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Facult de Management et de Gouvernance

Programme ESGC

BIENVENUE
EN
COURS
FINANCE APPROFONDIE:
Relations Banque - Entreprise

Mahamane HARO WADAH


10 et 17/10/17
CADRE

qPrsentation du syllabus

qFonctionnement du cours

qEvaluations

qIntroduction Finance: relation banque-Entreprise


OBJECTIFS GENERAUX DU COURS

Comprendre les systmes financiers des pays


mergents;

Identifier les problmatiques financires


auxquelles sont confrontes les entreprises des
espaces dits mergents;

Saisir les mcanismes des relations bancaires des


entreprises et spcifiquement des pays mergents
OBJECTIFS SPECIFIQUES DU COURS
Comprendre larchitecture financire des pays
mergents (Pm);

Apprhender les environnements daffaires dans leur


diversit dans les pays mergents;

Identifier les enjeux financiers auxquels sont


confrontes les entreprises des dits espaces;

Avoir des cls danalyse sur les problmatiques de


financement des entreprises en pays mergents.
DESCRIPTIF DU COURS
1. Architecture financire des Pm;

2. Principaux acteurs financiers;

3. Instruments financiers danalyse;

4. Banques en Pm;

5. Crdits aux professionnels

6. Relations banque entreprise.


EVALUATIONS
Lvaluation du cours se focalise sur:
la comprhension des concepts financiers;
lutilisation des outils financiers des fins danalyse;
la capacit didentifier et danalyse des problmatiques
financires dans les pays mergents.
Les valuations:
Type
Evaluation individuelle 1
Evaluation individuelle 2
Evaluation collective (tudes de cas)
Examen final individuel
EVALUATION INDIVIDUELLE 1
Projet individuel : Synthse crite
Cette valuation correspond au projet individuel & prend la forme dun essai
individuel. Chaque participant au cours devra envoyer une fiche de synthse
dune page aux adresses : m.harowadah@upm.ac.ma

La fiche de synthse aura comme support les textes :


- Les pays mergents : chances et dfis
- Les groupes franais et les pays mergents

Consignes : les essais devront tre raliss sous format Word, police Times
New Roman, 12, interligne simple (1 point). La date limite denvoi est le
mardi 07 novembre 2017 avant 18H.

NB: tous les travaux sont soumis lanalyse anti-plagiat


EVALUATION INDIVIDUELLE 1
La fiche de synthse
q La fiche de synthse est diffrente de la fiche de lecture qui porte
sur un document, un ouvrage en rgle gnrale.

q Une fiche de synthse porte sur plusieurs documents abordant un


mme sujet, un thme gnral qui apparat frquemment au fil des
documents : c'est la mthode adopte pour rdiger un essai;
q Il ne sagit pas de rsumer seulement un livre, un document, ou
de relever mcaniquement les ides et exemples en suivant l'ordre
chronologique, mais de regrouper les diffrents faits ou exemples
selon un plan thmatique qu'il faut laborer soi-mme aprs un
travail d'analyse et de classement.
EVALUATION INDIVIDUELLE 2
Projet collectif (groupe de 3 participants) : tude de cas + essai oral
Le travail est collectif, lvaluation est individuelle

Les mmes groupes raliseront la fois les tudes de cas et lessai oral

Chaque groupe prsentera durant les sances 4, 5, 6 et 7 des travaux sur les
thmatiques en rapport avec lenvironnement des affaires des pays mergents
avec des particularits sur le Maroc. Chaque participant prsentera une partie
du travail.
EVALUATION INDIVIDUELLE 2 (suite)

Lessai oral sera organis comme suit :


Un cadre gnral conceptuel
Un exemple empirique sur la problmatique choisie dans la liste des
pays ci-aprs:
Afrique du Sud, Algrie, Arabie Saoudite, Argentine, Brsil, Core du Sud,
Chine, Egypte, Ghana, Inde, Kenya, Malaisie, Mexique, Maroc, Russie,
Sngal, Tunisie.

