat global:
IAS 1 prescrit sa prsentation soit sous forme unique, soit sous forme de deux tats, lun dtaillant les
composantes du rsultat (compte de rsultat) et lautre analysant les lments comptabiliss hors du
rsultat net (autres lments du rsultat global).
o Composantes du rsultat :
IAS 1 requiert la prsentation de toutes les composantes du rsultat savoir le total des produits
diminus des charges avec une classification par nature ou par fonction dans le compte de rsultat plutt
que dans les notes annexes. IAS 1 demande simplement aux entreprises dadopter la mthode la mieux
mme de prsenter fidlement leur performance (charges par nature ou cot des ventes). Si la classification
par fonction est retenue (cot des ventes), des informations supplmentaires sont demandes sur la nature
de certaines charges (notamment, les dotations aux amortissements et les frais de personnel).
o Les autres lments du rsultat global :
IAS 1 requiert la prsentation des autres lments du rsultat global , cest--dire, les lments de
produits et charges (y compris des ajustements de reclassement) qui ne sont pas comptabiliss dans le
rsultat comme limposent ou lautorisent dautres normes IFRS. Il sagit :
- des variations de lexcdent de rvaluation catgorielle relative aux actifs corporels ou
incorporels (cf. IAS 16 et 38).
- des carts actuariels lis aux avantages au personnel en rgime des prestations dfinies (cf. IAS
19).
- des profits et pertes rsultant de la conversion des tats financiers dune activit ltranger (cf.
IAS 21) et de la rvaluation dactifs financiers disponibles la vente (cf. IAS 39).
- de la partie efficace des profits et pertes sur instruments de couverture dans une couverture de flux
de trsorerie (cf. IAS 39).
En tout tat de cause, lentit doit prsenter le montant dimpt relatif chaque lment du rsultat global
y compris les ajustements de reclassement, soit dans ltat de rsultat global soit dans les notes annexes.
Par ailleurs, il doit tre distingu sparment les autres lments du rsultat global susceptibles dtre
ultrieurement reclasss en rsultat net de ceux qui ne le seront jamais.
Quel que soit le mode de prsentation (1 ou 2 tats spars), le compte de rsultat global doit au minimum
comporter les postes suivant :
- les produits.
- Les charges financires.
- La quote-part du rsultat net des entreprises consolides selon la mthode de mise en quivalence.
- La charge dimpt sur les bnfices.
- Le profit ou la perte aprs impt des activits abandonnes.
- Le rsultat.
- Les autres lments du rsultat global classs par nature.
- La quote-part des autres lments du rsultat global des entreprises consolides selon la mthode
de mise en quivalence.
- Le rsultat global.
Lentreprise doit galement ventiler le rsultat net et le rsultat global en distinguant :
- La part revenant la socit mre.
- Et celle des actionnaires ne possdant pas le contrle de lentreprise (intrts minoritaires).
9
Un amendement introduit en 2011 va plus loin. Il exige de distinguer dans le compte de rsultat, les
lments susceptibles dtre reclasss dans le rsultat net et les autres. Dans la dernire catgorie, on
trouve notamment les variations des carts de rvaluation des immobilisations (IAS 16) et certains carts
actuariels sur engagements de retraites (IAS 19).
Etat de variation des capitaux propres / Tableau de financement.
Ltat des variation des capitaux propres a comme objectif de reter les variations des capitaux
propres de lentreprise entre deux dates de clture, traduisant ainsi laugmentation ou la
diminution de son actif net ou de sa richesse au cours de la priode, selon les principes dvaluation
particuliers appliqus et indiqus dans les tats nanciers.
Cet tat, dont la prsentation a t modie depuis linstauration de ltat du rsultat global inclut
le montant total du rsultat global. Toutefois, son objectif premier est de montrer les montants des
transactions avec les propritaires de lentreprise (par exemple lmission des actions, distribution
des dividendes) et de fournir une rconciliation entre le solde douverture et le solde de clture de
chaque catgorie de capital et de rserve.
La lecture de ltat de variation des capitaux propres est riche denseignements. Il peut tre
important de regarder quels sont les propritaires affects par les diffrents types de variations de
capitaux, par exemple dans le cas de paiement fonds sur des actions (appels couramment stock
options ou daugmentation de capital.
Il est aussi important de vrifier que les distributions de dividendes nappauvrissent pas trop
lentreprise.
A titre rcapitulatif, ltat de variation des capitaux propres dune entit entre 2 dates de clture
prescrite des informations sur tous les changements dans les capitaux propres pour la priode
considre.

.1. LEtat de variation des capitaux propres selon les normes comptables
internationales :
Lentit doit prsenter un tat qui prsente :
- Le rsultat global de lexercice, en sparant le rsultat attribuable aux actionnaires de la socit
mre de ceux attribuables aux intrts ne donnant pas le contrle ( intrts minoritaires)
- Pour chaque composant de capitaux propres, leffet des changements de mthodes comptables et
corrections derreurs comptabiliss en accord avec IAS 8.
- Pour chaque composant de capitaux propres un rapprochement entre la valeur comptable en dbut
et en fin dexercice portant sur :
o Le rsultat net (profit ou perte) de la priode
o Chaque rubrique des autres lments du rsultat global
o Les transactions sur le capital avec les propritaires et les distributions aux propritaires
Ainsi, pour chaque composante des capitaux propres, lentit doit prsenter soit dans ltat des variations
des capitaux propres, soit dans les notes, une analyse des autres lments du rsultat global, lment par

10
lment. Elle doit aussi indiquer, soit dans ltat des variations des capitaux propres, soit dans les notes,
le montant des dividendes comptabiliss au titres des distributions aux propritaires au cours de la priode,
ainsi que le montant correspondant des dividendes par action.

(Extrait dexemple de tableau de variation des capitaux propres consolids de Danone).

11
Remarque :
Le tableau de variation des capitaux propres de Danone se compose de 2 parties : une de 2010 et autre de
2011, et on na reproduit que la 2me partie.

.2. Le tableau de financement selon le CGNC :


Le tableau de financement est un tat de synthse qui retrace la faon dont lentreprise, au cours dun
exercice, a pu faire face ses besoins par les ressources dont elle a dispos. Il permet une analyse
dynamique de la situation et des quilibres financiers de lentreprise, remdiant ainsi au caractre statique

12
du bilan et compltant, par la mme, le compte des produits et des charges et ltat des soldes de gestion
qui permettent un diagnostic dynamique de lactivit et de la rentabilit de lentreprise. 7

Il est destin dcrire larticulation des politiques dinvestissement et de financement de lentreprise en


question tout en explicitant la relation :

Investissement + remboursement des dettes = autofinancement + financement externe

Ainsi, le tableau de financement est un document qui permet de mettre en vidence lvolution financire
de lentreprise au cours de lexercice en dcrivant les ressources dont elle a dispos et les emplois quelle
en a effectu8.

Le tableau de financement ne figurait pas dans les documents comptables du plan comptable de 1957, et
il nest rendu obligatoire que pour les entreprises dont le chiffre daffaire est suprieur 7.5 millions de
dirhams.

Il a pour but dexpliquer les variations du patrimoine de lentreprise au cours dun exercice, renseigne sur
les politiques dinvestissement de dsinvestissement, de remboursement, dautofinancement et de
financement externe

Il est utilis au niveau de lexcution du plan dinvestissement et de financement, tout en comparant les
ralisation aux prvisions et en procdant une analyse des cart qui apparaissent afin de redfinir les
conditions de lquilibre financier prvisionnel tout en mettant jour le plan dinvestissement et de
financement.

o Le TF selon le PCM :
Le modle normal du TF propos par le PCM comporte 2 tableaux :
- Tableau de synthse des masses du bilan
- Tableau des emplois et des ressources

.2.1. Le tableau de synthse des masses du bilan :


Il est ax sur la prsentation de 3 indicateurs dquilibre financier de lentreprise qui sont : le fonds de
roulement, le BFR et la trsorerie nette ainsi que les variations entre le dbut et la fin de lexercice.

Ce tableau se base sur la relation dquilibre financier formule de la faon suivante :


FRF = BFR + TN qui signifie que la situation du cycle de trsorerie dans lentreprise est
consquence des situations des cycles dinvestissement et des oprations courantes (dpend des variations
du FRF et du BFR).

7
Abdelkrim KANDROUCH, Diagnostic financier, le tableau de financement.
8
Article 10 de la loi comptable.
13
- Les augmentations dlments de lactif, du BFR et de la TN ainsi que les rductions dlments
du passif et du FRF correspondent des emplois financer.

- Les augmentations dlments du passif, du FRF ainsi que les rductions dlments de lactif, du
BFR et de la TN constituent des ressources de financement.

.2.2. Le tableau des emplois et des ressources :

Ce tableau vise interprter les variations trouves dans le tableau de synthse des massues du bilan.
Il est constitu de quatre masses fondamentales :
- Les ressources stables de lexercice
- Les emplois stables de lexercice
- La variation du besoin en fonds de roulement
- La variation de la trsorerie nette.
Les deux premires masses sont analyses en termes de flux de lexercice ; les deux dernires apparaissent
pour leurs variations nettes globales.

Les flux de ressources et demplois stables mettent en vidence les politiques dinvestissement, de
dsinvestissement, de remboursement et de financement caractre permanent de lentreprise survenue
au cours de lexercice ; ils expliquent la variation du FRF trouve dans le tableau de synthse des masses
du bilan.

Pour construire ce tableau il faut en apporter les mmes corrections que celles pour le bilan fonctionnel,
les virements de compte compte ne doivent pas tre retenus et les flux ne doivent pas tre compenss.

14
La CAF peut tre calcul soit par le RN, ou par lEBE.
Les cessions dimmobilisation sont enregistres pour leur prix de vente. Il ne faut pas donc inscrire au
tableau des emplois et des ressources la valeur dorigine des immobilisations cdes.
Au niveau des subventions dinvestissement, on doit retenir les augmentations des capitaux propres
assimils. Les dettes doivent tre relatives celles contractes par lentreprise au cours de lexercice.
En ce qui concerne les dividendes, ils sagissent des dividendes verss au cours de lexercice provenant
du rsultat de lexercice prcdent.
Le remboursement des capitaux propres concerne les prlvements effectus par les actionnaires sur les
fonds propres de lentreprise.
Et finalement le remboursement des dettes de financement est relatif aux annuits correspondant au capital
payes par lentreprise au cours de lexercice (y compris la part des redevances de crdit-bail
correspondant au capital verses au cours de lexercice). Les dettes de financement incorpores dans le
capital ne sont pas prises en compte.

15
Tableau des flux de trsorerie / Etat des soldes de gestion.

Avant de passer tout dveloppement, il convient de sattarder sur certains concepts cl pour faciliter la
comprhension de ce qui sera dvelopp par la suite.
Lexpression flux de trsorerie dsigne lensemble des entres et sorties de trsorerie et dquivalents
de trsorerie.
La trsorerie comprend les fonds en caisse et les dpts vue. Les quivalents de trsorerie quant eux,
sont des placements court terme trs liquides et convertibles en un montant connu en trsorerie et soumis
un risque ngligeable de changement de valeur (on parle de placements montaires, des comptes
bancaires bloqus avec une chance infrieure ou gale 3 mois).
LIASB exige que toutes les entreprises tablissent un tableau des flux de trsorerie. Ce dernier a pour
utilit ; permettre aux utilisateurs des tats financiers :
Dvaluer la capacit de lentreprise dgager des liquidits.
De dterminer ses besoins en liquidits.
Et de prvoir les chances et le risque des encaissements futurs.
Les informations sur les flux de trsorerie renforcent galement la comparabilit des rsultats en liminant
les effets de lutilisation de mthodes comptables diffrentes pour les mmes oprations et vnements.
On note cet effet, deux entreprises fictives du secteur industriel qui ont ralis le mme chiffre daffaire,
achet les mmes quantits de marchandises aux mmes prix et qui ont les mmes charges du personnel.
Si par exemple lune des deux entreprises utilise lamortissement linaire pour amortir ses immobilisations
et lautre lamortissement dgressif, la deuxime aura un rsultat avant impt infrieur celui de la
premire. Ce qui donnera une ide biaise sur la rentabilit des deux entreprises car la premire
paratra plus rentable. Or la comparaison des flux de trsorerie permet dliminer linfluence du choix des
mthodes comptables qui se rsument dans ce cas dans le choix de la mthode damortissement.
.1. Le Tableau des flux de trsorerie :
En mars 1976, lIASC avait approuv une norme IAS 7 portant sur le tableau de financement, applicable
compter du 1er janvier 1979. Cette norme trs gnrale nimposait aucun schma aux utilisateurs. Elle
prcisait simplement que le tableau de financement devait faire partie intgrante des tats financiers et
devait tre prsent au titre de chaque exercice pour lequel est fourni le compte de rsultat.
Dbut 1993, lIASC a rvis cette norme. Celle-ci prvoit de prsenter les rentres et sorties de trsorerie
au cours de la priode. Le modle danalyse de la variation de fonds de roulement nest plus autoris.
.1.1. Prsentation des flux de trsorerie en trois activits :

La prsentation requise par lIAS 7 impose un classement des flux de trsorerie (encaissements et
dcaissements) en trois activits :
- Activits oprationnelles (dexploitation).
- Activits dinvestissement.
- Activits de financement.

.1.1.1. Les activits oprationnelles :


Selon lIAS 7 : Les activits oprationnelles sont les principales activits gnratrices de produits de
lentreprise et toutes les autres activits hors activits dinvestissement et de financement.

16
Cette dfinition assez imprcise est heureusement complte par une liste dexemples. Ainsi, constituent
notamment des flux de trsorerie lis lexploitation :
- Les encaissements dcoulant de la vente de biens ou de services.
- Ceux provenant de redevances, dhonoraires, de commissions et dautres revenus.
- Les paiements aux fournisseurs et aux salaris.
- Les paiements ou remboursements dimpts moins quils concernent les activits
dinvestissement ou de financement.
- Etc
La qualification des flux de trsorerie dpend bien videmment de la nature dactivit de lentreprise.
Ainsi, les activits de nature financire (prts consentis ou obtenus) constituent des flux dinvestissement
ou de financement pour les entreprises commerciales ou industrielles, alors quelles constituent des flux
dexploitation pour les tablissements financiers.
LIASB estime que la connaissance des flux de trsorerie lis lexploitation est importante car elle
permet de mesurer la capacit de lentreprise dgager, par son activit, suffisamment de ressources pour
rembourser ses emprunts, maintenir sa capacit dexploitation, verser des dividendes et faire de nouveaux
investissements sans recourir des sources externes de financement.

.1.1.2. Les activits dinvestissement :


Selon lIAS 7 : Les activits dinvestissement correspondent aux acquisitions et sorties dactifs long
terme et aux autres placements non compris dans les quivalents de trsorerie.
Cette dfinition englobe notamment :
- Lacquisition et la cession dimmobilisations et dautres actifs long terme, y compris les dpenses
relatives des frais de dveloppement activs.
- Lacquisition et la cession des participations dans dautres entreprises.
- Les avances de trsorerie et prts (autres que ceux consentis par un tablissement financier).
LIASB rappelle que les flux rsultant dactivits dinvestissement reprsentent des dpenses consacres
lacquisition dactifs reprsentatifs de revenus et de flux de trsorerie futurs. Ils renseignent donc sur la
manire dont lentreprise assure sa prennit et sa croissance.

.1.1.3. Les activits de financement :


Selon lIAS7 : Les activits de financement sont celles rsultant des variations de montant et de
composition des capitaux propres et des emprunts.
En dautres termes, elles sont celles qui entranent des changements quant lampleur et la composition
des capitaux propres emprunts de lentreprise.
Elles comprennent notamment :
- Lmission dactions ou dautres instruments de capitaux propres.
- Le rachat dactions de lentreprise.
- Lmission dobligations, demprunts, de billets de trsorerie.
- Le remboursement en liquidits des montants emprunts.
La connaissance des flux de trsorerie lis aux activits de financement permet la prvision des sommes
que les apporteurs des capitaux prlveront sur les encaissements futurs de lentreprise.

17
.1.2. La prsentation du tableau des flux de trsorerie :
Les rgles de prsentation diffrent selon la nature des flux.

.1.2.1. Prsentation des activits oprationnelles :


LIAS7 laisse le choix de la mthode directe ou indirecte pour la prsentation des flux oprationnels de
trsorerie.
9
La mthode directe consiste prsenter les principales catgories dentres et sorties de trsorerie lies
aux activits oprationnelles partir des enregistrements comptables ou en retraitant les charges et
produits des variations de besoin en fonds de roulement, des transactions sans effet sur la trsorerie
(charges damortissement, par exemple) ou lies aux flux dinvestissement et financement.
Cette mthode raisonne directement en flux montaires, quelle regroupe ne diffrentes catgories
dencaissements et de dcaissements.
Dans la mthode indirecte, les flux de trsorerie oprationnels sont dtermins partir du rsultat corrig
des retraitements prcits : variation de besoin en fonds de roulement, lments sans effet sur la trsorerie
et lis aux activits dinvestissement et financement.
Quoique lIAS 7 encourage les entits prsenter les informations des flux de trsorerie des activits
dexploitation en utilisant la mthode directe, nous avons constat que la totalit des entreprises du CAC
40 utilisaient la mthode indirecte, plus simple appliquer.
Ci-aprs nous prsentons les modles dtat de flux de trsorerie selon les deux mthodes.

9
Dfinition tire de lIAS7.
18
Modle dtat de flux de trsorerie (mthode directe)
(Selon lannexe IAS 7)

19
Modle dtat de flux de trsorerie (mthode indirecte)

Lentreprise doit indiquer le montant des soldes importants de trsorerie et dquivalents de trsorerie
10

dtenus par lentit et non disponibles pour le groupe et laccompagner dun commentaire de la direction.
Les tableaux prcdents comprennent en plus des flux dexploitation la manire avec laquelle on calcule
les flux dinvestissement et ceux de financement. Il convient de dfinir chaque mthode part et de
retourner vers le tableau pour sarrter au niveau de la mthode de calcul.

.1.2.2. Les flux dinvestissement :


Les principales catgories de flux dinvestissement doivent tre prsentes sparment. LIAS 7 ne prcise
pas quelle sont les rubriques constituer. Des exemples fournis en annexe de lIAS 7, on peut cependant
dduire la prsentation type aborde dans les deux tableaux prcdents.

10
OBERT Robert. Pratique des normes IFRS : nomes IFRS et US GAAP 5me dition (2013) DUNOD.
20
.1.2.3. Les flux de financement :
En labsence dindications prcises sur les rubriques constituer, on peut sinspirer des exemples fournis
par lannexe de lIAS 7 pour aboutir la prsentation type aborde prcdemment.

.1.2.4. La trsorerie et les quivalents de trsorerie :


Lentreprise doit prsenter un tat de rapprochement des montants du tableau des flux de trsorerie avec
les lments correspondants inscrits au bilan.
Il doit tre possible partir de la trsorerie et des quivalents de trsorerie au dbut de lexercice ainsi que
des flux montaires de la priode, de retrouver le montant de la trsorerie et des quivalents de trsorerie
la clture.

.1.3. Les problmes particuliers :


On note selon la norme IAS 7 certains cas particuliers visant les exceptions la prsentation en montant
brut et la conversion en monnaie trangre
Les problmes qui se posent sont :
o Les oprations sans incidence sur la trsorerie :
Certaines activits dinvestissement ou de financement ne provoquent ni encaissement ni dcaissement.
Cest le cas notamment :
- Des acquisitions dactifs payes par la prise en charge de passifs directement lis, on note cet
effet le cas de la reprise pour un montant symbolique dune entreprise en difficults).
- De celles finances par des contrats de location-financement (crdit-bail, location pour longue
dure) ce cas est dtaill dans lIAS 17.
- De lacquisition dune entreprise paye par mission dactions.
- De la conversion de dettes en capitaux propres.
Ces oprations, qui nont pas dincidence sur la trsorerie, sont videmment exclues du tableau des flux
de trsorerie.
Elles doivent tre mentionnes dans les notes dune manire qui permet de fournir toutes les informations
pertinentes sur les activits dinvestissement et de financement en cause.
o Les intrts et dividendes :
Les intrts et dividendes perus et verss doivent tre prsents sparment.
Pour un tablissement financier, ces flux constituent des flux dexploitation.
Pour les autres entreprises, la solution est moins vidente.
Certains considrent les intrts et dividendes pays comme la consquence de la politique de
financement choisie et classent donc ces lments parmi les flux de financement. Dautres estiment quil
est plus important de mettre en vidence la capacit de lentreprise dgager, par son activit, les
ressources ncessaires son financement ; ils considrent donc ces paiements comme des flux
dexploitation.
Le problme est le mme pour les intrts et dividendes reus. Les uns, se basant sur le fait quil sagit
de la rmunration des placements effectus, les considrent comme des flux dinvestissement ; alors
que dautres les font figurer parmi les flux dexploitation.

21
Prenant compte de cette absence de consensus, lIASB ne se prononce pas quant au classement de ces
flux. Il demande seulement que la solution retenue soit la mme chaque anne.
o Les impts sur les bnfices :
Les impts sur les bnfices frappent le rsultat de lentreprise, qui provient aussi bien des activits
dinvestissement et de financement que des oprations dexploitation. Le montant dimpt devrait donc,
idalement, tre dcompos entre ces trois composantes.
Malheureusement, cette dcomposition nest pas toujours possible, compte tenu que le rsultat fiscal est
calcul globalement pour lensemble des oprations de lentreprise. Cest pourquoi lIAS 7 prcise que
les paiements et rcuprations dimpts sur les bnfices sont classer parmi les flux dexploitation
moins quils puissent tre spcifiquement identifis comme provenant dactivits dinvestissement ou de
financement.
o Les flux en monnaie trangre :
Tous les flux de trsorerie en monnaies trangres sont convertis au cours du jour du paiement ou de
lencaissement.
Il est cependant possible dutiliser un taux de change moyen pondr pour lensemble des flux dune
mme priode.
La trsorerie et les quivalents de trsorerie en monnaies trangres existant la fin de lexercice sont
convertis au taux de clture.
Les gains et pertes de change non raliss rsultant de la variation du taux de change entre la date du flux
et la date de clture ne constituent pas des flux montaires. Ils sont cependant indiqus sparment dans
le tableau des flux de trsorerie afin de permettre le rapprochement de la trsorerie et les quivalents de
trsorerie louverture et la clture de lexercice.
Aprs avoir expos les cas particuliers visant les exceptions la prsentation en montant brut et la
conversion en monnaie trangre, IAS 7 prcise, en outre, le classement de quelques lments spcifiques.
Le tableau suivant prsente un classement de certains lments spcifiques selon lIAS 7.

Source :Tort Eric. Lessentiel des Normes Comptables Internationales IFRS Les Carrs 2me dition (2015). Gualino

* Prix total avec partie paye en trsorerie ou quivalents montants relatifs la trsorerie (ou
quivalents), aux actifs et passifs acquis ou cds.
.2. LEtat des soldes de gestion :
Le CGNC na pas prvu le tableau des flux de trsorerie comme tat de synthse ; cependant on trouve
un autre tat ayant pour but le calcul de la CAF on parle de ltat des soldes de gestion.
22
Selon le CGNC, lESG dcrit en deux tableaux "en cascade" la formation du rsultat net et celle de
lautofinancement.

Ltat mentionne clairement en tte les dates de dbut et de fin d'exercice.

.2.1. Le tableau de formation du rsultat (TFR)


Le TFR prsente, par rapport au C.P.C, loriginalit d'une analyse de la formation du rsultat
d'exploitation, obtenu au moyen de deux ou trois soldes intermdiaires de gestion selon lactivit de
lentreprise, il fait apparatre les soldes caractristiques de gestion issus des comptes de gestion dans
lordre suivant :

La marge brute sur ventes en ltat (MB) : elle est dgage par les entreprises commerciales de ngoce
et les entreprises industrielles pour leur branche "ngoce" ;

La valeur ajoute (VA) calcule par toutes les entreprises.

Lexcdent brut d'exploitation (EBE), ou linsuffisance brute (IBE) : elle est dtermine galement
par toutes les entreprises.

Aprs obtention du rsultat d'exploitation, le T.F.R. reprend les autres rsultats partiels ainsi que les impts
sur les rsultats du C.P.C pour dgager le rsultat net de lexercice, on parle du :

Le rsultat d'exploitation (RE)

Le rsultat financier (RF)

Le rsultat courant (RC)

Le rsultat non courant (RNC)

Le rsultat net (RN)

.2.2. Le tableau de dtermination de lautofinancement :


Ce tableau fait apparatre les soldes caractristiques financiers suivants :

capacit ou insuffisance d'autofinancement (CAF), ou (IAF)


autofinancement (AF).

Le calcul de la capacit d'autofinancement est prsent suivant la mthode dite "additive", partir du
rsultat net de lexercice.

A ce dernier :

On ajoute toutes les dotations de lexercice autres que celles relatives aux actifs et passifs
circulants y compris la trsorerie; il s'agit donc des dotations aux amortissements et des dotations

23
aux provisions sur actif immobilis, des dotations aux provisions durables et aux provisions
rglementes ;
On retranche toutes les reprises sur amortissements, sur provisions (autres que celles relatives aux
actifs et passif s circulants y compris la trsorerie) et sur subventions d'investissement ;
On limine le rsultat engendr par les cessions d'immobilisations en retranchant le produit des
cessions et en ajoutant la valeur nette d'amortissements des immobilisations cdes ou retires de
lactif.

Lautofinancement est obtenu en retranchant de la C.A.F. les distributions ou retraits de bnficies


oprs durant les exercices antrieurs exceptionnellement d'acomptes sur bnfices de lexercice.

