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(Un vistazo)
COPIA AUTORIZADA PARA:
Tasa de descuento
El modelo en movimiento: prdidas y ganancias
Las adaptaciones del modelo: tarifa variable, asignacin de primas y
reaseguro
Presentacin e informacin a revelar
Efectos esperados
Jos A. GONZALO - NIIF 17 (un vistazo) 2
Una Norma de larga gestacin
NIIF 4: Contratos de seguro (2005), como solucin provisional.
Permita todos los tratamientos locales, solo se exiga informar.
El principal problema era la aplicacin del principio del devengo en el
reconocimiento de los resultados de las plizas.
2007 Discussion Paper.
COPIA AUTORIZADA PARA:
PAGOS
85 flujos de
efectivo para
cumplimiento
COPIA AUTORIZADA PARA:
AJUSTE POR 70
COBROS EFECTO DEL RIESGO NO
100 DESCUENTO FINANCIERO
(25) 10
Si fuera
MARGEN DE negativo,
SERVICIO se lleva a
CONTRACTUAL PyG
-MSC-
30
contrato
AJUSTE POR RIESGO PARA EL RIESGO NO FINANCIERO
Valor presente de los flujos que reflejan la compensacin que la entidad requiere por soportar la
incertidumbre sobre importe y calendario de los flujos.
No se trata de riesgos financieros, que se incorporan a las estimaciones o a la tasa de descuento
(riesgos actuariales, de interrupcin, de gasto).
Puede mitigarse con la diversificacin, la experiencia y por desenlaces favorables para la entidad.
Puede crecer con el plazo, la frecuencia, la amplitud de desenlaces y el desconocimiento.
Jos A. GONZALO - NIIF 17 (un vistazo) 5
Margen contractual del seguro
Se incluye en la medicin del pasivo, pero en realidad es un ajuste por
periodificacin, un ingreso diferido que se imputar a resultados a lo
largo de la vida de la operacin.
Se ve reducido por los costes de adquisicin, si es positivo.
Se mide al principio y en cada cierre. Si es negativo, se lleva
inmediatamente a resultados.
COPIA AUTORIZADA PARA:
Estimaciones
Flujos por
Cumplimiento Ajuste por riesgo
Por la cobertura restante
(servicios FUTUROS)
COPIA AUTORIZADA PARA:
MSC
PASIVO (servicio futuro)
(medicin posterior)
contratos a corto plazo, que consiste en utilizar como contrapartida a las primas recibidas
(netas de costes de adquisicin), una reserva por riesgos en curso (cobertura remanente)
y un pasivo por reclamaciones incurridas.
Las primas se reconocen, salvo evidencia en contrario, en funcin del paso del tiempo
El reaseguro tambin tiene las caractersticas de los contratos de seguro, pero
despojados de los flujos cedidos: puede dar lugar a activos o a pasivos.
Las prdidas y ganancias por reaseguro se reconocen a medida que se reciben los
servicios de reaseguro (como en el modelo general) y los contratos de seguro se
contabilizan por separado del contrato subyacente.
GO IO
RESULTADO POR EL SERVICIO DE SEGURO
COPIA AUTORIZADA PARA:
GF +/- IF
RESULTADO FINANCIERO NETO
=
PRDIDAS Y GANANCIAS DEL PERIODO
4 de octubre de 2017
Flujos de cumplimiento
COPIA AUTORIZADA PARA:
Valor temporal del Convierte los flujos de efectivo futuros a su valor actual
dinero
Mejor estimacin de pasivos (BEL)
Estimacin flujos Flujos de efectivo esperados de las primas, gastos,
futuros reclamaciones y pagos de beneficios futuros
IFRS 17 2
Nivel de agregacin
Portfolio 1 Portfolio 2 Portfolio 3
Rentas Autos
No No No
Onerosos Otros Oneroso Onerosos
Onerosos Onerosos Onerosos
COPIA AUTORIZADA PARA:
IFRS 17 3
Estimacin flujos futuros
Pasivo IFRS 17
Las estimaciones de CF utilizadas para determinar las CF de cumplimiento
Margen servicio incluirn todas las entradas y salidas de efectivo que se relacionen
contractual directamente con el cumplimiento de la cartera de contratos:
o Estimacin explcita, no sesgada y ponderada por probabilidad (es decir,
Flujos de el valor esperado) de las salidas de efectivo futuras menos las entradas
cumplimiento
COPIA AUTORIZADA PARA:
IFRS 17 4
Valor temporal del dinero
Ajustar las estimaciones de los flujos de efectivo futuros por el valor temporal
del dinero usando tasas de descuento que:
o Reflejen las caractersticas de los flujos de cumplimiento
Pasivo IFRS 17
o Basadas en las caractersticas de los pasivos con respecto al momento,
Margen servicio la moneda y la liquidez
contractual
o Ajustar los precios de mercado observados para reflejar las
caractersticas del pasivo, por ejemplo, estimar la tasa ms all del
Flujos de
cumplimiento perodo de datos observables LLP? UFR? EUR_31_8_2017_SWP_LLP_20_EXT_40_UFR_4.2
COPIA AUTORIZADA PARA:
4,000%
riesgo 0,000%
11
16
21
26
31
36
41
46
51
56
61
66
71
76
81
86
91
96
1
6
101
106
111
116
121
126
131
136
141
146
-1,000%
IFRS 17 5
Ajuste de riesgo
Pasivo IFRS 17
Compensacin que una entidad requiere para soportar la incertidumbre
Margen servicio sobre el importe y el momento de los flujos de efectivo que surgen cuando la
contractual entidad cumple el contrato de seguro.
