Académique Documents
Professionnel Documents
Culture Documents
1
Universidad nacional de tumbes
Facultad de ciencias econmicas
Escuela de contabilidad
INTRODUCION
EL CAMPO DE ACCIN DE LAS FINANZAS
2
Universidad nacional de tumbes
Facultad de ciencias econmicas
Escuela de contabilidad
SISTEMA FINANCIERO.
1. DEFINICION:
El sistema financiero de un pas es el conjunto de instrumentos, Mercados e
Instituciones cuya funcin es canalizar el flujo de fondos desde los oferentes
hacia los demandantes, conformado por el conjunto de Instituciones bancarias,
financieras y dems empresas e instituciones de derecho pblico o privado. En
el Per estas instituciones deben estar debidamente autorizadas por la
Superintendencia de Banca y Seguro, que operan en la intermediacin
financiera. Las instituciones que canalizan el dinero de los ahorristas hacia
quienes desean hacer inversiones productivas se llaman "Intermediarios
Financieros" o "Mercados Financieros". El sistema financiero peruano incluye a
diferentes tipos de instituciones que captan depsitos: bancos, empresas
financieras, cajas municipales de ahorro y crdito, cajas rurales y el banco de la
Nacin que es una entidad del estado que fundamentalmente lleva a cabo
operaciones del sector pblico.
El Sistema Financiero es el conjunto de empresas, que debidamente
autorizadas operan en la intermediacin financiera. Incluye las subsidiarias que
requieran de autorizacin de la Superintendencia de Banca y Seguros para
constituirse.
REPORTE DE TRANSACCIONES
SOSPECHOSAS
PARTICIPACION DE COLABORADORES
EN LA SUPERVISION
3
Universidad nacional de tumbes
Facultad de ciencias econmicas
Escuela de contabilidad
4
Universidad nacional de tumbes
Facultad de ciencias econmicas
Escuela de contabilidad
1.1. AGENTES ECONMICOS.
Oferentes de fondos.
Son los ahorradores, quienes han acumulado un excedente de
dinero y quieren prestarlo para obtener un mayor rendimiento. Los
principales ahorradores, u oferentes de fondos, son los hogares,
aunque otros grupos, como las empresas y las administraciones
pblicas, tambin pueden encontrarse en un momento
determinado con un exceso de fondos y optar por prestarlos.
Demandantes de fondos.
Los que necesitan dinero para sus proyectos de inversin. Los
principales demandantes de capital son las empresas y las
Administraciones Pblicas, aunque las familias tambin piden
prstamos para financiar sus gastos.
1.2. INSTRUMENTOS.
Bancos.
Financieras.
Compaa se Seguros.
AFP.
Banco de la Nacin.
5
Universidad nacional de tumbes
Facultad de ciencias econmicas
Escuela de contabilidad
COFIDE.
Bolsa de Valores.
Bancos de Inversiones.
Sociedad Nacional de Agentes de Bolsa
BANCO CENTRAL DE LA
RESERVA DEL PER
6
Universidad nacional de tumbes
Facultad de ciencias econmicas
Escuela de contabilidad
Superintendencia de Banca y Seguro (SBS).
7
Universidad nacional de tumbes
Facultad de ciencias econmicas
Escuela de contabilidad
Superintendencia de Mercados y Valores (SMV).
8
Universidad nacional de tumbes
Facultad de ciencias econmicas
Escuela de contabilidad
Empresas bancarias
Banco de la Nacin
SOCIEDADES DE DEPSITOS Empresas financieras
Otras Sociedades de Depsito Cajas Municipales de ahorro y crdito
Cajas rurales de ahorro y crdito
Cooperativas de ahorro y crdito
Fondos mutuos de inversin
9
Universidad nacional de tumbes
Facultad de ciencias econmicas
Escuela de contabilidad
Finanzas
2.1. ETIMOLOGA:
La palabra Finanzas llega de la voz griega, finos, la cual pasa al latn, finis, que
significa fin, en un principio se aplic este trmino como fin de los
negocios jurdicos, al pago con que ellos terminan, luego surge finanzas lo cual
implicaba otros elementos esenciales para que se produjera tal fin, estos estaban
constituidos por los recursos o ingresos.
2.2. CONCEPTUALIZACIN:
Se clasifican en:
10
Universidad nacional de tumbes
Facultad de ciencias econmicas
Escuela de contabilidad
11
Universidad nacional de tumbes
Facultad de ciencias econmicas
Escuela de contabilidad
12
Universidad nacional de tumbes
Facultad de ciencias econmicas
Escuela de contabilidad
ADMINISTRACIN FINANCIERA.