A titre d'analyse et de contrle, lentreprise a avantage calculer, par ailleurs, la C.A.F. par mthode
dite "soustractive", partir de lE.B.E. la dmarche est la suivante :

C.A.F. = Excdent brut d'exploitation ou Insuffisance brute d'exploitation

(-) Moins charges "dcaissables" (autres charges d'exploitation, charges financires, charges non
courantes et impts sur les rsultats, lexclusion des dotations relatives lactif immobilis et au
financement permanent et de la valeur nette d'amortissements des immobilisations cdes) ;

(+) plus produits "encaissables" (autres produits d'exploitation, transferts de charges, produits financiers
et produits non courants lexclusion des reprises sur amortissements, sur subventions d'investissement,
sur provisions durables et provisions rglementes et lexclusion du produit de cession des
immobilisations).

24
Cette prsentation
est une prsentation comptable. La version retenue par lanalyste financier est la version retraite du
CPC.

3. Les annexes / ETIC


3.1. Les notes (annexes)
Les notes annexes (appeles notes selon lIAS 1) contiennent des informations complmentaires celles
qui sont prsentes dans ltat de la situation financire, ltat du rsultat net et des autres lments du
rsultat global, ltat des flux de trsorerie, ltat des variations de capitaux propres 11.
Elles font partie intgrante des tats financiers IFRS. Elles doivent :
- Prsenter les informations sur la base dtablissement des tats financiers et sur les mthodes
comptables spcifiques choisies.

11
Robert OBERT, Pratique des normes IFRS , 5e dition, DUNOD
25
- Indiquer les informations imposes par les normes IFRS qui ne sont pas prsentes ailleurs dans
les tats financiers.
- Fournir des informations supplmentaires ncessaires lobtention dune image fidle.
Les notes annexes doivent comporter galement une note spcifique sur les mthodes comptables o
doivent tre dcrites (La base dvaluation (cout historique, cout actuel, juste valeur ), mthode
comptable ncessaire la bonne comprhension des tats financiers (comptabilisation des produits des
activits ordinaires, comptabilisation et amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles)).
En outre les notes doivent comporter certaines informations savoir : les jugements exercs par les
dirigeants dans la mise en application des mthodes comptables ayant une incidence significative sur les
montants figurant dans les tats financiers, les principales sources dincertitudes concernant le futur
comportant un risque significatif dajustement important de la valeur comptable des actifs et des passifs
au cours de lexercice suivant et des informations propres lentreprise pour permettre aux utilisateurs
des tats financiers dvaluer les objectifs de lentreprise12.
Les notes annexes doivent faire lobjet dune prsentation organise de faon systmatique. Chacun des
postes de ltat doit renvoyer linformation correspondante dans les notes annexes.
Lentit en question prsente les notes dans lordre suivant pour aider les utilisateurs comprendre les
tats et les comparer ceux dautres entits :
- Dclaration de conformit aux IFRS
- Rsum des principales mthodes comptables appliques
- Informations supplmentaires pour les lments prsents dans ltat de la situation financire et
dans ltat du rsultat global, ainsi que dans ltat des variations des capitaux propres et dans ltat
des variations des flux de trsorerie.
- Autres informations dont les passifs ventuels et les engagements contractuels non comptabiliss
et des informations non financires, par exemple les objectifs et les mthodes de lentit en matire
de gestion des risques financiers.13
Lentit qui pratique les IFRS doit fournir dans ses notes annexes des informations sur :
- Le montant des dividendes proposs pour lexercice prsent et des dividendes payer au titre des
prcdentes distributions et qui nont pas encore t verss, ainsi que le montant par action
correspondant.
- Le montant des dividendes prioritaires qui restent imputer.

12
Isabelle ANDERNACK, lessentiel des IFRS , EYROLLES
13
Robert OBERT, Pratique des normes IFRS , 5e dition, DUNOD
26
Et elle doit enfin indiquer les informations relatives ladresse, la forme juridique, le pays dans lequel
elle est enregistre, ladresse du sige local, une description de la nature des oprations de lentit et de
ses principales activits, le nom de la socit mre et celui de la socit tte de groupe

3.1.1. Exemple des notes annexes (Danone 2011)14:


Note 1. Principes comptables
Note 2. Retraitement des comptes consolids publis en 2010
Note 3. Changements dans le primtre de consolidation
Note 4. Comptabilisation des oprations avec prise de contrle en 2010 et 2011
Note 5. Actifs et passifs dtenus en vue de leur cession
Note 6. Segments oprationnels
Note 7. Autres produits et charges
Note 8. Autres produits et charges oprationnels
Note 9. Cot de lendettement financier net et autres produits et charges financires
Note 10. Impts sur les bnfices
Note 11. Rsultat par action
Note 12. Immobilisations incorporelles
Note 13. Immobilisations corporelles
Note 14. Titres mis en quivalence
Note 15. Autres titres non consolids
Note 16. Prts plus dun an
Note 17. Autres immobilisations financires
Note 18. Stocks
Note 19. Clients et comptes rattachs
Note 20. Autres comptes dbiteurs
Note 21. Placements court terme
Note 22. Informations sur les variations de capitaux propres consolids
Note 23. Dettes financires courantes et non courantes et structure de dette nette
Note 24. Impts diffrs
Note 25. Autres provisions et passifs non courants
Note 26. Fournisseurs et comptes rattachs
Note 27. Autres passifs courants

14
Rapport financier annuel de DANONE, 2015
27
Note 28. Information sur les variations de flux de trsorerie consolids
Note 29. Engagements de retraite, indemnits de fin de carrire et prvoyance
Note 30. Rmunrations et effectifs
Note 31. Options dachat dactions, actions de performance et plan dpargne dentreprise
Note 32. Risques de march et instruments drivs
Note 33. Procdures judiciaires et darbitrage
Note 34. Transactions avec les parties lies
Note 35. Engagements hors bilan
Note 36 Liste des principales socits consolides et des socits mises en quivalence au 31 dcembre
2011.15

3.2. Les ETIC :


Ltat des informations complmentaires (ETIC) est un tat qui comporte des informations qualitatives
(mthodes comptables) et quantitatives tires directement de la comptabilit. Ce dernier fait partie
intgrante des tats financiers obligatoires de la part de la loi comptable.
En effet, selon larticle 10 de la loi n9-88 relative aux obligations comptable : ltat des informations
complmentaires complte et commente linformation donne par le bilan, le CPC, lESG et le TF .

- Principe et mthode comptable : indication des mthodes utilises lorsqu'il n'existe pas dans le
CGNC de solution univoque ; drogations exceptionnellement pratiques au nom de lobjectif
d'obtention d'une "image fidle" ; changements de mthodes ...
- Complments d'informations au bilan et au compte de produits et charges : Tableaux des
immobilisations, des amortissements, des provisions ; prcisions sur des postes particuliers tels
que non-valeurs ; tableau des chances, des crances et des dettes ; engagements ; crdit-bail...
- Autres informations complmentaires : telles que laffectation des rsultats, la rpartition du
capital social, les oprations en devises, etc...16

15
Rapport financier annuel de DANONE 2015.
16
Code gnral de la normalisation comptable.
28
3.2.1. Le tableau des immobilisations autres que financires :

3.2.2. Tableau des amortissements :

29
3.2.3. Tableau des plus et des moins-values :

3.2.4. Tableau des provisions :

30
31
BIBLIOGRAPHIE :
Bruno COLMANT, Pierre-Armand MICHEL, Hubert TONDEUR, Comptabilit
financire : normes IAS-IFRS, collection Synthex.
Isabelle ANDERNACK, Lessentiel des IFRS, EYROLLES.
Robert OBERT, Pratique des normes IFRS : Normes IFRS et US GAAP, 5e dition,
DUNOD.

32
Universit Abdelmalek Essadi

Ecole Nationale de Commerce et de Gestion Tanger

RAPPORT
Cours : Normes comptables internationales
Au titre de la 5me Anne

NOM DU PROJET

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

Ralis par : BRITEL Nadia

AIDANI Meriam

Pr. BOUNGAB SOUAD


Encadr par :

Anne universitaire 2016 - 2017


33
INTRODUCTION
Les immobilisations incorporelles correspondent en grande partie au capital immatriel des entreprises.
Plus prcisment, les immobilisations incorporelles sont uniquement constitues d'lments
identifiables. On estime que le capital immatriel reprsente environ 60 70 % de la valeur des
entreprises. Par consquent il est impratif de pouvoir l'valuer afin de le comptabiliser.

Elles prennent souvent la forme doutils lis aux nouvelles technologies de linformation et de
communication (logiciels, oprations de recherche et dveloppement, projets informatiques), de Droits
(brevets, licences) ou dactivit de recherche.

Comment sont-elles donc dfinies et comptabilises selon les normes IAS/IFRS ? Comment le sont-elles
selon le CGNC ? Et quels sont les principaux points de divergences entre ces diffrentes normes ?

Pour rpondre ces questions, nous allons tout dabord dfinir les immobilisations incorporelles selon
les deux rfrentiels : Marocain et international tout en prcisant leur classification avant de passer aux
mthodes de leur valuation toujours selon les normes internationales et marocaines.

Avant de conclure nous allons essayer de dfinir et traiter le cas du Goodwill, ou lcart dacquisition
selon les normes IFRS et le CGNC.

34
SOMMAIRE :

I- DEFINITION ET CLASSIFICATION DES IMMOBILISATIONS


INCORPORELLES SELON LE CGNC ET LES NORMES IAS/IFRS
03
1- Dfinition des immobilisations incorporelles 03
2- Classification des immobilisations incorporelles 04
II- METHODES DEVALUATION SELON LE CGNC ET LES NORMES
INTERNATIONALES 06
1- Evaluation initiale 06
2- Evaluation aprs comptabilisation 11
3- Dure dutilit et amortissements 13
4- Dprciation et cession 14
III- CAS DU GOODWILL 16
1- Dfinition du Goodwill 16
2- Traitement du Goodwill par la norme IFRS 03 16
3- Sources du Goodwill 17
4- Amortissement du Goodwill 17
IV- DISTINCTION ENTRE LE CGNC ET LES NORMES IAS/IFRS 18

CONCLUSION 19

BIBLIOGRAPHIE 20

35
DEFINITION ET CLASSIFICATION DES
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES SELON LES
NORMES IAS/IFRS ET LE CGNC

1- Dfinition des immobilisations incorporelles :

Lanalyse des investissements raliss par les entreprises met en vidence une part de plus en plus
importante des investissements dits immatriels.

Limportance des volumes financiers induit par le dveloppement des incorporelles poses le problme de
leur reconnaissance au travers de leur activation dans le bilan des entreprises en immobilisation
incorporelle.

a. Selon les normes IAS/IFRS

La norme IAS 38 dfinit une immobilisation incorporelle comme tant un actif non-montaire
identifiable sans substance physique .

Sajoute cette dfinition, celle des frais de dveloppement qui constituent les dpenses dapplication
engages la suite dactivits de recherches pour la production de nouveaux produits ou services.

Selon la norme, un actif est une ressource contrle par lentreprise qui doit procurer des avantages
conomiques futurs qui peuvent tre soit des produits soit des conomies.

Limmobilisation incorporelle identifiable est distingue du goodwill. Cette dfinition conduit en pratique
quelques difficults :

- labsence de substance physique retenue par la dfinition nest pas un critre dexclusion du champ
dapplication de la norme IAS 38. De nombreuses immobilisations incorporelles sont contenues
sur un support physique. Tel est le cas des logiciels ;
- lidentification de lactif incorporel pose le problme de la distinction entre actif corporel et
incorporel lorsque llment incorporel (du type logiciel) est indispensable lutilisation de
llment corporel. Il faudra selon la norme IAS 38 distinguer ce qui relve de la valorisation de
limmobilisation corporelle et incorporelle ;

36
- le caractre contrlable des actifs incorporels nest pas restreint lexistence dune protection
juridique.

Tout actif non-montaire identifiable sans substance physique acquis sparment doit tre immobilis.
Ce qui induit la capacit de lentreprise valuer de faon fiable le cot de cet actif.

La constatation davantages conomique futurs, ncessaire pour la valorisation de lactif incorporel, doit
se faire sur la base destimations raisonnables et documentes pour lesquelles lentreprise est mme de
fournir des lments probants telles des tudes de march.

Cette condition conduit ce que les dpenses de recherche, de formation, de publicit, de lancement de
produits relatives des immobilisations incorporelles restent comptabilises en charges. Il en est de mme
pour les fonds de commerce, goodwill, marques, fichiers clients gnrs en interne qui selon la norme IAS
38 ne peuvent tre ports lactif.

b. Selon le CGNC

Les immobilisations incorporelles regroupent l'ensemble des dpenses consenties par l'entreprise sur des
oprations qui crent ou renforcent les conditions de matrise de son activit, sans que le cot de ces
dpenses ait pour contrepartie directe l'entre d'un bien matriel dans le patrimoine de l'entreprise.

2- Classification des immobilisations incorporelles :


a. Selon les normes IAS/IFRS :

Les normes IFRS ne donnent pas de classification explicite aux immobilisations incorporelles,
cependant, nous pouvons les regrouper dans le tableau suivant :

Elments lis Elments lis aux Elments lis Elments lis la Elments lis aux arts
au Marketing contrats aux clients technologie
- Marques, - Contrats de licences Listes de clients - Logiciels - Pices, opras, ballets
enseignes, - Contrats de informatiques, - Livres, magasines,
habillage publicit, de Carnet de Technologie journaux, uvres
commercial construction, de commandes brevete littraires
- Noms de gestion, de fourniture - uvres musicales
domaines de services ou Contrats clients et - Frais de R & D photographiques et
- Internet dapprovisionnement relations clients acquis picturales
- Titres de - Contrats de location attaches uvres
journaux ou de franchise cinmatographiques

37
b. Selon le CGNC

Selon le PCGE, les immobilisations incorporelles peuvent tre classes comme suit :

Dpenses en recherche et dveloppement :

Les frais de recherche et de dveloppement correspondent des dpenses consacres par l'entreprise
l'activit de recherche applique et son dveloppement ; elles ne peuvent en aucun cas contenir des frais
inhrents une commande spcifique reue d'un tiers, ou constituer des frais de recherche fonds perdus
(recherche fondamentale).

En vertu du principe de prudence, l'entreprise immobilise rarement les frais de recherche et


dveloppement qu'elle a engags. Toutefois, lorsqu'elle le dcide, l'immobilisation de ces frais ne peut se
faire que si deux conditions sont simultanment runies :

Les projets de recherche et de dveloppement en cause, doivent tre nettement individualiss et


leurs cots suffisamment valus pour tre rpartis dans le temps ;

Chaque projet doit avoir, l'arrt des comptes, de srieuses chances de russite technique et de
rentabilit commerciale.

Dpenses en brevets, marques, droits et valeurs similaires :

Ils reprsentent l'ensemble des dpenses consenties par l'entreprise pour obtenir l'avantage d'une
protection en vue d'exercer, sous certaines conditions, un droit d'exploitation d'un brevet, d'une licence,
d'une marque, ou d'une concession.

En ce qui concerne les brevets crs par l'entreprise suite des activits de recherche et de dveloppement
lies la ralisation de projets, le PCGE prconise que la valeur accorder ces brevets doit tre, au plus,
gale la fraction non amortie des frais correspondants inscrits au compte 2210 - "Frais de recherche et
de dveloppement".

Achat de fonds commercial :

Le fonds de commerce peut tre valu comme la diffrence entre la valeur de l'entreprise prise en
globalit, et l'agrgation des valeurs estimes sparment de chaque actif. Il reprsente la capacit
de l'entreprise raliser des profits potentiels.

Sont ports dans ce compte tous les lments incorporels acquis (achalandage, clientle, nom
commercial ...), qui concurrent au maintien et au dveloppement de l'activit de l'entreprise.

38
En tout tat de cause, et par respect du principe de prudence, un fonds de commerce n'est comptabilis
que lors de son acquisition: (il est alors valoris au prix pay, seule valeur objective) ; le fonds
commercial cr lors de l'exploitation et du dveloppement d'une entreprise, ne donne lieu par contre
aucune inscription l'actif.

Autres immobilisations incorporelles

Elles concernent en principe les immobilisations incorporelles en cours, les immobilisations


incorporelles que lentreprise produit pour elle-mme et dont lutilisation est prvue pour une date
ultrieure

METHODES DEVALUATION DES


IMMOBILISATIONS INCORPORELLES.

1- Evaluation initiale des immobilisations incorporelles :


Selon IAS 38

Selon la norme IAS 38, une immobilisation incorporelle doit tre value initialement au cot, et
comptabilise si, et seulement si :

il est probable que les avantages conomiques futurs attribuables lactif iront
lentit ;

le cot de cet actif peut tre valu de faon fiable.

Une entit doit apprcier la probabilit des avantages conomiques futurs en utilisant des hypothses
raisonnables et justifiables reprsentant la meilleure estimation par la direction de lensemble des
conditions conomiques qui existeront pendant la dure dutilit de lactif.

Pour apprcier le degr de certitude attach aux flux davantages conomiques futurs attribuables
lutilisation de lactif, une entit exerce son jugement sur la base des indications disponibles lors de la
comptabilisation initiale, en accordant un poids plus important aux indications externes.

1.1. Immobilisation incorporelle acquise sparment.

39
Dans ce cas, le cot comprend :

Le prix dachat, y compris les droits de douane et les taxes non remboursables,
dduction faite des remises et rabais commerciaux;

Tout cot directement attribuable la prparation de lactif en vue de son


utilisation prvue.

LIAS 38 fournit des lignes directrices supplmentaires pour la dtermination de la valeur retenir dans
des cas prcis, par exemple lorsque limmobilisation incorporelle est acquise dans le cadre dun
regroupement dentreprises, au moyen dune subvention publique ou dans le cadre dun change dactifs.

1.1.1. Acquisition dans le cadre dun regroupement dentreprises :

Si une immobilisation incorporelle acquise lors dun regroupement dentreprises est sparable ou dcoule
de droits contractuels ou dautres droits lgaux, il y a des informations suffisantes pour valuer de faon
fiable la juste valeur de lactif.

Lorsque, pour les estimations utilises pour valuer la juste valeur dune immobilisation incorporelle, il y
a une gamme de rsultats possibles ayant des probabilits diffrentes, cette incertitude entre dans
lvaluation de la juste valeur de lactif.

Si une immobilisation incorporelle acquise lors dun regroupement dentreprises peut tre sparable, mais
uniquement conjointement avec un contrat li, un actif identifiable li ou un passif identifiable li,
lacqureur comptabilise limmobilisation incorporelle sparment du goodwill, mais conjointement avec
llment li.
1.1.2. Acquisition au moyen dune subvention publique :

Selon IAS 20, une entit peut choisir de comptabiliser initialement limmobilisation incorporelle et la
subvention leur juste valeur.

Si tel nest pas le cas, lentit le comptabilise initialement pour une valeur symbolique (selon lautre
traitement autoris par IAS 20) majore de toute dpense directement attribuable la prparation de lactif
en vue de son utilisation envisage.

1.1.3. Acquisition au moyen dune subvention publique :

Le cot dune telle immobilisation incorporelle est valu la juste valeur sauf :

40
Si lopration dchange na pas de substance commerciale
Sil nest possible dvaluer de manire fiable ni la juste valeur de lactif reu ni celle de lactif
cd.

Lactif acquis est valu de cette manire mme si lentit ne peut pas immdiatement dcomptabiliser
lactif cd. Si lactif acquis nest pas valu la juste valeur, son cot est valu la valeur comptable
de lactif cd.

1.2. Immobilisations incorporelles gnres en interne.

Selon lIAS 38, les immobilisations incorporelles gnres en interne sont, une exception prs, passes
en charges mesure quelles sont encourues. Le paragraphe 64 prcise par ailleurs que les dpenses
engages pour gnrer en interne les marques, les notices, et ainsi de suite, ne peuvent pas tre distingues
du cot de dveloppement de lactivit dans son ensemble.

Les immobilisations incorporelles cres doivent rpondre aux conditions cites auparavant auxquels
sajoutent :

Lexistence dun systme de suivi des cots ;


La distinction de la phase de production en deux phases distinctes (une phase de recherche et une
phase de dveloppement).
1.2.1. Phase de recherche :

Aucune immobilisation incorporelle rsultant de la recherche ne doit tre comptabilise. Les dpenses
pour la recherche doivent tre comptabilises en charges lorsquelles sont engages.

Lors de la phase de recherche dun projet interne, une entit ne peut dmontrer lexistence dune
immobilisation incorporelle qui gnrera des avantages conomiques futurs probables. Ces dpenses sont
donc comptabilises en charges lorsquelles sont engages.

1.2.2. Phase de dveloppement :

Une immobilisation incorporelle rsultant du dveloppement doit tre comptabilise si, et seulement si,
une entit peut dmontrer tout ce qui suit :

41
la faisabilit technique de lachvement de limmobilisation incorporelle en vue de sa mise en
service ou de sa vente.
son intention dachever limmobilisation incorporelle et de la mettre en service ou de la vendre.
sa capacit mettre en service ou vendre limmobilisation incorporelle.
la faon dont limmobilisation incorporelle gnrera des avantages conomiques futurs probables.
Lentit doit dmontrer, entre autres choses, lexistence dun march pour la production issue de
limmobilisation incorporelle ou pour limmobilisation incorporelle elle-mme ou, si celle-ci doit
tre utilise en interne, son utilit.
la disponibilit de ressources techniques, financires et autres, appropries pour achever le
dveloppement et mettre en service ou vendre limmobilisation incorporelle.
sa capacit valuer de faon fiable les dpenses attribuables limmobilisation incorporelle au
cours de son dveloppement.

Lors de la phase de dveloppement dun projet interne, une entit peut, dans certains cas, identifier une
immobilisation incorporelle et dmontrer que cet actif gnrera des avantages conomiques futurs
probables. Cela tient au fait que la phase de dveloppement dun projet se situe un stade plus avanc
que la phase de recherche.

Lorsquils sont gnrs en interne, les marques, cartouches de titre, titres de publication, listes de clients
et autres lments similaires en substance ne doivent pas tre comptabiliss en tant quimmobilisations
incorporelles.

Lorsque tous les critres sont runis, lentit peut inscrire lactif les dpenses de dveloppement.

Le paragraphe 71 nonce que la comptabilisation initiale de dpenses titre de charges ne peut tre
annule; ces dpenses ne peuvent pas tre incorpores dans le cot de limmobilisation incorporelle une
date ultrieure.

42
Selon CGNC

Les immobilisations incorporelles sont values ds leur entre en patrimoine :

Au cot d'acquisition pour les immobilisations acquises titre onreux.


Au cot de production pour celles qui sont produites par lentreprise pour elle-
mme.
Immobilisations en recherches et dveloppement : sont Dtermines en comptabilit analytique
Brevets, marques, droits et valeurs similaires : Nincluent que la fraction non amortie des frais.
Les brevets acquis sont par contre comptabiliser pour leur prix d'acquisition.
Fonds commercial : La diffrence entre la valeur de l'entreprise prise en globalit, et l'agrgation
des valeurs estimes sparment de chaque actif.

2- Evaluation aprs comptabilisation des immobilisations incorporelles :


Selon la norme IAS 38 :
43
Une entit peut choisir comme sa mthode comptable, soit le modle du cot soit le modle de la
rvaluation.

Si une immobilisation incorporelle est comptabilise en utilisant le modle de rvaluation, tous les autres
actifs de sa catgorie doivent galement tre comptabiliss en utilisant le mme modle, moins quil
nexiste aucun march actif pour ces actifs.

2.1. Mthode du cot :

Aprs sa comptabilisation initiale, une immobilisation incorporelle doit tre comptabilise son cot
diminu du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur.

2.2. Mthode de la rvaluation :

Aprs sa comptabilisation initiale, une immobilisation incorporelle doit tre comptabilise pour son
montant rvalu correspondant sa juste valeur la date de la rvaluation, diminu du cumul des
amortissements ultrieurs et du cumul des pertes de valeur ultrieures. Pour les rvaluations effectues
selon la prsente norme, la juste valeur doit tre value par rfrence un march actif.

Les rvaluations doivent tre effectues avec une rgularit suffisante pour qu la fin de la priode de
prsentation de linformation financire la valeur comptable de lactif ne diffre pas de faon significative
de sa juste valeur.

Le modle de la rvaluation ne permet pas :

La rvaluation dimmobilisations incorporelles nayant pas t au pralable comptabilise en tant


quactif.
La comptabilisation initiale dimmobilisations incorporelles pour des montants autres que leur
cot.

Le modle de la rvaluation est appliqu aprs quun actif a t initialement comptabilis au cot.
Toutefois, si une partie seulement du cot dune immobilisation incorporelle est comptabilise en tant
quactif, parce que celui-ci na satisfait aux critres de comptabilisation qu partir dun moment donn
du processus, le modle de la rvaluation peut tre appliqu la totalit de cet actif.

De mme, le modle de la rvaluation peut tre appliqu une immobilisation incorporelle reue grce
une subvention publique et comptabilise pour une valeur symbolique.

Si une immobilisation incorporelle est rvalue, le cumul des amortissements la date de la rvaluation
est retrait au prorata de lvolution de la valeur brute comptable de lactif, de sorte que la valeur
44
comptable de lactif aprs rvaluation soit gale son montant rvalu, et est dduit de la valeur brute
comptable de lactif et la valeur nette est alors retraite pour obtenir le montant rvalu de lactif.

Selon le CGNC :

Si l'entreprise dcide, au vu des conditions pralables, de porter des frais de recherche applique
l'actif du bilan, et procder leur amortissement sur une dure maximale de cinq exercices, elle
dbitera le compte 2210 Immobilisations en recherche et dveloppement de la somme des cots
supports, par le crdit du compte de produits 7142 "Immobilisations incorporelles produites"

En cas d'chec des projets de recherche et de dveloppement, les dpenses correspondantes sont
immdiatement amorties par le dbit du compte 65912 "Dotations aux amortissements exceptionnels des
immobilisations incorporelles", et par le crdit du compte 2821 "Amortissement des immobilisations
incorporelles".

