MTODO DE PORCENTAJES

INTEGRALES

10 DE OCTUBRE DE 2017
INTEGRANTES:
Gustavo del ngel Hernndez
Anah Daz Mesura
Nora Myrteia Luna Flores
Ileana Elizabeth Martnez Michel
Estefana Ramrez Santamara
A quien corresponda:
Una vez que hemos revisado los estados financieros de la empresa X,
utilizando la tcnica de porcentajes integrales, hemos llegado a la conclusin:

Liquidez

En relacin con la liquidez hemos observado que en el ao 2013 se contaba con un

activo disponible del 27% del total de activo para cubrir un 13% de pasivo circulante,
en relacin a este ltimo con el total de pasivo y capital contable, podemos decir
que en este ao se poda cubrir el pasivo circulante con el activo disponible hasta
2.07 veces. En 2016 nos damos cuenta que se tiene un activo disponible del 26% y
de pasivo circulante un 31% relacin con el total pasivo y capital contable, con esto
observamos que no hay liquidez pues el activo no cubre ni una vez al pasivo
circulante. Si hacemos una comparacin de ambos aos en 2013 hay bastante
liquidez y en 2016 se perdi.

Solvencia
De acuerdo a los datos obtenidos, observamos que en 2013 se tena 46.6 de activo
circulante, respecto al total activo, y de pasivo circulante se tena un 13.2, por lo
tanto decimos que haba mucha solvencia en este ao ya que se poda cubrir el
pasivo 3.5 veces. En el ao 2016 se cuenta con 54.06 % de activo circulante y
31.09% de pasivo circulante, lo que nos dice que tenemos 1.73 veces para cubrir el
pasivo y si hay solvencia.

Comparando ambos aos, podemos notar que en 2013 hay ms solvencia que en
2016.

Operaciones normales

En relacin a los inventarios y a las ventas podemos decir que en 2016 los
inventarios pasaron a ser de 178, esto es $126 ms de lo que fue en 2013, lo que
representa un aumento de 242.31%. Las ventas en 2017 son $227 ms de lo que
fueron en 2013, lo que representa un aumento de 108.10%. Esto nos quiere decir
que el incremento que tuvo la empresa en inventarios en sus aos de operacin
cubre 2.24 veces el aumento de las ventas, por lo que se recomienda hacer un
estudio del funcionamiento de las compras y las ventas, puesto que estamos
comprando mucho y vendiendo poco, y un estancamiento de inventario significa un
gasto para la entidad, estos deben disminuirse o rotarse.

Respecto a las ventas, las analizamos contra las cuentas por cobrar. Tenemos que
las cuentas por cobrar representaban un 20.21% del activo total en 2013 y en 2016
son un 23.54%. Las ventas en 2016 son 108.10% ms de lo que fueron en 2013 y
las cuentas por cobrar son 184.48% ms de lo que fueron en 2013. Esto nos indica
que en 2016 las cuentas por cobrar representan 37.75% de las ventas, esto es, que
estamos vendiendo ms a contado de lo que hacemos a crdito, lo cual es bueno
para la empresa ya que nos permite tener recursos para operar.

Tambin se analiz a las cuentas por cobrar con cuentas por pagar. Para empezar,
las cuentas por cobrar en 2013 representaban 20.21% del activo total, y esto cubra
1.52 veces a las cuentas por pagar (que representaban 56.72% del pasivo total). En
2016 las cuentas por cobrar representaban 23.54% del activo total, y esto cubre
2.00 veces a las cuentas por pagar (que son 58.61% del pasivo total), esto quiere
decir que nuestro endeudamiento a corto plazo es menor que las cuentas por
cobrar, por ende, tenemos recursos con los que responder ante nuestras deudas.

Finalmente, analizamos al activo disponible con las cuentas por pagar, encontramos
que en 2013 el activo disponible representaba 27% del activo total y las cuentas por
pagar eran 56.72%, esto quiere decir que con nuestro activo disponible cubramos
2.052 veces al pasivo a corto plazo. En 2016 el activo disponible pas a representar
26% del activo total y las cuentas por pagar un 58.61% del pasivo total; esto quiere
decir que con nuestro activo disponible cubrimos 0.82 veces al pasivo a corto plazo.
De ello podemos decir que el aumento porcentual de 473.68% que tuvo las cuentas
por pagar de 2013 a 2016 nos llev a no tener los suficientes recursos disponibles
a la mano para cubrirlos.

