-— William H. Greene _Capitulo introduccién ECONOMETRIA Encl primer nero de Eoonamdrca, la Ezonomstrie Society extabecs que ries objeto uta promone xu ue dian aun unica de ori ec- Ena fears Caan ss stn ntfs we Man {raves ves» gf ea » Soman ea tur sen in enbargo rin apts det del elu cant de smal» sng de «cit iiption cru te ete Cone can emo Al onocs Mb ence conomen, Tampa tf que Hamat toi conmis, cone de et {Goi tee. deletivanete chic enna La eon steer come ‘toni apacon os materia a sanamia La epean ha manos greases Sins oa Gris s) r mndc s ds tconomes eran Esa em deb te pce ge nein acs Semen a ‘potest Extend lo que conaioye Is ronometn Fishy su soctedad responaieron a una acumulacion sn precedenes de inlomacién estditica Vion a necsidad de estalecer un cojunio de prncpios que podran organizat lo que de otra forma, certs un connie desrdens de datoe Ni low parr ile objeios de esac ‘met han cambiado con los aos desde qu se publics ete editorial La economera esl eatopo del economia que iene que ver con la aplcacion del extadstica materi yas hetramientas ‘ae nferennetetsea, ls medcenesempirias de elacones postlades por la econo eSto, 1.2. MODELIZACION ECONOMETRICA. {Lx cconoma teria ex ganerlmentsesict no ambig. Los modelo de demande, de prodve- i, y consumo agregad, postulan todos ello reasoner determina: precas Las variables ‘pentiemes eindepenolenes stan etiisdas. na frma funciona esd epeciada tome2 Aad economaico _ ea mayor de los cass exec, meaos, un aman culitativa vse de os ion er icon lpn conn coon Ia vale indepencics chs mle Por specie ot ‘Bodeo clo a snplacn dea edad Into egos sober dels aio Se fotos pero no ede en cueta oda ls infuse oda sar resents pero doe mo 00 itporanic par nuestros propéstor Natuaiment, se pode dir scr de asta qo punto tas infoncas pucde conuderaaeminias yfalente, ta para se ora ees enpica ‘Sootor anaes opis operetta encontrar na copomieischaacne rma yaad ‘Mint del nia eager ealbar gan cand dee apt stoi de vd conden, Ai Yor Cup por way Cte Seance Gur pads tn modo Ue prod ‘lo, no existe forma de eeu lpia de qe un di delve pueda dar lugar a ete Jk flat y pacar tn valor spice Coan conju de dios bre conte pode Somos Envnogin tip de cron Ex acoso, portant icoporr elemento excdsiza en nists ‘Rodeos nian, Como reallado ls Observacones dea vaabe dependents rellaran var ‘Sree etabuble no wow alee en ls arabs que hanes endo encuensexpicanete Sin tien» Is skaoricdad del comportameto human, yal incacn de nmomabes intcensas severe gue mo feveme et chen e eee Go inne eu cio Batra en un mado dtrminsio no prende meant roger ss eicenca ts cecal ‘camia senha de eto con poeriorda. pra segraros de Qu napus aleto- fetad den ator no expcado, realmente inexpicsble Sino fo es mods de hsho, Jnndecando, Contin con nso empl, ignorar (0 n0 lect en ccna) una toma de ‘eve rua con; no ent cn cuena dfrendas reponse en pres union din xe a productn coir cous muy dicen Sin tes omiions, el dementoexuinico dota at Stedso de nn people esne Te servchnr i) vr) de ecin somes ‘imo ls resultados de on proceo alata, Con una erctraetocsicasfceniement del {ada y datos despa nuestro alse consi en edu las propels de na db0s80 <& picbabhdad Las heamuenas y melodes dein eadsion alematcaproporsonstan Ws ‘rps operatives "Un cans fore Sunes puede ss raineigconfimad, a menos cs haga pts como pars incr culquierpstbiidad. Pero podem someterio aun eculio ms igo faveso de endenc contrat, chara, Una toi determina lo valida por una simple Shecnte eres. La Inrodvctn de cemenis estcitias en o mado combi de oh SErmacin eta» una desrpegn probabil de valores esperadon y conevs Una impor. {tne taper’ Grnemente sl presen de oridencne on contr pode