3- Dure dutilit et amortissement des immobilisations incorporelles.

Pour dterminer la dure dutilit dune immobilisation incorporelle, il faut considrer plusieurs facteurs,
notamment :

Lutilisation attendue de lactif par lentit et le fait que cet actif peut (ou non) tre gr
efficacement par une autre quipe de direction.
Les cycles de vie de produit caractristiques de lactif et les informations publiques concernant
lestimation de la dure dutilit dactifs de types similaires qui sont utiliss de faon similaire.
Lobsolescence technique, technologique, commerciale ou autre.

45
La stabilit du secteur dactivit dans lequel lactif est utilis et lvolution de la demande portant
sur les produits ou les services rsultant de lactif.
Les actions attendues des concurrents ou des concurrents potentiels.
Le niveau des dpenses de maintenance effectuer pour obtenir les avantages conomiques futurs
attendus de lactif et la capacit et lintention de lentit datteindre un tel niveau.
La dure du contrle sur lactif et les limitations juridiques ou autres pour son utilisation telles que
les dates dexpiration des contrats de location lis.
Le fait que la dure dutilit de lactif dpend (ou non) de la dure dutilit dautres actifs de
lentit.

La norme IAS 38 distingue les immobilisations incorporelles dont la dure dutilit est indfinie et celles
dont la dure dutilit est dfinie.

3.1. Dure dutilit dtermine :

Le montant amortissable dune immobilisation incorporelle dure dutilit dtermine doit tre rparti
systmatiquement sur sa dure dutilit.

Lamortissement doit commencer ds que lactif est prt tre mis en service, cest--dire ds quil se
trouve lendroit et dans ltat ncessaires pour pouvoir tre exploit de la manire prvue par la direction.
Il doit cesser la date la plus proche entre celle laquelle cet actif est class comme dtenu en vue de la
vente selon IFRS 5 et la date laquelle lactif est dcomptabilis.

Le mode damortissement utilis doit reflter le rythme selon lequel lentit prvoit de consommer les
avantages conomiques futurs lis lactif. Si ce rythme ne peut tre dtermin de faon fiable, le mode
damortissement linaire doit tre appliqu.

La dotation aux amortissements au titre de chaque priode doit tre comptabilise en rsultat net, sauf si
une autre norme autorise ou impose son incorporation dans la valeur comptable dun autre actif.

La dure damortissement et le mode damortissement dune immobilisation incorporelle dure dutilit


dtermine doivent tre rexamins au moins la clture de chaque exercice.

3.2. Dure dutilit indtermine :

Une immobilisation incorporelle dure dutilit indtermine ne doit pas tre amortie.

46
Selon IAS 36, une entit est tenue deffectuer un test de dprciation dune immobilisation incorporelle
dure dutilit indtermine en comparant sa valeur recouvrable sa valeur comptable annuellement et
chaque fois quil y a une indication que limmobilisation incorporelle peut stre dprcie.

4- Dprciation et cession des immobilisations incorporelles.


Selon la norme IAS 38 :

Les rgles de lIAS 36 en matire de test annuel de dprciation sappliquent aux immobilisations
incorporelles. Le test de dprciation est obligatoire chaque anne pour les immobilisations non
amortissables (dure de vie indfinie) et pour les immobilisations incorporelles non encore utilises.

Le test de dprciation est obligatoire uniquement en cas dindice de perte de valeur pour les
immobilisations amortissables (dure de vie dfinie).

La dprciation des immobilisations incorporelles dure de vie dfinie est constate lorsque la valeur
nette comptable du bien est suprieure sa valeur recouvrable. Cette provision devra faire lobjet dune
reprise ds lors que la valeur recouvrable redevient suprieure la valeur nette comptable.

Une immobilisation incorporelle doit tre d-comptabilise :

Lors de sa sortie
Lorsquaucun avantage conomique futur nest attendu de son utilisation ou de sa
sortie.

Le profit ou la perte rsultant de la d-comptabilisation dune immobilisation incorporelle doit tre


dtermin comme la diffrence entre le produit net de sortie, le cas chant, et la valeur comptable de
lactif. Il doit tre comptabilis en rsultat net lors de la d-comptabilisation de lactif. Les profits ne
doivent pas tre classs en produits des activits ordinaires.

Selon le CGNC :

Les immobilisations sorties de l'actif, soit par cession soit par disparition ou destruction, cessent de figurer
aux comptes d'immobilisations. Les comptes d'amortissements et de provisions de toutes natures
correspondant ces immobilisations sont simultanment retirs de leurs comptes respectifs.

47
48
CAS DU GOODWILL :
On ne peut parler dimmobilisations incorporelles sans voquer la notion du Goodwill. Quelle est donc sa
signification ? Comment est-il comptabilis selon les normes internationales et marocaines ?

1- Dfinition :

Il est trs rare quune socit fasse lacquisition dune autre en payant cette dernire pour le montant exact
de ses capitaux propres comptables. Il y a frquemment une diffrence entre le prix dacquisition qui peut
tre pay en numraire ou en titres et la part des capitaux propres de la socit acquise qui revient la
maison mre.

Le goodwill, ou lcart dacquisition peut tre dfini comme la diffrence entre le prix pay par la socit
mre pour ses titres de la socit acquise et la quote-part de la socit mre dans les capitaux propres
rvalus de la socit acquise. Il apparait lactif du bilan du nouveau groupe en immobilisations
incorporelles.

Le plus souvent cette diffrence est positive, quon appelle Goodwill. Il peut arriver que lcart
dacquisition soit ngatif, on parlera plutt du Badwill.

2- Traitement du goodwill selon lIFRS 3 :

En normes IFRS, lcart dacquisition est test chaque anne pour vrifier que sa valeur correspond au
moins son montant net comptable pour lequel il figure lactif du bilan du groupe (Test de dprciation
IFRS3). Il ny a pas de limite prvisible sa dure dutilisation. Sil y a une dure prvisible, il est amorti
linairement sur cette dure ou sur 10 ans sil nest pas possible de dterminer avec fiabilit cette dure.

49
3- Sources du goodwill :
La non-prise ou la mal-prise en compte dans la valeur comptable dlments participant
la valeur de lentreprise. Ce manquement de la comptabilit provient essentiellement
dune approche au cot historique, dune approche o le juridique prime sur
lconomique, de la difficult prendre en compte les lments incorporels et de la non
intgration des lments de la valeur susceptibles de se gnrer lors du regroupement
des entreprises.
le goodwill peut galement apparatre du fait dune valuation errone du prix
dacquisition.
4- Amortissement du Goodwill :
Avant 2004 : amortissement sur 20 ans maximum. Les IAS accepte que les groupes
enregistrent des amortissements exceptionnels afin de reflter compltement la perte de
valeur du goodwill.
A partir de 2005 : Le goodwill nest plus amorti mais est soumis un test annuel de
dprciation (IFRS 3)

I- Distinction entre les normes IAS/IFRS et le CGNC :


Tout au long de ce travail, nous avons essay de traiter les immobilisations incorporelles selon les deux
normes : internationales et nationales.

Dans cette partie, nous allons tenter de rcapituler les principaux points de divergences entre ces deux
normes :

50
Rubrique Normes IAS / IFRS Normes Comptables Marocaines

Les Amortissement de certaines Amortissement obligatoire des


immobilisations immobilisations incorporelles immobilisations incorporelles
incorporelles Rvaluation possible Rvaluation interdite
Mode damortissement linaire Mode damortissement linaire

Le Goodwill ou Comptabilis en tant quactif Comptabilis en tant quactif


cart dacquisition Amortissement non autoris suite Mode damortissement linaire
la rvision dIAS 38 Dure maximum 20 ans (dure
A noter : Le goodwill nest plus dutilit)
amortissable depuis la rvision Au Maroc, le PCG prvoit que lcart
dIAS 38 dacquisition soit amorti, sans exception,
selon un plan damortissement dont la
dure doit reflter les hypothses
retenues et les objectifs fixs lors de
lacquisition.
Les Frais IAS 38 interdit la Les frais taler et dtablissement
dtablissement et comptabilisation parmi lactif des sont comptabiliss lactif et amortis sur
frais taler frais taler ou des frais une dure maximum de 5 ans
dtablissement

Les Frais de Frais de recherche fondamentale Frais de recherche fondamentale


recherche et doivent tre comptabilis en charge doivent tre comptabilis en charge
dveloppement Frais de recherche applique Frais de recherche applique peuvent
doivent tre comptabilis en charge tre comptabilis en immobilisation
Frais de dveloppement peuvent Frais de dveloppement peuvent tre
tre immobilis sous certaines immobilis sous certaines conditions
conditions Amortissement sur 5 ans maximum
Amortissement sur la dure Au Maroc, la rgle gnrale est la
prvisionnelle dutilisation constatation en charge. Cependant, pour
IAS 38 prvoit lactivation des frais les frais de recherche applique et
de dveloppement lorsque les dveloppement, lactivation est possible
critres si :
suivants sont vrifis : - Les projets sont individualiss
- Probabilit de gnrer des - Dimportantes chances de russites
bnfices techniques
- Produit clairement identifi - La rentabilit commerciale est
- Possibilit de fabrication dmontre
dmontre
- Intention de vendre le produit
- Existence dun march potentiel

51
CONCLUSION

La comptabilisation des immobilisations, selon les normes IFRS, dpend essentiellement de la notion de
contrle des ressources et non de la notion de patrimoine qui sapplique au Maroc (proprit juridique).

Ce mode de comptabilisation trouve son explication dans le principe de la prminence de la ralit


conomique sur lapparence juridique.

Au Maroc, lapplication des normes internationales reste un choix pour toutes les entreprises exception
faite des banques qui sont obliges dadopter les normes IAS/IFRS pour llaboration de leurs tats de
synthses.

Cependant, la majorit des entreprises commencent se rendre compte de limportance de ces normes
mais aussi, et surtout de leur exactitude par rapport au CGNC et comment donc tablir leurs tudes selon
les deux normes puisquil est ncessaire de se rfrer aux normes marocaines dun point de vue fiscal.

52
BIBLIOGRAPHIE :
- Code gnral de la normalisation comptable

- Norme Comptable internationale 38 : Immobilisations incorporelles.

- Norme internationale dinformation financire 3.

- Ph. TOURON et H. TONDEUR Comptabilit en IFRS.

53
Universit Abdelmalek Essadi

Ecole Nationale de Commerce et de Gestion Tanger

RAPPORT
Cours : Normes comptables internationales
Au titre de la 5me Anne

NOM DU PROJET

IMMOBILISATIONS CORPORELLES

Ralis par : KHERRAF Soumia : 3370

CHABATE Imane : 4113

Pr. BOUNGAB SOUAD


Encadr par :

Anne universitaire 2016 - 2017


54
Sommaire :
Introduction56
I. Les immobilisations corporelles selon le IAS 16 ........................................................................ 56
1. Champ dapplication ....................................................................................................................... 57
2. Dfinition ......................................................................................................................................... 57
3. Critre de Comptabilisation ............................................................................................................ 58
4. Approche par composants : ............................................................................................................. 58
5. Dpenses de scurit et de protection de lenvironnement .............................................................. 59
6. valuation initiale ........................................................................................................................... 59
A. Evaluation initiale (lors de lentr de limmobilisation) : ........................................ 59
B. Les dpenses ultrieures (valuation postrieur): .................................................... 60
C. Evaluation postrieure la comptabilisation initiale ............................................... 61
D. Les amortissements : ................................................................................................. 62
7. La dprciation des immobilisations corporelles ............................................................................ 64
8. Sortie de limmobilisation................................................................................................................ 64
9. Informations fournir ..................................................................................................................... 64
II. Les immobilisations corporelles selon le CGNC......................................................................... 65
1. Dfinition ......................................................................................................................................... 65
2. Evaluation initiale ........................................................................................................................... 66
A. Cots des immobilisations acquises .......................................................................... 66
B. Cots des immobilisations fabriques par lentreprise ............................................ 67
C. Le cot des immobilisations acquises par voie dchange ....................................... 67
D. Les amortissements ................................................................................................... 67
3. Dprciation et cession des immobilisations ................................................................................... 68
4. Sortie de limmobilisation................................................................................................................ 68
Etudes de cas 17
Conclusion 19
Bibliographie et webographie 20

55
Introduction
Lobjectif de lIAS 16 consiste prescrire le traitement comptable pour les immobilisations corporelles
de sorte que les utilisateurs des tats financiers puissent distinguer les informations relatives aux
investissements dune entit dans ses immobilisations corporelles et celles relatives aux variations de ces
investissements.

Les questions fondamentales concernant la comptabilisation des immobilisations corporelles sont les
suivantes :

comptabilisation des actifs au moment de leur entre;

dtermination des valeurs comptables de ces actifs lors de priodes ultrieures;

dtermination des dotations aux amortissements et des pertes de valeur correspondantes.

La CE, le 3 novembre 2008, a regroup en un seul texte (le rglement CE n 1126/2008) les normes et
interprtations adoptes intgralement dans la Communaut le 15 octobre 2008. IAS 16 a t homologue
antrieurement par le rglement CE n 2238/2004 du 29 dcembre 2004. Le rsum ci-aprs est tabli sur
la base de la version d'IAS 16 telle que publie dans le rglement CE n 1126/2008 qui reprend la version
de l'IASB publie le 18 dcembre 2003 et les amendements successifs cette norme introduits par d'autres
normes ou interprtations homologues au sein de l'Europe au plus tard le 15 octobre 2008.

L'IAS 16 consiste prescrire le traitement comptable pour les immobilisations corporelles de sorte que
les utilisateurs des tats financiers puissent distinguer les informations relatives aux investissements d'une
entit dans ses immobilisations corporelles et celles relatives aux variations de cet investissement. Les
questions fondamentales concernent la comptabilisation des immobilisations corporelles portent sur la
comptabilisation des actifs, la dtermination de leur valeur comptable ainsi que des dotations aux
amortissements et des pertes de valeur correspondantes.

I. Les immobilisations corporelles selon lIAS 16

56
1. Champ dapplication

La norme IAS 16 sapplique toutes les immobilisations corporelles dexploitation lexception des
lments suivants :

actifs biologiques en rapport avec lactivit agricole (sujet couvert par la norme IAS 41
Agriculture ) ;
droits miniers, prospection et extraction de minerais, de ptrole, de gaz naturel et autres ressources
similaires non renouvelables (objet de la future norme Industries extractives ).
Toutefois, la norme sapplique aux immobilisations corporelles utilises pour dvelopper ou
maintenir les activits ou les actifs viss ci-dessus, mais distincts de ces activits ou actifs.
2. Dfinition

Les immobilisations corporelles sont des actifs physiques, qui sont dtenus par une entreprise soit pour
tre utiliss dans la production ou la fourniture de biens ou de services, soit pour tre lous des tiers, soit
des fins administratives et dont on sattend ce quils soient utiliss sur plus dun exercice.

Lamortissement est la rpartition systmatique du montant amortissable dun actif sur sa dure dutilit.

Le montant amortissable est le cot dun actif, ou tout autre montant substitu au cot dans les tats
financiers, diminu de sa valeur rsiduelle.

La dure dutilit est soit la priode pendant laquelle lentreprise sattend utiliser un actif, soit le nombre
dunits de production ou dunits similaires que lentreprise sattend obtenir de lactif.

Le cot est le montant de trsorerie ou dquivalents de trsorerie pay ou la juste valeur de toute autre
contrepartie donne pour acqurir un actif au moment de son acquisition ou de sa construction.

La valeur de revente ou valeur rsiduelle dun actif est le montant, net des cots de sortie attendus, quune
entreprise sattend obtenir pour un actif la fin de son utilisation.

Une perte de valeur est lexcdent de la valeur comptable dun actif sur sa valeur recouvrable.

Limmobilisation corporelles peut tre dfinir comme suite :

57
immobilisation

corporelle

-Elle est dtenue par une entit pour tre utilises dans la
production, la fourniture de biens ou de services.
-Pour tre lous des tiers ou des fins administratives.
-Elle est utilisable dans une priode plus dun exercice.

3. Critre de Comptabilisation

Un lment dimmobilisation corporelle doit tre comptabilis en tant quactif si et seulement si :

Il est probable que les avantages conomiques futurs associs cet actif iront lentreprise.
Le cot de lactif peut tre valu de faon fiable.

Les biens de faible valeur peuvent tre regroups par nature homogne et ensuite traits de manire
globale.

Exemple: Les bureaux sont quips de meubles, tables, chaises, fauteuils, table de confrence, tableaux.
Tous les biens acquis forment un seul ensemble intitul Mobilier de bureau du sige .

4. Approche par composants :

Certaine immobilisations sont constitues de plusieurs parties qui peuvent avoir des dures dutilisations
diffrentes. Cest le cas par Illustration des avions, dans lesquels on peut distinguer plusieurs composantes
(moteurs, roues, les siges, etc.)

Selon lIAS 16 chacun de ces lments a :

Un cot significatif
Une dure dutilisation diffrente par rapport lensemble des lments
58
Un amortissement spar.
5. Dpenses de scurit et de protection de lenvironnement

Les volutions lgislatives et rglementaires en matire de scurit et de protection de lenvironnement


sont susceptibles dentraner des dpenses additionnelles, sans pour autant gnrer davantages
conomiques futurs pour lentreprise.

Ces dpenses nont pas, par elles-mmes, les caractristiques dun actif durable. Elles seront nanmoins
immobilises, dans la mesure o elles sont indispensables la conformit de lactif concern.

Exemple : Un fabricant de produits chimiques a lobligation dinstaller un nouvel quipement, pour se


conformer aux rgles et normes relatives la production et au stockage des produits chimiques dangereux.
dfaut, il lui serait interdit de poursuivre son activit. Dans ces conditions, le nouvel quipement
constitue une immobilisation.

Une immobilisation corporelle peut comporter plusieurs lments dure de vie ou rythme
damortissement distincts. Dans ce cas, la norme IAS 16 impose de les comptabiliser de manire spare,
de manire pouvoir associer chacun son plan damortissement spcifique et les dpenses ultrieures
correspondantes.

Exemple: Un btiment peut tre dcompos en quatre lments de dure de vie diffrente : les murs, la
toiture, les ascenseurs et tous les autres amnagements.

Cette situation se prsente couramment dans lindustrie automobile, laronautique, les activits de
logistique et de transports. De la mme manire, les entreprises industrielles ont lhabitude de traiter les
outils spciaux comme un composant de la chane de fabrication dont la dure de vie est celle du modle
pour lequel ils ont t conus.

Exemple : Dans la fabrication de rfrigrateurs, les portes et poignes ont une dure de vie commerciale
de 14 mois ; chaque changement de modle, les moules servant leur confection sont remplacs. Les
autres lments de la chane de fabrication ont une dure de vie de 7 ans. Les moules sont donc
comptablement identifis comme un composant distinct de la chane robotise.

6. valuation initiale

Lvaluation initiale dune immobilisation corporelle pour son inscription au bilan est le cot engag pour
mettre en service lactif, en vue de lutilisation prvue.

A. Evaluation initiale (lors de lentre de limmobilisation) :


59
Le cot des
le couts des Le cot des immobilisations immobilisations
immobilisations acquises fabriques par lentreprise changes

Son prix, y compris les droits de


douane et taxes non rcuprable Mmes principes que les
(la TVA); dductionfaite des immobilisations acquissent.
rductions caractre
commercial et financier(RRR et Sauf :
lescompte )
1- le profit interne que
lentrepriseaurait due facturer en Ils comptabilises
Tous les frais directement cas de vente ses clients leur juste valeur
attribuables engags pour mettre
lactif en tat demarche envue
2- les dpenses occasionnes par
une utilisationnon optimale des
lutilisation prvus (frais de
ressources de lentreprise si la juste valeur de
prparation des sites, de
(gaspillage des matires, des lactif chang ne
transport, dinstallation,
honoraires des architectes..) heures...) peut tre
dtermine avec
Les dpenses futurs estimes Et sous certains conditions : fiabilit,limmobili
sont aussi incluses. les intrts demprunts sation acquise est
correspondant la priode de la comptabilise pour
Les frais dadministration,les fabrication peuvent tre inclus unmontant gal la
autres frais gnraux,les frais de dans le cot des actifs. valeur comptable
dmarrage et des dpenses de delactif cd.
pr production s'ils sont
directement rattachs
lacquisition ou la mise en tat
dutilisation du bien.

B. Les dpenses ultrieures (valuation postrieur):

La plupart des immobilisations corporelles occasionnent des frais dans lanne suivant la mise en service.

Les dpenses ultrieures relatives une immobilisation corporelle dj comptabilise devront tre
immobilises si, et seulement si, elles remplissent les conditions dinscription lactif c'est--dire :

Etre source de cash-flows probables futurs ;

60
Et avoir un cot mesurable avec fiabilit.

Toutes les autres dpenses ultrieures doivent tre comptabilises en charges de lexercice au cours duquel elles sont
encourues.

C. Evaluation postrieure la comptabilisation initiale

Aprs sa comptabilisation en tant quactif, une immobilisation corporelle dont la juste valeur peut tre
value de manire fiable doit tre value son montant rvalu, savoir :

La juste valeur ( la date de rvaluation)-cumul damortissement ultrieur pertes des valeurs ultrieures

Lutilisation de cette mthode nest dsormais possible que si la juste valeur des immobilisations
concernes peut tre dtermine de manire fiable.

La rvaluation doit tre effectue avec une rgularit suffisante pour que la valeur comptable ne diffrent
pas de celle dtermine en utilisant la juste valeur la date de clture.

Tous les biens dune mme catgorie doivent tre rvalus simultanment afin dvit une trop grande
htrognit dans lvaluation dune mme rubrique.

Par principe, sauf compensation, les rvaluations positives doivent tre portes directement dans les
fonds propres dans une rubrique spare (carts de rvaluation), de faon ce que lopration ne fasse
apparaitre aucun profit.

La juste valeur des terrains, des constructions et des installations de production est habituellement leur
valeur de march dtermine par valuation de lexpert, gnralement effectue par des rvaluations
professionnelles qualifies.

En absence dindications de march sur la juste valeur dune immobilisation corporelle (elle est rarement
vendue) sauf dans le cadre dun transfert dactivit, une entit peut estimer sa juste valeur en
utilisant lapproche par le rsultat ou lapproche du cot de remplacement net damortissement

La frquence des rvaluations dpend des fluctuations de la juste valeur des immobilisations corporelles
en cours de rvaluation.

Lorsque la juste valeur dun actif rvalu diffre significativement de sa valeur comptable, une nouvelle
rvaluation est ncessaire: Si lactif est amortissable, il est possible :

Soit de rvaluer simultanment le cot et les amortissements cumuls

61
Soit de ne rvaluer que la valeur nette comptable en dduisant les amortissements cumuls du
cot de limmobilisation
D. Les amortissements :

Le montant amortissable est le cot dun actif, ou tout autre montant substitu au cot dans les tats
financiers, diminu de sa valeur rsiduelle.

Le montant amortissable dune immobilisation corporelle doit tre rparti de faon systmatique sur sa
dure dutilit, selon un plan dfini. La dotation aux amortissements, calcule en fonction de la dure et
de la mthode choisies, est comptabilise en charges de lexercice.

Le montant amortissable :

Le montant amortissable dun actif est dtermin aprs dduction de la valeur rsiduelle de lactif
lorsquelle est dun montant significatif et peut tre mesure de faon fiable.

Lorsque lentreprise opte pour lvaluation au cot historique et quil est probable que la valeur rsiduelle
est non ngligeable, celle-ci est estime la date dacquisition et nest pas ultrieurement restime.

Par contre, lorsque lentreprise opte pour la rvaluation totale ou partielle, une nouvelle estimation de la
valeur rsiduelle est faite chaque date de rvaluation de lactif concern.

Le montant amortissable = cout dacquisition ou de production la valeur rsiduelle (sauf si


lentreprise a lintention de conserver limmobilisation jusqu la fin de sa dure conomique)

Ce montant doit tre rparti de faon systmatique sur la dure dutilisation qui reprsente :

Soit la priode pendant laquelle lentreprise compte utiliser le bien,


Soit nombre dunits de production (ou quivalent) quelle espre retirer de cet actif. (Cette
dernire possibilit est adapte, en particulier pour les actifs qui se dprcient davantage par leur
utilisation ou le rythme dutilisation est irrgulier)

La dure :

La dtermination de la dure est lie une srie de facteurs :

La capacit de production de lactif ;


Son usure prvisible, compte tenu de programme dentretien de lentrepris ;
Lobsolescence technique laquelle il est soumis ;

62
Ses limites lgales dutilisations, en particulier la dure de location pour les biens, faisant lobjet de contrats
de crdit-bail.

La dure dutilit dun actif est dfinie en fonction de lutilit attendue de cet actif pour lentreprise.
Lestimation de la dure dutilit dune immobilisation corporelle est affaire de jugement bas sur
lexprience de lentreprise pour des actifs similaires. Il convient de prendre en compte les lments
suivants :

lusage attendu de lactif, valu par rfrence sa capacit ou sa


production physique prvue ;
lusure physique attendue, value en fonction des conditions de fonctionnement et de
maintenance prvues ;
lobsolescence technique dcoulant de changements ou damliorations dans la production, ou
dune volution de la demande du march pour le produit ou le service fourni par lactif ;
la dure de protection, lgale ou contractuelle, des droits de lentreprise lutilisation de lactif.

La dure damortissement est la dure dutilisation prvue de linvestissement, ou la dure courante


dutilisation pour le service rendu, dans les meilleures conditions de fonctionnement et dutilisation. Elle
peut tre plus courte que la dure de vie conomique de lactif si lentreprise a pour pratique de cder ce
type dactif au terme dun dlai prcis, ou aprs consommation dune certaine quantit davantages
conomiques reprsentatifs de cet actif.

