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SCOTIABANK PER S.A.A.

y SUBSIDIARIAS

Estados Financieros Consolidados


31 de diciembre de 2016 y de 2015

Contenido Pgina

Estados Financieros Consolidados


Estado Consolidado de Situacin Financiera 1
Estado Consolidado de Resultados 2
Estado Consolidado de Resultados y Otro Resultado Integral 3
Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio 4
Estado Consolidado de Flujos de Efectivo 5-6
Notas a los Estados Financieros Consolidados 7 - 82
SCOTIABANK PER S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
Estado Consolidado de Situacin Financiera
Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015

En miles de soles Nota 2016 2015 En miles de soles Nota 2016 2015
Activo Pasivo y patrimonio neto
Disponible: 6 Obligaciones con el pblico y depsitos
Caja 972,188 1,124,284 de empresas del sistema financiero:
Depsitos en el Banco Central de Reserva del Per 7,139,718 8,995,007 Depsitos a la vista 14 11,936,162 10,834,510
Depsitos en bancos del pas y del exterior 440,271 295,963 Depsitos de ahorro 8,082,642 7,509,487
Canje 74,083 46,852 Depsitos a plazo 14,805,983 16,190,773
Disponible restringido y otras disponibilidades 3,292,706 4,394,261 Otras obligaciones 875,188 1,211,006
11,918,966 14,856,367 35,699,975 35,745,776
Fondos interbancarios 224,619 - Fondos interbancarios 415,863 385,467
Inversiones a valor razonable con cambios Adeudos y obligaciones financieras 15 9,596,568 11,645,777
en resultados y disponibles para la venta 7 2,801,541 3,995,830 Derivados para negociacin 9 92,114 207,011
Cartera de crditos, neto 8 39,857,633 38,333,350 Provisiones y otros pasivos 16 5,251,288 5,873,468
Derivados para negociacin 9 58,971 330,001 Total pasivo 51,055,808 53,857,499
Cuentas por cobrar, neto 10 873,718 804,750
Inversiones en asociadas 66,327 64,566 Patrimonio neto 17
Crdito mercantil 11 570,664 570,664 Capital social 4,816,667 4,156,666
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto 12 399,381 427,202 Capital adicional 394,463 368,513
Impuesto a la renta diferido 27 257,601 248,965 Reserva legal 843,801 742,398
Otros activos, neto 13 1,236,101 463,511 Resultados no realizados 24,136 (10,693)
Resultados acumulados 1,130,647 980,823
Total patrimonio neto 7,209,714 6,237,707
Total activo 58,265,522 60,095,206 Total pasivo y patrimonio neto 58,265,522 60,095,206
Riesgos y compromisos contingentes 19 35,668,090 50,649,266 Riesgos y compromisos contingentes 19 35,668,090 50,649,266

Las notas adjuntas de las pginas 7 a la 82 forman parte de estos estados financieros consolidados .
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SCOTIABANK PER S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
Estado Consolidado de Resultados
Por los aos terminados al 31 de diciembre de 2016 y de 2015

En miles de soles Nota 2016 2015


Ingresos por intereses 20 4,459,222 3,916,568
Gastos por intereses 21 (1,093,988) (855,955)
Margen financiero bruto 3,365,234 3,060,613
Provisiones para crditos, neto de recuperos 8 (1,068,909) (959,046)
Margen financiero neto 2,296,325 2,101,567
Ingresos por servicios financieros, neto 22 664,060 590,967
Margen financiero neto de ingresos y gastos por servicios
2,960,385 2,692,534
financieros
Resultados por operaciones financieras 23 309,626 447,682
Margen de operacin 3,270,011 3,140,216
Gastos de administracin 24 (1,584,618) (1,577,065)
Depreciacin de inmuebles, mobiliario y equipo 12 (63,727) (65,872)
Amortizacin de intangibles (15,382) (15,330)
Margen de operacin neto 1,606,284 1,481,949
Provisiones netas, para crditos contingentes, incobrabilidad de
(30,283) (46,408)
otras cuentas por cobrar, bienes realizables, adjudicados y otras
Resultado de operacin 1,576,001 1,435,541
Otros ingresos, neto 25 11,590 13,478
Utilidad antes del impuesto a la renta 1,587,591 1,449,019
Impuesto a la renta diferido 27 (1,413) (9,819)
Impuesto a la renta corriente 26(a) (422,169) (427,992)
Utilidad neta 1,164,009 1,011,208

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SCOTIABANK PER S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
Estado Consolidado de Resultados y Otro Resultado Integral
Por los aos terminados al 31 de diciembre de 2016 y de 2015

En miles de soles 2016 2015


Utilidad neta 1,164,009 1,011,208
Otro resultado integral:
Ganancia (prdida) neta de inversiones disponibles para la venta 34,672 (35,837)
Participacin en otro resultado integral de asociadas (10) (83)
Efecto tributario por impuesto a la renta 167 3,199
Otro resultado integral del ao, neto del impuesto a la renta 34,829 (32,721)
Resultado integral total del ao 1,198,838 978,487

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Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio
Por los aos terminados al 31 de diciembre de 2016 y de 2015

Nmero de Capital Capital Reserva Resultados Resultados Total


acciones social adicional legal no realizados acumulados patrimonio
En miles de soles (nota 17.B) (nota 17.B) (nota 17.C) (nota 17.D) (nota 17.F) (nota 17.E) neto
Saldos al 31 de diciembre de 2014 365,502,212 3,683,040 368,564 646,777 22,028 925,654 5,646,063
Utilidad neta - - - - - 1,011,208 1,011,208
Otro resultado integral:
Prdida neta no realizada en inversiones disponibles para la
- - - - (32,638) - (32,638)
venta
Prdida neta no realizada en inversiones en asociadas - - - - (83) - (83)
Total resultado integral - - - - (32,721) 1,011,208 978,487
Aplicacin a reserva legal - - - 95,621 - (95,621) -
Distribucin de dividendos - - - - - (382,484) (382,484)
Capitalizacin de resultados acumulados 47,362,757 473,627 - - - (473,627) -
Operaciones con acciones de tesorera - (1) (51) - - - (52)
Otros ajustes - - - - - (4,307) (4,307)
Saldos al 31 de diciembre de 2015 412,864,969 4,156,666 368,513 742,398 (10,693) 980,823 6,237,707
Utilidad neta - - - - - 1,164,009 1,164,009
Otro resultado integral:
Ganancia neta no realizada en inversiones disponibles para la
- - - - 34,672 - 34,672
venta
Ganancia neta no realizada en inversiones en asociadas - - - - 157 - 157
Total resultado integral - - - - 34,829 1,164,009 1,198,838
Aplicacin a reserva legal - - - 101,403 - (101,403) -
Distribucin de dividendos - - - - - (252,629) (252,629)
Capitalizacin de resultados acumulados 68,801,917 660,000 - - - (660,000) -
Operaciones con acciones de tesorera - 1 25,950 - - - 25,951
Otros ajustes - - - - - (153) (153)
Saldos al 31 de diciembre de 2016 481,666,886 4,816,667 394,463 843,801 24,136 1,130,647 7,209,714

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Estado Consolidado de Flujos de Efectivo
Por los aos terminados al 31 de diciembre de 2016 y de 2015

En miles de soles 2016 2015


Flujos de efectivo de las actividades de operacin
Utilidad neta 1,164,009 1,011,208
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto provisto
por (utilizado en) las actividades de operacin:
Provisin para incobrabilidad crditos, neta de recuperos 1,068,909 959,046
Provisin para bienes realizables, adjudicados y otras, neto 7,289 4,972
Provisin para cuentas por cobrar, neto 16,523 17,984
Depreciacin y amortizacin 79,109 81,202
Provisin para beneficios sociales 47,895 48,189
Provisin impuesto a la renta corriente y diferido 423,582 437,811
Provisin para crditos contingentes y riesgo pas, neta de recuperos 302 16,420
Otras provisiones (31,656) 450,519
Prdida (ganancia) en venta de inversiones, inmuebles, mobiliario y equipo 4,390 (22,173)
Ganancia en venta de bienes realizables y adjudicados (15,562) (1,354)
Variaciones netas en activos y pasivos:
Crditos (2,645,967) (6,410,598)
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados 1,022,211 (1,240,395)
Inversiones disponibles para la venta 203,599 (747,721)
Cuentas por cobrar 185,539 (108,762)
Otros activos (526,921) 435,927
Pasivos financieros, no subordinados (2,053,378) 7,693,215
Cuentas por pagar (674,736) 130,190
Provisiones y otros pasivos 630,251 5,695
Resultado del perodo despus de la variacin neta en activos y
(1,094,612) 2,761,375
pasivos y ajustes
Impuesto a las ganancias pagados (206,940) (339,509)
Efectivo y equivalente de efectivo neto (utilizado en) provisto por las
(1,301,552) 2,421,866
actividades de operacin
Flujos de efectivo de las actividades de inversin
Cobro de dividendos 14,750 7,229
Compras de inmuebles, mobiliario y equipo (42,126) (37,723)
Compras de otros activos financieros (7,461) (12,055)
Ventas de inmuebles, mobiliario y equipo 1,142 48
Venta de inversiones disponibles para la venta - 26,500
Adquisicin de bloque patrimonial (nota 2) - (989,840)
Efectivo y equivalente de efectivo neto (utilizado en) por las
(33,695) (1,005,841)
actividades de inversin

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Estado Consolidado de Flujos de Efectivo
Por los aos terminados al 31 de diciembre de 2016 y de 2015

En miles de soles 2016 2015


Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento
Pago de dividendos (252,629) (382,484)
Recompra de las propias acciones (80,340) -
Ganancia (perdida) por venta de acciones propias 25,950 (52)
Emisin de pasivos financieros subordinados - 535,560
Efectivo y equivalente de efectivo neto (utilizado en)
(307,019) 153,024
provisto por las actividades de financiamiento
(Disminucin) aumento neto de efectivo y equivalente de
(1,642,266) 1,569,048
efectivo antes del efecto de las variaciones en el tipo de cambio
Efecto de las variaciones en el tipo de cambio sobre el
31,296 (443,605)
efectivo y equivalentes de efectivo
(Disminucin) aumento neto en el efectivo y equivalente de
(1,610,970) 1,125,443
efectivo
Efectivo y equivalente de efectivo al inicio del ao 10,467,542 9,333,677
Efectivo y equivalente de efectivo proveniente de la
- 8,422
adquisicin de bloque patrimonial (nota 2)
Efectivo y equivalente de efectivo al final del ao 8,856,572 10,467,542

Las notas adjuntas de las pginas 7 a la 82 forman parte de estos estados financieros consolidados.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

1. Identificacin y Actividad Econmica

A. Identificacin
Scotiabank Per S.A.A. (en adelante el Banco) es una subsidiaria de The Bank of Nova
Scotia - BNS (una entidad financiera constituida en Canad) que posee directa e
indirectamente el 98.05% de su capital social al 31 de diciembre de 2016 (97.81% al 31
de diciembre de 2015), siendo su participacin directa en el accionariado del Banco de
2.32%, y su participacin indirecta, a travs de NW Holdings Ltd. y Scotia Per
Holdings S.A., de 55.32% y 40.41% del accionariado al 31 de diciembre de 2016
(55.32% y 40.41% al 31 de diciembre de 2015), respectivamente.

B. Actividad econmica
El Banco es una sociedad annima abierta constituida el 2 de febrero de 1943 y est
autorizada a operar como entidad bancaria por la Superintendencia de Banca, Seguros y
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (en adelante SBS). Las operaciones
que realiza el Banco comprenden principalmente la intermediacin financiera que
corresponde a los bancos mltiples, actividades que estn normadas por la SBS de
acuerdo con la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica
de la SBS Ley N 26702 (en adelante Ley General), que establece los requisitos,
derechos, obligaciones, garantas, restricciones y dems condiciones de funcionamiento
a que se sujetan las personas jurdicas de derecho privado que operan en el sistema
financiero y de seguros.

El domicilio legal y sede del Banco es Av. Dionisio Derteano N 102, San Isidro, Lima,
Per. Al 31 de diciembre de 2016, Scotiabank Per S.A.A. y Subsidiarias desarrollan sus
actividades a travs de una red nacional de 361 agencias y una sucursal en el exterior
(al 31 de diciembre de 2015 tena 354 agencias y una sucursal en el exterior).

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015 los estados financieros adjuntos incluyen los


correspondientes al Banco y a las dems empresas del grupo consolidable (en adelante
Scotiabank Per S.A.A. y Subsidiarias o Grupo Scotiabank), tales como: CrediScotia
Financiera S.A., dedicada a realizar operaciones de intermediacin financiera enfocada a
los sectores de microempresa y consumo; Servicios, Cobranzas e Inversiones S.A.C.,
dedicada al servicio de cobranzas y verificaciones domiciliarias, entre otras actividades;
Scotia Sociedad Agente de Bolsa S.A., (en adelante la SAB), dedicada a actividades de
intermediacin en el mercado peruano de valores; Scotia Fondos Sociedad
Administradora de Fondos S.A. (en adelante la SAF), dedicada a la administracin de
fondos mutuos; Scotia Sociedad Titulizadora S.A. (en adelante la Titulizadora), dedicada a
la administracin de patrimonios en fideicomiso; as como las sociedades de propsito
especial SBP DPR Finance Company, Fideicomiso CrediScotia-Dinero Electrnico y el
Patrimonio en Fideicomiso sobre Inmuebles Depsa y, finalmente, Promocin de
Proyectos Inmobiliarios y Comerciales S.A., la cual se encuentra inactiva a la fecha.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

A continuacin se presentan los principales saldos del Banco y de las dems empresas
mencionadas en los prrafos anteriores al 31 de diciembre, indicando los porcentajes de
participacin que el Banco tiene en ellas a esas fechas, as como informacin relevante
al respecto:

Porcentaje
de Patrimonio
En miles de soles Actividad participacin Activos Pasivos neto
2016
Scotiabank Per S.A.A. Bancaria - 55,451,689 48,203,596 7,248,093
CrediScotia Financiera S.A. Financiera 100.00 4,097,630 3,416,460 681,170
Servicios, Cobranzas e Servicios de
100.00 131,326 66,044 65,282
Inversiones S.A.C. cobranza
Intermediacin
Scotia Sociedad Agente
en el mercado 100.00 78,914 3,020 75,894
de Bolsa S.A.
de valores
Scotia Fondos Sociedad Administracin
Administradora de de fondos 100.00 42,316 3,326 38,990
Fondos S.A. mutuos
Scotia Sociedad
Titulizacin 100.00 4,393 881 3,512
Titulizadora S.A.
Patrimonio en Fideicomiso Entidad de
sobre Bienes Inmuebles propsito - 2,123 1,318 805
Depsa especial
Entidad de
Fideicomiso CrediScotia-
propsito - 511 534 (23)
Dinero Electrnico
especial
Entidad de
SBP DPR Finance Company propsito - 136,000 136,000 -
especial
2015
Scotiabank Per S.A.A. Bancaria - 57,168,520 50,896,629 6,271,891
CrediScotia Financiera S.A. Financiera 100.00 4,011,435 3,443,736 567,699
Servicios, Cobranzas e Servicios de
100.00 125,306 61,604 63,702
Inversiones S.A.C. cobranza
Intermediacin
Scotia Sociedad Agente
en el mercado 100.00 78,360 3,278 75,082
de Bolsa S.A.
de valores
Scotia Fondos Sociedad Administracin
Administradora de de fondos 100.00 36,738 5,593 31,145
Fondos S.A. mutuos
Patrimonio en Fideicomiso Entidad de
sobre Bienes propsito - 6,721 5,580 1,141
Inmuebles Depsa especial
Scotia Sociedad
Titulizacin 100.00 4,047 42 4,005
Titulizadora S.A.
Entidad de
SBP DPR Finance Company propsito - 434,869 434,869 -
especial

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Nota a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

C. Aprobacin de los Estados Financieros


Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2016, fueron aprobados por
la Gerencia del Banco con fecha 21 de febrero de 2017 y sern presentados al Comit
de Auditora y del Directorio dentro de los plazos de Ley. Asimismo, los estados
financieros consolidados han sido preparados sobre la base de los estados financieros de
las empresas que forman parte de Scotiabank Per S.A.A. y Subsidiarias que sern
presentadas para su aprobacin a los correspondientes Directorios y Juntas Generales
de Accionistas dentro de los plazos de ley. Los estados financieros consolidados al 31 de
diciembre de 2015 fueron aprobados por el Comit de Auditora y Directorio realizados
en abril de 2016.

2. Adquisicin de Negocios Retail de Citibank del Per S.A.


En diciembre de 2014 el Banco lleg a un acuerdo con Citibank del Per S.A. para adquirir los
negocios de la banca comercial minorista y de consumo de dicha entidad. Esta adquisicin
fue aprobada por la SBS mediante Resolucin N 2403-2015, y se formaliz el 1 de mayo de
2015.

A esa fecha, Citibank del Per S.A. efectu una reorganizacin simple y transfiri un bloque
patrimonial a su subsidiaria Servicios SPV S.A.C., la misma que transfiri al Banco el 100% de
sus acciones representativas de capital y fue absorbida por ste al amparo de un proceso de
fusin por absorcin igualmente aprobado por la SBS.

El valor en libros de los activos y pasivos adquiridos a la fecha de adquisicin fueron los
siguientes:

En miles de soles
Activos:
Fondos disponibles 8,422
Cartera de crditos, neto 1,239,220
Inversin en asociada 7,000
Cuentas por cobrar 2,948
Inmueble, mobiliario y equipo, neto 7,247
Impuesto a la renta diferido 872
Otros activos 9,317
1,275,026
Pasivos:
Depsitos 535,552
Otros pasivos 30,974
566,526
Total activo neto identificable 708,500
Ajustes para llevar el activo neto identificable a valor razonable (5,734)
Total activo neto identificable a valor razonable 702,766
Crdito mercantil 287,074
Total precio compra 989,840

Esta adquisicin se registr utilizando el mtodo de compra, segn lo requerido por la NIIF 3
Combinaciones de negocios, aplicable en la fecha de la transaccin. Los activos y pasivos
fueron registrados a su valor razonable estimado a la fecha de la adquisicin, excepto la
cartera de crditos y depsitos, los cuales se registraron a su valor en libros a la fecha de
compra, en cumplimiento con la regulacin de la SBS para estos fines.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

Por esta adquisicin el Banco pag en efectivo a Citibank del Per S.A. un importe
ascendente a miles de S/ 989,840, por un bloque patrimonial cuyo valor razonable a esa fecha
fue miles de S/ 702,766, asimismo el Banco realiz el anlisis de identificacin de intangibles
como parte del proceso de adquisicin, determinando importes poco significativos.

3. Bases de Preparacin de los Estados Financieros

A. Declaracin de cumplimiento
Los estados financieros consolidados adjuntos han sido preparados a partir de los
registros de contabilidad de Scotiabank Per S.A.A. y Subsidiarias y se presentan de
acuerdo con las disposiciones legales y los principios de contabilidad autorizados por la
SBS y en caso de no existir situaciones no previstas en dichas disposiciones, se aplica lo
dispuesto en las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) oficializadas en
el pas por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC). Dichas normas comprenden las
Normas e Interpretaciones emitidas o adoptadas por el IASB (International Accounting
Standards Board), las cuales incluyen las Normas Internacionales de Informacin
Financiera (NIIF), las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), y las Interpretaciones
emitidas por el Comit de Interpretaciones de las Normas Internacionales de
Informacin Financiera (CINIIF), o por el anterior Comit Permanente de Interpretacin
(SIC), adoptadas por el IASB y oficializadas por el Consejo Normativo de Contabilidad
(CNC) para su aplicacin en Per.

B. Bases de medicin
Los estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con el principio de
costo histrico excepto por lo siguiente:

Los instrumentos financieros derivados se miden a valor razonable.


Los instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados son
medidos a valor razonable.
Los activos financieros disponibles para la venta son medidos a valor razonable.

C. Moneda de presentacin
Los estados financieros consolidados se presentan en soles (S/), de acuerdo a normas
de la SBS. La informacin presentada en soles (S/) ha sido redondeada a la unidad en
miles (S/ 000) ms cercana, excepto cuando se indica en otra forma.

D. Estimados y criterios contables significativos


La preparacin de los estados financieros consolidados de acuerdo con principios de
contabilidad requiere que la Gerencia utilice ciertos estimados y criterios contables. Los
estimados y criterios se evalan continuamente segn la experiencia e incluyen
supuestos futuros razonables en cada circunstancia. Al ser estimaciones, los resultados
finales podran diferir; sin embargo, en opinin de la Gerencia, las estimaciones y
supuestos aplicados no tienen un riesgo significativo de causar un ajuste material a los
saldos de los activos y pasivos en el corto plazo.

Las estimaciones ms significativas en relacin a los estados financieros consolidados


corresponden a la provisin para incobrabilidad de la cartera de crditos, la valorizacin
de inversiones, la estimacin de la vida til y valor recuperable de los inmuebles,
mobiliario y equipo e intangibles, deterioro del crdito mercantil, la provisin para bienes
realizables recibidos en pago y adjudicados, la estimacin del recupero del impuesto a la
renta diferido, la provisin para impuesto a la renta y el valor razonable de los
instrumentos financieros derivados, cuyos criterios contables se describen en la nota 4.

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SCOTIABANK PER S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
Nota a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

4. Principios y Prcticas Contables


Los principales principios y prcticas contables utilizados en la preparacin de los estados
financieros consolidados de Scotiabank Per S.A.A. y Subsidiarias que han sido aplicados
uniformemente con los del ejercicio anterior, a menos que se indique lo contrario y son los
siguientes:

A. Polticas de consolidacin
Los estados financieros consolidados incluyen los estados financieros de las entidades
que conforman Scotiabank Per S.A.A. y Subsidiarias, las cuales son descritas en la
nota 1, despus de la eliminacin de los saldos y transacciones significativas realizadas
entre las empresas consolidadas y las ganancias y prdidas originadas en dichas
transacciones. Todas las subsidiarias han sido consolidadas desde la fecha de su
constitucin o adquisicin.

Las subsidiarias son todas las empresas sobre las cuales el Banco mantiene el control,
es decir el poder de dirigir sus polticas financieras y operativas.

Los registros contables de las empresas de Scotiabank Per S.A.A. y Subsidiarias


cumplen con los requisitos de informacin establecidos por la SBS.

Los estados financieros de las Subsidiarias y empresas de propsito especial han sido
incluidos para efectos de consolidacin y representan el 7.50% y 7.59%,
respectivamente, del total de activos del Banco antes de eliminaciones al 31 de
diciembre de 2016 y de 2015. A esas fechas, no existe participacin no controlante
resultante del proceso de consolidacin.

B. Instrumentos financieros
Los instrumentos financieros se definen como cualquier contrato que da lugar,
simultneamente, a un activo financiero en una empresa y a un pasivo o a un
instrumento de capital en otra empresa.

Los instrumentos financieros se reconocen en la fecha en que son originados y se


clasifican en activos, pasivos o patrimonio segn la sustancia del acuerdo contractual
que les dio origen. Los intereses, las ganancias y las prdidas generadas por un
instrumento financiero clasificado como activo o pasivo se registran como ingresos o
gastos. Los pagos a los tenedores de los instrumentos financieros registrados como
patrimonio se registran directamente en el patrimonio neto.

Scotiabank Per S.A.A. y Subsidiarias clasifica sus instrumentos financieros en una de


las categoras definidas por la NIC 39: (i) activos y pasivos financieros a valor razonable
con cambios en resultados, (ii) prstamos y cuentas por cobrar, (iii) inversiones
disponibles para la venta, (iv) inversiones mantenidas hasta el vencimiento y (v) otros
pasivos financieros. Scotiabank Per S.A.A. y Subsidiarias determinan la clasificacin de
los instrumentos financieros en el momento del reconocimiento inicial y sobre la base de
instrumento por instrumento.

La clasificacin de los instrumentos financieros en su reconocimiento inicial depende de


la finalidad e intencin de la Gerencia para la que los instrumentos financieros fueron
adquiridos y sus caractersticas. Todos los instrumentos financieros son reconocidos
inicialmente a su valor razonable ms los costos incrementales relacionados a la
transaccin que sean atribuibles directamente a la compra o emisin del instrumento,
excepto en el caso de los activos o pasivos financieros llevados a valor razonable con
cambios en resultados.

11
SCOTIABANK PER S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

Las compras o ventas de activos financieros que requieren la entrega de los activos
dentro de un plazo establecido de acuerdo a regulaciones o convenciones en el mercado
(plazos regulares de mercado) son reconocidas a la fecha de contratacin.

Baja de activos y pasivos financieros

i. Activos financieros
Un activo financiero (o cuando sea aplicable, una parte de un activo financiero o una
parte de un grupo de activos financieros similares) es dado de baja cuando: (i) los
derechos de recibir flujos de efectivo del activo han terminado; o (ii) Scotiabank
Per S.A.A. y Subsidiarias han transferido sus derechos a recibir flujos de efectivo
del activo o han asumido una obligacin de pagar la totalidad de los flujos de
efectivo recibidos inmediatamente a una tercera parte bajo un acuerdo de traspaso;
y (iii) Scotiabank Per S.A.A. y Subsidiarias han transferido sustancialmente todos
los riesgos y beneficios del activo o, de no haber transferido ni retenido
sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo, se ha transferido su
control.

ii. Pasivos financieros


Un pasivo financiero es dado de baja cuando la obligacin de pago se termina, se
cancela o expira. Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado por otro del
mismo prestatario en condiciones significativamente diferentes, o las condiciones
son modificadas en forma importante, dicho reemplazo o modificacin se trata
como una baja del pasivo original y se reconoce un nuevo pasivo, reconocindose la
diferencia entre ambos en los resultados del perodo.

Deterioro de activos financieros


El Banco evala al final de cada periodo la existencia objetiva que conllevan a concluir el
deterioro de un activo o un grupo de activos financieros.

Un activo financiero o un grupo de activos financieros se consideran afectados si, y solo


si, existe evidencia objetiva de deterioro como resultado de uno o ms eventos que han
ocurrido despus del reconocimiento inicial del activo (evento prdida) y si dicho
evento de prdida tiene un impacto en el flujo de efectivo futuros estimados del activo
financiero o del grupo de activos financieros, que se pueda estimar de manera fiable. La
evidencia de deterioro puede incluir indicios de dificultades financieras significativas de
los prestatarios o grupo de prestatarios, incumplimiento o retrasos en los pagos de
intereses o principal, probabilidad de reestructuracin o quiebra de la empresa u otro
proceso de reorganizacin legal financiera en la que se demuestre que existir una
reduccin en los flujos futuros estimados, como cambios en circunstancias o
condiciones econmicas que tienen correlacin en incumplimientos de pago.

Compensacin de instrumentos financieros


Los activos y pasivos financieros se compensan y el monto neto se presenta en el
estado consolidado de situacin financiera, cuando se tiene el derecho legal de
compensarlos y la Gerencia tiene la intencin de cancelarlos sobre una base neta o de
realizar el activo y cancelar el pasivo simultneamente.

Los activos y pasivos financieros presentados en el estado consolidado de situacin


financiera corresponden a los fondos disponibles, los fondos interbancarios, las
inversiones a valor razonable con cambios en resultados y disponibles para la venta, los
instrumentos financieros a valor razonable, la cartera de crditos, las cuentas por cobrar,
otros activos y los pasivos en el estado de consolidado de situacin financiera, excepto
cuando se indique de otra forma en la nota correspondiente del activo o pasivo.
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SCOTIABANK PER S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
Nota a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

Asimismo, se consideran instrumentos financieros todos los productos derivados y los


crditos indirectos. Las polticas contables sobre el reconocimiento y la valuacin de
estas partidas se describen en las respectivas polticas contables descritas en esta nota.

C. Instrumentos financieros derivados


La SBS otorga las autorizaciones por tipo de contrato de instrumento financiero derivado
y por activo subyacente, pudiendo comprender ms de un tipo de contrato y de
subyacente. Los esquemas de autorizacin, lineamientos de valorizacin y tratamiento
contable de los instrumentos financieros derivados que las entidades financieras deben
seguir, se encuentran establecidos en la Resolucin SBS N 1737-2006 Reglamento
para la Negociacin y Contabilizacin de Productos Financieros Derivados en las
Empresas del Sistema Financiero y modificatorias, el cual incluye criterios contables
para operaciones de negociacin, cobertura y derivados implcitos, los cuales son
consistentes con lo establecido en la NIC 39 Instrumentos Financieros:

Reconocimiento y medicin
Los instrumentos financieros derivados para negociacin son inicialmente reconocidos
en el estado consolidado de situacin financiera a su valor razonable; posteriormente
todo cambio en el valor razonable de dicho derivado genera un activo o pasivo en el
estado consolidado de situacin financiera, segn corresponda, y afecta los resultados
del ejercicio.

En adicin a su registro dentro del estado consolidado de situacin financiera, los


productos financieros derivados antes descritos son registrados en cuentas contingentes
a su valor nominal convertido a precios spot de inicio.

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015 y por los aos terminados en esas fechas, el


Scotiabank Per S.A.A. y Subsidiarias no tienen instrumentos financieros derivados
clasificados como de cobertura ni implcitos.

D. Inversiones
Scotiabank Per S.A.A. y Subsidiarias aplican los criterios de registro y valorizacin de las
inversiones en valores establecidos en la Resolucin SBS N 7033-2012 Reglamento de
Clasificacin y Valorizacin de las Inversiones de las Empresas del Sistema Financiero,
el cual est en lnea con los criterios de clasificacin y valuacin de la NIC 39
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin, excepto por las inversiones
en asociadas, las cuales no estn dentro del alcance de la NIC 39, tal como se detalla a
continuacin:

i. Inversiones a valor razonable con cambios en resultados


Los valores mobiliarios representativos de capital y/o de deuda son clasificados
como inversiones a valor razonable con cambios en resultados si han sido
adquiridos principalmente con la intencin de negociarlos en un futuro cercano o
forman parte de un grupo de valores que se manejan como una cartera y que
evidencian que en el corto plazo tienen un patrn de generacin de beneficios. El
registro inicial de estas inversiones se realiza en la fecha de negociacin, la cual
empieza cuando Scotiabank Per S.A.A. y Subsidiarias es parte obligada
contractualmente con una contraparte para la compra de inversiones y
generalmente son dadas de baja en los libros contables cuando se venden.

Inicialmente estos valores se registran al valor razonable sin considerar los costos
de transaccin, los cuales son reconocidos en el estado consolidado de resultados.
Posteriormente, ste es actualizado, reconociendo en el estado consolidado de
resultados las fluctuaciones que se generan por los cambios en el valor razonable.
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SCOTIABANK PER S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

Los ingresos por intereses de esta categora son reconocidos mediante el mtodo
de la tasa de inters efectiva. Los dividendos son reconocidos en el estado
consolidado de resultados cuando se establezca el derecho a recibir el pago.

Las inversiones a valor razonable con cambios en resultados que son entregados en
garanta o transferidos mediante una operacin de pacto de recompra debern ser
reclasificados como inversiones disponibles para la venta. Al concluir estas
operaciones debern ser reclasificadas a su categora inicial, transfirindose los
resultados no realizados del patrimonio neto consolidado al estado consolidado de
resultados.

ii. Inversiones disponibles para la venta


Las inversiones disponibles para la venta son todos los valores no clasificados como
inversiones a valor razonable con cambios en resultados, inversiones a vencimiento
e inversiones en asociadas. Asimismo, se incluirn todos los valores que por norma
expresa de la SBS se seale.

El registro inicial se realiza en la fecha de negociacin al valor razonable incluyendo


los costos que sean directamente atribuibles a la adquisicin de dichos valores.
Posteriormente estas inversiones se actualizan al valor razonable, reconociendo las
ganancias o prdidas que se generan en el patrimonio neto como Resultados no
realizados hasta que este valor sea vendido o realizado, momento en el cual esta
ganancia o prdida ser transferida al estado consolidado de resultados.

Si una inversin disponible para la venta ha sufrido deterioro del valor, la prdida
acumulada (medida como la diferencia entre el costo de adquisicin, neto de
cualquier repago y amortizacin, y su valor razonable vigente; menos cualquier
deterioro que anteriormente ha sido reconocido en el estado consolidado de
resultados y otros resultados integrales) ser retirada del patrimonio neto y
reconocida en el estado consolidado de resultados. En los casos de acciones no
cotizadas, el deterioro del valor corresponde a la diferencia entre el valor en libros y
el valor presente de los flujos de efectivo netos estimados, descontados utilizando
la tasa vigente para valores similares.

Las ganancias o prdidas por diferencias de cambio relacionadas con instrumentos


representativos de capital se reconocen en la cuenta de Resultados no realizados
del patrimonio neto, mientras que aquellas relacionadas con instrumentos
representativos de deuda se reconocen en el resultado del periodo.

Los ingresos por intereses de las inversiones disponibles para la venta son
reconocidos mediante el mtodo de la tasa de inters efectiva, calculado sobre la
vida esperada del ttulo. Los premios y descuentos derivados de la fecha de compra
son incluidos en el clculo de la tasa de inters efectiva. Los dividendos son
reconocidos en el estado consolidado de resultados cuando se establezca el
derecho a recibir el pago.

iii. Inversiones en asociadas


Comprende valores representativos de capital adquiridos con el fin de participar
patrimonialmente y tener influencia significativa en otras empresas o instituciones.
Esta categora incluye el crdito mercantil originado por la compra de dichas
inversiones. El registro inicial se realiza al valor razonable incluyendo los costos de
transaccin que sean directamente atribuibles a la adquisicin. Posteriormente son
medidos utilizando el mtodo de la participacin; es decir, se incrementa o
disminuye la inversin por el reconocimiento de la porcin que le corresponde del
patrimonio neto de la empresa participada a la fecha de medicin.
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SCOTIABANK PER S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
Nota a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

Cuando las variaciones en el patrimonio neto de la asociada se deban a otros


conceptos diferentes a los resultados del perodo, estas variaciones se registrarn
directamente en el patrimonio neto. Los dividendos se registrarn reduciendo el
valor en libros de la inversin.

Los instrumentos de inversin mantenidos por las empresas pueden ser objeto de
reclasificacin a otra categora. Los instrumentos de inversin en la categora de
valor razonable con cambios en resultados no pueden ser reclasificados, excepto:
(1) para las acciones de capital no cotizadas, que carecen de estimaciones fiables
del valor razonable o (2) cuando se da en garanta o se transfiere a travs de un
acuerdo de recompra tal como se seal anteriormente en el acpite (i) de esta
seccin. Durante 2016 y 2015, no se han reclasificado sus instrumentos de
inversin entre categoras.

La Resolucin SBS N 7033-2012 establece una metodologa estndar para la


identificacin del deterioro de los instrumentos clasificados como inversiones
disponibles para la venta, la cual contempla dos filtros; el primero contiene dos
condiciones: i) una disminucin significativa del valor razonable hasta estar por
debajo del cincuenta por ciento (50%) del costo o, ii) una disminucin prolongada en
el valor razonable de manera consecutiva durante los ltimos 12 meses, y la cada
acumulada del valor razonable en ese perodo sea por lo menos del veinte por
ciento (20%); en caso de cumplirse alguna de estas dos condiciones del primer
filtro se deber evaluar si estas condiciones se encuentran justificadas al menos en
dos de los aspectos cualitativos del emisor indicados en el segundo filtro de dicha
resolucin.

Durante el 2016 y 2015, Scotiabank Per S.A.A. y Subsidiarias no han reconocido


prdidas por deterioro sobre instrumentos de inversin.

E. Crditos, clasificacin y provisiones para crditos


Los crditos directos se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de
los clientes. Los crditos indirectos (contingentes) se registran cuando se emiten los
documentos que soportan dichas facilidades de crdito y podran llegar a ser crditos
directos en caso se realice un pago a terceras partes. Asimismo, se considera como
refinanciacin o reestructuracin, a cualquier crdito directo por el cual se producen
variaciones de plazo sobre el contrato debido a dificultades en capacidad de pago por parte
del deudor.

Las operaciones de arrendamiento financiero se contabilizan bajo el mtodo financiero,


registrndose como crditos el capital de las cuotas de arrendamiento pendientes de
cobro. Los correspondientes ingresos financieros se registran sobre la base del
devengado de acuerdo con los trminos del contrato de arrendamiento financiero. Los
costos directos iniciales se reconocen inmediatamente como gasto.

Las unidades de Evaluacin y Clasificacin de Deudores, de la Gerencia de Riesgos de


Portafolio, son las responsables de efectuar en forma permanente la evaluacin y
clasificacin de la cartera de crditos, asignando a cada deudor la categora de riesgo
crediticio que le corresponda de acuerdo con los lineamientos establecidos por la SBS en
la Resolucin SBS N 11356-2008 y sus modificatorias.

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SCOTIABANK PER S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

Clasificacin de crditos
El Banco y CrediScotia Financiera S.A. clasifican a los deudores de su cartera de crditos
como: No Minorista (Crditos corporativos, Crditos a grandes empresas, Crditos a
medianas empresas) y como Minorista (Crditos a pequeas empresas, Crditos MES,
Crditos de consumo revolvente, Crditos de consumo no revolvente y Crditos
hipotecarios). Estas clasificaciones toman en consideracin la naturaleza del cliente
(corporativos, gobierno o personas naturales), el propsito del crdito, el tamao de los
negocios medidos por los ingresos, el endeudamiento, entre otros indicadores.

Categoras de clasificacin por riesgo crediticio


Las categoras de clasificacin por riesgo crediticio establecidas por la SBS son las
siguientes: Normal, Con Problemas Potenciales, Deficiente, Dudoso y Prdida, las cuales
son asignadas de acuerdo con los lineamientos establecidos en la Resolucin SBS
N 11356-2008 y sus modificatorias.

Para la Cartera No Minorista, el Banco y CrediScotia Financiera S.A. tienen en cuenta


principalmente, la capacidad de pago del deudor, su flujo de caja, el grado de
cumplimiento de sus obligaciones, las clasificaciones asignadas por las dems empresas
del sistema financiero, la situacin financiera y la calidad de la direccin de la empresa.
Para la Cartera Minorista, la clasificacin se determina principalmente tomando en
cuenta su capacidad de pago medida en funcin de su grado de cumplimiento de pago
de sus crditos reflejado en el nmero de los das de atraso, y en su clasificacin en las
otras empresas del sistema financiero, en caso de aplicacin del alineamiento. Esta
Cartera Minorista se clasifica a travs de un Proceso Automtico de Clasificacin. El
Banco y CrediScotia Financiera han incluido en el Proceso Automtico de Clasificacin
aquellos crditos otorgados a deudores No Minoristas con crditos hasta miles de
US$ 100.

Provisiones por incobrabilidad


En base a las regulaciones vigentes emitidas por la SBS, el Banco y CrediScotia
Financiera S.A. determinan provisiones genrica y especfica para la cartera de crditos.
La provisin genrica es aquella que se constituye de manera preventiva para los
deudores clasificados en categora Normal, la cual es calculada sobre sus crditos
directos, la exposicin equivalente al riesgo crediticio de los crditos indirectos, y
adicionalmente se considera un componente procclico cuando este sea activado por la
SBS. La provisin especfica es aquella que se constituye con relacin a crditos directos
y a la exposicin equivalente a riesgo crediticio de los crditos indirectos de deudores
identificados con un riesgo superior al Normal.

La exposicin equivalente a riesgo crediticio de los crditos indirectos, es determinada


sobre la base de los crditos indirectos multiplicados por los diferentes tipos de Factores
de Conversin Crediticios (FCC), detallados a continuacin:

Descripcin FCC (%)


(i) Confirmaciones de cartas de crdito irrevocables de hasta un ao, cuando
el banco emisor sea una empresa del sistema financiero del exterior de
primer nivel. 20
(ii) Emisiones de cartas fianzas que respalden obligaciones de hacer o no
hacer. 50
(iii) Emisiones de avales, de crdito de importacin y aquellas no incluidas en
los tems anteriores; as como las aceptaciones bancarias. 100
(iv) Crditos concedidos no desembolsados y lneas de crdito no utilizadas. 0
(v) Otros no considerados anteriormente. 100
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SCOTIABANK PER S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
Nota a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

Los requerimientos de las provisiones se determinan considerando la clasificacin de


riesgo del deudor, si se cuenta con el respaldo de garanta o no, y en funcin del tipo de
las garantas constituidas.

El Banco y CrediScotia Financiera S.A. aplican los siguientes porcentajes para determinar
las provisiones para la cartera de crditos:

Con garantas
Con preferidas de Con garantas
garantas muy rpida preferidas
Categora de riesgo Sin garanta preferidas realizacin autoliquidables
Normal
Crditos corporativos 0.70 0.70 0.70 0.70
Crditos a grandes empresas 0.70 0.70 0.70 0.70
Crditos a medianas empresas 1.00 1.00 1.00 1.00
Crditos a pequeas empresas 1.00 1.00 1.00 1.00
Crditos MES 1.00 1.00 1.00 1.00
Crditos de consumo (*) 1.00 1.00 1.00 1.00
Crditos hipotecarios para vivienda 0.70 0.70 0.70 0.70
Problemas Potenciales 5.00 2.50 1.25 1.00
Deficiente 25.00 12.50 6.25 1.00
Dudoso 60.00 30.00 15.00 1.00
Prdida 100.00 60.00 30.00 1.00
(*) Incluye crditos de consumo revolvente y no revolvente.

Componente procclico
Los porcentajes del componente procclico para calcular las provisiones sobre crditos
directos y la exposicin equivalente a riesgo crediticio de crditos indirectos de deudores
clasificados en categora Normal son los siguientes:

Componente
Tipo de crdito
procclico %

Crditos corporativos 0.40


Crditos a grandes empresas 0.45
Crditos a medianas empresas 0.30
Crditos a pequeas empresas 0.50
Crditos MES 0.50
Crditos consumo revolvente 1.50
Crditos consumo no revolvente 1.00
Crditos hipotecarios 0.40

Para los crditos corporativos, a grandes empresas e hipotecarios que cuenten con
garantas preferidas autoliquidables el componente procclico ser de 0.3%. Para los
otros tipos de crdito que cuenten con garantas preferidas autoliquidables, el
componente procclico ser de 0% para la porcin cubierta por dichas garantas.

Para los crditos de consumo que cuenten con convenios de descuento por planilla de
remuneraciones el componente procclico ser 0.25%.

La SBS tiene la facultad de activar o desactivar la aplicacin del componente procclico


bsicamente si el nivel del promedio porcentual anualizado del Producto Bruto Interno
(PBI) se encuentra por encima o por debajo del 5%, respectivamente.
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Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

Asimismo, existen otras condiciones de activacin o desactivacin que se encuentran


establecidas en el Anexo I de la Resolucin N 11356-2008. La aplicacin de esta regla
estuvo activada entre diciembre de 2008 y agosto de 2009 y entre setiembre de 2010 y
octubre de 2014. A partir de noviembre 2014 se encuentra desactivada.

La SBS ha establecido que durante el perodo en que esta regla es desactivada, las
entidades financieras no pueden, en ningn caso, generar utilidades por la reversin de
provisiones procclicas; las cuales slo pueden ser reasignadas para constituir
provisiones obligatorias.

Las provisiones para los crditos directos se presentan deduciendo el saldo del
correspondiente activo (nota 8), mientras que las provisiones para crditos indirectos se
presentan en el pasivo (nota 16).

F. Operaciones de intermediacin burstil por cuenta de terceros


Scotia Sociedad Agente de Bolsa S.A. realiza operaciones de intermediacin burstil que
efecta por cuenta de sus comitentes.

Las transferencias de fondos efectuados por los clientes por operaciones de


compra/venta efectuadas en el mercado burstil y extraburstil originan partidas en el
estado consolidado de situacin financiera slo si cumplen con las definiciones de activo
(cuentas por cobrar) y pasivo (cuentas por pagar), de lo contrario, dichos saldos se
encuentran presentados en cuentas de control. Slo se reconoce una cuenta por cobrar
y cuenta por pagar cuando al vencimiento de estas operaciones se mantengan
pendientes de cancelacin o si Scotia Sociedad Agente de Bolsa S.A. por algn tema
operativo no dispone oportunamente de los fondos transferidos por el comitente, pero
siendo ste de reconocida solvencia, es cubierto por Scotia Sociedad Agente de Bolsa
S.A. en el importe equivalente a la compra de valores encargada, mediante el
otorgamiento de un prstamo que es regularizado casi de inmediato.

Debido a que Scotia Sociedad Agente de Bolsa S.A. slo administra los fondos de los
comitentes con carcter fiduciario, y porque no puede disponer de dichos recursos y
existe el compromiso de devolverlos a los comitentes, estos recursos no son de la
entidad y son registrados en cuentas de control.

Las transacciones pendientes de liquidacin por parte de la Bolsa de Valores de


Lima S.A. registran en cuentas de orden hasta su respectivo cobro o pago.

G. Inmuebles, mobiliario y equipo


La cuenta inmuebles, mobiliario y equipo se registra al costo histrico de adquisicin,
menos su depreciacin acumulada y las prdidas por deterioro de valor acumulado. Los
desembolsos posteriores a la adquisicin de los elementos componentes de los
inmuebles, mobiliario y equipo slo se reconocen como activo cuando es probable que
beneficios econmicos futuros asociados con el activo se generen por Scotiabank
Per S.A.A. y Subsidiarias, y el costo de estos activos pueda ser medido
razonablemente.

Los desembolsos por mantenimiento y reparaciones se afectan a los resultados del


ejercicio en que se incurren. Los trabajos en curso y bienes por recibir se registran al
costo de adquisicin. Estos bienes no se deprecian hasta que los activos relevantes se
terminen y/o reciban y estn operativos.

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SCOTIABANK PER S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
Nota a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

La depreciacin es calculada por el mtodo de lnea recta promedio para asignar el costo
durante su vida til estimada, como sigue:

Aos
Inmuebles e instalaciones Entre 30 y 10
Mobiliario, enseres y equipos de cmputo Entre 10 y 2
Unidades de transporte 5

El costo y la depreciacin acumulada de los bienes retirados o vendidos se eliminan de


las cuentas respectivas y la utilidad o prdida resultante se afecta a los resultados del
perodo en que se produce.

H. Bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados


Los bienes realizables incluyen bienes comprados con el propsito especfico de
otorgarse en arrendamiento financiero, siendo registrados inicialmente a su costo de
adquisicin; aquellos bienes realizables que no fueran otorgados en arrendamiento
financiero, incluyendo los bienes recuperados, son registrados al costo o valor de
mercado el menor.

Los bienes recuperados, recibidos en pago y bienes adjudicados (nota 13) estn
regulados por la Resolucin SBS N 1535-2005 e incluyen principalmente inmuebles,
maquinaria y equipo obtenidos en pago de crditos de difcil recuperacin y son
registrados inicialmente al valor de adjudicacin judicial, extrajudicial, recupero, valor
estimado de mercado o valor insoluto de la deuda, el que resulte menor.

De acuerdo con la norma vigente, el tratamiento para constituir provisiones para estos
tipos de bienes es como sigue:

Los bienes recuperados, recibidos en pago y adjudicados se registran inicialmente al


costo en libros reconocindose a su vez una provisin equivalente al 20% del costo.
En caso el valor neto de realizacin reflejado en el informe de valuacin demuestre
que el bien se ha desvalorizado en un porcentaje mayor al 20%, la provisin inicial
requerida se constituir por el monto efectivamente desvalorizado.

Para la provisin de bienes muebles se constituye mensualmente, a partir del primer


mes de la adjudicacin o recuperacin de los bienes, una provisin mensual a razn
de un dieciochoavo (1/18) del costo en libros de los bienes menos la provisin inicial
sealada anteriormente. Tratndose de bienes que no hayan sido vendidos o
entregados en arrendamiento dentro del plazo de un ao y que no cuenten con la
prrroga establecida en la Ley General, se deber completar la provisin hasta
alcanzar el 100% del valor de adjudicacin o recuperacin de dichos bienes menos
la provisin por desvalorizacin, al vencimiento del referido ao.

Los bienes inmuebles que no hayan sido vendidos o entregados en arrendamiento


financiero transcurridos un ao desde su recuperacin o adjudicacin deben ser
provisionados, constituyendo una provisin mensual uniforme en un plazo de tres y
medio aos hasta constituir la provisin al 100% sobre el valor neto en libros
obtenido el dcimo octavo o dcimo segundo mes, dependiendo de si cuenta o no
con la prrroga aprobada por la SBS, respectivamente.

Se reconoce deterioro cuando estos bienes sufren un descenso en su valor razonable


(cuando el valor neto de realizacin es menor que el valor neto en libros) por lo que el
valor en libros ser reducido y la prdida deber ser reconocida en el estado consolidado
de resultados. En caso el valor neto de realizacin sea mayor al valor neto en libros, no
se podr reconocer contablemente el mayor valor.
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SCOTIABANK PER S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

La antigedad de los informes de valuacin de los bienes inmuebles no puede ser mayor
a un ao.

I. Deterioro de activos no financieros


Cuando existen acontecimientos o cambios econmicos que indiquen que el valor de un
activo de larga vida puede no ser recuperable, la Gerencia revisa a cada fecha del estado
de situacin financiera el valor en libros del activo para verificar si existe deterioro.
Cuando el valor en libros del activo excede su valor recuperable, se reconoce una
prdida por deterioro en el estado consolidado de resultados, por un monto equivalente
al exceso en libros, neto de sus efectos tributarios. Los importes recuperables se
estiman para cada activo, o; si no es posible, para cada unidad generadora de efectivo.

El valor recuperable de un activo de larga vida o de una unidad generadora de efectivo,


es el mayor valor entre su valor razonable menos los costos de venta y su valor en uso.

El valor razonable menos los costos de venta de un activo de larga vida o de una unidad
generadora de efectivo es el importe que se puede obtener al venderlo, en una
transaccin efectuada en condiciones de independencia mutua entre partes bien
informadas, menos los correspondientes costos de venta. El valor de uso es el valor
presente de los flujos futuros de efectivo estimados que se espera obtener de un activo
o de una unidad generadora de efectivo.

Para propsitos de evaluacin del deterioro, los activos son agrupados en el grupo de
activos ms pequeo que genera entradas de efectivo (unidad generadora de efectivo) a
partir de su uso continuo que son, en buena medida, independientes de las entradas de
efectivo derivados de otros activos.

Una prdida por deterioro del crdito mercantil se determina evaluando el importe
recuperable para cada unidad generadora de efectivo o grupo de unidad generadora de
efectivo a la cual se relaciona el crdito mercantil.

J. Impuesto a la renta
El impuesto a la renta corriente es determinado sobre la base de la renta imponible y
registrado de acuerdo con la legislacin tributaria aplicable al Banco y a cada empresa
que conforman Scotiabank Per S.A.A. y Subsidiarias de manera independiente
(nota 26).

El impuesto a la renta diferido se determina por el mtodo del pasivo sobre la base de
las diferencias temporales que surgen entre la base tributaria de los activos y pasivos y
sus respectivos saldos en los estados financieros de cada empresa conformante de
Scotiabank Per S.A.A. y Subsidiarias, aplicando la legislacin y la tasa del impuesto
vigente a la fecha en que se estime que el impuesto a la renta diferido activo se realice o
el impuesto a la renta diferido pasivo se cancele (nota 27).

Los impuestos a la renta diferidos activo y pasivo se reconocen sin tener en cuenta el
momento en que se estima que las diferencias temporales se anulan. El impuesto a la
renta diferido activo slo se reconoce en la medida que sea probable que se disponga de
beneficios tributarios futuros, para que el impuesto a la renta diferido activo pueda
utilizarse.

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SCOTIABANK PER S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
Nota a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

K. Intangibles
Los intangibles estn relacionados principalmente con la adquisicin y desarrollo de
software de cmputo, que se muestran en el rubro otros activos y se amortizan por el
mtodo de lnea recta en el plazo promedio de 3 aos. Asimismo, incluye los costos
amortizables provenientes de actividades comerciales de CrediScotia Financiera S.A. y
se amortizan durante la vigencia del contrato que los origina.

Los costos relacionados con el desarrollo o mantenimiento de software de cmputo se


reconocen en resultados cuando se incurren. Sin embargo, los costos que estn
directamente asociados con software de cmputo nico e identificable, que son
controlados por la Gerencia y que brindarn beneficios econmicos futuros mayores que
su costo en ms de un ao, son considerados como activos intangibles. Los costos
directos vinculados al desarrollo de programas de computacin incluyen costos de
personal del equipo que los desarrolla y una alcuota de los gastos generales.

L. Crdito mercantil
El crdito mercantil est relacionado al mayor valor pagado entre el costo de adquisicin
sobre los valores razonables identificables de una subsidiaria asociada y como resultado
de la adquisicin del bloque patrimonial proveniente de Citibank Per S.A. (nota 2 y 11).

Las adquisiciones de negocios son contabilizadas usando el mtodo contable de compra.


Esto significa, reconocer activos identificables de la empresa adquirida al valor razonable.
Cualquier exceso entre el costo de adquisicin sobre los valores razonables de los
activos netos identificables, es reconocido como crdito mercantil.

Cuando el acuerdo de adquisicin prev ajustes al precio basado en el cumplimiento de


algunos supuestos en el futuro y, en el momento de la contabilizacin inicial, no es
probable su ocurrencia o no se pudiera estimar el valor de forma fiable, este ajuste no se
incluye en el costo de la adquisicin. Si, posteriormente, dicho ajuste se convirtiese en
probable y se pudiese estimar de forma fiable, el importe adicional se tratar como un
ajuste al costo de la adquisicin.

El crdito mercantil posee vida til indefinida y se prueba por deterioro cada ao o ms
frecuentemente, cuando haya ventas o cambios circunstanciales que indiquen que
pueda no ser recuperable.