near cooinctne- ‘mene cl modelo probablinic,Que onstaye el epedamino de even una cus Je Intprlactn or ant, modo probs cr mimo empo menos pes Toque Ro ‘esiamene ber Bueno, ma robust. papel def cori ene cconomeiris no puede eapeune. La cesta de que panos smxuicaor ow sonjnta de dle no eputmenate 9 epee qu se ese wan rabaed compl. Suc dedar a sucente tempo maniplando lo meos res demasiado opis Enum EEaco caperingatal somos bet de cp lo valores delet ymodiaro en la econ {fr deeece pers cent un cambio ela variable de respuesta, Slo qudarta por etanisar {ain observada. En el mare del econo, so somes obser vadorespasivos de Ie economia {Econepto dun eapeinentecontrlade ect iano, Como mdnino, podem tomar moet irr decberacion! de urn poblcgn numer, ysponer que as onions nessa ara cleat nome eramientas de inferenci ean se comple, Ls tcora jg el papel de ‘Srpandor deo aon Sin bse tebe, ela dl eco ser,probabement un eat go ambiguo de posbidades FP et procs dota economelsco pare dela epeciiaion Ue w eai tiine ae “alnctie procedemes con a bipoess optinnta de gue podemcs obiener medias pecs she drab nm oil couse 1s condone ee {2 compen cv cada pate andinspoutenot mt probabiemente,rutinenio Desoto Smet one mc lg fv eae qe pores enone sons Sgn|. Los datos pusen esta medi incorstaments pucden eespondr sl ‘ln vera: que iguan a el model, ntl pe du fterdes om jmp 2, Alguna de os variables podn ser eemciaente no mois Las explains cut yen un elma de esta naturales, 3, Laelia veces so ex eapar de lesiae nigecnsks vague. forma fantom Esto mpl ue nos vn ora cp trea ag yep ‘ment de posta 4. Las propedade tocdtcs yu spunea que se cup ptr let dl ‘roe pon tr maniiewament eress Fats pe aston into deli ‘Sm, low procediienis de nfeeaca qe = emplean ‘5, ‘Aguas varableselevancs pena eae model En capes svesva amit yu font estos publ eaten sents ns informacisncontnidsen unos datos obvianenteimpereclo> La mtedologa para evar eto 4 abo ex a dea extadiaice matematcs ls econometia eis, El resultado es an modelo cao metic en dl can de 13, ECONOMETRIA TEORICA Y APLICADA Gensralmente xe ding entre econometrics y eoonometta apical Se eat de dng, Sg ea burdament os desrrloy de a emis, ys plcne en wn atc parca Ls {esricos tambien analiza fs consecencas de apicar métodos priceltes cuando fs specs {qs lon jifcan nase complen. aro la dtinGn etre 9st campo eco Termine, [ca Lo mds habitual ex que ls tuevas tones se desrllen one contest de un problem ‘Spetico al qe se pretendenaplicar, en gat de destolase de manera independ te de Drnblema coareto. mo sa atts de up aboraonn. fe exo td vena a ests de Fes enieas que puoden empleare(y ue se sulenspicat ene abs alicado. Sin embargo ‘Grmplos que se ocentag x petende Hostar el foneionamonto de Ly lecncan, wn qhe fa ‘vile empiri en ma. ues pocs jens. hemos netic Cas ves fin sto) extudios anteriores, ientas que en otros hens fepetdo esos ya exes eh. Iitratury, pero an Siow mis rxentes. El stor que eat incr puede exende sts e608 Fon nuevo dirnte conjunts de das 14. PLAN DEL LIBRO EL cst del it eonpunin en at prt ‘Dal Cuptlo 2a! 5 examinamos is herramientasempleala cp canons el Cpls 2 ata sh atgebna matt ol Capa 2c le wore det probed y ls dsrnanonsn yl Capit to 4 analiza inferenia ena. Paco qu se sabrentiende duce kor tee agin como ‘mento previ Je aa uo de eto easel capitulo son bev, 5 inluyen,picialmente pata agulios que descen um fepaso,o una reerenca. No eres que esa scones puedan [sti un cus en evalguira de estos emas. La intencin de esis capilos es proporenar un Tesumenrszonasmente Goposo J tos fess, a mayor de ov els empan expo ‘mente lo largo del manual. Finalmente, el Capitulo $ describe algunas dels bass nkes de “cut ce economta fclyendo slgnos Je or aepestos nis de a ptimsaesn ns heal ‘Con el increment dein potenca de fos ordenador, las tsncas mis sia y eas se set roe cmt, rte mech) pied eae oe tas eo ha 990 ay edeAnna sconomdtlcn cstin convietiendo en simple rutina. Escada ver mds importante para el econémeta, famiharzarse ce ifinon dc los sepettos bdsicor del andi numérico. El Captulo § describe algunos de los ‘Rhee ecoo enccnnometf, qe consituyen ta mecdna de as tenieas més modermas de estmacin e infercncia Te piles dea 11 presentan resulados tsi,» algunos relativamenteavanzados, para Jos mandley estos de reptessn lineal y no lineal. En los Capituos 6 y 7 se discuten los aspectos ‘Sonate Je I estiarin infrencia on el modelo lineal La mayor parte de f tori asinttica ‘iapleads pesterioemente en el manual se presenta también en el Captulo 6, Enel Capito 8 se frecnt ans de as penralzaciones del modelo clsico, donde se justia. etre otras conan, ere l amntlo inet noe tam restrictive ean pedea parecer en principio. El Capita 9 tata AUS tones como ta mulicoliealidad, tos erroes de medida y los datos sncomplets,stuaciones gue comstiuyen eemlos en los que se ve imposibilitada Ia aplicacign simple y mecinica det eens datos rates. EI Capitulo 10 tata sobre modelo de regresion no tinea. hel Camtuta 11 en adelante las esticciones del modelo clisico se eiminan progresivamente, aunts tgs modelos cla var ie generates Fn al Capitulo 1 se presentan algunos resultados {carious generale pata el modelo clio. Estos resultados s¢usardn en el andi de dos problemas rettnda cl det Heteroccdaticidad, que se verd en el Captule 12, dela autocorrelacin, que se cede Capitle 11H latamiento simuitineo de extn dos problemas ten gar en ol Capitulo Ti donde se analiza los datos de panel avin Sautuo estantes e tratan temas mds o menos avanzados en econometeta (Puesto due ta mavens de los cto dscutids son ampliamenteutlizados por la poleson, quteas seria mas wopuade hablar temas sadiioalet» que de temas «avanzados) El Capitulo 1S alia e aes crops snultivariants fn etimacisn de sistemas de eenaciones de demands, En ol Cats fae aatza los modelos de ecuacionessimulténeas El interés en ete tema est marca ‘Geno un cits ge, por un i, y por um ett Fetroceso, por otro, Las implicacionesempiricas se kde de ecusiones simutinene fpor ejemplo, las propuestas por the Comes Comision) Aun tenga cas hor menor énfass y han feibido mucha menos afencio en la literatura eco- static aplsnda en lo timo afi. Pr a pat, sin embargo la investinacin teica sobre ‘Ten contin en age,» pene regularmente novedades importants, que son con frecuencia fois een ses matens. Fos Capitals 17y 18 presentan temas que son, ante todo, as bases de renacreccononntycmpiticaandliss de serisYemporales, modelos cou variables retardadas, rates: Fiaasste VARe 9 vcintegtavivn- Los Capitalos 19 20 presentan res temas que se emplean ms en i meueloncon variables depenientesdiscretas, modelos con variable dependien- cis de dura2 caprtule Algebra matricial INTRODUCCION Este capitulo se primero de cuntio, dediados al etude on iatrues matematooe y ‘stasticos empleados en econometta. En le presentan la marta dels reuladoe matricial «empleadosa Te larg del ib 1s pcos resultados adcionals que sean neceaios edecarrallard Pestriormente Medinteel uso dl algebra matical os resultados fundamentales a econometia, fe presetan de manera compacta clara. Veremos que muchos reultador spreatemente comple. jos nen una estructura comin yuna simpliidad sorprendeae. tn este capitulo te fecoge 6 Conjunto de eoremasy resultados ue se nccestarén alo largo del be, de manera que pedan set ‘empleo en sv moment, sin qu sea necesaio interorpir el errr del captule onl gue Aichos resultados s apliquen Pra aquellos extuianls ue no han etudiado digebra matical, ‘ste captule propotlona um resumen razonablementeconcso de eta materia! 