Les dotations

Les dotations aux amortissements de chaque exercice doivent tre portes dans les charges, moins
quelles ne soient pas incorpores dans la valeur comptable dun autre actif

Le mode damortissement

Diffrents modes damortissement peuvent tre utiliss pour rpartir de faon systmatique le montant
amortissable dun actif sur sa dure dutilit

le mode linire
le mode dgressif e
le mode des units de production

Les plans damortissements

63
Les plans damortissements doivent tre rexamins au minimum chaque clture dexercice: les
modifications doivent tre comptabilises comme les changements destimations.

7. La dprciation des immobilisations corporelles

Une immobilisation corporelle doit faire l'objet d'un test de dprciation lorsqu'il existe un ou plusieurs
indices de perte de valeur.

Les indices de perte de valeur peuvent tre d'origine externe l'entreprise :

Baisse de la valeur de march d'un actif.

Changements intervenus dans l'environnement technologique, conomiques ou juridiques.

Augmentation des taux d'intrts.

Indemnisations lies la dprciation : les demandes de rglement ou le paiement dindemnits accordes


par des tiers relativement des immobilisations corporelles dprcies, perdues ou cdes doivent tre
incluses dans le rsultat net lorsquelles deviennent exigibles.

8. Sortie de limmobilisation

Une immobilisation corporelle doit tre limine du bilan lors de sa sortie ou lorsque lentreprise
nattend plus davantages conomiques futurs de son utilisation ou de sa sortie.

Les profits ou les pertes provenant de la mise hors service ou de la sortie dune immobilisation corporelle
sont gaux :

Produits de cession des immobilisations valeur nette comptable des immobilisations cdes

9. Informations fournir

LIAS 16 contient une longue liste dobligations dinformation pour les immobilisations corporelles. Pour
chaque catgorie dimmobilisations corporelles, les tats financiers doivent indiquer :

les conventions dvaluation utilises pour dterminer la valeur brute comptable;


les modes damortissement et les taux damortissement ou les dures de vie utilises;
la valeur comptable brute et le cumul des amortissements (ajout aux cumuls des pertes de valeur)
en dbut et en fin de priode;

64
Le rapprochement dtaill entre les valeurs comptables louverture et la clture (faisant apparatre, par
exemple, les entres, les amortissements, les pertes de valeur, les informations sur la rvaluation, les
diffrences de change provenant de la conversion de monnaies trangres, etc.) (73).

Les tats financiers doivent aussi indiquer


les restrictions et les engagements contractuels relatifs des immobilisations corporelles,
les dtails des immobilisations produites par lentit pour elle-mme
le montant des indemnisations reues de tiers relatives des immobilisations corporelles
dprcies, perdues ou abandonnes.
Si les immobilisations corporelles sont inscrites leur montant rvalu, le paragraphe 77 exige
que lentit fournisse les informations suivantes :
la date dentre en vigueur de la rvaluation;
le recours ou non un valuateur indpendant;
les mthodes et les hypothses importantes retenues pour estimer la juste valeur des
immobilisations corporelles;

La mesure dans laquelle les justes valeurs des immobilisations corporelles ont t dtermines par
rfrence directe des prix observables sur un march actif ou dans des transactions rcentes sur le march
dans des conditions de concurrence normales, ou estimes par dautres techniques dvaluation;

Pour chaque catgorie dimmobilisations corporelles rvalues, la valeur comptable qui aurait t
comptabilise si les actifs avaient t comptabiliss selon le modle du cot;

Lcart de rvaluation, en indiquant les variations de la priode ainsi que toute restriction sur la
distribution de cet cart aux actionnaires.

II. Les immobilisations corporelles selon le CGNC


1. Dfinition

65
Le CGNC dfinit les immobilisations corporelles comme tant des lments de lactif (physique)
appartenant lentreprise et destins tre conservs durablement par celle-ci (hors lments
dexploitation).

2. Evaluation initiale

Les immobilisations corporelles sont inscrites :

leur cot d'acquisition pour les immobilisations acquises titre onreux ;


leur cot de production pour celles qui sont produites par lentreprise pour elle-mme.
E. Cots des immobilisations acquises

Le cot dacquisition dun bien correspond au prix dachat major des frais accessoires.

Le prix dachat est le montant rsultant de laccord des parties la date de lopration, aprs dduction
des taxes rcuprables par lentit.

Les frais accessoires sont des charges, aprs dduction des taxes lgalement rcuprables, directement ou
indirectement lies lacquisition et ncessaires la mise en tat dutilisation du bien.

Les droits de mutation, honoraires ou commissions et frais dactes, sont exclus du cot d'acquisition des
immobilisations et sont comptabiliss en charges.

Le cot dacquisition est compos de du prix d'achat augment des droits de douane et autres impts et
taxes non rcuprables et diminu des rductions commerciales obtenues et des taxes lgalement
rcuprables ;

Des charges accessoires d'achat y affrentes, tels que :

transports
frais de transit
frais de rception
assurances - transport ...

lexclusion des taxes lgalement rcuprables.

Sont cependant exclure des charges accessoires d'achat des immobilisations les frais d'acquisition
d'immobilisations qui consistent en :

droits de mutation (enregistrement) ;

66
honoraires et commissions ;
frais d'actes.
F. Cots des immobilisations fabriques par lentreprise

A lentre dans le patrimoine de lentit, les biens produits sont comptabiliss leurs cots de production.

Il sagit du cot dacquisition des matires consommes augmentes des autres cots engags au cours
des oprations de production : charges directes et indirectes raisonnablement rattaches au cycle de
production du bien. Les charges indirectes de recherche et de dveloppement et administratives sont
exclues car elles ne peuvent tre affectes individuellement. Les charges financires sont prises en
considration aussi bien pour les immobilisations corporelles quincorporelles.

G. Le cot des immobilisations acquises par voie dchange

Le CGNC stipule que les immobilisations acquises par voie dchange entrent en patrimoine de
lentreprise la valeur actuelle du bien cd, prsume gale celle du bien acquis ou la valeur actuelle
dont lestimation est la plus sre .
Lexpression estimation la plus sre revient retenir la valeur de celui des deux actifs qui prsente la
plus grande objectivit (par rfrence un march par exemple).

La plupart des immobilisations corporelles occasionnent des frais dans lanne suivant la mise en service.

H. Les amortissements

Pour le CGNC lamortissement est la rpartition de la diffrence entre la valeur dentre et la valeur
rsiduelle sur la dure dutilisation de limmobilisation .

Cette dfinition ne diffre pas de celle donne par lIAS 16 qui le considre comme la consommation
des avantages conomiques lis un actif () le montant amortissable est rparti de faon systmatique
sur la dure dutilit de lactif .

Le montant amortissable :

Selon le CGNC:

Le montant amortissable = la valeur dentre - la valeur rsiduelle

Ce qui correspond bien la consommation des avantages conomiques de lactif consomms pendant la
dure dutilit de cette immobilisation, telle que dfinie par lIAS 16.

67
3. Evaluation des immobilisations corporelles larrt des comptes

A la date d'inventaire, la valeur affecter aux immobilisations corporelles est gale :

A leur valeur comptable nette d'amortissement si celle-ci est infrieure leur valeur actuelle ;

A la valeur actuelle, dans le cas contraire.

4. Dprciation et cession des immobilisations

La dprciation dun actif est la constatation que sa valeur actuelle est devenue infrieure sa valeur nette
comptable.

5. Sortie de limmobilisation

Les immobilisations sorties de l'actif, soit par cession soit par disparition ou destruction, cessent de
figurer aux comptes d'immobilisations. Les comptes d'amortissements et de provisions de toutes natures
correspondant ces immobilisations sont simultanment retirs de leurs comptes respectifs. .

Etudes de cas
Cas 1 :

68
Cas 2 :

69
Conclusion

70
Pour conclure, les immobilisations corporelles sont des biens physiques destines tre conserves
durablement et dtenues pour tre vendues ou loues selon les 2 normes notamment pour le CGNC comme
lIFRS. Or, les principales divergences entre ces 2 normes sont au niveau de la rvaluation o selon lIAS
16 elle est fortement recommande dans la logique de rapprochement de la valeur net comptable de sa
juste valeur. Alors que selon le CGNC la rvaluation est soumise limpt. La divergence touche aussi
les amortissements dans lesquels on parle de valeur et dure dutilit pour les IFRS, cependant pour le
CGNC, on parle de valeur comptable et dure de vie. Enfin pour le cas des approches par composant les
IFRS, et spcialement lIAS 16, mentionnent que les composantes dune immobilisation ont un cot
significatif, une dure dutilisation diffrente par rapport lensemble des lments et un amortissement
spar. En ce qui concerne le CGNC cette approche nest pas pratique.

Finalement, Ce quil faut retenir concernant les aspects traits de la norme IAS 16 principalement lors la
comptabilisation des immobilisations corporelles sont les lments suivants :

comptabilisation des actifs au moment de leur entre;

dtermination des valeurs comptables de ces actifs lors de priodes ultrieures;

dtermination des dotations aux amortissements et des pertes de valeur correspondantes.

Bibliographie et webographie

71
https://fr.scribd.com/doc/57448785/Les-Normes-IAS-IFRS-Et-Les-Normes-Marocaines-Etudes-
Et-Retraitements
https://fr.scribd.com/document/154929699/Rapport-de-Stage-Cabinet-
Daudit#download&from_embed
http://www.youscribe.com/catalogue/tous/education/cours/memoire-fin-d-etude-362664
Guide de rfrence sur les IFRS dition 2013 Deloitte.
Implantation des normes IAS
Code de la normalisation comptable ( marocain ) CGNC

72
Universit Abdelmalek Essadi

Ecole Nationale de Commerce et de Gestion Tanger

RAPPORT
Cours : Normes comptables internationales
Au titre de la 5me Anne

NOM DU PROJET

IMMOBILISATIONS FINANCIERES

Ralis par : - Boujar Achraf 3372


- Benachir Manal 3361

Pr. BOUNGAB SOUAD


Encadr par :

Anne universitaire 2016 - 2017

73
SOMMAIRE

INTRODUCTION

Chapitre 1 : Les immobilisations financires : CGNC


1-Dfinition dune immobilisation financire .... 2

2- Typologie des immobilisations financires ............... 2

3. Lvaluation des immobilisations financire selon CGNC .... 3

Chapitre 2 : Le traitement des immobilisations financires selon les normes


internationales
1-L'valuation des titres de participation...... 5

2-Les participations dans les entreprises associes......................................................5

3 -Les autres titres..........................................................................................................6

4-Les autres immobilisations financires........................................................................6

Chapitre 3 : INSTRUMENTS FINANCIERS selon NORMES IAS 32/39


1 -Dfinition et typologie des instruments financiers :..... 7

2. LE CONTENU DE LA NORME.........................................................................................9

3-Rpartition des actifs financiers dans les postes du bilan IFRS :. ..13

CONCLUSION

ILLUSTRATIONS

74
Introduction

La comptabilit a t pendant longtemps un outil refltant lentreprise, dans


laquelle elle se dveloppe, son environnement conomique et social, son systme
juridique et fiscalmais elle ntait destine en aucun cas permettre la
communication des tats financiers de lentreprise entre des cultures diffrentes, ce qui
explique la difficile comparaison des comptes entre les diffrents pays.

Pour un tel objectif, lharmonisation internationale, ou encore la rduction des


diffrences entre rglementations comptables nationales est donc devenue un enjeu
pour les entreprises. Cette harmonisation leur permettra notamment daccder tous
les marchs financiers sans avoir tablir un jeu de comptes particulier pour chaque
place financire.

Paralllement, les investisseurs pourront plus facilement valuer la performance de


toute entreprise sans avoir connatre les spcificits de chaque comptabilit locale.
Dautre part, lharmonisation des systmes comptables favorise lunification des
conditions de concurrence entre les diffrents pays. Lharmonisation comptable au
Maroc (CGNC) est loin dtre labri des modifications et doit, pour sa part, saligner aux
nouvelles normes comptables internationales.

La problmatique de ce rapport consiste relater les diffrents points de divergence


que ce soit au niveau des principes ou au niveau de la comptabilisation entre les normes
internationales et le Code Gnral de la Normalisation Comptable au niveau de la
comptabilisation des immobilisations financires. Ce rapport traitera alors en premire
partie la dfinition et lvaluation des immobilisations financires, ainsi que de la
prsentation du traitement des immobilisations financires selon les normes
internationales puis selon les normes IAS 32/ 39.

75
Chapitre 1 : Les immobilisations financires : CGNC
1- Dfinition dune immobilisation financire :

Les actifs financiers dtenus par une entit, autres que les valeurs mobilires de placement et autres actifs financiers
figurant en actif courant, font lobjet dun enregistrement en comptabilit en fonction de leur utilit et des motifs qui
ont prvalu lors de leur acquisition ou lors dun changement de leur destination.

2- Typologie des immobilisations financires :

Les immobilisations financires peuvent tre classes en deux catgories :

2-1 : Titres :
2-1-1 : Titres de participation: actions, parts sociales, dont la possession durables permet dexercer une influence
sur la socit mettrice ou den assurer le contrle (compte26.)

2-1-2 : Titres immobiliss (droit de proprit): actions, parts sociales, ne constituant pas des titres de participation et
que lentreprise a lintention de conserver durablement ou ne peut pas revendre bref dlais (compte 271).

2-1-3 : Titres immobiliss (droit de crance) : obligations, bons, que lentreprise a lintention de conserver
durablement ou ne peut pas revendre bref dlais (compte 272).

2-1-4 : Titres immobiliss de lactivit de portefeuille: titres que lentreprise a lintention de conserver durablement
dans le but de bnficier de perspective de rentabilit intressantes (On considre que cest le cas par exemple des
obligations convertibles en actions : Compte 273.

2-2: Autres immobilisations financires :


2-2-1 : prts : sommes prtes un salari ou un autre partenaire socio-conomique

2-2-2 : dpts et cautionnement verss : sommes verses titre de caution ou de dpt de Garantie

3- Lvaluation des immobilisations financire selon CGNC


3-1-Valeur d'entre : cas gnral
Quels que soient leur nature et leur classement comptable (titres de participation, autres titres immobilises ...) les
titres sont ports en comptabilit pour leur prix d'achat lexclusion des frais d'acquisition, lesquels sont inscrits
directement dans les charges de lexercice.

76
3-2- Valeur d'entre : cas particuliers

a. Actions gratuites
Lobtention d'actions dites juridiquement " gratuites " est sans influence sur la valeur globale d'entre des titres
correspondants dtenus dont le cot unitaire moyen se trouve diminu.

b. Droits de souscription ou d'attribution


La cession des droits de souscription ou des droits d'attribution rduit la valeur globale d'entre du montant du prix
de cession et rduit en consquence le cot unitaire moyen d'achat des titres correspondants.

c. Titres de mme nature


Lorsque des " sorties " de titres ont t opres ( la suite de cessions notamment), portant sur des ensembles de
titres de mme nature confrant les mme droits, la valeur d'entre des titres restants est dtermine par la mthode
du " cot d'achat moyen pondr " aprs chaque entre ou, dfaut, par la mthode du " premier entr ; premier sorti
" dite F.I.F.O.( en anglais " first in, first out "

3-3 Valeur actuelle

a. Valeur actuelle des titres de participation


Les titres de participation doivent tre valus moins en fonction du march, souvent inexistant, qu'en fonction de
lutilit que la participation prsente pour lentreprise ; dans cette utilit, il doit notamment tre tenu compte des
perspectives de rentabilit des titres, de la conjoncture conomique des capitaux propres rels de la socit
contrle, des effets de complmentarit technique, commerciale ou conomique susceptibles de rsulter de la
participation selon le niveau de celle-ci. Lorsqu'une cession de titres de participation fait perdre soit le "contrle" de
la socit, soit la minorit de blocage, il doit en tre tenu compte dans lestimation de la "valeur actuelle" (cf. ci-
dessous). Cette valeur actuelle est donc apprcie comme celle de toute immobilisation : c'est le "prix qu'accepterait
d'en donner un acqureur ventuel de lentreprise, compte tenu de lutilit de la participation pour lentreprise".

b. Valeur actuelle des titres immobiliss autres que les titres


de participation
A une date quelconque et en particulier la date de linventaire, les titres ont une valeur actuelle gale :

au cours moyen du dernier mois s'ils sont cots ;

leur valeur probable de ngociation s'ils ne sont pas cots Cette valeur probable de ngociation est apprcier
dans la perspective d'une ventuelle cession longue chance (plus d'un an).

77
3-4. Valeur au bilan
La comparaison de la valeur d'entre et de la valeur actuelle fait apparatre des plus-values ou des moins-values par
catgories homognes de titres (mme nature, mmes droits). Les plus-values ne sont pas comptabilises ; les moins-
values doivent ltre, sous forme de provisions pour dprciation. Aucune compensation n'est, en principe, pratique
entre plus-values et moins-values ; toutefois, s'agissant des titres immobiliss cots autres que les titres de
participation, lentreprise peut, sous la responsabilit de ses dirigeants, compenser les moins-values rsultant d'une
baisse des cours paraissant anormale et momentane, par les plus-values constates sur d'autres titres et dans la
limite de ces plus-values

CHAPITRE 2 : Le traitement des immobilisations financires selon les normes


internationales :
Il n'existe pas de norme spcifique concernant les immobilisations financires. Les titres dits de participation peuvent
tre valus soit au cot amorti, soit la juste valeur.

Les autres titres immobiliss sont valus au cot amorti ou leur juste valeur selon l'utilisation que leur rserve
l'entreprise dtentrice de ces titres.

1-L'valuation des titres de participation

1-1 Les participations dans les filiales


En dehors de quelques exceptions, les filiales sont toujours consolides dans les tats financiers consolids, le
problme de leur valuation ne se pose que dans le cadre de l'tablissement des comptes individuels. IAS 27 tats
financiers consolids et individuels propose deux possibilits quant l'valuation de ces titres :

valuation au cot historique (compte tenu d'une possible provision pour dprciation).

valuation la juste valeur : IAS 39 prcise que les titres de participation dans les filiales sont considrer comme
des actifs financiers disponibles la vente ; la juste valeur est dfinit comme le montant pour lequel un actif
pourrait tre chang ou un passif rgl, entre des parties bien informes et consentantes dans le cadre d'une
transaction effectue dans des conditions de concurrence normale .

2-Les participations dans les entreprises associes

Il s'agit de titres de participation dtenus dans des socits contrles moins de 50 % (en dessous du seuil de
filialisation). Trois cas peuvent apparatre :

2-1/Titres de participation d'une socit contrle hauteur


d'au moins 20 % et faisant partie du primtre de consolidation
78
de la socit mre : valuation au cot amorti ou la juste valeur dans les comptes individuels de la
socit mre.

2-2 /Titres de participation d'une socit contrle moins de


20 % : valuation obligatoire en juste valeur dans les comptes individuels de la socit mre.

2-3 /Titres de participation d'une socit contrle au moins


20 % mais ne faisant pas partie du primtre de consolidation
de la socit mre : valuation obligatoire en juste valeur dans les comptes individuels et consolids
de la socit mre.

3 -Les autres titres

3-1 Les titres immobiliss considrs comme dtenus jusqu' l'chance


Ce sont des placements que l'entreprise pense conserver jusqu' leur chance. Ces titres sont principalement des
obligations que l'entreprise tient dtenir jusqu' la date de remboursement. En fin d'exercice, ces titres sont
valus au cot amorti, c'est--dire au cot historique diminu, s'il y a lieu, de la prise en compte d'une dprciation
dtermine partir d'un test de dprciation.

3-2 Les titres immobiliss considrs comme disponibles la vente


Il s'agit de tous les titres de placement immobiliss que l'entreprise ne veut ou ne peut pas cder court terme. Leur
valuation sera faite en juste valeur.

4-Les autres immobilisations financires

Il s'agit des prts, des dpts et cautionnements verss ainsi que des autres crances long terme. En fin de priode,
ils sont valuer en cot historique

79
Chapitre 3 : INSTRUMENTS FINANCIERS selon NORME IAS 32/39
1 -Dfinition et typologie des instruments financiers :

La redfinition des instruments financiers : IAS 32 donne une dfinition tendue des instruments financiers qui
comprennent :

Les crances et dettes nes de lexploitation.

Les immobilisations financires.

Les emplois de trsorerie.

Les principaux moyens de financement.

Les instruments de gestion des risques financiers (instruments drivs).

Pour une entreprise industrielle ou commerciale, peuvent tre impacts au minimum 50 % des postes que
composent le bilan.

1-1 Dfinition Instrument financier :


Un instrument financier est un contrat qui pour lune des parties est lorigine dun actif financier et, pour lautre,
lorigine soit dune dette financire, soit dun instrument de capitaux propres.

Les instruments financiers regroupent les instruments financiers primaires, tels que crances, dettes, instruments de
capitaux propres mis par une autre entreprise et, dautre part, les instruments financiers secondaires ou drivs
comme les swaps, les oprations de vente ou dachat terme et les options.

1-2 Actifs financiers :


Constituent des actifs financiers :

Les liquidits (caisse, dpt bancaire vue, ).

Le droit dobtenir des liquidits ou dautres actifs financiers de la contrepartie au contrat.

Le droit dchanger des instruments financiers des conditions potentiellement favorables.

80
Des instruments de capitaux propres mis par une tierce socit.

Exemple : un prt consenti un tiers constitue un actif financier ; la crance client ne dun contrat commercial
constitue galement un actif financier.

1-3 Dettes financires :


Constituent des dettes financires, les dettes nes dobligations contractuelles prvoyant :

La remise de liquidits ou dautres actifs financiers la contrepartie au contrat.

Lchange dinstruments financiers avec un tiers des conditions potentiellement dfavorables. Exemple : un
emprunt contract auprs dun tablissement de crdit constitue une dette financire ; la dette envers un fournisseur
rsultant dun achat assorti dun dlai de rglement constitue galement une dette financire.

Instruments de capital : Constituent des instruments de capital, les contrats qui confrent un intrt rsiduel sur
lactif dune entit une fois rembourses toutes ses dettes.

1-4 Instruments drivs :


Quelle que soit la famille laquelle ils appartiennent (contrats fermes dchange, contrats fermes terme, contrats
conditionnels ou optionnels), les instruments drivs se caractrisent par trois lments distinctifs, indispensables
leur qualification en tant quinstruments drivs :

Leur valeur volue en fonction de la variation dun sous-jacent (taux dintrt, cours dune action, cours dune
devise, cours dune matire premire, notation).

La mise de fonds requise lors de la conclusion du contrat est ngligeable par rapport celle que requerrait la
conclusion dun contrat sur linstrument primaire bas sur le mme sousjacent.

Ils comportent une ou plusieurs dates futures de dnouement.

Exemple : une entreprise conclu un contrat dachat terme sur une matire premire prvoyant la possibilit dune
livraison physique ou dun rglement de diffrentiel lchance. Si lentreprise a lintention de prendre livraison de
cette matire premire, elle na pas comptabiliser le contrat comme un driv . Si elle a, par contre, lintention
de rgler ou de recevoir un diffrentiel lchance, elle doit comptabiliser le contrat comme un driv .

2. LE CONTENU DE LA NORME

2.1. Les rgles de comptabilisation lentre en portefeuille


A-Entre dans les comptes la date de conclusion du contrat :
Lentreprise se doit de comptabiliser les actifs ou passifs financiers ds quelle devient partie au contrat lorigine de
lactif ou du passif. Ce principe conduit enregistrer mme les oprations ne prvoyant pas de sortie ou dentre de
fonds dans limmdiat.

La date de comptabilisation doit tre la date de transaction (ou dengagement). Un cart entre date dengagement et
date de rglement conduit constater un instrument driv, valu sa juste valeur pendant la priode de diffr.

81
Une exception est prvue par la norme IAS 39 pour les oprations traites sur des marchs rglements, prvoyant
des dlais normaliss de rglement-livraison (exemple : achats et ventes de titres).

B-Entre dans les comptes pour la juste valeur de ce qui est donn ou reu :
IAS 39 contient une rgle dvaluation unique pour tous les instruments financiers (actifs financiers, passifs
financiers, drivs).

A la date dentre au bilan, linstrument est enregistr son cot constitu de la juste valeur de ce qui est donn
(pour les actifs) ou reu (pour les passifs).

La juste valeur est dtermine par rfrence au prix convenu lors de lopration ou par rfrence des prix de
march pour des transactions comparables.

En labsence de prix de march, la juste valeur est calcule par actualisation des flux futurs de lopration ou par un
modle appropri.

Lactualisation nest pas ncessaire si son incidence est ngligeable ; il sera donc rare de devoir actualiser des
crances et des dettes nes du cycle dexploitation.

Les cots directement lis la transaction (frais, commissions, honoraires, taxes) sont ajouts la valeur dentre
des actifs et retranchs de la valeur dentre des passifs.

2.2. Les valuations ultrieures Principe :


chaque arrt comptable, doivent tre valus leur juste valeur les oprations suivantes :

Actifs dtenus des fins de transaction.

Passifs de transaction.

Actifs disponibles la vente.

Instruments drivs.

Toutefois, les actifs financiers, pour lesquels il nexiste pas de cotation sur un march actif et dont la juste valeur ne
peut tre mesure de manire fiable (actions non cotes et drivs sur actions non cotes), restent valus leur
valeur dentre au bilan. Les autres oprations sont values leur cot amorti si elles ont une chance dtermine
ou leur valeur dentre si elles nont pas dchance dtermine.

A la date darrt des comptes, le cot amorti correspond la valeur dentre au bilan sous dduction des
remboursements en principal intervenus, augmente ou diminue de lamortissement de la diffrence entre la valeur
dentre et le principal lchance. Lamortissement de la surcote ou de la dcote est dtermin laide du taux
dintrt effectif (taux fixe ou taux variable en vigueur jusqu la date de sa prochaine refixation).