3.1. CONCEPTUALIZACIN:
Se encarga de ciertos aspectos especficos de una organizacin que varan de
acuerdo con la naturaleza de cada una de estas funciones, las funciones ms
bsicas que desarrolla la Administracin Financiera son: La Inversin,
El Financiamiento y las decisiones sobre los dividendos de una organizacin.
La Administracin financiera es el rea de la Administracin que cuida de
los recursos financieros de la empresa. La Administracin Financiera se centra
en dos aspectos importantes de los recursos financieros como lo son
la rentabilidad y la liquidez. Esto significa que la Administracin Financiera busca
hacer que los recursos financieros sean lucrativos y lquidos al mismo tiempo.
13
Universidad nacional de tumbes
Facultad de ciencias econmicas
Escuela de contabilidad
Y por ltimo la meta de un Administrador Financiero consiste
en planear, obtener y usar los fondos para maximizar el valor de
la organizacin.
Presupuestos:
En esta actividad se planea nuestra vida financiera, se fijan
objetivos para compras y ahorro, se estiman nuestros ingresos,
egresos y actividades para controlar los registros contables.
Anlisis de Oportunidades Financieras:
Es indispensable conocer las herramientas que harn que
nuestro ahorro se convierta en una inversin eficiente, para lo
cual debemos estar atentos a lo que el mercado financiero
ofrece en esta materia, buscando el menor riesgo con la mayor
utilidad.
14
Universidad nacional de tumbes
Facultad de ciencias econmicas
Escuela de contabilidad
Manejo del Dinero:
Contabilizar adecuadamente nuestros ingresos y gastos, as
como analizar adecuadamente las formas de mantener un
control del dinero, son opciones que se deben buscar al reunir
los fondos familiares; una cuenta de cheques, una cuenta de
dbito o el crdito a travs de una tarjeta, debern analizarse
en base a nuestra capacidad econmica y objetivos
financieros.
Inversiones y Activos:
Cada compra o inversin debe significar crecimiento en nuestras
finanzas familiares. Se deben analizar en funcin de su
productividad financiera, es decir comprar un bien inmueble ser
ms productivo financieramente que adquirir un bien que pueda
depreciarse en el futuro. Conocer sobre inversiones nos dar las
herramientas para lograr compras de inversin redituables en el
tiempo.
Pago de impuestos:
Es indispensable conocer las caractersticas del pago de
impuestos para cumplir ordenadamente nuestra contribucin,
aprovechando la deducibilidad de los gastos que realizamos en
nuestras actividades productivas.
Procesamientos de fondos:
Como lo mencionamos anteriormente, el manejo de nuestro
dinero tambin debe considerar los fondos necesarios para
cumplir con las obligaciones contradas como el pago de
servicios en nuestro hogar, compromisos personales,
satisfactorios familiares, colegiaturas y otros gastos. Realizar
una buena planeacin de los fondos necesarios evitar invertir
nuestro dinero sin considerar estos rubros vitales para el
funcionamiento de nuestra familia y evitar incumplir con
nuestras obligaciones crediticias.
15
Universidad nacional de tumbes
Facultad de ciencias econmicas
Escuela de contabilidad
Maximizar Utilidades:
Este aspecto, no obstante se considera en la forma en que
invertimos el ahorro, es importante enfatizar su importancia, ya
que mantenindolo como objetivo ser la lnea de accin que
nos llevar a conseguir nuestros objetivos en el menor tiempo
posible. Conocer lo relacionado a la administracin de sus
recursos, ser siempre recomendable para lograr sus objetivos
financieros.
16
Universidad nacional de tumbes
Facultad de ciencias econmicas
Escuela de contabilidad
4.1.1. ACTIVO:
Son todos los bienes que tiene la empresa y todo lo que posee
valor.
El dinero en caja
El dinero en los bancos
Cuentas por cobrar
Materias primas en existencia o almacn
Maquinarias y equipos
Los vehculos
Los muebles y enseres
Construcciones y terrenos
TENEMOS:
4.1.2. PASIVO:
17
Universidad nacional de tumbes
Facultad de ciencias econmicas
Escuela de contabilidad
Los pasivos a largo plazo estn representados por los adeudos
cuyo vencimiento sea posterior a un ao.