Aprovechamiento del activo fijo

En relacin con el aprovechamiento de activo fijo, no nos fue posible utilizar la

tcnica de porcentajes integrales, por tal motivo, realizamos nuestros clculos de
acuerdo a la tcnica de aumentos y disminuciones. De acuerdo a los clculos
pertinentes, hemos observado que el aprovechamiento de activo fijo no ha sido el
adecuado, ni el ms favorable para la empresa, dado que es mayor el activo fijo que
las ventas, lo que nos indica que es mayor lo que se invirti en maquinaria o activo
fijo que las ventas realizadas.

Estructura financiera

Sobre la estructura financiera de la entidad hemos observado que en el ao 2013

se contaba con un pasivo total del 23.34% y un 76.66% de capital contable, ambos
en relacin con el total del pasivo y capital contable, por lo que podemos decir que
la estructura financiera de la empresa se encontraba en una situacin favorable,
para comprobarlo hemos dividido el total de pasivo entre el total de capital contable,
encontrando as que por cada peso que utiliza la empresa, 30 centavos provienen
del pasivo total.
Respecto al ao 2016 hemos observado que la empresa contaba con un 53.065%
de pasivo total y un 46.94% de capital contable en relacin con el total de pasivo y
capital contable, lo que nos dice que la empresa se est financiando en mayor
medida con capital ajeno, adems de que para el ejercicio 2016 a y el 31.09%
corresponde al aumento su pasivo en un 555% respecto al ejercicio 2013, lo que no
es favorable para la empresa debido a que le resta control de esta a sus accionistas,
adems de que les reduce las posibilidades de recibir dividendos y representa un
riesgo alto frente a un incremento de las tasas de inters.

Rentabilidad

En relacin con la rentabilidad, especficamente con el margen de utilidad en el ao

2013 hemos observado que el costo de ventas representa un 62.8% de las ventas
totales, un costo de venta elevado que provoca que la utilidad bruta sea solo del
37.14% en relacin con el total de ventas, as mismo, la empresa tuvo gastos
operacionales que representaban el 22.38% de las ventas antes mencionadas, por
lo que su utilidad de operacin se reduce significativamente respecto a la utilidad
bruta a un 14.7%, as mismo por concepto de otros ingresos solo se recibi lo
correspondiente a un 1.9% respecto a las ventas totales y la utilidad antes de ISR
aumento a 16.67% respecto a la utilidad bruta, sin embargo el ISR pagado por la
empresa representa el 8% de las ventas totales por lo que la utilidad nea solo
representa el 8.5% de estas, lo que resulta poco favorable para la empresa debido
a que obtuvo una utilidad neta del 9% del total de ventas, por lo que podemos afirmar
que por un 100% de las ventas, en relacin este ltimo con la utilidad neta, cada
peso invertido en ventas solo se obtuvo una ganancia de $0.09.

En relacin con el ejercicio 2016 y su correspondiente margen de utilidad hemos

observado que durante este ejercicio el costo de ventas aumento un 135% respecto
al ejercicio 2013 adems de que representa el 71% del valor de las ventas totales
de este ao, as mismo la utilidad bruta representa solo un 28.8% a su vez los gastos
de operacin aumentaron en un 134%, representando el 25.11% y disminuyendo la
utilidad de operacin a un 3.6%, tambin se debe tener en cuenta los otros ingresos
del ejercicio, los cuales a pesar de aumentar un 100%, no permiten que la utilidad
antes de ISR aumente significativamente, la cual representa un 5.4%, que menos el
ISR (2.9%) provoca que la utilidad solo represente el 2.5% de las ventas totales, lo
cual es una disminucin del 38.8% respecto a la utilidad neta del ejercicio 2013. Por
lo que podemos decir que se obtuvo una utilidad neta del 3% del total de ventas de
forma que por un 100% de las ventas, en relacin este ltimo con la utilidad neta,
podemos decir que por cada peso invertido en ventas se obtuvo una ganancia de
$0.03.
Comparando los aos mencionados llegamos a la conclusin de que la rentabilidad
se ha perdido.
En relacin con el rendimiento en activos hemos observado que en el ao 2013 se
obtuvo una utilidad neta del 9% del total de ventas de forma que por un 100% de
los activos totales, en relacin este ltimo con la utilidad neta, podemos decir que
por cada peso invertido en activos se obtuvo una ganancia de $0.09.