La IFRS 17 no indica que metodologa se ha de emplear para el clculo del
Flujos de Ajuste por riesgo, sin embargo, es necesario informar del mtodo empleado
cumplimiento
COPIA AUTORIZADA PARA:
Mejor estimacin
IFRS 17 6
Margen servicio contractual
Representa el beneficio que la entidad reconocer en el futuro, ya que
proporciona servicios bajo el contrato de seguro durante toda la vigencia del
Pasivo IFRS 17
contrato.
Si CSM es cero al inicio, el contrato de seguro es oneroso. Las prdidas
Margen servicio deben ser reconocidas en PyG al inicio.
contractual
Los cambios futuros en las hiptesis operativas y ajustes de experiencia
Flujos de
afectarn al CSM, en lugar de impactar en PyG.
cumplimiento El nivel de agregacin para determinar el CSM es, por lo tanto, un tema
COPIA AUTORIZADA PARA:
IFRS 17 7
Ejemplo
Datos del contrato de seguro temporal a prima nica:
o Duracin: 3 aos
o Prima nica: 1.900
o Suma asegurada: 1.000.000
o Qx: 0,05% anual
o (No hay cadas ni gastos/comisiones)
o Pagos previstos anuales: 500
COPIA AUTORIZADA PARA:
IFRS 17 8
- Ejemplo ilustrativo -
Ejemplo
Pasivo 1.900
1.900
CSM
366
VA: 1.414 500 500 500
3%
3% Flujos de cumplimiento
3%
COPIA AUTORIZADA PARA:
IFRS 17 9
- Ejemplo ilustrativo -
Ejemplo: Reporte de movimientos
Inicio Ao 1
Pasivo 1.900 Pasivo 1.288
1,414 VA: 957 500 500
3% 3%
CSM CSM
366 251
RA
IFRS 17 10
- Ejemplo ilustrativo -
Ejemplo: Reporte de movimientos
Ao 1 Ao 2
Pasivo 1.288 Pasivo 655
VA: 485 500
3%
CSM CSM
251 129
RA
IFRS 17 11
- Ejemplo ilustrativo -
Ejemplo: Reporte de movimientos
Ao 2 Ao 3
Pasivo 655 Pasivo 0
CSM CSM
129 0
RA
IFRS 17 12
- Ejemplo ilustrativo -
Cuenta tcnica
Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 1 Ao 2 Ao 3
Primas imputadas al ejercicio 1.900 0 0 Ingresos tcnicos 666 669 673
Primas devengadas 1.900 0 0 Prestaciones y gastos esperados 500 500 500
Primas reaseguro cedido 0 0 0 Liberacin ajuste por riesgo 40 40 40
Liberacin margen de servicio contractual 126 129 133
Ingreso inmovilizado material e Otros ingresos 0 0 0
42 29 15
inversiones Gastos tcnicos -500 -500 -500
Prestaciones reales -500 -500 -500
Otros ingresos tcnicos 0 0 0 Gastos de administracin 0 0 0
Gastos de adquisicin 0 0 0
COPIA AUTORIZADA PARA:
IFRS 17 13
COPIA AUTORIZADA PARA:
IFRS 17
IFRS 17
.