Les autres oprations non values en juste valeur avec inscription des carts de rvaluation au compte de rsultat
(actifs financiers autres que les actifs de transaction et assimils) font lobjet dun test de dprciation chaque date
darrt.

82
A- Actifs et passifs de transaction :
chaque arrt comptable, les actifs et passifs dtenus des fins de transaction sont valus en juste valeur. Leur
variation de valeur par rapport larrt prcdent est inscrite au compte de rsultat. Aucune procdure de
dprciation particulire nest mettre en uvre.

B-Portefeuille disponible la vente :


chaque arrt des comptes, la juste valeur des actifs financiers du portefeuille disponible la vente est dtermine
et inscrite au bilan. Lcart de rvaluation, positif ou ngatif, par rapport la prcdente clture comptable est
inscrit dans un compte de capitaux propres.

Les actions non cotes dont la juste valeur ne peut tre calcule sont portes au bilan leur valeur dentre.

C-Prise en compte dune dprciation durable du portefeuille disponible la


vente :
chaque arrt des comptes, par actif ou groupe dactifs homognes, il conviendra de dterminer si des
indicateurs objectifs tmoignent dune dgradation de la situation financire de lmetteur et justifient une
dprciation de lactif ou du groupe dactifs. Le possible non-recouvrement de linvestissement donne lieu une
provision enregistre au compte de rsultat.

D-Portefeuille dtenu jusqu lchance :


chaque arrt des comptes, les actifs classs dans cette catgorie sont valus leur cot amorti valu sur la base
du taux dintrt effectif. Les produits financiers pour la priode sont enregistrs en appliquant le taux dintrt
effectif au cot amorti.

C-Prise en compte du risque de non-recouvrement du portefeuille dtenu


jusqu lchance :
chaque arrt des comptes, par actif ou groupe dactifs homognes, il conviendra de dterminer si des
indicateurs objectifs tmoignent dune dgradation de la situation financire de lmetteur et justifient une
dprciation de lactif ou du groupe dactifs. Le possible non-recouvrement de linvestissement donne lieu une
provision enregistre au compte de rsultat.

E-Prts accords par lentreprise :


chaque arrt des comptes, les actifs classs dans cette catgorie sont valus leur cot amorti valu sur la base
du taux dintrt effectif. Les produits financiers pour lexercice sont enregistrs en appliquant le taux dintrt effectif
au cot amorti de lopration.

F-Prise en compte du risque de non-recouvrement des prts accords par


lentreprise :
chaque arrt des comptes, par actif ou groupe dactifs homognes, il conviendra de dterminer si des
indicateurs objectifs tmoignent dune dgradation de la situation financire de lmetteur et justifient une
dprciation de lactif ou du groupe dactifs. Le possible non-recouvrement de linvestissement donne lieu une
provision enregistre au compte de rsultat. Le montant de la provision correspond la diffrence entre le montant

83
recouvrable de lactif, dune part, et le cot amorti la date darrt des comptes (dduction faites des provisions
dj constitues).

G-Dettes financires autres que de transaction :


A chaque arrte ces comptes, les passifs classs dans cette catgorie sont valus leur cot amorti valu sur la
base du taux dintrt effectif. Les charges financires pour lexercice sont enregistres en appliquant le taux
dintrt effectif au cot amorti de lopration. Par consquence, les primes et frais dmission demprunt sont
systmatiquement tals sur la dure de vie de lopration.

2.3. Les sorties de portefeuilles / Les changements de catgories :


Les changements de catgories se limitent deux cas :

Titres classs en dtenu jusqu lchance et reclasss en disponible la vente .

Titres classs en disponible la vente et reclasss en dtenu jusqu lchance . Les actifs reclasss de la
catgorie dtenu jusqu lchance vers la catgorie disponible la vente sortent de leur portefeuille
dorigine leur cot amorti. Ils sont ensuite valoriss et les carts de valorisation traits selon la rgle normale du
portefeuille disponible la vente .

Les actifs reclasss dans le portefeuille dtenue jusqu lchance pour la valeur pour laquelle ils figuraient dans
le portefeuille disponible pour la vente. Cette valeur devient leur cot amorti. Le taux dintrt effectif correspondant
est dtermin et servira de base au calcul des produits financiers sur la dure rsiduelle de lopration. Le rsultat
latent imput aux capitaux propres est rapport au compte de rsultat sur la dure de vie rsiduelle de lopration.

3-Rpartition des actifs financiers dans les postes du bilan IFRS :

Nature des actifs financiers Catgorie selon IAS 32 / IAS 39 Postes du bilan selon IAS 01
Crances clients Autres crances Actifs financiers engendrs par Clients et dbiteurs (*)
dexploitation lactivit de lentreprise
Placement de trsorerie court Actifs financiers de transaction Trsorerie et quivalents-
terme (sur titres courts revenu Actifs financiers disponibles la trsorerie
fixe) vente Actifs financiers dtenus
jusqu lchance
Autres placements Actifs financiers de transaction Actifs financiers courants Actifs
Actifs financiers disponibles la financiers (*)
vente Actifs financiers dtenus
jusqu lchance (si revenus
fixes)
Titres de participation non Assimils transaction ? Actifs Actifs financiers courants Actifs
consolids disponibles la vente financiers (*)
Autres titres de proprit Assimils transaction ? Actifs financiers courants
immobiliss Actifs disponibles la vente Actifs financiers (*)
Titres immobiliss de lactivit de Assimils transaction ? Actifs financiers courants
portefeuille Actifs disponibles la vente Actifs financiers (*)
Prts Actifs financiers engendrs par Actifs financiers (*)
lactivit de lentreprise

84
Dpts et cautionnements verss Actifs financiers engendrs par Actifs financiers (*)
lactivit de lentreprise Charges
constates davance
Autres crances immobiliss Actifs financiers engendrs par Actifs financiers (*)
lactivit de lentreprise ?
Actions propres porter en dduction des En dduction des capitaux
capitaux propres propres

Rpartition des passifs financiers dans les postes du bilan IFRS :

Nature des passifs financiers Catgorie selon IAS 32 et IAS 39 Postes du bilan selon IAS 01
Dettes fournisseurs Autres dettes financires Fournisseurs et comptes rattachs
Autres dettes dexploitation (passif courant)
Emprunts et Autres dettes financires Dettes financires
dettes financires Assimils transaction Dettes (passif courant)
financires (*)
Titres hybrides dcomposer Dettes financires (*)
Capitaux propres
Autres fonds propres analyser Dettes financires (*) Capitaux
propres

85
CONCLUSION
Les grandes structures marocaines seront contraintes lune aprs lautre, linstar des groupes trangers,
adapter leur management financier aux normes internationales IFRS pour gagner, avant quil ne soit trop tard, leur
part du march international. Les normes comptables internationales IFRS (International Financial Reporting
Standards) mondialement en cours dapplication, permettront en effet la normalisation des tableaux de synthse et
des tats financiers. Objectif : Un systme unifi lchelle des acteurs conomiques mondiaux, qui permettra
lvaluation internationale standard des actifs et des performances des entreprises.

Pour tabler sur les dlocalisations et sur un environnement mondialis, la gnralisation de ce dispositif parait chose
majeure. A part les banques, les socits cotes en bourse, les filiales et les franchises, les petites parcelles du tissu
conomique marocain, formant quand mme la majorit, ne se sont pas encore mises au traitement concret de la
chose. LEtat devrait se dpcher de monter un chantier pour faire concider le nouveau paysage comptable et
financier avec les premiers fruits du programme de dveloppement.

Il faut en effet remdier tout ce qui risque de brouiller ltape de prise de dcision, et favoriser tout ce qui permet
une apprciation et une acclration du processus dintgration dans lconomie internationale. Face aux offres de
sous-traitance, demandes de franchise, perspectives dexport... Linvestisseur tranger, grand ou petit, passe tout de
suite aux valuations comptables et tudes des ratios. Si celles-ci sont faites sur la base dune communication
financire similaire lors de lvaluation, linvestisseur tranger sera laise devant la clart des indicateurs financiers
transmis. Evaluation des stocks, constatation des immobilisations, constitution des provisions, rvaluation des carts
de conversion, les normes IFRS proposent ces niveaux et beaucoup dautres, des traitements diffrents et parfois
divergents.

Les comptables et les analystes financiers doivent se conformer le plus tt possible ces nouveaux traitements de
linformation de lentit microconomique. Le chantier passera dabord par la rvision des textes juridiques, le plan
comptable et la rforme du Code Gnral de Normalisation Comptable (CGNC). Et enfin viendra la refonte des
modules de finance enseigns en universits et grandes coles de gestion.

86
ILLUSTRATION : IAS 39 INSTRUMENTS FINANCIERS
COMPTABILISATION ET VALUATION

Un tablissement financier, intermdiaire sur les marchs financiers, possde un titre dobligation sur 10 ans 6%
acquis pour 1000 le15/11/20n-1(date dmission de lemprunt.

Sa juste valeur au 31/12/20n-1 (date de clture de lexercice) est de 1050 (baisse des taux du march denviron un
quart de point).

Le titre, instrument de transaction, a t revendu pour 1 090 courant 20n.

Traitez les enregistrements comptables de lacquisition en 20 n-1 la cession du titre en 20n.

Enregistrement de lacquisition des titres le 15/11/20n-1 :

compte libell dbit crdit

Enregistrement au 31/12/20n-1 :

compte libell dbit crdit

Enregistrement de la cession courant 20n :

compte libell dbit crdit

87
Corrig :

Enregistrement de lacquisition des titres le 15/11/20n-1 :

compte libell dbit crdit


508000 Autres valeurs mobilires de placement 1 000
512100 Banque 1 000

Enregistrement au 31/12/20n-1 :

compte libell dbit crdit


508000 Autres valeurs mobilires de placement 50
Produits nets sur cessions de valeurs
mobilires de placement
767000 50

Il sagit de titres dtenus dans une optique de gain court terme; les profits et, sil y a lieu les pertes,
doivent tre constats la clture de lexercice et influenc le rsultat.

Enregistrement de la cession courant 20n :

compte libell dbit crdit


512100 Banque 1 090
508000 Autres valeurs mobilires de placement 1 050
Produits nets sur cessions de valeurs
mobilires de placement
767000 40

Etude de cas : instruments financiers


NONC

La socit Alpha a effectu en N les oprations suivantes :

88
1eravril N : acquisition de3 000 actions Bta (ce qui lui permet datteindre 25
%ducapitaldecettesocitetdavoiruneinfluencenotablesursagestion) pour 120 000 , frais dacquisition 1
% hors taxes en sus ;

1ermai N : acquisition de 1 000 actions Gamma pour 50 000 , frais dacquisition : 1 %hors taxes en sus
(ce qui lui permet datteindre10 %du capital de cette socit) ;

1erJuin N : acquisition de 1 000 obligations Epsilon de 100 mises le1eravril N-4 95 au taux annuel
er
de 5%, remboursables en bloc le 1 avril N+6.Frais dacquisition : 0,5 % hors taxes. Ces obligations sont
appeles tre gardes ;
er
1 juin N : ventes de marchandises au client Lambda de 100 000hors taxes TVA en sus. Paiement prvu
le 1erdcembre N ;

1erJuillet N : acquisition de 500 obligationsDztatauxzromises60et remboursables100


auboutde10 ans. Frais dacquisition : 0,5 %hors taxes ;

1erAot N : acquisition de 100 titres SICAV Thta mises 80. Frais dacquisition : 1,5 % hors taxes ;

1erseptembre N : acquisition de 400 actions Sigma au cours 70. Frais dacquisition : 0,5 % hors taxes ;

1eroctobre N : prt un membre du personnel dune somme de 50 000 au taux de 1 %, cette somme
tant remboursable le 1eroctobre N+10 ;

1ernovembreN:escompte dune crance sur le client Omga de 10000 chance du 1erfvrier N+1:

Brut : 10 000

-escompte : 175

-commission dendossement : 50

-TVA sur commission : 10

=Net en banque : 9 765

1er dcembre N : emprunt la banque Dada dune somme de 80 000 au taux de 8 % remboursable dans
un an ;

1er dcembre N : le client Lambda, en difficult, paie 50 % de sa crance. On compte rcuprer 30 % de


cette crance dans un dlai dun an.

Au 31 dcembre N, la juste valeur des actions Bta (titres cots) est de130 000 , celle des titres
Gamma (titres cots) de 55 000 , celle des obligations Dzta 32 000 (64 par titre), celle des SICAV
Thta 8 800 (88 par titre) et celle des actions Sigma de 26 000 (65 par titre).

Pour ses titres de participation, la socit Alpha prfrerait utiliser dans ses comptes individuels la
mthode du cot plutt que celle de la juste valeur.

Le taux moyen de financement de la socit Alpha est de 6 %. Le taux de TVA est de 19,6 %.

89
Travail faire

1) Prsenter les critures comptables (comptes individuels) dans les livres de la socit Alpha pour les
oprations dcrites ci-dessus.

2) Prsenter les critures enregistrer en fin dexercice.

On ne tiendra pas compte des impts diffrs, ceux-ci tant traits globalement en fin dexercice.

90
CORRIG

1- critures en cours dexercice

Pour la facture client, le dlai de paiement tant particulirement long, on


peutconsidrerquilluiestaccorduncrditlequelseraitfactur6 %lan.

Le montant TTC de la facture serait de : 100 000 + 19 600 = 119 600. Les intrts seraient de : 119 600 119 6001,06
0,5 = 3 434

On passerait lcriture suivante :

On pourrait aussi ne pas comptabiliser le crdit accord dans un compte


particulierdeproduitsfinanciersetcomptabiliserlaventepour100000. Le rsultat serait inchang.

91
Pour le prt au personnel, la valeur de celui-ci doit tre actualise au taux de6 % lan.

On passera les critures suivantes :

On aurait pu, au lieu dutiliser un compte de provision, noter la dprciation directement dans le compte prt (dans ce
cas, la contrepartie aurait t un compte de charges financires).

92
La provision est gale la crance restant sur Lambda (50 % de la crance) diminue de la partie rcuprable (la partie
rcuprable est actualise)

2- critures en fin dexercice


a- Titres de participation Bta
Il sagit de titres qui sont prsents dans les comptes consolids selon la mthode de mise en quivalence (influence
notable dAlpha sur les politiques financire et oprationnelle de Bta). Dans les comptes individuels, la socit Alpha a
le choix entre comptabiliser ces titres au cot ou la juste valeur comme des actifs financiers disponibles la vente. Elle
a choisi de les comptabiliser au cot. La valeur en fin dexercice tant suprieure au cot dacquisition, on ne passera
aucune criture au 31 dcembre N.

b- Titres de participation Gamma

93
Il sagit de participations qui ne sont ni des filiales, ni des co-entreprises, ni les entits associes (au sens dIAS 27, 31 et
28) dans les tats financiers consolids et individuels de la socit Alpha. Ils doivent tre comptabiliss comme des
actifs financiers disponibles la vente. Les plus-values latentes doivent tre constates en capitaux propres.

On passera lcriture suivante :

a- Titres immobiliss obligations Epsilon

Ces obligations sont des actifs financiers dtenus jusqu lchance et doivent tre comptabilises au cot amorti.

Il y a lieu de calculer dabord le taux effectif.

Si i est ce taux, on peut crire que :

Au 31 dcembre N, la valeur des titres immobiliss peut ainsi tre dtermine :

Ce calcul
peut tre effectu aussi de la manire suivante :

On passera lcriture suivante :

a- Valeurs mobilires de placement obligations Dzta

94
Ces obligations sont considres comme des actifs financiers dtenus des fins de transaction. Ils doivent tre valus
la juste valeur, les variations de juste valeur tant constates en rsultat.

Le taux effectif se calcule partir de lquation suivante :

Au 31 dcembre N, la valeur calcule au cot amorti serait la suivante :

On passera les deux critures suivantes, la premire pour constater les intrts courus, la seconde la variation du cours
du titre.

b- SICAV Thta

Ce sont aussi des actifs financiers dtenus des fins de transaction. Ils sont valus la juste valeur, les variations de
juste valeur tant constates en rsultat.

On passera lcriture suivante :

c- Actions Sigma
Ces actions ont perdu de la valeur. Comme elles sont considres comme des actifs financiers dtenus des fins de
transaction, la perte de valeur de valeur doit tre comptabilise dans le compte de rsultat (soit directement, soit parle
biais dun compte de provision).

Il est noter que (IAS 39 version dcembre 2003 67), si ces actions taient des actifs disponibles la vente, la moins-
value serait aussi comptabilise comme dprciation dans le compte de rsultat (alors que la plus-value est
comptabilise en capitaux propres).

95
On passera lcriture suivante :

d- Prt au personnel

Il y a lieu de constater un produit financier, calcul sur la valeur du prt au1er octobre N.

Nous calculerons cet intrt au taux effectif (quivalent pour un trimestre) de6 % lan.

Emprunt bancaire

Le taux effectif de lemprunt de lemprunt se calcule comme suit :

Ce qui donne i = 8 %.

Lintrt sera donc de :

On aura lcriture suivante :

NB : Avec un taux proportionnel, on aurait eu : 80 000 *8 % *1/12 = 533.

96
Table des matires
Introduction .............................................................................................................................................. 75
Chapitre 1 : Les immobilisations financires : CGNC ................................................................................ 76

1- Dfinition dune immobilisation financire :................................................................................ 76


2- Typologie des immobilisations financires : ................................................................................ 76

2-1 : Titres : ..................................................................................................................... 76


2-2: Autres immobilisations financires : ......................................................................... 76
3- Lvaluation des immobilisations financire selon CGNC ............................................................ 76

3-1-Valeur d'entre : cas gnral.............................................................................................................. 76


3-2- Valeur d'entre : cas particuliers....................................................................................................... 77

a. Actions gratuites .......................................................................................................... 77


b. Droits de souscription ou d'attribution ......................................................................... 77
c. Titres de mme nature ................................................................................................. 77
3-3 Valeur actuelle .................................................................................................................................... 77

a. Valeur actuelle des titres de participation .................................................................... 77


b. Valeur actuelle des titres immobiliss autres que les titres de participation ................. 77
3-4. Valeur au bilan ................................................................................................................................... 78
CHAPITRE 2 : Le traitement des immobilisations financires selon les normes internationales : ........... 78

1-L'valuation des titres de participation ................................................................................................. 78


1-1 Les participations dans les filiales....................................................................................................... 78
2-Les participations dans les entreprises associes.................................................................................. 78

2-1/Titres de participation d'une socit contrle hauteur d'au moins 20 % et faisant partie du
primtre de consolidation de la socit mre ................................................................. 78
2-2 /Titres de participation d'une socit contrle moins de 20 % ............................... 79
2-3 /Titres de participation d'une socit contrle au moins 20 % mais ne faisant pas partie du
primtre de consolidation de la socit mre ................................................................. 79
3 -Les autres titres .................................................................................................................................... 79
3-1 Les titres immobiliss considrs comme dtenus jusqu' l'chance ............................................. 79
3-2 Les titres immobiliss considrs comme disponibles la vente ...................................................... 79
4-Les autres immobilisations financires ................................................................................................. 79

Chapitre 3 : INSTRUMENTS FINANCIERS selon NORME IAS 32/39 ........................................................... 80


1 -Dfinition et typologie des instruments financiers : ............................................................................ 80
1-1 Dfinition Instrument financier : ........................................................................................................ 80

97
1-2 Actifs financiers : ................................................................................................................................ 80
1-3 Dettes financires : ............................................................................................................................. 81
1-4 Instruments drivs : .......................................................................................................................... 81
2. LE CONTENU DE LA NORME .................................................................................................................. 81
2.1. Les rgles de comptabilisation lentre en portefeuille ................................................................. 81
A-Entre dans les comptes la date de conclusion du contrat : .............................................................. 81
B-Entre dans les comptes pour la juste valeur de ce qui est donn ou reu : ........................................ 82
2.2. Les valuations ultrieures Principe : ................................................................................................ 82
A- Actifs et passifs de transaction : ........................................................................................................... 83
B-Portefeuille disponible la vente : ........................................................................................................ 83

C-Prise en compte dune dprciation durable du portefeuille disponible la vente : ........................... 83


D-Portefeuille dtenu jusqu lchance :............................................................................................... 83
C-Prise en compte du risque de non-recouvrement du portefeuille dtenu jusqu lchance : .......... 83
E-Prts accords par lentreprise : ............................................................................................................ 83
F-Prise en compte du risque de non-recouvrement des prts accords par lentreprise : ...................... 83

G-Dettes financires autres que de transaction : ..................................................................................... 84


2.3. Les sorties de portefeuilles / Les changements de catgories : ........................................................ 84
3-Rpartition des actifs financiers dans les postes du bilan IFRS : ........................................................... 84
CONCLUSION............................................................................................................................................. 86
ILLUSTRATION : IAS 39 INSTRUMENTS FINANCIERS .......................................................................... 87
COMPTABILISATION ET VALUATION ....................................................................................................... 87

Etude de cas : instruments financiers ....................................................................................................... 88

CORRIG.......................................................................................................................... 91

98
Universit Abdelmalek Essadi

Ecole Nationale de Commerce et de Gestion Tanger

RAPPORT
Cours : Normes comptables internationales
Au titre de la 5me Anne

NOM DU PROJET

STOCKS

Ralis par : KHALILY Ikram : 3476

EL MOADIN Mustapha : 4643

Pr. BOUNGAB SOUAD


Encadr par :

Anne universitaire 2016 - 2017

99
PLAN
Introduction

Chapitre1 : Prcisions et aspects conceptuels


1. Dfinitions

2. Objectif de la norme IAS2

3. Champ dapplication

Chapitre2 : Lvaluation des cots de stocks


1. Dtermination des couts :

1.1 Le cout dacquisition

1.2 Les couts de transformation

1.3 Lincorporation des charges fixes indirectes

1.4 Cot des stocks dun prestataire de services

2. Les rgles de valorisation des stocks

3. Les mthodes de valorisation des stocks

4. Les rgles de comptabilisation

5. Principales diffrences avec le rfrentiel franais

Chapitre3 : Autres spcificits de lIAS2


1. Lvaluation des produits lis et sous-produits

2. Les stocks des entreprises de services

3. Lidentification des sorties de stocks

4. Principales diffrences par rapport aux US GAAP

5. Consquences pour lutilisateur des tats financiers

Conclusion

Bibliographie/Webographie

100
INTRODUCTION

Outre une gestion des stocks qui vise l'optimisation des flux et des cots relatifs aux stocks, une
valuation des stocks est ncessaire au service comptable afin de servir la construction du bilan de
l'entreprise.

Au sein des normes internationales d'information financire, l'valuation et la comptabilisation des stocks
sont dfinis par la norme IAS 2.
Le principe gnral est que "les stocks doivent tre valus au plus faible du cot et de la valeur nette de
ralisation".
Le plan de notre rapport porte sur trois aspects essentiels, dans un premier temps on va vous prsenter les
concepts cls de notre recherche, savoir : la dfinition du stock selon la norme IAS02, ainsi que son
objectif et son champ dapplication, et dans un deuxime temps on va traiter lvaluation de lensemble
des cots de stocks et enfin quelques spcificits de la norme IAS02.

101
CHAPITRE1 : PRECISIONS ET ASPECTS
CONCEPTUELS

1. Dfinition des stocks et Objectif de la norme IAS2 :

Les stocks sont des actifs destins tre vendus dans le cours normal de lactivit. La valeur ralisable
nette est le prix de vente estim dans le cadre dune activit normale, dduction faite du cot estim pour
achever le produit et le vendre.

Le CGNC comme lIAS 2 dfinissent les stocks comme lensemble des biens et de services qui
interviennent dans le cycle dexploitation de lentreprise pour tre :
- Soit vendus en tat ou au terme dun processus de production venir en cours ;
- Soit consomm au premier usage.

IAS 02 dfinit la valorisation des actifs destins tre vendus dans le cours normal de lactivit. Elle prcise
: Les cots inclure dans les stocks. Les cots reconnatre en charges. Lvaluation des provisions
sur stocks. Les mthodes de valorisation des stocks.

Son objectif est de sassurer quune entreprise ne va pas survaluer ses stocks pour amliorer son
rsultat, ni les sous-valuer pour constituer des rserves.

2. Champ dapplication de la norme :


La norme traite des stocks quelle dfinit comme des actifs destins tre vendus dans le cours normal
de lactivit et : En cours de production. Ou prsents sous forme de matires ou de fournitures devant
tre consommes au cours du processus. Elle ne sapplique pas aux actifs suivants : Encours de
production des contrats de construction (IAS 11). Instruments financiers (IAS 39). Pices de rechange
et stocks de scurit utiliss sur plus dun an et qui doivent tre immobiliss (IAS 16). Actifs biologiques
(IAS 41).

102
CHAPITRE2 : LEVALUATION DES COUTS
DES STOCKS

1. Dtermination des cots :

1.1Cot dacquisition :

Le cot dacquisition comprend :

Le prix dachat ;
Les droits de douane et les taxes qui ne sont pas rcuprables auprs de ladministration fiscale ;
Les frais de transport, de manutention et les autres cots directement imputables lacquisition
des marchandises et matires;
TVA.

1.2Couts de transformation :

Les cots de transformation comprennent :

Les charges directement lies lentit produite, comme la main duvre directe et les cots
dachat ;
Les ctes parts des frais indirectes de production, fixes et variables, occasionnes par la
transformation des matires premires en produits finis;

1.3Lincorporation des charges fixes indirectes :

Afin que lvaluation de stocks soit relativement indpendante des variations dactivits de lentreprise,
lincorporation des charges fixes indirectes doit tre bas sur la capacit normale de production de
lentreprise.

103
Exemple :

Une entreprise fabrique un produit dont le cot variable unitaire de production est de 10. Les charges
fixes annuelles de production sont de 100000UM. Les quantits fabriques ont taient de 10000 units
en N. 8000 en N+1, et 13000 en N+2. A la clture de chaque priode, lentreprise possde 1000 units
en stock.