22. TERMINOLOGEA ‘Una mtta es una colecidn de nmerosordenads rectnngularmente. qe designamos AmTaa}=EAly=]" 9 Yt co [isese edo Jesignamos una matric a partir de su elemento pico Vin elemento cusluies 4s ina mavre tene Un subindiee, a0 lee sempre COMO tqaryny. En la Table 21 teae- ros un empl, En esos detos, as Mas se denifcan eon aoe’ Tt clummas con variates © Taso ep cot et emt, ea aa» comers on sie i Sng 00 eos ers ea Sessa dc RaColes : Conte (wits de mines PNB cmles de Deflactor esa de decoento Fg fay de Mires) llones de dileres) Ul PNB (NV. Fed ort) 1 we 7, nase 10000 33 va #20 1364 sts eas 3 soa vasa ison 13 ‘ ones 1392 128 as 5 1003 rap Wane ‘ tage 1513 ons i (Bas 2139 15082 ' tz Dame 13a 3 e672 2h Uae erg enn oe Ec Rr ke Prd US Ota en Un weer oun conjuto ordenado de nimstondispuesos en you ila o 6 una ek ‘eter la pose enienders, tambien, como una atti de una dics iy mientras que ua rector (alemaa es une matic dena dni clumoa. Alas obvervaione de lr cinco variables parn Imicnias que la sie tenporal de valores de consumo consiayen eae eas ae dd capa cin ccc Poros ean See en et eters ae en ii po ee ee ee tie ay Eton thesia et eacs hae ce ee eed nema aes pe en ene “+ Una mates side, A, es agua en fa cul = para todo iy pata todo k. Por ee tat aa[as2 724. ‘+ Uns mts dagoan cs una matrizcuadrada cuyosdnicoselmenos distinos de ero apare> ‘zn en su diagonal principal, desde el vertice mperorfaquierdo al inferior derecho. «Tae mane ataae r mati agonal 6on Hl mimo valor en todos lox elements de ‘diagonal ‘+ Uns mates ienidad es una mati escula con unos ena Jygonal. La designames como ‘Ngunas voces einduye un subindice pars Indlca su tamane, v orden. Por empl, 100 efor en oo 6% 4 Und maura tangular es aquella ue.tiene ces encima o bien debajo de la diagonal prici- sahiacd Saar RTeos ents porenca en iagonate maiz es triangular inferior. 7 pee etre degre me mae egy aye co Aen) Deane er ae ua el eteacan ce npncoe A et eerie en pare ey tp ee23. OPERACIONES CON MATRICES 1a mates peopeesinan ut fons sks de opt cn sts she sens 9c esutcioner que cepa say de clenetem tt gun He sg perc a 23.1. Igualdad de matrices {Las mauris 0 welors) Ay son uals, y 500 ene a ms dienyl mento 66 Aes igual a conespondiene elemento de B A= Bsiy silo sia, = by para todo iy & 232. Matric transpuesta 1a matric transpsta de una matrz A, designada por A, x obiene eeundo un nite cups ‘sma fa sla sina colanna de Ie mate origin, As qe, B= A cada clunina de A sparecerd como a correspondiente fade St A es m* K, Aves K = m Ask, por gem, adel st aft ie eas doa ofa ‘Uns dcGneion equssente dei natn ranspuest dew pao BHA = b= a, pura todor yd ey 1a defini de una matte simetrica implica gue Si Ace sinion, A ~ 8 By aca cualuier matic (ayaa. es Finalmente ¢lytorranypusto de un vector clon. a es un vest i Fly ad 23.3. Suma de matrices 1 operacidn de sma se exten mates patie espe sins APB Ea hg) eu Para que ls muses pula sumars x nec que engin te min dein Decne ee as ie son conformable ars ama Uina mates alse marcy elementon so aos eros En la soma de matics, la malez aula joegse mismo papel yue lessor 0 en tna sooner Be dec Atoea en ‘Tambia etendemos a operacin de rest a matrices com si se Watra de sare, rend la ‘operacién elemento a demento. Bs dest, A-Befuy~ bud ewAndis economatrico ss ‘A parte de las definiciones anteriores puede comprobarse que la suma de matrices es commutative ASBE BHA. 23) (AB) CHASE CL 2.10) yawe (We Bye: ey 234. Producto de matrices La operacin de