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I.- Introduccin:
Cmo puedes saber cunto dinero se tena al inicio del periodo y
cunto al final? En qu se utiliz? Qu gener el efectivo con el que
se dispone al final del periodo?
Por medio del flujo de efectivo podrs conocer lo que est generando el efectivo
durante un periodo determinado y ver en qu se est aplicando.
Imagina que se tienen $5,000 pesos al inicio del periodo y $10,000 pesos al final,
esto a primera instancia indica que se ha mejorado, pero al analizar el detalle se
debe determinar si esto fue por la operacin normal del negocio o fue por un
evento especfico, que podra ser la venta de un activo fijo.
El flujo de efectivo es uno de los estados financieros bsicos que presenta los
movimientos de la cuenta de efectivo (ingresos y egresos) durante un periodo
determinado. Se divide en actividades de operacin, de inversin y de
financiamiento y se calcula ya sea por medio del mtodo directo o indirecto.
Consideraciones:
1.- El incremento en una cuenta de pasivo y en una cuenta de capital, as como
ladisminucin en una cuenta de activogenera fuentes de efectivo- algunos
autores lo llaman origen de efectivo.
Para Besley (2009), el estado de flujo de efectivo est diseado, para mostrar
cmo las operaciones de la empresa han afectado sus flujos de efectivo, al revisar
sus decisiones de inversin (uso del efectivo) y financiamiento (fuentes del
efectivo).
El flujo de efectivo se puede calcular por medio del mtodo directo y del mtodo
indirecto. El ms utilizado es el mtodo indirecto. La diferencia entre ambos es la
manera en que se presentan, adems para el mtodo directo se requiere de ms
detalle de informacin, la cual no siempre se tiene a la mano o resulta costosa de
obtener. Nos centraremos en el mtodo indirecto por ser el ms utilizado.
Por medio del flujo de efectivo podemos conocer los orgenes y cuenta de efectivo
que se tuvieron durante un periodo determinado.
Para Warren (2010) con el mtodo directo se presentan las fuentes de efectivo
para las operaciones y los usos de este. La principal fuente de efectivo de las
operaciones es el dinero que se recibe de los clientes. Entre los principales usos
del efectivo en las operaciones estn los pagos a proveedores, as como los
pagos de salarios a los empleados.
Ejemplo:
Operacin:
Financiamiento:
Inversin:
Con el flujo de efectivo anterior, observa cmo por medio de las actividades
normales de la empresa, se tuvo utilizacin de efectivo; lo cual, se compens por
el incremento en el prstamo bancario y por la venta de activos fijos (maquinaria y
equipo, terreno).
Para validar el flujo de efectivo debes validar la cuenta de efectivo del balance
general, se inici con un saldo de $8,000 y se termin con un saldo de $12,000,
puedes comprobarlo, con el movimiento en efectivo presentado en el flujo de
efectivo.
Operacin:
Financiamiento:
+ Emisin de acciones
- Rembolso de capital social
- Pago de dividendo
+ Emisin de obligaciones
- Amortizacin de obligaciones
+ Prstamos bancarios
- Amortizacin de prstamos bancarios
= Recursos generados en actividades de financiamiento
Inversin:
BIBLIOGRAFIA