igaldeano@afi.es
4 de octubre de 2017
2
1 Retos y desafos IFRS 17
COPIA AUTORIZADA PARA:
3
IFRS 17 (Contratos de seguros) e IFRS 9 (Instrumentos
financieros) estn altamente relacionados para las
aseguradoras, por lo que su entrada en vigor se ha alineado
IFRS 9 and 15
IFRS 9 e IFRS 15 fecha entrada en Primeros estados financieros Fecha posible implementacin
vigor 1 Jan 2018 anuales IFRS 9 diferida IFRS 9
COPIA AUTORIZADA PARA:
Potencial estndar final Potencial comienzo del 1 Jan 2021 - potencial fecha
IFRS 17 perodo comparativo IFRS 17 entrada en vigor IFRS 17
Deliberaciones
Perodo de implementacin Reporting
IASB
Principales retos e implicaciones
o Reporte financiero
COPIA AUTORIZADA PARA:
o Tecnologa
o Procesos
o Decisiones estratgicas/negocio
5
Impactos en metodologas y valoracin
Mtodo de Agregacin
Valoracin /Granularidad
Cartera 1 Contratos
Contratos Cartera 2 Contratos-
(BBA) / Variable fee con baja
Cartera
con baja
1
con baja
serCartera 2
Contratos -
prob. ser prob.Contratos prob.Contratos
ser
approach (VFA) con baja
onerososContratos
prob. ser
con baja
onerososContratos
prob. ser
con baja
onerosos Contratos
prob. ser
2021
Resto de con bajaResto
onerosos de con bajaResto
onerosos de con baja
onerosos
COPIA AUTORIZADA PARA:
2022
contratos contratos
Margen de Servicio Resto onerosos
de Resto onerosos
de Resto onerosos
de
2023
contratos Contratos
Contratos contratos Contratos contratos
Resto onerosos
de Resto onerosos
de Resto de
Contractual onerosos en
contratos
Contratos
en
contratos
Contratos
en
contratos
Contratos
Seguro reconocimie
ntoonerosos
reconocimie
en ntoonerosos
inicialContratos
reconocimie
en ntoonerosos
inicialContratos en
inicialContratos
Directo Ajuste por Riesgo
reconocimie
onerosos
nto inicial en
reconocimie
onerosos
nto inicial en
reconocimie
onerosos
nto inicial en Reporting
reconocimie reconocimie reconocimie
nto inicial nto inicial nto inicial Interno y
Valor temporal de dinero Externo
Reaseguro
(BBA/PAA) Clculos
Estimacin de flujos futuros
/Valoracin/Contabilidad
Premium allocation
approach (PAA)
Impactos en el reporte
prestaciones, etc.)
Los importes Desglose de servicios facilitados (ingresos, gastos por
reconocidos en los insurance service, investment component)
estados financieros Reconciliaciones desglosadas (FCF, RA, CSM)
que surgen de Desgloses por servicios futuros, actual y pasado
contratos de seguros Desglose del ingreso por contrato de seguro
Desglose por el efecto del reconocimiento inicial
Desglose del patrn de liberacin de CSM
Ingresos y gastos financieros de contratos de seguro e
inversiones financieras
Otros
7
Impactos en el reporte
8
Impactos en el reporte
variaciones
Naturaleza y alcance o Objetivos, polticas, procesos, mtodos para gestin
de los riesgos que medicin de riesgos y posibles variaciones
surgen por contratos o Informacin cuantitativa de la exposicin al final del
de seguro dentro de la perodo
norma Anlisis de sensibilidad de riesgos de seguro y mercado
P&L y patrimonio neto
Mtodos y asunciones
Variaciones respecto al periodo anterior y causas
Limitaciones
9
Impactos en el reporte
Nuevo formato de cuenta tcnica, anlisis de movimientos, etc.