M. Valores, ttulos y obligaciones en circulacin


Incluye el pasivo por la emisin de bonos subordinados redimibles y bonos corporativos;
se registran al costo amortizado determinado por el mtodo de inters efectivo. Los
descuentos otorgados o los ingresos generados en la colocacin se amortizan durante el
plazo de vigencia de estos instrumentos.

Los intereses se reconocen en resultados cuando se devengan.

N. Provisiones y contingencias

i. Provisiones
Las provisiones se reconocen cuando Scotiabank Per S.A.A y Subsidiarias tiene
una obligacin presente legal o asumida como resultado de hechos pasados, es
probable que se requiera de la salida de recursos para pagar la obligacin y es
posible estimar su monto confiablemente. Las provisiones son revisadas y
ajustadas en cada perodo para reflejar la mejor estimacin a la fecha del estado
consolidado de situacin financiera. Las provisiones cuyo efecto del valor del dinero

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SCOTIABANK PER S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

en el tiempo es significativo, son determinadas descontando los flujos de caja


esperados a una tasa antes de impuesto que refleje la evaluacin actual que el
mercado est haciendo del valor del dinero en el tiempo y aquellos riesgos
especficos a la obligacin.

La provisin para compensacin por tiempo de servicios del personal (CTS) se


calcula, de acuerdo con la legislacin vigente, por el ntegro de los derechos
indemnizatorios de los trabajadores y debe ser cancelada mediante depsitos en las
entidades financieras autorizadas, elegidas por ellos. El clculo se hace por el
monto que correspondera pagarse a la fecha del estado consolidado de situacin
financiera y se incluye en la cuenta provisin para beneficios sociales; se presenta
en el estado consolidado de situacin financiera en otros pasivos.

ii. Contingencias
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros consolidados.
Estos se revelan en notas a los estados financieros consolidados, a menos que la
posibilidad de la salida de recursos sea remota.

Los activos contingentes no se reconocen en los estados financieros consolidados


y slo se revelan cuando es probable que se produzcan ingresos de recursos.

O. Reconocimiento de ingresos y gastos


Los ingresos y gastos por intereses son reconocidos en los resultados del ejercicio a
medida que se devengan, en funcin al tiempo de vigencia de las operaciones que los
generan y las tasas de inters pactadas libremente con los clientes. Las comisiones por
servicios bancarios se reconocen como ingreso cuando se perciben.

En base a lo establecido por la Resolucin SBS N 7036-2012 los ingresos por


comisiones de crditos indirectos se reconocen bajo el criterio de devengado, durante el
plazo de dichos crditos indirectos. Asimismo, las comisiones y gastos por formalizacin
de crdito, as como apertura, estudio y evaluacin de crditos directos e indirectos, son
reconocidos como ingreso en funcin a su devengamiento en el plazo de sus contratos
respectivos.

Si en opinin de la Gerencia existen dudas razonables con respecto de la cobrabilidad del


principal de algn crdito, el Banco y CrediScotia Financiera S.A. suspende el
reconocimiento de los intereses en resultados y los registra como intereses en
suspenso en una cuenta de orden; tales intereses en suspenso son reconocidos como
ganados en la medida en que se cobran. Cuando la Gerencia determina que la condicin
financiera del deudor ha mejorado a tal punto que desaparece la duda en cuanto a la
recuperacin del principal, se restablece la contabilizacin de los intereses sobre la base
de lo devengado.

Los ingresos por intereses incluyen los rendimientos sobre las inversiones de renta fija y
los valores negociables, as como el reconocimiento del descuento y la prima sobre los
instrumentos financieros. Los dividendos se registran como ingresos cuando se
declaran.

Las comisiones por los servicios de intermediacin por la compra y venta de valores en
el mercado burstil son reconocidas como ingresos por servicios financieros cuando
se realizan las operaciones de intermediacin burstil, mediante la generacin y
aceptacin de las plizas por parte de los clientes.

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SCOTIABANK PER S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
Nota a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

Los ingresos por venta de valores y su costo se reconocen cuando se han transferido
todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad y es probable que los beneficios
econmicos relacionados con la transaccin fluyan a SAB; stos se registran en el rubro
otros ingresos, neto en el estado consolidado de resultados. Los dividendos se
reconocen cuando estos son declarados.

Los ingresos por remuneracin de los fondos que administra la SAF, son calculados
diariamente como un porcentaje del patrimonio de cada uno de los fondos.

Los ingresos generados por comisiones por el rescate de cuotas, son reconocidos como
ingresos cuando se realiza el rescate de cuotas.

Las comisiones por los servicios de administracin de patrimonios se reconocen en los


resultados del ejercicio conforme se presta el servicio y ste se devenga.

Los otros ingresos y gastos de Scotiabank Per S.A.A y Subsidiarias se reconocen como
ganados e incurridos en el perodo en que se devengan.

P. Capital social
Las acciones comunes se clasifican como patrimonio. Las acciones preferentes, cuando
existen, son registradas como otros instrumentos representativos de deuda; la diferencia
entre el monto de redencin de las acciones preferentes y el valor nominal de estas
acciones son registradas en el capital. Los dividendos de las acciones preferentes son
registrados como pasivos con cargo a resultados del perodo. Al 31 de diciembre de
2016 y de 2015, Scotiabank Per S.A.A. y Subsidiarias no tiene acciones preferentes en
circulacin.

Q. Participacin a los trabajadores


Scotiabank Per S.A.A. y Subsidiarias reconocen un pasivo y un gasto por participacin
de los trabajadores en las utilidades sobre la base del 5% de materia imponible
determinada de acuerdo a legislacin tributaria vigente.

R. Operaciones de reporte
El Banco aplica los criterios establecidos en la Resolucin SBS N 5790-2014 la cual
establece que los valores vendidos bajo acuerdos de recompra en una fecha futura
determinada no se dan de baja del estado consolidado de situacin financiera debido a
que el Banco retiene de manera sustancial todos los riesgos y beneficios inherentes a la
propiedad.

El Banco reconoce el efectivo recibido y un pasivo por la obligacin de devolver dicho


efectivo al vencimiento. Asimismo efectuar la reclasificacin del valor objeto de la
operacin de acuerdo a las disposiciones de la SBS. El registro contable de los
rendimientos depender de lo pactado en las partes. El diferencial entre el monto final y
monto inicial se ir reconociendo como gasto contra un pasivo, en plazo de la operacin
aplicando el mtodo de la tasa de inters efectiva.

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, el Banco realiza operaciones de reporte sobre


valores y monedas.

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SCOTIABANK PER S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

S. Estado consolidado de flujos de efectivo


Para efectos de presentacin de este estado financiero consolidado, se consideran como
efectivo y equivalentes de efectivo, el saldo del disponible y fondos interbancarios del
activo al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, excepto por el disponible restringido
conformado por fondos de reserva para cumplimiento de compromisos de recompra de
moneda extranjera con el BCRP y fondos de reserva para cumplimiento de compromisos
contractuales con entidades financieras del exterior (nota 6.c).

T. Fondos en fideicomiso
Los activos e ingresos provenientes de operaciones fiduciarias en las que exista el
compromiso de devolver tales activos a los clientes, y en las que el Banco y Scotia
Sociedad Titulizadora S.A. se desempean en calidad de fiduciarios, no se incluyen en
los estados financieros consolidados debido a que no son de propiedad del Banco ni de
Scotia Sociedad Titulizadora S.A., sino que se registran, para su control, en cuentas de
orden; y, las comisiones por estas actividades se incluyen en los ingresos por servicios
financieros (nota 22).

U. Transacciones y saldos en moneda extranjera


Transacciones en moneda extranjera se consideran aquellas que se efectan en una
moneda diferente del Sol. Las transacciones en moneda extranjera se convierten a soles
usando los tipos de cambio vigentes fijados por la SBS a la fecha de las transacciones
(nota 5). Las ganancias o prdidas por diferencia en cambio que resulten del pago de
tales transacciones y de la conversin a los tipos de cambio al cierre del perodo de
activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el
estado consolidado de resultados.

V. Nuevos pronunciamientos contables

i. Nuevos pronunciamientos contables que no han sido adoptados


anticipadamente
Las siguientes nuevas normas, enmiendas e interpretaciones han sido emitidas
pero son aplicables a los perodos anuales que comienzan en o despus del 1 de
enero de 2017, y no han sido aplicadas en la preparacin de estos estados
financieros consolidados. Aquellas que podran ser relevantes para Scotiabank Per
y Subsidiarias se sealan a continuacin. Scotiabank Per y Subsidiarias no planea
adoptar estas normas anticipadamente.

Nuevas NIIF Fecha de aplicacin obligatoria

NIIF 9, Instrumentos Financieros Perodos anuales que comienzan en o despus del


1 de enero de 2018. Se permite adopcin
anticipada.

NIIF 15 Ingresos de Contratos con Perodos anuales que comienzan en o despus del
Clientes 1 de enero de 2018. Se permite adopcin
anticipada.

NIIF 16: Arrendamientos Perodos anuales que comienzan en o despus del


1 de enero de 2019. Se permite adopcin
anticipada

CINIIF 22: Transacciones en Perodos anuales que comienzan en o despus del


Moneda Extranjera y 1 de enero de 2018. Se permite adopcin
contraprestaciones anticipadas. anticipada.

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SCOTIABANK PER S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
Nota a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

Enmiendas a NIIF

NIC 7: Iniciativa de revelacin, Perodos anuales que comienzan en o despus del


modificaciones a NIC 7. 1 de enero de 2017. Se permite adopcin
anticipada.

NIC 12 Impuesto a las Perodos anuales que comienzan en o despus del


Ganancias Reconocimiento de 1 de enero de 2017. Se permite adopcin
activo diferido activo por prdidas anticipada.
no realizadas (modificaciones a
NIC 12).

NIIF 2, Pagos Basados en Perodos anuales que comienzan en o despus del


Acciones: Aclaracin de 1 de enero de 2018. Se permite adopcin
contabilizacin de ciertos tipos de anticipada.
transacciones de pagos basados
en acciones.

NIIF 10, Estados Financieros Fecha efectiva diferida indefinidamente.


Consolidados, y NIC 28,
Inversiones en Asociadas y
Negocios Conjuntos:
Transferencia o contribucin de
activos entre un inversionista y su
asociada o negocio conjunto.

NIIF 15, Ingresos de Contratos Perodos anuales que comienzan en o despus del
con Clientes: Modificacin 1 de enero de 2018. Se permite adopcin
clarificando requerimientos y anticipada.
otorgando liberacin adicional de
transicin para empresas que
implementan la nueva norma.

ii. Resoluciones y Normas emitidas por el CNC y la Superintendencia del


Mercado de Valores respecto a aprobacin y adopcin de NIIF en Per

De la Resolucin N 060-2016-EF/30 emitida el 4 de febrero de 2016 oficializ


las modificaciones a la NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes
de Contratos con Clientes, NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28
Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos.

De la Resolucin N 061-2016-EF/30 emitida el 2 de abril de 2016 oficializ las


modificaciones a la NIC 12 Impuestos a las ganancias y a la NIC 7 Estado de
flujos de efectivo.

De la Resolucin N 062-2016-EF/30 emitida el 14 de junio de 2016 oficializ la


Norma Internacional de Informacin Financiera 16 Arrendamientos y las
modificaciones a la Norma Internacional de Informacin Financiera 15 Ingresos
de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes.

De la Resolucin N 063-2016-EF/30 emitida el 7 de setiembre de 2016


oficializ la versin 2016 de las Normas Internacionales de Informacin
Financiera (NIC, NIIF, CINIIF y SIC).

25
SCOTIABANK PER S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

Tal como se indica en la nota 3.A. las normas e interpretaciones detalladas


anteriormente en i) y ii) slo sern aplicables al Banco y a CrediScotia
Financiera S.A. en forma supletoria a las indicadas por la SBS cuando se presenten
situaciones no previstas en el Manual de Contabilidad. La Gerencia no ha
determinado el efecto generado en la preparacin de sus estados financieros
consolidados en caso dichas normas fueran adoptadas por la SBS.

iii. Pronunciamiento de la SBS

Mediante la Resolucin SBS N 6231-2015, del 14 de octubre del 2015, se


modific el Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por
Riesgo de Crdito, el Reglamento para la Gestin del Riesgo de Liquidez y el
Manual de Contabilidad con la finalidad de adecuarlos a lo establecido en el
reglamento de las Operaciones de Reporte aplicable a las empresas del
Sistema Financiero, aprobado por la Resolucin SBS N 5790-2014. Estos
cambios entraron en vigencia a partir de la informacin de enero 2016. La
aplicacin de las modificaciones del Manual de Contabilidad han generado
reclasificaciones en las cifras comparativas del ao 2015, las ms
representativas se muestran en el literal W. de esta nota.

Mediante Oficio Mltiple N 6571-2016-SBS, del 19 de febrero de 2016, la


SBS detall el registro contable de operaciones de reporte de monedas
celebradas con el Banco Central de Reserva del Per (BCRP) en el marco de lo
establecido en la Circular N 002-2015-BCRP.

Mediante Oficios Mltiple N 45825-2016-SBS, del 30 de noviembre de 2016,


la SBS precis que el registro contable de otras facilidades asociadas a la
tarjeta que difieren de compras y de la disponibilidad de efectivo sea en las
subcuentas analticas Tarjetas de crdito por otros conceptos teniendo
como plazo hasta el cierre de la informacin financiera de marzo 2017.

W. Reclasificaciones
Se han reclasificado ciertas partidas de los estados financieros del ao 2015 para
hacerlas comparables a las de este perodo.

Estas reclasificaciones se determinaron con base en la Resolucin SBS N 6231-2015,


vigente a partir de enero de 2016, a travs de la cual la SBS estableci cambios en la
presentacin de las obligaciones de los acuerdos de recompra en el estado consolidado
de situacin financiera y en el estado consolidado de resultados. Por lo tanto, para fines
de comparacin, los saldos al 31 de diciembre de 2015 han sido reclasificados como
sigue:

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SCOTIABANK PER S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
Nota a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

Estado Consolidado de Situacin Financiera

En miles de soles 2015 Reclasificacin 2015


Pasivo
Obligaciones con el pblico y
depsitos de empresas del sistema
financiero
Depsitos a la vista 10,834,510 - 10,834,510
Depsitos de ahorro 7,509,487 - 7,509,487
Depsitos a plazo 16,190,773 - 16,190,773
Otras obligaciones 2,106,401 (895,395) 1,211,006
36,641,171 (895,395) 35,745,776
Fondos interbancarios 385,467 - 385,467
Adeudos y obligaciones financieras 15,643,459 (3,997,682) 11,645,777
Derivados para negociacin 207,011 - 207,011
Provisiones y otros pasivos 980,391 4,893,077 5,873,468
53,857,499 - 53,857,499

Estado Consolidado de Resultados

En miles de soles 2015 2015


Reclasificacin
Gastos por intereses
Obligaciones con el pblico 382,012 (30,388) 351,624
Adeudos y obligaciones financieras (127,846)
419,781 291,935
Comisiones por adeudos y
35,562 - 35,562
obligaciones financieras
Depsitos de entidades del sistema
16,156 - 16,156
financiero
Fondos interbancarios 2,444 2,444
Operaciones de reporte - 158,234 158,234
855,955 - 855,955

Estado Consolidado de Flujos de Efectivo

En miles de soles 2015 Reclasificacin 2015


Flujos de efectivo de las actividades de
operacin
Utilidad neta 1,011,208 - 1,011,208
Ajustes para conciliar la utilidad neta
con el efectivo neto provisto por
(utilizado en) las actividades de
operacin
Pasivos financieros, no subordinados 8,083,530 (390,315) 7,693,215
Cuentas por pagar (183,007) 313,197 130,190
Provisiones y otros pasivos (71,423) 77,118 5,695
8,840,308 - 8,840,308

La modificacin en la informacin comparativa no implica cambios en las decisiones


tomadas en base a los Estados Financieros presentados.

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SCOTIABANK PER S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

5. Saldos en Moneda Extranjera


Los estados consolidados de situacin financiera incluyen saldos de operaciones en moneda
extranjera, principalmente en dlares estadounidenses (US$), los cuales se encuentran
registrados al tipo de cambio en soles (S/) establecido por la SBS. Al 31 de diciembre de 2016
y de 2015, fue de US$ 1 = S/ 3.356 y S/ 3.411, respectivamente.

Las operaciones en moneda extranjera en el pas y las operaciones de comercio internacional,


referidas a los conceptos autorizados por el Banco Central de Reserva del Per (BCRP), se
canalizan a travs del Mercado Libre Bancario. Al 31 de diciembre de 2016, los tipos de
cambio de compra y venta utilizados fueron de US$ 1 = S/ 3.352 y US$ 1 = S/ 3.36,
respectivamente (US$ 1= S/ 3.408 compra y US$ 1 = S/ 3.413, venta al 31 de diciembre de
2015).

Al 31 de diciembre, los saldos consolidados en moneda extranjera expresados en miles de


dlares estadounidenses (US$), se resumen como sigue:

2016 2015
US$ Otras US$ Otras
Dlares monedas Total Dlares monedas Total
Activo:
Disponible 3,212,196 68,479 3,280,675 4,005,177 23,391 4,028,568
Fondos interbancarios 50,002 - 50,002 - - -
Inversiones a valor razonable con
cambios en resultados y 122,372 - 122,372 603,184 - 603,184
disponibles para la venta
Cartera de crditos, neto 3,685,207 - 3,685,207 3,759,813 - 3,759,813
Derivados para negociacin 1,952 - 1,952 2,822 - 2,822
Cuentas por cobrar, neto 24,644 - 24,644 14,151 - 14,151
Otros activos, neto 133,458 1,678 135,136 11,116 5,043 16,159
7,229,831 70,157 7,299,988 8,396,263 28,434 8,424,697
Pasivo:
Obligaciones con el pblico y otras
4,841,966 27,174 4,869,140 5,900,525 29,423 5,929,948
obligaciones
Fondos interbancarios 50,002 - 50,002 96,001 - 96,001
Adeudos y obligaciones financieras 2,040,116 - 2,040,116 2,663,509 - 2,663,509
Derivados para negociacin 698 - 698 1,274 - 1,274
Otros pasivos 167,520 42,489 210,009 71,276 12,685 83,961
7,100,302 69,663 7,169,965 8,732,585 42,108 8,774,693
Posicin activa (pasiva) neta en
el estado consolidado de 129,529 494 130,023 (336,322) (13,674) (349,996)
situacin financiera
Operaciones con instrumentos
(22,315) - (22,315) 400,939 16,234 417,173
financieros derivados

En el 2016 y 2015, Scotiabank Per S.A.A. y Subsidiarias registr ganancias netas por
diferencia en cambio de operaciones varias por miles de S/ 271,630 y miles de S/ 178,627,
respectivamente, en el rubro Resultados por operaciones financieras (nota 23).

Al 31 de diciembre de 2016, Scotiabank Per S.A.A. y Subsidiarias tiene operaciones


contingentes en moneda extranjera por miles de US$ 7,550,641 equivalente a miles de
S/ 25,339,950 (miles de US$ 9,585,681 equivalente a miles S/ 32,696,757 al 31 de diciembre
de 2015).

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SCOTIABANK PER S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
Nota a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

6. Disponible
Comprende lo siguiente:

En miles de soles 2016 2015


Caja (a) 972,188 1,124,284
Banco Central de Reserva del Per (a) 7,139,718 8,995,007
Bancos y otras empresas del sistema financiero del
47,978 23,818
pas (b)
Bancos y otras empresas del sistema financiero del
392,293 272,145
exterior (b)
Canje 74,083 46,852
Disponible restringido (c) 3,292,351 4,394,186
Otras disponibilidades 355 75
11,918,966 14,856,367

(a) Al 31 de diciembre de 2016, los fondos mantenidos en Caja y en el Banco Central de


Reserva del Per (BCRP) incluyen miles de US$ 199,604 y miles de S/ 866,355 (miles de
US$ 2,593,939 y miles de S/ 1,010,349 al 31 de diciembre de 2015), que son destinados
a cubrir el encaje legal que el Banco y CrediScotia Financiera S.A. deben mantener por
los depsitos y obligaciones captados del pblico, segn los lmites requeridos por las
regulaciones vigentes que aplican. Estos fondos se mantienen depositados en el BCRP y
en las bvedas de las propias entidades financieras.

Los fondos de encaje mantenidos en el BCRP no generan intereses, excepto por el


exceso a la parte exigible del encaje mnimo legal en moneda extranjera. Al 31 de
diciembre de 2016, el exceso del encaje mnimo legal en moneda extranjera devenga
intereses a una tasa efectiva anual de 0.18% (0.09% en moneda extranjera al 31 de
diciembre de 2015). Los intereses devengados por el exceso en moneda extranjera
durante el 2016 ascienden a miles de US$ 2,125 (miles de US$ 967 durante el ao
2015).

Al 31 de diciembre de 2016, el saldo en el BCRP incluye miles de US$ 1,975,500 y miles


de S/ 15,000 correspondiente a operaciones overnight, que devengaron intereses a
una tasa nominal anual del 0.70% y 3.00%, respectivamente (miles de US$ 60,000 al 31
de diciembre de 2015 a una tasa nominal anual del 0.30%).

(b) Los depsitos en bancos del pas y del exterior corresponden, principalmente, a saldos
en soles y en dlares estadounidenses, as como otras monedas por importes menores;
son de libre disponibilidad y generan intereses a tasas de mercado. Al 31 de diciembre
de 2016, los depsitos en bancos del exterior, incluyen depsitos mantenidos en The
Bank of Nova Scotia por miles de US$ 1,048 y miles de dlares canadienses US$ 569
(miles de US$ 2,372 y miles de dlares canadienses CAD 4,867 al 31 de diciembre de
2015).

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, Scotiabank Per S.A.A. y Subsidiarias concentra


el 84% y 69% de sus depsitos en bancos del exterior, en tres entidades financieras,
respectivamente.

(c) Al 31 de diciembre de 2016, el disponible restringido comprende principalmente:


i) fondos de reserva para cumplimiento de compromisos de recompra de moneda
extranjera con el BCRP por miles de US$ 950,959, ver nota 16.a; (miles de
US$ 1,247,674 al 31 de diciembre de 2015) ver nota 15.a; ii) fondos de reserva para
cumplimiento de compromisos contractuales con entidades financieras del exterior por
miles de US$ 28,410 (miles de US$ 38,923 al 31 de diciembre de 2015), iii) fondos en
garanta por operaciones de tesorera por miles de US$ 64 y S/ 15 (miles de US$ 64 y
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Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

S/ 15 al 31 de diciembre de 2015), iv) fondos en garanta por acciones judiciales contra el


Banco por miles de US$ 13 y S/ 399 (miles de US$ 8 y S/ 285 al 31 de diciembre de
2015); y v) otras restricciones por miles de US$ 1,072 y S/ 1,310 (miles de US$ 1,103 y
S/ 1,295 al 31 de diciembre de 2015).

Durante el ao 2016 y 2015, el ingreso por intereses del disponible ascendi a miles de
S/ 17,210 y miles de S/ 14,344, respectivamente, y se incluyen en el rubro ingresos por
intereses del estado consolidado de resultados (nota 20).

7. Inversiones a Valor Razonable con Cambios en Resultados y Disponibles


para la Venta
Comprende lo siguiente:

En miles de soles 2016 2015


Inversiones a valor razonable con cambios en resultados:
Certificado de depsitos reajustables del BCRP (a) 385,631 1,446,309
Certificado de depsitos del BCRP (b) 87,191 -
Bonos del Tesoro Pblico Peruano (c) 38,333 91,028
Participaciones en fondos mutuos (d) 10,523 6,552
Otros 11 11
521,689 1,543,900
Inversiones disponibles para la venta:
Certificado de depsitos del BCRP (b) 1,953,559 1,081,896
Bonos del Tesoro Pblico Peruano (c) 245,858 702,122
Bonos Globales (e) 22,139 -
Certificado de depsitos reajustables del BCRP (a) - 606,773
Acciones cotizadas en bolsa:
BVL Bolsa de Valores de Lima (f) 54,455 55,054
Otras 561 531
Acciones no cotizadas en bolsa (g) 3,262 3,514
Participaciones en fondos mutuos (d) - 2,022
Otras participaciones, neto 18 18
2,279,852 2,451,930
Total de inversiones a valor razonable con cambios
2,801,541 3,995,830
en resultados y disponibles para la venta

(a) Los certificados de depsitos reajustables emitidos por el BCRP, son ttulos libremente
negociables emitidos en moneda extranjera, adjudicados mediante subastas pblicas del
BCRP y negociados en el mercado secundario peruano. Estos certificados estn sujetos
a un reajuste en funcin de la variacin del tipo de cambio promedio entre la fecha de
emisin y la fecha de vencimiento, y tienen vencimiento en enero 2017 (entre enero y
marzo de 2016 al 31 de diciembre de 2015).

(b) Los certificados de depsitos emitidos por el BCRP, son ttulos libremente negociables
emitidos en moneda nacional, adjudicados mediante subastas pblicas del BCRP y
negociados en el mercado secundario peruano. Al 31 de diciembre de 2016, estos
certificados devengan intereses en base a la tasa de referencia del BCRP, la cual flucto
entre 4.42% y 5.15% anual (entre 3.32% y 4.75% anual al 31 de diciembre de 2015) y
tienen vencimientos entre enero 2017 y junio 2018 (entre enero 2016 y mayo de 2017 al
31 de diciembre de 2015). Asimismo, al 31 de diciembre de 2016, el Banco mantiene
certificados de depsitos negociables emitidos por el BCRP sobre los cuales no se
puede ejercer su disponibilidad inmediata, ya que estn otorgados en operaciones de
reporte por miles de S/ 532,199 (miles de S/ 305,396 al 31 de diciembre de 2015).

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Nota a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

(c) Los Bonos del Tesoro Pblico Peruano corresponden a bonos soberanos emitidos en
moneda nacional por el Ministerio de Economa y Finanzas del Per y representan ttulos
de deuda pblica interna de la Repblica del Per. Al 31 de diciembre de 2016, dichos
bonos devengan intereses a tasas que fluctan entre 4.28% y 7.10% anual (entre 3.85%
y 7.77% anual al 31 de diciembre de 2015), y tienen vencimientos entre agosto 2017 y
febrero 2042 (entre agosto de 2017 y agosto 2037 al 31 de diciembre de 2015).

(d) Al 31 de diciembre de 2016, la SAF mantiene inversiones en cuotas de participacin en


fondos mutuos en moneda nacional y moneda extranjera por miles de S/ 8,889 y miles
de US$ 487 respectivamente (miles de S/ 5,457 y miles de US$ 321 al 31 de diciembre
de 2015).

(e) Al 31 de diciembre de 2016, el saldo corresponde a los Bonos Globales de la Repblica


del Per estos bonos son emitidos en moneda extranjera por el Gobierno Peruano,
devengaron intereses a una tasa anual de 3.45% y tienen vencimiento en julio de 2025.