4.1.2. PATRIMONIO:
4.1.2.1 CAPITAL:
18
Universidad nacional de tumbes
Facultad de ciencias econmicas
Escuela de contabilidad
Ejemplo:
Durante el ejercicio se vendieron mercancas con valor de $1,
950,000 de las cuales los clientes devolvieron el equivalente de
$30,000 y adems se les concedieron rebajas por valor de
$20,000.
19
Universidad nacional de tumbes
Facultad de ciencias econmicas
Escuela de contabilidad
4.2.2. Compras totales o brutas:
Ejemplo:
20
Universidad nacional de tumbes
Facultad de ciencias econmicas
Escuela de contabilidad
ESTADO DE RESULTADO
21
Universidad nacional de tumbes
Facultad de ciencias econmicas
Escuela de contabilidad
los registrados directamente en el patrimonio
neto (subgrupos 8 y 9, relacionados con activos
financieros disponibles para la venta; pasivos
financieros a valor razonable con cambios en el
patrimonio neto; y subvenciones donaciones y legados).
22
Universidad nacional de tumbes
Facultad de ciencias econmicas
Escuela de contabilidad
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
23
Universidad nacional de tumbes
Facultad de ciencias econmicas
Escuela de contabilidad
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
6.1. CONCEPTO:
6.2. OBJETIVO
Es determinar la capacidad de la empresa, entidad o persona
para generar el efectivo que le permita cumplir con sus
obligaciones inmediatas y directas, para sus proyectos de
inversin y expansin. Adems, este flujo de efectivo permite
hacer un anlisis de cada una de las partidas que inciden en la
generacin de efectivo, el cual puede ser de gran utilidad para
elaborar polticas y estrategias que permitan a la empresa
utilizar ptimamente sus recursos.
24
Universidad nacional de tumbes
Facultad de ciencias econmicas
Escuela de contabilidad
25
Universidad nacional de tumbes
Facultad de ciencias econmicas
Escuela de contabilidad
exponiendo las partidas que tienen relacin directa con ellos,
lo cual significa una ventaja expositiva.
7.1. CONCEPTO:
De otra manera, si una persona realiza una inversin, lo que se pretende es que
la suma invertida genere una rentabilidad por encima de la inflacin. La diferencia
entre esta rentabilidad y la tasa de inflacin se convierte en la renta generada
por el dinero que se invirti.
26
Universidad nacional de tumbes
Facultad de ciencias econmicas
Escuela de contabilidad
7.3. ESTA AFECTADO POR VARIOS FACTORES:
INFLACION
Radica en un incremento generalizada de precios, hace que el
dinero pierda poder adquisitivo en el tiempo.
RIESGO
Incurre al prestar o invertir puesto que no tenemos la certeza
absoluta de recuperar el dinero prestado o invertido.
COSTO DE OPORTUNIDAD
La oportunidad que tendra el dueo del dinero de invertirlo en
otra actividad econmica.
7.4. Algunos de los clculos comunes basados en el valor tiempo del dinero
son:
=
(1 + )
27
Universidad nacional de tumbes
Facultad de ciencias econmicas
Escuela de contabilidad
1
() = . (1 )
(1 + )
() =
28
Universidad nacional de tumbes
Facultad de ciencias econmicas
Escuela de contabilidad
TASA DE INTERES:
INTERS:
29
Universidad nacional de tumbes
Facultad de ciencias econmicas
Escuela de contabilidad
INTERS SIMPLE.
Se pagan peridicamente los interese sobre el capital inicial y
esos intereses no se agregan al capital inicial para generar
nuevos intereses.
= 0 (1 + )
INTERS COMPUESTO.
Consiste en acumular los intereses de cada periodo al capital
del periodo anterior y calcular los intereses sobre el nuevo
montante.
= 0 (1 + )
NMERO DE PERIODOS:
PAGOS:
AMORTIZACIONES:
30
Universidad nacional de tumbes
Facultad de ciencias econmicas
Escuela de contabilidad
le ha reembolsado al prestamista. Tambin existe amortizacin
de capital constante que es donde se va pagando tanto interese
como capital con cada abono (cuota). Esta amortizacin es la
ms usual en el mercado conocida como cuota fija, tasa fija.