Calculant le cot de production unitaire.

N N+1 N+2

Quantit produite(n) 10000 8000 13000

Charges variables de production 100000 80000 130000


(10n)
100000 100000 100000

Charges fixes de production

Cot total de production 200000 180000 230000

Cot de production unitaire 20 22,5 17,69

Le cot de production dpend de niveau dactivit ralise. Plus celui-ci est lev, plus les cots sont
rpartis sur un grand nombre dunits et plus le cot unitaire est faible.

En labsence dajustement, les 1 000 produits en stock seraient valus 20 000 en N, 22 500 en N+1,
et 17 690 en N+2.

Pour viter ces fluctuations qui ne refltent pas la valeur relle des stocks les cots fixes sont
incorpors sur la base dune production considre comme normale. Supposant que celle-ci est de
10 000 units pas priode. Le cot de production devrait alors :

104
N N+1 N+2

Quantits produites (n) 1000 8000 13000

Charges variables de production (10n) 100000 800000 130000

Charges fixes de production incorpors 100000

100 000*(10 000/10 000)=

100 000*(8 000/10 000)= 80000

100 000*(13 000/10 000)= 130000

Cot total de production 200000 160000 260000

Cot unitaire de production 20,00 20,00 20,00

Lopration a pour effet de rendre le cot de production unitaire indpendant du niveau dactivit.
Toute fois les stocks ne peuvent tre valus un montant suprieur leur cot cette mthode ne
peut tre applique dans les priodes de suractivit.

Exemple (suite de lexemple prcdant) :


Le stock la clture de la priode N+1 sera valu son cot de

production relle do finalement :

- Stock la fin N : 1 000*20.00= 20 000

105
- Stock la fin N+1 : 1 000*20.00=20 000
- Stock la fin N+2 : 1 000*17.69=17 690
LIASB dfinit la capacit normale de production laquelle on peut sattendre en moyenne sur
plusieurs priodes et dans des circonstances normales. Compte tenu des pertes occasionnelles par les
travaux de maintenance prvus.

1.4 Cot des stocks dun prestataire de services :

Les prestataires de services valuent les stocks, ils les valuent leur cot de production.

Ces cots se composent essentiellement de:

La main duvre et des autres frais de personnel directement engags pour fournir le service.
Sont exclus:

les marges bnficiaires ou les frais gnraux non attribuables qui sont souvent incorpors
dans les prix facturs par les prestataires de services.

2. Les rgles de valorisation des stocks :

Les stocks sont valus au plus bas de leur cot de revient et de leur valeur ralisable nette.

Composants du cot de revient des stocks :

Leur valorisation comprend :

Les cots dachats nets de rduction de prix incluant taxes, frais et droits dimportation, transports
et frais de manutention.

Les cots de transformation incluant cots variables et cots administratifs fixes (cots de
production fixes et variables ncessaires la transformation des matires premires en produits
finis, bas sur la capacit normale des installations de production).

Les autres cots ncessaires pour amener les stocks en leur lieu et conditions.

Les cots demprunts si la dure du cycle de production est longue (IAS 23)

106
Elle ne comprend pas :

Les taxes rcuprables.

Les cots des pertes anormales (dchets de fabrication, de main-doeuvre et autres cots de
production).

Les cots administratifs non lis la production.

Les pertes de changes lies lacquisition des stocks.

Les frais de vente.

3. Les mthodes de valorisation des stocks :

La norme opre une distinction entre lments non habituellement interchangeables et lments
affects des projets spcifiques, dune part, et lments interchangeables.

Biens non habituellement interchangeables et prestations affectes des projets spcifiques :

Les entreprises doivent suivre au cot rel les stocks de :

Matires non interchangeables.

Biens produits pour un projet spcifique.

Services rendus pour un projet spcifique.

En faisant une identification et un suivi spcifique de leurs cots individuels.

Biens interchangeables :

Dans le cas o il nest pas possible didentifier et de suivre le cot de chaque lment, le cot des stocks
doit tre calcul par lune des mthodes suivantes :

Premier entr, premier sorti.

Cot moyen pondr.


107
4. Les rgles de comptabilisation :

Enregistrement en entre des stocks :

Lenregistrement en stock doit seffectuer la date du transfert de lessentiel des risques et avantages
et du contrle des avantages conomiques futurs. Il doit tre comptabilis au plus faible du cot et de la
valeur ralisable nette. Les lments acquis par change doivent tre valus leur juste valeur ajuste
si besoin est de la soulte paye ou reue.

Comptabilisation en charges :

Sortie de stock suite vente : lorsque les stocks sont vendus, leur valeur comptable doit tre passe en
charge de la priode au cours de laquelle les produits correspondants ont t comptabiliss.

Destruction ou perte darticles en stock : la valeur de ces articles est ramene 0 par une provision pour
dprciation des stocks, dans la priode o la destruction ou la perte sont constates.

Perte de valeur des stocks : la provision qui ramne la valeur comptable des stocks leur valeur de
ralisation nette doit tre comptabilise dans lexercice o le cot dentre devient suprieur au prix de
vente dduction faite des frais restant supporter pour raliser la vente. Une reprise de dprciation
sera enregistre comme une diminution des cots dans la priode au cours de laquelle cette diffrence
apparat.

Les informations fournir

Les notes annexes doivent contenir les informations suivantes :

Mthodes comptables dvaluation des stocks ainsi que la mthode de dtermination du cot
utilise.

Valeur comptable nette par type de stock (la classification gnralement utilise est achats pour
revente, services, matires, en cours de production, produits finis).

Montants comptabiliss en dprciation.

108
Montants comptabiliss en reprise (prciser lvnement ayant provoqu cette reprise).

5. Les principales diffrences avec le rfrentiel franais :

Enregistrement en stock :

Norme franaise : enregistrement la date du transfert de proprit.

IAS 02 : enregistrement la date du transfert de lessentiels des risques et avantages et du


contrle des avantages conomiques futurs.

Le traitement comptable est par contre le mme dans le cadre des biens acquis avec clause de rserve
de proprit.

Cots incorporables aux cots fixes de production :

Norme franaise : la liste des cots incorporables est plus restreinte quen IAS/IFRS.

IAS 02 : la norme y inclut les cots de tout le matriel utile la production et au stockage
(amortissement et entretien des btiments, frais de gestion de lusine).

Les cots de transport entre tablissements sont considrs en charge dans le PCG quand la norme
IAS/IFRS les valorise en stock.

Actualisation des paiements diffrs :

Norme franaise : le PCG nadmet pas lactualisation des paiements diffrs.

IAS 02 : la norme IAS/IFRS impose leur prise en compte leur juste valeur et lcart avec le montant
rgl lchance doit tre enregistr en rsultat financier (dans ce cas, un crdit fournisseur gratuit
vient donc minorer le cot des stocks).

109
CHAPITRE3 : AUTRES SPECIFICITES DE
LIAS2

1. Lvaluation des produits lis et sous-produits :


Certains processus de production aboutissent la fabrication simultane de plusieurs produits
(produits lis)ou dun produit principal et dun ou plusieurs sous-produits.
Lorsquils ne sont pas identifiables sparment, Les cots de transformation doivent tre rpartis
entre ces produits en fonction dune rgle logique et permanente bas, par exemple, sur la valeur
commerciale de chacun deux.

2- Les stocks des entreprises de services :

Dans les entreprises de services, le cot des stocks est constitu principalement par les charges relatives
aux personnels engags directement dans la production de service.(1)

Les frais de nature commercial ainsi que les charges de personnel administratif, ne peuvent tre inclus
dans lvaluation des travaux effectus.

3- Lidentification des sorties de stocks :

Les lments identifiables ainsi que les produits et services destins des projets spcifiques
doivent faire lobjet de lvaluation individuelle et spcifique.
Pour les autres acquis ou fabriqus des dates diffrentes, il est ncessaire dutiliser une
convention reliant lordre de sortie du stock lordre dentre. Trois conventions bien connues
sont utilisables :
Le cot moyen pondr ;
La mthode de premier entr, premier sorti (FIFO).

110
4- Principales diffrences par rapport aux US GAAP :

Les rgles amricaines diffrent de lIAS 2 principalement sur 3 points :

Aux tats unis la mthode LIFO est autorise;


Si un stock prcdemment dprci voit sa valeur augmenter, la dprciation doit selon IAS 2 tre
annule. Pour les US GAAP cette annulation nest pas possible;
Il nest pas obligatoire dappliquer la mthode (FIFO, LIFO, CUMP) tous les stocks de mme
nature ou usage.

5- Consquences pour lutilisateur des tats financiers :


Exemple:

Une entreprise a calcul ses stocks de deux faons: selon la mthode LIFO, non admise par les normes
internationales, et selon la mthode FIFO recommand par l'IASB. Les informations concernant les
exercices N-1 et N sont les suivantes:

N-2 N-1 N N

Ventes 1000000 1200000 1200000

Achats 600000 700000 700000

Stocks la clture de l'exercice 90 000 100 000 110000 110 000

-valus selon la mthode A 135 000 150 000 165000 165 000

-valus selon la mthode B

En l'absence d'autres charges et produits le rsultat de l'exercice reprsente la diffrence entre les ventes
et le cot des marchandises vendues (CMV).

Ce dernier s'obtient en ajoutant aux achats de l'exercice la variation de Stocks.

Entre le dbut et la fin de la priode: CMV = achats+stock initial-stock final.

On obtient donc, en cas d'utilisation de la mthode A :

Rsultat N-1 : 1 000 000 -(600 000 + 90 000- 100 000)= 410 000

111
Rsultat N : 1 200 000 - (700 000 + 100 000 -110 000) = 510 000

Et en cas d'utilisation de la mthode B :

Rsultat N-1 : 1 000 000 - (60 000+ 135 000 - 150 000) = 410 000

Rsultat N : 1 200 000 - (700 000 + 150 000 - 165 000) = 515 000

On constate que les rsultats sont peu sensibles la mthode d'valuation

retenue tant que celle ci est maintenue constante. Le choix de la mthode a

en effet une incidence de 50% sur le montant des stocks mais d' peine 1%

sur le rsultat.

112
CONCLUSION

En guise de conclusion, le CGNC comme lIAS 2 dfinissent les stocks comme lensemble des biens et de
services qui interviennent dans le cycle dexploitation de lentreprise, et donc lobjectif primordial est
loptimisation de la gestion du stock permettant de grer les articles disponibles dans l'entreprise en vue
de satisfaire les besoins venir l'aide d'outils logistiques et d'un systme d'information performant
pour l'organisation, cest la raison dtre de cette norme.

Alors, tout l'art de cette gestion est d'avoir suffisamment de stock pour rpondre correctement aux
besoins et pas trop pour ne pas supporter les diffrents cots du stock (cot d'acquisition, cot de
stockage, cot de dvalorisation, etc.).

113
BIBLIOGRAPHIE/WEBOGRAPHIE

https://fr.wikipedia.org/wiki/Stock#.C3.89valuation_selon_les_normes_inte
rnationales_.28IAS.2FIFRS.29

http://ressources.aunege.fr/

Ouvrage UE 4 Comptabilit et Audit

DSCG Edition Foucher

114
Universit Abdelmalek Essadi

Ecole Nationale de Commerce et de Gestion Tanger

RAPPORT
Cours : Normes comptables internationales
Au titre de la 5me Anne

NOM DU PROJET

CONTRATS DE LOCATION

LEMALADE Anthony 3645


Ralis par : EL MOUDEN Achraf 3417

Pr. BOUNGAB Souad


Encadr par :

Anne universitaire 2016 2017

115
SOMMAIRE

Introduction

I- Cadre conceptuel

1- Dfinition (CGNC et IFRS)

2- Types de Contrats de location

3- Mcanisme de fonctionnement

II-Comptabilisation

1- Selon le CGNC

2-Selon Les normes IAS /IFRS

III-Etude de cas

116
Introduction
La mission premire des entreprises est de crer de la richesse grce son activit en dgageant de la
valeur par lexploitation des diffrents facteurs de production. Parmi lesquels se trouvent les
immobilisations corporelles qui sont obligatoirement ncessaire dans lactivit de lentreprise. En effet,
quel que soit le secteur dactivit de lentreprise, elle ne peut exercer son activit sans lutilisation dactif
aussi limit quils soient par rapport lexploitation, comme pour les cas des entreprises de services ou de
technologie numrique o la valeur des biens corporelles peut tre dans la contribution aux rsultats de
lentreprise.

Daprs ce constat, il nest plus prouver limportance des biens corporels dans lentreprise. Et il devient
facile de faire le lien entre les rsultats de lentreprise et lacquisition des biens usage dexploitation.

Cependant, force est de constater que les entreprises ne peuvent, soit par volont ou par contrainte
acqurir librement des biens, principalement d a la valeur souvent leve des acquisitions (Immeuble,
terrain, matriel,...). Une solution cette contrainte, les entreprises peuvent recourir la location pour
exploiter des moyens de production moindre cout.

Cest ainsi que nous allons dans ce travail dans le cadre des normes comptables internationales, voir le
traitement applique aux contrats de location.

Pour se faire, nous diviserons notre travail en 3 parties :

Partie I : Le cadre conceptuel qui a pour objectif dclaircir la notion de contrats de location.

Partie II : La comptabilisation en faisant une comparaison entre la rglementation comptable


Marocaine et les normes IAS/IFRS.

Partie III : Une tude de cas qui va se focaliser sur le traitement des contrats de location selon les
normes IAS IFRS.

117
I. Cadre conceptuel
1-1 Dfinition et types de contrat de crdit-bail :

Pour dfinir le contrat de location pour les entreprises savoir le crdit bail, il faut au pralable poser la
rfrence normative adopte car la notion du contrat de location diffre selon la rglementation applique.
Dans ce travail nous essayerons de traiter le contrat de crdit-bail la fois selon le CGNC et les normes
IAS/IFRS :

1-1-1 Selon le CGNC :


a- Dfinition

Le contrat de crdit-bail peut se dfinir comme Le recours une technique de crdit dans laquelle le
prteur offre lemprunteur la location d'un bien, assortie d'une promesse unilatrale de vente, qui peut se
dnouer par le transfert de la proprit lemprunteur au terme du contrat.

b- Types de location :

Crdit bail mobilier : Le crdit-bail mobilier est une technique de financement des investissements
professionnels en quipement et matriel. Le chef d'entreprise choisit un quipement et convient avec le
vendeur des conditions de l'achat.
Aprs examen du dossier, une socit de crdit-bail achte le matriel et loue celui-ci au chef d'entreprise
qui l'exploite librement. En fin de contrat, le chef d'entreprise peut :
- soit rendre l'quipement (socit de leasing)
- soit le racheter pour sa valeur rsiduelle fixe au dpart dans le contrat,
- soit continuer le louer moyennant un loyer trs rduit.

Le crdit-bail mobilier porte principalement sur les biens ncessaires lactivit de nentreprise : Matriel
informatique, mobilier et matriel de bureau, installations techniques, matriel et outillage, matriel de
transport et de manutention :

o Mcanisme du crdit-bail mobilier :


- Le crdit-bailleur va acheter le bien dquipement choisi par lentreprise auprs du fournisseur du
bien.

- Aprs avoir achet ce bien, le crdit-bailleur devra le louer lentreprise pour une priode
dtermine (3 7 ans le plus souvent) qui correspond gnralement la dure de son amortissement.

118
Une promesse de vente du bien au profit du porteur : Dans lequel, ce dernier pouvant lissue de la priode
de location choisir de lever loption et racheter le bien au crdit-bailleur pour un prix gnralement faible,
tenant compte des loyers verss.

Techniquement lopration repose sur 2 contrats,

Un contrat de crdit-bail conclu entre une entreprise (crdit-preneur) et un tablissement de crdit-bail (le
crdit-bailleur)
Un contrat de vente entre le fournisseur du bien et ltablissement de crdit-bail.

Crdit bail immobilier : Le crdit-bail immobilier constitue un moyen original et privilgi de financement
du patrimoine immobilier des entreprises (tout bien immobilier usage professionnel construire, neuf ou
d'occasion).
Les entreprises peuvent en effet, par l'intermdiaire de socits de crdit-bail, financer des immeubles
importants sans apport initial, sur une dure relativement longue (15 20 ans), alors qu'elles pourraient
prouver des difficults obtenir des crdits bancaires sur de telles dures et taux raisonnable.

Ce type de crdit-bail porte sur les btiments dentreprise, plateaux de bureau, immeubles de bureaux et
centres administratifs, entrepts et centres de distributions, etc,...
Mcanisme du crdit-bail immobilier :
Le mcanisme classique de lopration de crdit-bail immobilier est le suivant :
Lentreprise souhaitant financer lachat dun immeuble en crdit-bail fait une demande de financement
une socit de crdit-bail immobilier.
La socit de financement examine le dossier, et donne mandat au preneur dagir pour son compte en vue
de lacquisition du bien immobilier ou de la construction lorsquil sagit dun btiment dentreprise.
Lorsquil sagi de travaux de construction, la socit de crdit-bail et le client surveille les travaux, les
factures des diffrents prestataires tant payes par la socit de crdit-bail.
Le client procde au versement des loyers convenus dans le contrat, ds lexploitation effective du bien
immobilier ou ds lachvement des travaux de construction.

1-1-2 Dfinition et types des contrats crdit-bail selon IAS/IFRS


a- Selon la norme IAS 17 Contrats de location
La norme IAS 17 fait une distinction est faite entre :

La location financement (finance leases)

Cest un contrat en vertu duquel la quasi-totalit des avantages et des risques inhrents la proprit du
bien sont transfrs au locataire, quil y ait ou non transfert final de proprit.

Tous les autres contrats de location relvent de la location simple (operating leases).

119
Exemples de contrats de location financement :

- la proprit du bien transfre au locataire au terme du contrat ;

- loption dacqurir le bien un prix avantageux au terme du contrat

- ou le bail couvre la majeure partie de la dure de vie du bien ;

- ou la valeur actualise des redevances correspond environ la valeur vnale (sur le march) du
bien ;

- ou le bien lou est dune telle spcificit que seul le locataire peut lutiliser.

- ou le locataire supporte les pertes occasionnes par la rsiliation du contrat.

- le locataire a la possibilit de renouveler la priode de location pour une deuxime priode avec
un loyer sensiblement infrieur au prix du march.

b- Selon la prochaine norme IFRS 16 Contrats de location

La nouvelle norme propose un modle complet relatif lidentification des contrats de location et leur
traitement dans les tats financiers tant pour les preneurs que pour les bailleurs. Elle annule et remplace
IAS 17, Contrats de location ainsi que ses interprtations.

IFRS 16 applique un modle de contrle lidentification des contrats de location, en oprant une
distinction entre les contrats de location et les contrats de service selon quil existe ou non un actif identifi
contrl par le client (preneur).

Des modifications importantes sont introduites concernant la comptabilisation par le preneur, notamment
la suppression de la distinction entre les contrats de location simple et les contrats de location-financement
ainsi que la comptabilisation des actifs et des passifs pour tous les contrats de location (sous rserve
dexemptions limites pour les contrats de location court terme et les contrats de location de faible valeur).

En revanche, la norme napporte pas de modifications importantes concernant les exigences de


comptabilisation par les bailleurs.
120
Les entits devront prendre en compte lincidence des modifications introduites par la norme notamment
sur les systmes informatiques et le contrle interne.

La norme entrera en vigueur pour les exercices ouverts compter du 1er janvier 2019 et son application
anticipe sera permise pour les entits ayant galement adopt IFRS 15, Produits des activits ordinaires
tirs de contrats conclus avec des clients.

o Dfinition

La norme vise distinguer un contrat de location dun contrat de service selon que le client est capable ou
non de contrler lactif lou.
Un contrat est, ou contient, un contrat de location sil confre au client le droit de contrler lutilisation de
lactif identifi pour une certaine priode en change dune contrepartie. On considre que le contrle existe
si le client a :
(a) le droit dobtenir la quasi-totalit des avantages conomiques tirs de lutilisation dun actif identifi;
(b) le droit de dcider de lutilisation de cet actif.
Une entit est tenue didentifier si un contrat est, ou contient, un contrat de location, au commencement du
contrat et rvaluera si le contrat est ou contient un contrat de location uniquement en cas de modification
des termes et conditions du contrat. Le commencement dun contrat de location est la date de signature du
contrat de location ou, si elle est antrieure, la date dengagement rciproque des parties sur les principaux
termes et conditions du contrat de location.

1-2 Principe de fonctionnement :

Le financement par crdit-bail est une opration qui implique 3 parties :

- L'entreprise ou le professionnel, qui utilisera le matriel en tant que locataire,


- Le fournisseur du matriel,
- La socit de crdit bail

Le locataire choisit librement le fournisseur et le matriel et en ngocie le prix. Le matriel livr au locataire
est factur sa valeur TTC la socit de crdit bail qui en est propritaire et loue le matriel au locataire
pour une dure, un loyer et une priodicit convenus. Le crdit-bail prvoit ds l'origine une option d'achat
la fin du contrat que le locataire peut lever dans le cas o il souhaite devenir propritaire du matriel, elle
est comprise gnralement entre 1% et 6 % du prix d'origine hors taxes des matriels mais le mode de calcul
doit tre stipul au niveau du contrat dfaut de prciser le montant de la vente terme.

Le mcanisme du crdit-bail peut ainsi tre expliqu par la figure suivante :

121
Figure 1 : Mcanisme de fonctionnement du crdit bail

La dure des contrats est fonction de la dure d'amortissement fiscale des matriels financs (lgrement
plus courte, ventuellement).

o Modalit de payement des redevances :

Les loyers de crdit-bail sont payables "terme choir" (en dbut de priode) et peuvent tre linaires ou
dgressifs, le plus souvent chance trimestrielle.

II. Comptabilisation des immobilisations acquis par crdit-bail :

2-1- Selon le CGNC :

Le plan comptable marocain est rest fidle la traduction juridique de lacte : le bien figure lactif
de lentreprise de crdit bail (juridiquement propritaire du bien) et non au bilan de lutilisateur aussi
longtemps que loption dachat na pas t leve.

Pour ces raisons de tradition juridique et de textes, la Norme reste fidle au "Primtre patrimonial
" du bilan, peu d'exceptions prs : les biens inscrits lactif sont limits ceux qui sont la proprit de
lentreprise, lexclusion de biens en location ou en crdit-bail.

Ainsi, le bien figure lactif de lentreprise de crdit bail (juridiquement propritaire du bien) et non
au bilan de lutilisateur aussi longtemps que loption dachat na pas t leve.

122
Nanmoins le P.C.M. a prvu au nouveau de lE.T.I.C. un tat spcial (N10) que les entreprises
qui utilisent des biens en crdit bail doivent obligatoirement remplir.
Les informations consignes dans lE.T.I.C. permettent la reconstitution, de faon extracomptable, de la
situation quaurait prsente lentreprise si elle avait acquis en toute proprit les biens en crdit bail.

Nous allons voir maintenant les enregistrements comptables requises pour chaque partie de
lopration de crdit-bail.

2-1-1 Chez le fournisseur :

Lactivit du fournisseur tant la vente de voiture, lopration reprsentera un produit


dexploitation comptabilis dans Les ventes de marchandises (7111) en contrepartie dune crance (3456)
ou entre de trsorerie (51)

Lopration peut tre schmatise ainsi,

51 Trsorerie
x
3456 Crance

Vente de
711 marchandises x
4455 Etat Tva Facture

2-1-2 Chez le Crdit Bailleur :

Juridiquement, limmobilisation corporelle reste dans le patrimoine de la socit prteuse bien


quelle cde une autre entreprise lutilisation de cet actif pour lexploitation.

Ainsi, lors de lacquisition de limmobilisation, cette dernire est enregistre au bilan du crdit-
bailleur comme tant un actif immobilis, qui bnficie du mme traitement que nimporte quel autre actif
immobilise savoir le droit lamortissement.

123
Un plan damortissement sera ncessaire pour dtermination des dotations comptabiliser.
Limmobilisation sortira du patrimoine du crdit-bailleur que si elle est compltement amortie ou le plus
souvent lors de la leve de loption dachat qui transfert la proprit du bien au preneur.

2-1-3 Chez le Preneur :

Bien que le preneur use de limmobilisation, elle reste la proprit du crdit-bailleur. Par
consquence, le preneur ne constatera que les redevances priodiques verser au propritaire de
limmobilisation.

Cela ce traduit par lcriture suivante :

o Paiement dune caution :


Parfois, pour cder lutilisation du bien au preneur, le crdit-bailleur peut demander le versement dune
caution titre de garantie du rglement des redevances. Cette caution sera enregistre comme une crance
immobilise pour le preneur et comptabilis, soit dans le compte Dpts et cautionnements Verss (2486)
soit dans le compte Avances et acomptes verss sur commande dimmobilisations corporelles (2397).
Le paiement de la caution peut tre enregistrement peut tre enregistr comme suit :

124
2-2- Comptabilisation des contrats Crdit-bail selon IAS/IFRS
Comptabilisation des contrats de location dans les tats financiers des preneurs
o Comptabilisation
Au dbut de la priode de location, un preneur comptabilisera un droit dutilisation de lactif et un passif
de location. La date de dbut de la priode de location est dfinie par la norme comme la date laquelle un
bailleur met lactif sous-jacent la disposition dun preneur.

o Observation
LIASB a pris la dcision dexiger un modle unique de comptabilisation des contrats de location dans
lequel un contrat de location sera comptabilis dans ltat de la situation financire (sous rserve des
exceptions lies au champ dapplication dIFRS 16). LIASB a conclu que le droit dun preneur utiliser
un actif sous-jacent respecte la dfinition dun actif pour les raisons suivantes :
(i) Le preneur contrle le droit dutiliser lactif sous-jacent tout au long de la dure du contrat de location;

(ii) Le preneur a la capacit de dcider comment utiliser lactif sous-jacent et, par consquent, comment
celui-ci gnrera des avantages conomiques futurs dcoulant de ce droit dutilisation;

(iii) Le droit de contrler et dutiliser lactif existe mme lorsque le droit du preneur dutiliser un actif
comporte certaines restrictions relatives son utilisation; et le contrle du preneur sur le droit dutilisation
rsulte dvnements passs pas uniquement les droits dcoulant du contrat de location, mais galement
la mise disposition de lactif sous-jacent au preneur pour une dure correspondant la priode non
rsiliable du contrat de location.

o valuation
Droit dutilisation de lactif
Un preneur doit inclure les lments suivants dans les cots du droit dutilisation de lactif :
Le montant de lvaluation initiale du passif de location (voir ci-aprs).