Formacin y comunicacin sobre sus implicaciones a las reas implicadas y a la Alta
Direccin
Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 1 Ao 2 Ao 3
Primas imputadas al ejercicio 1.900 0 0 Ingresos tcnicos 666 669 673
Primas devengadas 1.900 0 0 Prestaciones y gastos esperados 500 500 500
Primas reaseguro cedido 0 0 0 Liberacin ajuste por riesgo 40 40 40
Liberacin margen de servicio contractual 126 129 133
Ingreso inmovilizado material e Otros ingresos 0 0 0
42 29 15
inversiones Gastos tcnicos -500 -500 -500
Prestaciones reales -500 -500 -500
Otros ingresos tcnicos 0 0 0 Gastos de administracin 0 0 0
Gastos de adquisicin 0 0 0
Siniestralidad del ejercicio -1.457 -29 -15 Gastos generales 0 0 0
Prestaciones y gastos pagados -500 -500 -500 Prdidas de contratos onerosos 0 0 0
Variacin de provisin -957 471 485 Resultado tcnico 166 169 173
10
Impactos en los sistemas, metodologas e
informacin
Gestin de contratos y
Reporting analtico Modelizacin
COPIA AUTORIZADA PARA:
Comisiones activos
Contratos
Estados financieros,
CRM cuadro de la memoria y
Reporting
reporting narrativo
Reporting a nivel
Activos
Anlisis analtico
Ajustes detallado
Contabilidad
Impactos en la informacin
Reporting Gestin de
Ser necesario mejorar la
Modelizacin
Comisiones analtico contratos y activos
informacin existente (cohortes,
Contratos
Estados financieros,
hiptesis actuariales, comportamiento
CRM
.
o de Datos
contabilidad Permitir incluir nueva informacin
ms detallada a nivel contrato de
COPIA AUTORIZADA PARA:
Activos Reporting a
Anlisis nivel analtico
Contabilidad
Ajustes detallado
costes, prestaciones, tarificacin,
inversiones, etc. necesaria para los
clculos actuariales y el reporting.
Permitir desglose de gastos en funcin de exigencias de la normativa (adquisicin,
administracin, cobertura futura)
Permitir nuevas agrupaciones en cohortes
Almacenar informacin histrica como las curvas de tipos (CSM y FCF), hiptesis actuariales
Reorganizar la informacin para los nuevos reportes (cuenta tcnica, anlisis de movimiento,
etc.)
Reconciliacin y controles de los datos
Gestin de la informacin para IFRS9, IFRS17 y Solvencia II
Garantizar la calidad y trazabilidad de los datos
12
Impactos en los motores de clculo
Reporting Modelizaci
Gestin de construido para Solvencia II
contratos y
Comisiones analtico n
activos
(BEL, Margen de riesgo, etc.)
o Adaptarlos a las nuevos
Contratos
Estados financieros,
CRM
.
o de Datos
contabilidad valoracin y granularidad
exigida (adaptar herramientas
COPIA AUTORIZADA PARA:
Activos Reporting a
Anlisis nivel analtico
Contabilidad
Ajustes detallado
existentes o adquirir nuevas)
o Implementar clculo CSM
o Implementar anlisis de
movimiento
Sistemas contables:
o Adaptar los existentes para poder contabilizar el CSM, margen de riesgo, impacto en
curvas de tipos, anlisis de sensibilidad, etc.
o Explotar informacin para reporting internos
o Adaptarse a los requerimientos de reportes regulatorios.
o Distincin entre impactos de las curvas de tipos iniciales de emisin y de fecha de
valoracin
13
Impactos en los sistemas
Contratos
Estados financieros,
CRM
Reporting cuadro de la
memoria y reporting
Repositori Motor de
Facturacin narrativo
o de Datos clculo y
contabilidad
.
COPIA AUTORIZADA PARA:
Activos Reporting a
Anlisis nivel analtico
Ajustes detallado
Contabilidad
Repositorio de datos:
14
Impactos en los procesos
Reporting a
Activos
Ajustes
Anlisis
detallado
nivel analtico o Etc.
Contabilidad
15
Impactos en sistema de gobierno, capital humano
16
Decisiones estratgicas / negocio
Impacto en tarificacin
Impacto en reaseguro
COPIA AUTORIZADA PARA:
Impacto en la planificacin
Otros
17
COPIA AUTORIZADA PARA:
3 Cmo abordarlo?
18
IFRS 17 / IFRS 9 Plan de Adaptacin (Alto nivel)
Involucracin de Actuarial y Contabilidad
Enero 2020 Q1 2021
Posible periodo Posible primer
comparative para reporting IFRS 17
IFRS 17
19
IFRS 17 / IFRS 9 Plan de Adaptacin (Alto nivel)
Esfuerzos estimados orientativos
Control Direccin
Oficina de Proyecto
Implementacin
COPIA AUTORIZADA PARA:
Actuarial
Metodologas
Datos
Repositorio Reporting
Asunciones Sistemas Otros
de datos y Contabilidad interno y
Herramientas usuario final procesos
sistemas externo
Reaseguro
Anlisis
actuarial
20
COPIA AUTORIZADA PARA: