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Le rgime fiscal des fusions

au Maroc
Dfinition conceptuelle :

Nous pourrions apprhender la fusion comme la runion de deux (ou plusieurs) socits en
une seule.
Gnralement, lopration de fusion peut tre concrtise suivant deux modalits diffrentes:
1-Fusion par voie de cration dune socit nouvelle absorbant deux socits anciennes, on
appelle cela fusion runion.

2- Fusion par voie daugmentation de capital dune socit prexistante qui absorbe une
socit galement prexistante (le sens dabsorption dpendra principalement de
considrations fiscales), On appelle cela la fusion absorption.
La deuxime solution est la plus utilise.

Au plan strictement fiscal, il est gnralement recommand dviter la premire modalit du


simple fait que les consquences de taxation, immdiate ou potentielle, sont doubles.

Lorsquon ralise une fusion, on va suivre 5 tapes :

1e phase : Prparation dun projet de fusion :Un projet de fusion est la mise au point des
modalits et des conditions financires de la fusion.

2e phase : Rdaction dun trait dapport :Cest lofficialisation du projet. Ce trait dapport
reprend les modalits de la fusion. Il est sign par les dirigeants de la socit.

3e phase : Il faut une information lgale : Linformation lgale sest la fois linformation
des actionnaires et des associs et cest une publication dans un journal dannonce lgal .

4e phase : Tenu des assembles gnrales extraordinaires des socits


concernes :AG extraordinaires car on change les statuts.

5e phase : Les obligations comptables et fiscales raliser aprs la fusion.

Rgime fiscal :
I - Impt sur les socits :
Le texte du code gnral des impts CGI , au titre de limpt sur les socits IS, a
prvu, en ce qui concerne les fusions des socits, un rgime fiscal dit normal pour
limposition des plus- values dapport et une consolidation ( restructuration ) entre socit
mre et ses filiales au Maroc ainsi qu un rgime particulier dit de faveur .
I 1 Rgime fiscal dit normal (Art 161 du CGI) :
Assimil, au point de vue fiscal, une cession de lactif de la socit absorbe la socit
absorbante, la fusion entrane :

I 1 - 1 Limposition immdiate chez la socit absorbe :

des bnfices dexploitation non encore taxs (rsultat de la priode), des plus-values
dapport (valeur dapport moins valeur comptable) .

I - 1 - 2 Limposition immdiate chez la socit absorbante :

Du profit de fusion dgag sur sa participation ventuelle dans la socit absorbe ( il sagt
plutt du cas o labsorbante dtient une participation dans labsorbe).
La prime de fusion, proprement dite (diffrence entre la valeur dapport de lactif net de la
socit absorbe et le montant nominal des actions nouvelles de la socit absorbante
mises en contrepartie) , faisant partie des capitaux propres de labsorbante, nest pas
imposable lIS.

I - 2 Rgime particulier des fusions de socits ( Art 162 du CGI) :


Le rgime particulier des fusions est prsent comme un rgime tendant attnuer les
consquences de la dissolution de la socit absorber en considrant la socit
absorbante ou nouvelle ne de la fusion comme la continuatrice de la socit absorbe ou
des socits fusionnes, sous rserve du respect du formalisme prvu.

I - 2 - 1 Limposition immdiate chez la socit absorbe :

des bnfices dexploitation non encore taxs (rsultat de la priode), des provisions ne
conservant plus leur objet.

I - 2 - 2 Limposition diffre chez la socit absorbante :

le rgime particulier permet la socit absorbante un diffr dimposition au titre de :

plus- values dapport dlments amortissables et titres de participation par fractions gales
sur la priode damortissement des biens inscrits a lactif de labsorbante.

plus- values dapport dlments non amortissables ( terrains immobiliss et goodwill)


diffres jusquau jour de la ralisation de ces lments ( la cession ou la sortie des
immobilisations ).
Ce rgime permet galement de diffrer limposition des provisions constitues entre les
mains de labsorbe et conservant leur objet au niveau de labsorbante.