Tout paiement locatif au profit du bailleur la date de dbut de la priode de location ou avant cette date,
minor de tout avantage incitatif la location.

Tous les cots directs initiaux engags par le preneur.

Une estimation des cots engags par le preneur pour dmanteler et enlever lactif sous-jacent, restaurer le
site sur lequel il est situ ou remettre en tat lactif sous-jacent conformment aux conditions requises par
les termes et conditions du contrat de location, moins que ces cots ne soient engags pour la production

125
des stocks. Le preneur contracte lobligation de ces cots soit la date de dbut de la priode de location
soit pour avoir utilis lactif sous-jacent durant une priode donne.

Ultrieurement, une entit valuera les droits dutilisation de lactif en utilisant la mthode du cot ou bien
celle de la rvaluation prvue dans IAS 16, Immobilisations corporelles (en comptabilisant par consquent
lamortissement et les charges pour pertes de valeur en rsultat net, et, si ce modle est appliqu, les
rvaluations dans les autres lments du rsultat global). Nanmoins, la norme exige que lactif li au droit
dutilisation dcoulant dune location immobilire soit valu la juste valeur si lentit value ses autres
immeubles de placement la juste valeur, selon le modle de la juste valeur dcrit dans IAS 40, Immeubles
de placement.
Tel quil est mentionn ci-aprs, les droits dutilisation de lactif font galement lobjet dun ajustement
rsultant de certaines modifications dans le passif de location postrieures la date de commencement du
contrat de location.
Passif de location
Une entit valuera le passif de location la valeur actuelle des paiements locatifs actualiss au moyen du
taux implicite dans le contrat de location si ledit taux peut tre dtermin facilement. Si une entit est dans
lincapacit destimer le taux implicite dans le contrat de location, le preneur devra alors utiliser son taux
demprunt marginal.

o Taux implicite du contrat de location

Le taux implicite du contrat de location est dfini dans la norme comme le taux dintrt qui la date de
dbut de la priode de location donne une valeur actuelle cumule des paiements au titre de la location et
de la valeur rsiduelle non garantie de lactif la fin de la dure du contrat de location gale la somme de
la juste valeur de lactif sous-jacent et des cots directs initiaux du bailleur.
LIASB prcise que le taux dintrt implicite du contrat de location devrait, dans bien des cas, tre similaire
au taux demprunt marginal du preneur. En effet, ces deux taux prennent en compte la solvabilit du
preneur, la dure du contrat de location, la nature et la qualit de la garantie donne, et le contexte
conomique dans lequel la transaction a lieu.

Les paiements locatifs doivent inclure les lments suivants :


Les paiements fixes (y compris les paiements fixes en substance), minors de tout avantage incitatif la
location recevoir du bailleur.

126
o Paiements locatifs

Les paiements locatifs doivent inclure les paiements fixes indpendamment de la forme sous laquelle ils
ont t structurs dans le contrat. Cest la raison pour laquelle lIASB a inclus le concept de paiements
fixes en substance qui entend sappliquer aux paiements qui pourraient, selon le contrat, tre variables,
mais qui en ralit sont invitables.
Les paiements locatifs variables qui sont fonction dun indice ou dun taux (tel que lindice des prix la
consommation ou un taux dintrt de rfrence), valus au moyen de lindice ou du taux la date de dbut
de la priode de location.

o Observation

Un contrat de location peut inclure des paiements variables lis au rendement venir. La norme exige que
tout paiement locatif variable ntant pas fond sur un indice ou un taux soit comptabilis au compte de
rsultat sur lexercice pendant lequel ces paiements sont encourus.
LIASB a pris la dcision dexclure ces paiements variables de lvaluation initiale du passif de location
principalement suite une analyse des cots et des avantages. Il na pas t conclu si les paiements variables
lis au rendement futur entrent ou non dans le champ de la dfinition dun passif.
Les montants devant tre pays par le preneur au titre de garanties de valeurs rsiduelles.

Le prix dexercice dune option dachat sil existe une certitude raisonnable que le preneur exercera cette
option.

Les pnalits exiges en cas de rsiliation du contrat de location (si la dure de la location reflte lexercice
par le preneur dune option de rsiliation du contrat de location)

Le preneur augmentera le passif de location ainsi dtermin des intrts courus (comptabiliss au compte
de rsultat), dduira du passif les paiements du loyer, et rapprciera la valeur comptable pour reflter tout
changement dhypothse, modification du contrat de location ou rvision des paiements fixes en substance.

o Amortissement et intrts

La diffrence de traitement entre le droit dutilisation de lactif (amorti gnralement sur une base linaire)
et le passif de location (intrt calcul en fonction de la mthode du taux de rendement constant) constitue
probablement lincidence la plus importante de la nouvelle norme sur le compte de rsultat du preneur dans
le sens o le total des charges comptabilises sera plus important au dbut de la dure de location (en raison
du cot plus lev des intrts) tandis que selon IAS 17 le cot dun contrat de location simple est
gnralement comptabilis de faon linaire sur toute la dure du contrat de location.
127
o Restimation du passif de location

Un preneur est tenu de restimer le passif de location dans les circonstances suivantes :
Une variation du montant devant tre pay au titre de garanties de valeurs rsiduelles;

Une modification des paiements locatifs futurs visant reflter une variation dun indice ou dun
taux utilis pour fixer ces paiements (y compris, notamment, une rvision du prix du march);

Unerestimation de la dure du contrat de location rsultant dune restimation de la priode non


rsiliable du contrat de location (par exemple, le preneur nexerce pas loption pralablement incluse dans
la fixation de la dure du contrat);

Une variation dans lvaluation de lexercice dune option dachat de lactif sous-jacent.

Si les restimations du passif rsultant de rvision des garanties de valeurs rsiduelles et les modifications
concernant un indice ou un taux sont calcules en fonction du taux dintrt dtermin au dbut de la priode
de location, celles rsultant dun changement de la dure du contrat ou de lvaluation de lexercice dune
option dachat ncessitent le calcul dun taux dintrt rvis la date desdits changements.
Un preneur doit comptabiliser le montant de la restimation du passif de location comme un ajustement du
droit dutilisation de lactif sauf si la valeur comptable de ce droit dutilisation est rduite zro, auquel
cas le preneur comptabilisera le montant restant au compte de rsultat.

128
Prsentation

Les principales exigences en matire de prsentation sont rsumes ci-dessous :

tat de la situation Compte de rsultat et Tableau des flux de


financire autres lments du trsorerie
rsultat global

Droits dutilisation de lactif Charge dintrt sur le Sorties de trsorerie dans


Passifs lis aux contrats passif de location (une les activits de
de location composante des cots financement. pour le
financiers) principal du passif de
Diffrencis des autres Charges dintrts au titre location li aux activits de
actifs et passifs soit par de lobligation locative financement
une prsentation spare (une composante des Sorties de trsorerie
dans ltat de la situation charges financires) prsentes de la mme
financire soit par une manire que les autres
prsentation du poste intrts verss pour les
dans lequel ils sont inclus intrts du passif de
location
Les paiements au titre de
contrats de location
court terme, de contrats de
location de faible valeur et
les paiements locatifs
variables non inclus dans
lvaluation du passif de
location, prsents avec
les activits dexploitation

o Informations fournir

129
Concernant les informations fournir, lobjectif de la norme est quune entit doit fournir des informations
pour permettre aux utilisateurs des tats financiers dvaluer les rpercussions que les contrats de location
ont sur la situation financire, la performance financire et les flux de trsorerie du preneur.

o Observation

Conformment aux exigences abordes dans le cadre de linitiative concernant les informations fournir
de lIASB, la norme indique quun preneur doit, si ncessaire, fournir des informations quantitatives et
qualitatives complmentaires pour satisfaire lobjectif dobligation dinformation.
La norme prcise que les informations fournies doivent tre pertinentes pour les utilisateurs des tats
financiers de lentit et les aider comprendre les principales implications des contrats de location de
lentit, y compris notamment : la souplesse prvue et les restrictions imposes par les contrats de location,
la sensibilit des principales hypothses, lexposition des risques supplmentaires et les carts par rapport
aux pratiques du secteur.
La prsente norme accrot considrablement les exigences actuelles en matire dinformations fournir
relatives aux contrats de location. Les exigences en matire dobligations dinformations quantitatives
comprennent :

- les charges damortissement des droits dutilisation de lactif par catgorie dactif sous-jacent;
- les charges dintrt sur les passifs de location;
- les charges relatives aux contrats de location court terme;
- les charges lies aux contrats de location de faible valeur;
- les charges relatives aux paiements locatifs variables non inclus dans lvaluation des passifs de
location;
- les produits des sous-locations des droits dutilisation de lactif;
- le total des sorties de trsorerie lies aux contrats de location;
- les ajouts aux droits dutilisation de lactif;
- les profits ou les pertes dcoulant des transactions de cession-bail;
- la valeur comptable des droits dutilisation de lactif la date darrt de la priode prsente, par
catgorie dactif sous-jacent.

Un preneur est, en outre, tenu de fournir une analyse des chances des passifs de location (sparment des
autres passifs financiers) conformment IFRS 7, Instruments financiers : Informations fournir.

130
2-2-2 Comptabilisation des contrats de location dans les tats financiers des bailleurs

La norme conserve la quasi-totalit des exigences concernant la comptabilisation par le bailleur contenues
dans IAS 17, Contrats de location.

o Classification

La norme exige du bailleur quil classe un contrat de location soit comme un contrat de location simple soit
comme un contrat de location-financement.
Un contrat de location-financement est un contrat de location ayant pour effet de transfrer au preneur la
quasi-totalit des risques et des avantages inhrents la proprit dun actif. La norme inclut des exemples
de situations qui amneraient classer un contrat en contrat de location-financement.

o Contrats de location-financement

Comptabilisation
la date de dbut de la priode de location, un bailleur doit comptabiliser dans son tat de la situation
financire les actifs dtenus dans le cadre dun contrat de location-financement et les prsenter comme des
crances pour un montant gal linvestissement net dans le contrat de location.

valuation
Linvestissement net dans le contrat de location sera valu comme la somme des deux lments suivants
:

- la crance locative value la valeur actuelle des paiements locatifs;


- lactif rsiduel, valu la valeur actuelle de toute valeur rsiduelle revenant au bailleur au titre de
la location.

Ultrieurement, un bailleur doit comptabiliser des produits financiers sur la dure du contrat de location,
sur la base dune formule traduisant un taux de rendement priodique constant sur son en-cours
dinvestissement net dans le contrat de location.

o Contrats de location simple

Comptabilisation et valuation

131
Un bailleur doit comptabiliser en produits les paiements locatifs provenant des contrats de location simple
de faon linaire ou selon une autre base systmatique. Une autre base systmatique doit tre applique si
cette dernire est plus reprsentative de lchelonnement dans le temps de la diminution de lavantage retir
de lutilisation de lactif sous-jacent lou.
Prsentation
Un bailleur est tenu de prsenter son actif sous-jacent faisant lobjet de contrats de location simple dans son
tat de la situation financire selon la nature dudit actif.

o Informations fournir

linstar des exigences concernant les preneurs, la norme inclut des obligations dinformation pour les
bailleurs. Ces exigences consistent fournir des informations dans les notes annexes, lesquelles, associes
aux informations fournies dans ltat de la situation financire, le compte de rsultat et le tableau des flux
de trsorerie, donnent aux utilisateurs des tats financiers une base pour valuer les effets des contrats de
location sur la situation financire, la performance financire et les flux de trsorerie du bailleur.

o Date dentre en vigueur et transition

Cette norme est applicable pour les exercices ouverts compter du 1er janvier 2019. Une application
anticipe estpermise pour les entits qui appliquent IFRS 15, Produits des activits ordinaires tirs de
contrats conclus avec des clients, la date de premire application de la prsente norme ou pralablement
celle-ci.
La norme prvoit des exigences spcifiques en matire de transition, concernant :

la dfinition dun contrat de location (en permettant le maintien de la classification selon IAS 17 et
IFRIC 4, Dterminer si un accord contient un contrat de location la date de premire application dIFRS
16);

lvaluation des droits dutilisation de lactif et des passifs de location (allgements par rapport
lapproche rtrospective intgrale);

les transactions de cession-bail avant la date de premire application (ncessitant une


comptabilisation qui repose sur la qualification de la transaction comme une cession-location simple ou
comme une cession-location financement selon IAS 17;

132
les montants prcdemment comptabiliss dans le cadre des regroupements dentreprises (exigeant
que tout actif ou passif relatif aux termes favorables ou non favorables des contrats de location simple soit
dcomptabilis et que les valeurs comptables des droits dutilisation de lactif y affrents soient ajustes
hauteur du montant correspondant).

Un preneur peut appliquer la nouvelle norme de faon entirement rtrospective ou adopter une approche
rtrospective modifie. Si cette dernire modalit est choisie, une entit nest pas tenue de retraiter les
informations comparatives et leffet cumulatif de lapplication initiale de la nouvelle norme doit tre
prsent comme un ajustement du solde douverture des rsultats non distribus (ou, sil y a lieu, dune
autre composante des capitaux propres).

o Mise en oeuvre de la nouvelle norme relative aux contrats de location

LIASB a fix la date dentre en vigueur au 1er janvier 2019, tout en tenant compte des dlais et des cots
quimpliquerait la mise en oeuvre de la prsente norme. Ce dlai permettra aux entits de prendre en compte
les effets dIFRS 16 et notamment concernant :

les modifications ncessaires apporter leurs systmes et processus, notamment pour raliser le
suivi des contrats de location tant individuellement quau niveau du portefeuille et effectuer les calculs;

le jugement ncessaire exercer concernant la dfinition dun contrat de location et lvaluation de


la dure de ces contrats;

toute incidence fiscale potentielle si le traitement dun contrat de location des fins fiscales repose
sur son traitement dans les tats financiers;

lincidence de la norme sur les principaux indicateurs de performance, les clauses restrictives et la
rmunration de la direction;

des informations complmentaires que les entits pourraient devoir collecter pour fournir les
informations requises.

133
III. Etude de cas (selon IAS/IFRS)
Comptabilisation selon IAS 17/IFRS 16

En dbut de bail, les droits (actif) et obligations (emprunt implicite) du locataire sont comptabiliss la
plus faible :
- de la valeur vnale (fair value) du bien lou ;
- et de la valeur actuelle des paiements minimaux du contrat.
La valeur actuelle des paiements minimaux se calcule en utilisant le taux dintrt implicite du contrat ou,
dfaut, le taux marginal dendettement du locataire.
Le taux dintrt implicite est le taux dactualisation tel que, la signature du contrat, la valeur actuelle des
loyers verss majors de la valeur rsiduelle relle du bien la fin du bail, soit gale la juste valeur du
bien lou.
Le taux marginal dendettement est le taux dintrt que le locataire aurait payer pour emprunter sur une
dure quivalente les fonds ncessaires lacquisition de lactif.

Le versement des loyers pays par le locataire reprsentent la fois :


- un remboursement des fonds investis par le bailleur dans lacquisition du bien lou (amortissement
de lemprunt implicite) ;
- et la rmunration de ces fonds (intrts).
Seule la seconde composante constitue une charge pour le locataire. La premire vient en dduction de
lemprunt implicite comptabilis au dbut du contrat.
Le bien lou est amorti selon les mmes modalits que les actifs de mme nature de lentreprise. Sil est
certain que le locataire deviendra propritaire la fin du bail, le bien est amorti sur sa dure dutilisation.
Sinon, il sera amorti sur la dure du bail, si celle-ci est infrieure la dure dutilisation.
Enonc :
Une entreprise a conclu le 01-04-N un contrat de crdit-bail, portant sur un matriel dont la valeur
de march est de 100 000 , dont les termes sont les suivants :
- Dure du bail : 4 ans.
- 4 loyers annuels de 30 000 verss terme chu.
- Option dachat la fin de la 4e anne pour 2 000 .
On estime la valeur rsiduelle du bien la fin de la priode de location 8 000 .
Le bien lou a une dure dutilisation de 6 ans.
La mthode linaire reflte correctement le rythme de consommations des avantages conomiques
futurs des actifs de cette nature.

134
La valeur rsiduelle est suppose non significative lissue de la priode dutilisation.

Comptabilisation chez le preneur/locataire


Le taux dintrt implicite du contrat est le taux i tel que :
100 000 = [30 000 x (1+i)t] + 8 000 x(1+i)4
La rsolution de lquation donne : i = 10,25 %.
En actualisant les paiements minimaux du contrat, on obtient une valeur actuelle de :
100 000 = [30 000 x (1+i)t] + 2 000 x(1+i)4 = 95 939 .
La valeur actuelle tant infrieure la valeur vnale, cest la valeur actuelle qui sera retenue pour
comptabiliser le bien lou lactif.
Comptabilisation la date de la signature du contrat :

Les loyers verss par le locataire reprsentent la fois :


- un remboursement des fonds investis par le bailleur dans lacquisition du bien lou (amortissement
de lemprunt implicite) ;
- et la rmunration de ces fonds (intrts).
Capital restant Flux de
Intrts Amortissement
d trsorerie
1 95 939 30 000 9 833 20 167
2 75 772 30 000 7 766 22 234
3 53 538 30 000 5 487 24 513
4 29 025 32 000 2 975 29 025
Comptabilisation du premier versement de loyer

Comptabilisation de lamortissement au 31-12-N :

135
Remarque :
- Au dbut du bail, le montant de lactif lou et celui des engagements correspondants sont
identiques.
- Ensuite, lamortissement de lactif lou et lamortissement de lemprunt implicite tant calculs
selon des mthodes et sur des dures diffrentes, cette galit nest plus assure.
- La dure du bail tant gnralement plus courte que la dure dutilisation du bien, le montant de
lemprunt samoindrit plus rapidement que la valeur comptable de lactif lou.

Comptabilisation chez le bailleur


Le bailleur qui ne bnficie pas des avantages procurs par lactif et qui nen supporte pas les risques
doit tre considr comme un prteur rmunr et rembours par les loyers prvus au contrat.
En dbut de bail, le bailleur investit dans lacquisition dun bien qui fera lobjet de la location. La
valeur de linvestissement ralis qui correspond gnralement la valeur de march du bien achet
est comptabilise en crances.
Les loyers perus par le bailleur reprsentent la fois :
- la rmunration de linvestissement ralis (produits financiers).
- le remboursement des fonds investis dans lacquisition du bien.

Suite de lexemple :
Le 1er avril N, le bailleur acquiert le matriel pour 100 000 et le met immdiatement la
disposition de son client.
Comptabilisation la date de la signature du contrat

Le taux de rentabilit de linvestissement pour le bailleur est le taux i tel que :


100 000 = [30 000 x (1+i)t] + 2 000 x(1+i)4
Soit un taux de rentabilit i de 8,37 %.

Le tableau suivant donne la dcomposition des loyers perus par le bailleur selon ce taux :

136
Capital restant Flux de
Intrts Amortissement
d trsorerie
1 100 000 30 000 8 370 21 630
2 78 370 30 000 6 560 23 440
3 54 930 30 000 4 598 25 402
4 29 528 32 000 2 472 29 528
Comptabilisation du premier encaissement de loyer

137
WEBOGRAPHIE
- Pierre SCHEVIN, comptabilisation des contrats de location en normes ifrs :
lias 17 et le projet de rforme
- Crdit-bail : traitement comptable CGNC et Norme IAS
- www.focusifrs.com, Publication dIFRS 16 Contrats de location
- http://www.focusifrs.com/menu_gauche/normes_et_interpretations/textes_des_normes_et_inte
rpretations/ifrs_16_contrats_de_location

138
Universit Abdelmalek Essadi

Ecole Nationale de Commerce et de Gestion Tanger

RAPPORT
Cours : Normes comptables internationales
Au titre de la 5me Anne

NOM DU PROJET

IMPTS DIFFERES

Nom Prnom N Inscription Option


HAJJI Ryad 3425 GFC
SOUSSI Issam 3456 GFC

Pr. BOUNGAB Souad


Encadr par :

Anne universitaire 2016 2017

139
TABLE DES MATIERES
Introduction : ............................................................................................................... 141

Premire partie : cadre conceptuel ................................................................................ 142

Deuxime partie : cadre pratique................................................................................... 143

Cas pratique N1 : .......................................................................................................... 143

Cas pratique N2 : .......................................................................................................... 145

CORRIG : ...................................................................................................................... 147

Conclusion : ................................................................................................................... 154

Bibliographie : ............................................................................................................... 155

140
Introduction :

Les impts diffrs ont longtemps t traits selon lapproche compte de rsultat jusqu ce que les
normes internationales (IFRS, US GAAP) retiennent lapproche bilancielle . Cette dernire qui permet
dobtenir une identification exhaustive des impts diffrs a cependant linconvnient dtre plus
conceptuelle et moins intuitive.
Pour IAS 12, l'impt doit correspondre au rsultat conomique de l'entreprise. Il est comptabilis au cours
du mme exercice que le rsultat (rapprochement produits/charges) auquel il se rapporte. Le but de cette
approche est de faire disparatre les distorsions qui peuvent exister entre rsultat comptable et rsultat fiscal.
Cet actuel rapport concerne principalement laspect pratique des impts diffrs. Bien videment aprs avoir fait un petit
rappel sur la distinction entre limpt exigible et limpt diffr nous allons essayer daborder le sujet en prsentant 2
exercices corrigs

141
Premire partie : cadre conceptuel
1. IMPOT EXIGIBLE ET IMPOT DIFFERE

1.1. Impt exigible

Limpt exigible est montant des impts sur le bnfice payable (rcuprables) au titre du bnfice imposable (perte
fiscale) dune priode

L'impt exigible est l'impt payable par une entreprise au titre du bnfice fiscal d'un exercice donn. L'impt exigible est
fix partir des diffrentes liasses fiscales que sont tenues de communiquer les entreprises aux services fiscaux
correspondants. L'impt exigible doit tre comptabilis par l'entreprise en charge (s'il est payable) ou en produit (s'il est
rcuprable).

Autrement dit, cest limpt payable ou remboursable sur la base du rsultat imposable de la priode ou des priodes
passes.

1.2. Limpt diffr

Lobjectif cest de tenir compte la fiscalit latente

Rsultat comptable (RC) Rsultat fiscal (RF)

Impt diffr (ID) : dcalages temporaires entre la constatation comptable dun produit ou dune charge et sa prise en
compte dans le rsultat fiscal dun exercice. Cest un impt payable ou recouvrable dans une priode future rsultant de
transactions passes

L'impt diffr permet de constater un impt correspondant au rsultat conomique de l'exercice au titre des oprations
de l'entreprise qui sont amenes gnrer dans le futur un impt ou une conomie d'impt non reconnu par la mthode de
l'impt exigible.

Des impts diffrs sont ainsi calculs sur :

Les dcalages temporaires entre le rsultat comptable et le rsultat fiscal.

Les critures enregistres uniquement dans les comptes consolids ou le reporting (retraitements de consolidation,
liminations d'oprations internes). 17

En rsum, limpt exigible correspond limpt calcul sur la base du rsultat fiscal, tandis que limpt diffr qui
sappuie sur le rsultat comptable vient corriger les distorsions nes des diffrences dans le temps entre ces deux rsultats.

17
http://docplayer.fr/6157760-Initiation-aux-impots-differes.html

142
Deuxime partie : cadre pratique

Cas pratique N1 :

Une entreprise dtenue par un groupe dont le rsultat comptable avant impt au 31/12/N slve 10.000 dtermine son
rsultat fiscal impos au taux de 33.33%. Afin de se conformer aux rgles comptables du groupe, elle enregistre des
critures de retraitement. Le groupe exige par ailleurs quelle prsente des stocks aprs limination des profits internes.