(f) Participacin en la BVL


Al 31 de diciembre de 2016, la SAB mantiene 14,919,321 acciones clase A en la BVL
que tienen una cotizacin de S/ 3.65 cada una (al 31 de diciembre de 2015 las acciones
que mantiene la SAB son clase A, totalizan 5,856,781 y tienen una cotizacin de
S/ 9.40 cada una).

Asimismo, durante el ao 2016 y 2015, la BVL ha repartido dividendos a la SAB por miles
de S/ 3,134 y por miles de S/ 1,128 respectivamente, los cuales se encuentran
registrados como resultados por operaciones financieras en el estado consolidado de
resultados.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la SAB mantiene en garanta acciones de la BVL por


1,995,694 equivalentes a S/ 586,708 en favor de la SMV.

(g) Durante el ao 2015 el Banco vendi a un tercero no relacionado el 100% de acciones


que mantena en Hermes Transporte Blindado S.A. por miles de S/ 26,500, reconociendo
una ganancia en venta de valores ascendente a miles de S/ 23,786 registrada como
resultado de operaciones financieras (nota 23).

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, el rendimiento devengado de estas inversiones


ascendi a miles de S/ 114,561 y miles de S/ 73,057, respectivamente, y se incluyen en el
rubro ingresos por intereses del estado consolidado de resultados (nota 20).

Al 31 de diciembre las inversiones a valor razonable con cambios en resultados y disponibles


para la venta presentan los siguientes vencimientos:

En miles de soles 2016 2015


Hasta 3 meses 546,393 1,780,074
De 3 meses a 1 ao 828,755 682,961
Ms de un ao 1,426,393 1,532,795
2,801,541 3,995,830

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Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

8. Cartera De Crditos, Neto


Comprende lo siguiente:

En miles de soles 2016 2015


Crditos directos:
Crditos vigentes 39,762,923 96% 38,347,309 96%
Crditos refinanciados 434,620 1% 266,541 1%
Crditos vencidos 951,421 2% 848,794 2%
Crditos en cobranza judicial 465,327 1% 446,250 1%
41,614,291 100% 39,908,894 100%
Ms (menos):
Rendimientos devengados de crditos
279,941 278,763
vigentes
Intereses no devengados (38,380) (31,684)
Provisin para incobrabilidad de
(1,998,219) (1,822,623)
crditos
39,857,633 38,333,350
Crditos contingentes (nota 19) 9,331,872 9,492,743

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, el 51% de la cartera de crditos directos e indirectos


se concentr en aproximadamente 744 y 810 clientes, respectivamente.

La cartera de crditos (directos e indirectos) est bsicamente respaldada con garantas


recibidas de los clientes, las cuales estn conformadas principalmente por hipotecas, prendas
industriales y mercantiles, fianza de terceros y valores. El valor de las hipotecas y prendas se
determina sobre la base del valor neto de realizacin en el mercado, menos gastos de ventas,
de acuerdo con las normas de la SBS.

Las tasas anuales de inters estn reguladas por el mercado, pudiendo ser fijadas libremente
por Scotiabank Per S.A.A. y CrediScotia Financiera S.A. Al 31 de diciembre, las tasas
efectivas anuales promedio para los principales productos fueron los siguientes:

2016 2015
Moneda Moneda
Moneda nacional extranjera Moneda nacional extranjera
Sobregiros (*) 55.00 85.00 30.00 55.00 55.00 85.00 30.00 55.00
Descuentos y prstamos
5.63 49.25 1.79 27.38 4.75 48.46 2.04 28.69
comerciales
Prstamos de consumo 14.26 46.30 10.20 27.11 14.04 61.75 10.43 27.58
(*) Para crditos superiores a los miles de S/ 100 y miles de US$ 100, respectivamente.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

Al 31 de diciembre, de acuerdo con las normas vigentes de la SBS, la cartera de crditos del Banco y CrediScotia Financiera S.A. est clasificada por riesgo
como sigue:

2016 2015
En miles de soles N de deudores Directos Contingentes Total N de deudores Directos Contingentes Total
Categora de riesgo
Normal 961,832 38,419,748 9,255,006 47,674,754 908,970 36,988,306 9,422,997 46,411,303
Con problemas potenciales 40,974 864,182 50,051 914,233 38,641 895,618 37,252 932,870
Deficiente 29,704 493,270 8,095 501,365 25,262 427,225 4,772 431,997
Dudoso 52,293 714,908 9,851 724,759 45,892 634,627 18,602 653,229
Prdida 43,797 1,122,183 8,869 1,131,052 38,779 963,118 9,120 972,238
1,128,600 41,614,291 9,331,872 50,946,163 1,057,544 39,908,894 9,492,743 49,401,637

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Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

El movimiento de la provisin para colocaciones de cobranza dudosa (crditos directos) se


muestra a continuacin:

En miles de soles Especfica Genrica Total


Saldos al 1 de enero de 2015 936,642 478,806 1,415,448
Adiciones debitadas a resultados 1,360,086 272,002 1,632,088
Recupero de provisiones (428,811) (191,264) (620,075)
Transferencia de provisin y otros 91,571 (24,023) 67,548
Castigos y condonaciones (743,729) - (743,729)
Diferencia en cambio 49,928 21,415 71,343
Saldos al 31 de diciembre de 2015 1,265,687 556,936 1,822,623
Adiciones debitadas a resultados 1,743,227 229,034 1,972,261
Recupero de provisiones (628,942) (214,984) (843,926)
Transferencia de provisin y otros (46,621) (5,645) (52,266)
Castigos y condonaciones (890,006) - (890,006)
Diferencia en cambio (8,171) (2,296) (10,467)
Saldos al 31 de diciembre de 2016 1,435,174 563,045 1,998,219

A continuacin se presenta la composicin de la provisin para incobrabilidad de crditos, neta,


mostrada en el estado consolidado de resultados:

En miles de soles 2016 2015


Provisiones para incobrabilidad de crditos del ejercicio 1,972,261 1,632,088
Recupero de provisiones (843,926) (620,075)
Ingreso por recuperacin de cartera (59,426) (52,967)
Provisin para crditos neto de recuperaciones 1,068,909 959,046

Scotiabank Per S.A.A. y CrediScotia Financiera S.A. registran las provisiones regulatorias para
su cartera de crditos de acuerdo con la poltica descrita en la nota 4.e. En adicin, estas
entidades registran provisiones voluntarias para incobrabilidad de crditos que se incluyen en la
provisin genrica para colocaciones. Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015 las provisiones
voluntarias ascienden a miles de S/ 98,106 y miles de S/ 110,777, respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2016, la provisin para colocaciones por riesgo cambiario crediticio


asciende a miles de S/ 910 (miles de S/ 1,227 al 31 de diciembre de 2015).

Tal como se indica en la nota 4.e, a partir del mes de noviembre de 2014 se desactiv la regla
procclica para el clculo de provisiones. Durante el ao 2016 Scotiabank Per S.A.A. y
CrediScotia Financiera S.A. no aplic provisiones procclicas para el registro de provisiones
especficas (aplic miles de S/ 40,906 durante el ao 2015), manteniendo al 31 de diciembre de
2016 un saldo de provisiones procclicas por miles de S/ 55,671 (miles de S/ 56,344 al 31 de
diciembre de 2015). Asimismo, durante el ao 2015 producto de la adquisicin del negocio de
la banca comercial minorista y de consumo de Citibank del Per S.A. (nota 2), el Banco
incorpor provisiones procclicas por miles de S/ 7,777.

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Nota a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

Al 31 de diciembre los crditos directos tenan los siguientes vencimientos:

2016 2015
Moneda Moneda Moneda Moneda
En miles de soles nacional extranjera Total nacional extranjera Total
Hasta 1 mes 2,033,398 1,700,411 3,733,809 2,235,166 1,360,016 3,595,182
Ms de 1 a 3 meses 3,854,484 2,603,622 6,458,106 3,438,852 2,436,603 5,875,455
Ms de 3 a 6 meses 3,258,453 1,558,448 4,816,901 3,670,495 1,481,618 5,152,113
Ms de 6 a 12 meses 3,374,777 1,245,574 4,620,351 3,391,514 1,380,740 4,772,254
Ms de 12 meses 15,489,534 5,358,785 20,848,317 13,259,286 6,238,323 19,497,609
Vencidos y en cobranza judicial 941,501 475,247 1,416,748 754,881 540,163 1,295,044
Menos, rendimientos devengados (228,043) (51,900) (279,941) (218,150) (60,613) (278,763)

28,724,104 12,890,187 41,614,291 26,532,044 13,376,850 39,908,894

9. Derivados para Negociacin


El Banco tiene compromisos de compra de moneda extranjera a futuro (forwards), contratos
de intercambio de flujos de distinta moneda (swap de tipo de cambio CCS) y contratos de
intercambio de tasas de inters (swap de tasas IRS). Al 31 de diciembre el valor razonable
de estos instrumentos financieros de negociacin ha generado cuentas por cobrar y pagar, tal
como se indica a continuacin:

2016 2015
Cuentas por Cuentas Cuentas por Cuentas
cobrar por pagar cobrar por pagar
Forwards 37,237 33,243 111,282 121,362
Swap de tasa IRS 6,550 2,341 9,625 4,345
Swap de tipo de cambio CCS 15,184 56,530 209,094 81,304
58,971 92,114 330,001 207,011

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015 estos derivados generaron una prdida neta de miles de
S/ 34,393 y una utilidad neta de miles de S/ 225,031, respectivamente (nota 23).

10. Cuentas por Cobrar, Neto


Comprende lo siguiente:

En miles de soles 2016 2015


Instrumentos Financieros:
Venta de inversiones (a) 45,767 13,747
Servicios de cobranza 40,434 32,046
Pagos efectuados por cuenta de terceros, neto 21,626 11,063
Comisiones por cobrar 18,638 17,890
Adelantos de personal 14,274 13,888
Venta de bienes y servicio, fideicomiso, neto 1,708 1,273
Cuentas por cobrar a comitentes 626 400
Otras cuentas por cobrar, neto 37,168 28,641
180,241 118,948
Instrumentos no Financieros:
Reclamos tributarios (b) 693,477 685,802
873,718 804,750

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Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

(a) El saldo al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, corresponde a cuentas por cobrar


relacionadas principalmente con la venta de bonos soberanos por aproximadamente miles
de S/ 26,692 y miles de S/ 13,747 que se liquidaron los primeros das del mes siguiente.

(b) Los reclamos tributarios comprende procesos tributarios con la Autoridad Tributaria que al
31 de diciembre de 2016 ascienden a miles de S/ 253,011 (miles de S/ 251,987 al 31 de
diciembre de 2015) que incluyen principalmente i) los pagos realizados por el Banco bajo
protesto referidos al Impuesto Temporal a los Activos Netos (ITAN) de los aos fiscales
2005 y 2006, que estn siendo impugnados por el Banco en los tribunales judiciales, por
considerarlos indebidos; y que deben ser compensados con el impuesto a la renta y otros
crditos fiscales, y ii) el Impuesto a la Renta pagado en exceso por CrediScotia Financiera
S.A. por los aos 2010, 2011, 2012 y 2013. En opinin de la Gerencia del Banco,
CrediScotia Financiera S.A. y de sus asesores legales, estas cantidades sern devueltas al
obtener una resolucin a su favor.

Adicionalmente, esta cuenta por cobrar neta de su respectiva provisin de cobranza


dudosa incluye reclamos tributarios del Banco por miles de S/ 433,815 al 31 de diciembre
de 2016 y de 2015, los cuales estn relacionados con los pagos realizados bajo protesto
debido a una resolucin emitida por la Administracin Tributaria, la cual est siendo
impugnada en los tribunales judiciales por el Banco. En opinin de la Gerencia del Banco y
de sus asesores legales, estas cantidades sern devueltas al obtener una resolucin a su
favor.

11. Crdito Mercantil


Corresponde al crdito mercantil determinado en las compras de inversiones de capital
realizadas por el Banco. Al 31 de diciembre de 2016 el crdito mercantil asciende a miles de
S/ 570,664 el cual est conformado principalmente por i) el crdito mercantil originado en la
adquisicin del 100% del capital social del Banco de Trabajo S.A., actualmente CrediScotia
Financiera S.A. el cual asciende a miles de S/ 278,818; y ii) el crdito mercantil generado en la
adquisicin del 100% del capital social de una empresa subsidiaria de Citibank del Per S.A.,
(nota 2), el cual ascendi a miles de S/ 287,074.

De acuerdo a las normas de la SBS, el crdito mercantil ha sido evaluado por la Gerencia,
concluyendo que no existe deterioro al 31 de diciembre de 2016 y de 2015.

12. Inmuebles, Mobiliario y Equipo, Neto


Comprende lo siguiente:

Saldo al Reclasificacin Saldos al


En miles de soles 01.01.2016 Adiciones Retiros y ajustes 31.12.2016
Costo:
Terrenos 133,027 - - - 133,027
Inmuebles e instalaciones 735,302 1,701 (103) 8,574 745,474
Mobiliario, enseres y equipos de cmputo 426,856 16,984 (21,379) 1,276 423,737
Unidades de transporte 4,120 - (436) - 3,684
Unidades por recibir y de reemplazo 6,732 13,355 (3,426) (2,697) 13,964
Trabajos en curso 2,052 10,086 - (9,306) 2,832
1,308,089 42,126 (25,344) (2,153) 1,322,718
Depreciacin acumulada:
Inmuebles e instalaciones 550,244 30,838 (37) (979) 580,066
Mobiliario, enseres y equipos de cmputo 326,596 32,743 (19,259) (638) 339,442
Unidades de transporte 4,047 146 (364) - 3,829
880,887 63,727 (19,660) (1,617) 923,337

427,202 399,381

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Nota a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

Saldo al Adquisicin Reclamos Saldos al


En miles de soles 01.01.2015 Adiciones Retiros (a) y ajustes 31.12.2015
Costo:
Terrenos 133,027 - - - - 133,027
Inmuebles e instalaciones 716,513 3,564 (1,959) 9,694 7,490 735,302
Mobiliario, enseres y equipos de cmputo 398,629 26,308 (6,813) 4,997 3,735 426,856
Unidades de transporte 4,120 - - - - 4,120
Unidades por recibir y de reemplazo 9,618 4,713 - - (7,599) 6,732
Trabajos en curso 8,989 3,138 - - (10,075) 2,052
1,270,896 37,723 (8,772) 14,691 (6,449) 1,308,089
Depreciacin acumulada:
Inmuebles e instalaciones 517,046 30,392 (1,970) 4,901 (125) 550,244
Mobiliario, enseres y equipos de cmputo 296,431 35,108 (6,442) 2,543 (1,044) 326,596
Unidades de transporte 3,675 372 - - - 4,047
817,152 65,872 (8,412) 7,444 (1,169) 880,887

453,744 427,202

(a) Corresponde a la adicin por adquisicin de instalaciones y equipos a Citibank del


Per S.A., como parte de la operacin descrita en la nota 2.

Los bancos y financieras en el Per, de acuerdo con la legislacin vigente, no pueden otorgar
en garanta los bienes que conforman sus inmuebles, mobiliario y equipo excepto aquellos
adquiridos mediante la emisin de bonos de arrendamiento financiero, para efectuar
operaciones de dicha naturaleza.

13. Otros Activos, Neto


Comprende lo siguiente:

En miles de soles 2016 2015


Instrumentos Financieros:
Operaciones en trmite (a) 897,294 90,399
897,294 90,399
Instrumentos no Financieros:
Pagos a cuenta del impuesto a la renta, neto 117,123 99,572
Gastos pagados por anticipado (b) 103,477 106,454
Bienes realizables y adjudicados, neto de depreciacin
acumulada y provisin para desvalorizacin por miles de 74,077 33,734
S/ 130,787 (miles de S/ 131,727 en 2015)
Intangibles, neto de amortizaciones por miles de S/ 246,786
20,708 28,316
(miles de S/ 231,920 en 2015)
Crdito fiscal del IGV y otros (c) 12,021 92,024
Diversos 11,401 13,012
338,807 373,112
1,236,101 463,511

(a) Las operaciones en trmite son transacciones efectuadas principalmente durante los
ltimos das del mes, que son reclasificadas en el mes siguiente a sus cuentas definitivas
del estado consolidado de situacin financiera; estas transacciones no afectan los
resultados de Scotiabank Per S.A.A. y Subsidiarias. Al 31 de diciembre de 2016, las
operaciones en trmite activas incluyen principalmente miles de S/ 887,198 relacionadas a
operaciones de Tesorera y miles de S/ 4,527 relacionadas con facturas en trnsito (al 31
de diciembre de 2015 miles de S/ 63,644 y miles de S/ 6,486, respectivamente).

37
SCOTIABANK PER S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

(b) Al 31 de diciembre de 2016, los gastos pagados por anticipado incluyen principalmente:
i) el diferimiento de los costos de originacin de prstamos, relacionados con comisiones
pagadas a la fuerza de venta externa por miles de S/ 68,130 (miles de S/ 69,820 en 2015);
ii) comisiones por financiamientos obtenidos por miles de S/ 11,971 (miles de S/ 17,035 en
2015); iii) alquileres pagados por adelantado por miles de S/ 4,420 (miles de S/ 6,348 en
2015); y, iv) servicios de publicidad y mercadeo por miles S/ 1,411 (miles de S/ 307 en
2015), entre otros conceptos.

(c) El crdito fiscal del impuesto general a las ventas (IGV) al 31 de diciembre de 2016 y de
2015 comprende miles de S/ 57,615 y miles de S/ 188,315, respectivamente, netos del
IGV por pagar por miles de S/ 45,594 y miles de S/ 96,291, respectivamente. Dicho crdito
fiscal incluye el IGV por la adquisicin de activos que han sido cedidos en arrendamiento
financiero por miles de S/ 43,359 al 31 de diciembre de 2016 (miles de S/ 37,407 al 31 de
diciembre de 2015), los cuales an no han sido aplicados contra las operaciones gravadas.

14. Obligaciones con el Pblico y Depsitos de Empresas del Sistema Financiero


Comprende lo siguiente:

En miles de soles 2016 2015


Clientes corporativos 17,169,413 48% 17,438,947 49%
Personas naturales 12,535,115 35% 11,615,120 32%
Entidades sin fines de lucro 3,495,432 10% 4,560,101 13%
Otros 2,500,015 7% 2,131,608 6%
35,699,975 100% 35,745,776 100%

Los depsitos y otras obligaciones en dlares estadounidenses representan el 46% y 55% del
monto total al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, respectivamente. La suma adeudada por
depsitos incluye cuentas que han sido prendadas a favor de Scotiabank Per S.A.A. y
CrediScotia Financiera S.A. por operaciones crediticias por miles S/ 586,920 y miles de
US$ 159,456 al 31 de diciembre de 2016 (miles de S/ 592,261 y miles de US$ 256,515 al 31 de
diciembre de 2015).

Asimismo, al 31 de diciembre de 2016 y de 2015 del total de los depsitos y obligaciones de


personas naturales y jurdicas sin fines de lucro, miles de S/ 9,289,248 y miles de S/ 8,404,398,
respectivamente, estn cubiertos por el Fondo de Seguro de Depsitos (FSD), de acuerdo a
disposiciones legales vigentes.

De acuerdo al artculo N 4 de la Resolucin SBS N 0657-99, las imposiciones respaldadas por


el FSD son las siguientes:

(a) Los depsitos nominativos, bajo cualquier modalidad, de personas naturales y personas
jurdicas privadas sin fines de lucro;
(b) Los intereses devengados por los depsitos referidos en el literal precedente, a partir de
sus respectivas fechas de constitucin o de su ltima renovacin; y
(c) Los depsitos a la vista de las dems personas jurdicas.

El monto mximo cubierto por persona al 31 de diciembre de 2016 ascendi a miles de S/ 98


(miles de S/ 96 al 31 de diciembre de 2015).

38
SCOTIABANK PER S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
Nota a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

El Banco y CrediScotia Financiera S.A. establecen libremente las tasas de inters que rigen sus
operaciones pasivas, en funcin a la oferta y demanda, y dependiendo del tipo de depsito. Las
tasas vigentes al 31 de diciembre fluctuaron de la siguiente forma para los principales
productos (tasa efectiva anual):

2016 2015
Moneda Moneda Moneda Moneda
nacional extranjera nacional extranjera
Depsitos de ahorro 0.49 - 1.50 0.16 - 0.21 0.47 - 1.71 0.18 - 0.21
Depsitos a plazo 3.58 - 6.03 0.22 - 1.19 2.99 - 5.45 0.17 - 1.50
Depsitos CTS 2.98 - 6.46 1.11 - 3.02 2.87 - 6.02 1.13 - 4.00

Al 31 de diciembre los depsitos a plazo del pblico y empresas del sistema financiero tienen el
siguiente cronograma de vencimientos:

2016 2015
Moneda Moneda Moneda Moneda
En miles de soles nacional extranjera Total nacional extranjera Total
Hasta 1 mes 2,932,624 1,914,759 4,847,383 2,264,555 3,114,782 5,379,337
Ms de 1 a 3 meses 2,185,767 1,196,157 3,381,924 2,011,412 2,588,346 4,599,758
Ms de 3 a 6 meses 1,963,491 799,030 2,762,521 1,222,831 1,585,474 2,808,305
Ms de 6 a 12 meses 1,433,770 566,592 2,000,362 1,030,629 742,502 1,773,131
Ms de 12 meses 1,060,240 611,150 1,671,390 956,274 567,073 1,523,347
9,575,892 5,087,688 14,663,580 7,485,701 8,598,177 16,083,878
Intereses 134,884 7,519 142,403 95,306 11,589 106,895

9,710,776 5,095,207 14,805,983 7,581,007 8,609,766 16,190,773

Los depsitos a la vista, de ahorros y CTS no tienen vencimiento contractual.

15. Adeudos y Obligaciones Financieras


Comprende lo siguiente:

En miles de soles 2016 2015


Adeudos y obligaciones financieras
Obligaciones en el pas:
COFIDE (a) 1,154,786 861,170
Otros bancos locales 44,000 134,000
Crditos ordinarios del exterior:
Bancos relacionados (b) 2,852,600 3,496,275
Otros bancos (c) 2,499,137 3,948,526
6,550,523 8,439,971
Intereses por pagar 20,039 15,822
6,570,562 8,455,793
Valores y obligaciones (d) 3,026,006 3,189,984
9,596,568 11,645,777

(a) Las lneas de crdito de Corporacin Financiera de Desarrollo (COFIDE) en el Banco y


CrediScotia Financiera S.A. corresponden a recursos obtenidos para el otorgamiento de
crditos, principalmente para el programa de financiamiento hipotecario de los programas
del Fondo MiVivienda, las cuales devengan inters a tasa fija ajustada por el ndice VAC.

39
SCOTIABANK PER S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015 el Banco y CrediScotia Financiera S.A. mantiene un


saldo de crditos de COFIDE por miles de S/ 411,975 y S/ 449,205, respectivamente, el
cual se encuentra garantizado con cartera crediticia hipotecaria, tal como se detalla a
continuacin:

Colocaciones Deuda que


En miles de soles y US$ Moneda netas respalda
Crditos Hipotecarios-Fondo MiVivienda (*) Soles 600,771 583,655
Crditos Hipotecarios-Fondo MiVivienda (*) Dlares americanos 22,116 20,199

(*) El Banco y CrediScotia Financiera S.A. suscribieron acuerdos especficos sobre estos
prstamos los cuales mantienen clusulas estndar de cumplimiento de ciertos temas
operativos que, en opinin de la Gerencia, se vienen cumpliendo.

Asimismo, durante el 2016, el Banco ha pactado contratos de canalizacin de recursos


COFIDE destinados al financiamiento de prstamos para Crditos corporativos y medianas
empresas por un importe de miles de S/ 324,458.

Adicionalmente CrediScotia Financiera S.A. mantiene lneas de crdito de COFIDE en


moneda nacional para ser utilizadas como capital de trabajo en el corto plazo; y estn
sujetas a acuerdos especficos sobre la forma de utilizacin de los fondos recibidos, las
condiciones financieras que deben mantenerse y otros asuntos administrativos. Al 31 de
diciembre de 2016 y de 2015 las obligaciones por este concepto ascienden a miles de
S/ 185,000 y miles de S/ 230,000, respectivamente.

(b) Al 31 de diciembre de 2016, los crditos ordinarios con bancos relacionados incluyen las
deudas por pagar a Scotiabank Ltd. Bahamas por miles de US$ 850,000, las cuales
devengan intereses a tasas anuales que fluctan entre 1.44% y 1.99% y tienen
vencimientos entre marzo 2017 y agosto 2018 (al 31 de diciembre de 2015 por miles de
US$ 1,025,000 devengan intereses a tasas anuales que fluctan entre 0.82% y 1.13% y
tienen vencimientos entre enero de 2016 y diciembre de 2017).

Estos prstamos no cuentan con garantas otorgadas ni clusulas de cumplimiento.

(c) Al 31 de diciembre de 2016, tambin incluye adeudos y obligaciones financieras con otros
bancos del exterior por miles de US$ 713,427 (miles de US$ 1,076,336 al 31 de diciembre
de 2015), cuyos intereses devengan tasas promedio anual que fluctan entre 1.07% y
4.00% (0.56% y 3.31% al 31 de diciembre de 2015).

Adicionalmente a los importes antes mencionados a esa fecha, el Banco mantiene


adeudos pactados con bancos del exterior por aproximadamente miles de US$ 31,250
(miles de US$ 81,250 al 31 de diciembre de 2015) con vencimientos entre junio y
setiembre de 2017; de este total, miles de US$ 9,375 (miles de US$ 21,875 al 31 de
diciembre de 2015) devenga intereses a una tasa fija de 3.88% y miles de US$ 21,875
(miles de US$ 59,375 al 31 de diciembre de 2015) a tasas variables de LIBOR a 3 meses
ms un spread que oscila entre 2.10% y 2.25% (2.44% y 2.76% al 31 de diciembre de
2015). Estas operaciones contienen clusulas estndar de cumplimiento de ratios
financieros que, en opinin de la Gerencia se vienen cumpliendo.

40
SCOTIABANK PER S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
Nota a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

Al 31 de diciembre los adeudos a bancos y otras instituciones financieras tienen el


siguiente cronograma de vencimiento:

En miles de soles 2016 2015


Hasta 1 mes 1,393,559 432,270
Ms de 1 a 3 meses 1,319,661 1,234,475
Ms de 3 a 6 meses - 2,080,234
Ms de 6 a 12 meses 1,518,233 1,187,619
Ms de 12 meses 2,339,109 3,521,195
6,570,562 8,455,793

(d) Al 31 de diciembre el detalle de los valores y ttulos es el siguiente:

En miles de soles Inters anual Vencimiento 2016 2015


Emisin
Bonos Subordinados Redimibles
1ra. Emisin serie nica (i) 4.50% 2027 1,342,400 1,364,400
1ra. Emisin A Primer Programa SBP (ii) 7.34% 2025 535,560 535,560
1ra. Emisin A Primer Programa CSF (iii) 7.41% 2027 130,000 130,000
2,007,960 2,029,960
Notas Negociables (iv)
Serie A 5.25% 2017 8,833 44,882
LIBOR
Serie B 2017 22,079 112,205
3m + 2.75%
30,912 157,087
Bonos Corporativos (v)
4ta. Emisin A Primer Programa 4.72% 2017 50,000 50,000
7ma. Emisin A Primer Programa 7.19% 2017 60,000 60,000
8va. Emisin A Primer Programa 7.31% 2017 100,000 100,000
1ra. Emisin A Segundo Programa 5.72% 2017 100,000 100,000
2da. Emisin B Segundo Programa 5.19% 2017 50,000 50,000
2da. Emisin C Segundo Programa 5.16% 2017 50,000 50,000
3ra. Emisin A Segundo Programa 6.78% 2018 75,920 75,920
3ra. Emisin B Segundo Programa 5.56% 2019 100,000 100,000
5ta. Emisin A Segundo Programa 5.09% 2017 58,000 58,000
5ta. Emisin B Segundo Programa 6.19% 2018 38,500 38,500
9na. Emisin A Segundo Programa 5.50% 2017 69,480 69,480
9na. Emisin B Segundo Programa 5.44% 2017 100,000 100,000
9na. Emisin C Segundo Programa 5.03% 2018 100,000 100,000
951,900 951,900
Otros instrumentos representativos de deuda
Certificados de depsitos negociables 7,645 23,359
7,645 23,359
2,998,417 3,162,306
Intereses por pagar de valores y obligaciones 27,589 27,678
3,026,006 3,189,984

i. En diciembre de 2012, el Banco emiti una nica serie de bonos subordinados en


moneda extranjera por miles US$ 400,000, los cuales de acuerdo con la Resolucin
SBS N 8093-2012, califican como patrimonio efectivo de nivel 2. Estos bonos
vencen en diciembre de 2027 y devengan intereses con una tasa fija anual de
41
SCOTIABANK PER S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

4.500% para los diez primeros aos y a partir del dcimo primer ao devenga una
tasa variable de LIBOR a 3 meses ms un spread de 3.856% pagaderos
semestralmente. A partir del dcimo primer ao el Banco puede redimir la totalidad
de los bonos sin penalidades. Esta emisin se realiz en el mercado internacional y
mantiene ciertas clusulas estndar de cumplimiento de ratios financieros y otros
asuntos operativos que, en opinin de la Gerencia no afectan las operaciones del
Banco y se vienen cumpliendo.

ii. Mediante Resolucin SBS N 2315-2015 de fecha 24 de abril de 2015, la SBS


autoriz la emisin del Primer Programa de Bonos Subordinados Scotiabank Per
computable como patrimonio efectivo de nivel 2, hasta por un monto de miles de
US$ 400,000 o su equivalente en soles. En mayo de 2015 el Banco emiti 53,556
bonos subordinados en moneda nacional con un valor nominal de S/ 10,000 cada uno
y un plazo de 10 aos a partir de la fecha de emisin. Estos bonos devengan una tasa
de inters nominal anual de 7.34375% y son pagaderos semestralmente. Esta
emisin fue privada y realizada en el mercado local.

iii. En julio de 2012, CrediScotia Financiera S.A. emiti Bonos Subordinados en moneda
nacional, por miles de S/ 130,000 con la denominacin de Bonos
Subordinados Primera Emisin, con la autorizacin de la SBS mediante Resolucin
N 4873 2012, sera identificada con letra A de 13,000 bonos a un valor nominal por
miles S/10 cada uno, con vencimiento en julio de 2027 y con opcin de rescate luego
de un plazo de diez aos siempre que se cumplan los trminos y condiciones de la
emisin. Los recursos captados se destinaron exclusivamente al financiamiento de
operaciones crediticias.

iv. Corresponde a las notas negociables a largo plazo emitidas en enero de 2010 por
SBP DPR Finance Company (una entidad de propsito especial domiciliada en Gran
Cayman y consolidada por el Grupo Scotiabank): serie A por miles de US$ 50,000 y
serie B por miles de US$ 125,000; ambas con vencimiento en el ao 2017. Al 31 de
diciembre de 2016 la serie A mantiene un saldo por miles de US$ 2,632 (miles de
US$ 13,158 al 31 de diciembre de 2015) y la serie B por miles de US$ 6,579 (miles
de US$ 32,895 al 31 de diciembre de 2015).

v. Corresponde a emisiones de bonos corporativos realizados por Scotiabank


Per S.A.A. y CrediScotia Financiera S.A. por miles de S/ 901,900 y miles de
S/ 50,000, respectivamente a plazos que oscilan entre 1 y 3 aos y devengan tasas
de inters que oscilan entre 4.72% y 7.31%. Los recursos captados se destinaron
exclusivamente al financiamiento de operaciones crediticias.

Los bonos subordinados emitidos por el Banco y CrediScotia Financiera S.A. no cuentan
con una garanta especfica; sin embargo, cuentan con una garanta genrica sobre el
patrimonio neto de dichas entidades.

Al 31 de diciembre el vencimiento de los valores en circulacin, es como sigue:

En miles de soles 2016 2015


Hasta 3 meses 267,463 49,890
Ms de 3 a 6 meses 267,664 40,626
Ms de 6 a 12 meses 164,239 42,014
Ms de 12 meses 2,326,640 3,057,454
3,026,006 3,189,984

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SCOTIABANK PER S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
Nota a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015 los gastos por intereses provenientes de adeudos y


obligaciones financieras de Scotiabank Per S.A.A. y Subsidiarias ascienden a miles de
S/ 346,058 y miles de S/ 291,935 respectivamente (nota 21).

16. Provisiones y Otros Pasivos


Comprende lo siguiente:

En miles de soles 2016 2015


Cuentas por pagar:
Operaciones de reporte (a) 3,674,545 4,893,077
Cuentas por pagar diversas 235,886 249,795
Dividendos, vacaciones, participaciones y
43,158 48,050
remuneraciones por pagar
Opcin de venta (b) - 84,294
3,953,589 5,275,216
Provisiones:
Provisiones litigios y demandas (c) 85,801 98,073
Provisiones para contingencias diversas (d) 44,983 27,809
Provisin para crditos contingentes y riesgo pas 91,059 91,844
Otras provisiones (e) 123,266 126,693
345,109 344,419
Otros pasivos:
Operaciones en trmite (f) 884,105 184,843
Ingresos diferidos por venta de cartera y otros 68,485 68,990
952,590 253,833
5,251,288 5,873,468

(a) Corresponde al saldo de las obligaciones por operaciones de compra con compromiso de
recompra de moneda extranjera celebradas con el BCRP (nota 6.c). Al 31 de diciembre de
2016 y de 2015, dichas operaciones devengan intereses que oscilan entre 3.20% y
6.56%. Asimismo, al 31 de diciembre de 2016 los vencimientos de estas obligaciones
fluctan entre enero 2017 y marzo 2019 (enero 2016 y marzo 2016 al 31 de diciembre de
2015).

(b) Al 31 de diciembre de 2015, el Banco mantuvo un contrato de opcin de venta de sus


propias acciones comunes mantenidas en un fondo fiduciario, el cual le daba derecho al
fiduciario a vender al Banco la totalidad de estas acciones a un precio calculado en base a
lo establecido contractualmente. Al 31 de marzo de 2016 el fondo fiduciario ejecut de la
opcin de venta de estas acciones, la cual se liquid en el mes de abril de 2016, por un
total de miles de US$ 24,690.

(c) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, Scotiabank Per S.A.A. y Subsidiarias afronta


diversas acciones legales las cuales estn relacionadas con reclamos civiles y laborales
entre otros. Dichas acciones legales estn vinculadas y se derivan de las actividades y
operaciones que constituyen el objeto social de cada una de las empresas de Scotiabank
Per S.A.A. y Subsidiarias, siendo en consecuencia su carcter rutinario, no previndose
ningn impacto significativo sobre las operaciones o sus resultados.

43
SCOTIABANK PER S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

(d) Al 31 de diciembre de 2016, esta cuenta comprende principalmente las reversiones o


recuperos de provisiones registradas en aos anteriores con cargo a cuentas patrimoniales
por miles de S/ 13,300 (miles de S/ 5,137 al 31 de diciembre de 2015), las mismas que
segn Oficio SBS N 23797-2003, debern ser reasignadas a dficits de provisiones en
otras cuentas del activo del Banco. Asimismo el saldo al 31 de diciembre de 2016 incluye
principalmente provisiones realizadas con cargo a resultados por contingencias diversas
por miles de S/ 31,618 (miles de S/ 22,607 al 31 de diciembre de 2015).

(e) Al 31 de diciembre de 2016, el saldo de otras provisiones incluye principalmente:


i) provisiones de gastos de personal por miles de S/ 93,830 (miles de S/ 96,230 al 31 de
diciembre de 2015), ii) provisiones para campaas de mercadeo de productos pasivos por
miles de S/ 9,594 (miles de S/ 10,968 al 31 de diciembre de 2015); y iii) provisiones
vinculadas a operaciones con tarjetas de crdito y dbito por miles de S/ 18,573 (miles de
S/ 18,730 al 31 de diciembre de 2015).

(f) Las operaciones en trmite estn referidas principalmente a transacciones efectuadas


durante los ltimos das del mes, que son reclasificadas en el mes siguiente a sus cuentas
definitivas del estado consolidado de situacin financiera; estas transacciones no afectan
los resultados de Scotiabank de Per S.A.A y Subsidiarias. Al 31 de diciembre de 2016, las
operaciones en trmite pasivas incluyen principalmente: i) miles de S/ 740,475
relacionadas a operaciones de Tesorera (miles de S/ 63,671 al 31 de diciembre de 2015),
ii) miles de S/ 51,772 relacionadas con operaciones de tarjeta de crdito (miles de S/ 2,656
al 31 de diciembre del 2015); y iii) miles de S/ 37,336 correspondiente a depsitos de
clientes en trnsito (miles de S/ 48,501 al 31 de diciembre de 2015).

17. Patrimonio Neto


A. General
El patrimonio efectivo de Scotiabank Per S.A.A. y CrediScotia Financiera S.A. se
determina de acuerdo a lo establecido por la Ley General y se utiliza para calcular lmites y
restricciones de las leyes aplicables a todas las entidades financieras en el Per. Al 31 de
diciembre de 2016 el patrimonio efectivo de ambas entidades asciende a miles de
S/ 7,347,673 y S/ 649,031; respectivamente (miles de S/ 6,998,469 y S/ 629,965;
respectivamente al 31 de diciembre de 2015).

Al 31 de diciembre de 2016, los activos y crditos contingentes ponderados por riesgo


crediticio determinados por Scotiabank Per S.A.A. y CrediScotia Financiera S.A. segn la
legislacin aplicable a instituciones financieras ascienden a miles de S/ 47,026,838 y miles
de S/ 3,940,172, respectivamente (miles de S/ 46,962,232 y miles de S/ 3,862,048,
respectivamente al 31 de diciembre de 2015).

La Junta de Accionistas realizada el 28 de marzo de 2016 y el 24 de marzo de 2015,


otorg facultades al Directorio para realizar compromisos de capitalizacin de utilidades de
los aos 2016 y 2015, respectivamente, con la finalidad que stas puedan computar en el
clculo del patrimonio efectivo del Banco. En ese sentido, en el mes de agosto de 2016 y
en los meses de julio y diciembre de 2015, el Directorio aprob el compromiso de
capitalizar resultados de los aos 2016 y 2015 por un total de miles S/ 350,000 y miles de
S/ 660,000, respectivamente.

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SCOTIABANK PER S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
Nota a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, la Ley General establece como lmite global que el
patrimonio efectivo debe ser igual o mayor al 10% de los activos y contingentes
ponderados por riesgo totales que correspondan a la suma de: el requerimiento de
patrimonio efectivo por riesgo de mercado multiplicado por 10, el requerimiento de
patrimonio efectivo por riesgo operacional multiplicado por 10 y los activos y contingentes
ponderados por riesgo de crditos. Al 31 de diciembre de 2016, el patrimonio efectivo de
Scotiabank Per S.A.A. y CrediScotia Financiera S.A. representa el 14.41% y el 14.19%,
respectivamente, de los requerimientos mnimos de capital por riesgo de mercado,
operativo y de crdito (13.97% y el 15.09%, respectivamente al 31 de diciembre de 2015).

Mediante Oficio Mltiple N 17024-2016-SBS y N 17016-2016-SBS, la SBS autoriz a


Scotiabank Per S.A.A. y CrediScotia Financiera S.A.,respectivamente, el uso del mtodo
estndar alternativo para el clculo del patrimonio efectivo por riesgo operacional,
asimismo seal que Scotiabank Per S.A.A. y CrediScotia Financiera S.A. debern aplicar
un requerimiento de patrimonio efectivo adicional al calculado con el mtodo estndar
alternativo, el cual ser equivalente al 25% de la diferencia entre los requerimientos
calculados con el mtodo estndar alternativo, el cual ser equivalente al 25% de la
diferencia entre los requerimientos calculados con el mtodo del indicador bsico y el
mtodo estndar alternativo, desde abril de 2016 hasta marzo de 2017; y, equivalente al
50% de la diferencia, desde abril de 2017 hasta marzo de 2018.

Asimismo, mediante Resolucin SBS N 2115-2009 se aprob el Reglamento para el


Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional. Al 31 de diciembre de
2016 y de 2015, Scotiabank Per S.A.A. y CrediScotia Financiera S.A. aplican el mtodo
estndar alternativo para el clculo del patrimonio efectivo por riesgo operacional.

Finalmente, mediante Resolucin SBS N 8425-2011 y modificatorias, la SBS aprob la


metodologa del clculo del requerimiento de patrimonio efectivo adicional, el cual
establece que este patrimonio ser igual a la suma de los requerimientos de patrimonio
efectivo calculados para cada uno de los siguientes componentes: i) ciclo econmico,
ii) riesgo por concentracin, iii) riesgo por concentracin de mercado, iv) riesgo por tasa de
inters en el libro bancario; y, v) otros riesgos. Al 31 de diciembre de 2016 el patrimonio
efectivo adicional del Banco y Crediscotia Financiera S.A. ascendi a miles de S/ 1,100,545
y miles de S/ 126,703, respectivamente (miles de S/ 998,971 y miles de S/ 90,293 al 31 de
diciembre de 2015, respectivamente).

B. Capital social
Al 31 de diciembre de 2016 el capital social del Banco comprende 481,666,886 acciones
comunes (412,864,969 acciones comunes al 31 de diciembre de 2015). Todas las
acciones tienen derecho a voto y un valor nominal de S/ 10.00 cada una. Al 31 de
diciembre de 2016 y de 2015, el valor de cotizacin de las acciones comunes del Banco
fue de S/ 29.90 y S/ 20.70 por accin, respectivamente.

La Junta General de Accionistas, realizada el 28 de marzo de 2016 aprob el incremento


de capital social producto de la capitalizacin de la correccin monetaria por inflacin
correspondiente a los aos 2001 a 2004 por un total de miles S/ 28,019. Asimismo en
sesin del Directorio del mismo mes, en virtud de la facultad delegada por la Junta
General de Accionistas se aprob el incremento de capital social producto de la
capitalizacin de resultados acumulados del ao 2015 por un total de miles S/ 660,000.
Producto de ambas capitalizaciones el capital social se increment a miles S/ 4,816,669.

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SCOTIABANK PER S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

En virtud de la facultad delegada por la Junta General de Accionistas, durante los meses
de abril y junio de 2015 el Directorio aprob el incremento de capital social producto de la
capitalizacin de resultados acumulados de los aos 2013 y 2014 por un total de miles
S/ 473,628. Producto de esta capitalizacin el capital social se increment a miles
S/ 4,128,650 y al 31 de diciembre de 2015 estuvo representado por 412,864,969 acciones
comunes de valor nominal de S/ 10.00 cada una al 31 de diciembre de 2015.

La participacin accionaria en el capital social del Banco al 31 de diciembre es como sigue:

2016 2015
Porcentaje de participacin en el Nmero de Nmero de
capital accionistas % accionistas %
De 0.01 hasta 1 1,553 1.95 1,679 2.19
De 1.01 al 50 2 42.73 2 42.49
De 50.01 al 100 1 55.32 1 55.32
1,556 100.00 1,682 100.00

De conformidad con la Ley General, se requiere que al 31 de diciembre de 2016 el capital


social alcance la suma mnima de miles de S/ 26,476 (miles de S/ 26,080 al 31 de
diciembre de 2015), el cual es de valor constante y debe ser actualizado anualmente al
cierre de cada ejercicio en funcin al ndice de precios al por mayor (IPM), publicado por el
Instituto Nacional de Estadstica e Informtica.

C. Capital adicional
Comprende lo siguiente:

En miles de soles 2016 2015


Primas de emisin 393,159 368,522
Ganancia (prdida) por acciones en tesorera 1,304 (9)
394,463 368,513

Como resultado de la ejecucin de la opcin de venta de acciones comunes detalladas en


la nota 16.b, el Banco recibi un total de 985,442 acciones, las cuales fueron vendidas a
Scotia Per Holdings S.A. en junio de 2016 a su valor de mercado, con lo cual sta
increment su participacin accionaria en el Banco a 40.41%. Esta operacin increment
el capital adicional del Banco en miles de S/ 25,950.

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015 el Banco mantiene 143 y 313 acciones de tesorera,


respectivamente.

D. Reserva legal
De acuerdo con la Ley General se requiere que el Banco cuente con una reserva no menor
al equivalente del 35% de su capital. La reserva debe constituirse trasladando anualmente
no menos del 10% de las utilidades despus de impuestos y es sustitutoria de aquella a
que se refiere la Ley General de Sociedades. Por otra parte, de acuerdo con la Ley General
el monto de la reserva legal puede ser incrementado con aportes que los accionistas
efecten con ese fin.

En las Juntas Generales de Accionistas realizadas el 28 de marzo de 2016 y 24 de marzo


de 2015, se decidi aplicar a reserva legal un importe de miles de S/ 101,403 y miles de
S/ 95,621, correspondiente al 10% de la utilidad neta del ao 2015 y 2014.

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Nota a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

E. Resultados acumulados
En Junta General de Accionistas realizada el 28 de marzo de 2016, se acord la
distribucin de la utilidad neta correspondiente al ao 2015 por un total de miles de
S/ 1,014,032, de la siguiente manera:

i Asignar un importe de miles de S/ 252,629 para el pago de dividendos en efectivo.


ii Destinar el 10% de la utilidad neta, ascendente a miles de S/ 101,403 al incremento
de la reserva legal.
iii Mantener el saldo no distribuido, ascendente a miles de S/ 660,000, en la cuenta de
resultados acumulados.

En Junta General de Accionistas realizada el 24 de marzo de 2015, se acord la


distribucin de la utilidad neta correspondiente al ao 2014 por un total de miles de
S/ 956,210, de la siguiente manera:

i Asignar un importe de miles de S/ 382,484 para el pago de dividendos en efectivo.


ii Destinar el 10% de la utilidad neta, ascendente a miles de S/ 95,621 al incremento de
la reserva legal.
iii Mantener el saldo no distribuido, ascendente a miles de S/ 478,105, en la cuenta de
resultados acumulados.

F. Otros resultados integrales


Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, incluye principalmente los resultados no realizados
sobre las inversiones disponibles para la venta y la participacin en otro resultado integral
de asociadas, netos de su correspondiente efecto tributario por impuesto a la renta
diferido.

18. Contingencias
Scotiabank Per S.A.A. y Subsidiarias tienen pendiente diversas demandas judiciales
relacionadas con las actividades que desarrolla y que, en opinin de la Gerencia y de sus
asesores legales, no resultarn en pasivos adicionales a los ya registrados por el Banco y sus
Subsidiarias; por lo que la Gerencia no ha considerado necesaria, para las contingencias, una
provisin adicional a las registradas contablemente (nota 16.c).

19. Riesgos y Compromisos Contingentes


En el curso normal de sus negocios, el Banco y CrediScotia Financiera S.A. realizan operaciones
con riesgo fuera del estado consolidado de situacin financiera (contingentes). Estas
operaciones exponen al Banco y CrediScotia Financiera S.A. a riesgos de crdito adicionales,
adems de los montos presentados en el estado consolidado de situacin financiera. El riesgo
crediticio en las operaciones contingentes incluidas en las cuentas de orden del estado
consolidado de situacin financiera, est relacionado con la probabilidad que uno de los
participantes del respectivo contrato, no honre los trminos establecidos.

Los correspondientes contratos consideran los montos que el Banco y CrediScotia


Financiera S.A. asumiran por prdidas crediticias en las operaciones contingentes. El Banco y
CrediScotia Financiera S.A. utilizan polticas similares para la evaluacin y otorgamiento de
crditos, tanto para los crditos directos como para los crditos contingentes.

Se espera que una porcin de estos crditos contingentes expire sin haber sido utilizados, los
montos totales de crditos contingentes no representan necesariamente desembolsos futuros
de efectivo para el Banco y CrediScotia Financiera S.A. Asimismo crditos documentarios,
como cartas de crdito emitidas, avales y cartas fianzas son compromisos contingentes
otorgados por el Banco y CrediScotia Financiera S.A. para garantizar el cumplimiento de un
cliente frente a un tercero.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

Al 31 de diciembre las cuentas contingentes comprenden lo siguiente:

En miles de soles 2016 2015


Crditos contingentes (nota 8):
Avales y cartas fianza 8,635,989 8,678,287
Cartas de crdito emitidas 627,313 733,932
Aceptaciones bancarias en circulacin 68,570 80,524
9,331,872 9,492,743
Lneas de crditos no utilizadas 20,309,663 21,621,720
Instrumentos financieros derivados 6,026,055 19,534,252
Otros 500 551
35,668,090 50,649,266

20. Ingresos por Intereses


Comprende lo siguiente:

En miles de soles 2016 2015


Cartera de crditos directos 4,315,709 3,819,511
Inversiones disponibles para la venta (nota 7) 107,788 68,299
Disponible y depsitos en bancos (nota 6) 17,210 14,344
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados
(nota 7) 6,773 4,758
Fondos interbancarios 6,078 5,227
Otros ingresos financieros 5,664 4,429
4,459,222 3,916,568

21. Gastos por Intereses


Comprende lo siguiente:

En miles de soles 2016 2015


Obligaciones con el pblico 500,898 351,624
Adeudos y obligaciones financieras (nota 15) 346,058 291,935
Operaciones de reporte 181,551 158,234
Comisiones por adeudos y obligaciones financieras 44,196 35,562
Depsitos de entidades del sistema financiero 12,661 16,156
Fondos interbancarios 8,624 2,444
1,093,988 855,955

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Nota a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

22. Ingresos por Servicios Financieros, Neto


Comprende lo siguiente:

En miles de soles 2016 2015


Ingresos:
Ingresos por comisiones por cobranzas 177,557 159,123
Otros ingresos y comisiones por servicios bancarios 152,414 147,647
Ingresos por servicios y mantenimiento de transacciones
117,311 117,920
pasivas y comisiones de transferencias
Ingreso por recuperacin de cartera 93,367 112,009
Ingresos por servicios de teleprocesos 43,840 35,918
Ingresos por servicio de estructuracin y administracin 37,460 25,135
Ingresos por remuneraciones de fondos mutuos y
comisiones de rescate de cuotas 30,589 30,025
Ingresos por comisiones y servicios de intermediacin
burstil 4,484 5,369
Otros ingresos diversos 341,134 256,173
998,156 889,319
Gastos:
Gastos por tarjeta de crdito/dbito (89,821) (75,548)
Primas al Fondo de Seguro de Depsitos (39,282) (34,747)
Gastos por servicios de seguros (4,900) (3,581)
Otros gastos diversos (200,093) (184,476)
(334,096) (298,352)
664,060 590,967

23. Resultado por Operaciones Financieras


Comprende los siguientes resultados netos:

En miles de soles 2016 2015


Ganancia en diferencia en cambio (nota 5) 271,630 178,627
Utilidad por valorizacin de inversiones disponibles para la
venta 31,474 3,430
Ganancia en participaciones 12,428 10,890
Utilidad (prdida) por valorizacin de inversiones a valor
razonable con cambios en resultados 9,285 (4,299)
Dividendos recibidos por inversiones disponibles para la
venta 3,885 2,785
(Prdida) utilidad por la valorizacin de derivados de
negociacin (nota 9) (34,393) 225,031
Otros, neto 15,317 31,218
309,626 447,682

24. Gastos de Administracin


Comprende lo siguiente:

En miles de soles 2016 2015


Gastos de personal y directorio 854,822 848,489
Gastos por servicios recibidos de terceros 651,363 645,100
Impuestos y contribuciones 78,433 83,476
1,584,618 1,577,065
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Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

25. Otros Ingresos, Neto


Comprende lo siguiente:

En miles de soles 2016 2015


Venta de servicios no financieros 12,200 10,198
Utilidad neta en venta de bienes adjudicados a terceros 12,933 2,073
Arrendamientos de bienes propios 4,357 2,941
Reembolsos y recuperaciones 238 614
Prdida en venta de inmuebles, mobiliario y equipo (1,353) (1,568)
Otros gastos, neto (16,785) (780)
11,590 13,478

26. Situacin Tributaria

Rgimen tributario del Impuesto a la Renta

A. Scotiabank Per S.A.A. y Subsidiarias est sujeto al rgimen tributario peruano. Al 31 de


diciembre de 2016 y de 2015, la tasa del impuesto a la renta corporativo es de 28% sobre
la renta neta imponible determinada por Scotiabank Per S.A.A. y Subsidiarias.

Mediante Decreto Legislativo N 1261, publicado el 10 de diciembre de 2016 y vigente a


partir del 1 de enero de 2017, se modific la tasa aplicable a las rentas corporativas a
29.5%.

En consecuencia las tasas aplicables al impuesto a la renta corporativo de los ltimos


ejercicios gravables son las siguientes:

Hasta el ejercicio 2014 30.0%


Para los ejercicios 2015 2016 28.0%
Para el ejercicio 2017 en adelante 29.5%

Asimismo al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, la tasa del impuesto a la renta para la


distribucin de dividendos y cualquier otra forma de distribucin de utilidades aplicable a
las personas jurdicas no domiciliadas en Per y las personas naturales es de 6.8%.
El referido Decreto sin embargo, estableci adems la modificacin de la tasa del
impuesto a la renta aplicable a la distribucin de dividendos y cualquier otra forma de
distribucin de utilidades a 5%, esto para las utilidades que se generen y distribuyan a
partir del 1 de enero de 2017.

En consecuencia, las tasas aplicables al impuesto a la renta a los dividendos de los ltimos
ejercicios gravables son las siguientes:

Hasta el ejercicio 2014 4.1%


Para los ejercicios 2015 y 2016 6.8%
Para el ejercicio 2017 en adelante 5.0%

Determinacin del impuesto a la renta

Scotiabank Per S.A.A. y Subsidiarias al calcular su materia imponible por los aos
terminados el 31 de diciembre de 2016 y de 2015 ha determinado un impuesto a la renta
de miles de S/ 423,582 y miles de S/ 437,811 respectivamente.

50
SCOTIABANK PER S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
Nota a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

El impuesto a la renta corriente determinado para los ejercicios fiscales 2016 y 2015 de
Scotiabank Per S.A.A. y Subsidiarias es como sigue:

En miles de soles 2016 2015


Scotiabank Per S.A.A. 345,935 348,020
CrediScotia Financiera S.A. 65,190 65,428
Servicios, Cobranzas e Inversiones S.A. 5,356 8,668
Scotia Fondos Sociedad Administradora de Fondos S.A. 5,167 4,009
Scotia Sociedad Agente de Bolsa S.A. 221 1,517
Scotia Sociedad Titulizadora S.A. 300 300
Patrimonio en Fideicomiso sobre Bienes
Inmuebles - Depsa - 50
422,169 427,992

El gasto por impuesto a la renta comprende:

En miles de soles 2016 2015


Impuesto a la renta corriente
Ao corriente 424,510 -
Ajuste de ao anterior (2,341) -
422,169 427,992
Impuesto a la renta diferido 1,413 9,819
Gasto neto por impuesto a la renta 423,582 437,811

B. La conciliacin de la tasa efectiva del impuesto a la renta con la tasa tributaria es como
sigue:

En miles de soles 2016 2015


Utilidad antes de impuestos 1,587,591 100.00% 1,364,107 100.00
Impuesto a la renta (terico) 444,525 28.00% 405,725 28.00%
Efecto tributario sobre adiciones y deducciones:
Diferencias permanentes (36,604) (2.31)% 32,086 2.21%
Efecto en el impuesto a la renta diferido por el
cambio de tasa nominal del 28% a 29.5% 13,320 0.84% - -
Ajuste del Impuesto a la Renta del ejercicio
anterior 2,341 0.15% - -
Impuesto a la renta corriente y diferido
423,582 26.68% 437,811 30.21%
registrado segn tasa efectiva

Inafectacin y exoneracin del impuesto a la renta

C. A partir del ejercicio 2010, se encuentran afectas al impuesto a la renta las ganancias de
capital proveniente de la enajenacin, redencin o rescate de valores mobiliarios
efectuados a travs de mecanismos centralizados de negociacin. A tal efecto, se ha
establecido como costo computable el valor de los ttulos al cierre del ejercicio gravable
2009 (valor de cotizacin), costo de adquisicin o valor de ingreso al patrimonio, el que
resulte mayor, segn el procedimiento establecido por el Decreto Supremo
N 011-2010-EF.

51
SCOTIABANK PER S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

Respecto a lo anterior, resulta importante mencionar que slo por el ejercicio 2016 se
encontraron exoneradas del Impuesto a la Renta la ganancia de capital obtenida por la
enajenacin de acciones y dems valores representativos de stas, siempre que dicha
enajenacin haya sido negociada a travs de un mecanismo centralizado de negociacin
supervisado por la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), previo cumplimiento
de determinados requisitos contenidos en la Ley N 30341.

Otros impuestos y consideraciones tributarias

D. Impuesto Temporal a los Activos Netos


Scotiabank Per S.A.A. y Subsidiarias est afecto al Impuesto Temporal a los Activos
Netos, cuya base imponible est constituida por el valor de los activos netos ajustados al
cierre del ejercicio anterior al que corresponda el pago, deducidas las depreciaciones,
amortizaciones, el encaje exigible y las provisiones especficas por riesgo crediticio. La
tasa del Impuesto es del 0.4% para el 2016 y 2015 aplicable al monto de los activos netos
que excedan de S/ 1 milln. El citado impuesto podr ser pagado al contado o en nueve
cuotas mensuales sucesivas.

E. Impuesto a las Transacciones Financiera


Por los ejercicios 2016 y 2015, la tasa del Impuesto a las Transacciones Financieras ha
sido fijada en 0.005% y resulta aplicable sobre los cargos y crditos en las cuentas
bancarias o movimientos de fondos a travs del sistema financiero, salvo que la misma se
encuentre exonerada.

F. Precios de transferencia
Para propsito de la determinacin del Impuesto a la Renta, los precios de transferencia
de las transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en territorios
de baja o nula imposicin, deben estar sustentados con documentacin e informacin
sobre los mtodos de valorizacin utilizados y los criterios considerados para su
determinacin. Hasta el ejercicio gravable 2016 las obligaciones formales de Precios de
Transferencia estaban dadas por la obligacin de presentar la declaracin jurada
informativa y contar con el estudio tcnico.

G. Revisin fiscal de la autoridad tributaria


La autoridad tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a
la renta calculado por Scotiabank Per S.A.A. y Subsidiarias en los cuatro aos posteriores
al ao de la presentacin de la declaracin de impuestos. Las declaraciones juradas del
impuesto a la renta de Scotiabank Per S.A.A. y Subsidiarias pendientes de fiscalizacin
por parte de la Autoridad Tributaria son los siguientes:

Aos sujetos a Aos en proceso de


En miles de soles
fiscalizacin fiscalizacin
Scotiabank Per S.A.A. 2014 al 2016 2009, 2010, 2012 y 2013
CrediScotia Financiera S.A. 2013 al 2016 2010 y 2012
Servicios, Cobranzas e Inversiones S.A. 2011 al 2016 -
Scotia Fondos Sociedad Administradora de Fondos S.A. 2012 al 2016 2010 y 2011
Scotia Sociedad Agente de Bolsa S.A. 2011 al 2016 2013
Scotia Sociedad Titulizadora S.A. 2011 al 2016 -
Patrimonio en Fideicomiso sobre Bienes
Inmuebles - Depsa 2011 al 2016 -

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SCOTIABANK PER S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
Nota a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

Por los ejercicios de 2006 a 2008 la Autoridad Tributaria emiti diversas Resoluciones de
Determinacin y Multa por la determinacin del Impuesto a la Renta corporativo de dichos
ejercicios, las cuales fueron impugnadas por el Banco. Por el ejercicio 2006, El Banco ha
interpuesto recurso de apelacin que se encuentra pendiente de resolucin por parte del
Tribunal Fiscal. Respecto a los ejercicios 2007 y 2008, el Banco ha interpuesto el recurso
de reclamacin ante la Autoridad Tributaria.

La Autoridad Tributaria ha notificado Resoluciones de Determinacin y Multa por concepto


de Impuesto a la Renta de No Domiciliados de los ejercicios 2008 y 2011 y Essalud por los
ejercicios 2011 y 2012, los cuales se encuentran en etapa de reclamacin. En opinin de la
Gerencia y de sus asesores legales, estos procesos tributarios no van a generar pasivos
significativos que impacten en los resultados financieros del Banco.

Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria pueda dar a las normas
legales vigentes, no es posible determinar a la fecha si de las revisiones que se realicen
resultarn o no pasivos para el Banco, por lo que cualquier mayor impuesto, intereses
moratorios y sanciones que pudieran resultar de eventuales revisiones fiscales seran
aplicados a los resultados del ejercicio en que stos se reconozcan. Sin embargo, en
opinin de la Gerencia y de sus asesores legales internos, cualquier eventual liquidacin
adicional de impuestos no sera significativa para los estados financieros del Banco al 31
de diciembre de 2016 y de 2015.

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31 de diciembre de 2016 y de 2015

27. Impuesto a la Renta Diferido


El activo por impuesto a la renta diferido neto, ha sido calculado siguiendo el mtodo del pasivo por cada entidad (nota 4.j). El activo por impuesto a la
renta diferido consolidado resultante al 31 de diciembre de 2016 y 2015 est compuesto principalmente por:

Por el efecto
(Dbito) (Dbito) (Dbito) (Dbito) del
Saldos al crdito crdito crdito por Saldos al crdito Crdito incremento de Saldos al
En miles de soles 31.12.14 resultados patrimonio adquisicin (1) 31.12.15 resultados patrimonio tasa (2) Otros ajustes 31.12.16
Provisiones genricas para
crditos directos e 150,783 20,485 - 4,566 175,834 4,148 - 9,587 (1,380) 188,189
indirectos
Provisin de cuentas por
10,130 4,546 - - 14,676 1,096 - 1,250 8,309 25,331
cobrar
Provisin de vacaciones 12,712 (430) - - 12,282 697 - 688 - 13,667
Operaciones de
arrendamiento financiero, 59,089 (25,492) - - 33,597 (19,170) - 616 (3,333) 11,710
neto
Provisin de bienes
8,961 1,356 - - 10,317 2,040 - 494 (3,140) 9,711
adjudicados
Provisin por puntos
3,611 127 - - 3,738 (220) - 225 1,530 5,273
tarjetas de crdito y dbito
Valuacin de inversiones
1,390 - 3,327 - 4,717 - 167 - - 4,884
disponibles para la venta
Inversin en subsidiaria 1,020 - (128) - 892 - - 48 - 940
Otros 4,688 (10,411) 151 (1,516) (7,088) (3,324) - 412 7,896 (2,104)
Activo por impuesto a la
252,384 (9,819) 3,350 3,050 248,965 (14,733) 167 13,320 10,049 257,601
renta diferido, neto

(1) Corresponde a la adicin por adquisicin de un bloque patrimonial de Citibank del Per S.A. como parte de la operacin descrita en la nota 2.

(2) Al 31 de diciembre de 2016 Scotiabank Per S.A.A. y Subsidiarias han registrado en los resultados del periodo el efecto resultante de la modificacin de la tasa fiscal
aplicable a la realizacin de los activos por impuesto a la renta diferido o a la cancelacin de los pasivos por impuesto a la renta diferido; dicho efecto ha sido
estimado aplicando la tasa fiscal de 29.5%. El efecto represent un mayor activo por impuesto a la renta diferido neto de miles S/ 13,320 y se presenta como
ingreso por impuesto a la renta diferido.

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28. Participacin de los Trabajadores


De acuerdo con el Decreto Legislativo N 677, la participacin de los trabajadores en las
utilidades de un banco es del 5% de la renta neta, igualmente para las Compaas que forman
parte de Scotiabank Per S.A.A. y Subsidiarias. Esta participacin es gasto deducible para
propsitos del clculo del impuesto a la renta. En el ao 2016, se ha determinado una
participacin legal de los trabajadores consolidada por miles de S/ 78,985 (miles de S/ 79,654
en el ao 2015) y se presenta dentro del rubro gastos de administracin en el estado
consolidado de resultados.

29. Actividades de Fideicomiso


Scotiabank Per S.A.A y Subsidiarias brinda servicios de estructuracin y administracin de
operaciones de fideicomiso, comisiones de confianza y se encarga de la elaboracin de los
contratos relacionados con dichas operaciones. Los activos mantenidos en fideicomiso no
son incluidos en los estados financieros consolidados. Scotiabank Per S.A.A. y Subsidiarias
son responsable de la adecuada administracin de dichos fideicomisos con la responsabilidad
hasta el lmite que sealan las leyes pertinentes y el contrato respectivo. Al 31 de diciembre
de 2016, el valor asignado de los activos en fideicomisos y de comisiones de confianza
asciende a miles de S/ 3,481,882 (miles de S/ 3,478,396 en el ao 2015).

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30. Transacciones con Partes Vinculadas


Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, los estados financieros del Banco incluyen las transacciones con partes vinculadas, las cuales, tal como lo
establece la NIC 24 comprenden a la entidad controladora, vinculadas, asociadas, otras partes relacionadas, directores y ejecutivos clave del Banco.
Todas las transacciones con partes vinculadas se realizan de acuerdo con las condiciones de mercado disponibles para terceros no vinculados.

A. A continuacin se detallan los saldos del estado de situacin financiera que mantiene el Banco con las partes vinculadas al 31 de diciembre:

2016 2015
Personal Personal
clave y clave y
En miles de soles Controladora Vinculadas(i) Asociadas directores Total Controladora Vinculadas(i) Asociadas directores Total
Activo:
Disponible - 23,701 - - 23,701 - 72,617 - - 72,617
Cartera de crditos, neto - 186,189 6 7,943 194,138 - 2,560 2 11,532 14,094
Derivados para negociacin - 30,825 - - 30,825 - 57,113 - - 57,113
Otros activos, neto - 446,410 71,205 2 517,617 - 58,186 71,690 141 130,017

Total activo - 687,125 71,211 7,945 766,281 - 190,476 71,692 11,673 273,841

Pasivo:
Obligaciones con el pblico y depsito de
482,171 260,490 8,499 10,480 761,640 251,918 1,536,040 12,009 18,629 1,818,596
empresas del sistema financiero
Adeudos y obligaciones financieras - 2,857,375 - - 2,857,375 - 3,498,918 - - 3,498,918
Derivados para negociacin - 61,667 - - 61,667 - 179,608 - - 179,608
Provisiones y otros pasivos - 336,392 5,663 12 342,067 - 60,112 842 8 60,962
Total pasivo 482,171 3,515,924 14,162 10,492 4,022,749 251,918 5,274,678 12,851 18,637 5,558,084

Cuentas fuera de Balance:


Crditos indirectos - 274,397 70,846 - 345,244 - 270,593 71,861 - 342,454
Instrumentos financieros derivados - 2,997,482 - - 2,997,482 - 8,735,604 - - 8,735,604
(i) Vinculadas incluye los saldos y transacciones con Otras partes relacionadas segn la definicin de la NIC 24.

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B. A continuacin se detallan los efectos de las transacciones con las partes vinculadas en el estado consolidado de resultados de Scotiabank
Per S.A.A. y Subsidiarias por el ao terminado el 31 de diciembre:

2016 2015
Personal Personal
clave y clave y
En miles de soles Controladora Vinculadas(i) Asociadas Directores Total Controladora Vinculadas(i) Asociadas directores Total
Ingresos financieros - 6,393 1 566 6,960 - 148 - 601 749
Gastos financieros (2,549) (57,877) (2,376) (127) (62,929) (3,004) (36,444) (2,239) (188) (41,875)
(2,549) (51,484) (2,375) 439 (55,969) (3,004) (36,296) (2,239) 413 (41,126)
Ingresos por servicios financieros 16 3,825 635 100 4,576 17 4,262 591 117 4,987
Gastos por servicios financieros - (55) (14,083) (7) (14,145) - (41) (12,045) (19) (12,105)
16 3,770 (13,448) 93 (9,569) 17 4,221 (11,454) 98 (7,118)

Resultado por operaciones financiera - 214,306 12,121 - 226,427 - (282,594) 10,890 - (271,704)
Gastos administrativos (ii) - (3,355) (3,952) (4) (7,311) - (1,336) (3,956) - (5,292)
Otros ingresos y gastos - - (46) (9) (55) - - - - -

Resultado neto (2,533) 163,237 (7,700) 519 153,523 (2,987) (316,005) (6,759) 511 (325,240)

(Incluye los (i) Vinculadas incluye saldos y transacciones con otras partes relacionadas segn la definicin de la NIC 24.
(ii) No incluye gastos de personal.

C. La remuneracin del personal clave y directores por los aos terminados el 31 de diciembre, ascendi a:

En miles de soles 2016 2015


Remuneraciones al personal clave 44,351 27,149
Dietas al Directorio 1,050 674
45,401 27,823

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, la remuneracin al personal clave pendiente de pago es de miles de S/ 6,478 y miles de S/ 5,342,
respectivamente.

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31. Clasificacin de Instrumentos Financieros


La Gerencia clasifica sus activos y pasivos financieros por categoras de acuerdo con lo indicado en la nota 4.b. A continuacin se presenta la clasificacin de
los activos y pasivos financieros al 31 de diciembre:

2016
A valor Disponibles para la venta
razonable con Prstamos A costo Pasivos a
cambios en por cobrar y amortizado A valor costo Otros pasivos
En miles de soles resultados partidas (a) razonable amortizado (b) Total
Activo:
Disponible - 11,918,966 - - - - 11,918,966
Fondos interbancarios - 224,619 - - - - 224,619
Inversiones a valor razonable con cambio en resultados:
Instrumentos de capital 10,534 - - - - - 10,534
Instrumentos de deuda 511,155 - - - - - 511,155
Inversiones disponibles para la venta:
Instrumentos representativos de capital - - 3,262(c) 55,034 - - 58,296
Instrumentos representativos de deuda - - - 2,221,556 - - 2,221,556
Cartera de crditos - 39,857,633 - - - - 39,857,633
Derivados para negociacin 58,971 - - - - - 58,971
Cuentas por cobrar - 180,241 - - - - 180,241
Otros activos - 897,294 - - - - 897,294
Total 580,660 53,078,753 3,262 2,276,590 - - 55,939,265
Pasivo:
Obligaciones con el pblico y otras obligaciones - - - - - 35,451,461 35,451,461
Fondos interbancarios - - - - - 415,863 415,863
Depsitos de empresas del sistema financiero y
- - - - - 248,514 248,514
organismos financieros internacionales
Adeudos y obligaciones financieras - - - - 9,596,568 - 9,596,568
Derivados para negociacin 92,114 - - - - - 92,114
Cuentas por pagar - - - - - 3,928,405 3,928,405
Otros pasivos - - - - - 884,105 884,105
Total 92,114 - - - 9,596,568 40,928,348 50,617,030
(a) Incluye los activos financieros medidos al costo.
(b) Incluye los pasivos financieros cuyo valor razonable corresponde al valor en libros segn el Oficio Mltiple N 43078-2014-SBS y el Oficio Mltiple N 1575-2015-SBS (nota 3.d)
(c) Incluye acciones no cotizadas en bolsa (nota 7).

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2015
Disponibles para la venta
A valor
razonable Prstamos Pasivos a
con cambios por cobrar y A costo A valor costo Otros
En miles de soles en resultados partidas amortizado (a) razonable amortizado pasivos (b) Total
Activo:
Disponible - 14,856,367 - - - - 14,856,367
Inversiones a valor razonable con cambio en resultados
Instrumentos de capital 6,563 - - - - - 6,563
Instrumentos de deuda 1,537,337 - - - - - 1,537,337
Inversiones disponibles para la venta
Instrumentos representativos de capital - - 3,514 57,625 - - 61,139
Instrumentos representativos de deuda - - - 2,390,791 - - 2,390,791
Cartera de crditos - 38,333,350 - - - - 38,333,350
Derivados para negociacin 330,001 - - - - - 330,001
Cuentas por cobrar - 118,948 - - - - 118,948
Otros activos - 90,399 - - - - 90,399
Total 1,873,901 53,399,064 3,514 2,448,416 - - 57,724,895
Pasivo: - - - - - 34,811,578 34,811,578
Obligaciones con el pblico - - - - - 385,467 385,467
Depsitos de empresas del sistema financiero y
- - - - - 934,198 934,198
organismos financieros internacionales
Adeudados y obligaciones financieras - - - - 11,645,777 - 11,645,777
Derivados para negociacin 207,011 - - - - - 207,011
Cuentas por pagar - - - - - 5,168,005 5,168,005
Otros pasivos - - - - - 184,843 184,843
Total 207,011 - - - 11,645,777 41,484,091 53,336,879

(a) Incluye los activos financieros medidos al costo.


(b) Incluye los pasivos financieros cuyo valor razonable corresponde al valor en libros segn el Oficio Mltiple N 43078-2014-SBS y el Oficio Mltiple N 1575-2014-SBS (nota 3.d)
(c) Incluye acciones no cotizadas en bolsa (nota 7).

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32. Administracin de Riesgos Financieros


Scotiabank Per S.A.A. y Subsidiarias cuentan con una slida cultura de riesgos a lo largo de
toda la organizacin; la administracin de los riesgos es responsabilidad compartida por todos
los empleados, siendo un elemento principal la diversificacin de los riesgos a travs de las
diferentes lneas de negocio, productos e industrias.

Comprende la administracin de los principales riesgos:

Riesgo de crdito: Es la posibilidad de prdida por incapacidad o falta de voluntad de los


deudores, contraparte o terceros obligados para cumplir con sus obligaciones
contractuales.

Riesgo de mercado: Es la posibilidad de prdida en posiciones dentro y fuera del balance


de derivadas de variaciones en las condiciones de mercado; incluye generalmente los
siguientes tipos de riesgo; cambiario, valor razonable por tipo de inters, de precio entre
otros.

Riesgo de liquidez: Es la posibilidad de prdida por incumplir los requerimientos de


financiamiento y de aplicacin de fondos que surgen de los descalces de flujo de
efectivo.

Riesgos operativo: Es el riesgo de prdida, directa o indirecta, al cual Scotiabank


Per S.A.A. y Subsidiarias estn expuesto debido a eventos externos, errores humanos
o deficiencias o fallas en los procesos, procedimientos, sistemas o controles. El riesgo
operativo incluye el riesgo legal, pero excluye el riesgo estratgico y el riesgo de la
reputacin.

La actual gestin de riesgo permite identificar, medir y evaluar el retorno sobre los riesgos,
buscando obtener mayor valor para los accionistas. Con el fin de asegurar que los objetivos
estratgicos se logren, la gestin del riesgo est enmarcada por el Marco de Apetito de
Riesgo, aprobado por la organizacin, asegurando un balance apropiado entre
riesgo - rentabilidad. El Marco de Apetito por Riesgo tiene como propsito principal
proporcionar un conjunto integrado de polticas, lineamientos y principios con el fin de
garantizar que existan los procesos necesarios para controlar y mitigar los riesgos a los que
Scotiabank Per S.A.A. y Subsidiarias se encuentran expuesto, determinando el monto y tipos
de riesgos que ste desea asumir.

Para la adecuada administracin de los riesgos, se cuenta con una serie de premisas
fundamentales, tales como (A) un adecuado gobierno corporativo, (B) polticas y lmites de
riesgos alineados y actualizados y (C) monitoreo de los riesgos.

G. Adecuado gobierno corporativo


Los rganos que soportan el gobierno corporativo son:

Directorio
El Directorio es responsable de dar los principales lineamientos con el fin de mantener
una administracin eficaz de riesgos soportada por la Casa Matriz, establecer una
adecuada gestin integral de riesgos y de propiciar un ambiente interno que facilite el
desarrollo de la gestin de riesgos apoyndose en el Comit de Control de Riesgos y el
Comit de Auditora.

Comits ejecutivos
Comprende a los siguientes comits: Comit de Activos y Pasivos ALCO, el Comit de
Polticas de Crditos Retail y el Comit de Riesgo Operacional.
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Vicepresidencia senior de riesgos


Es responsable de proponer e implementar las polticas, metodologas y procedimientos
para una gestin integral de riesgos y para identificar, monitorear y mitigar el riesgo; as
como, controlar los distintos tipos de riesgos a los que Scotiabank Per S.A.A. y
Subsidiarias se encuentran expuestos. Asimismo, participa en la definicin y diseo de la
estrategia, y comunica y refuerza la cultura de riesgos a todo el Grupo.

La vicepresidencia Senior de Riesgos est conformada por las siguientes unidades:


Crditos Corporativos y Comerciales, Crditos Retail, Banca Especial, Gestin Integral de
Riesgos, Seguimiento y Cobranza Retail, Riesgo de Mercado, y; Riesgo Operativo y
Tecnolgico.

H. Polticas y lmites de riesgos alineados y actualizados


Las polticas toman en consideracin las recomendaciones de las distintas unidades de
riesgos, auditora interna, negocios, las mejores prcticas para el manejo de las
industrias, requerimientos regulatorios y de casa matriz, as como las recomendaciones
de la alta direccin. Las polticas se encuentran enmarcadas por el Marco de Apetito por
Riesgo y establecen los lmites y controles dentro de los cuales puede llevar a cabo sus
operaciones.

Las polticas son revisadas y aprobadas por el Directorio o a travs de los comits del
mismo. Estas brindan una descripcin de los tipos de exposicin, responsabilidades y
condiciones con las que se est dispuesto a hacer negocios, con el fin de garantizar el
apropiado conocimiento de los clientes, productos, mercados y comprender
completamente los riesgos asociados a cada actividad.

I. Monitoreo de riesgos
La Divisin de Riesgos ha desarrollado una serie de mecanismos a fin de identificar,
medir y comunicar la evolucin del riesgo en los diferentes productos y bancas, los
cuales permiten anticipar tempranamente el deterioro de los portafolios a fin de tomar
medidas correctivas oportunas.

A continuacin se describen las principales actividades y procesos con los que se cuenta para
una adecuada administracin de Riesgos:

i. Riesgo de crdito

Ciclo de vida: admisin, seguimiento y cobranza


Las unidades de adjudicacin son las encargadas de admitir y evaluar las
propuestas de crditos provenientes de las distintas bancas, con niveles
diferenciados de delegacin a los distintos equipos para la aprobacin de las
mismas, la cual se encuentra basada en una visin de riesgo (medido a travs de un
rating o score) versus rentabilidad. Asimismo, para administrar los portafolios, se
realiza el seguimiento a los crditos con el fin de minimizar futuras prdidas. En
cuanto a los modelos de cobranza, estos se encuentran segmentados para clientes
de Banca Corporativa y Comercial y de la Banca Retail. Para el portafolio corporativo
y comercial se gestiona una cobranza caso a caso, se traspasa al rea de
recuperacin mximo a los 90 das de atraso con el fin tener espacio temporal para
concretar acciones legales, de ser necesarias. Para los portafolios retail masivos se
establecen estrategias basadas en riesgo (score de cobranza) que optimicen los
recursos disponibles para la cobranza buscando la mayor efectividad de los mismos.

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31 de diciembre de 2016 y de 2015

Mitigacin del riesgo de crdito - garantas


Se cuenta con una serie de polticas y prcticas para mitigar el riesgo crediticio. Una
de las cuales es la utilizacin de garantas; sin embargo, los crditos no se otorgan
por el monto o calidad de garantas sino por la capacidad de pago del deudor. Si
bien, las garantas disminuyen el riesgo por prdida, stas no deben estar
vinculadas a la primera fuente de repago.

El valor de las garantas es establecido por medio de tasaciones actualizadas, las


cuales se realizan peridicamente y consideran las variaciones del mercado. Dichas
tasaciones son realizadas por peritos tasadores independientes calificados, los
mismos que deben cumplir con los estndares y buenas prcticas requeridas.
Adicionalmente, cuando los precios son voltiles, se aplican mrgenes para
compensar esta fluctuacin.

Se realizan certificaciones del precio, valor, fluctuaciones de las garantas


regularmente y, de ser necesario, se toman las acciones necesarias para mitigar el
riesgo asociado al valor de la garanta.

La administracin de las garantas as como de las tasaciones, es manejada por una


unidad independiente a la Divisin de Riesgos.

Los tipos de garanta incluyen hipotecas para viviendas, gravmenes sobre los
activos del negocio; tales como inventarios, instalaciones y cuentas por cobrar; y
gravmenes sobre instrumentos financieros, tales como ttulos de deuda y renta
variable.