product de matics se din partir del product interme product interno (0 roca deen vectces a} bce esa y se esribe sh aghy 4aghy to bah ey so a echo como el stor tanepueste dea peel vector be Es deci. jemplo, ‘ease que ef predot a tin eect fila por ty sector clu. AST po ; Fv ens nina ao sl Bay ¥ po tat, abo be oy Para a mattig A © Ky una mate BK Te producto de sous C= AB, ey cs una matin» Teuyo Kin lemento es el producto interno dela fila ide y fa columns kde 1B Neweatam una Tonma de sigs fsa fla de una matrz. En adelante wsaremos a, nara esr Ta ren clunma deta matey para city Gutuskn,wsaremon a! para a ima fila Pon tt, oR arabe 8 ‘Para mulupicat dos matics. f mimeo de columnas de ta primera debe eoincidir con el asmero era dea segunda Dev que, em 36060 or gmp 24 16 wis al SEVEN) 48) + 6)4 CS) val | ee ee)Lots 1 Apt ie Etat de ati om gone comma. Fore eu A to maa 9 mena "Ny +44) 20)+ 45) 20+ 4-1) Ba=| Mh +44 1449 1+ e-0 11) +44) 03) +45) 00) + 5-1] 1 =|2 3-4 m0 25-5, En otros eatot, AB puede enti pro BA purde no ster dein 0, avn exon, puede tenet ‘dimension distin, como es el caso el ejemplo anterior En general incluso s AB BA teen las tnimas dimensiones, no eran igual. Debido a eto denies a gremolipncin Ia postal ‘cacion de matrices En el producto AB, B esd premaltipicado por A, mente que A td ‘estmuplieado por B. Fl predcte de una mates y un vector at ectibe como emai. El ndmero de elementos en b debe ser qual a ndmero de columaas de A. El resultado e un vector «con un nimero de elementos igual al nimero de filas de A. Por empl, CE tae) osemos intel eto de dos forma, Por una pat, tnt de una manera compacta escribir la tes eevaciones Sadat 2b+ Ie 4a 2046+ Ie Ita + 1b 06 Po on part, lexi conjnts de enaciont ome iia se observa qu e ado derecho de fa igualdad es una comblnacim Hoel. ls cofumanas dele it. sendo los coefientes los elementos el vector. ara el caso general cokb what haa tt hate. En cl cculo del producto matricial € = AB, cada column de Ces una combinaci lineal de ax columnar de A, end os coeficeaes neler eta voesponite clam de BBs dei CHAB @ ga Ah. en ‘eae un vector columna cuyos elementos so fodos cero, exepto un ela kein posi. Enionces Ae es una combinaion lineal de las columnas de A, en as cues el coeiente de ead columns 2 0 exept el eam, ue et 1 El retullado nae au e416)10 Anau Wee ‘Combinand ese resultado com 2-17) tenemos fy a dea eo ed 100-6 wae oe 219) 000m 4 =Al=A. En el producto, ia matrix dentidad es andloga al scalar j. Para cualguer mati 0 vector A, AT A. Ademds,IA = ‘edenes diferentes ‘Una matriz conformable de ce1os produce el resultado experado: AO = 0. ‘Algunasrelas generales para el producto de matrices son la siguientes: aunque s A no es und mati cuadfada, ls dos maricesidenidad son de Ley socatva: (ABC = ABO. 2.20) “+ Ley iibutins AIB + ©) = AB + AC. @2y (Wéase que, por las dimensiones de las matrices, en la segunda regla BA y CA pueden no est Se6idos) + Transpocsta de un producto: (ABV = BA ‘Por generalizacion inmeiiats, (ancy = cw 229 Finalmente, el producto de un escalar por una matri consiste en muliplcar cada elemento de la smatrz por una escalar dado. Para un esalar ey una mattiz A, ’ ch fey ‘Yease que hemos empleado esa operacién en (2-16) ey "235. Sumas de elementos Les matics y vectvespropowciongp wna forme panticulermente conseniente de repesenr sumas {e elementos. Un instrumento dtl ese vector {el cul contiene una colurnna de unos. La suma de fos elementos de cualquier vector x es Daantatetacie 02) ‘todos los elementos x son iguales ala misma constant ,entonoes x= ay Exe Hah = at = na 229 aa cualquier constante a y vector x, Eaedf nom omy {Fe Ynobtenemosameciaaiméticn 02)