143
Les impts diffrs sont dtermins comme suit :

144
Cas pratique N2 :

La socit Khi-Psi est une socit anonyme au capital de 100 000 . Elle est impose sur ses bnfices au taux de 33 1/3
% et la contribution supplmentaire de 1,5 %. Elle nest pas impose au prlvement social de 3,3 % et ne bnficie
pas du rgime applicable aux petites et moyennes entreprises (taux rduit de 15 % sur tout ou partie du rsultat fiscal).
Le bnfice comptable avant impt de lanne N (tabli conformment aux normes IAS/IFRS) est de 30 000 . Vous
avez constat lors de lanalyse des comptes de lanne N les lments suivants :

la contribution de solidarit impute N est de 2 000 , elle tait de 1 800 en N1 ;


la contribution leffort de construction impute N tait de 4 500 (dont 500 dductibles immdiatement) et celle
impute N1 de 4 050 (dont 450 dductibles immdiatement) ;
la socit Khi-Psi a pay en N 1 400 de taxes sur les vhicules de tourisme non dductibles ;
les vhicules de tourisme ont t amortis de 5 000 (dont 4 000 dductibles) ;
des jetons de prsence ont t verss pour 15 000 (dont 12 000 sont dductibles) ;
des intrts de comptes courants dassocis ont t ports en compte pour 16 000 (dont 14 800 taient dductibles)
;
il a t constitu au cours de lexercice une provision complmentaire pour pensions et obligations similaires de 14
600 non dductible fiscalement ;
il a t port en compte une somme de 8 400 au titre de la participation des salaris aux rsultats. En N1, la
participation sest leve 6 600 ;
3 200 de charges financires ont t intgres dans le cot des immobilisations produites par lentreprise. 600 de
charges financires taient comprises dans les amortissements constats en N ; les plus-values N sur instruments
financiers non drivs valus la juste valeur ont t comptabilises en rsultat pour 1 200 et en capitaux propres
pour 1 500 ;
les plus-values N sur instruments financiers drivs ngociables sur des marchs organiss, pris en couverture dactifs
(il ny a pas de drivs ngociables sur marchs de gr gr), ont t comptabilises en rsultat pour 900 et en capitaux
propres pour 600 ;
toutes les moins-values N sur instruments financiers valus la juste valeur ont t comptabilises dans le compte de
rsultat ;
en N1, un incendie a ravag une construction appartenant la socit KhiPsi. La diffrence entre lindemnit verse
et la valeur nette comptable de la construction, soit 12 000 , na pas t impose. Limposition est prvue sur 5
exercices compter de N ;
au cours de lexercice N, la socit Khi-Psi a t exproprie pour cause dutilit publique. La diffrence entre
lindemnit prvue et la valeur de lensemble immobilier ayant fait lobjet de lexpropriation est de 20 000 ;
la socit Phi-Psi a peru en N 3 000 de dividendes de sa filiale franaise (rgime des socits mres et filiales
applicable) et 1 200 de dividendes dautres participations franaises ne bnficiant pas du rgime des socits mres et
filiales ;
la socit Phi-Psi a absorb en janvier N2 une autre socit. Les plus-values sur lments incorporels non

145
amortissables taient de 20 000 , celles sur les lments corporels non amortissables (terrains) taient de 10 000 et
celles sur lments corporels amortissables (constructions et quipements) de 30 000 . Celles-ci doivent tre reprises sur
dix annes (en moyenne) dans le bnfice fiscal de la socit absorbante Phi-Psi ;
la socit Phi-Psi a d dprcier en N le fonds de commerce acquis lors de la fusion prsente ci-dessus de 4 000 ;
en N, il a t constat 3 000 de rvaluation dactifs corporels valus la juste valeur et il a t constat 1 000 de
reprise sur cette rvaluation ;
en N, il a aussi t constat 5 100 damortissements drogatoires et 2 400 de reprises sur amortissements
drogatoires ;
en N, il a t constat 1 200 de dotations aux provisions rglementes (hors provision pour investissement) et 600
de reprises sur provisions rglementes ;
en N, il a t constat 1 980 de dotations aux provisions pour investissement (la reprise a t de 660 ) ;
en janvier N, la socit Phi-Psi a mis un emprunt de 500 obligations de 100 mises 93 18 au taux de 6 % lan et
remboursables par annuits constantes sur 10 ans. Les frais dmission se sont levs 920 . Sur le plan fiscal, la prime
de remboursement et les frais sont amortissables sur 10 ans. Le taux effectif est de 8 % ;
en janvier N, la socit Phi-Psi a fait lacquisition dune construction amortissable en 30 ans. Les frais dacquisition se
sont levs 6 000 et sont amortissables fiscalement en 5 ans.

TAF :

1) Calculer le bnfice fiscal de la socit Phi-Psi.

2) Prsenter les critures relatives aux impts exigibles et diffrs conscutives aux oprations prsentes.

3) Prsenter les informations devant figurer dans les notes annexes aux tats financiers sur les impts exigibles et
diffrs de la socit Phi-Psi.

18
Pratique des normes IAS/IFRS: 40 cas dapplication Robert OBERT

146
CORRIG :

1) Calcul du bnfice fiscal

Dtermination des rintgrations fiscales

On pourra tablir le tableau suivant :

147
cart sur charges li lemprunt :

Il faut dabord calculer le taux effectif de lemprunt.

Dtermination des dductions fiscales

On pourra tablir le tableau suivant :

2) critures comptables

Calcul de limpt :

148
critures impts diffrs

Il y a lieu de distinguer :

les augmentations de crances dimpt diffr imput au rsultat ;

les diminutions de crances dimpt diffr imput au rsultat ;

les augmentations de dettes dimpt diffr imput au rsultat ;

les augmentations de dettes dimpt diffr imput en capitaux propres ;

les diminutions de dettes dimpt diffr imput au rsultat ;

les diminutions de dettes dimpt diffr imput en capitaux propres.

Les impts diffrs seront calculs au taux de 33/13 %.

149
150
151
3) Informations devant figurer en annexe

Les principales composantes de la charge (ou du produit) dimpt (impt sur les bnfices exigible, contribution
exceptionnelle de 1,5 % exigible, charges dimpt diffr, produit dimpt diffr) doivent tre prsentes distinctement.
Les lments suivants doivent tre galement prsents :

le total de limpt exigible et diffr relatif aux lments dbits ou crdits dans les capitaux propres ;

une explication de la relation entre la charge (produit) dimpt et le bnfice comptable ;

une explication des changements dans le(s) taux dimpt applicable(s) par rapport lexercice prcdent ;

le montant (et, si elle existe, la date dexpiration) des diffrences temporelles dductibles, pertes fiscales et crdits
dimpt non utiliss pour lesquels aucun actif dimpt diffr na t comptabilis au bilan ;

le montant total des diffrences temporelles lies des participations dans des filiales, entits associes, co-entreprises
et investissements dans les succursales, pour lesquelles des passifs dimpt diffr nont pas t comptabiliss ;

pour chaque catgorie de diffrence temporelle et pour chaque catgorie de pertes fiscales et de crdits dimpts non
utiliss le montant des actifs et passifs dimpts diffrs comptabiliss au bilan pour chaque exercice prsent et le
montant du produit ou de la charge dimpt diffr comptabilis dans le compte de rsultat, sil nest pas mis en vidence
par les variations des montants comptabiliss au bilan ;

pour les activits abandonnes, la charge dimpt concernant le gain ou la perte li labandon et le rsultat courant
des activits abandonnes pour lexercice ainsi que les montants correspondants pour tous les exercices antrieurs
prsents ;

le montant des consquences fiscales des dividendes proposs et dclars aux actionnaires de lentit avant que les
tats financiers aient t autoriss tre publis mais qui ne sont pas comptabiliss en tant que passifs dans les tats
financiers.

Une entit doit indiquer le montant dun actif diffr et la nature des lments probants justifiant sa comptabilisation
lorsque :

152
lutilisation de lactif dimpt diffr dpend de bnfices imposables futurs suprieurs aux bnfices gnrs par le
renversement des diffrences temporelles imposables existantes ;

lentit a subi une perte pendant lexercice ou lexercice prcdent dans la juridiction fiscale dont relve lactif dimpt
diffr.

153
Conclusion :

L'impt diffr est un impt constat dans le compte de rsultat consolid sur une opration comptable qui aurait subi
l'incidence de ces impts dans les comptes individuels.
L'impt diffr passif est une source d'imposition future. Les principaux impts diffrs passifs peuvent provenir
d'actifs qui, lors de leur cession ou de leur utilisation, donneront lieu des dductions fiscales infrieures leur valeur
comptable. Il en est ainsi pour les actifs rvalus lors de la premire consolidation d'une filiale. Ils entrent alors au bilan
consolid pour une valeur suprieure la valeur fiscale. De mme, certains produits, comme les produits
financiers courus, ont une imposition diffre.

Les impts diffrs constituent un sujet qui fait gnralement peur dans la mesure o ils sont le plus souvent perus
comme abstraits et complexes. Pour autant, le dveloppement des IFRS, la convergence des principes franais vers ceux-
ci et linternationalisation croissante du monde des affaires rendent leur comprhension de plus en plus ncessaire ; aussi
bien pour les comptables que pour les contrleurs de gestion, les chefs dentreprises, les fiscalistes,... quils sagissent de
comptes consolids ou de reporting Groupe.

154
Bibliographie :

- Pratique des normes IAS/IFRS: 40 cas dapplication Robert OBERT


- http://docplayer.fr/6157760-Initiation-aux-impots-differes.html
- http://services-entrepreneurs.pwc.fr/fr/comprendre-les-impots-differes.html
- https://fr.wikipedia.org/wiki/Passif_(comptabilit%C3%A9)#L.27imp.C3.B4t_diff.C3.A9r.C3.A9_passif

155
Universit Abdelmalek Essadi

Ecole Nationale de Commerce et de Gestion Tanger

RAPPORT
Cours : Normes comptables internationales
Au titre de la 5me Anne

NOM DU PROJET

INTERETS MINORITAIRES

Ralis par :
Nom Prnom Numro dinscription
AFIFI Abdelaaziz 3308
AL KHACHTOR Reda 3325
RTEL BENNANI sofia 3553

Pr. BOUNGAB Souad


Encadr par :

Anne universitaire 2016 2017

156
Sommaire
Introduction ............................................................................................... 158
1. Les types dactionnaires ........................................................................ 159
a) Les petits actionnaires: ..................................................................... 159
2) Les actionnaires minoritaires: ........................................................... 160
3) Les actionnaires majoritaires: ........................................................... 160
2. Participations ne donnant pas le contrle ............................................. 161
a) valuation des participations ne donnant pas le contrle ............... 163
b) Perte du contrle ............................................................................ 163
Exemple de bilan consolid : ....................................................................... 164
3. Intrts minoritaires en consolidation .................................................. 165
a) Optique du propritaire .................................................................. 166
b) Optique financire .......................................................................... 166
c) Optique mixte ................................................................................. 166
d) Optique conomique ...................................................................... 166
Conclusion .................................................................................................. 168
Bibliographie : ............................................................................................ 169

157
Introduction

La consolidation consiste en l'ensemble des oprations conduisant l'tablissement des


"tats de synthse consolids", lesquels doivent prsenter comme ceux d'une seule
entreprise, le patrimoine, la situation financire et les rsultats de la socit-mre et de
toutes les filiales, dans le cadre d'une l'intgration-globale" mettant aussi en vidence les
"intrts minoritaires"

Selon le Vernimenn : Les intrts minoritaires reprsentent la quote-part


des capitaux propres ou du rsultat net des filiales consolides par intgration
globale qui revient aux actionnaires minoritaires de ces filiales et non la socit
mre. Ils sont aussi appels Intrts non contrlants ou intrts hors groupe.

Dans ce qui suit, nous allons tout dabord traiter les diffrents cas de participation en
socits, pour les diffrencier avec les participations minoritaires, puis nous allons voir
lintrt des participations ne donnant pas le contrle, et finalement nous allons traiter
les intrts minoritaires en consolidation.

158
1. Les types dactionnaires
Malgr l'galit juridique entre tous les actionnaires, l'actionnaire minoritaire dispose de
possibilits d'action limites.
Avec un tiers des voix plus une, il possde une minorit de blocage et peut s'opposer toute
dcision prise en assemble gnrale extraordinaire.
Si des actionnaires dtiennent moins du tiers du capital et des droits de vote face un autre
actionnaire, ils occupent une position inconfortable : il ne peut influer ni sur l'objet social, ni sur
la gestion de l'entreprise.
Avec au moins 10% du capital social, les possibilits actuelles d'un ou de plusieurs minoritaires
sont les suivantes : demander en justice la dsignation d'un ou plusieurs experts chargs de
prsenter un rapport sur une ou plusieurs oprations de gestion et enfin dnoncer les abus de
droit des majoritaires.
L'actionnaire minoritaire d'une socit non cote a la possibilit de protger ses intrts par la
conclusion de conventions d'actionnaires.
Il s'agit de contrats entre actionnaires s'engageant par exemple vendre ensemble au mme
prix ou se consentir un droit de premption mutuel

Formellement on peut distinguer trois niveaux de participation :

- les petits actionnaires avec moins de 5 % des actions mises nont pas le
pouvoir dinfluencer la stratgie et sont ceux tudis dans la section prcdente.
- les actionnaires minoritaires avec plus de 5 % mais moins de 50 % des
actions ont une influence sur les dcisions de la socit except si un autre
actionnaire dtient plus dactions queux.
- les actionnaires majoritaires avec plus de 50 % des actions qui ont un
contrle complet de la stratgie.

Les seuils de 5%, 25% et 50% sont seulement des indications arbitraires des
niveaux de contrle. Pour les trs grandes socits avec des millions
dactionnaires, mme 5% de dtention reprsente un pouvoir considrable car la
majorit des actionnaires ne participent pas aux votes et se contentent de signer
des pouvoirs aux membres du conseil. Bien plus, les petits actionnaires peuvent se
grouper pour soutenir le point de vue de lun d'entre eux et un groupe
dactionnaires peut tre si actif que les autres nosent pas les contrecarrer. Dun
autre cot, dans certaines socits bien contrles, mme 25% des actions ne
donnent pas la possibilit de conduire les affaires.

a) Les petits actionnaires:


Les petits actionnaires ne voient la socit que comme un investissement de
portefeuille. Seuls les dividendes et lapprciation des cours sont la base de
lvaluation de laction comme on la vu dans la section prcdente. Mais, comme on
la vu, la croissance potentielle des ventes, linstabilit des revenus, la concurrence,
les goulots dtranglement dans les ressources et la volatilit des prix, peuvent
augmenter ou diminuer les returns et les risques et par consquent la valeur de
laction.

159
2) Les actionnaires minoritaires:
Lactionnaire minoritaire est dans une position intermdiaire. La valeur provient des
dividendes et de la hausse des cours comme pour les petits actionnaires. Mais, parce
que si un actionnaire minoritaire met en vente une large portion de ses actions le
prix du march serait influenc de faon significative, les actionnaires minoritaires
comptent pour lentreprise et sont donc susceptibles dinfluencer sa stratgie.
Par consquent la valeur de ses actifs doit aller au-del des seuls dividendes et
prendre en considration les revenus rinvestis, les budgets dinvestissement, la
structure de la dette, les cots et la stratgie de vente qui peuvent inciter
lactionnaire minoritaire ne pas vendre ses actifs ou faire pression sur le conseil
dadministration.
Lactionnaire minoritaire peut voir laction, soit comme une part dun portefeuille,
soit comme une partie de son patrimoine sur lequel il a quelque influence. Dans le
second cas, lvaluation est la mme que celle ralise par lactionnaire majoritaire
(voir la sous-section suivante) et la valeur de son actif est en proportion de celle de
lensemble de la socit. Mais cette valuation doit supporter une dcote due au
manque de contrle effectif sur laffaire.
On doit noter que les normes comptables GAAP reconnaissent la situation
particulire de lactionnaire minoritaire. Alors que le traitement comptable du petit
actionnaire, appel mthode des cots dacquisition quand la dtention est infrieure
20%, consiste valuer laction son cot dacquisition avec ajustement
seulement si le march chute et que cette baisse nest pas temporaire, le traitement
de lactionnaire minoritaire, appel mthode de la participation, consiste
augmenter la valeur de laction au cot dacquisition par une partie des bnfices
reus moins les dividendes reus.
Il y a galement une recommandation des GAAP qui dit que, si lactionnaire dtient
moins de 50% mais possde le contrle effectif, alors la socit mre doit inclure la
socit dont elle dtient une part du capital dans ses tats consolids. La
consolidation devient naturellement obligatoire lorsque la participation est de plus
de 50% du capital.

3) Les actionnaires majoritaires:


Lactionnaire majoritaire est la maison mre de la filiale. Comme telle, elle contrle
les actifs et la stratgie de la filiale mais ne met pas en uvre cette stratgie.
Lapproche de lanalyse financire reflte cette situation o la responsabilit est
dlgue, mais un actionnaire minoritaire peut avoir une influence significative sur
les oprations de la filiale. Lanalyse financire est trs diffrente selon le degr de
dlgation de pouvoir Si la filiale possde une autonomie importante et doit
seulement rendre compte de ses oprations, son valuation est identique celle
dune socit complte dcrite dans les deux prochaines sections, mais la part des
intrts minoritaires est dduite de lvaluation.
Quand il y a moins dautonomie et que la direction de la filiale doit rapporter un
actionnaire majoritaire qui ne dlgue quune partie des pouvoirs, les processus de
dcision et danalyse ont lieu en deux endroits diffrents. La maison mre, qui peut
tre une socit holding, un conglomrat diversifi ou un ministre, prend les

160
grandes dcisions et rpartit les ressources selon les filiales. La filiale ou branche
est alors responsable de lexcution et de latteinte des objectifs. La diffrence entre
cette situation et la prcdente est que la filiale ne contrle pas sa propre destine
mais doit subir les dcisions prises par la maison mre. Le sige peut :

- Dcider du produit, de la rgion de ventes, des objectifs de volume de ventes et


des prix, (comme dans le cas des services publics, par exemple)
- Allouer les ressources physiques et financires, (comme dans les thtres ou des
muses),
- Ou, le plus gnralement, faire les deux.

2. Participations ne donnant pas le contrle

Les participations ne donnant pas le contrle ordinaires correspondent aux


droits de proprit actuels qui donnent droit une quote-part de lactif net de
lentit en cas de liquidation. Elles sont values la juste valeur, ou sur la base
de leur quote-part dans les actifs nets identifiables de lentreprise acquise, la
date dacquisition. Les autres participations ne donnant pas le contrle sont
gnralement values la juste valeur.

Une filiale subissant des pertes peut gnrer un solde dbiteur de


participations ne donnant pas le contrle.

Dans ltat de la situation financire, les participations ne donnant pas le


contrle sont classes en capitaux propres mais sont prsentes sparment
des capitaux propres attribuables aux propritaires de la socit mre.

Le rsultat net et les autres lments du rsultat global de la priode sont


rpartis entre les participations ne donnant pas le contrle et les propritaires
de la socit mre.

Une obligation dachat de participations ne donnant pas le contrle donne lieu


comptabilisation dun passif financier

161
Principales divergences en rgles franaises

Les parts des autres actionnaires dans des entits consolides correspondent
des intrts minoritaires . Cette notion est plus restrictive que la notion
de participations ne donnant pas le
Contrle . Les intrts minoritaires sont toujours valus sur la base de leur
quote-part dans les actifs nets identifiables de lentreprise acquise, la date
dacquisition. [CRC 99-02 210]

Ils ne peuvent pas tre dbiteurs (sauf en cas daccord des


minoritaires pour supporter les pertes). [CRC 99-02 270]

Une obligation dachat dintrts minoritaires est un engagement


Hors bilan.

162
a) valuation des participations ne donnant pas le contrle
Lacqureur dun regroupement dentreprises peut choisir, pour chaque
transaction, dvaluer les participations ne donnant pas le
Contrle ordinaires leur juste valeur (auquel cas le goodwill est dit
complet ), ou sur la base de leur quote-part dans les actifs nets de
lentreprise acquise (auquel cas le goodwill est dit partiel ), la date
dacquisition.

Les autres participations ne donnant pas le contrle sont gnralement


values la juste valeur.

Principale divergence en rgles franaises

Les intrts minoritaires sont valus sur la base de leur quote-part dans les
actifs nets identifiables de lentreprise acquise, la
date de prise de contrle (ce qui correspond lapproche de goodwill partiel
en IFRS). [CRC 99-02 21121]

b) Perte du contrle

Lors de la perte de contrle dune filiale, les actifs et passifs de la filiale et la


valeur comptable des participations ne donnant pas le contrle sont
dcomptabiliss. Les intrts conservs ventuels sont rvalus la juste
valeur. Tout bnfice ou toute perte qui en rsulte est comptabilis en rsultat
net. Les montants comptabiliss dans les autres lments du rsultat global
de la filiale sont reclasss en rsultat, conformment aux autres normes IFRS.

163
Exemple de bilan consolid :

164
3. Intrts minoritaires en consolidation
Dans une optique danalyse financire on peut se demander sil est possible de rattacher
les intrts minoritaires- extrieurs au groupe- lune ou lautre des deux catgories
principales du passif du bilan : capitaux propres et dettes, ou encore sil faut y
renoncer. La rflexion comptable a abouti la conclusion quil ny avait pas de rponse
unique. Trois affectations sont envisageables, et chacune delles correspond
une vision diffrente des comptes consolids.

Selon la dfinition de lentit qui est retenu, le traitement des intrts minoritaires dans
les comptes consolids varie et modifie la faon deffectuer certains retraitements, ce
qui a des consquences significatives sur le bilan.

Il existe quatre reprsentations possibles du groupe qui sont autant de postulats


dfinissant lentit.

Optique du propritaire : dans cette optique lobjectif des tats financiers consolids
est de montrer aux actionnaires de la socit mre, ce quils possdent et ce
quils doivent.

Optique financire : les comptes consolids dcrivent le patrimoine des actionnaires


de la socit mre et celui des minoritaires, mais ces derniers sont considrs comme
des tiers et leurs apports ne font vraiment pas partie des capitaux propres.

Optique mixte : les apports des actionnaires minoritaires constituent une catgorie
intermdiaire entre les capitaux propres et les dettes.

Optique conomique : les apports des actionnaires de la socit mre et des


minoritaires font partie des capitaux propres.

165
a) Optique du propritaire
Selon loptique du propritaire, la consolidation ne regroupe que la part des actionnaires de la
socit mre. La consolidation des filiales se fait donc par intgration proportionnelle.

b) Optique financire
La solution, traditionnelle, consiste privilgier le point de vue de la socit mre. Cest avant
tout pour elle que sont prsents les comptes consolids. Les intrts minoritaires sont
rattachs aux dettes, cette localisation rpond une optique financire. Les actionnaires
minoritaires contribuent au financement, mais sont extrieurs au groupe. Dans le compte de
rsultat, la part des minoritaires fait lobjet dune dduction, au mme titre quune charge
financire, pour la dtermination du rsultat net consolid. Dans le cadre de cette optique, il
ny a pas lieu de mettre en vidence les parts des minoritaires ni dans les plus-values sur les
lments identifiables, ni dans le goodwill. Par ailleurs la part des minoritaires sur les profits
des oprations intra- groupe est considre comme ralise et nest pas annule.

c) Optique mixte
Selon loptique mixte, la solution consiste diffrencier les intrts minoritaires des dettes,
sans les intgrer pour autant dans les capitaux propres. Les destinataires privilgis des
tats financiers consolids sont encore les actionnaires de la socit mre, mais les minoritaires
ne sont plus considrs comme des tiers, tels que les banquiers et autres bailleurs de fonds.
La place qui leur est attribue au passif du bilan se situe dans la zone intermdiaire situe
entre les capitaux propres et les dettes. Les filiales sont intgres globalement, les
carts dvaluation sont analyss entre minoritaires et majoritaires. Les carts dacquisition
ne sont constats que pour les majoritaires. Les profits internes sont limins en totalit.
Cette solution est retenue par la norme comptable 35 relative aux tats financiers consolids
et par le droit comptable franais.

d) Optique conomique
La quatrime approche abandonne loptique patrimoniale qui tait encore prsente dans
lanalyse prcdente et reconnat lexistence dune entit conomique ayant deux
catgories de propritaires et les minoritaires sont mis sur le mme pied, que les
actionnaires majoritaires, du point de vue de la fourniture dinformations, par le biais des tats
financiers consolids. Les intrts minoritaires, bien que prsents part dans le bilan, sont
rattachs aux capitaux propres. Les filiales sont intgres globalement, les carts constats
en totalit et les profits et les marges internes sont limins totalement
Le concept de lentit conomique aboutit faire apparatre les droits des minoritaires en
retenant les mmes bases dvaluation que ceux des majoritaires. Il y a mise en vidence, dune
part, de lintgralit des plus-values sur les lments identifiables et, dautre part, de la totalit
de la valeur du goodwill.
Lapplication du principe dvaluation la juste valeur entrane galement un changement de
jugement en ce qui concerne la nature vritable des intrts minoritaires.

166
Position des normes IAS/IFRS : IFRS 3 regroupement dentreprises , IAS 27
tats financiers consolids , exposs sondages regroupements
dentreprises phase II

Ce quil convient de prciser dans ce cadre, cest que le rfrentiel IAS/IFRS considre que les
intrts minoritaires au passif du bilan consolid font partie des capitaux propres. Il prconise
ladoption dune optique de lentit conomique qui prsente les tats financiers consolids. Selon
cette optique de lentit conomique, toutes les parts dans les capitaux propres sont traites
de manire homogne et les transactions entre les propritaires qui nentranent pas la perte
de contrle par lentit qui prsente les tats financiers consolids, sont dfinies comme
des transferts entre les parts des capitaux propres. En consquence, il ny a pas de pertes
ou gains qui sont comptabiliss pour de telles transactions.

LIASB considre cette approche conomique convenable parce que cela semble cohrent avec
ses dcisions antrieures leffet que les intrts non assortis de contrle sont une composante
spare des capitaux propres et que ces dits intrts ne rpondent pas la dfinition dun
passif selon le cadre conceptuel.

167
Conclusion

En bref, les intrts minoritaires correspondent la part des capitaux propres ou du rsultat net des filiales
non attribuables, directement ou non, la socit mre. Cette part appartient dautres actionnaires, dautres
entreprises ou des particuliers, en position minoritaire dans ces filiales. On trouve la ligne intrts
minoritaires au passif dun bilan comptable consolid selon la mthode de lintgration globale.
Le terme renvoie aussi, selon la norme IFRS 10, toute participation ne donnant pas le contrle dune
entreprise.

Ajouter les intrts minoritaires la valeur de la dette nette et des capitaux propres est un des ajustements
ncessaires pour calculer une enterprise value pertinente. Il sagit de ne pas loublier comme on le fait trop
souvent.
Un groupe a lobligation dindiquer, dans son bilan annuel, un nombre important dinformations propos
des intrts minoritaires, notamment un dtail de leur importance dans chaque filiale ou groupe de filiale
contrl par la socit-mre.

168
Bibliographie :

Pano
Finance dentreprise VERNIMENN Pierre
Panorama du rfrentiel IFRS - KPMG Juin 2015 ;
www.Focusifrs.com

http://portfoliance.fr/

www.Conso-online.com

169

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