I - 3 Conditions mises loctroi du rgime particulier


I - 3 - 1 Conditions de forme :
Obligations dclaratives et dinformation dment rglementes par le texte.
I - 3 - 2 Conditions de fond :

La socit absorbante doit sengager :


A- dposer au service local des impts dont dpendent la ou les socits fusionne(s) ou
scinde(s), en double exemplaire et dans un dlai de trente (30) jours suivant la date de
lacte de fusion, une dclaration crite accompagne :
1- dun tat rcapitulatif des lments apports comportant tous les dtails relatifs aux plus-
values ralises ou aux moins-values subies et dgageant la plus-value nette qui ne sera
pas impose chez la ou les socits fusionne(s) ou scinde(s) ;
2- dun tat concernant, pour chacune de ces socits, les provisions figurant au passif du
bilan avec indication de celles qui nont pas fait lobjet de dduction fiscale;
3- de lacte de fusion ou de scission dans lequel la socit absorbante ou ne de la fusion
ou de la scission sengage :
a) reprendre, pour leur montant intgral, les provisions dont limposition est diffre;
b) rintgrer, dans ses bnfices imposables, la plus-value nette ralise par chacune
des socits fusionnes ou scindes sur lapport :
1- soit de lensemble des titres de participation et des lments de lactif
immobilis lorsque, parmi ces lments, figurent des terrains construits ou non dont la valeur
dapport est gale ou suprieure 75% de la valeur globale de lactif net immobilis de la
socit concerne.
Dans ce cas, la plus-value nette est rintgre au rsultat du premier exercice comptable
clos aprs la fusion ou la scission ;
2- soit, uniquement des lments amortissables lorsque la proportion de 75% nest
pas atteinte.
Dans ce cas, la plus-value nette ralise sur lapport des lments amortissables est
rintgre dans le rsultat fiscal, par fractions gales, sur la priode damortissement desdits
lments. La valeur dapport des lments concerns par cette rintgration est prise en
considration pour le calcul des amortissements et des plus-values ultrieures.
c) ajouter aux plus-values constates ou ralises ultrieurement loccasion du retrait
ou de la cession des lments non concerns par la rintgration prvue au 2 du b) ci-
dessus, les plus-values qui ont t ralises par la socit fusionne ou scinde et dont
limposition a t diffre;

B- Les provisions vises au A- 3- a) ci-dessus restent affranchies dimpt dans les


conditions prvues larticle 10 (I- F- 2) .

C- La prime de fusion ou de scission ralise par la socit absorbante et correspondant


la plus-value sur sa participation dans la socit fusionne ou scinde est exonre de
limpt.
D- Les plus-values rsultant de lchange des titres de la socit absorbe ou scinde
contre des titres de la socit absorbante, ralises dans le cadre des oprations de fusion
ou de scission vises au A ci-dessus, ne sont imposables chez les personnes physiques ou
morales actionnaires de la socit absorbe ou scinde quau moment de cession ou de
retrait de ces titres.
Ces plus-values sont calcules sur la base du prix initial dacquisition des titres de la socit
absorbe ou scinde avant leur change suite une opration de fusion ou de scission.

E- Les dispositions relatives lvaluation des lments du stock sont applicables aux
socits absorbantes ou nes de la scission dans les conditions prvues au paragraphe I-4
ci-aprs.

F- Sont exonrs des droits denregistrement les oprations prvues larticle 133 (I- D- 10)
en ce qui concerne les droits de mutation relatifs la prise en charge du passif, le cas
chant, dans le cas de scission de socits par actions ou responsabilit limite.

G- Les oprations de scission sentendent des oprations de scission totale qui se traduisent
par la dissolution de la socit scinde et lapport aux socits absorbantes ou nes de la
scission activits susceptibles dune exploitation autonome.
H- Pour bnficier des dispositions prvues aux A, B, C, D, E et F ci-dessus, les socits
absorbantes doivent respecter les conditions suivantes :
- les dotations aux provisions pour dprciation des titres objet dapport ne sont pas admises
en dduction pendant toute la dure de dtention de ces titres par la socit absorbante
concerne ;
- les dficits cumuls figurant dans la dclaration fiscale du dernier exercice prcdant la
fusion ou la scission ne peuvent tre reports sur les bnfices des exercices suivants.

I- Les dispositions prvues aux A, B, C, D, E, F, G et H ci-dessus sont applicables aux actes


de fusion ou de scission tablis et lgalement approuvs par les socits concernes
compter de la date de publication de la loi de finances n 73-16 pour lanne budgtaire 2017
au Bulletin officiel.
Lorsque lacte de fusion ou de scission comporte une clause particulire qui fait remonter
leffet de la fusion ou de la scission une date antrieure la date dapprobation dfinitive
de cet acte, le rsultat dexploitation ralis par la socit absorbe au titre de lexercice de
ladite fusion ou scission est rattach au rsultat fiscal de la socit absorbante, condition
que :
- la date deffet de la fusion ou de la scission ne doit pas tre antrieure au premier jour de
lexercice au cours duquel lopration de fusion ou de scission est intervenue ;
- la socit absorbe ne dduit pas de son rsultat fiscal les dotations aux amortissements
des lments apports.