EJEMPLO
prstamo 1.000.000
Tasa 1.70%
Plazo 12
cuota fija 92.826
plazo cuota fija inters capital saldo
1 92.826 17 75.826 924.174
2 92.826 15.711 77.115 847.059
3 92.826 14.4 78.426 768.633
4 92.826 13.067 79.759 688.874
5 92.826 11.711 81.115 607.758
6 92.826 10.332 82.494 525.264
7 92.826 8.929 83.897 441.368
8 92.826 7.503 85.323 356.045
9 92.826 6.053 86.773 269.271
10 92.826 4.578 88.248 181.023
11 92.826 3.077 89.749 91.254
12 92.826 1.552 91.274 0
31
Universidad nacional de tumbes
Facultad de ciencias econmicas
Escuela de contabilidad
8.1 DEPRECIACIN
32
Universidad nacional de tumbes
Facultad de ciencias econmicas
Escuela de contabilidad
Inicio de la Depreciacin
EJEMPLO
Es necesario resaltar que la entidad deber revisar anualmente tanto vida til
como el valor residual de un activo, e identificar si las expectativas actuales
difieren de las condiciones de estimaciones previas realizadas; cualquier cambio
se contabilizar aplicando la NIC 8, como un cambio de estimacin.
34
Universidad nacional de tumbes
Facultad de ciencias econmicas
Escuela de contabilidad
Tenemos:
35
Universidad nacional de tumbes
Facultad de ciencias econmicas
Escuela de contabilidad
La amortizacin es, la distribucin sistemtica del importe
amortizable de un activo intangible entre los aos de su vida
til estimada. El cargo por amortizacin de cada perodo se
reconocer en el resultado del periodo, a menos que se incluya
en el importe en libros de otros activos.
36
Universidad nacional de tumbes
Facultad de ciencias econmicas
Escuela de contabilidad
Inicio de la Amortizacin
Vida til
37
Universidad nacional de tumbes
Facultad de ciencias econmicas
Escuela de contabilidad
Los lmites legales o restricciones similares sobre el uso del
activo, tales el periodo de control, fechas de caducidad, etc.
Vida til del activo depende de las vidas tiles de otros activos
posedos por la entidad.
38
Universidad nacional de tumbes
Facultad de ciencias econmicas
Escuela de contabilidad
Por ende podramos considerar como parte del COSTO, las siguientes
erogaciones:
Donde:
39
Universidad nacional de tumbes
Facultad de ciencias econmicas
Escuela de contabilidad
Este factor, determina una estimacin por el cual resulta posible recuperar la
capacidad del recurso natural.
40
Universidad nacional de tumbes
Facultad de ciencias econmicas
Escuela de contabilidad
TITULOS VALORES
(Acciones y Bonos)
9.1.1. BONOS
En sentido financiero, consiste en un ttulo de deuda que puede emitir:
El Estado
Gobiernos nacionales
Provinciales
Municipales, etc.
Empresas Privadas
Industriales
Comerciales
De servicios
Instituciones Supranacionales
Corporaciones de fomento
Bancos regionales
Los bonos son instrumentos de renta fija porque, el inversionista conoce con
anticipacin cul ser su rentabilidad si decide mantener la inversin hasta la
fecha de vencimiento. Sin embargo, en caso de que el inversionista decida
vender el bono antes del vencimiento, el retorno econmico puede ser mayor o
menor al inters pactado dependiendo de las condiciones del mercado. Es
importante recordar que existen bonos cuya tasa de referencia est atada a
ndices o tasas variables. Esto hace que la rentabilidad del bono, incluso
mantenindolo hasta su vencimiento, pueda variar respecto a lo proyectado.
41
Universidad nacional de tumbes
Facultad de ciencias econmicas
Escuela de contabilidad
(que suelen formar lo que se conoce como cupn). En el caso de los intereses
de tipo variable, lo ms frecuente es que se actualicen a partir de alguna clase
de ndice tomado como referencia.
42
Universidad nacional de tumbes
Facultad de ciencias econmicas
Escuela de contabilidad
9.3. ACCIONES
Las acciones son un ttulo valor que representa una fraccin de la propiedad de
la empresa o parte del capital social de la misma y es colocado entre el pblico
inversionista para obtener financiamiento.
43
Universidad nacional de tumbes
Facultad de ciencias econmicas
Escuela de contabilidad
Acciones convertibles: Son acciones convertibles aquellas
que pueden ser canjeadas por bonos y obligaciones.
44
Universidad nacional de tumbes
Facultad de ciencias econmicas
Escuela de contabilidad
Qu significa ser accionista?
45
Universidad nacional de tumbes
Facultad de ciencias econmicas
Escuela de contabilidad
BIBLIOGRAFA
46