En relacin con el rendimiento en activos hemos observado que en el ao 2016 se

obtuvo una utilidad neta del 3% del total de ventas de forma que por un 100% de
los activos totales, en relacin este ltimo con la utilidad neta, podemos decir que
por cada peso invertido en activos se obtuvo una ganancia de $0.03.

Comparando los aos mencionados llegamos a la conclusin de que la rentabilidad

se ha perdido.

En relacin con el rendimiento de capital contable hemos observado que en el ao

2013 se obtuvo una utilidad neta del 9% del total de ventas de forma que por un
77% del capital contable, en relacin este ltimo con la utilidad neta, podemos decir
que por cada peso invertido en el capital contable se obtuvo una ganancia de $0.11.
En relacin con el rendimiento de capital contable hemos observado que en el ao
2016 se obtuvo una utilidad neta del 3% del total de ventas de forma que por un
47% del capital contable, en relacin este ltimo con la utilidad neta, podemos decir
que por cada peso invertido en el capital contable se obtuvo una ganancia de $0.06.

Comparando los aos mencionados llegamos a la conclusin de que la rentabilidad

se ha perdido.
Liquidez
2013 2016 $ %
Caja 20 14 7% 2% (6) (30%)
Cuentas 58 165 20% 24% 107 184%
por cobrar
Activo 78 179 27% 26% 101 1294%
disponible
Pasivo 38 218 13% 31% 180 474%
circulante

Solvencia
Activo 34 379 46.6 54.06 24.5 183%
circulante
Pasivo 38 218 13% 31% 180 474%
circulante

Operaciones normales de la empresa

Inventarios-ventas
2013 2016 % % $ %
Inventarios 52 178 18.12 25.39 126 242.31
Ventas 210 437 100 100 227 108.10

=52/210= =178/437
0.55 2.24
0.24 =0.40

Ventas- cuentas por cobrar

2013 2016 % % $ %
Ventas 210 437 100 100 227 108,10
Cuentas por
cobrar 58 165 20,21 23,54 107 184,48

=58/210= =165/437=
2.12 0.58
0.27=27.61% 0.37=37.75%
Cuentas por cobrar- cuentas por pagar

2013 2016 % % $ %
Cuentas por cobrar 58 437 20.21 23.54 107 184.48
Cuentas por pagar 38 218 56.72 58.61 180 473,.8

=58/38= =437/218=
0.5944 0.3894
1.52 2.00

Cuentas por pagar- activo disponible

2013 2016 % % $ %
Caja 20 14 7 2 -6 -30
Bancos 58 165 20 24 107 184
Activo disponible 78 179 27 26 101 129

2013 2016 % % $ %
Activo disponible 78 179 27 26 101 129
Cuentas por pagar 38 218 56,72 58,61 180 473,68

=78/38= =179/218=
2.052 0.82

Aprovechamiento de activo fijo

2013 2016 $ %
Activo Fijo 153 322 53.31% 45.93% 169 110.45%
Ventas 210 347 100% 100% 227 108.09%

Estructura financiera
2013 2016 $ %
Pasivo C. 38 218 13.24 31.09 180 474
Pasivo L.P. 29 154 10.10 21.96 125 431
TOTAL PASIVO 67 372 23.34 53.06 305 555
Capital contable 220 329 76.65 46.93 109 49.54
TOTAL PASIVO Y 287 701 100% 100% 414 144%
CAPITAL
CONTABLE
Rentabilidad
Margen de utilidad
Ventas 210 437 100% 100% 227 108%
Costo de 132 311 62.8% 71% 179 135%
ventas
Utilidad 78 126 37.14% 28.8% 48 61.5
bruta
Gastos de 47 110 22.38% 25.11% 63 134%
operacin
Utilidad de 31 16 14.7% 3.6% (15) 48.3%
operacin
Otros 4 8 1.9% 1.8% 4 100%
ingresos
Utilidad 35 24 16.67% 5.4% (11) 31.4%
antes de
ISR
ISR 17 13 8% 2.9% (4) (23.5%)
Utilidad 18 11 8.5% 2.5% (7) (38.8%)
neta

Utilidad 18 11 9% 3% 7 39%
neta
Ventas 210 437 100% 100% 227 108%
totales

Rendimiento en activos
Utilidad 18 11 9% 3% 7 39%
neta
Activos 287 701 100% 100% 414 144%
totales

Rendimiento de capital contable

Utilidad 18 11 9% 3% 7 39%
neta
Capital 220 329 77% 47% 109 50%
contable