J- En cas de non-respect de lune des conditions et obligations cites ci-dessus,


ladministration rgularise la situation de la ou des socits fusionne(s) ou scinde(s) dans
les conditions prvues larticle 221 .

k- Les lments du stock transfrer de la socit absorbe la socit absorbante sont


valus, sur option, soit leur valeur dorigine soit leur prix du march.

I - 4 Limite du rgime particulier :


Dans le cas o le transfert comprend des terrains immobiliss (autres que ceux affects
lexploitation des mines, carrires ou sablires) , construits ou non, dont la valeur dapport
est gale ou suprieure 75% de la valeur globale de lactif net immobilis de la
socit apporteuse la date de lapport, la socit absorbante doit rapporter
immdiatement au rsultat de son premier exercice clos aprs la fusion, les plus- values
dapport ralises par la socit absorbe sur lensemble :

Titres de participation
Autres lments dactif immobilis (y compris le goodwill).

Les socits absorbantes doivent aussi respecter les conditions suivantes :

Les dotations aux provisions pour dprciation des titres objet dapport ne sont pas admises
en dduction pendant toute la dure de dtention de ces titres par la socit absorbante
concerne ;
Les dficits cumuls figurant dans la dclaration fiscale du dernier exercice prcdant la
fusion ou la scission ne peuvent tre reports sur les bnfices des exercices suivants.
I - 5 Rgime dincitation fiscale aux oprations de restructuration
des groupes de socits et des entreprises loi de finances 2017
article 161 bis .
I- Les oprations de transfert de biens dinvestissement peuvent tre ralises entre les
socits soumises limpt sur les socits, lexclusion des organismes de placement
collectif immobilier (OPCI), sans incidence sur leur rsultat fiscal, si lesdites oprations
sont effectues entre les membres dun groupe de socits, constitu linitiative dune
socit dite socit mre qui dtient dune manire continue directement ou
indirectement 80% au moins du capital social desdites socits, dans les conditions
suivantes :
- les biens dinvestissement objet du transfert doivent tre inscrits lactif immobilis des
socits concernes par les oprations de transfert.

Le transfert des biens dinvestissement vis ci-dessus sentend de toute opration se


traduisant par un transfert de proprit des immobilisations corporelles inscrites lactif
immobilis entre les socits membres du mme groupe ;
- les biens dinvestissement prcits ne doivent pas tre cds une autre socit ne faisant
pas partie du groupe ;
- les biens dinvestissement prcits ne doivent pas tre retirs de lactif immobilis des
socits auxquelles elles ont t transfres ;
- les socits concernes par les oprations de transfert ne doivent pas sortir du groupe.

Les biens dinvestissement transfrs, selon les conditions susvises, doivent tre valus
leur valeur relle au jour du transfert et la plus-value en rsultant nest pas prise en
considration pour la dtermination du rsultat fiscal des socits ayant opr ledit transfert.

Les socits ayant bnfici du transfert des biens dinvestissement ne peuvent dduire de
leur rsultat fiscal les dotations aux amortissements de ces biens que dans la limite des
dotations aux amortissements calcules sur la base de leur valeur dorigine figurant dans
lactif de la socit du groupe ayant opr la premire opration de transfert.

En cas de non-respect des conditions vises ci-dessus, la situation de toutes les socits du
groupe concernes par les oprations de transfert dun bien dinvestissement est
rgularise, selon les rgles de droit commun, comme sil sagit doprations de cessions et
ce, au titre de lexercice au cours duquel la dfaillance est intervenue.
Lorsque la socit bnficiaire de lapport susvis procde la cession totale ou partielle ou
au retrait des biens la situation fiscale est rgularise sur la plus-value et le profit raliser.
Commentaire
Le rgime particulier des fusions nous parat lourd de formalisme. Cependant, il prsente un
avantage vident si la plus- value dapport ralis sur llment non amortissable
(terrain et goodwill) est importante et si la socit absorbante entend conserver
durablement cet lment son actif.
En fait , lapprciation du rgime particulier , en dehors du formalisme, ne peut se faire que
dune faon spcifique, chaque fusion tant conditionne par la situation respect ive des
socits absorbe et absorbante ( dficits, valuation dont goodwill , importance des plus-
values, risques fiscaux).
Signalons, enfin, que ce rgime particulier noffre lui-mme aucune scurit fiscale car ,
aprs vrification de la socit absorbe, ladministration peut rehausser les profits de fusion
et les taxer chez ladite socit en considrant tort ou raison quils ne sont pas couverts
par les engagements pris par la socit absorbante.
Conclusion :

En guise de conclusion et en dehors de la dimension du risque fiscal, il conviendrait de vous


rappeler que lopration de fusion sinscrit gnralement dans un registre de rorganisation
stratgique.

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