Adicionalmente, se clasifican las garantas de acuerdo a lo establecido por la SBS,


en la Resolucin SBS N 11356-2008 Reglamento para la Evaluacin y
Clasificacin del Deudor y la exigencia de Provisiones, como sigue:

Garantas Preferidas.
Garantas Preferidas de muy rpida realizacin.
Garantas Preferidas Autoliquidables.

A continuacin se muestra las porciones de crditos cubiertas por cada tipo de


garanta al 31 de diciembre:

En miles de soles 2016 2015


Crditos con garanta de primera hipoteca o con
fideicomiso en garanta inscrito en Registros 10,246,304 9,545,261
Pblicos sobre los inmuebles
Crditos con garantas no preferidas 7,606,120 7,275,908
Crditos de arrendamiento financiero 3,479,511 3,814,911
Crditos con primera garanta mobiliaria o con
fideicomiso en garanta inscrita en Registros 2,259,387 1,559,821
Pblicos
Crditos con responsabilidad subsidiaria 1,440,609 2,383,375
Crditos con garanta o con fideicomiso en garanta
278,827 303,093
inscrito en Registros Pblicos Warrants
Crditos con garanta de depsitos en efectivo 322,314 336,058
Otras garantas 28,121 33,423
Crditos sin garantas 15,953,098 14,657,044
41,614,291 39,908,894

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31 de diciembre de 2016 y de 2015

Calificacin crediticia
Se maneja una clasificacin crediticia interna diferenciada por banca la cual est
alineada con Casa Matriz. Para los Crditos Corporativos y Comerciales utiliza un
cdigo interno de clasificacin, el cual est basado en indicadores cuantitativos y
cualitativos que reflejan la fortaleza del cliente. Asimismo, esta calificacin
determina los niveles de aprobacin para los clientes.

Para el segmento Retail, se maneja un score interno que refleja la fortaleza de los
clientes en base a la probabilidad de default y pago. Asimismo, este score
determina las estrategias que se utilizarn con los clientes basadas en el riesgo de
cada uno.

Junto a estas calificaciones se utiliza la clasificacin crediticia regulatoria, de los


deudores, la cual determina el requerimiento de provisin de los clientes.

Clasificacin crediticia regulatoria del deudor


La clasificacin crediticia regulatoria de los deudores, se efecta de acuerdo a los
criterios y parmetros establecidos por la SBS, en la Resolucin SBS
N 11356-2008 Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor y la
exigencia de Provisiones, la cual establece las siguientes cinco (5) categoras para
clasificar a los deudores de la cartera de crditos No Minoristas (Corporativos,
Grandes y Medianas empresas) y Minoristas (Pequeas empresas, Microempresas,
Consumo e Hipotecario):

- Normal (0)
- Con Problemas Potenciales (1)
- Deficiente (2)
- Dudoso (3)
- Prdida (4)

Deterioro de la cartera de crditos


Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, con base a lo establecido en la Resolucin
SBS N 7036-2012, el Banco y CrediScotia Financiera S.A. han clasificado sus
crditos deteriorados y no deteriorados considerando los siguientes criterios;

- Crditos no vencidos ni deteriorados


Comprenden los crditos con la categora de riesgo normal o con problemas
potenciales y con la clasificacin contable de crditos vigentes.

- Crditos vencidos no deteriorados


Comprenden los crditos de clientes con categora de riesgo normal o con
problemas potenciales y clasificados contablemente como vencidos.

- Crditos deteriorados:
Para crditos no minoristas comprende a los crditos clasificados
contablemente como deficiente, dudoso o prdida y a los crditos que tengan la
situacin de refinanciados, reestructurados o en cobranza judicial. Para crditos
minoristas comprende a los crditos con atraso mayor a 90 das y a los
clasificados como cobranza judicial.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

Al 31 de diciembre, los crditos deteriorados y no deteriorados, por tipo de crdito,


se clasifican como sigue:

2016
Crditos
Crditos pequeas Crditos Crditos
no y micro de hipotecarios
En miles de soles minoristas empresas consumo para vivienda Total %
Crditos no vencidos
ni deteriorados:
Normal 22,837,368 2,594,229 7,584,332 5,392,770 38,408,699 92%
CPP 266,964 89,570 309,011 115,603 781,148 2%
Crditos vencidos no
deteriorados:
Normal 9,565 9 159 5 9,738
CPP 40,364 23 20 174 40,581
Crditos deteriorados:
Normal 1,321 5 35 - 1,361
CPP 42,444 1 8 - 42,453
Deficiente 160,080 67,697 194,099 71,433 493,309 1%
Dudoso 194,227 104,636 307,406 109,832 716,101 2%
Prdida 228,133 308,570 384,619 199,579 1,120,901 3%
Cartera bruta 23,780,466 3,164,740 8,779,689 5,889,396 41,614,291
Menos: provisiones (546,836) (373,491) (848,816) (229,076) (1,998,219)

Total neto 23,233,630 2,791,249 7,930,873 5,660,320 39,616,072

2015
Crditos
Crditos pequeas Crditos Crditos
no y micro de hipotecarios
En miles de soles minoristas empresas consumo para vivienda Total %
Crditos no vencidos
ni deteriorados:
Normal 22,058,456 3,071,167 6,959,141 4,886,356 36,975,120 93
CPP 271,808 117,479 308,830 148,416 846,533 2
Crditos vencidos no
deteriorados:
Normal 11,231 55 7 - 11,293 -
CPP 17,000 6 2 187 17,195 -
Crditos deteriorados:
Normal 1,453 12 23 405 1,893 -
CPP 31,885 2 3 - 31,890 -
Deficiente 109,591 83,221 165,100 69,313 427,225 1
Dudoso 189,168 110,540 241,074 93,846 634,628 2
Prdida 218,898 289,314 324,237 130,668 963,117 2
Cartera bruta 22,909,490 3,671,796 7,998,417 5,329,191 39,908,894 100
Menos: provisiones (551,388) (351,952) (739,404) (179,879) (1,822,623)

Total neto 22,358,102 3,319,844 7,259,013 5,149,312 38,086,271

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31 de diciembre de 2016 y de 2015

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, los crditos refinanciados ascienden a miles


de S/ 434,620 y miles de S/ 266,541, respectivamente, de los cuales miles de
S/ 51,810 y miles de S/ 29,251, estn clasificados como crditos no vencidos ni
deteriorados y miles de S/ 382,810 y miles de S/ 237,290 como crditos
deteriorados, respectivamente.

Asimismo, al 31 de diciembre, los crditos vencidos no deteriorados por tipo de


crdito, das de atraso y el valor de sus garantas relacionadas se muestran a
continuacin:

2016
Valor de
las
En miles de soles 16 -30 31 60 61 90 Ms de 90 Total garantas
Tipo de crdito:
Grandes empresas 463 2,538 2 - 3,003 4,171
Medianas empresas 17,976 28,931 14 5 46,926 98,406

Subtotal no minorista 18,439 31,469 16 5 49,929 102,577

Pequeas empresas 26 3 2 - 31 1,365


Microempresas - 1 - - 1 201
Consumo revolvente 9 46 1 5 61 525

Consumo no revolvente 118 - - - 118 61

Hipotecario 4 175 - - 179 226


Subtotal minorista 157 225 3 5 390 2,378
Total 18,596 31,694 19 10 50,319 104,955

2015
Valor de
las
En miles de soles 16 -30 31 60 61 90 Ms de 90 Total garantas
Tipo de crdito:
Grandes empresas 3,836 79 - - 3,915 2,167
Medianas empresas 12,778 11,437 97 4 24,316 68,160

Subtotal no minorista 16,614 11,516 97 4 28,231 70,327

Pequeas empresas 14 7 3 36 60 1,428


Microempresas 1 - - - 1 1
Consumo revolvente - 3 4 - 7 907
Consumo no
- - 2 - 2 1
revolvente
Hipotecario 1 186 - - 187 364
Subtotal minorista 16 196 9 36 257 2,701
Total 16,630 11,712 106 40 28,488 73,028

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31 de diciembre de 2016 y de 2015

A continuacin se muestra la cobertura de los crditos deteriorados al 31 de


diciembre, tomando en consideracin, las garantas y provisiones constituidas
relacionadas:

Crditos Crditos
pequeas y hipotecarios
Crditos no micro Crditos de para
En miles de soles minoristas empresas consumo vivienda Total
2016
Crditos deteriorados 626,205 480,908 886,168 380,844 2,374,125
Valor de las garantas 1,032,681 830,789 183,396 511,965 2,558,831
Provisiones por
(323,914) (304,247) (606,675) (178,968) (1,413,804)
deterioro
2015
Crditos deteriorados 550,996 483,090 730,438 294,230 2,058,754
Valor de las garantas 727,924 616,232 159,668 390,906 1,894,730
Provisiones por
(303,554) (306,685) (504,004) (129,683) (1,243,926)
deterioro

Las garantas fueron consideradas para el clculo de las provisiones crediticias por
deterioro de acuerdo a los criterios establecidos en la Resolucin SBS
N 11356-2008.

Castigo de crditos
Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, el Banco y CrediScotia Financiera S.A.
mantienen crditos castigados, los cuales se presentan en cuentas de orden; el
movimiento de los mismos se muestra a continuacin:

En miles de soles 2016 2015


Saldo inicial 2,381,247 1,802,600
Castigos 889,838 773,953
Recuperacin en efectivo (32,653) (19,339)
Condonaciones (2,117) (1,314)
Venta de cartera (427,264) (291,641)
Diferencia en cambio (18,595) 136,714
Otros (13,220) (19,726)
Saldo final 2,777,236 2,381,247

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Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

Concentracin de activos financieros expuestos a riesgo de crdito


Al 31 de diciembre, los activos financieros estn distribuidos en las siguientes reas
geogrficas:

Disponible para la venta


A valor
razonable con Prstamos y
cambios en partidas por Al costo Al valor
resultados cobrar amortizado(*) razonable Total
2016
Per 547,281 52,687,673 1,986 2,276,590 55,513,530
Estados Unidos 3,713 146,050 - - 149,763
Blgica - 90,562 - - 90,562
Canad 29,666 4,938 - - 34,604
Venezuela - - 1,276 - 1,276
Alemania - 1,222 - - 1,222
Suiza - 799 - - 799
Australia - 567 - - 567
Reino Unido - 146,942 - - 146,942
Total 580,660 53,078,753 3,262 2,276,590 55,939,265
2015
Per 1,816,788 53,124,381 2,217 2,448,416 57,391,802
Estados Unidos - 202,246 - - 202,246
Panam 57,113 20,070 - - 77,183
Canad - 33,069 - - 33,069
Alemania - 18,155 - - 18,155
Venezuela - - 1,297 - 1,297
Australia - 1,129 - - 1,129
Blgica - 14 - - 14
Total 1,873,901 53,399,064 3,514 2,448,416 57,724,895

(*) Incluye los activos financieros medidos al costo.

(a) Al 31 de diciembre, los crditos directos estn distribuidos en los siguientes


sectores econmicos:

En miles de soles 2016 2015


Hipotecarios y de consumo 14,444,085 35% 13,747,608 34%
Comercio 6,002,099 14% 5,922,596 15%
Manufactura 5,057,441 12% 5,366,768 13%
Negocios de bienes races y servicio
4,663,424 11% 3,850,998 10%
de arrendamiento
Transporte 1,880,398 5% 1,754,151 4%
Educacin, servicios y otros 1,683,807 4% 1,194,100 3%
Minera 1,618,901 4% 1,846,462 5%
Intermediacin financiera 1,433,073 3% 1,084,759 3%
Electricidad, gas y agua 1,196,173 3% 1,366,775 3%
Agricultura y ganadera 1,029,224 2% 837,226 2%
Construccin 852,635 2% 944,993 2%
Hotelera y restaurantes 410,429 1% 405,622 1%
Pesquera 358,973 1% 471,793 1%
Administracin pblica y defensa 219,922 1% 252,247 1%
Otros (principalmente sin fines de
763,707 2% 862,796 2%
lucro, salud y automotriz)
41,614,291 100% 39,908,894 100%

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31 de diciembre de 2016 y de 2015

Riesgo de mercado
El riesgo de mercado es el que se genera por la fluctuacin en los precios de mercado,
tales como tasas, precios de acciones, tipo de cambio y spreads crediticios que afecta
los ingresos o el valor de la cartera de instrumentos financieros. El objetivo de la gestin
de riesgos de mercado es identificar los riesgos, evaluarlos y controlar su exposicin
dentro de parmetros de apetito y tolerancia al riesgo, aceptables para el Directorio, que
aseguren su solvencia al mismo tiempo que se optimiza el retorno ajustado por riesgo.

A. Gestin de los riesgos de mercado


La Gerencia separa su exposicin a los Riesgos de Mercado entre el portafolio de
trading y el estructural o non-trading. El portafolio de trading es gestionado por la
Mesa de Trading e incluye posiciones tomadas como creadores de Mercado y
posiciones propias, junto con activos y pasivos financieros que se manejan a valor
de mercado.

Todas las posiciones en moneda extranjera dentro son manejadas por la Tesorera.
Por lo cual, son tratadas como parte del portafolio de Trading para la gestin del
riesgo.

La Gerencia emplea una variedad de herramientas para monitorear la exposicin a


los riesgos de Mercado para los portafolios de trading y estructural, las cuales se
presentan a continuacin:

B. Exposicin a los riesgos de mercado Portafolio de trading


La principal herramienta para medir y controlar los Riesgos de Mercado de los
portafolios de trading en el grupo es el VaR. Este se define como la prdida
estimada que generara el portafolio en perodo especificado de tiempo (periodo de
tenencia u horizonte temporal), debido a un movimiento adverso en el mercado,
con una probabilidad determinada (nivel de confianza). El modelo VaR usado en el
grupo est basado en simulacin histrica con 99% de confianza y asume un
perodo de 1 da. Considerando datos de mercado de 300 das previos, se observa
las Relaciones entre los diferentes precios y mercados, el modelo genera un rango
variado de futuros escenarios para los movimientos de los precios.

Aunque el VaR es una herramienta importante para medir el Riesgo de Mercado,


los supuestos sobre los que se basa generan limitaciones como las siguientes:

Un perodo de tenencia de 1 da asume que es posible cubrir o deshacer a


posicin en dicho periodo. Este puede no ser el caso para activos lquidos o en
situaciones en que hay una iliquidez severa en el Mercado.
Un 99% de nivel de confianza no refleja prdidas que pueden ocurrir que sean
mayores que este nivel. Aun dentro del modelo usado, hay un 1% de
probabilidad de que las prdidas puedan exceder el VaR.
El VaR es calculado sobre las posiciones al final del da y no refleja las
exposiciones que pueden surgir durante el da de negociacin.
El uso de datos histricos como base para determinar el posible rango de
futuros resultados no cubre todos los posibles escenarios, especialmente
aquellos de naturaleza excepcional.
La medicin del VaR depende de la posicin de Scotiabank Per S.A.A y
Subsidiarias y de la volatilidad de los precios del Mercado. El VaR de una
posicin esttica se reduce si la volatilidad decrece y viceversa.

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SCOTIABANK PER S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

La Gerencia usa lmites VaR para el total del riesgo de mercado y para los Riesgos
de tasa de inters y de cambio. La estructura de los lmites VaR est sujeta a la
aprobacin del ALCO y se aplica al portafolio de trading. La medicin del VaR es
diaria y su monitoreo se realiza con reportes diarios de uso que son remitidos desde
la unidad de riesgos de mercado local a la tesorera y casa matriz y con reportes
mensuales para el ALCO.

Las limitaciones de la metodologa VaR son reconocidas complementando los


lmites VaR con otras estructuras de lmites de posicin y sensibilidad. Adems, se
usa una variedad de pruebas de tensin o stress, para modelar el impacto de
diferentes escenarios sobre el portafolio de trading. La Gerencia determina los
escenarios hipotticos considerando eventos macroeconmicos potenciales; por
ejemplo una prolongada iliquidez del mercado, menor convertibilidad de la moneda,
desastres naturales y otras catstrofes. El anlisis de estos escenarios es revisado
por el ALCO.

Los modelos VaR son objeto de validacin peridica para asegurar que se
desempean segn lo esperado y que los supuestos usados en el desarrollo de
dichos modelos continan siendo adecuados. Como parte del proceso de
validacin, su debilidad potencial se analiza con tcnicas estadsticas como las
pruebas retrospectivas o Backtesting.

De acuerdo con esta metodologa, al 31 de diciembre la mxima prdida esperada


diaria se muestra a continuacin:

En miles de soles 2016 2015


VaR Per Total 2,810 3,705

En los portafolios de trading, el anlisis de sensibilidad es usado para medir el


efecto de los cambios en los factores de riesgo, incluidos las tasas y los
diferenciales, sobre los productos y portafolios. Estas medidas se aplican por tipo
de producto y permiten un adecuado monitoreo, reporte y gestin.

C. Exposicin a riesgos de mercado Portafolio estructural


El principal riesgo a que est expuesto el portafolio estructural es el riesgo de
prdida por fluctuaciones de los flujos de caja futuros o el valor razonable de los
instrumentos financieros debido a cambios en las tasas de inters en el mercado. El
riesgo de tasa de inters se maneja a travs del monitoreo de los descalces de tasa
de inters y el establecimiento de lmites por moneda para cada tramo de plazo. El
ALCO se responsabiliza de este seguimiento y el cumplimiento con los lmites para
lo cual cuenta con el soporte de la Unidad de Riesgos.

El riesgo de precio de acciones es objeto de monitoreo regular por el Directorio, a


travs del Comit de Control de Riesgo, pero no es significativo en relacin con los
resultados y la posicin financiera.

El efecto de las posiciones estructurales en moneda extranjera es gestionado


desde la mesa de trading dentro de sus lmites vigentes de posicin por moneda.

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31 de diciembre de 2016 y de 2015

Los principales riesgos de mercado a los que se est expuesto son: riesgo de tasa de
inters, riesgo de tipo de cambio y riesgo en las carteras de inversiones, los cuales se
detallan a continuacin:

Riesgo de tasa de inters


Es el riesgo de prdida debido a variaciones en las tasas de inters. Scotiabank
Per S.A.A y Subsidiarias, a travs de la Tesorera, administran activamente sus
exposiciones al riesgo de tasa de inters con el fin de mejorar sus ingresos netos por
intereses dentro de las polticas de tolerancia al riesgo pre-establecidas.

Los riesgos de mercado que surgen por las actividades de financiamiento e inversin
son identificados, gestionados y controlados como parte del proceso de gestin de
activos y pasivos de Scotiabank Per S.A.A y Subsidiarias, especialmente el riesgo de
liquidez y de tasa de inters. El anlisis de sensibilidad evala el efecto sobre los
ingresos y sobre el valor econmico del patrimonio, de los cambios en las tasas de
inters, tanto de movimientos paralelos positivos o negativos, como de cambios no
paralelos.

El anlisis de brechas es usado para evaluar la sensibilidad de los descalces de reprecio


en el portafolio estructural o non-trading. Los activos, pasivos y posiciones fuera del
estado consolidado de situacin financiera son distribuidos por plazo de reprecio.
Aquellos con vencimiento contractual se asignan al plazo menor entre su vencimiento y
la fecha de reprecio, mientras que los productos sin vencimiento contractual se asignan
entre tramos, basados en su comportamiento histrico.

El riesgo de tasa de inters en el portafolio estructural es generado principalmente por


los descalces por plazo y moneda de la cartera de prstamos. El riesgo de tasa de
inters se gestiona dentro del marco de polticas aprobadas por el Directorio y de lmites
globales, que se hacen explcitos en el documento Marco para el Apetito por Riesgo y
que tienen por objeto mantener bajo control el riesgo de los ingresos netos por
intereses, as como del valor patrimonial.

La utilizacin de estos lmites es reportada de forma mensual al Comit de Activos y


Pasivos (ALCO), al Comit de Control de Riesgos y al Directorio, en el Informe de Riesgo
de Tasa de Inters y otros riesgos de mercado, donde se detalla la exposicin a dicho
riesgo por moneda, as como los resultados de las herramientas de medicin, utilizacin
de los lmites y de las pruebas de estrs del riesgo de tasa de inters, entre otros
asuntos vinculados a la gestin de riesgos de mercado en cumplimiento de las
disposiciones regulatorias de la casa matriz y de Scotiabank Per S.A.A y Subsidiarias.

Tanto el anlisis de brechas de descalce, el anlisis de sensibilidad, y las simulaciones


alternativas y de estrs son usadas en este proceso de gestin, para monitoreo y
planeamiento.

En el siguiente cuadro se resume la exposicin al riesgo de tasa de inters al 31 de


diciembre, el cual incluye el valor en libros de activos y pasivos clasificados por su fecha
de reprecio o vencimiento contractual, lo que ocurra primero.

70
SCOTIABANK PER S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

2016 2015
Ms de 1 Ms de 3 Ms de 1 Ms de 3 No
Hasta 1 hasta 3 hasta 12 Ms de 12 No devengan Hasta 1 hasta 3 hasta 12 Ms de 12 devengan
En miles de soles mes meses meses meses Intereses Total mes meses meses meses Intereses Total
Activos:
Disponible 8,688,328 858,490 273,372 1,124,220 974,556 11,918,966 9,099,519 1,427,286 1,570,813 1,634,280 1,124,470 14,856,368
Fondos Interbancarios 224,619 - - - - 224,619 - - - - - -
Inversiones a valor razonable con cambio
79,420 8,256 769,618 1,944,247 - 2,801,541 173,317 1,606,744 674,389 1,532,806 8,574 3,995,830
en resultados y disponible para la venta
Cartera de crditos 3,616,412 7,029,413 11,225,037 17,986,771 - 39,857,633 3,738,225 6,427,312 11,214,119 16,953,694 - 38,333,350
Derivados para negociacin - - - - 58,971 58,971 - - - - 330,001 330,001
Cuentas por cobrar 481 21,132 215 38,889 813,001 873,718 2,025 47 - 5,957 796,721 804,750
Otros activos - - - 9,730 2,520,344 2,530,074 - 6,056 1,842 44,102 1,722,907 1,774,907

Total Activo 12,609,260 7,917,291 12,268,242 21,103,857 4,366,872 58,265,522 13,013,086 9,467,445 13,461,163 20,170,839 3,982,673 60,095,206

Pasivos:
Obligaciones con el pblico 10,486,458 3,517,917 14,835,350 6,597,740 13,996 35,451,461 11,777,960 4,705,877 13,463,602 4,861,348 2,791 34,811,578
Fondos Interbancarios 415,863 - - - - 415,863 385,467 - - - - 385,467
Depsitos de empresas del sistema
financiero y organizaciones Financieras 107,907 80,644 59,744 219 - 248,514 326,296 56,633 551,175 94 - 934,198
Internacionales
Adeudados y obligaciones financieras 1,707,355 3,758,219 925,547 3,205,447 - 9,596,568 1,476,419 5,257,848 1,378,924 3,532,586 - 11,645,777
Derivados para negociacin - - - - 92,114 92,114 - - - 207,011 207,011
Cuentas por pagar 497 1,259 2,914 471 3,948,448 3,953,589 246,700 1,233,035 35 3,376,377 419,069 5,275,216
Provisiones - - - 739 344,370 345,109 - - - 1,008 343,411 344,419
Otros pasivos - 141 930 6,858 944,661 952,590 - 28,439 18,277 6,351 200,766 253,833

Total Pasivos 12,718,080 7,358,180 15,824,485 9,811,474 5,343,589 51,055,808 14,212,842 11,281,832 15,412,013 11,777,764 1,173,048 53,857,499

Cuentas fuera del estado consolidado de


situacin financiera:
Instrumentos derivados 3,038,457 1,327,441 3,134,430 2,953 - 7,503,281 3,599,455 6,172,830 2,459,556 992,003 - 13,223,844
Brecha Marginal (108,820) 559,111 (3,556,243) 11,292,383 (976,718) 7,209, 776 (1,199,756) (1,814,387) (1,950,850) 8,393,075 2,809,625 6,237,707
Brecha Acumulada (108,820) 450,291 (3,105,952) 8,186,430 7,209,776 - (1,199,756) (3,014,143) (4,964,993) 3,428,082 6,237,707 -

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31 de diciembre de 2016 y de 2015

A continuacin presentamos los modelos definidos por la SBS para la evaluacin del
riesgo de tasa de inters para el Libro Bancario:

Los indicadores de Ganancias en Riesgo (GER) y el Valor Patrimonial en Riesgos


(VPR) se enfocan en el impacto de cambios probables en las tasas de inters sobre
la generacin de valor, especficamente, a travs del margen financiero, y sobre el
valor patrimonial de Scotiabank Per S.A.A. y CrediScotia Financiera S.A. Esta
metodologa es aplicada tanto en condiciones de mercado normales como en
situaciones de estrs relevantes. Al 31 de diciembre, se tiene los siguientes
indicadores de tasa de inters:

En miles de soles 2016 2015


VPR (i) 9.86 7.98
GER (ii) 2.47 2.57

i Este indicador se enfoca en el impacto de cambios probables en las tasas de


inters sobre la generacin de valor, especficamente, a travs del margen
financiero y sobre el valor patrimonial del Banco, mide el porcentaje del
patrimonio efectivo expuesto al riesgo de tasa de inters como resultado de
los descalces marginales ponderados por su respectiva sensibilidad para todas
las bandas temporales.

ii Este indicador mide el porcentaje del patrimonio efectivo expuesto al riesgo


de tasa de inters como resultado de los descalces acumulados hasta el plazo
de un ao, ste no debe de superar el 5%.

Esta metodologa es determinada por la SBS y es aplicada tanto en condiciones


normales de mercado como en situaciones de estrs relevante.

Riesgo de tipo de cambio


El riesgo de prdida por variaciones adversas en los tipos de cambio de las
monedas que Scotiabank Per S.A.A negocia, es manejado por la Gerencia de
Trading.

La Gerencia de Trading se encarga de administrar las operaciones de cambios y el


portafolio de forwards de acuerdo con las polticas, procedimientos y controles
diseados para conseguir oportunidades rentables de negocio considerando los
niveles adecuados de riesgo y volatilidad de las variables de mercado de manera
profesional y prudente.

Los riesgos de mercado asociados a este manejo se conducen dentro de lmites


internos de Posicin Neta, VaR y pruebas de estrs sobre variables de mercado. La
consistencia de dichos resultados se valida por anlisis peridicos de backtesting,
donde comparan las prdidas y/o ganancias efectivas con las obtenidas mediante el
modelo.

A continuacin se presentan los resultados VaR (prdida mxima esperada por


fluctuaciones de tipo de cambio) al 31 de diciembre:

En miles de soles 2016 2015


VaR Cambiario 7.076 1,243

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31 de diciembre de 2016 y de 2015

La Gerencia calcula el VaR con el mtodo de simulacin histrica con 300 das de
historia para medir la mxima prdida esperada por las fluctuaciones del tipo de
cambio considerando como variables la posicin en moneda extranjera y la
volatilidad del tipo de cambio. Al 31 de diciembre de 2016 se presenta posicin
activa neta del estado consolidado de situacin financiera en moneda extranjera por
miles de US$ 130,023 (posicin pasiva neta por miles de US$ 349,996 al 31 de
diciembre de 2015), ver nota 5.