NB : Les groupes peuvent proposer dautres pays en dehors de la liste


propose sous rserve de validation par le professeur.
THEMATIQUES DES PROJETS COLLECTIFS

1. Le systme bancaire Marocain

2. Les entreprises en pays mergents

3. Modles de relation banque entreprise: cas du Maroc

4. Les dispositifs prudentiels : Ble II Ble III

5. Le financement des investissements des entreprises

6. Larbitrage fonds propres/fonds externes


THEMATIQUES DES PROJETS COLLECTIFS

7 Analyse de loffre bancaire pour les entrepris


8 Les dossiers demprunt bancaire - Plan daffaires

9 Mcanismes de gestion et doptimisation de la relation


banque-entreprise

10 Les dimensions non financires de la relation banque-


entreprise
EXAMEN FINAL

Lexamen final compte pour 60% de la note finale. Cet


examen final consiste rdiger un essai en finance sur 1
thme parmi 3 propositions. Lpreuve suggre des
analyses financires et conomiques mobilisant les
concepts abords en cours.

Il sagit dune preuve individuelle sur table.


FINANCE APPROFONDIE:
relations banques - entreprises
ARCHITECTURE FINANCIRE
Dfinition

Larchitecture financire est constitue par les


institutions, marchs et pratiques utilises par les
pouvoirs publics dans le cadre des activits
conomiques et financires.
SYSTME FINANCIER (SF)

qIntermdiaires financiers, marchs, ensembles des


institutions et mcanismes institutionnels (rglementation,
systmes de compensation, rgimes de change, etc.) qui
rendent possibles les changes financiers

qOBJECTIF: allocation efficace des


ressources financires
FONCTIONS DU SF
1. Systme de paiement: faciliter lchange des biens, des
services et des actifs;
2. Collecte de lpargne: banques, IF, marchs montaires
(mise en commun des fonds des investisseurs);

3. Transfert des ressources:


4. Gestion des risques
5. Production dinformation
6. Rsolution des problmes dincitation (asymtrie
dinformation et conflit dagence)
TYPOLOGIE DE SF

Economie dendettement: prdominance du


financement intermdi (Bank-based system);

Economie de marchs de capitaux: prdominance


du financement direct (Market-based system)
FONCTIONS DU SF
1. Systme de paiement: faciliter lchange des biens, des
services et des actifs;
2. Collecte de lpargne: banques, IF, marchs montaires
(mise en commun des fonds des investisseurs);

3. Transfert des ressources:


4. Gestion des risques
5. Production dinformation
6. Rsolution des problmes dincitation (asymtrie
dinformation et conflit dagence)
TYPOLOGIE DE SF

Economie dendettement: prdominance du


financement intermdi (Bank-based system);

Economie de marchs de capitaux: prdominance


du financement direct (Market-based system)
SYSTMES FINANCIERS EN Pm
Importance pour le dveloppement et la
croissance;

Application des politiques financires standards


par les IFI dans les PVD;

Libralisation financire dans les Pm en vue


damliorer lefficience du systme financier
SF EN Pm

Prminence de lintermdiation bancaire (Bank-


based system);

Crises financires dans les pays asiatiques


matrialises par des fortes asymtries
dinformation justifiant la prdominance du
bancaire
EVOLUTION DES SF EN Pm

Propagation du modle de march, ides


librales;

Tentatives duniformisation des modles de


gouvernance : conomie de march;

Globalisation de la culture de march


ACTEURS FINANCIERS EN Pm

Le paysage financier des Pm est domin par les banques;

Les marchs financiers restent timides (Asie, Europe de lEst)

Prdominance de la microfinance (cas de lAsie et de


lAfrique)

Lassurance est peu prsente

Capital dveloppement (capital risque, capital


investissement etc.)
Les systmes financiers sont le
reflet de la situation conomique
de chaque pays