Al 31 de diciembre de 2016, la posicin global de sobrecompra en Scotiabank


Per S.A.A. ascendi a miles de S/ 231,300 (al 31 de diciembre de 2015, miles de
S/ 77,480).

Riesgo en las carteras de inversiones


Se administra la cartera de inversiones propia y la cartera de inversiones para
intermediacin, las cuales son manejadas por la Mesa de ALM y la Mesa de
Trading, respectivamente.

La cartera de inversiones propias es administrada con el propsito de manejar el


riesgo de liquidez y tasas de inters, inversin del capital a mayor plazo o de
rendimientos ms atractivos, y se administra dentro de las polticas y lmites
aprobados: Lmites por tipo y plazo de inversin. Por otra parte, la cartera de
inversiones para intermediacin se adquiere con el propsito de generar beneficios
por diferencias de precios en el corto plazo.

Las carteras de inversiones estn conformadas por instrumentos lquidos,


principalmente Certificados de Depsito emitidos por el Banco Central de Reserva
del Per y Bonos del Tesoro Pblico de la Repblica del Per emitidos en moneda
nacional y en moneda extranjera.

ii. Riesgo de Liquidez


El Riesgo de Liquidez es el riesgo de que se tenga dificultad para cumplir sus
obligaciones financieras de corto plazo y se vea obligado a endeudarse o vender activos
en condiciones inusualmente desfavorables.

El enfoque para el manejo de la liquidez es asegurar, en la medida de lo posible, que


contar con suficiente liquidez para cumplir con sus obligaciones al vencimiento, tanto
en situaciones normales como de estrs, sin incurrir en prdidas no aceptadas o
arriesgando la reputacin de Scotiabank Per S.A.A y Subsidiarias. Los elementos clave
de la estrategia de liquidez son los siguientes:

Mantener una base de fondeo diversificado que consiste en depsitos de clientes


(minorista y corporativo), depsitos del mercado mayorista y mantener lneas
contingentes.
Mantener un portafolio de activos altamente lquidos, diversificados por divisa y
vencimiento.
Monitorear los ratios de liquidez, los descalces de vencimiento, las caractersticas
de comportamiento de los activos y pasivos financieros y el grado en que sus
activos se encuentran disponibles como un colateral potencial para obtener fondeo.
Desarrollar pruebas de estrs sobre la posicin de liquidez.

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31 de diciembre de 2016 y de 2015

Pruebas de tensin de liquidez son llevadas a cabo regularmente bajo varios escenarios
que incluyen condiciones severas y normales. Los escenarios son desarrollados
tomando en consideracin eventos especficos que afectan al grupo (por ejemplo una
cada en el rating) o eventos relacionados con el mercado (por ejemplo iliquidez
prolongada del mercado, reduccin de la liquidez de la divisa, desastres naturales u otras
catstrofes).

Los ratios de Gestin de Tesorera, son indicadores que relacionan los activos lquidos
con los pasivos de corto plazo, menores a un ao. La SBS ha definido que esta relacin
debe de ser mayor a 8% y 20%, en el caso de moneda nacional y moneda extranjera,
respectivamente. Al 31 de diciembre de 2016 los ratios de Scotiabank Per S.A.A. en
moneda nacional y moneda extranjera fueron de 16.11% y 42.80% respectivamente,
(19.11% y 42.73% al 31 de diciembre de 2015).

El Ratio de Cobertura de Liquidez (RCL) es un indicador del nivel de liquidez en una


situacin hipottica de estrs y refleja el grado en que una entidad puede sostenerse
durante treinta das, sin necesidad de acudir al mercado a requerir fondos. Al 31 de
diciembre de 2016 el mnimo requerido por el regulador era 80% y Scotiabank
Per S.A.A. present niveles holgados en moneda nacional de 101.05% y en moneda
extranjera de 114.83%.

El siguiente cuadro presenta el perfil de vencimientos de los pasivos financieros sobre la


base de las obligaciones contractuales al 31 de diciembre:

Ms de 1 Ms de 3
A la vista y a hasta hasta Ms
En miles de soles 1 mes 3 meses 12 meses de 1 ao Total
2016
Obligaciones con el pblico 25,098,192 3,510,900 5,124,777 1,717,592 35,451,461
Fondos interbancarios 415,863 - - - 415,863
Depsitos de empresas del sistema
financiero y organismos financieros 107,908 80,645 59,743 218 248,514
internacionales
Adeudos y Obligaciones Financieras 1,481,392 1,704,225 2,199,042 4,211,909 9,596,568
Derivados para negociacin 16,472 9,511 56,051 10,080 92,114
Cuentas por pagar y otros pasivos 979,700 - 3,814,212 18,598 4,812,510
Total pasivo 28,099,527 5,305,281 11,253,825 5,958,397 50,617,030

Riesgo fuera del estado consolidado de


situacin financiera
Pasivos contingentes 761,290 337,259 2,329,345 15,154 3,443,048

2015
Obligaciones con el pblico 24,782,080 4,768,724 4,561,945 698,829 34,811,578
Fondos interbancarios 385,467 - - - 385,467
Depsitos de empresas del sistema
financiero y organismos financieros 326,295 56,633 551,176 94 934,198
internacionales
Adeudos y obligaciones financieras 443,304 1,256,676 5,149,270 4,796,527 11,645,777
Derivados para negociacin 48,730 55,840 29,053 73,388 207,011
Cuentas por pagar y otros pasivos 459,340 - 326,616 4,566,892 5,352,848
Total pasivo 26,445,216 6,137,873 10,618,060 10,135,730 53,336,879

Riesgo fuera del estado consolidado de


situacin financiera
Pasivos contingentes 1,998,403 673,573 544,022 3,215,998 6,431,996

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iii. Riesgo operativo y tecnolgico


El Marco de Gestin del Riesgo Operacional aplicado establece un enfoque integrado
para identificar, medir, controlar, mitigar y reportar riesgos operacionales en base a
elementos claves tales como son el Gobierno Interno, Apetito por el Riesgo, Medicin,
Seguimiento e Informes, entre otros.

El Grupo Scotiabank reconoce que una gestin eficaz e integrada del riesgo operacional
es un componente clave de las buenas prcticas de gestin del riesgo por lo cual a fin
de contar con un gobierno interno de riesgo operacional slido, el Banco adopt un
modelo de tres lneas de defensa que establece las respectivas responsabilidades de la
gestin del riesgo operacional.

Durante el ao 2016 se ha continuado con el desarrollo de las metodologas de gestin


del riesgo operacional para Scotiabank Per S.A.A. y Subsidiarias a fin de fortalecer e
incorporar aspectos para reforzar la gestin.

Las principales metodologas son las siguientes:

A. Metodologa de eventos de prdida.


B. Metodologa de indicadores de riesgos Key Risk Indicators (KRIs).
C. Metodologa de continuidad de negocio Business Continuity
Management BCM.
D. Metodologa de evaluacin de riesgos y controles; matriz de autoevaluacin de
riesgos y Risk Control Self Assessment (RCSA).
E. Evaluacin de riesgos de nuevas iniciativas y/o cambios importantes, entre otros.

En este periodo se ha obtenido la renovacin de la autorizacin para la aplicacin del


mtodo estndar alternativo para el clculo del requerimiento del patrimonio efectivo por
riesgo operacional en el marco de la norma regulatoria SBS.

Durante el 2016, al igual que aos anteriores, se determin un nivel de prdidas


mximas por riesgo operacional a nivel de todo el Grupo Scotiabank per, el cual fue a su
vez distribuido a nivel de las empresas que lo conforman, dentro de las cuales se
encuentra el Banco y la Financiera. Asimismo, se realiz una distribucin de dicho lmite
de prdidas a niel de las Vicepresidencias de primera lnea del Banco, y Gerencias de
Primera Lnea de CrediScotia. Estos lmites de prdida a su vez se incluyen como
objetivos dentro del balanced scorecard de cada una de las vicepresidencias o gerencias
antes indicadas.

Adicionalmente, se ha normado un procedimiento formal para la distribucin del lmite de


prdidas por riesgo operacional, el cual forma parte de la Poltica de Riesgo Operacional.

A. Metodologa de eventos de prdida


El Grupo Scotiabank hace seguimiento a datos de prdidas por riesgo operacional
relevantes establecidos por Lnea de Negocios, de conformidad con los tipos de
eventos de prdidas de Basilea. Las prdidas son comunicadas por los Gestores de
Riesgo Operacional (GRO) designados en las diversas unidades descentralizadas y
especializadas del Banco e identificadas por medio de la Contabilidad a travs de las
revisiones que efecta la Unidad de Riesgo Operativo y Tecnolgico, las cuales son
incluidas en la base de datos centralizada de Prdidas por Riesgo Operacional. Esta
base se utiliza para determinar tendencias, efectuar anlisis, identificar y mitigar
riesgos asi como elaborar los informes y/o reportes de prdidas por riesgo
operacional destinados a la Alta Direccin y el Directorio.

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El proceso de recopilacin de datos de prdidas, garantiza la uniformidad de la


gestin en todo el Banco y en sus subsidiarias lo cual permite clasificar los datos de
eventos de prdidas, por lnea de negocios, tipo de evento y tipo de efecto, segn
las definiciones de Basilea y de acuerdo al Reglamento para la Gestin del Riesgo
Operacional aprobado por el regulador local. Las prdidas tambin se clasifican por
unidades internas significativas y por tipos de riesgo, de acuerdo con el inventario
estndar de riesgos operacionales del Banco. De otro lado la base de eventos de
perdida sirve como fuente de informacin y consulta para las metodologas de
Evaluacin de Riesgos y Controles y los Indicadores de Riesgo Clave, permite
adems proporcionar anlisis y genera concientizacin sobre los riesgos
operacionales internos y externos.

Al igual que en aos anteriores se ha continuado con la evaluacin de desempeo


de los GRO, considerando los criterios de oportunidad, disponibilidad, calidad de la
informacin proporcionada e implementacin de medidas mitigantes de riesgo;
realizando un seguimiento de los resultados de la gestin en donde se destaca su
desempeo, indicando oportunidades de mejora, as como la calificacin obtenida.

Al cierre del 2016 se cuenta con 40 Gestores de Riesgo Operativo y 3 Funcionarios


de Enlace a nivel de todo el grupo; a nivel del banco se cuenta con 32 Gestores de
Riesgos para la gestin de Eventos de Prdida de Scotiabank. Asimismo, durante
todo el ao 2016 se presentaron informes de los resultados del Grupo Scotiabank de
manera peridica dirigido hacia las instancias de nuestra la Unidad Central de Riesgo
Operacional de casa Matriz Global Operational Risk, Comit de Riesgo
Operacional, Comit de Control de Riesgos, Directorio del Banco as como a las
Vicepresidencias de Primera Lnea del Banco y Gerencias de Primera Lnea de
CrediScotia.

B. Indicadores de riesgos (KRls)


La metodologa de Indicadores de Riesgo Clave es una medida para informar sobre
el riesgo potencial, el estado actual o la tendencia de las exposiciones al riesgo
operacional.

La metodologa de Indicadores de Riesgo Clave aporta informacin a las dos


primeras lneas de defensa a fin de propiciar la gestin proactiva de las exposiciones
a riesgos a travs de la supervisin y la comunicacin de los riesgos y tendencias
operativas para procurar una respuesta adecuada y oportuna de la Direccin. La
existencia de Indicadores de Riesgo Clave eficaces servir como seal de
advertencia temprana de posibles cambios en el perfil de riesgo operacional del
negocio.

La metodologa de Indicadores de Riesgo Clave establece un enfoque sistemtico


para coordinar la supervisin de los determinantes clave de los riesgos
operacionales y proporciona un enfoque, una estructura y una terminologa en
comn para implementar y gestionar la seleccin de Indicadores de Riesgo Clave en
todo el Grupo Scotiabank.

Entre las actividades desarrolladas dentro de la metodologa en el 2016 destacan:

Monitoreo de los 32 indicadores de riesgo ejecutivos del Banco, de los cuales 5


fueron implementados en el 2016. El 50% de KRIs cuentan con umbrales de
riesgos, que en caso de sobrepasar los niveles de riesgos aceptados dieron
lugar a la generacin de planes de accin o medidas correctivas.

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31 de diciembre de 2016 y de 2015

Asimismo, se han monitoreado 47 indicadores informativos, de los cuales el


91% cuentan con un umbral.
Mediante anlisis, se revisaron los indicadores y, en caso ameritaba, se
calibraron los niveles de tolerancia (umbrales de riesgo) de los indicadores con
los dueos/responsables del negocio por bandas (niveles de apetito): aceptable
(verde), con riesgo potencial (mbar), crtico (rojo).
Se realiz seguimiento y monitoreo de los planes de accin derivados de la
metodologa de Indicadores de Riesgos.
Se han elaborado presentaciones a las Vicepresidencias de Primera Lnea del
Banco, Comit de Riesgos, Directorio y Casa Matriz.
Se ha realizado un mapeo de los indicadores a las tipologas de eventos de
prdida y categoras de riesgo definidas para el Banco.

C. Administracin de la continuidad de negocio - Business Continuity


Management BCM
Scotiabank Per cuenta con 86 Planes de Continuidad de Negocio (BCPs) vigentes y
desplegados en Vicepresidencias y/o Gerencias principales, empresas Subsidiarias y
Agencias especiales.

En Febrero y Marzo se realizaron capacitaciones y evaluaciones virtuales, y entre


Abril y Junio se realizaron 8 capacitaciones presenciales para aproximadamente a
171 los planeadores de Continuidad de Negocios de Scotiabank Per. El objetivo de
estas capacitaciones fue fortalecer la cultura de Continuidad de Negocios en la
empresa y adems poder ayudarlos en el proceso de actualizacin y ejecucin de
pruebas anuales de sus Planes de Continuidad de Negocios (BCPs).
A la fecha la Gestin de Continuidad de Negocios forma parte del programa general
de induccin del Banco.

El proceso de actualizacin de los planes de Continuidad de Negocios fue realizado


en forma masiva cumpliendo el Scorecard de abril y octubre del 2016. Las unidades
de negocio actualizaron su estrategia del plan, anlisis BIA y gua ante pandemia.
Asimismo realizaron pruebas correspondientes (ejercicio de demostracin
Walkthrough, prueba de la cadena de llamadas, revisin trimestral de la cadena de
llamadas y la prueba de simulacin completa en el sitio alterno).

El Grupo Scotiabank cuenta con un sitio alterno para soportar sus procesos ms
crticos; el cual se mantiene listo y operativo 24 * 7 brindando soporte a los
procesos ms sensibles. A la fecha cuenta con 103 posiciones de trabajo fsicas.
Durante el cuarto trimestre, se culminaron favorablemente las pruebas de
simulacin de los planes de continuidad de TIPO I y II (que contienen procesos
crticos sensibles al tiempo) en el sitio alterno). El objetivo de estas pruebas es
garantizar el buen funcionamiento de las posiciones de trabajo en caso estas sean
requeridas debido a una contingencia, desastre o emergencia.

Del 24 al 26 de junio se llev a cabo la prueba del DRP Disaster Recovery Plan,
que incluy la certificacin de los BCPs de las unidades de negocio que tienen
procesos crticos (Clase I y II) y la participacin de las agencias de Scotiabank. Esta
prueba estuvo liderada por la Vicepresidencia de Tecnologa de
Informacin & Soluciones y cont con el apoyo de Riesgo Operativo y Tecnolgico.

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D. Metodologa de evaluacin de riesgos y controles: Matriz de autoevaluacin


de riesgos y Risk Control Self Assessment (RCSA)
La metodologa de evaluacin de riesgos y controles tiene como objetivo hacer una
revisin y diagnstico del sistema de control interno mediante la identificacin de los
principales riesgos a los que estn expuestas las actividades realizadas, los controles
existentes para mitigarlos y las oportunidades de mejora en el proceso de gestin
del riesgo.

El proceso es un componente bsico y una herramienta eficiente que aporta


ventajas tales como:

Potencia la cultura de riesgos y controles en la organizacin promoviendo una


comprensin de los riesgos del negocio y la responsabilidad en el proceso de
mitigacin.
Promueve una continua reflexin crtica, motivando a las unidades de negocio y
soporte al diseo, construccin y mantenimiento de mejores sistemas de control
efectivos.
Contribuye a aumentar la cantidad y calidad de informacin fiable sobre la
situacin de control de los riesgos existentes.
Contribuye a dar solidez al sistema de control interno y con ello a minimizar la
desconfianza sobre auditoras posteriores.
Permite poner enfoque en los riesgos ms significativos para la entidad y a
disminuir los costos en revisiones recurrentes.

El universo para la aplicacin de la evaluacin de riesgos y controles est compuesto


por:

1. Lneas de negocio: enfoque por familias de producto


2. Unidades de soporte: enfoque por unidades

La Metodologa de Evaluacin de Riesgos y Controles Operacionales est


compuesto por las siguientes etapas:

Identificacin de riesgos
Evaluacin del riesgo a nivel inherente
Identificacin y evaluacin de controles
Determinacin del riesgo residual
Tratamiento

Durante el 2016 se incorporaron mejoras metodolgicas que permitieron robustecer


el programa de evaluacin del riesgo al incorporar escalas para evaluacin del riesgo
y determinacin de los niveles de exposicin. Esto dio como resultado seis
evaluaciones de riesgos una de ellas a nivel integral de la unidad como parte de la
metodologa corporativa de casa matriz; as mismo se han gestionado
autoevaluaciones de riesgos en sesenta y cinco (65) matrices de riesgos con
enfoque a familias de producto en las lneas de negocios y unidades de soporte.

La matriz de autoevaluacin de riesgos y controles es la herramienta local para la


identificacin y evaluacin de riesgos operacionales de productos y reas de
soporte. De forma complementaria se utiliza la herramienta RCSA (Risk Control
Self-Assesment), para reportar hacia la casa matriz los riesgos operacionales.

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E. Gestin de nuevas iniciativas y cambios importantes en el ambiente de


negocio, operativo o informtico

i. El Grupo Scotiabank ha establecido polticas para la evaluacin integral de


riesgos de nuevos productos y ante cambios importantes en el ambiente de
negocio, operativo o informtico que describe los principios generales
aplicables a la revisin, aprobacin e implementacin de nuevos productos y
servicios dentro del Banco. Los principios tienen como fin brindar orientacin a
las Lneas de Negocios en la elaboracin de los procesos y pautas de
evaluacin del riesgo que se integrarn en las polticas y procedimientos sobre
productos nuevos. Todo producto nuevo o cambio importante en el ambiente
de negocios, operativo o informtico deber contar con una evaluacin integral
de riesgos, antes de su desarrollo, la misma que debe ser actualizada luego de
su implementacin.

ii. Para la aprobacin de una iniciativa como requisito debe contar con una
autoevaluacin de riesgos de parte del Lder o Patrocinador, con la
responsabilidad de contrastar/cuestionar los resultados (challenge segn la
terminologa del grupo) a cargo de la Unidad de Riesgo Operativo y Tecnolgico
y otras funciones de control como las unidades de Cumplimiento y Asesora
Legal, entre otras.

iii. El Comit de Riesgo Operacional proporciona supervisin a fin de garantizar


que todas las Lneas de Negocios implementen los principios y lleven a cabo
las evaluaciones de riesgo del producto de manera coherente y uniforme.

iv. La Unidad de Riesgo Operativo y Tecnolgico, brinda adems asesora al dueo


de la Iniciativa durante el proceso de Evaluacin Integral de Riesgos

F. Capacitaciones y sensibilizacin
A lo largo del 2016, se ha brindado capacitacin sobre Riesgo Operativo y
Tecnolgico y Continuidad de Negocios incluyendo personal de agencias,
funcionarios de negocios, unidades especializadas, gestores de riesgo operativo as
como al personal nuevo que ingres al Grupo Scotiabank.

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33. Valor Razonable


A continuacin se presenta una comparacin por rubro de los valores en libros y los valores
razonables de los instrumentos financieros de Scotiabank Per S.A.A. y Subsidiarias en el
estado consolidado de situacin financiera al 31 de diciembre:

Valor en libros Valor razonable


En miles de soles 2016 2015 2016 2015
Activo:
Disponible 11,918,966 14,856,367 11,918,966 14,856,367
Fondos Interbancarios 224,619 - 224,619 -
Inversiones a valor razonable con cambio en
resultados
Instrumentos de capital 10,534 6,563 10,534 6,563
Instrumentos de deuda 511,155 1,537,337 511,155 1,537,337
Inversiones disponibles para la venta
Instrumentos representativos de capital 58,296 61,139 58,296 61,139
Instrumentos representativos de deuda 2,221,556 2,390,791 2,221,556 2,390,791
Cartera de crditos 39,857,633 38,333,350 39,857,633 38,333,350
Derivados para negociacin 58,971 330,001 58,971 330,001
Cuentas por cobrar 180,241 118,948 180,241 118,948
Otros activos 897,294 90,399 897,294 90,399
Total 55,939,265 57,724,895 55,939,265 57,724,895

Valor en libros Valor razonable


En miles de soles 2016 2015 2016 2015
Pasivo:
Obligaciones con el pblico 35,451,461 34,811,578 35,451,461 34,811,578
Fondos interbancarios 415,863 385,467 415,863 385,467
Depsitos de empresas del sistema
financiero y organismos financieros 248,514 934,198 248,514 934,198
internacionales
Adeudados y obligaciones financieras 9,596,568 11,645,777 9,589,622 11,277,871
Derivados para negociacin 92,114 207,011 92,114 207,011
Cuentas por pagar 3,928,405 5,168,005 3,841,766 5,351,932
Otros pasivos 884,105 184,843 884,105 184,843
Total 50,617,030 53,336,879 50,523,445 53,152,900

El valor razonable o estimado de mercado es el importe por el cual un activo podra ser
intercambiado o un pasivo acordado entre partes conocedoras y dispuestas a ello, bajo el
supuesto de que la entidad es una empresa en marcha.

Cuando un instrumento financiero es comercializado en un mercado activo y lquido, su precio


estipulado en el mercado brinda la mejor evidencia de su respectivo valor razonable.

En los casos en que los precios estipulados en el mercado no estn disponibles o no pueden
ser indicativos del valor razonable de los instrumentos financieros, se pueden utilizar para
determinar dicho valor razonable, el valor de mercado de instrumentos financieros similares,
el anlisis de flujos descontados u otras tcnicas aplicables. Dado que stos se basan en
factores subjetivos, y en muchos casos imprecisos, cualquier cambio en los mismos o en la
metodologa de estimacin utilizada podra tener un efecto significativo sobre los valores
razonables de los instrumentos financieros. No obstante que la Gerencia ha utilizado su mejor
juicio en la estimacin de los valores razonables de sus instrumentos financieros, el valor
razonable no es un indicativo del valor neto realizable o de liquidacin de los mismos.

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SCOTIABANK PER S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

La metodologa y supuestos utilizados dependen de los trminos y caractersticas de riesgo


de los diversos instrumentos financieros, tal como se muestra a continuacin:

(a) El disponible e interbancarios representan efectivo o depsitos a corto plazo que no


representan riesgos crediticios significativos.
(b) Las inversiones a valor razonable con cambios en resultados para intermediacin
financiera se registran contablemente a su valor estimado de mercado.
(c) Las inversiones disponibles para la venta generalmente tienen cotizacin burstil o un
valor de mercado mediante flujos descontados futuros.
(d) Los valores de mercado de la cartera de crditos corresponde a su valor contable.
(e) Los valores de mercado de los depsitos y obligaciones corresponde a su valor contable.
(f) Las deudas con bancos y corresponsales generan intereses a tasas fijas y variables y
tienen vencimientos de corto y largo plazo. El valor razonable de estos instrumentos
financieros fue calculado utilizando flujos descontados considerando la curva a la que se
fondeara.
(g) Los valores, ttulos y obligaciones en circulacin generan intereses a tasas fijas. El valor
razonable de estos instrumentos financieros fue calculado utilizando flujos descontamos
considerando la misma metodologa del punto (f).
(h) Los compromisos de compra y venta de moneda extranjera a futuro son registrados en
libros a sus valores estimados de mercado por lo que no existen diferencias con sus
valores razonables respectivos.

En consecuencia, al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, los valores razonables o estimados


de mercado de los instrumentos financieros no difieren en forma significativa de sus valores
en libros.

Jerarqua de valores razonables


Scotiabank Per S.A.A. y Subsidiarias clasifica sus instrumentos financieros que se miden a
valor razonable segn jerarqua o categora de la tcnica de valuacin utilizada. Esta
clasificacin tiene tres niveles que se describen a continuacin:

Nivel 1: Cuando se utilizan precios de cotizacin (no ajustados) en mercados activos para
activos o pasivos idnticos.
Nivel 2: Cuando se utilizan tcnicas de valorizacin para las que los datos y variables que
tienen un efecto significativo sobre la determinacin del valor razonable registrado
son observables, ya sea directa o indirectamente.
Nivel 3: Cuando se utilizan tcnicas de valuacin en las que no existe informacin
observable de mercado.

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SCOTIABANK PER S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2016 y de 2015

A continuacin se presentan los niveles de valuacin utilizados para determinar el valor


razonable de los instrumentos financieros al 31 de diciembre:

En miles de soles Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total


2016
Activo:
Inversiones a valor razonable con cambio
en resultados:
Instrumentos representativos de capital - 10,523 11 10,534
Instrumentos representativos de deuda - 511,155 - 511,155
Inversiones disponibles para la venta:
Instrumentos representativos de capital 55,016 - 3,280 58,296
Instrumentos representativos de deuda - 2,221,526 - 2,221,526
Derivados para negociacin - 58,971 - 58,971
55,016 2,802,205 3,291 2,860,512
Pasivo:
Derivados para negociacin - 92,114 - 92,114
- 92,114 - 92,114
2015
Activo:
Inversiones a valor razonable con cambio
en resultados:
Instrumentos representativos de capital - 6,552 11 6,563
Instrumentos representativos de deuda - 1,537,337 - 1,537,337
Inversiones disponibles para la venta:
Instrumentos representativos de capital 57,625 - 3,514 61,139
Instrumentos representativos de deuda - 2,390,791 - 2,390,791
Derivados para negociacin - 330,001 - 330,001
57,625 4,264,681 3,525 4,325,831
Pasivo:
Derivados para negociacin - 207,011 - 207,011
- 207,011 - 207,011

34. Hechos Posteriores


En enero de 2017, la Sociedad Agente de Bolsa S.A. vendi las 14,919,321 acciones de la
Bolsa de Valores de Lima que mantena al 31 de diciembre de 2016 a un valor de S/ 3.40 cada
accin, generando una utilidad ascendente a miles de S/ 15,910, neta del impuesto a la renta
diferido correspondiente.

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